商业银行经营管理学第二章

三、银行筹集资本金策略的选择
（1）小银行为吸引投资者、增强其筹资灵活性， 应力求以普通股筹措资本；而大银行则可相对扩大 资本性债券，以降低资本的使用成本。 （2）当贷款需求不足而存款供给相对充分时，银 行增资的方式应以增加附属资本为主，反之，应采 取增加银行核心资本的做法。
●总而言之，以增加筹资的灵活性、降低成本以 及不影响股东的利益为宗旨。
持有者对银行拥有所有权。因此，普通股票 也是一种权利证书，这种权利包括盈余分配 权和银行控制权。
盈余分配权：是指普通股股东有权分配 和处置银行的税后利润。
银行控制权：是指普通股的股东有权选 举董事，对银行的各项决策有投票权。
因此，可以说普通股股东是银行利益的 主要代表。
（二） 发行优先股策略 优先股是指对银行的收益和资产分配权先于
(二)监管资本 是按照外部监管机构规定商业银行应该持有的资本。按照 《巴塞尔协议》规定，商业银行资本除了所有者权益外，还包 括一定比例的债务资本。商业银行资本具有双重资本的特点。 因此，常将商业银行所有者权益称为一级资本或核心资本，而 将债务资本称为二级资本或附属资本。 1988年7月，由西方12国的央行在瑞士通过的《巴塞尔协议 》统一了国际银行业的资本衡量和资本标准，确立了商业银行 资本双重性的国际规范。
实收资本
银 核心资本 资本公积
行 （一级） 盈余公积(公开储备)
资
未分配利润
本
金
重估储备
的
Байду номын сангаас
一般准备
构 附属资本 优先股 成 （二级） 可转换债券
长期次级债券
构成银行 权益资本 重要部分
债务资本
(二)按注册要求划分 ●注册资本和实收资本
注册资本（也称为法定资本）是指银行按要求在 工商部门登记注册时登记的资本数额，列示在银行 的营业执照上。注册资本非经法定程序，不得随意
非预期损失,则将消耗银行资本，影响银行的长远发展，并 构成银行真正的风险。银行用经济资本来进行抵御。
对于极端损失,银行无法用经济资本来进行抵御,一旦发生 就意味着银行面临倒闭的风险,银行通常通过压力测试和情景 模拟等手段予以关注,并制定紧急预案。
二、银行资本金的构成[P47]
(一) 按监管当局的要求分
实收资本是指银行实际收到的投资者投入的资本 数额。[P35]
(三) 按投资主体划分（p35） 1、国家资本金。 指有权代表国家投资的政府部门、机构以国有资产投入银行 形成的资本金。如国家财政部、汇金公司等。 2、法人资本金。 指其他法人单位以其依法可以支配的资产投入银行形成的资 本金。如国家电网公司、上海宝钢等投资建行。 3、个人资本金。 指社会个人或者本银行内部职工以个人合法的财产投入银行 形成的资本金。如上海银行30%的股份由职工个人持有。 4、外商资本金。 指外国投资者以及我国香港、澳门、台湾地区投资者以其资 产投入银行形成的资本金。如亚洲金融控股公司投资建行。
(三)经济资本 是指商业银行在一定置信水平下，为了应对未来一定期限
内资产的非预期损失而应该持有的资本金。经济资本是一种 完全取决于银行实际风险水平的资本。(是银行内部管理者要 求的)
商业银行管理者一般将银行的损失分为:预期损失、非预期 损失和极端损失。
预期损失, 作为正常的财务成本影响银行当期收益，银行用 预提的风险拨备来进行抵御。
第二章
商业银行资本
程婵娟 主讲
主要内容 第一节银行资本金的构成及功能 第二节资本金的筹集 第三节资本需要量及其测算 第四节新资本协议及其实施安排 第五节银行资本金管理
第一节银行资本金的构成及功能 一、 商业银行资本金的定义
(一)会计资本 资本金是指资产总值减去负债总额后的净值，这个净值称
所有者权益或产权资本或自有资金。它包括投资人投入的和营 运后的增值部分。
一、内源资本策略
内部筹集一般采取收益留存或提取准备方法实现。 这是最廉价的增加资本的途径。其成本低于发行股票、 长期债券而获得的外源资本的成本。但由于银行的税 后纯利润首先要支付优先股股息，然后在留存盈余和 普通股股息两者之间进行分配。所以有一定的限制。 具体受以下几个条件的制约：
①利润的多少；
②取决于分红的政策、规模、形式；
普通股的股票。它是类似债券的一种股权形式。 与债权人相似，银行优先股持有人按固定利率取 得股息，但偿还顺序排在债权人之后。常见的优 先股有三种形式：固定股息率优先股、可调整股 息的优先股和可转换优先股。作为募集资本的一 种方法，经常得到优先的考虑。
（三） 筹集债务资本策略
债务资本是指各种在将来时间支付固定利息的计 息债务。主要形式是资本票据和资本债券。
●资本票据是指那些固定利息的期限较短，面额 较小的银行债务凭证。
●资本债券是指那些期限较长、发行面额较大的 债务凭证。
由于这类债务在银行盈利时，必须先支付它们的 利息，余下的才能在优先股和普通股中分配；且在银 行破产清算时，银行资产只有在偿还了存款人和贷款 人的资金后，才偿还这类债务。因此，又将二者称为 附属债务。
三、银行资本金的功能[P36]
（一）是银行开业的先决条件 （二）是债权人利益的有力保障 （三）是增强银行信誉的决定因素 （四）对银行损失起缓冲的作用（能吸纳 非预期的经营损失) （五）是金融监管的重要参数 （六）具有“门票”的功能
第二节资本金的筹集【P38】
商业银行资本金的筹集包括内部筹集和 外部筹集两种途径。也称为内源资本策略 和外源资本策略。 一、内源资本策略 二、外源资本策略 三、银行筹集资本金策略的选择
③取决于税收政策。
二、外源资本策略
在运用外源资本策略时，对核心资本不足的银 行，应通过发行新股的方式增加资本；反之，若 核心资本已占全部资本的50%以上，可通过发行债 务等方式筹集资本。
（一） 发行普通股策略
（二） 发行优先股策略
（三） 筹集债务资本策略
（一） 发行普通股策略 普通股是银行资本的基本形式，普通股
第三节银行资本需要量及其测算
一、关于资本金持有量的不同观点 二、商业银行资本充足性分析 三、银行资本需要量计算公式及说明 四、计算资本充足率的相关要求 五、案例分析
一、关于资本金持有量的不同观点
（一）股东的观点 要求在不影响股东利益的情况下持有资本金。追 求股东收益最大化。 （二）监管当局 监管当局为了实现促进银行业的合法、稳健运行、 维护公众对银行业的信心的目标，希望银行的资本 金越多越好。最低实现8%的资本充足率。