流动性风险管理 讲解学习
流动性风险管理的理论与实践
流动性风险管理的理论与实践第一章引言流动性风险是指金融机构在面对可能的赎回、提款、偿债和其他流动性需求时无法满足这些需求的风险。
流动性风险管理是银行和其他金融机构追求资产流动性和流动性管理的过程。
本文将探讨流动性风险管理的理论和实践，为金融机构的流动性风险管理提供指导。
第二章流动性风险管理的理论2.1 流动性风险的特征流动性风险具有以下特征：（1）不确定性：流动性风险事件实际发生的时间点及其规模均无法确定。
（2）连锁反应：一个金融机构面临流动性风险事件可能对其他金融机构产生连锁反应。
（3）非对称性：流动性风险的实现对金融机构的影响程度因机构类型和经营策略而异。
2.2 流动性风险的定量测度流动性风险的定量测度包括：（1）流动性风险指标：比如流动性缺口、流动性匹配和流动性创造等指标。
（2）场景分析：通过构建不同假设场景模拟，来分析金融机构在应对不同流动性风险事件时的表现。
（3）压力测试：在压力环境下，对金融机构的流动性进行评估和测试，包括未来想定交易规模变化的影响以及市场情况恶化对流动性的影响等。
第三章流动性风险管理的实践3.1 流动性风险管理的框架金融机构的流动性风险管理框架通常分为三个层次：（1）流动性风险监控：建立和完善流动性风险监控指标和系统，及时发现流动性风险苗头。
（2）流动性风险评估：通过场景分析和压力测试等方法，对机构面临的流动性风险进行评估，并提前做好应对措施。
（3）流动性风险管理：制定适合机构自身的流动性风险管理政策和流动性缓冲策略，确保机构始终维持合理的流动性水平。
3.2 流动性风险管理的方法流动性风险管理的方法主要包括：（1）资产流动性管理：通过收集和管理流动性数据，制定具体的资产流动性管理策略。
（2）资金流动性管理：通过确保适量的流动性缓冲池、有效的管理资金收支情况和优化筹资结构等手段，提高机构的资金流动性水平。
（3）流动性压力测试：通过场景模拟和压力测试等手段，检验机构的流动性风险管理体系是否健全。
流动性风险管理知识
It is applicable to work report, lecture and teaching
第9章 流动性风险管理
第一节 流动性风险概述 第二节 流动性风险的衡量 第三节 流动性风险管理理论 第四节 流动性风险的管理方法
第一节 流动性风险概述
一、流动性概念 二、流动性风险的概念 三、流动性风险产生的主要原因 四、银行保持适当流动性的职能
200 -200 -300 100 200
4 650
400
250 -50 -100 50 250
5 500
350
150 -150 -50 -100 150
6 300
100
200 -200 -250
50 200
（二）现金比率
现金比率既可以是现金资产与银行总 资产的比率，也可以是现金资产与银 行存款的比率。
二、衡量流动性风险的市场信息指标
公众信心 银行发行存款证或其他借款风险加价的高低 资产出售的损失 满足资信好的客户资金需求的能力 与央行融资关系 贴现与再贴现 信用评级 中间业务
第三节 流动性风险管理理论
一、资产管理理论(The Asset Management) 二、负债管理理论(The Liability Management) 三、资产负债综合管理理论(Asset-Liability Management) 四、资产负债表内外统一管理理论(In Balance-Sheet and Off Balance-Sheet Management)
为安。
在极端情况下，流动性不足会造成银行的 清偿问题。商业银行流动性表现在两个方 面，其一是资产的流动性，主要指银行资 产在不发生损失的前提下，迅速变现的能 力，资产变现能力越强，所付成本越低， 则流动性越强；其二是负债的流动性，指 银行能够以较低的成本获得所需资金的能 力，筹资的能力越强，所付的成本越低， 流动性越强。银行的流动性一旦出现不确 定性，则会产生流动性风险。
银行工作中的流动性风险管理技巧
银行工作中的流动性风险管理技巧在银行行业中，流动性风险是一个重要的挑战。
银行作为金融中介机构，必须合理管理流动性风险，以确保资金的充足和流动性的稳定。
本文将介绍银行工作中的流动性风险管理技巧，并提供一些建议以应对这一挑战。
一、流动性风险的概念和影响流动性风险是指银行在面对资金出入不平衡、市场流动性压力或系统性风险时，无法及时获得足够资金来满足债务偿付和客户提款的风险。
这种风险可能导致银行无法满足客户需求，甚至面临破产的风险。
流动性风险对银行经营的影响是多方面的，如资金成本上升、资金供给不足、市场声誉受损等。
因此，银行必须采取适当的风险管理措施来降低流动性风险对其业务运营的不利影响。
二、流动性风险管理的原则为有效管理流动性风险，银行需要遵循以下原则：1. 了解流动性风险特征：银行应对不同类型和来源的流动性风险进行深入分析，并理解其对业务和市场的影响。
2. 制定流动性管理策略：银行应制定适合自身情况的流动性管理策略，包括灵活的流动性准备金管理和综合的风险预警机制。
3. 建立流动性风险监测体系：银行应建立完善的流动性风险监测体系，及时获得各项指标和信息，以便及时采取应对措施。
4. 多元化资金来源：银行应积极开展多元化的资金来源，包括向金融市场融资、建立合理的借贷关系和发展稳定的存款业务等。
5. 提高流动性管理能力：银行应提高内部员工的流动性管理能力，加强培训和教育，确保全员参与风险管理。
三、流动性风险管理技巧针对流动性风险管理，以下是一些建议和技巧：1. 量化流动性风险：银行应利用各种工具和指标，对流动性风险进行量化评估，包括流动性比率、资产负债表敏感性分析和压力测试等。
2. 建立紧急流动性工具：银行可以建立紧急流动性工具，如备用信贷线和紧急敞口，以应对突发流动性需求。
3. 做好风险预测和管理：银行应建立风险预警机制，及时预测和评估流动性风险，以便及时采取措施应对风险。
4. 加强与监管机构的沟通：银行应与监管机构保持紧密合作和沟通，了解最新的监管要求和政策，确保流动性管理符合监管要求。
商业银行的流动性风险管理
商业银行的流动性风险管理一、引言在现代金融体系中，商业银行作为金融市场的核心力量扮演着重要的角色。
然而，随着金融市场的不断发展，商业银行面临着越来越复杂和多样化的风险，其中之一就是流动性风险。
本文旨在探讨商业银行的流动性风险管理，并提出相应的解决策略。
二、流动性风险的定义和特点流动性风险是指商业银行在面临资金流入和流出不平衡的情况下可能面临的损失。
这种不平衡可能导致银行无法满足短期的偿债需求，从而对其经营和声誉造成严重影响。
流动性风险的主要特点包括以下几点：1. 不确定性：由于外部环境的不断变化以及金融市场的波动性，商业银行难以准确预测未来的资金流动情况，从而增加了流动性风险的不确定性。
2. 快速传播：流动性风险具有快速传播的特点，一旦爆发，可能在短时间内迅速蔓延至整个金融市场，引发系统性风险。
3. 综合性：流动性风险涉及到商业银行的各个方面，包括存款、贷款、证券投资等，因此需要综合性的管理和控制。
三、流动性风险的管理策略为了有效管理流动性风险，商业银行需要采取一系列的管理策略。
下面是一些常用的管理策略：1. 流动性压力测试：商业银行可以通过对不同情景下的流动性需求进行模拟测试，以评估银行所面临的潜在风险。
这样可以帮助银行更好地了解自身的流动性状况，为风险防控提供依据。
2. 资产负债管理：商业银行可以通过调整资产和负债的结构来控制流动性风险。
例如，增加稳定的负债，如定期存款，以确保银行有足够的流动性资金来满足偿付需求。
3. 建立流动性紧急融资计划：商业银行应建立完善的流动性紧急融资计划，以应对突发的流动性危机。
这意味着银行需要提前制定好各种应急措施，包括寻找替代性融资渠道等。
4. 加强内外部监管：监管部门应该加强对商业银行的流动性风险管理的监管，确保各项政策和措施的有效实施。
同时，商业银行自身也应加强内部风险管理和控制，通过设立专门的职能部门来负责流动性风险的管理。
四、流动性风险管理的挑战与展望然而，商业银行在进行流动性风险管理时也面临一些挑战。
商业银行经营管理教学-流动性风险管理
商业银行经营管理教学-流动性风险管理商业银行是金融体系中的重要组成部分，其经营管理的有效性直接关系到金融市场的稳定和经济的发展。
在金融业务中，流动性风险是银行面临的主要风险之一，对其进行科学、规范的管理对于银行的生存和发展具有至关重要的意义。
本文将对商业银行流动性风险管理的教学进行探讨与分析。
一、流动性风险概述流动性风险是指银行在经营过程中，由于银行资产负债的匹配程度不足以满足资金需求而导致的风险。
在面临流动性风险时，银行可能无法按照约定的时间和数额履行其债务，甚至可能导致无法继续经营的情况。
因此，流动性风险是银行面临的一种重要的、可能导致严重后果的风险。
二、商业银行流动性风险管理的重要性商业银行的资金来源主要是存款和借贷，其中存款是其最重要的资金来源渠道。
存款的合理运用可以满足银行资金需求，但在实践中，商业银行面临许多因素的不确定性，如突然的大额提款、市场流动性紧缩等，这些因素可能对银行的流动性产生负面影响。
流动性风险的管理对商业银行的经营非常重要。
首先，良好的流动性风险管理可以维护银行的稳健经营。
商业银行面临的流动性风险可能导致资金缺口和流动性困境，影响其正常经营和盈利能力。
有效的流动性风险管理可以帮助银行及时发现和应对风险，降低风险对银行经营的影响。
其次，流动性风险管理对于银行的声誉和品牌形象具有重要影响。
商业银行是一个信用中介机构，其声誉和品牌形象对于吸引存款和扩大业务非常关键。
如果银行未能有效管理流动性风险，可能导致无法按时偿付存款或其他债务，破坏其声誉和品牌形象，从而影响其业务的发展和利润的增长。
最后，流动性风险管理对于金融市场的稳定和经济的发展具有重要作用。
商业银行在金融市场上扮演着重要角色，直接参与资金的融通和分配。
如果银行未能有效管理流动性风险，可能导致金融市场的流动性紧缩，进一步影响其他金融机构和实体经济的融资能力和运营状况。
三、商业银行流动性风险管理的原则1. 全面的流动性风险识别和评估。
流动性风险讲义
流动性风险讲义首先，了解和衡量流动性风险是非常重要的。
投资者可以通过以下几个方面来进行评估：交易量、买卖价差、成交时间和挂单成交率。
交易量是指市场中交易该投资品种的数量，交易量越大，流动性越好；买卖价差是指买入价和卖出价之间的差距，价差越小，流动性越好；成交时间是指投资品种在市场上的买卖速度，成交时间越短，流动性越好；挂单成交率是指投资者挂单后实际成交的比率，成交率越高，流动性越好。
其次，投资者需要根据自身的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的投资品种。
流动性风险对不同的投资者来说具有不同的影响。
对于长期投资者而言，流动性风险可能相对较低，因为他们更关注资产的长期增值；而对于短期交易者而言，流动性风险可能较高，因为他们更注重市场的短期波动。
因此，投资者应该根据自身的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的投资品种，从而降低流动性风险。
此外，投资者在面对流动性风险时，还可以采取一些应对措施来管理风险。
首先，分散投资是一种常见的管理流动性风险的方法。
通过投资多种不同的品种和资产，可以降低单一资产或品种的流动性风险。
其次，定期调整投资组合也是管理流动性风险的一种方法。
定期调整投资组合可以根据市场的流动性情况来调整投资策略，以应对不同的市场环境。
最后，投资者还可以采用合理的交易策略来管理流动性风险。
例如，避免在市场开盘或收盘时进行大额交易，以避免流动性不足造成的交易成本增加。
总而言之，流动性风险是投资者在市场买卖中需要关注和管理的一个重要因素。
投资者应该了解和衡量流动性风险，选择适合自己的投资品种，并采取相应的管理措施来降低风险。
只有这样，投资者才能更好地应对市场的不确定性，实现自己的投资目标。
流动性风险是金融市场中的重要风险之一，投资者和交易者都需要对其有所了解和应对。
在市场中，流动性风险可能会导致投资品种价格的大幅波动，交易成本的增加以及无法迅速买卖持有的资产等问题。
因此，对流动性风险的理解和管理是投资者必备的基本知识。
银行风险管理-流动性风险管理PPT课件讲义
1.流动性与银行风险和收益的关系 1）流动性与盈利性的关系 • 流动性与盈利性是银行流动性风险管理首先要解决的一对矛 盾，二者之间有短期的交替关系，银行的流动性越强，其它 条件不变，其股本收益和资产收益越低。 2）流动性风险和信贷风险利率风险的关系
• 银行存款的大量外流经常是由于贷款出现问题或利率预测不 准使银行收益下降而引起的信心不足造成的。
• 要估算流动性缺口，银行应该预测未来一定时期新增贷款净值、新 增存款净值以及到期的资产和负债等关键变量。 • 预测的流动性缺口的绝对值过大对银行是不利的。 • 较为理想的情况是，预测的流动性缺口以略小于银行的可立即变现 的资产总额为最佳，这样银行的流动性需求就能够得到保障。
15.2.2 分析流动性指标应注意的一 些问题 • 在经济高涨时期，由于贷款需求旺盛，流动性指标一般是下降的，而
15.3 流动性风险管理
• 西方商业银行的流动性管理围绕资产负债表上的流动性缺口展开， 因此估计缺口的大小并从商业银行的最大利益出发为满足缺口的需 要而筹措资金是流动性管理的全部内容。
• 流动性风险管理对于商业银行的经营管理具有十分重要的意义。
3）短期投资与敏感负债率=短期投资÷敏感性负债
•
该比率上升表明银行的流动较强。
• 4）核心存款比率=核心存款÷总资产 – 该比率在一定程度上反映了银行的流动性能力。对于同类银行而言， 该比率高的银行的流动性能力也相应较高。
• 5）存款结构比率=活期存款÷定期存款
– 其中活期存款为通过开支票立即提取的存款，定期存款为在到期前 如提前提取要进行罚款的存款。
商业银行业务经营与管理
第6篇 银行风险管理
商业银行业务经营与管理
第15章 流动性风险管理
学习目标
流动性风险管理培训课程
流动性风险管理培训课程流动性风险是指在金融机构资产和负债之间存在差异的情况下，可能导致资金不足或无法及时变现的风险。
对于金融机构来说，有效管理流动性风险至关重要，这不仅关系到企业的发展，也对整个金融系统的稳定性产生重要影响。
因此，为了帮助相关人员更好地了解和应对流动性风险，我们设计了一门流动性风险管理培训课程。
一、培训目标本培训课程的主要目标是帮助学员深入了解流动性风险的概念、计量方法和管理措施，掌握流动性风险管理的基本原则和方法。
通过培训，使学员能够有效识别、测量和管理流动性风险，提高金融机构的流动性管理能力。
二、培训内容1. 流动性风险基础知识- 流动性风险的定义和特点- 流动性风险管理的重要性和挑战- 流动性风险对金融机构和金融系统的影响2. 流动性风险的计量与评估- 流动性风险的计量方法和指标- 流动性压力测试的基本原理和方法- 流动性风险的评估与监测3. 流动性风险管理框架- 流动性风险管理的基本原则和方法- 流动性风险管理的组织架构和流程- 流动性应急计划的制定与实施4. 流动性风险管理工具与技术- 流动性风险管理的工具和技术介绍- 流动性风险管理的市场最佳实践- 流动性风险管理工具的使用和应用案例分析5. 现代金融市场的流动性风险- 现代金融市场的流动性风险特点与挑战- 现代金融市场流动性监管和管理的策略- 现代金融市场流动性风险管理的案例研究三、培训方法本培训课程采用理论教学与案例分析相结合的教学方法，注重理论与实践的结合，力求将理论知识与实际操作相结合，使学员能够更好地理解和应用所学知识。
培训过程中将组织学员进行小组讨论和案例分析，以提高学员的学习兴趣和互动性。
四、培训对象本培训课程适合从事金融机构流动性管理工作的相关人员，包括但不限于银行、证券、保险等金融机构的风险管理部门、资产负债管理部门和风险控制部门的工作人员。
总结：通过本培训课程，学员可以全面了解流动性风险的基本知识和管理方法，掌握流动性风险的计量与评估技术，了解流动性风险管理的最佳实践和案例，提高金融机构的流动性管理能力。
流动性风险管理培训课程.ppt
流动性涵盖了三个方面的要素： 资金数量 时间 成本
1.3
1.4 金融风险管理，
什么是流动性？
银行流动性的具体职能： 银行通过保持适当的流动性可以保证其债权人得
到偿付； 银行保持适当的流动性就有能力兑现对客户的贷
21世纪应用型本科金融系列规划教材
金融风险管理
第4章 流动性风险管理
内容
一、流动性风险的概念和成因 二、流动性风险的度量
流动性财务信息指标 流动性市场信息指标
三、流动性风险管理技术 四、流动性风险管理理论
资产管理理论 负债管理理论 资产负债管理理论 资产负债表内表外统一管理理论
1.2
什么是流动性？
可现实中上门提款的储户往往不会给银行变现的机会， 当挤提出现时更是一分钟都等不了，这时就全靠银行 在流动性上的功力了，即能够随时满足所有提款或还 款以及客户信用需求的能力。
10
不难看出，流动性与清偿能力之间存在着较大的差异：
有的银行，虽然资产总价值大于、甚至远远大于负 债总价值，在法律上具有充分的清偿能力；但只要是 流动性不足，应付不了挤提，那么除了关门歇业之外， 恐怕也就没有其它更好的选择了。
⑴零售客户，特别是小额存款人对商业银行的信用 和利率水平不是很敏感，通常，个人存款往往被看 做是核心存款的重要组成部分。
⑵公司／机构存款人，对商业银行的信用和利率水 平一般都高度敏感，因此，公司／机构存款通常不 够稳定，对商业银行的流动性影响较大。
流动性概念:流动性VS清偿能力
从法律上讲，清偿能力是指银行的资产大于负债，换 句话说，只要银行有足够的时间，完全可以将资产变 现，清偿所有的负债。
流动性风险管理PPT培训课件
1.4 各类Leabharlann 融机构的流动性风险比较1.商业银行的流动性风险 （1）商业银行的流动性面临双重压力。即资金需 求方的压力（贷款要求）和资金供应方的压力（存 款提取）。
（2）商业银行的流动性风险具有很强的外生性。 即贷款能否按期收回和所持债券能否无损兑现取决 于银行控制范围之外的企业经营状况和市场活跃程 度。
1.3 流动性风险的来源
2. 流动性风险的外部来源
（3）客户信用风险的影响 金融机构的流动性风险有些是因为自身的决策失误，有些则 来自企业的信用风险。如果企业到期不能还款，金融机构就 面临流动性风险。 （4）市场利率变动的影响 利率变化带来市场资金供求的变化，自然就会影响到金融机 构的流动性。一般来说，利率上升，存款增多，贷款减少， 流动性增大；反之，利率下降，存款减少，贷款增多，流动 性下降。
（3）商业银行资金需求与供给的随机性决定了商 业银行流动性的随机性。因为企业对贷款不知何时 有要求，而存款人的存款又不知何时要提取。
1.4 各类金融机构的流动性风险比较
2. 证券公司的流动性风险 （1）证券公司的流动性风险来源于多项业务。代 客理财、自营证券、新股发行及配股的承销、客户 的信用交易等。 （2）证券公司流动性风险客观存在，但从特征上 看具有一定的可控性。即可按照一定的方法，设计 特定的制度，对风险进行事前的识别预测，防止与 化解。
当金融机构面临流动性风险往往意味着其持有的 资产流动性差和对外融资能力枯竭，如果金融机 构没有足够的现金支付到期的债务，就会被迫出 售资产，如果其资产的流动性差，就不得不低价 出售而遭受损失，倘若资产无法出售，而且对外 融资的渠道丧失，则该金融机构就会因为无法履 行到期债务而被迫宣告破产。
1.3 流动性风险的来源
流动性风险管理培训课程
流动性风险管理培训课程流动性风险管理是企业金融管理中非常重要的一个方面，它涉及到企业如何管理自身流动性，以确保企业能够在资金需求上满足各项业务运营和发展的需要。
为了帮助企业提高对流动性风险的认识和管理水平，我们特别设计了一门流动性风险管理培训课程。
本课程的目标是帮助企业理解流动性风险的本质和对企业的影响，掌握流动性风险管理的基本原则和方法，提高企业对流动性风险的预测和应对能力。
本课程适用于财务、风险管理、企业管理等相关领域的从业人员，以及对流动性风险感兴趣的人士。
通过本课程的学习，学员将会获得以下几个方面的知识和技能：1. 流动性风险的概念和特点：课程将从理论和实践角度介绍流动性风险的定义、涉及因素、评估方法等，帮助学员全面理解流动性风险在企业经营中的重要性。
2. 流动性风险管理的基本原则：课程将介绍流动性风险管理的基本原则，包括合理预测、科学评估、灵活应对等，帮助学员建立正确的流动性风险管理理念。
3. 流动性风险管理的工具和技术：课程将介绍流动性风险管理的工具和技术，包括流动性管理指标、现金流量预测模型、流动性压力测试等，帮助学员掌握流动性风险管理的具体方法和手段。
4. 流动性风险管理的案例分析：课程将通过实际案例分析，帮助学员了解流动性风险管理在企业中的具体应用和效果，提高学员对流动性风险管理的实践能力。
5. 流动性风险管理的实践指导：课程将提供流动性风险管理的实践指导，包括流动性风险管理的组织架构设计、流动性管理制度建设、流动性风险监测和报告等，帮助学员将学习到的理论知识应用到实际工作中。
本课程将采用讲授、案例分析、讨论和实践演练等多种教学方法，帮助学员深入理解流动性风险管理的理论和实践，提高学员在流动性风险管理领域的专业能力。
我们邀请了一些在流动性风险管理领域具有丰富经验的专家担任本课程的主讲人，确保课程内容的专业性和实用性。
我们相信，通过参加本课程的学习，学员将能够全面掌握流动性风险管理的知识和技能，提高对流动性风险的认识和管理能力，为企业的稳健发展提供有力的支持。
5 流动性风险的度量与管理
市商设定了买卖报价价差。
➢ 信息模型：解释信息不对称成本的理论( Grossman & Stiglitz 1980）
市场上存在知情交易者和非知情交易者，知情交易者比非知情 交易者拥有更多的信息；
知情交易者从他们的信息中获益，非知情交易者却受到损失；
非知情交易者知道知情交易者的存在，但是不知道他们所知道 的确切信息；
导致金融资产流动性差的原因既可能是金融资产本身的 因素，也可能是市场流动性因素。 2、金融机构的流动性风险：
金融机构作为金融中介，通常具有负债经营的特点。当 金融机构缺乏足够的流动性储备来随时应付到期负债的支付 时，就会导致出现信誉丧失或挤兑风潮的可能，被称为金融 机构的流动性风险。
二、流动性风险管理的重要性
1）资产的流动性指标
2）负债的流动性指标
1）资产的流动性指标 A. 现金状况比率
现金状况比率= 现金资产 总资产
现金资产：以银行为例，包括现金、法定准备金、 超额准备金、应收现金、同业存放和托收资金等。
该比率越高，意味着金融机构可动用的付现资产 比率越高，流动性状况就越好。
B.流动性证券比率
流动性证券比率：金融机构持有的短期（一年期以内）政府 债券及政府机构债券与总资产的比率。
I
w i
(
Pi
/
Pi*
)
wi：第i项资产在金融机构资产总额中所占比重；
Pi：即时出售资产的价格；
Pi*：资产公平的市场价格。
该指数越小，出售价格越低于公平价格，说明金融机
构资产流动性也就越缺乏。
001.流动性风险管理
第十三章流动性风险管理本章框架第一节商业银行流动性风险管理概述第一节商业银行流动性风险管理概述流动性风险加强流动性风险管理的必要性考点1：流动性风险概述一、流动性风险的含义1、流动性不是指银行的某项资产，而是银行具备充分的储备以应对需求的能力2、流动性风险指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展资金需求的风险3、流动性风险具有内生性，是与银行金融中介功能相伴而生的固有风险二、流动性风险的特征1、流动性风险属于次生风险流动性风险可以由流动性冲击直接导致，但严重的流动性风险通常是由信用风险、市场风险、操作风险等造成的2、流动性风险具有隐蔽性和爆发性（1）隐蔽性：整个市场的流动性往往由市场中某个环节的变化所引发（2）爆发性：流动性风险具有高冲击和快速蔓延的特性3、流动性风险属于低频高损事件三、加强流动性风险管理的必要性1、流动性风险管理是银行体系稳健运行的重要保障2、银行管理流动性风险的内生动力不足3、金融危机暴露出银行流动性风险管理存在不足4、金融市场化和技术进步对流动性风险管理提出更高要求精选习题【单选题】下列不属于银行流动性风险特征的是（ ）。
A．流动性风险属于次生风险B．流动性风险具有隐蔽性C．流动性风险具有爆发性D．流动性风险属于高频高损事件【答案】D【解析】【解析】流动性风险属于低频高损事件。
第二节国际金融危机后国际流动性风险监管改革第二节国际金融危机后国际流动性风险监管改革国际公认的流动性风险监管定性标准全球统一的流动性风险监管定量标准信息披露要求考点1：流动性风险监管标准——流动性覆盖率流动性覆盖率和净稳定资金比例定量监管标准的推出，旨在增加全球银行体系的优质流动性资产储备水平，鼓励银行减少期限错配、增加长期稳定资金来源，防止银行在市场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资，减少流动性危机发生的概率和造成的负面冲击一、流动性覆盖率的含义1、首个国际统一的流动性风险监管定量指标二、压力情景流动性覆盖率所设定的压力情景包括影响商业银行自身的特定冲击以及影响整个市场的系统性冲击，具体包括1、一定比例的零售存款流失2、无抵（质）押批发融资能力下降3、以特定抵（质）押品或与特定交易对手进行短期抵（质）押融资的能力下降4、银行信用评级下调1~3个档次，导致额外契约性现金流出或被要求追加抵（质）押品5、市场波动造成抵（质）押品质量下降、衍生产品的潜在远期风险暴露增加，导致抵（质）押品扣减比例上升和追加抵（质）押品等流动性需求6、银行向客户承诺的信用便利和流动性便利在计划外被提取7、为防范声誉风险，银行可能需要回购债务或履行非契约性义务三、合格优质流动性资产1、合格优质流动性资产的基本特征（1）属于无变现障碍资产（2）风险低，且与高风险资产的相关性低（3）易于定价且价值稳定（4）在广泛认可、活跃且具有广度、深度和规模的成熟市场中交易，市场波动性低，历史数据表明在压力时期的价格和成交量仍然比较稳定（5）市场基础设施比较健全，存在多元化的买方，市场集中度低（6）从历史上看，在发生系统性危机时，市场参与者倾向于持有这类资产2、合格优质流动性资产应满足的操作性要求（1）合格优质流动性资产应当由商业银行负责流动性风险管理的部门控制（2）商业银行应当具有相关政策和程序，能够获得合格优质流动性资产所在地域和机构、托管账户和币种等信息，并且每天能够确定合格优质流动性资产的构成（3）商业银行应当定期测试合格优质流动性资产的变现能力，确保其具有足够的流动性，并避免在压力情景下出售资产而可能带来的负面影响（4）商业银行变现合格优质流动性资产，不应当导致其违反相关法律法规和监管要求3、合格优质流动性资产的构成包括一级资产按100%计入合格优质流动性资产①现金；②存放于央行且在压力情景下可以提取的准备金；③由主权实体、中央银行、国际清算银行、国际货币基金组织、欧盟委员会、多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足评级（风险权重为0）、交易等条件的证券二级资产AA级资产按85%计入合格优质流动性资产①主权实体、中央银行、公共部门实体或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足评级（风险权重为20%）、交易条件的证券；②满足评级（AA-级以上）、交易等特定条件的公司债券和担保债券BB级资产按50%计入合格优质流动性资产包括满足特定条件的公司债券、住房抵押支持证券和股票等【注意】合格优质流动性资产中二级资产占比不得超过40%，BB级资产中占比不得超过15%四、现金净流出量计算1、＝预期现金流出总量－预期现金流入总量2、流动性覆盖率只考虑未来30天内的契约性现金流入，非契约性现金流入一律不纳入计算3、可计入的预期现金流入总量不得超过预期现金流出总量的75%精选习题【单选题】商业银行合格优质流动性资产应当是（ ）。
流动性风险管理培训课程(PPT30张)
三、商业银行流动性管理技术（结合银 行从业资格考试——《风险管理》）
商业银行存款按照流动性需求不同分为三类： （1）敏感负债。是指对利率比较敏感，随时 都有可能提取，例如证券业存款。对这部分负债 应计提一个非常高的流动性需求，比率规定为0.8。 （2）脆弱资金。是指短期内可能会提取，一 般以流动资产的形式应该持有30%左右。 （3）核心存款。核心存款一般是个人零售业 的存款，投入流动资产的比率设为15%。 银行总的流动性需求＝
3、流动性特质： *流动性越强→机会成本越高，资产
的收益率越低。
*流动性越弱→机会成本越低，资产
的收益率越高。
问题：流动性与盈利性的矛盾与统一 流动性：并非越强越好？
4、流动性对金融机构的重要意义
◆金融机构的现金流动最频繁，现金的需 求大； ◆金融机构资金来源中绝大多数是负债， 及时偿还是刚性要求； ◆金融机构的流动性要求往往具有刚性特 征； ◆金融机构对流动性的要求不仅来自存款 方面，而且还来自贷款方面； ◆金融机构应付以外事件，需要足够的何谓“流动性”？ 1、流动性：外来金融术语，一般定义为：“银行资产在不发 生损失的情况下迅速变现的能力” 2、如何理解？ *不仅包括资产的流动性，还包括负债的流动性 *资产流动性：资产在不损失或少损失情况下迅速变现能力
*负债流动性：经济主体以较低风险或较低成本迅速融资的能
力 *流动性实质：一种以机会成本为代价的支付能力的大小
资产流动性保持方法：
▲足够的准备资产： 现金+短期证券 ▲合理的期限组合： 现金、证券、贷款、固定资产等有一个合理 比例 ▲多形式的资产： 资产证券化、不动产出售、再租回等
二、负债流动性管理技术
▲开拓和保持较多的可以随时取得的主动型 负债。 如CD市场产品 ▲对传统的各类存款进行多形式的开发和创 新 ▲开辟新的有利于流动性的存款业务。 如代理业务、咨询业务、信用卡业务等
第4章 流动性风险管理《金融风险管理》PPT课件
5.压力测试频率应当与商业银行的规模、风险水 平及市场影响力相适应的.常规压力测试应当至少 每季度进行一次，出现市场剧烈波动等情况时， 应当增加压力测试频率 6. 在可能情况下应当参考以往出现的影响银行或 市场的流动性冲击，对压力测试结果实施事后检 验，压力测试结果和事后检验应当有书面记录 7. 在确定流动性风险偏好、流动性风险管理策略、 政策和程序，以及制订业务发展和财务计划时， 应当充分考虑压力测试结果，必要时应当根据压 力测试对上述内容进行调整
流动性风险管理是识别、计量、监测和控制流动 性风险的全过程。
2）流动性风险管理体系及其基本要素
（1）有效的流动性风险管理治理结构 （2）完善的流动性风险管理策略、政策和程序 （3）有效的流动性风险识别、计量、监测和控
制 （4）完备的管理信息系统
3）流动性风险管理治理结构
商业银行应建立有效的流动性风险管理治理结构， 明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管 理层及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线， 建立适当的考核及问责机制，提高流动性风险管理的有 效性
流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额*100% 商业银行的流动性比例应当不低于25%
4.3.2 流动性风险监测指标
1）合同期限错配指标
监测指标包括但不限于各个时间段的流动性缺口和 流动性缺口率
1. 流动性缺口 流动性缺口是指以合同到期日为基础，按特定方 法测算未来各个时间段到期的表内外资产负债， 并将到期资产与负债相减获得的差额
2）现金流缺口的设定原则
(1) 商业银行应当预测其未来特定时间段的融资能力， 尤其是来自银行或非银行机构的批发融资能力， 并依据压力情景下的调减系数对预测进行适当调 整
(2)商业银行应按照合理审慎的方法计算优质流动性资 产变现所产生的现金流入
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流动性风险管理流动性风险定义流动性风险是银行不能按照合理价格获得足够的现金流来保证合理资产需求或清偿到期债务而产生的风险。
金融创新使银行流动性面临挑战(1)从资本市场融资带来流动性风险管理(2)资产证券化带来的挑战(3)金融工具日益复杂化带来的挑战(4)支付结算系统相互依存性增加带来的挑战(5)国际业务发展引起的总来那个和结构变化带来的挑战2008年6月巴塞尔委员会发布《稳健的流动性风险管理与监管的原则》，提出17条原则，主要有(1)高管层从战略上高度重视流动性管理(2)建立可蹙额的流动性风险控制流程(3)制定融资来源和期限多元化的筹资战略。
(4)根据系列压力测试制定应急计划。
(5)监管机构实施持续监督检查评估。
一、流动性风险的基本分析流动性风险不会直接威胁到金融机构的清偿力，它通常是金融机构日常管理的内容。
只有在极端情况下，流动性风险问题才会发展成清偿风险问题。
商业银行的流动性风险的根源在于负债与资产的不对称，流动性供给与流动性需求的不匹配。
当流动性需求远远超过流动性供给的时候，就发生了流动性危机。
构成银行流动性的来源：资产流动性负债流动性资产负债表外的流动性(一)原因流动性风险来自于资产和负债两个方面。
从负债方面看，流动性风险产生于金融机构负债的持有者(比如储户或保单持有者)要立即兑换其金融债券时，当金融机构负债的持有者要求提取存款时，它要求借入额外的资金或出售资产来满足提款的要求。
最具流动性的资产是现金，金融机构使用这种现金资产来向要求提取资金的债券持有者付款。
然而，金融该机构一般会尽可能减少其现金准备的持有额，因为这些准备不能带来利息收益。
为了获得利息收益，大多数金融机构会对流动性较差或期限较长的资产进行投资。
尽管大多数资产最终都能转变成现金，但是对某些资产而言，这种转变需要付出高昂的代价—当它需要立即出售时。
资产持有者立即出售资产所获得的价格，要大大低于在较长期限内协商出售时所获得的价格。
因此，有些资产或许只能按较低的甩卖价(fire-sale price)出售，从而会对金融机构的清偿力构成威胁。
同时，除了出售资产之外，金融机构还可以购入或接入额外的资金。
流动性风险产生的第二个原因来自资产方面，即提供表外贷款承诺。
贷款承诺使客户可以(在承诺期内)随时从金融机构借取(提取)资金。
当接狂人按贷款承诺取款时，金融机构必金融机构与负债被提取时一样，这就对资产的流动性提出了需要。
须立即为表内贷款融资；可以通过减少资产、出售其他流动性资产或接入额外资金来满足此类流动性需要。
1.存款机构的流动性风险(1)（1-1）负债流动性风险存款机构(DIS)的资产负债表中，一般都包括活期存款和其他交易账户等大量的短期负债，而这些资金却投资于期限较长的资产。
活期存款账户和其他交易账户合约的持有者有权在任何某一天将其金融债券凭证退还给存款机构，并要求立即按面值获取现金。
因此，无论是持有1万美元活期存款余额的个人，还是持有1亿美元活期存款余额的公司，均可以要求立即获取现金。
从理论上讲，存款机构的负债中至少包括20%的活期存款和其他交易账户，这样它在任何一个营业日都可以随时准备出手等值的资产来支付这笔债务。
在现实生活中，存款机构指导通常情况下，每天只有少部分活期存款被提取。
大多数活期存款可以作为每天的消费的核心存款(core deposit)，为金融机构的储蓄和定期存款资金提供了相对稳定或长期的来源。
此外，部分存款提取可以被新的存款流入(以及存款机构表内外业务的收益)抵消。
存款机构的经历必须对最终的净存款提取或净存款外流进行监控。
具体而言，随着时间的推移，存款机构的经历一般能够(以较高的准确性)预测出，银行在正常营业日的净存款外流(net deposit drain，即存款提取额与存款增加额之差)的概率分布。
存款机构可以通过两种主要方法来管理存款外流：(1)购买流动性管理；(2)储存流动性管理。
过去，存款机构的经理们把储存流动性管理作为流动性管理的主要方法。
如今，许多存款机构，尤其是可进入货币市场和其他非存款市场获取资金的大银行，都依赖购买流动性(或负债)管理的方法来应对现金短缺风险。
购买流动性管理当需要购买流动性资产时，存款机构的经历会转向联邦基金或回购协议等资金市场----它们是银行同业短期贷款市场。
此外，存款机构的经历还可以发行额外的大额定期存单，或甚至出售一些票据和债券。
因此，与资产的收益率相比，购买资金的成本越高，这种流动性管理方法的吸引力月底。
此外，由于这种资金中的大多数都不再存款保险的范围内，因此，如果存款机构面临清偿力困难，其使用会受到限制。
需要指出的是，购买流动性管理(purchased liquidity management)是存款机构在没有改变资产规模和构成的情况下，能够维持1亿美元的总资产负债规模----即，针对存款外流所进行的跳帧完全发生在负债方。
换句话说，购买流动性管理可以阻隔资产负债中通常的负债外流给资产方造成的影响。
这就是近几年金融机构购买留的那个姓管理方法应用的迅速增加，以及与此相关的联邦基金、回购协议和大额定期存单等购买资金市场迅速增长的其中一个原因。
事实上，21世纪初期，监管当局对存款机构大量使用这些融资渠道的行为表示担忧。
监管当局指出，20世纪90年代，存款机构存款的增长速度赶不上其资产方的贷款(和贷款承诺)的增长速度。
一旦发生流动性紧张(比如，由于经济放缓导致的紧张)，将很难获得额外的资金。
储存流动性管理除了在货币批发市场购买流动性来弥补净存款外流之外，存款机构还可以使用储存流动。
即，金融机构可以出售部分资产，利用自己储存的流management)liquidity (stored 性管理．动性。
长期以来，为了满足流动性需要，美国的存款机构在联邦储备系统和自己的金库中储存有现金准备。
美联储对银行必须持有的现金准备规定了最低要求，即使这样，为了满足流动性的要求，存款机构一般还持有超额的现金准备。
作为一个特例，英国没有正式的中央银行准备金制度，即便这样，英国的银行资产中仍然持有1%的或更多的现金准备。
当存款机构使用现金来作为调整流动性的方法时，其资产和负债方的规模都会收缩。
资产流动性风险借款人动用贷款承诺和其他信用额度时，也会导致流动性问题。
近几年，存款机构，尤其是商业银行，极大地增加了自己的贷款承诺—他们认为这些承诺不会被动用。
监管当局最近的一项研究发现，银行未动用的贷款承诺与“现有流动性”(比如存款账户和定期存单)纸币，从1994年的3.5倍增加到21世纪初的11倍。
因此，银行和其他存款机构的贷款承诺余额，已经达到了危险的高度。
（1-2）筹资流动性风险驱动因素分析筹资流动性风险驱动因素集中于四个方面：A 无法预测的现金流量这是流动性风险的核心。
例如，银行承诺最后担保或循环信用额度，就要准备按照借款人的选择来履行资金的承诺；从合同签订之日起，调拨的资金数量和时间就不确定了。
因为从现金流量的角度看，借款人可以在任何时间，以小于这一工具的足够大的限额出现。
备用信用证也同样如此，如果最初拨付部分也停止了支付，银行就要根据受益人的要求提供资金。
对于出现这些类型的或有流出的可能性，尽管可以采取各种技术，但是结果都是不确定的。
银行的这些不确定性还会成倍增加，因为成千上万的客户可能都在使用同样的工具，来自可以选择的衍生产品合约的其他不确定的薪金流量也可以增加这一影响。
基于这种存款的现金流量完全是不确定的，在大多数情况下，存款时保持不变的未尝负状态。
但是如果银行收到负面的压力，或市场出现谣言，人们在金融市场有了更多的选择，或立即偿付这些存款，如果银行做不到，将会受到信誉损失和其他潜在损失。
B 管理不善管理者的不胜任或舞弊最终带来流动性问题。
C 负面印象和市场反映银行在投资者、债权人、评级机构中的信誉至关重要。
成功的经营管理可赢得相关者的信任，市场信誉良好，会转换成更高的股票价格，提升银行信用等级，降低筹资成本；反之会降低银行信誉，恶化市场形象，使银行失去交易机会，增加筹资压力，增大筹资成本，加大财务危机等。
D 金融系统恐慌带来的流动性风险（2）资产流动性风险驱动因素分析资产流动性与市场价格有关，是由资产的投资组合所决定的或从中得到的。
实际上，资产的市场价值有两个主要风险来源：不确定的资产回报(即市场风险)不确定的流动性风险(即流动性风险)影响资产是藏流动性的因素是多重的 A资产的替代性是一种资产代替另一种资产的能力，是资产流动性的一个决定性因素。
市场活动方式(报价、透明度等)是另一个有影响的因素。
B 资产流动性问题可以集中在可变现的资产、无负担资产的缺乏、不能以账面价值或略低的价格来清算过度集中的资产、以资产嘀咕和不充分的抵押品来解决到期问题，这些都至少导致财务损失。
（3）表外业务流动性风险驱动因素分析潜在的大额现金流表外工具二、流动性风险的衡量1.静态流动性指标衡量法对银行而言，使用流动性衡量指标主要基于负债账户。
借款比率，像存款总和除以所有借款、不稳定资金除以流动资金，以及不稳定资金减去流动资产除以资产总额减去流动资产，可测量银行使用不稳定借款指出经营的需求，测量使用现金和现金等价物偿还“热钱”的程度，高比率表明在银行全部计划中，存款周转量或不稳定筹资数量较大，有可能造成流动性压力。
贷款对存款的比率，表明银行能够通过存款来支持贷款业务的程度。
严格说，稳定储蓄数额不包含在存款总额之中，表明信用业务真正依赖“热钱”支持的程度。
2.动态流动性风险衡量法主要有流动性缺口法、净流动性资产法、现金流量法、融资缺口法、期限阶梯法、压力测试法等六种方法。
净流动性资产= 银行流动性资产–不稳定性负债三、流动性风险管理1.建立流动性融资需求程序2.强化外汇流动性风险管理3.完善流动性风险内部控制4.市场进入管理与应急计划四、流动性风险控制的基本策略1.基本方法(1)建立良好的流动性风险管理框架(2)建立有效运行的测量与报告机制(3)实施有效的具体控制方法(4)建立完善的流动性危机应急程序(5)对流动性风险管理政策和程序进行实时检查2.流动性风险控制的基本步骤有效控制流动性风险，从建立一个合适流动性管理构架开始，董事会作为股东代理人，必批准建立一个独立委员会或部门来监督流动性风险管须授权给管理层进行流动性风险管理，理执行过程。
流动性风险指令需要建立一个全面的计划，必须有处理风险的相应资源支持。
流动性风险管理包括符合银行业务结构和性质的明确的时间范围，银行财务条件和外部环境压力。
有效控制流动性风险，建立和观测执行一整套的政策和程序。
3.制定流动性危机管理预案危机管理计划的目的在于保证充足的现金、限制阴雨损失和经济损失，以便使企业步入正轨。
采取防御性措施，最好是建立流动性危机管理小组，并赋予其在危机时处理特权。