项目投资评估的基础知识
投资项目建设程序及造价管理基本知识
三、投资项目基本建设管理程序
(二)工程可行性研究阶段
申请单位
编制单位 审批单位
项目法人(投资项目一般先由省厅牵头实施后移交给项目公司)
委托咨询单位(一般为设计院) 省发改委
费用名称
前置条件
主要目的
详细投资估算(误差±10%) 1.项目建设选址规划、风景名胜区影响评估、水土影响评估报 告、环境影响评价、地质灾害危险性评估、文物考古调查、压 覆矿产资源评估、用地预审申请、节能减排方案等。 2.项目立项的批复文件。 3.工可编制的委托合同。 4.物有所值报告、政府财政可承受能力报告(PPP)。 主要论证项目建设可行性。
流标
三、投资项目基本建设管理程序
(六)施工许可证
申请单位 编制单位 审批单位 省交通运输厅 1.施工图批复。 2.土地及林地报件批复。 3.监理及施工单位已进场并签订相关合同，并以报备。 4.建设资金已经落实。 5.质量监督手续。 公示期不少于3天，一般为7天。 发中标通知书后30天内。 投标人少于3家(不含3家)。流标后需重新招标。重新招标再次 流标后。重新招标再次流标后经厅同意后可直接议标。 项目公司
相比 BOT的特点：
设计、施工不再招标，由社会社会资本在资质范围内实 施。 eg：贵都高速、贵瓮高速、贵黔高速、道瓮高速
二、现阶段投资项目的主要模式 BOT+EPC BOT
政府以固定金额 补贴社会社会资本
BOT+EPC+政府补贴
相比 BOT+EPC的特点： 政府以固定金额补贴社会资本。
政府补贴后，社会社会资本仍自负盈亏。 eg：安江高速、沿德高速
4.勘察设计、工程施工、工程监理、工程试验检测均需要通过社会公开招标确定
参建单位。 5.特许期届满后移交给政府。
【项目管理知识】项目评估与可行性研究的关系
项目评估与可行性研究的关系项目评估与可行性研究是项目前期咨询的两项重要内容，两者既存在着较为密切的联系，也存在着明显的区别。
1．项目评估与可行性研究的共同点主要共同点在于：(1)两者同处于项目投资的前期阶段。
可行性研究是继项目建议书批准后，对投资项目在技术、工程、外部协作配套条件和财务、经济和社会上的合理性及可行性所进行的全面、系统的分析和论证工作；而项目评估则是在项目决策之前对项目的可行性研究报告及其所选方案所进行的系统评估。
它们都是项目前期工作的重要准备，都是对项目是否可行及投资决策的咨询论证工作；(2)二者的出发点一致。
项目评估与可行性研究都以市场研究为出发点，遵循市场配置资源的原则，按照国家有关的方针政策，将资源条件同产业政策与行业规划结合起来进行方案选择；(3)考察的内容及方法基本一致；(4)目的和要求基本相同。
二者的目的均是要提高项目投资科学决策的水平，提高投资效益，避免决策失误，都要求进行深人、细致的调查研究、进行科学的预测与分析，实事求是地进行方案评价，力求资料来源可靠，数据准确，结论客观而公正。
2．项目评估与可行性研究的区别二者的区别主要体现在：(1)二者的承担主体不同。
为了保证项目决策前的调查研究和审查评价活动相对独立，应由不同的机构分别承担这两项工作。
在我国，可行性研究通常由项目的投资者或项目的主管部门来主持，投资者既可以独自承担该项工作，也可委托给专业设计或咨询机构进行，受托单位只对项目的投资者负责；项目评估一般由项目投资决策机构或项目贷款决策机构(如贷款银行)主持和负责。
主持评估的机构既可自行组织评估，也可委托专门咨询机构进行。
(2)评价的角度不同。
可行性研究一般要从企业(微观)角度去考察项目的盈利能力，决定项目的取舍，因此它着重于讲求投资项目的微观效益；而国家投资决策部门主持的项目评估，主要从宏观经济和社会的角度去评价项目的经济和社会效益，侧重于项目的宏观评价。
贷款银行对项目进行的评估，则主要从项目还贷能力的角度，评价项目的融资主体(借款企业)的信用状况及还贷能力。
注册咨询工程师(项目决策分析与评价)讲义
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2009注册咨询工程师（投资） 4.应予签认（1.0分），业主供应的材料设备提前进场
（一）制定复习计划 （二）复习方法 第一阶段：学习大纲、浏览全书 第二阶段：全面研读全书，课后练习强化 第三阶段：真题实战，模拟演练 第四阶段：拾遗补缺、要点回顾、准备迎战
19 2024/1/28
2009注册咨询工程师（投资）
全国注册咨询工程师投资
执业资格考试
——《项目决策分析与评价》
20 2024/1/28
2009注册咨询工程师（投资）
2. 多项选择题
招标投标管理的基本原则有（
– A．公开原则 – B．公平原则 – C．独立原则 – D．合理低价中标原则 – E. 接受行政监督原则
）。
9 2024/1/28
2009注册咨询工程师（投资）
3. 案例分析题
案例一 某监理公司承担了一体育馆施工阶段（包括施工招标）的监理任务
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2009注册咨询工程师（投资）
• （5）建设投资、建设期利息和流动资金估算，项目总 投资与分年投资计划 （6）资本金筹措、债务资金筹措和融资方案设计与优 化、资金结构、资金成本和融资风险分析 （7）资金时间价值与等值换算、现金流量分析方法和 方案经济比选方法 （8）财务效益与费用估算、财务盈利能力分析、偿债 能力分析和财务生存能力分析
• 1、第2章是市场分析与项目（企业）战略，两 者都是投资项目选择的前提；
工程项目投融资教学大纲
工程项目投融资教学大纲工程项目投融资教学大纲一、引言工程项目投融资是指通过各种渠道获取资金来支持工程项目的建设和运营。
在当今社会中，工程项目投融资已经成为了经济发展的重要组成部分。
为了培养具备工程项目投融资能力的专业人才，本教学大纲旨在提供一套系统的教学内容和方法。
二、基础知识1. 项目投资概念与分类2. 投资决策方法与技巧3. 项目融资方式与工具4. 风险评估与管理三、项目策划与评估1. 项目可行性研究- 市场分析与需求预测- 技术可行性评估- 经济效益分析- 社会影响评估2. 项目定位与规划- 项目目标与战略选择- 项目环境与资源分析- 项目组织与管理3. 项目评估与决策- 投资回报率与风险评估 - 决策方法与工具- 投资组合优化四、融资渠道与方式1. 传统融资渠道- 商业银行贷款- 债券发行- 股权融资2. 创新融资方式- 众筹- 私募股权- 资产证券化3. 国际融资合作- 外商直接投资- 跨国贷款- 国际金融机构合作五、项目运营与管理1. 项目实施与监控- 项目组织与管理- 进度控制与风险管理 - 质量控制与成本管理2. 项目绩效评估与改进- 绩效指标与评估方法- 项目经验总结与知识管理 - 改进措施与持续优化六、案例分析与实践1. 工程项目投融资案例分析 - 不同行业的项目案例- 不同融资方式的案例2. 实践环节- 实地考察与调研- 模拟投融资决策- 团队项目实践七、教学方法1. 理论授课- 前沿知识介绍- 案例分析与讨论- 学生互动与提问2. 实践操作- 数据分析与决策模型构建 - 报告撰写与演讲- 团队合作与项目实践3. 课程评估- 期中考试与期末考试- 课堂作业与小组项目- 学生评价与教师反馈八、教材与参考书目1. 主教材：《工程项目投融资实务》2. 参考书目：- 《项目投资与融资》- 《项目评估与决策》- 《项目运营与管理》九、教学团队与资源1. 教师团队- 主讲教师：XX教授- 助教：XX博士生2. 教学资源- 计算机实验室- 实地考察资源- 专业数据库和软件十、结语工程项目投融资是一个复杂而又重要的领域，本教学大纲旨在为学生提供全面的知识和实践机会，培养他们成为具备工程项目投融资能力的专业人才。
《项目评估》期末考试知识点汇总
项目评估题型：名词解释5个10分单选10个15分多选10个20分判断题10个15分问答题4个20分计算题2个20分（参考PPT）第一章1.投资的概念、特点、类型。
概念：投资是指经济主体以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。
（课本p2）特点：收益性、风险性、周期性(课本p3)类型：1)根据人们投入资本的性质不同：精神投资、物质投资2）投入资本的内容不同：直接投资、间接投资（课本p2）PPT:1.从微观角度和投资实现的方式看，可分为经济性投资与金融性投资。
2.按产品性质或产业性质，可分为竞争性投资、基础性投资和公益性投资3.按投资主体划分，可分为政府投资、企业投资和社会团体投资4.按扩大再生产方式进行分类，可分为外延性投资和内含性投资5.按投资所形成的资产形态来看，可分为固定资产投资、流动资产投资、无形资产和其他资产等6.按在生产过程中的作用大小，可分为积极投资与消极投资2.项目的概念、类型。
概念：项目是投资项目的简称，也可以说投资项目是项目的主要存在载体与表现形式。
类型：（课本p5）1）按性质划分：基本建设项目、更新改造项目2）按行业划分：工业项目、非工业投资项目3）按用途划分：生产性项目和非生产性项目4）按建设资金来源划分：政府投资项目、企业投资项目、“三资”项目5）按项目投资的使用方向和投资主体的活动范围：竞争性项目、基础性项目、公益性项目PPT:（1）按性质的不同，投资项目可以分为：1.基本建设项目2.更改项目（2）按内容不同，投资项目可以分为：1.工业项目2.非工业项目（3）按投资主体的不同，投资项目可以分为：1.国内项目2.外商项目（4）按生产能力不同，可将项目分为：1.大型项目2.中型项目3.小型项目3.项目评估的概念、原则。
概念：项目评估是在直接投资活动中，在对投资项目进行可行性研究的基础上，从企业整体的角度对模拟投资建设项目的计划、设计、实施方案进行全面的技术经济论证和评价，从而确定投资项目和发展前景，即对拟建项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的审核和评价。
资产评估基础-明确业务基本事项知识点
明确业务基本事项第二节明确业务基本事项一、资产评估业务基本事项资产评估业务基本事项主要包括（9项）：（1）委托人、产权持有人和委托人以外的其他评估报告使用人；（2）评估目的；（3）评估对象和评估范围；（4）价值类型；（5）评估基准日；（6）评估报告使用范围；（7）评估报告提交期限和方式；（8）评估服务费及支付方式；（9）委托人、其他相关当事人与资产评估机构、资产评估专业人员工作配合和协助等其他需要明确的事项。
二、明确业务基本事项的主要内容及要求《资产评估执业准则——资产评估程序》规定，资产评估机构受理资产评估业务前，应当明确资产评估业务基本事项，为确定是否承接相关业务提供依据。
（一）明确委托人、产权持有人和委托人以外的其他评估报告使用人1.明确委托人及产权持有人的基本情况一般包括但不限于下列内容：（1）委托人及产权持有人全称；（2）委托人及产权持有人类型、所属行业、注册地址和注册资本；（3）委托人和产权持有人所属行业、经营范围等。
2.明确评估报告使用人在可能的情况下，评估机构洽谈人员应当要求委托人明确资产评估报告的使用人或使用人范围以及资产评估报告的使用方式。
评估机构应当了解除了委托人和国家法律、法规规定的评估报告使用人，是否还存在其他的评估报告使用人。
如果存在，评估机构应当在适当及切实可行的情况下了解其与委托人和被评估企业或资产的关系。
对于已经明确的评估报告其他使用人，应当在订立资产评估委托合同中作出约定。
3.了解委托人与相关当事人之间的关系评估机构洽谈人员应当清晰了解委托人与产权持有人、委托人与其他评估报告使用人、产权持有人与评估报告使用人之间的关系。
一般情况下，委托人与产权持有人存在某种关系，比如委托人为被评估企业或被评估资产的股东、投资方、融资银行、债权人、管理层等。
当评估业务委托人与评估对象的产权持有人不是同一主体时，了解委托人与相关当事人的关系就非常必要。
这通常关系到评估业务有关资料收集与现场调查等工作的配合程度。
投资估算知识点总结
投资估算知识点总结一、投资估算的概念投资估算是指对于一项具体投资项目，利用现有的信息和数据，进行对未来投资行为所产生影响的估计。
它是一种经济学方法，是通过对投资规模、投资周期、投资成本、预期收益等因素的测算、分析和评估，来确定投资决策的过程。
投资估算是科学合理地确定投资方向、确定投资数量、确立投资规模、提出投资计划和进行投资决策的重要基础，是企业战略决策的一个重要环节。
二、投资估算的重要性1、指导投资决策进行投资估算可以为企业管理者提供科学依据，辅助决策者对于投资可行性进行评估，有能力从众多的投资机会中选择出最优的投资方案。
2、提高投资效益通过对投资估算的精准测算，能够为企业的投资决策提供准确的数据依据，有助于提高投资决策的准确性和决策的科学化水平，确保投资项目的可持续发展。
3、保障企业发展正确的投资估算可以帮助企业规划好资金的使用，提高投资管控的可行性，有助于企业既定目标的实现，保障企业的发展。
三、投资估算的方法1、财务分析法财务分析法是通过对投资项目的收益、成本等方面进行财务分析，以确定其投资价值。
投资项目的财务分析主要包括成本收益分析、财务风险分析、投资收益率分析等。
2、成本效益法成本效益法是以实现投资目标所需的成本来衡量投资目标的效益。
通过对投资项目的成本和效益进行测算、分析和评估，以确定项目的盈利能力和投资收益情况。
3、经济评价法经济评价法是指以投资项目的效益与成本作比较，选择经济值最高的投资项目。
主要包括净现值法、内部收益率法、盈亏平衡点法等。
4、市场分析法市场分析法是通过对市场需求和市场规模进行分析，来确定投资项目的发展前景和投资效益。
四、投资估算的具体步骤1、确定投资目标首先要明确投资的目标和方向，确定投资项目的目标收益和期望投资回报率，并且明确投资项目的规模和目标。
2、收集项目基本信息和参考资料对于投资项目的实施情况、市场竞争情况、项目费用、项目收益等信息进行详细的收集，以及相关的参考资料的查阅和收集。
工程项目管理岗对应的专业知识(3篇)
第1篇一、引言工程项目管理岗是现代工程项目中不可或缺的重要岗位，负责项目的整体规划、组织、协调、控制和监督等工作。
随着我国经济社会的快速发展，工程项目管理岗的需求日益增长，对从业者的专业知识要求也越来越高。
本文将从以下几个方面介绍工程项目管理岗对应的专业知识。
二、工程项目管理基础知识1. 工程项目管理概述工程项目管理是指运用科学的方法、技术和手段，对工程项目进行规划、组织、协调、控制和监督，以达到项目预期目标的过程。
工程项目管理岗从业者应具备以下基本知识：（1）工程项目的基本概念、类型和特点；（2）工程项目管理的目标和原则；（3）工程项目管理的流程和内容；（4）工程项目管理的组织结构和职责。
2. 工程项目策划工程项目策划是指对工程项目进行全面、系统的分析和研究，制定出合理的实施方案。
工程项目管理岗从业者应掌握以下策划知识：（1）工程项目策划的原则和方法；（2）工程项目策划的流程和内容；（3）工程项目策划的工具和技术。
3. 工程项目招投标工程项目招投标是指通过公开、公平、公正的方式，选择合适的承包商和供应商。
工程项目管理岗从业者应熟悉以下招投标知识：（1）招投标的基本概念和流程；（2）招投标的法律、法规和政策；（3）招投标的组织和实施。
三、工程项目实施管理1. 工程项目进度管理工程项目进度管理是指对工程项目实施过程中的各项工作进行合理安排和监控，确保项目按计划完成。
工程项目管理岗从业者应掌握以下进度管理知识：（1）工程项目进度管理的目标和原则；（2）工程项目进度管理的工具和技术；（3）工程项目进度计划的编制和调整。
2. 工程项目成本管理工程项目成本管理是指对工程项目实施过程中的各项成本进行有效控制，降低项目成本。
工程项目管理岗从业者应熟悉以下成本管理知识：（1）工程项目成本管理的目标和原则；（2）工程项目成本管理的工具和技术；（3）工程项目成本计划的编制和调整。
3. 工程项目质量管理工程项目质量管理是指对工程项目实施过程中的各项工作进行质量监控，确保项目达到预期质量。
资产评估实务(一)投资基金评估、长期股权投资及其评估知识点
投资基金评估、长期股权投资及其评估第三节投资基金的评估一、投资基金的基本概念投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
它主要通过向投资者发行收益凭证（基金份额）的方式，将社会上的资金集中起来，交由专业的基金管理机构投资于各种资产，从而实现保值增值。
投资基金所投资的资产既可以是金融资产如股票、债券、外汇、股权、期货、期权等，也可以是房地产、大宗能源、林权、艺术品等其他资产。
投资基金是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
二、投资基金的常见类型（一）按照资金募集方式（二）按照投资对象的不同（证券投资基金和另类投资基金）1.证券投资基金（投资基金中最主要的一种类别）（1）含义把投资于公开市场交易的权益、债券、货币、期货等传统金融资产的基金称为证券投资基金。
证券投资基金是依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。
证券投资基金通过发售基金份额，将众多非特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的集合投资方式。
基金管理机构和托管机构分别作为基金管理人和基金托管人，一般按照基金的资产规模获得一定比例的管理费收入和托管费收入。
（2）分类（按照投资对象的不同）2.另类投资基金（1）含义投资于传统对象以外的投资基金称为另类投资基金。
（2）分类（3）私募股权投资基金的特点①投资期限长、流动性较差主要投资于上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3-7年才能完成投资的全部流程从而实现退出。
股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定的难度。
②投资后管理投入资源较多股权投资是“价值增值型”投资。
基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源：一方面，为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好地发展。
资产评估基础-资产评估报告的基本内容知识点
资产评估报告的基本内容第二节资产评估报告的基本内容一、评估报告根据《资产评估执业准则一一资产评估报告》，资产评估报告的内容包括：标题及文号、目录、声明、摘要、正文、附件。
（一）标题及文号、目录、声明、摘要1.标题及文号、目录资产评估报告是指资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，根据委托履行必要的资产评估程序后，由资产评估机构对评估对象在评估基准日特定目的下的价值出具的专业报告。
只有符合该定义的评估报告，才能以“评估报告”标题出具。
资产评估机构及其资产评估专业人员执行与估算相关的其他业务时，虽然可以参照评估报告准则出具相关报告，但此类报告并不是评估报告，不得以“评估报告”标题出具，以免给委托人和报告使用人造成误解。
标题格式要求：“企业名称＋经济行为关键词＋评估对象＋资产评估报告”。
文号格式要求：包括资产评估机构特征字、种类特征字、年份、报告序号。
目录应当包括每一部分的标题和相应页码。
2.评估报告声明（7项）资产评估报告的声明通常包括以下内容：（1）本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
（2）委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。
（3）资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
（4）资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
（5）资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。
（6）资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
资产评估基础-成本法的基础内容及重置成本的估算知识点
成本法的基础内容及重置成本的估算第三节成本法知识点：一、成本法的概念二、成本法的应用前提三、成本法的基本步骤和基本参数四、成本法各个参数的估算方法五、成本法的适用范围与局限一、成本法的概念成本法，是指通过估测被评估资产的重置成本，然后估测被评估资产已存在的各种贬值，并将其从重置成本中予以扣除而得到被评估资产价值的各种评估技术方法的总称。
成本法的基本思路是重建或重置被评估资产。
在条件允许的情形下，任何潜在的投资者在决定投资某项资产时，所愿意支付的价格不会超过该项资产的现行购建成本。
如果投资对象并非全新，投资者所愿支付的价格会在投资对象全新的购建成本的基础上扣除各种贬值。
用公式表述为：评估价值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值影响资产价值量变化的因素，除了市场价格以外，还有因使用磨损和自然力作用而产生的实体性损耗，因技术进步而产生的功能性损耗，因资产外部环境因素变化而产生的经济性损耗。
因此，成本法除计算按照全新状态重新购建的全部支出及必要合理的利润外，对于损耗造成的价值损失也是一并计算的。
资产的损耗不同于会计规定的折旧。
资产评估中的损耗，是根据重置成本对资产的实际价值损耗的计量，反映资产价值的现实损失额。
会计上的折旧是依照会计核算要求和会计准则来反映的原始成本分摊，是根据历史成本对资产的原始价值损耗的计量，不一定能够准确反映资产价值变化的现实状况。
二、成本法的应用前提（一）采用成本法评估资产的前提条件是：1.被评估资产处于持续使用状态或被假定处于继续使用状态。
持续使用假设又被分为现状续用、转用续用和移地续用假设。
成本法从再取得资产的角度反映资产价值，只有当资产能够继续使用并且在持续使用中为潜在所有者或控制者带来经济利益，资产的重置成本才能为潜在投资者和市场所承认和接受。
2.被评估资产必须是可再生、可复制的资产。
否则无法计算重置成本，或者，资产的价值无法通过简单的重置成本来反映，比如包含了社会效应和文化效应的历史性不动产。
ACCA知识点投资评估重点解析
ACCA知识点投资评估重点解析投资评估是财务管理中极为重要的一部分，主要用于评估投资项目的可行性、风险以及收益。
在ACCA考试中，投资评估是一个重要的知识点，考生需要深入了解相关概念和计算方法。
下面将重点解析ACCA考试中的投资评估知识点。
**1.投资评估方法**在ACCA考试中，常用的投资评估方法包括净现值法（NPV）、内部收益率法（IRR）、投资回收期（Payback period）和投资收益率（ROI）等。
这些方法可以帮助投资者评估投资项目的价值和风险，从而作出明智的投资决策。
-净现值法（NPV）：NPV是指投资项目未来现金流入与现金流出之间的净现值差额。
计算NPV时需要考虑项目的现金流量和贴现率，以确定项目的盈利能力和投资回报率。
-内部收益率法（IRR）：IRR是指使投资项目的净现值等于零时的折现率。
简言之，IRR是投资项目的内部收益率，表示项目的投资回报率。
- 投资回收期（Payback period）：投资回收期是指项目全部投资回收所需的时间。
通常情况下，投资回收期越短，项目的风险越低，投资者可获得更快的投资回报。
-投资收益率（ROI）：ROI是指投资项目的投资回报率，计算公式为（投资获利-投资成本）/投资成本。
ROI越高，项目的盈利能力越强。
**2.现金流量预测**在进行投资评估时，需要对投资项目的现金流量进行预测。
现金流量包括项目的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入和现金流出。
预测现金流量需要考虑多种因素，包括市场需求、竞争环境、经济状况等。
**3.风险评估**投资项目的风险是投资评估过程中需要考虑的重要因素。
风险评估包括市场风险、经济风险、技术风险、管理风险等各方面的风险。
投资者需要对这些风险进行评估和管理，以确保投资项目的可行性和持续发展。
**4.灵活的投资决策**在投资评估过程中，投资者需要考虑多个因素，并做出灵活的投资决策。
投资决策应根据实际情况调整，灵活应对市场变化和风险因素，以提高投资项目的成功概率。
工程计价知识点总结
工程计价知识点总结一、工程计价概述工程计价是指在建设工程项目中，根据项目的实际情况，通过合理估算工程量和价格，以及合理计算项目成本和投资的一种管理工作。
工程计价的主要目的是为了合理确定工程项目的投资额，为项目的实施提供经济性和技术性的指导，是项目实施的重要前提和基础，也是实施工程总承包和项目审计的依据。
二、工程计价的基本原则1. 公正、透明原则。
工程计价应当公正、透明、合法，遵循市场准则，不得损害任何一方的利益。
2. 经济性原则。
在保证工程质量的前提下，尽量降低工程成本。
3. 预算一致原则。
工程计价应与工程预算一致，不得离预算过高或过低。
4. 合理性原则。
工程计价应当尽可能合理，确保成本与效益的平衡。
5. 完整性原则。
计价应扎实、完整，尽可能考虑到所有工程成本要素。
三、工程计价的主要内容1. 工程量清单的编制。
根据施工图纸、设计文件和施工条件，编制工程量清单，包括工程量的单位、数量和价格等内容。
2. 工程造价的估算。
通过对项目的施工、材料、机械设备、人工等费用进行估算，得出工程造价。
3. 工程预算的编制。
依据工程量清单和工程造价的估算结果，编制工程预算，确定各项费用的具体数额和合计。
4. 工程成本的控制。
对工程施工中的各项费用进行控制，包括材料成本、施工成本、管理成本等。
5. 工程投资的评估。
评估工程项目的投资情况，包括投资总额、资金来源、投资回报率等。
6. 工程计价文件的编制。
编制施工合同、结算文件、工程决算等文件，作为工程计价的依据和证明。
四、工程量清单的编制1. 工程量清单的基本概念。
工程量清单是工程项目施工定额的基础，是工程计价的基本依据，是按工程项目实际情况编制的一份清单，包括工程量的单位、数量和价格等内容。
2. 工程量清单的主要编制原则。
（1）单价综合：包括材料、人工、机械设备以及单位工程管理费用等。
（2）详细精确：要尽可能详细、精确，避免发生漏项或重复项。
（3）合理规范：要与国家规范和工程实际情况相符，符合工程建设的技术标准和经济综合。
风险与收益衡量的基础知识
风险与收益衡量的基础知识引言在金融投资领域，风险与收益是投资者非常关注的两个方面。
投资者希望通过有效的风险与收益衡量方法，评估投资项目的可行性和潜在的风险水平。
本文将介绍风险与收益衡量的基础知识，包括常用的风险和收益指标，以及其计算方法和应用场景。
风险衡量指标风险衡量是对投资项目潜在损失程度的度量。
常用的风险衡量指标包括标准差、Beta系数和价值-at-风险（VaR）等。
1.标准差（Standard Deviation）: 标准差是对投资项目风险的统计度量，是反映投资项目收益波动性的指标。
标准差越大，投资者面临的风险越高。
标准差的计算公式如下：$$ \\text{标准差} = \\sqrt{\\frac{\\sum{(r_i - \\bar{r})^2}}{n}} $$其中，r i是每期收益率，$\\bar{r}$是平均收益率，n是样本数量。
标准差越大，表示收益率变动越剧烈，风险越高。
2.Beta系数（Beta Coefficient）: Beta系数是衡量投资项目与市场之间相关性的指标，反映了投资项目相对于市场的风险敞口。
如果Beta系数大于1，表示投资项目的风险敞口高于市场平均水平；如果Beta系数小于1，则表示风险敞口低于市场平均水平。
Beta系数的计算公式如下：$$ \\text{Beta系数} = \\frac{\\text{协方差}(r_p, r_m)}{\\text{方差}(r_m)} $$其中，r p是投资项目的收益率，r m是市场的收益率。
Beta系数越大，表示投资项目风险敞口越高。
3.价值-at-风险（Value-at-Risk，VaR）:VaR是衡量投资项目在给定置信水平下可能的最大损失的指标。
VaR通常以一定置信水平（如95%）表示，表示在这个置信水平下，投资项目的最大亏损不会超过VaR。
VaR的计算方法包括历史模拟法、蒙特卡洛方法和参数估计法等。
收益衡量指标收益衡量是对投资项目潜在回报程度的度量。
资产评估基础知识名词解释
资产评估基础知识名词解释1、资产评估：是指通过对资产某一时点价值的估算，从而确定其价值的经济活动。
具体地说，资产评估是指由专门机构和人员，依据国家规定和有关资料，根据特定的目的，遵循使用的原则，选择适当的价值类型，按照法定的程序，运用科学的方法，对资产价值进行评定和估算的过程。
2、有形资产：是指那些具有实体形态的资产，包括机器设备、房屋建筑物、流动资产等。
3、无形资产：是指那些没有物质实体而以某种特殊权利和技术知识等经济资源存在并发挥作用的资产，包括专利权、商标权、专有技术土地使用权、商誉等。
专利权：是国家专利机关依法批准的发明人或其权利受让人对其发明成果，在一定期间内享有的独占权或专有权。
专有技术：又称非专利技术、技术秘密，是指未经公开、未申请专利的知识和技巧。
主要包括设计资料、技术规范、工艺流程、材料配方、经营诀窍和图纸、数据等技术资料。
商标：是商品的标记，是商品生产者或经营者为了把自己的商品与他人的同类商品区别开来，在商品上使用的一种特殊标记。
这种标记一般是由文字、图案或两者组合而成。
商标权：是商标注册后，商标所有者依法享有的权益，它受到法律保护，未注册商标不受法律保护。
软件：是指由一个人或许多人共同完成的高强度智力劳动的结晶，是建立在知识、经验和智慧基础上的具有独创性的产物。
所以，它同一般物质性商品有明显的差别。
商誉：是指企业在同等条件下，能获取高于正常投资报酬率所形成的价值。
4、单项资产：是指单台、单件的资产。
5、整体资产：是指由一组单项资产组成的具有获利能力的资产综合体。
6、资产评估的特定目的：是指被评估资产即将发生的经济行为。
同样的资产，因为评估的特定目的不同其评估值也不相同。
7、资产转让：是指资产拥有单位有偿转让其拥有的资产，通常是指转让非整体性资产的经济行为。
8、债务重组：是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。
9、价值类型：是指评估价值的含义，是评估价值质的规定。
资产评估基础知识名词解释
资产评估基础知识名词解释1、资产评估：是指通过对资产某一时点价值的估算，从而确定其价值的经济活动。
具体地说，资产评估是指由专门机构和人员，依据国家规定和有关资料，根据特定的目的，遵循使用的原则，选择适当的价值类型，按照法定的程序，运用科学的方法，对资产价值进行评定和估算的过程。
2、有形资产：是指那些具有实体形态的资产，包括机器设备、房屋建筑物、流动资产等。
3、无形资产：是指那些没有物质实体而以某种特殊权利和技术知识等经济资源存在并发挥作用的资产，包括专利权、商标权、专有技术土地使用权、商誉等。
专利权：是国家专利机关依法批准的发明人或其权利受让人对其发明成果，在一定期间内享有的独占权或专有权。
专有技术：又称非专利技术、技术秘密，是指未经公开、未申请专利的知识和技巧。
主要包括设计资料、技术规范、工艺流程、材料配方、经营诀窍和图纸、数据等技术资料。
商标：是商品的标记，是商品生产者或经营者为了把自己的商品与他人的同类商品区别开来，在商品上使用的一种特殊标记。
这种标记一般是由文字、图案或两者组合而成。
商标权：是商标注册后，商标所有者依法享有的权益，它受到法律保护，未注册商标不受法律保护。
软件：是指由一个人或许多人共同完成的高强度智力劳动的结晶，是建立在知识、经验和智慧基础上的具有独创性的产物。
所以，它同一般物质性商品有明显的差别。
商誉：是指企业在同等条件下，能获取高于正常投资报酬率所形成的价值。
4、单项资产：是指单台、单件的资产。
5、整体资产：是指由一组单项资产组成的具有获利能力的资产综合体。
6、资产评估的特定目的：是指被评估资产即将发生的经济行为。
同样的资产，因为评估的特定目的不同其评估值也不相同。
7、资产转让：是指资产拥有单位有偿转让其拥有的资产，通常是指转让非整体性资产的经济行为。
8、债务重组：是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。
9、价值类型：是指评估价值的含义，是评估价值质的规定。
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项目投资评估的基础知识
• 4.预备费估算
• (1)基本预备费： 又称不可预见费，主要指因设计变更、材料代 用、自然灾害及施工过程中工程量的变化而预留 的费用。
基本预备费=固定资产购建费×基本预备费率
注：基本预备费率一般可按10%－15％确定。
项目投资评估的基础知 识
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2021/1/7
项目投资评估的基础知识
1 投资项目的现金流量
•1.1现金流量的定义
我们把所考察的项目作为一个独立的经济系统， 现金流量就是反映项目在建设和生产经营期内， 流入和流出这个独立经济系统的现金活动，它集 中反映了整个项目考察期内的成本与效益因素。
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•务 •报
•销售收入、税金
•表
•利润及分配
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项目投资评估的基础知识
2.1项目计算期
项目计算期的确定是进行经济评价的前提。是指投 资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的 全部时间，即该项目的有效持续期间。
建设起点 投产日
终结点
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建设期
投产期
达产期
运营期
项目计算期
计算期= 建设期+投产期＋达产期 项目投资评估的基础知识
现金流入--- CI
现金流出--- CO
净现金流量（NCFt）= CIt – COt
项目投资评估的基础知识
1.2现金流量的基本要素分析
现金流入
（1）产品销售收入 （2）回收的固定资产残值 （3）回收的流动资金
n 现金流出
（1）投资 （2）经营成本 （3）销售税金及附加 （4）营业外净支出
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固定资产购建费=3225+23478+6151=32854
预备费用=32854×10％＝3285
建设期利息
第一年利息=36139×60％ ×30%×6%/2=195.15
第二年利息=（36139×60％×30%+195.15） ×6％+36139×60％×70%×6%/2＝857
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目的总投资为多少？（项目建设期为2年，第一
年投入资金30%，第二年投入70%，贷款利率
为6%）
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项目投资评估的基础知识
•解答：
总投资＝建设总投资+流动资金投资
建设总投资=固定资产购建费+预备费用+建设期 利息+（固定资产投资方向调节税）＋开办费＋ 无形资产购建费
固定资产购建费=建筑工程投资+设备购置费+安 装工程费＋其他费用
数，因此在评估中要单独计算增值税。
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项目投资评估的基础知识
（四）营业外净支出
营业外净支出是营业外收入与营业外支出 的差额。为简化计算，一般项目的营业外 净支出可不计算。
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项目投资评估的基础知识
2 投资项目的财务估算
•项目计算期
•投资估算
•财
•项目 •财务估算
•成本费用估算
总投资＝36139+857+195+1681+1481+582 项目投资评估的基础知识
•（二）流动资金估算
• ——分项详细估算法
• 按流动资金的构成分别估算，是国际上通行的方法。
•原理为： • 流动资金= 流动资产－流动负债
• 流动资产= 应收（预付）账款 + 存货 + 现金 • 流动负债= 应付（预收）账款 •流动资金年增加额= 本年流动资金－上年流动资金
• ＝年外购原材 料、燃料费 / 周转次数
• ＝（年外购原材料、燃料 及动力费用+年工资及福 利费+年修理费+年其他制 造费用）/在产品周转次数
＝年经营成本/ 产成品周转次 数
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项目投资评估的基础知识
• （2）流动负债估算
•应付（预收）账款= • 年外购原材料、燃料及动力费用/应付账款周转次数
据初步调查，上马该项目的建设工程投资约
3225万元，购置设备投资约23478万元，安装
费率为设备购置费的26.2%，不考虑其他费用。
外购专利支出1681万元，开办费1481万元，假
设基本预备费率为10%，暂不考虑涨价预备费。
流动资金投入582万元，项目所需固定资产投资
资金40%自筹，请采用详细估算方法测算该项
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项目投资评估的基础知识
• （2）涨价预备费：
工期较长的项目，建设期内可能发生材料、设备、人 工等费用的上涨及利率、汇率调整，引起投资增加。
PC——涨价预备费； It ——第t年的建筑工程费、安装工程费、设备及工器具
购置费之和； f ——建设期价格平均上涨率； n——建设期。
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项目投资评估的基础知识
4、城市维护建设税
是国家为了加强城市的维护和建设而征收的专用于城市 维建设的税种。2.3成本估算
一般按成本要素的性质划分：
总成本=外购原材料+外购燃料动力+工资及福 利费+折旧费+摊销费+修理费+（维简费）+利息 支出+其他费用
• （一）外购原材料成本
外购原材料成本 =全年产量×单位产品原材料成本 =∑全年产量×单位产品原材料消耗定额×单价
• （二）外购燃料动
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项目投资评估的基础知识
•（一）投资
定义：实现预定生产、经营目标所需预 先垫付的资金。
项目总投资=建设投资+流动资金投资
注：建设期借款利息和投资方向调节税也包括在 项目总投资中。——投资方向调节税2000年1月 1日后暂停征收，现在又在呼吁重新开征。
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项目投资评估的基础知识
投资的构成
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项目投资评估的基础知识
• 例：
假设某项目正常生产经营期中每年的销售收入为 216512万元，年外购原材料28056万元、燃料1219万元， 平均库存在产品2239万元、产成品9021万元、现金817万 元。试估算正常生产经营期内每年所需的流动资金。（假 定应收账款周转次数为8，原材料、燃料的周转次数为4， 应付账款的周转次数为9）
注意：项目计算期并非项目建成后的实际生 存期，而是从技术经济评价的要求出发所作的 假设。
项目计算期不宜过长，原因：
1）新技术的出现可能导致现有方案的终止；
2）时期越远，预测越不准确，将不准确的数据纳 入评价是不合适的；
3）考虑资金时间价值后，越远期的数据对评价的 影响越小。
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项目投资评估的基础知识
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• 5.建设期利息
项目借款在建设期内发生的利息支出，计入固定资产原值。
为简化计算，通常假设每笔借款均发生在年中，当年借 款按半年计息。
各年应计利息 =（年初借款本息累计+当年借款/2）×年利率
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• 例：
某化纤股份有限公司拟上马直接纺短纤项目。
息
•固定资产净值= 原值 – 累计折旧额
•固定资产残值＝变卖收入- 清理费
•固定资产投资额=固定资产购建费+预备费
用
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2.流动资金
用于购买原材料、支付工资和其他费用的资 金，供生产和流通过程中周转使用。
项目寿命期结束时，全部流动资金退出生产 和流通领域，以货币资金的形式被回收。
2.2投资估算
•固定资产购建费
•建设 •投资
•无形资产获取费 •开办费
•建筑工程费 •设备购置费 •安装工程费
•其他费用
•固定资产 •无形资产 •递延资产
•项目 •总投资
•预备费 •建设期利息
•基本预备费 •涨价预备费
•流动 •资金
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（一）建设投资估算
•——建设投资的详细估算方法
•流动资产=应收（预付）账款 + 存货 + 现金
• =216512/8+（28056+1219） /4+2239+9021+817
•流•动负债==46应4付60（预收）账款= （28056+1219）/9= 32•5流3动资金=流动资产-流动负债=46460-3253=43207
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•假设：
• 外购燃料、动力均采用赊购的方式，销售采
用赊销的方式。
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•其他费用=制造费用+管理费用+财务费用
•
+销售费用-（以上四项中包含的工资及福利
（1）流动资产估算：费+折旧费+摊销费+修理费+利息）
①现金=（年工资及福利+其他费用）/现金周转次数 ②应收（预付）账款= 年销售收入/应收账款周转次数 ③存货= 外购原材料、燃料 +在产品 +产成品
预备费用=（设备购置费＋建筑工程+安装工程 费＋其他费用）×基本预备费率
建设期利息=第1年借款/2×年利率+（第2年年
初本息累计+第2年借款/2）×年利率
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•解答：
总投资＝建设总投资+582
建设总投资=固定资产购建费+1681+1481＋建 设期利息＋预备费用
--采用加速折旧法必须获得政策许可。