金融学基础课件资料

１．金融市场的主体－－由金融机构和参与金融市 场的企业及居民构成． 金融市场的功能－－ 便利筹资和投资 方便资金灵活转换 引导资金流动和集中 有利中央银行宏观调控
2.金融市场包括所有的融资活动：
——银行以及非银行金融机构作为媒介融资；
——企业通过发行债券、股票实现的融资；投 资人通过购买债券、股票实现的投资；
• ３、中央银行和其他监管机构 • 我国金融监管机构包括：
中央银行——中国人民银行 外汇监管机构——国家外汇管理局 银行业监督管理委员会 证券业监督管理委员会 保险业监督管理委员会
• 中央银行的职能：
发行的银行
银ຫໍສະໝຸດ Baidu的银行
政府的银行
中央银行货币政策及其主要工具
(与经济学的内容一致)
• 货币政策---政府通过控制货币供给量影响 • 宏观经济的行为.
• 4. 按发行，可分为一级市场和二级市场
5.根据交割期限，金融市场又可分为即期市 场和远期市场
• 五、金融机构
金融机构包括－－ 银行业金融机构 非银行金融机构 中央银行和其他监管机构
１、银行业金融机构 政策性银行 国有商业银行 股份制商业银行 城市商业银行和城市信用社 农村商业银行和农村信用社 外资商业银行
金融学基础
张友凯，广东金融学院教授
讲师简介
张友凯，广东金融学院教授, 国家注册 • 理财规划师。 • 曾任教于中南大学，广州大学，长期担 任经济学、金融学和投资理财学等课程的 教学科研工作，发表论文数十篇，出版专 著八部。2005年起担任广东省理财规划师 职业技能鉴定专家组副组长（聘期至2012 年），为国家职业技能鉴定高级考评员。
•
货币是价值尺度与流通手段的统一
• ２.货币的层次 • Mo = 流通中的现金
• M1 = Mo + 活期存款（狭义货币供应量） • M2 = M1 + 定期存款（广义货币供应量） • M3 = M2 + 其他（财政存款+银行汇兑在途
•
资金+非银行金融机构存款）
• ３．货币本位制度 • 以法律形式确定其本位货币的价值
汇票—无条件支付命令,远期汇票可贴现 本票--无条件支付承诺,可融资,抵押,贴现
• 银行卡三种形式:
贷记卡(信用卡)—先消费,后还款 准贷记卡--先存款,后消费,有透支功能 借记卡--先存款,后消费,无透支功能
• 货币的功能 • （１）流通手段(交换媒介) • （２）价值尺度 • （３）储藏手段 • （４）延期支付的标准
• 一、 货币基础知识
• 1.货币与货币形式 • 货币定义与发展－ • 固定充当一般等价物的商品 • 货币特征— • 具有与一切商品直接交换的能力 • （购买任何事物的要求权）
货币形式的发展——天然金银 国家证明的铸币 贱金属辅币 纸币 电子货币及其他形式货币，
包括：支票—即期支付,流动性强,收益低
我们通常把实际利率粗略计算为 实际利率＝名义利率－通货膨胀率．
例如：名义利率 ５％ 通货膨胀率 ３％ 实际利率则粗略计算为 2％
严格按费雪方程式计算，则:
实际利率＝(名义利率－通胀率) / (1+通胀率)
例如：名义利率 5％ 通货膨胀率 3% 实际利率则计算为 1.9417%
• 四、 金融市场
•
由金属本位制（二战后以美圆为中心的 国际金汇兑本位制）发展到不兑换纸币本 位制，即不与任何金属保持固定的比价关 系，而以纸币为本位货币的制度． • （中央银行发行，具有无限法偿性）
• 二．信用－经济活动中的债权债务关系．
１、 信用是资源配置和风险分担的基本工具， 是金融业的核心和灵魂。
•
信用分析的“５P”方法： 借款人因素 （Personal Factor） 用途因素 （Purpose Factor ） 偿还因素 （Payment Factor ） 前景预测因素（Perspective Factor ）
• ２、信用分为五种形式： • 商业信用（商业票据） • 银行信用（存款） • 国家信用（国债） • 消费信用（信用卡透支） • 国际信用（对外贸易）
• ３、存款货币与信用创造 • 商业银行可通过其放款和投资等活动
创造出数倍于原始存款的派生存款．
• •
存款乘数（存款总额与原始存款的比 率）最大可达法定准备金比率的倒数．
三、
利息和利息率
１、利息的来源与本质是什么？ 利息即“钱生的钱”，体现货币的时间 价值。
利息的本质是资本运动中所产生利润 的一部分，是资本使用者付给资本所有者 的报酬
（借鸡生蛋）
借贷资本 本 职能资
利息
利润
• ２．利率
利率 = 利息 / 本金 （未加说明，则均为年利率）
利息率用百分数表示，也可以用千分数。 （如去年11月，１年期存款利率为3.60 %， 则月 利率为0.30%或者3 %0 ；目前１年期存款利率为 3.00 %，则月利率为0.25%或者2.5 %0 ） ， • 日利率通常以万分数计算（如万分之一） • (假如１年期存款利率为3.60 %， 则日利率为万 分之一）
——通过租赁、信托、保险种种途径所进行的 资金的集中与分配。
• 3. 狭义的金融市场包括货币市场和资本市
场两个主要部分。 货币市场： 交易期限短（１年以内） 交易作用为短期融资 交易风险小 收益率较低
• 资本市场：
交易期限较长（１年以上） 交易作用为筹集中长期资金 交易风险较大 收益率可能较高 按照投资工具的性质划分，资本市场主要由股票市 场和债券市场组成。
1994年，我国将原国有商业银行政策性金融业务分 离出来，先后成立了三家政策性银行，分别承担国 家重点建设、大型设备或项目进出口贸易融资和农 业政策性贷款的业务。 ������ 国家开发银行 ������ 中国进出口银行 ������ 中国农业发展银行
• ２、非银行金融机构包括：
保险公司 信托投资公司 证券公司 基金管理公司 财务公司 金融租赁公司 典当行
• 政府调控经济,关键是调节总需求。 • 调节总需求的实质是调节货币流通量 • 调节货币流通量是中央银行的基本任务
三大法宝
• 法定准备率---向央行缴存的存款准备金
再贴现率(市场经济国家的基准利率)--央行对金融机构的票据贴现率
公开市场业务--央行在金融市场上买卖短期国库券、票据