筹资管理筹资决策
筹资决策管理制度
筹资决策管理制度筹资决策管理制度一、制度目的本制度的目的是确保公司筹资行为的合法性、合规性和风险控制，规范公司筹资行为，维护公司的良好形象和声誉，促进企业长期稳健发展。
二、适用范围本制度适用于公司所有筹资活动，包括但不限于发行债券、股票、融资租赁等。
三、制定程序制定本制度应经过公司高层决策并征求公司内部各部门意见后，由法务部门起草并经公司领导授权后发布实施。
制度的修改、废止须经过相同程序。
四、制度内容1.内部控制（1）投资决策、融资决策和财务决策应当按照公司决策程序执行，遵守公司决策授权制度，确保决策的及时性、科学性和合法性。
（2）筹资决策应当遵循风险控制原则，合理确定筹资目的、金额和条件。
严格控制筹资用途和风险，确保筹资资金的安全性和稳定性。
2.法律法规遵循（1）筹资活动应当遵守中国相关的法律、法规和政策，遵循公司内部制度，确保筹资行为的合法性和规范性。
如《公司法》、《证券法》、《公司债券管理办法》等。
（2）筹资活动应当受到证券监管局和证券交易所等相关行政管理部门的监管和审批，确保合规性和法律效力。
3.风险管理（1）筹资资金的使用应符合公司经营需要，并按照使用计划进行合理使用。
（2）筹资活动中应妥善处理风险，对可能发生的风险及时进行预警和对策，确保筹资资金的安全性和稳定性。
（3）公司应建立健全风险管理和内部控制制度，完善风险管理体系，保证风险管理的科学性和有效性。
4.义务披露（1）公司筹资活动应当按照法律、法规和规章制度要求，及时、真实、准确地披露相关信息，确保披露内容的真实性和准确性。
（2）公司筹资活动和财务状况的披露，应符合上市公司信息披露要求，及时、公平、准确、全面地披露相关信息。
五、责任主体和执行程序（1）公司领导应当审批公司筹资活动的决策，对筹资风险和资金使用进行监督和管理。
（2）公司财务部门应当对筹资资金的管理和使用负责，并及时向公司领导汇报筹资活动的进展情况和风险情况。
（3）公司法务部门应当协调各部门编制和实施筹资决策管理制度，并对重要的筹资决策进行法律审核和咨询工作。
筹资决策管理分析心得
筹资决策管理分析心得一、引言在公司经营中，筹资决策是一个至关重要的环节。
通过分析和管理筹资决策，可以有效地帮助企业获得资金，支持企业的发展和运营。
在本文中，将就筹资决策管理进行分析，并在此基础上总结心得体会。
二、筹资决策的重要性筹资决策涉及到企业获取资金的方式和途径，直接关系到企业的资金状况和发展规划。
良好的筹资决策能够为企业提供充足的资金支持，有利于企业的发展和扩张。
同时，筹资决策还能够影响企业的财务结构和成本结构，对企业的盈利能力和风险承受能力产生重要影响。
三、筹资决策管理分析1. 筹资方式分析企业筹资的方式多种多样，包括债务融资、股权融资、内部融资等。
在选择筹资方式时，需要综合考虑企业的规模、行业特点、市场环境等因素，以及不同筹资方式的利弊，从而确定最适合企业的筹资方式。
2. 融资成本分析不同的筹资方式对企业的融资成本有不同的影响。
债务融资通常具有较低的成本，但会增加企业的负债水平和偿付压力；股权融资可以减少财务风险，但会dilute 股东权益。
在做筹资决策时，需要综合考虑不同方式的成本，以及对企业未来盈利的影响。
3. 风险管理分析筹资决策涉及到一定的风险，包括市场风险、利率风险、偿还风险等。
在筹资过程中，企业需要对这些风险进行有效的管理和控制，避免因为融资活动导致企业的利润下降或面临偿付困难。
四、筹资决策管理心得1. 需要综合考虑多方面因素在做筹资决策时，不能片面追求短期的效益，而应该综合考虑企业的长期发展规划、财务状况、市场环境等因素，从而做出符合企业整体利益的决策。
2. 风险管理至关重要筹资决策伴随着一定的风险，企业需要具备有效的风险管理机制，及时识别和应对可能出现的风险，以降低风险对企业的影响。
3. 持续监控和评估筹资决策并不是一次性的工作，企业需要不断地监控和评估筹资活动的效果，及时调整策略，确保筹资活动符合企业的长期发展需要。
五、结论筹资决策是企业经营管理中的重要环节，正确的筹资决策能够为企业提供充足的资金支持，推动企业的发展。
财务管理之企业筹资决策
如果企业有更多筹资方式,可用下式计算：
K=
Wj K j
Kw代表加权平均的资金成本;Wj代表第j种
资金占总资金的比重;Kj代表第j种资金的成
本。
[例4—4]某企业共有资金100万元,其中债券30 万元,优先股10万元,普通股40万元,留存收益20 万元;各种资金的成本分别为:Kb=6％,Kp=12%, Ks=15.5％,Ke=15％。试计算该企业加权平均的 资金成本。
4.对权衡理论的评价:权衡理论只是指明了财务 拮据成本和代理成本是随着负债的增加而不断 增加的,但却无法找到这之间的确切的函数关系
9、要学生做的事，教职员躬亲共做； 要学生 学的知 识，教 职员躬 亲共学 ；要学 生守的 规则， 教职员 躬亲共 守。21 .7.1421 .7.14W ednesday, July 14, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出 的人谈 话。12: 08:1012 :08:101 2:087/ 14/2021 12:08:10 PM 11、一个好的教师，是一个懂得心理 学和教 育学的 人。21. 7.1412: 08:1012 :08Jul-2114-Jul -21 12、要记住，你不仅是教课的教师， 也是学 生的教 育者， 生活的 导师和 道德的 引路人 。12:08: 1012:0 8:1012: 08Wed nesday, July 14, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。21.7. 1421.7. 1412:08 :1012:0 8:10Jul y 14, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教 育好， 他就不 能发展 培养和 教育别 人。202 1年7月 14日星 期三下 午12时 8分10 秒12:08: 1021.7. 14 15、一年之计，莫如树谷；十年之计 ，莫如 树木； 终身之 计，莫 如树人 。2021 年7月下 午12时 8分21. 7.1412: 08July 14, 2021 16、提出一个问题往往比解决一个更 重要。 因为解 决问题 也许仅 是一个 数学上 或实验 上的技 能而已 ，而提 出新的 问题， 却需要 有创造 性的想 像力， 而且标 志着科 学的真 正进步 。2021 年7月14 日星期 三12时 8分10 秒12:08: 1014 July 2021 17、儿童是中心，教育的措施便围绕 他们而 组织起 来。下 午12时8 分10秒 下午12 时8分1 2:08:10 21.7.14
筹资决策流程管理制度
筹资决策流程管理制度投资制度筹资决策流程管理制度第1条目的为规范筹资决策流程，使筹资决策有章可循，特制定本制度。
第2条适用范围本制度所指筹资，包括公司为了满足生产经营发展需要，通过银行借款或者发行股票、债券等形式筹集资金的活动。
第3条筹资原则1．适度负债，防范风险。
2．遵守国家法律、法规规定。
3．实行公司统一筹措。
第4条筹资的申请及审批权限1．公司长、短期借款的筹资，由财务部提出具体筹资方案，报财务总监审核同意后，数额在董事会授权范围以外的，经总经理办公会讨论后由总经理批准。
2．重大经营项目的筹资，由财务部提出《筹资方案》，公司在审核该《筹资方案》时，应组成方案评估小组，进行筹资成本的大小分析和筹资风险评估，再报送给总经理审核、董事会审批。
第5条筹资政策选择的管理1．公司调整时期，应采取保守的筹资政策，尽可能减少银行借款等负债筹资。
2．公司发展时期，应采取稳健的筹资政策，可通过增加银行借款等负债筹资，改善资本结构，降低资本成本。
3．公司迅速扩张时期，可采取激进的筹资政策，选择多种筹资方式，通过发行公司债券等方式积极筹措资金，充分利用财务杠杆作用适当增加负债比例。
第6条《筹资预算》与《筹资方案》在决策时需有完整的书面记录，在执行前需向执行人员出示；否则，执行人员有权拒绝执行。
第7条重大的筹资决策需公司的高层管理者集体审批。
第8条筹资决策实行责任追究制，本着“谁出事，谁负责”的原则进行责任追究，一查到底。
第9条本制度由财务部会同公司其他有关部门解释。
第10条本制度经总经理审批之日起实施，修改时亦同。
第11条相关文件表单1．《筹资预算方案》。
2．《筹资方案》。
3．《筹资计划》。
财务管理第四章筹资决策
• 乙方案：向银行取得长期借款300万元，利息率16%。
• 根据财务人员测算，追加筹资后销售额可望达到 1 200万元，变动 成本率60%，固定成本为200万元，所得税率20%，不考虑筹资费用 因素。
• 要求：运用每股收益分析法，选择筹资方案。
• 【答案】 • （1）计算每股收益无差别点
息一次，到期一次还本，借款费用率0.2%，企业所得税率20%。 • 【要求】
（1）计算该项借款的资本成本率(一般模式)； • （2）考虑时间价值，计算该项长期借款的资本成本（200万为名义
借款额）（贴现模式）。
• 【答案】（1）该项借款的资本成本率为：10%×（1 20%）/（1 - 0.2%）= 8.02%（近似值）
1. 企业一次性需要筹集的资金规模大、占用资金时限长，资本成本就高； 2. 融资规模、时限与资本成本的正向相关性并非线性关系，当融资规模突破一 定限度时，才引起资本成本的明显变化。
• 考点二：个别资本成本计算的模式
• （一）一般模式（实质上应该是简化模式）
• 资本成本率计算中资金占用费应采用税后成本。 • 资金占用费＝资金占用费的税后成本＝资金占用费税前成本×（1－T）
• （1）确定表2中英文字母代表的数值（不需列示计算过 程）；
• （2）依据公司价值分析法，确定上述两种债务水平的 资本结构哪种更优，并说明理由。
• 【答案】（1） 表2 公司价值和平均资本成本
• （2）债务市场价值为1 000万元时,平均资本成本最低, 公司总价值最大,所以债务市场价值为1 000万元时的资 本结构更优。
第三节 杠杆效应（筹资风险衡量）
• 【杠杆效应】
• 2. 最佳资本结构——同时满足： • （1）加权平均资本成本最低； • （2）企业价值最大。 • 【注意】由于企业内部条件和外部环境的经常性变化，
筹资决策管理制度
筹资决策管理制度筹资决策是企业管理中的重要环节，对企业的发展和业务运营起着至关重要的作用。
在企业经营过程中，是确保企业稳健运营和持续发展的重要一环。
本文将围绕筹资决策管理制度展开讨论，以帮助企业建立健全的筹资决策管理制度，确保企业的长期发展。
一、筹资决策概述筹资决策是指企业为了满足其资金需求而采取的一系列决策活动。
企业的资金需求包括企业日常运营资金需求和项目投资资金需求。
企业在面对不同的资金需求时，需要制定相应的筹资决策方案，选择合适的筹资渠道，以满足企业的发展需求。
二、筹资决策管理制度的重要性筹资决策管理制度是企业管理中的一个重要环节，它对企业的资金运作和发展起着至关重要的作用。
一个健全的筹资决策管理制度可以确保企业在筹资决策过程中做出合理、科学的决策，避免财务风险，保障企业的长远发展。
1. 保障企业的财务安全筹资决策是企业财务管理的一项重要工作，正确的筹资决策可以帮助企业避免财务风险，确保企业的财务安全。
健全的筹资决策管理制度可以帮助企业合理分析资金需求，选择适合的筹资渠道，确保企业的资金充足，避免发生财务危机。
2. 促进企业的发展筹资决策是企业发展的基础，只有确保企业筹资决策科学、合理，才能确保企业的稳健发展。
健全的筹资决策管理制度可以帮助企业及时了解自身的资金需求，选择合适的筹资方式，并在筹资过程中科学评估风险，确保企业的发展目标得以实现。
3. 提升企业管理水平一个良好的筹资决策管理制度可以帮助企业提升管理水平，加强决策执行能力，提高企业的竞争力。
通过建立科学、严谨的筹资决策管理制度，企业可以更好地规范和管理筹资决策活动，确保企业长期健康发展。
三、筹资决策管理制度的建立建立健全的筹资决策管理制度是企业管理中至关重要的一环。
下面提出一些筹资决策管理制度的建立步骤，帮助企业完善筹资决策管理制度，确保企业的资金运作和发展。
1. 制定筹资决策流程建立筹资决策管理制度的第一步是制定清晰的筹资决策流程。
筹资管理决策总结
筹资管理决策总结筹资管理是企业在资金运作过程中的一项重要活动，涉及到公司融资渠道、资金运用和筹资决策等方面。
合理的筹资管理决策对于企业的发展至关重要。
本文将从筹资管理决策的概念、重要性、筹资决策的过程、影响因素以及筹资管理中的注意事项等方面进行总结分析。
一、筹资管理决策的概念筹资管理决策是指企业在正常经营活动中为了获取足够的资金以支持企业发展和扩大规模，提高竞争力而做出的有关资金来源、筹资渠道、融资方式以及资金运用的选择。
二、筹资管理决策的重要性筹资管理决策直接关系到企业的生产、经营活动是否能够持续稳定进行，对于企业的发展和经营效益具有重要的影响作用。
合理的筹资管理决策可以帮助企业降低融资成本，优化资金结构，提高企业的竞争力。
三、筹资决策的过程1.制定筹资计划：明确资金需求数额、用途和期限等。
2.确定融资方式：包括债务融资和股权融资，根据企业的具体情况进行选择。
3.筹资渠道选择：如银行贷款、发行债券、股票发行等。
4.完成筹资：与融资渠道协商，办理手续，筹措资金。
5.资金运用：将筹措的资金用于企业的生产经营活动。
四、影响筹资管理决策的因素1.企业规模和发展阶段2.资本市场情况3.利率水平和通货膨胀水平4.政府政策和法规5.企业的信誉和信用等级五、筹资管理中的注意事项1.合理规划资金需求和用途2.注意资金运作的流动性3.选择合适的融资方式和融资渠道4.控制融资成本和风险5.做好筹资管理的信息披露和透明度总的来说，筹资管理决策对企业的持续发展和经营活动具有重要的影响，企业在筹资管理过程中需要做出科学合理的决策，合理运用资金，降低融资成本，提高经营效益，从而实现企业的可持续发展。
筹资决策流程管理制度
筹资决策流程管理制度1. 引言本文档旨在规范和管理筹资决策流程，确保筹资活动的有效性和透明度。
筹资决策是任何组织发展和运营过程中重要的一环，因此需要建立一套科学合理的管理制度来指导和监督筹资决策的流程。
本文档将重点介绍筹资决策流程的各个环节，并提供相应的管理要求和规范。
2. 筹资决策流程2.1 筹资需求确定在筹资决策流程中的第一步是确定筹资需求。
筹资需求的确定应基于企业或组织当前的资金状况、发展战略以及市场需求等因素。
具体的管理要求如下：•筹资需求由相关部门或项目负责人提出，需明确说明筹资的目的、金额和期限。
•筹资需求应经过内部审查和批准程序确认，确保其合理性和有效性。
2.2 筹资方式选择在确定筹资需求后，需要选择适合的筹资方式。
不同的筹资方式有不同的优缺点，需要根据实际情况进行权衡和选择。
具体的管理要求如下：•筹资方式选择应综合考虑成本、风险、效益等因素，选择最合适的筹资方式。
•筹资方式的选择应通过内部讨论和决策程序来确定，并得到相关决策人的批准。
2.3 筹资计划制定一旦确定筹资方式，需要制定相应的筹资计划。
筹资计划应明确筹资的具体步骤和时间安排，以确保筹资活动的有序进行。
具体的管理要求如下：•筹资计划应由筹资部门或负责人制定，并得到相关部门或项目负责人的确认。
•筹资计划中应明确筹资所需文件、材料和流程，并确定各个环节的责任人和时间节点。
2.4 筹资材料准备在筹资计划制定完成后，需要准备相应的筹资材料。
筹资材料的准备应符合相关法律法规和公司内部规定，并确保准确、完整和可信。
具体的管理要求如下：•筹资材料的准备应由筹资部门或负责人负责，并得到相关部门或项目负责人的审核和确认。
•筹资材料中包括筹资申请书、财务报表、营业计划书等必要的文件和信息。
2.5 筹资审批流程在筹资材料准备完成后，需要进行筹资审批流程。
筹资审批流程是确保筹资决策的有效性和合规性的重要环节。
具体的管理要求如下：•筹资审批流程应明确筹资审批的程序、权限和责任人，确保筹资决策的合理性和透明度。
企业筹资决策管理制度
企业筹资决策管理制度第一章总则第一条为了规范企业筹资决策行为，确保企业筹资活动的合法、合规和有效，根据《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产法》等相关法律法规，制定本制度。
第二条本制度所称筹资决策，是指企业在经营活动中根据发展战略和资金需求，通过内部融资、外部融资等方式筹集资金的决策过程。
第三条企业筹资决策应当遵循合法、合规、科学、效益、风险可控的原则，确保企业资金安全和资金成本最优化。
第四条企业董事会或者股东会负责审批筹资决策，并对筹资活动的实施负责。
企业财务部门是筹资活动的归口管理部门，负责筹资方案的制定和实施。
第二章筹资原则与方式第五条企业筹资应当遵循以下原则：（一）合法性原则：筹资活动必须符合国家法律法规的规定。
（二）效益性原则：筹资活动应当能够提高企业经济效益，增加企业价值。
（三）风险可控原则：筹资活动应当确保企业风险可控，避免因筹资导致企业财务风险加剧。
（四）稳健性原则：筹资活动应当稳健，避免过度筹资或者短期筹资用于长期用途。
第六条企业筹资方式包括：（一）内部融资：通过企业留存收益、增发股票等方式筹集资金。
（二）外部融资：通过发行债券、股票、贷款、吸收非税收入等方式筹集资金。
（三）其他筹资方式：包括但不限于股权融资、优先股、可转债等。
第三章筹资程序与审批第七条企业筹资活动应当按照以下程序进行：（一）制定筹资方案：根据企业发展战略和资金需求，财务部门制定筹资方案，包括筹资目的、方式、金额、期限、成本、风险评估等。
（二）可行性研究：对筹资方案进行可行性研究，包括市场调查、财务分析、风险评估等。
（三）提交审批：筹资方案报经董事会或者股东会审批。
（四）签订合同：筹资活动涉及的外部融资，应当与融资方签订合同，明确双方权利义务。
（五）实施筹资：按照审批通过的筹资方案实施筹资活动。
（六）信息披露：按照相关法律法规和证券监管部门的要求，对企业筹资活动进行信息披露。
第八条企业筹资决策的审批权限如下：（一）内部融资：企业财务部门根据资金需求提出内部融资方案，报经董事会或者股东会审批。
第三章筹资决策与管理
筹集资金简称筹资，是企业根据其生产经营、对外投 资和调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，采 用适当的筹资方式，切实有效地筹措和集中资金的一种行 为。筹资是企业生产经营的起点，是决定资金运动规模与 企业发展程度的重要环节。
◆2、筹资的分类
站在不同的角度，筹资有很多种分类，以下是分类 方式。
◆1、冒险型筹资匹配战略
冒险型筹资匹配战略也称积极型 筹资原则。其特点是：企业以长期资 金仅融通一部分永久性流动资产，剩 余的永久性资产和全部波动性资产， 全部靠短期资金来融通。这意味着：企业将承担更大的 筹资困难和利率上涨风险，但另一方面，运用短期资金 来融资可以降低企业的资金成本。
例如，某公司在经营低谷时仍有200万元的永久性流 动资产和500万元的固定资产，但是公司持有的长期负 债与权益只有600万元，那么大约有100万元的永久性资 产的资金来源是靠短期融资来实现的。这时，公司采 取的融资策略就是冒险型的或积极型的。
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◆2、适中型筹资匹配战略
适中型筹资匹配战略也称中庸型 筹资原则。其特点是：对波动性资产 采用短期融资的方式筹资，对永久性资产采用长期融资 方式筹资。采用这种政策，一方面可以避免因资金来源 期限太短引起的还债风险，也可以减少由于过多地引入 长期资金而支付高额的利息或股利，从而增加筹资成本。 例如，某企业以8%的利率借入200万元，期限1年。 企业用该资金建造一幢厂房和购买生产设备，对这项投 资的预期税后利润率为16%，假定按照税法该企业第一 年平均折旧额为24万元。那么该企业第一年末的现金流 量为：折旧+投资收益=24+32=56（万元），但年末必须 归还本息和为200+16=216万元，还有160万元的缺口可能 又要靠短期借款来维持，如果采用适中型匹配战略则可 8/27 避免这种风险。
企业筹资决策管理制度
企业筹资决策管理制度第一章总则第一条为规范企业筹资行为，确保筹资决策的科学性、规范性和透明性，有效防范筹资风险，保障企业和股东的利益，根据有关法律法规及企业章程的规定，特制定本制度。
第二条本制度适用于企业总部、各子公司及各分公司的筹资行为。
第三条本制度所指的筹资，是指权益资本筹资和债务资本筹资。
权益资本筹资是由企业所有者投入以及以发行股票方式筹资；债务资本筹资指企业以负债方式借入并到期偿还的资金，包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等方式筹资。
第四条筹资的原则1.遵守国家法律、法规原则；2.统一筹措，分级使用原则；3.综合权衡，降低成本原则；4.适度负债，防范风险原则。
第五条资金的筹措、管理、协调和监督工作由企业财务部统一负责。
第二章权益资本筹资第六条权益资本筹资通过吸收直接投资和发行股票两种筹资方式取得。
1.吸收直接投资是指企业以协议等形式吸收其他企业和个人投资的筹资方式。
2.发行股票筹资是指企业以发行股票方式筹集资本的方式。
第七条企业吸收直接投资程序1.吸收直接投资须经企业股东大会或董事会批准。
2.与投资者签订投资协议，约定投资金额、所占股份、投资日期以及投资收益与风险的分担等。
3.财务部负责监督所筹集资金的到位情况和实物资产的评估工作，并对投资者的出资进行验证。
4.企业应根据投资协议的约定，办理股东名册的变更登记，并办理相应的工商变更登记手续。
第三章债务资本筹资第八条债务资本筹资的程序1.企业应根据经营计划和资金需求，制定债务筹资计划，明确筹资方式、筹资规模、筹资期限、筹资成本等。
2.财务部负责对债务筹资方案进行可行性研究和风险评估，并提出筹资建议。
3.企业股东大会或董事会根据财务部的建议，作出筹资决策。
4.企业与债权人签订借款合同或发行债券的协议，明确双方的权利和义务。
5.财务部负责监督所筹集资金的到位情况和实物资产的评估工作，并对债权人的出资进行验证。
6.企业应根据借款合同或债券发行协议的约定，办理相应的工商变更登记手续。
筹资决策管理的内容
筹资决策管理的内容在企业经营管理中，筹资决策是至关重要的一环。
筹资决策管理旨在有效管理企业的融资活动，确保企业能够获得足够的资金支持以支撑其运营和发展。
以下是筹资决策管理的主要内容：1. 筹资需求评估在筹资决策管理中，首先需要对企业的筹资需求进行评估。
这需要综合考虑企业的发展规划、经营状况、未来投资计划等因素，确定企业需要筹集的资金数量和时间。
2. 融资方式选择根据筹资需求的评估结果，企业需要选择合适的融资方式。
常见的融资方式包括银行贷款、发行债券、股权融资等。
在选择融资方式时，企业需要综合考虑成本、风险、灵活性等因素。
3. 融资结构设计融资结构设计是指确定不同融资来源的比例和组合方式。
企业需要在最小化融资成本的前提下，平衡各种融资来源的风险和收益，确保整体融资结构符合企业的长期发展战略。
4. 融资谈判与合同签订一旦确定了融资方式和结构，企业就需要进行融资谈判并签订融资合同。
在融资谈判过程中，企业需与融资机构协商融资条件、利率、期限等关键条款，并最终达成协议并签订融资合同。
5. 筹资后续管理一旦获得融资，企业仍需要进行筹资后续管理。
这包括监控融资资金的使用情况、定期偿还债务、与融资机构保持沟通等活动，以确保融资资金的有效利用和良好的信用关系。
6. 风险管理与控制在筹资决策管理中，风险管理是一个重要的方面。
企业需要识别、评估和控制各种融资风险，如市场风险、信用风险和流动性风险等，以避免对企业的不利影响。
总的来说，筹资决策管理是企业融资活动的重要组成部分，涵盖了筹资需求评估、融资方式选择、融资结构设计、融资谈判与合同签订、筹资后续管理以及风险管理与控制等内容。
有效的筹资决策管理能够帮助企业实现长期稳健的发展，并取得更好的经营业绩。
公司筹资管理制度
公司筹资管理制度为了规范公司的资金运作，确保资金安全和有效运营，制定公司筹资管理制度，以适应公司的发展需求及市场环境变化。
一、总则本制度是为规范公司筹资行为，维护公司利益和股东权益，确保筹资活动的合法性、合规性和风险控制。
二、筹资决策1. 按照公司战略规划和业务需求，制定筹资计划，明确筹资用途、规模和方式，确保筹资活动与公司发展战略相一致。
2. 进行筹资前，需进行风险评估与分析，确保筹资项目的可行性、稳健性和安全性。
3. 筹资决策应经过公司董事会或董事会授权的筹资委员会审议，确保筹资活动合理、透明、公正。
三、筹资方式1. 市场融资：公司可通过境内外股票发行、债券发行、可转债等方式融资，需遵守相关法律法规和证监会规定。
2. 贷款融资：公司可向银行等金融机构申请贷款，务必进行风险评估和担保措施，确保借款的合理性和安全性。
3. 自筹资金：公司可通过自有资金、盈余公积金等内部资源筹资，利用资源最大化降低成本。
四、筹资程序1. 筹资方案拟定：确定筹资用途和规模，制定筹资方案，经相关部门审定。
2. 筹资报批：将筹资方案提交董事会或者授权的筹资委员会审议，获取批准或授权。
3. 筹资准备工作：完成相关审批手续，准备筹资文件、招标文件、尽职调查报告等。
4. 筹资渠道选择：根据筹资方案，选择合适的筹资渠道和合作方。
5. 筹资合同签署：与筹资方签订相关协议和合同，明确双方权益和责任。
6. 筹资资金到位：按照合同约定和付款方式，确保筹资资金及时到位。
7. 筹资监督管理：建立筹资项目跟踪和监督机制，确保筹资资金合理使用和回报。
五、筹资风险控制1. 控制筹资规模和债务水平，避免资金链断裂和财务风险。
2. 注重筹资成本控制，优化资金结构和资金利用效率。
3. 筹资申请需进行合规性审查，确保筹资活动符合相关法律法规和公司内部规定。
六、筹资信息披露1. 公司需按照资本市场法律法规和证监会规定，及时披露筹资信息和重大事项，确保信息透明度和公平性。
筹资管理制度
筹资管理制度一、引言筹资管理制度是指企业在经营活动中为了满足资金需求，有效利用并管理筹资渠道和资金使用的制度。
合理的筹资管理制度对于企业的正常运营和可持续发展至关重要。
本文将从筹资方式、筹资决策、筹资执行和筹资监督等方面进行论述，以期为企业建立健全的筹资管理制度提供参考。
二、筹资方式1. 自筹资金自筹资金是指企业通过自身盈利能力或资产处置等内部活动获得的资金。
自筹资金的优点是灵活、成本较低、风险相对较小等。
常见的自筹资金方式包括利润留存、股东借款、固定资产质押贷款等。
2. 外部筹资外部筹资是指企业通过向外部主体（如金融机构、投资者）募集资金的方式来满足资金需求。
外部筹资方式多种多样，包括股权融资、债务融资、政府补贴等。
企业选择外部筹资方式时需要考虑成本、风险、期限等因素。
三、筹资决策筹资决策是指企业在筹资过程中进行的投资决策、融资决策和利润分配决策。
筹资决策的目标是在降低融资成本的同时最大程度地提高资金利用效率。
在筹资决策中，企业需要综合考虑资金需求、市场环境、企业实力等因素，制定合理的筹资计划。
1. 投资决策投资决策是指企业决定投资项目和投资规模的决策。
在筹资过程中，企业需要确定资金主要用于哪些项目，以及投资项目的收益率、风险等情况，以便做出合理的决策。
2. 融资决策融资决策是指企业决定采用何种融资方式、融资额度、融资期限等的决策。
在融资决策中，企业需要综合考虑融资成本、融资条件、融资风险等因素，选择最适合企业的融资方式。
3. 利润分配决策利润分配决策是指企业决定利润分配方式和比例的决策。
在筹资决策中，企业需要考虑利润分配对股东权益和投资者信心的影响，制定合理的利润分配政策。
四、筹资执行筹资执行是指企业按照筹资计划和决策进行具体的融资操作。
在筹资执行过程中，企业需要严格遵守相关法律法规和内部控制制度，确保筹资行为的合规性和合法性。
1. 资金募集资金募集是指企业通过向金融机构、投资者等外部主体募集资金的行为。
财管内容——筹资决策
财管内容——筹资决策财管内容，筹资决策筹资决策是指企业在追求增加资本的过程中，通过选择适当的筹资方式和分配适当的筹资规模来决定筹资的具体方案。
它是企业财务管理中的重要组成部分，对企业的经营和发展起着关键作用。
本文将从筹资决策的概念、重要性、筹资方式以及筹资规模等方面进行详细论述。
首先，筹资决策的概念。
筹资决策是指企业在资本运作中为实现企业的战略目标而进行的一系列决策活动，包括决定筹资方式、筹资期限、筹资规模等方面的决策。
筹资决策是企业财务管理的核心内容之一，它涉及到企业的财务资源的获取和利用问题，是企业发展的重要环节。
其次，筹资决策的重要性。
筹资决策直接影响到企业的资本结构、财务风险、财务成本等方面。
正确的筹资决策可以提高企业的资本运作效率，降低企业的财务风险，优化企业的财务结构，提高企业的竞争力和盈利能力。
相反，错误的筹资决策可能导致资金的紧张，增加企业的财务风险，给企业的发展带来不利影响。
接下来，筹资方式。
筹资方式是指企业为获得必要资金而采用的一种或多种方式。
常见的筹资方式包括股权融资、债权融资和内部融资。
股权融资是指企业通过发行股票或增发股票等方式从股东获取资金；债权融资是指企业通过发行债券或贷款等方式从债权人获取资金；内部融资是指企业通过利用内部积累的利润或资产转让等方式获取资金。
最后，筹资规模。
筹资规模是指企业为满足经营和发展需要所需筹集的资金规模。
筹资规模既要考虑到企业的资金需求，又要考虑到筹资的成本和风险。
在确定筹资规模时，企业应综合考虑市场需求、企业经营状况、行业环境等各种因素，做出合理的决策。
综上所述，筹资决策是企业财务管理中的重要环节，对企业的经营和发展起着关键作用。
在筹资决策过程中，企业需要选择适当的筹资方式和分配适当的筹资规模，以提高企业的资本运作效率，降低企业的财务风险，实现企业的战略目标。
只有正确的筹资决策，企业才能够在激烈的市场竞争中立于不败之地。
企业筹资决策管理办法
企业筹资决策管理办法第一章总则第一条为规范企业筹资行为，降低筹资成本，防范筹资风险，提高资金使用效益，根据国家有关法律法规和企业实际情况，制定本办法。
第二条本办法适用于企业的各种筹资活动，包括但不限于银行借款、发行债券、发行股票、融资租赁等。
第三条企业筹资决策应遵循以下原则：（一）合法性原则。
筹资活动必须遵守国家法律法规和金融监管规定。
（二）安全性原则。
确保筹资资金的安全，防范筹资风险。
（三）效益性原则。
综合考虑筹资成本和资金使用效益，选择最优筹资方案。
（四）合理性原则。
根据企业实际资金需求和偿债能力，确定合理的筹资规模和结构。
第二章筹资决策机构与职责第四条企业设立筹资决策委员会，负责企业筹资决策的制定和监督。
筹资决策委员会由企业领导、财务部门负责人、相关业务部门负责人等组成。
第五条筹资决策委员会的主要职责：（一）审议企业筹资战略和规划。
（二）审批重大筹资项目。
（三）监督筹资活动的执行情况。
（四）评估筹资风险，提出风险防范措施。
第六条财务部门是企业筹资活动的具体执行部门，其主要职责：（一）制定企业筹资计划。
（二）组织实施筹资项目。
（三）负责筹资资金的核算和管理。
（四）分析筹资成本和效益，提出优化建议。
第七条相关业务部门应配合财务部门做好筹资项目的可行性研究和风险评估工作。
第三章筹资决策程序第八条企业筹资决策应按照以下程序进行：（一）确定筹资需求。
根据企业发展战略和经营计划，确定资金需求规模和时间。
（二）制定筹资方案。
财务部门会同相关业务部门，制定多种筹资方案，包括筹资方式、筹资规模、筹资成本、还款方式等。
（三）进行可行性研究。
对筹资方案进行可行性研究，分析其经济效益、风险因素和可行性。
（四）提交筹资决策委员会审批。
将可行性研究报告和筹资方案提交筹资决策委员会审批。
（五）组织实施筹资项目。
经审批通过后，财务部门组织实施筹资项目，签订筹资合同，办理相关手续。
（六）监督和评估。
对筹资活动进行监督和评估，及时发现和解决问题，确保筹资资金的安全和有效使用。
筹资投资管理制度
筹资投资管理制度一、总则为了规范公司筹资投资行为，维护公司和投资者的利益，制定本制度。
二、定义1. 筹资：指公司通过发行股票、债券或借款等方式获取资金。
2. 投资：指公司将筹集到的资金用于投资项目或其他用途。
三、筹资管理1. 筹资决策：公司在筹资时必须经过董事会或股东大会的决策，明确筹资的用途、规模和方式。
2. 筹资渠道：公司可以通过公开发行股票、私募股权、发行债券、银行贷款等方式筹资，但必须遵守相关法律法规。
3. 筹资成本控制：公司在筹资时应综合考虑筹资成本与筹资规模，控制筹资成本，减少资金的投资成本。
四、投资管理1. 投资规划：公司应根据经营发展战略和需求，制定投资规划，明确投资项目、投资规模和投资期限。
2. 投资审批：公司设立投资决策委员会，根据投资规划审批投资项目，明确投资金额和投资风险。
3. 投资实施：公司应根据投资规划和审批决定，按时、按量、按质实施投资项目，确保投资项目按时实现预期收益。
4. 投资监管：公司设立专门的投资监管部门，负责对已实施的投资项目进行监督管理，及时发现问题并提出解决方案。
五、监督管理1. 内部审计：公司应定期开展内部审计，对公司的筹资和投资活动进行审计，发现问题及时解决。
2. 外部审计：公司应聘请会计师事务所对公司的财务状况、筹资和投资活动进行外部审计，以保障财务信息的真实性和准确性。
3. 风险控制：公司应设立风险管理部门，负责对公司筹资和投资活动进行风险评估和控制，确保公司财务稳健。
4. 报告披露：公司应按照相关法律法规和规范要求，及时向股东和投资者披露筹资和投资的情况，保障信息透明度。
六、追责问责1. 违规行为：对于违反公司筹资投资管理制度的行为，公司将追究责任人的责任，并根据情节轻重给予相应的处罚。
2. 效果评估：公司应定期对筹资和投资管理的效果进行评估，及时调整和改进管理制度。
七、附则1. 本制度经公司董事会批准后执行，如需修改，须经董事会审批。
2. 本制度解释权归公司董事会所有。
筹资决策管理制度模板
第一章总则第一条为规范本公司的筹资决策程序，确保筹资活动的合规性、科学性和效率性，防范筹资风险，保障公司和股东的利益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有筹资活动，包括但不限于股权融资、债权融资、内部融资等。
第三条筹资决策应遵循以下原则：1. 合法性原则：严格遵守国家法律法规，确保筹资活动的合法性。
2. 合规性原则：遵循公司章程、内部控制制度及行业规范，确保筹资决策的合规性。
3. 科学性原则：依据公司发展战略和财务状况，科学评估筹资需求、成本和风险。
4. 效率性原则：优化筹资流程，提高筹资效率，降低筹资成本。
5. 风险控制原则：建立健全风险管理体系，有效防范和控制筹资风险。
第二章筹资决策范围第四条本制度所述的筹资决策范围包括：1. 股权融资：包括增资扩股、发行股票、配股、转增股本等。
2. 债权融资：包括发行债券、银行贷款、融资租赁、商业信用等。
3. 内部融资：包括留存收益、内部融资计划等。
第三章筹资决策程序第五条筹资决策程序如下：1. 立项申请：由各部门根据业务发展需要提出筹资立项申请，内容包括筹资目的、金额、期限、用途、预期收益和风险评估等。
2. 可行性研究：财务部门负责对筹资项目的可行性进行研究和评估，包括财务分析、市场分析、风险评估等。
3. 决策审批：根据筹资规模和风险等级，经相关部门负责人审批后，提交董事会或股东大会审议。
4. 实施执行：董事会或股东大会审议通过后，由财务部门负责筹资活动的组织实施。
5. 监督监控：审计部门负责对筹资活动的合规性和风险进行监督监控。
第四章筹资风险控制第六条筹资风险控制措施包括：1. 合规性审查：确保筹资活动符合国家法律法规和公司章程规定。
2. 风险评估：对筹资项目进行风险评估，制定风险应对措施。
3. 信息披露：及时、准确、完整地披露筹资信息，接受股东和社会监督。
4. 内部审计：定期对筹资活动进行内部审计，发现问题及时整改。
《财务管理》3筹资决策
《财务管理》3筹资决策筹资决策是财务管理中的重要环节之一，它涉及到企业如何获得所需的资金，以支持企业的生产经营活动和实现长期发展目标。
筹资决策的目的是选择合适的筹资方式和融资渠道，从而确保企业获得足够的资金，并合理安排资金的使用，以最大程度地增加企业的价值。
在筹资决策中，企业需要考虑以下几个因素：首先，企业需要确定筹资的目的。
企业筹资的目的通常有三个方面：一是筹措资金以满足企业的扩张发展需求，如增加生产能力、扩大市场份额等；二是弥补企业财务缺口，解决短期资金需求，如支付供应商或员工的欠款等；三是优化企业资本结构，提高企业的财务状况，如减少负债比例、降低财务风险等。
企业需要明确筹资的目的，以便确定筹资规模和筹资方式。
其次，企业需要考虑筹资的成本。
不同的筹资方式和融资渠道所带来的成本是不同的。
例如，银行贷款的利率、债券发行的利率、股票融资的成本等。
企业需要评估不同筹资方式的成本，并综合考虑风险和利润的权衡，选择最适合的筹资方式。
再次，企业需要考虑筹资的时机。
市场状况、行业环境和企业内部的情况都会影响筹资决策的时机。
例如，当利率处于较低水平时，企业可以选择发行债券或贷款来筹措资金；当股票市场繁荣时，企业可以选择股票融资来获得更多资金。
企业需要根据市场情况和自身需求，选择合适的时机进行筹资。
最后，企业还需要考虑筹资的方式和结构。
筹资的方式主要有股权融资和债权融资两种。
股权融资是指企业通过发行股票或增发新股来筹措资金，增加股东权益；债权融资是指企业通过借款或发行债券来筹措资金，增加负债。
企业需要综合考虑筹资方式的成本、风险和影响，选择适合自己的筹资方式。
此外，企业还需要考虑筹资的结构，即资本结构，包括债务与股权的比例、债务的期限和利率、股权的分配等。
企业需要根据自身情况和市场需求，合理安排资本结构。
总结起来，筹资决策是财务管理中重要的一环。
企业在筹资决策中需要考虑筹资的目的、成本、时机、方式和结构等因素，并综合权衡利益和风险，选择最合适的筹资方式和融资渠道，以支持企业的发展和增加企业的价值。
企业筹资决策管理制度
企业筹资决策管理制度一、制度目的为规范企业筹资行为，保障企业资金安全，提高企业资金利用效率，制定本制度。
二、适用范围本制度适用于公司内所有部门、单位以及下属子公司。
三、筹资目的及方式1. 筹资目的：为支持企业发展，提高市场竞争力，解决企业资金短缺、项目资金需求等问题。
2. 筹资方式：（1）银行贷款：根据企业资信等级、财务状况等情况，向银行申请贷款。
（2）债券发行：根据企业需要，发行公司债券，募集资金。
（3）股权融资：通过发行股票、增发、配股等方式获取资金。
（4）其他融资方式：包括租赁融资、信托融资、票据融资等。
四、筹资决策1. 筹资决策程序：（1）提出筹资申请：由各部门、单位及下属子公司向财务部门提出筹资申请。
（2）财务部门审核：财务部门对企业财务状况进行评估，确定筹资方式及金额。
（3）决策委员会审议：由企业领导成立决策委员会，对筹资方案进行审议，并做出决策。
2. 筹资决策原则：（1）合法合规性原则：筹资行为必须符合国家法律法规及公司章程等规定。
（2）风险可控原则：筹资行为必须保证企业资金安全，避免财务风险。
（3）效益原则：筹资行为必须以提高企业效益、增加经济效益为目的。
五、筹资管理1. 筹资管理程序：（1）筹资计划编制：财务部门根据企业需求，制定筹资计划。
（2）筹资实施：财务部门按照决策委员会决策，实施筹资计划。
（3）筹资监督管理：财务部门对筹资行为进行监督管理，确保企业资金安全。
2. 筹资管理原则：（1）规范性原则：筹资行为必须符合公司规定，严格执行公司制度。
（2）透明公开原则：筹资行为必须公开透明，避免内部操作、暗箱操作等行为。
（3）风险控制原则：筹资行为必须进行全面风险评估，并采取相应的风险控制措施。
六、责任与义务1. 财务部门：负责筹资计划编制、筹资实施、筹资监督管理等工作。
2. 决策委员会：负责决策委员会的召开、筹资方案审议、决策等工作。
3. 各部门、单位及下属子公司：负责提出筹资申请，并配合财务部门开展筹资工作。
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第二章筹资决策第一节筹资管理概述一、筹资的目的与要求企业筹集资金是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资本市场，并运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需资金的财务活动，它是企业财务管理工作的起点，是企业财务管理的最主要内容之一。
在市场经济下，企业拥有自主筹资的权利。
对于企业，筹集资金有重大意义，且要遵循一定的原则。
筹资的目的：满足企业设立的需要；满足生产经营的需要；满足资金结构调整的需要。
筹资的要求：筹资与投资相结合；认真选择投资渠道和方式；适当安排自有资金比例，正确运用负债经营；优化投资环境。
二、筹资的渠道与方式筹资渠道：指企业筹措资金来源的方向与通道，体现着资金的来源与流量。
现阶段主要有；国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他企业和单位资金；职工和民间资金；企业自留资金；外伤资金。
筹资方式：指企业筹措资金所采用的具体形式。
目前主要有：吸收直接投资；发行股票；银行借款；商业信用；发行债券和金融租赁等。
留存收益--------------内部筹资权益性资本资本股票证券化筹资债券债务资本外部筹资中长期借款和租赁三、筹资的种类1. 自有资金和负债资金2. 长期资金与短期资金3. 直接筹资与间接筹资第二节资金需要量的预测一、定性预测法二、定量预测法1. 销售百分比法（资产负债表法）2. 回归分析法第三节自有资金的筹集自有资金是指投入企业的资本金及经营中所形成的积累，它反映所有者的权益，又称主权资本或权益资本，其筹资方式，又称股权性筹资。
一、吸收直接投资1. 吸收直接投资的形式2. 吸收直接投资的程序3. 吸收直接投资的优缺点二、发行普通股股票是股份公司为筹措自有资金而发行的优价证券，是投资人投资入股以及取得股利的凭证，它代表了股东对股份公司的所有权。
股份公司可以根据不同的需要发行不同的股票，在发行普通股股票的过程中，公司主要考虑的内容包括：发行目的、发行条件、发行程序、发行价格、筹资成本等。
1. 股票的分类2. 股票发行的目的：设立新的公司、扩大经营规模、其他目的：如发行股票股利、国有企业改组设立等。
3. 股票发行的条件4. 股票发行的程序⑴申请；⑵审批；⑶复审；⑷上市发行5. 发行价格的确定：面值、时价、中间价。
确定发行价格时应考虑以下主要因素：市盈率、每股净值、公司的市场地位、证券市场的供求关系及股价水平、国家有关政策规定6. 股票上市对公司的影响有利影响：⑴通过股票上市，改善财务状况，增强融资能力⑵通过股票上市，评价公司价值⑶通过股票上市，提高企业知名度，扩大企业市场占有份额⑷通过股票上市，防止股份过于集中，同时还可以利用股票收购其他公司⑸利用股票股权和期权可有效鼓励员工，尤其是企业关键人员不利影响：⑴容易泄露商业机密，使公司失去隐私权⑵公开上市需要很高的费用7. 普通股筹资与优先股筹资的比较⑴普通股筹资与优先股筹资的共同点⑵普通股筹资的优缺点优点：企业不必对普通股股东支付固定的报酬；普通股没有固定的到期日，无须偿还；发行普通股筹集自有资本可以提高公司信誉。
缺点：普通股筹资的资本成本较高；发行新普通股增加新股东，可能会分散公司的控制权；也会降低普通股每股净收益，导致普通股市价下跌；过多的发行新股，有可能会损坏公司在公众中的形象。
⑶优先股筹资的优缺点：优点：优先股一般没有到期日，相当于一种长期负债；股利的支付既固定又有一定的灵活性；发行优先股，有利于巩固股权资本的基础，增强公司的举债能力。
缺点：成本一般高于债券成本，且股利从税后利润中支付，没有节税效应。
第四节借入资金的筹集一、短期银行借款1. 短期银行借款的信用条件⑴贷款期限和贷款偿还方式⑵贷款利率和利息支付方式⑶信贷额度⑷循环使用的信用协议⑸补偿性余额⑹借款抵押2. 短期借款的成本⑴收款法下的借款成本：借款利率⑵贴现法下的借款成本：二、长期借款长期借款是指企业向银行等金融机构以及向其他单位借入的，偿还期限在一年以上的资金，主要用于固定资产投资和流动资产的长期占用。
1. 长期借款的种类按用途可分为：固定资产借款、更新改造借款、科技开发借款、新产品试制借款。
按提供贷款的机构可分为：政策性银行贷款、商业银行贷款、保险公司贷款等。
按有无担保可分为：信用贷款、抵押贷款。
2. 长期借款的程序（银行借款的程序）企业向银行申请借款的基本程序：企业提出借款申请、银行审核申请、签订借款合同、企业取得借款、企业归还借款。
3. 长期借款合同的内容：长期借款合同的基本条款（8条）长期借款合同的限制条款（8条）4. 长期借款筹资的优缺点优点：借款筹资速度快；借款成本较低；借款弹性较大；利用长期借款筹资，可以发挥财务杠杆的作用。
缺点：筹资风险较高；限制条件过多；筹资数量有限。
三、商业信用1. 商业信用的形式应付账款；应付票据；预付货款2. 商业信用筹资的优缺点四、发行债券企业债券筹资的动因：满足企业发展的资金需要；保证现有股东对企业的控制权；债券筹资具有抵税作用；充分利用财务杠杆作用，增加每股净收益；债券筹资方法的相对灵活性。
1. 债券的种类按是否记名分类：记名、不记名债券按有无担保分类：抵押债券、信用债券（有担保、无担保企业债券）按债券利率分类：固定利率、浮动利率债券按付息方式分类：附息票式、存单式债券按偿还本金方式分类：定期偿还，包括一次还本、分期还本；随时偿还债券另外，按可否转换为股票分类：可转换债券、不可转换债券按是否参加公司盈余分配分类：参加、不参加公司债券按能否上市分类：上市债券、非上市债券按其他特征分类：收益公司债券、附认股权债券、附属信用债券2. 发行债券的资格和条件3. 发行债券的程序：作出发行债券的决议或决定；发行债券的申请与批准；制定募集办法并予公告；募集借款4. 债券的发行价格：等价发行、折价发行、溢价发行5. 债券筹资的优缺点债券筹资的优点：债券利息具有抵税作用；发挥财务杠杆作用，使股东收益上升；债券资本成本低于普通股；债券持有人没有投票权和控制权。
债券筹资的缺点：固定的利息费用和到期日易使企业陷入财务困境甚至破产；债券往往附有多种限制性条款，资金调度缺乏灵活性；筹资的数额也会有一定的限制。
五、融资租赁租赁是出租人以收取租金为条件,在契约或合同规定的期限内,将资产租让给承租人使用的一种经济行为。
如果在一项租赁中,与资产所有权有关的全部风险或收益实质上已经转移,这种租赁可称为融资租赁。
融资租赁具有节税效应，租金主要包括租赁资产购买成本、租赁期间利息、租赁设备维护费用、管理费、税金、保险费及租赁设备的技术陈旧费等。
同时，租金的支付方式影响承租企业支付租金的数量。
租金的计算方法一般采用等额年金法和直线法。
1. 融资租赁的种类及特点租赁的分类：按租赁资产风险与收益是否完全转移分类：经营租赁、融资租赁一项租赁业务符合下列条件之一的,可作为融资租赁;否则作为经营租赁:(1)在租赁期满时,资产的所有权转让给承租人;(2)承租人对租赁资产有廉价购买选择权,并且租赁开始日就能相当肯定将会行使此项选择权;(3)租赁期为资产使用年限的大部分。
这是一条时间标准，指租赁期占租赁开始日租赁资产尚可使用年限的大部分，通常要等于或大为尚可使用年限的75%；(4)租赁开始日租赁付款额的现值占租赁资产原账面价值的90%以上（含90%）；（5）租赁资产性质特殊，如果不做较大修改，只有承租人可以使用。
融资租赁按出租人资产的来源不同分类：直接租赁、转租赁和售后租回融资租赁设备购置的资本来源分类：自我投资租赁和杠杆租赁融资租赁的特点：2.融资租赁的程序选择租赁公司，办理租赁委托，签订购货协议和购买资产，签订租赁合同，办理验货和投保，支付租金、租赁期满时的资产处理。
3. 租金的确定租金总额：经营租赁的租金包括租赁资产购买成本、租赁期间利息、租赁设备维护费用、管理费、税金、保险费及租赁设备的技术陈旧费等。
融资租赁的租金包括设备价款和租息两部分，租息又可分为租赁公司的融资成本和租赁手续费等。
租金的支付方式(1)按支付时期长短分为年付、半年付、季付月付；(2)按支付时期的先后分为先付租金和后付租金,先付租金是指在期初支付,后付租金是指在期末支付；(3)按每期支付金额分为等额支付和不等额支付.租金的计算方法4. 租赁筹资的优缺点优点：(1) 可以迅速获得所需资产。
(2)资金用途明确。
（3）租赁筹资限制较少。
(4)融资租赁侧重于对项目未来现金流的考察，对承租人历史的资产负债情况要求不高，可使得一些创新型公司和未在银行建立起信用的中小企业获得发展所需的中长期设备融资。
(5)租金在整个租期内分摊,不用一次归还大量资金。
(6)租金费用可在税前扣除,能享受税收上的优惠。
（7）租期内承租人享有使用权，出租人拥有所有权，相比于担保融资，更利于保护债权人利益。
缺点：（1）成本较高。
（2）企业在经济不景气、财务困难时,固定的租金支付成为企业的沉重负担。
（3）丧失资产残值。
（4）难于对设备性能进行改进。
第五节资金结构决策一、资金成本1. 资金成本的概念与作用资金成本是指企业为筹集和使用资金而支付的各种费用。
长期资金的成本也称为资本成本。
它包括资金筹集费用和资金占用费用。
资本成本表示企业使用筹集到的单位资金而付出的代价。
企业的综合资本成本是各种资本成本的加权平均值。
边际资本成本是指筹资每增加一个单位而增加的成本。
融资规模对资本加权成本的影响资金成本的作用2. 资金成本的计算⑴个别资金成本的计算企业使用筹集的资金，每年必须向投资者（包括债权人、股东）支付一定的资金占用费，将这些所有的占用费逐项进行折现并且求和，当所得现值总和等于企业所得筹集资金净额时，所使用的折现率称为资本成本率。
银行借款成本其中：I 为银行借款年利息，L 为银行借款筹资总额，i 为银行借款年利息率，f 为银行借款筹资费率，T 为所得税率。
债券成本其中：I 为债券每年支付的利息，B 为债券面值，i 为债券票面利息率，f 为债券筹资费率，T 为所得税率。
B 0为债券筹资额，按发行价格确定。
优先股成本其中：D 为优先股每年的股利， P 0为发行优先股总额，f 为优先股筹资费率。
普通股成本其中：D 为每年固定股利， V 为普通股股金，f 为普通股筹资费率。
每年股利增长率为g 的计算公式：留存收益成本⑵ 综合资金成本的计算从理论上讲，资本成本率从高到低的排列为普通股、留存收益、优先股、长期债券、长期借款。
企业的资金实际上是多种资金的组合，其成本率是各种来源资本成本率的加权平均，即：∑==nj j j w K W K 1式中：j W 为第j 种资金占全部资金的比重，即权数；j K 第j 种资金的成本率；n 为全部资金来源总数。
二、 财务杠杆利益任何企业都存在经营风险和财务风险，财务管理中以经营杠杆和财务杠杆来衡量其风险的大小。