金融风险管理部分答案
智慧树知到《金融风险管理》2019章节测试答案
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金融风险管理试题及答案
![金融风险管理试题及答案](https://img.taocdn.com/s3/m/b680aaa805a1b0717fd5360cba1aa81144318f92.png)
金融风险管理试题及答案一、选择题(每题2分,共20分)1. 以下哪项不是市场风险的类型?A. 利率风险B. 汇率风险C. 信用风险D. 操作风险2. 金融衍生工具的主要用途是:A. 投机B. 套期保值C. 增加收益D. 以上都是3. 风险管理的VaR方法是指:A. 价值风险(Value at Risk)B. 风险价值(Value of Risk)C. 风险评估(Value Assessment of Risk)D. 风险价值(Value of Risk)4. 以下哪个不是信用风险管理的工具?A. 信用违约互换(CDS)B. 信用评分C. 利率期权D. 信用担保5. 以下哪项是流动性风险的特点?A. 难以预测B. 持续时间较长C. 影响范围广泛D. 以上都是6. 巴塞尔协议III中,银行的最低资本充足率要求是多少?A. 6%B. 8%C. 10%D. 12%7. 以下哪项是风险管理的基本原则?A. 风险避免B. 风险转移C. 风险接受D. 风险分散8. 风险管理的定量分析方法不包括:A. 统计分析B. 敏感性分析C. 压力测试D. 历史分析9. 以下哪项不是风险管理的策略?A. 风险规避B. 风险控制C. 风险接受D. 风险预测10. 风险度量中的CVaR是指:A. 条件价值风险(Conditional Value at Risk)B. 累计价值风险(Cumulative Value at Risk)C. 资本价值风险(Capital Value at Risk)D. 核心价值风险(Core Value at Risk)二、简答题(每题10分,共30分)1. 简述风险管理的三个主要步骤。
2. 描述什么是市场风险,以及市场风险的来源有哪些?3. 解释什么是资本充足率,它在银行风险管理中的作用是什么?三、案例分析题(每题25分,共50分)1. 某银行在进行外汇交易时,面临汇率波动的风险。
请分析该银行可以采取哪些措施来管理汇率风险,并说明这些措施的优缺点。
金融风险管理知到章节答案智慧树2023年西安财经大学
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金融风险管理知到章节测试答案智慧树2023年最新西安财经大学第一章测试1.对风险的理解,以下选项正确的是:()参考答案:风险是不确定性对目标的影响;风险是实际结果对期望值的偏离;风险是各种结果发生的可能性;风险是结果的不确定性2.金融风险的特点包括:()参考答案:隐蔽性;主观性;扩散性;普遍性3.以下风险属于市场风险的是( )参考答案:利率风险;投资风险;汇率风险4.操作风险具有人为性的特点。
()对5.流动性风险是一种外生风险,不存在内生性。
()参考答案:错6.声誉风险由于其难以衡量、控制和预测,因此巴塞尔协议还没有将其列入监管框架中。
()参考答案:错第二章测试1.巨额损失的出现,意味着风险管理的失效。
()参考答案:错2.识别金融风险的类型和受险部位,是金融风险识别的第一步。
()参考答案:对3.风险分散只能降低系统性风险,对非系统性风险却无能为力。
()错4.金融风险识别的基本原则有()参考答案:成本效益;实时性;准确性;系统性5.金融风险识别的基本内容包括()参考答案:严重程度;产生原因;风险类型;受险部位6.“不将所有鸡蛋放在同一篮子中”体现了()思想。
参考答案:风险分散7.对发生频率高、单体损失程度低且风险事件近乎独立的风险,可使用()。
参考答案:风险承担策略第三章测试1.信用风险与市场风险的区别之一是防范信用风险工作中会遇到法律方面的障碍,而市场风险方面的法律限制很少。
()参考答案:对2.由外在不确定性导致的信用风险等金融风险称为非系统性风险。
()参考答案:错3.某项金融资产的方差越大,说明金融风险越小。
()参考答案:错4.巴塞尔协议III包括三大支柱:核心资本、监管当局的监督检查和信息披露。
()参考答案:错5.[多项选择题]1.下列说法正确的是()。
参考答案:信用风险又被称为违约风险;信用风险是最古老也是最重要的一种风险;信用风险具有明显的非系统性风险特征;信用风险存在于一切信用交易活动中6.信用风险度量的基本概念有()参考答案:非预期损失;信用风险暴露;预期损失;违约损失率;违约概率7.不出资的信用风险转移工具有()。
《金融风险管理》复习资料-答案
![《金融风险管理》复习资料-答案](https://img.taocdn.com/s3/m/61c604e7f46527d3240ce0b9.png)
《金融风险管理》复习资料一、单选题1.(D)是指管理者通过承担各种性质不同的风险,利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合,使加总后的总体风险水平最低。
D. 分散策略2.流动性比率是流动性资产与(B)之间的商B.流动性负债3.资本乘数等于(D)除以总资本后所获得的数值D. 总资产4.狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于(B)主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。
B. 借款人5.(C)理论认为,银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险,而且可以通过向外借钱提供流动性,只要银行的借款市场广大,它的流动性就有一定保证。
C. 资产负债管理6.所谓的“存贷款比例”是指_(A)。
A. 贷款/存款7.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时,市场利率的上升会(A)银行利润;反之,则会减少银行利润。
A. 增加银行的8“(B)”,又称为会计风险,是指对财务报表会计处理,将功能货币转为记账货币时,因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。
B. 折算风险9.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题,我国银行都开始实行了(D)制度,以降低信贷风险。
D. 审贷分离10证券承销的信用风险主要表现为,在证券承销完成之后,证券的(D)不按时向证券公司支付承销费用,给证券公司带来相应的损失。
D.发行人11.(C)是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。
为了达到这个目的,它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。
C. 成长型基金12.融资租赁一般包括租赁和(D)两个合同。
D.购货13“(A)”是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。
由于合约的履行由交易所保证,所以不存在违约的问题。
A期货合约14.目前,互换类(Swap)金融衍生工具一般分为(B)和利率互换两大类。
B. 货币互换15.上世纪50年代,马柯维茨的_(C)理论和莫迪里亚尼-米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。
第八章 金融风险管理-真题及解析
![第八章 金融风险管理-真题及解析](https://img.taocdn.com/s3/m/dc45a804856a561253d36f4a.png)
第八章 金融风险管理1.( )是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
A.流动性风险B.操作风险C.经营风险D.信用风险【答案】 A】【解析 流动性风险是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
2.按照风险因素不同划分,金融风险不包括( )。
A.投机风险B.市场风险C.信用风险D.流动性风险【答案】 A】【解析 按照风险因素不同,分为流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险和声誉风险。
3.( )是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务,或信用质量发生变化而且影响金融资产价值,从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
A.汇率风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险【答案】 B】【解析 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务,或信用质量发生变化而且影响金融资产价值,从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
4.在金融风险管理领域,( )是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
A.风险源B.风险敞口C.风险事件D.风险损失【答案】 B【解析 本题考查风险敞口的相关内容。
风险敞口也被称为风险暴露,一般指未被对冲或未加】保护的风险。
在金融风险管理领域,风险敞口是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
5.运用组合投资策略,可以降低甚至消除( )。
A.市场风险B.非系统性风险C.系统性风险D.政策风险【答案】 B【解析 本题考查非系统性风险的相关内容。
非系统性金融风险是指可以通过分散投资组合在】一定程度上能够规避的风险。
6.( )也被称为市场流动性风险,它是指对特定金融资产而言,如果二级市场深度不足,交易不活跃,或者因特殊原因转让无法进行,则持有该资产的投资者面临无法变现的局面,或无法以合理价格出售资产而遭受较大损失。
金融风险管理课后习题解答
![金融风险管理课后习题解答](https://img.taocdn.com/s3/m/1c68d29e6f1aff00bed51eba.png)
第一章【习题答案】1.系统性金融风险2.逆向选择;道德风险3.正确。
心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面,载着乐队演奏音乐的汽车,由于音乐使人情绪激昂,就影响着人们跟着参加游行。
在股市中表现为,当经济繁荣推动股价上升时,幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票,促使市场行情飙升。
4.错误。
不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知;而风险是一个二维概念,它表示了损失的大小和损失发生概率的大小。
5.A(本题目有错别字,内存,应改为内在)6.A7.略。
提示:金融风险的定义。
8.金融风险的一般特征:客观性:汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移。
普遍性:每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中,都有可能潜伏着金融风险、扩张性:美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性:期货期权等金融衍生品不断创新,影响风险的因素变得多而复杂、可管理性:运用恰当手段可套期保值达到避险的目的;金融风险的当代特征:高传染性:由于金融的高度自由化和一体化,美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化:1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性:由于金融深化,美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场,以及2009年发生的欧洲主权债务危机,截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用。
9.按照金融风险的形态划分:价格风险(利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险);信用风险;流动性风险;经营或操作风险;政策风险;金融科技风险;其他形态的风险(法律风险、国家风险、环境风险、关联风险)。
根据金融风险的主体划分:金融机构风险;个人金融风险;企业金融风险;国家金融风险。
根据金融风险的产生根源划分:客观金融风险;主观金融风险。
根据金融风险的性质划分:系统性金融风险;非系统性金融风险(经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等)。
金融风险管理部分答案
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第一章概述一、名词解释风险:指未来的不确定性对组织实现其既定目标的影响。
操作风险:指由内部流程、人员行为和系统的不完善或失败,以及外部事件导致直接和间接损失的风险。
金融风险管理:金融机构用于识别、测量、监管和控制其风险的一整套政策和程序。
即识别、衡量并控制各种风险的过程。
法律风险:是指金融机构签署的交易合同因不符合法律而得不到实际履约,从而给金融机构造成损失的风险。
风险补偿:一是指损失发生之前的价格补偿,如提高贷款利率、期权费、保险费,其核心是风险定价。
二是指事后的抵押、担保与保险等形式获取的资金补偿。
流动性风险:是指金融机构持有的资产流动性差和对融资能力枯竭而造成的损失或破产的可能性。
投机风险:既能带来损失又能带来收益的风险战略风险:指由于经营决策失误、决策执行不当或对外部环境变化的束手无策,从而对银行形成长期负面影响。
结算风险:是指不能按期收到交易对手支付现金或其他金融工具而造成损失的风险。
国家风险:指经济主体与非本国居民进行国际贸易与金融往来中,由于别国宏观经济、政治环境和社会环境等方面变化而遭受损失的可能性。
系统风险:对所有资产(或主体)的收益都起影响的事件所导致的风险。
特定风险:只对单个资产(或主体)收益有影响的事件所导致的风险。
事件风险:该概念的提出最初与新兴市场有关,指由重要的政治或经济事件造成可能损失的风险,后又将自然灾难与信誉风险包括进来。
其中,最重要的是国家(政治)风险。
合规风险:指由于违犯法律法规和监管规定而可能遭受法律制裁或监管处罚,造成重大财务损失或声誉损失的风险。
风险管理文化:指金融机构对待风险的态度以及在风险管理方面采取的常规性制度和指导性文件。
二、单项选择1.按弗兰克.奈特(Knight)爵士对风险的定义,风险是指()。
A.确定性;B.不确定性;C.可能性;D.既知道未来发生的所有可能状态,而且知道各种状态发生概率的大小。
2.只能带来损失而不能带来收益的风险是()。
(新平台)国家开放大学《金融风险管理》形成性考试1-4参考答案
![(新平台)国家开放大学《金融风险管理》形成性考试1-4参考答案](https://img.taocdn.com/s3/m/74d236cd4793daef5ef7ba0d4a7302768e996fe6.png)
国家开放大学《金融风险管理》形成性考试1-4参考答案形成性考试(第一次)一、名词解释,每题 6 分,共 5 题1.汇率风险——汇率风险,又称外汇风险,是指一定时期的国际经济交易当中,以外币计价的资产(或债权)与负债(或债务),由于汇率的波动而引起其价值涨跌的可能性。
2.(金融风险管理的)预防策略——是指在风险尚未导致损失之前,经济主采用一定的防范性措施,以防止损失实际发生或者将损失控制在可承受的范围以内的策略。
3.(金融风险管理的)转移策略——是指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经济主体承担的一种策略。
4.法律风险——指交易对手不具备法律或者监管部门授予的交易权利而导致损失的可能性。
5.国家风险——指在国际经济活动中,由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性。
国家风险是国家主权行为所引起的或与国家社会变动有关。
在主权风险的范围内,国家作为交易的一方,通过其违约行为(例如停付外债本金或利息)直接构成风险,通过政策和法规的变动(例如调整汇率和税率等)间接构成风险,在转移风险范围内,国家不一定是交易的直接参与者,但国家的政策、法规却影响着该国内的企业或个人的交易行为。
二、判断正误,每题 4 分,共10 题,正确打对号,错误打错号,并改正,不改正仅得 2 分1.只要是金融活动,都面临着风险(√)改正:2.程序控制不完备引发的风险被称为系统风险(×)改正:系统性风险也称宏观风险,是指于某种全局性的因素而对所有投资品的收益都会产生作用的风险,具体包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险以及政策风险等。
3.遭受国家风险的主体一定是主权国家(√)改正:4.广义的保值策略不仅包括套期保值策略,还包括其他种类的金融风险管理策略(√)改正:5.因市场价格发生变化而产生的金融风险被称为市场风险(√)改正:6.企业和个人产生的风险属于狭义的金融风险(×)改正:狭义的金融风险除了企业、个人之外的其他三个部门,特别是金融机构的金融活动产生的金融风险大。
国家开放大学《金融风险管理》课堂练习参考答案
![国家开放大学《金融风险管理》课堂练习参考答案](https://img.taocdn.com/s3/m/6aba407d366baf1ffc4ffe4733687e21af45ffed.png)
国家开放大学《金融风险管理》课堂练习参考答案一、选择题1.答案:B解析:根据题意可知,由于基金申购需要扣除市场价值,因此在净资产计算时,应该加上未折价的市价。
2.答案:C解析:风险度量是衡量债券投资风险的重要指标,常用的方法有久期、凸性等。
久期是衡量债券价格对于利率变动的敏感程度的指标,是反映债券投资风险的一种重要方法。
二、简答题1.答案:顺标合约解析:顺标合约又被称为远期合约或远期交易,是指交易的双方约定在未来某一特定日期按照事先确定的价格进行交割的合约。
该合约在签订之后不可变更。
2.答案:市场风险解析:市场风险是指由于市场因素导致的资产价格波动而引发的投资风险。
市场风险包括利率风险、股票价格风险、外汇风险等。
利率风险指的是由于市场利率的变动导致债券价格上涨或下跌,从而引发的投资风险。
三、计算题1.答案:5159元解析:年利率=13%;本金=5000元;时间=5年。
计算公式:终值=本金×(1+年利率)^时间计算结果:终值=5000×(1+0.13)^5=5000×1.13^5=5000×1.822=9110元2.答案:35.2%解析:年利率=8%;本金=5000元;时间=3年。
计算公式:终值=本金×(1+年利率)^时间计算结果:终值=5000×(1+0.08)^3=5000×1.08^3=5000×1.2597=6298.5元收益率=(终值-本金)/本金×100%计算结果:收益率=(6298.5-5000)/5000×100%=1297/5000×100%=0.2594×100%=25.94%=25.9%四、论述题1.答案略2.答案略。
《金融风险管理》复习资料-答案
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《金融风险管理》复习资料一、单选题1.(D)是指管理者通过承担各种性质不同的风险,利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合,使加总后的总体风险水平最低。
D. 分散策略2.流动性比率是流动性资产与(B)之间的商B.流动性负债3.资本乘数等于(D)除以总资本后所获得的数值D. 总资产4.狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于(B)主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。
B. 借款人5.(C)理论认为,银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险,而且可以通过向外借钱提供流动性,只要银行的借款市场广大,它的流动性就有一定保证。
C. 资产负债管理6.所谓的“存贷款比例”是指_(A)。
A. 贷款/存款7.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时,市场利率的上升会(A)银行利润;反之,则会减少银行利润。
A. 增加银行的8“(B)”,又称为会计风险,是指对财务报表会计处理,将功能货币转为记账货币时,因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。
B. 折算风险9.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题,我国银行都开始实行了(D)制度,以降低信贷风险。
D. 审贷分离10证券承销的信用风险主要表现为,在证券承销完成之后,证券的(D)不按时向证券公司支付承销费用,给证券公司带来相应的损失。
D.发行人11.(C)是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。
为了达到这个目的,它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。
C. 成长型基金12.融资租赁一般包括租赁和(D)两个合同。
D.购货13“(A)”是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。
由于合约的履行由交易所保证,所以不存在违约的问题。
A期货合约14.目前,互换类(Swap)金融衍生工具一般分为(B)和利率互换两大类。
B. 货币互换15.上世纪50年代,马柯维茨的_(C)理论和莫迪里亚尼-米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。
《金融风险管理》课后习题答案
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《金融风险管理》课后习题答案《金融风险管理》课后习题答案第一章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 C B D A A 6-10 C A C C C 11-15 D A B D A 16-20 B C D DD 21-25 B B B B三、多项选择1. BCD2. ACDE3. ADE4. ABCDE5. ABDE6. BCDE7. AD8. ABCE9. ABCDE 10. ACDE11. ACE 12. ABCDE 13. ACDE 14. AB 15.ABC16. ACE 17. ABC 18.ABCDE四、判断题1-5 ××××√6-10 ×√×××11-15 √√×××16-20×√√×√五、简答题答案略第二章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 A C C AD 6-10 C B D D B 11-15 A A C C D 16-18 A D A三、多项选择1. A B C D2. A B C DE3. ABCDE4. ABCD5. ABCDE6. ABCDE7. ABCD8. ADE9. ACDE 10. ACE四、判断题1-5 ×√××× 6-8 ×√×五、简答题答案略第三章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 ACBBB 6-10 ADBCD 11-15 DBBAC 16-21 DDABAB三、多项选择1. ABCE2. AD3. BCDE4. BDE5. BE6. CD7. BCDE8. ABCDE9. BDE 10. ABDE11. BCE 12. ABCE 13. ABCDE 14. ACE四、判断题1-5 √××√√ 6-10 ×√××× 11-15 ××××× 16-17 √×五、简答题答案略第四章课后习题答案二、单选1-5DCCAD 6-10AAABA 11-15DDCCB 15-20A ABBD三、多选1-5BCDE/CD / ABDE /ABCE /ABCDE 6-10ABCD/ ABCDE/ ABDE/CD/AC11-15ABCDE /ABCE/ACD/ABC/ABCD16-20ABCE/ABE/ABCDE/ABCDE/BCDE四、判断题1-5 错错错错错6-10对对错对对11-15对对对错对16-18错错对第五章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 ACCBB 6-10 ADDCD 11-15 CCBCD 16-20 ACDCC 21-25 CDBAC 26-30 DABBD 31-35 ABCAB 36-40 DACAB 41-45 CDAAC 46-48 AAD三、多项选择1. ABC2. ABD3. BCE4. AC5. BC6. BCE8. ADE9. ABCD 10. ABCD11. ABD 12. ABCD 13. ABC 14. ABCD 15. BC16. AB 17. ABCD 18. AC 19. AD 20. BCD21. CD 22. CD 23. AB四、判断题1-5 √×××√ 6-10 ××√×× 11-15 ××××√ 16-20 √××××21-25 √×√×× 26-30 ×√××× 31-35 ×√××× 36-40 √×√√√41-45 ××√√√ 46-47 ×√五、简答题答案略第六章课后习题答案二、单选1-5DCCAD 6-10AAABA 11-15DDCCB 15-20A ABBD四、多选1-5BCDE/CD / ABDE /ABCE /ABCDE 6-10ABCD/ ABCDE/ ABDE/CD/AC11-15ABCDE /ABCE/ACD/ABC/ABCD16-20ABCE/ABE/ABCDE/ABCDE/BCDE五、判断题1-5 错错错错错6-10对对错对对11-15对对对错对16-18错错对第七章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 BCDCA 6-10 BBDDD 11-15 CADCC三、多项选择1. ABCDE3. ABCDE4. ABCDE5. BCE6. BDE7. ABCE8. BCE9. ABC 10. ABDE11. ABCDE 12. ABD 13. ABCD四、判断题1-10 √××√××√×√五、案例分析题案例1:内部欺诈(未经授权交易导致资金损失)案例2:失职违规案例3:核心雇员流失案例4:违反用工发六、简答题答案略第八章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 CDCCB 6-10 DCDAB 11-15 CADAA 16-20 DACCC三、多项选择1. ACE2. ABE3. ABCE4. ADE5. ABE6. ABCD7. ABCDE8.ABCD9. ABCD 10. ABC四、判断题1-11 ××√××√××√√五、简答题答案略第九章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 ABDDD 6-10 AABBD 11-16 CCDDAB三、多项选择1. ABCD2. ABCD3. AC4. BCD5. ABCD6. ABCDE7. ACD8. ABCDE9. ABCDE 10. ABCDE四、判断题1-5 ×√××√ 6-10 √×√×× 11-14 √√√√五、简答题答案略第十章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 ABBCB 6-10 CCBDA三、多项选择1. CD2. ADE3. AC4. BCDE5. CDE6.ABC7. ACE8. ABC9. ACDE 10.ABC四、判断题1-5×××√×五、简答题答案略第十一章课后习题答案二、单选题1-5DABCB 6-10DABDC 11-15DBAAB 16-20DCCAA三、多选题1-5ABD/ACD/AC/ABC/ACD 6-10 ABCD/ABD/ABCDE/ABCDE/ABCDE11-15ABCDE/ABCDE/ABCD/ABCDE/ABCDE16-20ACD/ ABCDE/ABCDE/ ACE/ADE四、1-5对错错对对6-10对错对对错11-15对对对对错16-20对错对错对。
金融风险管理__课后习题解答
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第一章【习题答案】1.系统性金融风险2.逆向选择;道德风险3.正确。
心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面,载着乐队演奏音乐的汽车,由于音乐使人情绪激昂,就影响着人们跟着参加游行。
在股市中表现为,当经济繁荣推动股价上升时,幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票,促使市场行情飙升。
4.错误。
不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知;而风险是一个二维概念,它表示了损失的大小和损失发生概率的大小。
5.A(本题目有错别字,内存,应改为内在)6.A7.略。
提示:金融风险的定义。
8.金融风险的一般特征:客观性:汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移。
普遍性:每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中,都有可能潜伏着金融风险、扩张性:美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性:期货期权等金融衍生品不断创新,影响风险的因素变得多而复杂、可管理性:运用恰当手段可套期保值达到避险的目的;金融风险的当代特征:高传染性:由于金融的高度自由化和一体化,美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化:1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性:由于金融深化,美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场,以及2009年发生的欧洲主权债务危机,截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用。
9.按照金融风险的形态划分:价格风险(利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险);信用风险;流动性风险;经营或操作风险;政策风险;金融科技风险;其他形态的风险(法律风险、国家风险、环境风险、关联风险)。
根据金融风险的主体划分:金融机构风险;个人金融风险;企业金融风险;国家金融风险。
根据金融风险的产生根源划分:客观金融风险;主观金融风险。
根据金融风险的性质划分:系统性金融风险;非系统性金融风险(经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等)。
金融风险管理与控制考试
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金融风险管理与控制考试(答案见尾页)一、选择题1. 金融风险管理的三个主要步骤是什么?A. 风险识别、风险评估、风险监控B. 风险识别、风险计量、风险控制C. 风险识别、风险规避、风险转移D. 风险识别、风险分散、风险补偿2. 以下哪个选项不属于市场风险?A. 利率风险B. 股票价格风险C. 汇率风险D. 信用风险3. 什么是信用评级?A. 评估个人信用行为的等级B. 评估公司偿债能力的等级C. 评估债券发行者信用风险的等级D. 评估金融机构信用风险的等级4. 什么是流动性风险?A. 无法在市场上及时卖出资产B. 无法支付短期债务C. 无法满足客户取款需求D. 无法预测未来利率变动5. 以下哪个选项不是风险调整资本回报率(RAROC)的计算公式的一部分?A. 非预期损失B. 预期损失C. 资本成本D. 年化收益率6. 什么是压力测试?A. 评估公司在正常经营情况下的盈利能力B. 评估公司在极端不利情况下的承受能力C. 评估公司在正常经营情况下的现金流状况D. 评估公司在极端有利情况下的盈利能力7. 以下哪个选项不是风险定价的基本原则?A. 价格应反映资产的真实价值B. 价格应高于市场平均水平C. 价格应低于市场平均水平D. 价格应与风险相匹配8. 什么是流动性覆盖率(LCR)?A. 流动性覆盖率是衡量银行短期流动性风险的指标B. 流动性覆盖率是衡量银行长期流动性风险的指标C. 流动性覆盖率是衡量银行整体流动性风险的指标D. 流动性覆盖率是衡量银行信用风险的指标9. 什么是经济资本?A. 用于覆盖非预期损失的资本B. 用于覆盖预期损失的资本C. 用于覆盖全部损失的资本D. 用于覆盖平均损失的资本10. 以下哪个选项不是风险管理的八项原则之一?A. 风险意识B. 独立董事C. 风险文化D. 风险分散11. 金融风险管理的三个主要步骤是什么?A. 风险识别、风险计量、风险监测B. 风险识别、风险计量、风险控制C. 风险识别、风险评估、风险控制D. 风险识别、风险分类、风险控制12. 以下哪个选项描述了金融风险的特点?A. 可预测性、可量化性、可控性B. 不可预测性、不可量化性、可控性C. 可预测性、不可量化性、可控性D. 不可预测性、可量化性、可控性13. 金融衍生品的种类包括()。
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第一章概述一、名词解释风险:指未来的不确定性对组织实现其既定目标的影响。
操作风险:指由内部流程、人员行为和系统的不完善或失败,以及外部事件导致直接和间接损失的风险。
金融风险管理:金融机构用于识别、测量、监管和控制其风险的一整套政策和程序。
即识别、衡量并控制各种风险的过程。
法律风险:是指金融机构签署的交易合同因不符合法律而得不到实际履约,从而给金融机构造成损失的风险。
风险补偿:一是指损失发生之前的价格补偿,如提高贷款利率、期权费、保险费,其核心是风险定价。
二是指事后的抵押、担保与保险等形式获取的资金补偿。
流动性风险:是指金融机构持有的资产流动性差和对融资能力枯竭而造成的损失或破产的可能性。
投机风险:既能带来损失又能带来收益的风险战略风险:指由于经营决策失误、决策执行不当或对外部环境变化的束手无策,从而对银行形成长期负面影响。
结算风险:是指不能按期收到交易对手支付现金或其他金融工具而造成损失的风险。
国家风险:指经济主体与非本国居民进行国际贸易与金融往来中,由于别国宏观经济、政治环境和社会环境等方面变化而遭受损失的可能性。
系统风险:对所有资产(或主体)的收益都起影响的事件所导致的风险。
特定风险:只对单个资产(或主体)收益有影响的事件所导致的风险。
事件风险:该概念的提出最初与新兴市场有关,指由重要的政治或经济事件造成可能损失的风险,后又将自然灾难与信誉风险包括进来。
其中,最重要的是国家(政治)风险。
合规风险:指由于违犯法律法规和监管规定而可能遭受法律制裁或监管处罚,造成重大财务损失或声誉损失的风险。
风险管理文化:指金融机构对待风险的态度以及在风险管理方面采取的常规性制度和指导性文件。
二、单项选择1.按弗兰克.奈特(Knight)爵士对风险的定义,风险是指()。
A.确定性;B.不确定性;C.可能性;D.既知道未来发生的所有可能状态,而且知道各种状态发生概率的大小。
2.只能带来损失而不能带来收益的风险是()。
A.市场风险;B.信用风险;C.纯粹风险;D.投机风险。
3.操作风险的主要来源是()。
A.银行内部;B.银行外部;C.宏观经济;D.交易对手。
4.被视为各种风险综合风险是()。
A.市场风险;B.法律风险;C.流动性风险;D.操作风险。
5.商业银行通常将()视作影响其经济价值最大的威胁。
A.市场风险;B.流动性风险;C.操作风险;D.信誉风险。
6.()通常被视作一种综合风险,是其他风险的最终表现形式。
A.市场风险;B.流动性风险;C.操作风险;D.信誉风险。
7.按系统风险的从大到小排序正确的是()。
A.信用风险、市场风险、操作风险;B.市场风险、信用风险、操作风险;C.市场风险、操作风险、信用风险;D.操作风险、市场风险、信用风险。
8.对风险管理负最终责任的是()A.风险管理组;B.董事会;C.风险管理委员会;D.银监会。
9.当代风险管理的核心概念是()。
A.套期保值;B.风险识别;C.风险价值;D.股东附加值。
10.当代风险管理的核心是()。
A.风险识别;B.风险暴露;C.风险控制;D.风险度量。
11.模型风险属于()。
A.市场风险;B.信用风险;C.结算风险;D.操作风险。
12.法律风险总是和()有关。
A.市场风险;B.信用风险;C.流动性风险;D.操作风险。
13.巴林银行的倒闭说明了()。
A.信用风险管理的重要性;B.投机风险管理的重要性;C.构建风险管理内控机制的重要性;D.信誉风险管理的重要性。
14.下面既能带来收益又能造成损失的风险是()。
A.市场风险;B.信誉风险;C.事件风险;D.操作风险。
.15.结算风险发生的主要领域是()A.股票交易;B.外汇交易;C.债券交易;D.衍生产品交易。
16.结算风险发生的期限是()。
A.几天;B.几个月;C.1年;D.几年。
17.结算风险的典型案例是()A. 赫斯塔特(Herstatt)银行破产;B.巴林银行破产;C.长期资本管理公司重组;D.百富勤银行的破产。
18在金融机构经营中,()被称为中台(前台、后台)。
A.交易部门;B.财务部门;C.后勤部门;D.风险管理部门。
19.当前风险管理的趋势是()。
A.保险;B.财务风险管理;C.操作风险管理;D.全面风险管理20.全面风险管理实施的标志是()的产生。
A.风险价值概念;B.套期保值;C.巴塞尔协议;D.期权定价。
21.风险识别的关键是()。
A.建立风险识别的工作流程;B.风险识别的方法;C.制作风险清单;D.风险度量。
22.风险识别的日常工作()。
A.建立风险识别的工作流程;B.确定风险管理目标;C.制作风险清单;D.风险度量。
三、多项选择1.下面属于宏观金融风险管理内容的有()。
A.利率水平;B.汇率水平;C.外汇储备水平;D.国际收支平衡;E.银行体系的改革、F.金融监管体制的完善、G.金融风险预警体系的建立;H汇率制度的选择。
2.从实践来看,当代金融危机的最主要形式是()A.银行危机;B.货币危机;C.债务危机;D.资产市场泡沫;E.房地产崩盘。
3. 当代金融危机的主要形式是()A.银行危机;B.货币危机;C.债务危机;D.资产市场泡沫;E.房地产崩盘。
4.风险是指结果的不确定性的主要用途是()A.风险分析;B.风险定价;C.风险识别;D.风险度量;E.风险控制。
5.按风险的性质金融风险的分类为()A.投机风险与纯粹风险;B.系统风险和特定风险;C.市场风险和信用风险;D.风险暴露和市场因子;E.久期和凸性。
6.按照巴塞尔对操作风险的定义,操作风险不包含()。
A.市场风险;B.战略风险;C.信誉风险;D.模型风险;E.流动性风险;F.法律风险;7.按照巴塞尔对操作风险的定义,操作风险包含()。
A.市场风险;B.战略风险;C.结算风险;D.法律风险;;E.流动性风险。
8.资产与负债的不匹配主要包括()。
A.期限不匹配;B.规模不匹配;C.币种的不匹配;D.利率的不匹配;E.模型错误。
9.当代信用风险的类型有()。
A.违约风险;B.信用等级降级风险;C.信用价差风险;D.结算风险;E.法律风险。
10.既能带来损失又能带来收益的风险是()。
A.市场风险;B.信用风险;C.法律风险;D.结算风险;E.流动性风险。
四、简答题1.简要回答企业风险管理的历史变革。
20世纪50年代:纯粹风险管理(风险内部抑制与保险)20世纪70年代以后:财务风险管理(损失后融资)20世纪90年代初:金融风险管理(套期保值与金融工程)20世纪90年代末:全面风险管理(经济资本管理)2.简述金融风险的分类。
市场(价格)风险:由资产的市场价格的变动造成的风险。
信用风险:指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量下降而造成损失的风险。
结算风险:是指不能按期收到交易对手支付现金或其他金融工具而造成损失的风险。
法律风险:是指金融机构签署的交易合同因不符合法律而得不到实际履约,从而给金融机构造成损失的风险。
流动性风险:是指金融机构持有的资产流动性差和对融资能力枯竭而造成的损失或破产的可能性。
操作风险:指由内部流程、人员行为和系统的不完善或失败,以及外部事件导致直接和间接损失的风险。
3.简要回答金融风险管理的程序。
☐判明企业所面临的风险:风险识别☐将风险暴露量化:风险度量☐风险监测和报告☐风险控制和缓释:4.请尽可能多的写出风险类型。
5.简述现代金融风险管理的各种策略。
(1)风险的预防:指金融机构在损失发生之前,采取防范性措施,以防止损失的实际发生或在实际发生后采取补救措施。
(2)风险分散化:投资组合思想的具体运用,防止集中化。
行业分散、个体分散、区域(或国家)分散。
(3)风险对冲:亦称套期保值(hedge) 。
指购买两种收益率波动的相关系数为负的资产的投资行为,尤其是相关系数为-1的完全对冲。
(4)风险转移:指采取其他合法的经济措施或通过购买某种金融产品将风险转移给其他经济主体承担,其主要做法是购买保险单,适合于损失概率较小而损失金额较大的风险,基本上纯粹风险。
(5)风险补偿:一是指损失发生之前的价格补偿,如提高贷款利率、期权费、保险费,其核心是风险定价。
二是指事后的抵押、担保与保险等形式获取的资金补偿。
(6)风险回避:金融机构按照自己的风险偏好有意的进行回避风险。
(7)风险承担:对于必须承担的风险进行承担,以获得风险带来的收益。
6.风险常用的定义有哪些?(1)风险指结果的不确定性(2)风险管理中:遭受损失的可能性(3)风险度量的角度;结果对期望的偏离7.按照导致风险的诱因,金融风险的主要类型有哪些?分为市场风险、信用风险、流动风险、操作风险、法律风险、结算风险8.简要回答流动性风险产生的原因和特征。
原因:(1)资产与负债的不匹配期限不匹配:银行的借短贷长规模不匹配:无稳定的资金来源支持现有资产规模。
币种的不匹配(2)各种风险的间接影响利率大幅波动→期限不匹配→无法满足客户提现→流动性风险(3)宏观政策紧缩银根(提准)→信贷资金紧张→流动性不足→流动性风险特征:(1)流动性风险通常被视作一种综合风险,是其他风险的最终表现形式;(2)流动性风险与信用风险等其他风险交织在一起,加上控制手段有限,管理难度很大;(3)具有关联效应,一旦发生危及公司生存。
9.简述风险识别的内容、目的与工作流程。
内容:1.确定风险类型(诱因或来源)和受险部位:做到有的放矢,了解各种潜在的风险,确定风险管理的范围。
2.识别风险的性质和风险的严重程度:是否为系统风险;是主观还是客观,是内部的还是外部的;是可避免的还是可转移的,是否是必须承担的;严重程度的临界状况与发生的概率等等。
目的:作为评估风险的基础;选择最佳风险处理方法。
建立风险识别的工作流程:对潜在因素进行全方位的梳理,形成详细目录清单;进行风险事件排序,形成关键风险指标;建立事件分类矩阵,筛选尚未进行有效管理的风险事件。
10.简述减少风险的方法有哪些?◆减少风险的方法:◆购买保险:适合于纯粹风险;◆资产负债管理:对资产和负债进行平衡以消除净值变化;(主要是管理利率、汇率等系统性风险:自我对冲)◆套期保值:利用外部市场衍生产品构筑对冲风险的头寸;◆内部管理:分散化可消除非系统风险:信用风险有效的内部控制可降低操作风险和流动性风险11.简述风险管理的成本。
☐直接成本:收集、分析、传递信息的成本,工资,管理的运作。
☐其中为建立模型及运作的成本最大。
☐间接成本(机会成本):因风险管理的限制而错失盈利的机会。
12.导致操作风险的内部因素有哪些?操作风险管理的关键是什么?内部因素:(1)人员:不能胜任、内部欺诈、失职违规、核心人员流失。
(2)内部流程风险☐模型风险:模型/方法的错误、逐日盯市错误☐交易风险:交易定价错误、产品设计错误、记账错误、结算错误、合同缺陷;☐操作控制风险:突破限制、安全性风险、容量风险(3)系统缺陷风险:系统的崩溃、错误程序、信息风险、通讯失败。