第章 建设项目风险和不确定性评估
可行性分析与项目评价第9章 项目的不确定性分析和风险分析评估
不确定性因素产生的主要原因
• 根据建设项目的可行性研究和评估工作的实践，各种不确定性因素的存在是 不可避免的。通常情况下，分析产生不确定性的主要原因有以下几方面：
– 一是物价的浮动。项目评估中所采用的产品价格和原材料价格，以及有关的各项 费用和工资等发生的变化。
– 二是技术装备和生产工艺的变革。随着科学技术的迅速发展，在项目可行性研究 和评估阶段拟定的生产工艺和技术方案，有可能在项目建设和实施的过程中发生 变更。
– 四是产量变化，产品售价不变，从而销售收入是销售 量或产量的线性函数。
数学公式计算法
1. 用实际产量(或销售量)表示的盈亏平衡点BEPx。根据平 衡点公式px=f+vx，求得平衡点上的最低生产量(或销售量)：
BEPx=f/(p-v) 即：平衡点产量(销售量)=总固定成本／(产
品单价-单位可变成本)。
– 二是扩大生产能力(产量)后，通常不能以正常的(原有的)生产班次来完成生产任务， 而需要加班加点，支付工人的加班费等，这会加大工资等劳务费用，由此产生固定 成本的增加，或是由于扩大生产引起的拥挤或堵塞而导致生产效率的下降等。
– 五是政府的政策和规定发生了变化。由于国内外政治形势和经济发展与体制改革 等宏观因素的影响，各级政府的各项经济政策和财务制度的规定会发生必要的改 变，也会给项目的分析评估带来不同程度的不确定性。
– 此外，除上述主因外，还会有许多难以控制的、影响项目经济效果和决策的政治 经济风险。如金融风暴，恐怖袭击，劳工罢工、市场垄断、重大技术突破、政治 事件、汇率波动，自然灾害等。
由此，可根据盈亏平衡的原 产量*100％／设计年产量=总固定成本*100％／(产品单价
理，在平衡点上产品的生产 -单位可变成本)×设计年产量=年总固定成本*100％／(年
《项目评估》课件---风险和不确定性评估(11 of 15)
市场需求
方案
概率
方案一
方案二
需求量大 0.3
102 (万元) 250 (万元)
需求量中等 0.5
100 (万元) 105 (万元)
需求量小 0.2
80 (万元) -50 (万元)
解：计算各方案的期望值：
方案1：(E1) = 0.3x102 + 0.5x100 + 0.2x80 = 102 (万元) 方案2：(E2) = 0.3x250 + 0.5x105 + 0.2x(-50) = 117.5 (万元)
0.0625 + 0.1350 + 0.0675 = 0.2650
计算各状态的后验概率P (Q/S)，见下表
项目 S1 (好) S2 (中等) S3 (差)
条件概率 P (Q/S)
Q1 (好) Q2 (中等) Q3 (差)
0.575 0.236 0.055
0.266 0.509 0.199
0.159 0.255 0.746
0.06
5 万元
5年 0.5 0.15 0.1 0.03
-102950元 -68800元 -37750元 -9550元
-6177元 -4128元 -5662.5元 -286.5元
- 20万元 10万元
1
1
0.5
12.5 万元
0.2
概率树
2年 0.2 0.10 3年 0.2 0.10 4年 0.5 0.25 5年
市场状态 概率P (Q) 每年可获得盈利 (百万元)
Q1 (好)
0.25
+ 15
建设项目中的风险评估与管理
建设项目中的风险评估与管理一、引言在建设项目中，风险评估与管理是至关重要的环节。
无论是大型基础设施项目还是小型建筑工程，都面临着各种潜在的风险和挑战。
本文将探讨建设项目中的风险评估与管理的重要性，以及如何有效地应对和降低风险。
二、风险评估1. 定义风险风险是指不确定性的事件或情况，可能对项目目标的实现产生负面影响。
在建设项目中，风险可以包括技术问题、财务问题、法律问题等多个方面。
2. 识别风险在项目启动阶段，需要进行全面的风险识别。
这包括对项目的各个方面进行分析，确定可能出现的风险事件和潜在的影响。
通过专业的风险评估工具和方法，可以帮助项目团队全面了解项目的风险状况。
3. 评估风险一旦风险被识别出来，就需要对其进行评估。
评估风险的目的是确定风险的概率和影响程度。
通过量化和定性的方法，可以对风险进行评估，为后续的风险管理提供依据。
三、风险管理1. 规划风险管理在项目计划阶段，需要制定详细的风险管理计划。
该计划应包括风险的分类、风险所有者的角色和责任、风险管理的流程和方法等。
规划风险管理是为了确保项目团队在整个项目周期中能够有效地应对和管理风险。
2. 风险避免与减轻在项目实施过程中，项目团队应采取措施避免或减轻已经识别的风险。
这包括改变项目计划、调整资源分配、加强监督和控制等。
通过及时的风险管理措施，可以最大限度地降低风险对项目的影响。
3. 风险转移与分担对于一些无法完全避免或减轻的风险，项目团队可以考虑将其转移给其他利益相关方或购买保险等方式来分担风险。
这可以降低项目方面承担的风险责任，同时提高项目的可持续性和稳定性。
4. 风险应对与应急计划在风险发生时，项目团队需要及时应对并制定应急计划。
这包括对风险事件的紧急响应、资源调配、项目进度和成本的调整等。
通过有效的应对措施，可以最大限度地减少风险对项目的影响。
四、案例分析以某大型基础设施项目为例，该项目在建设过程中面临了多个风险。
通过全面的风险评估和有效的风险管理措施，项目团队成功地应对了这些风险。
项目不确定性与项目风险评估
整理课件
二、项目风险分析与评估的概述
由于项目实现过程中存在着很大的不 确定性，而这些不确定性既可能给项目 带来收益，也可能给项目带来损失。这 种由于项目的不确定性所带来的损失或 收益都属于项目风险，所以任何项目都 是有风险的。
按风险 引发原 因分类
按风险 预警信 息分类
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按照风 险结果 分类
二、项目风险分析与评估的概述
2. 项目风险的主要特性
项目风险具有自己一系列的特性， 项目风险的主要特性有如下几个方面： 1. 项目风险事件的随机性 2. 项目风险的相对可预测性 3. 项目风险发展的渐进性 4. 项目风险发展的阶段性 5. 项目风险发展的突变性
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（9－1）
二、项目风险分析与评估的概述
四、项目风险分析与评估的程序
项目风险分析与评估的程序主要是进行 项目风险识别与风险度量的过程和步骤。 项目风险识别与项目风险度量的具体步 骤由下面的图9-2给出。
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开发建立项目风险管理信息系统
项目风险分类和描 述的文档
跟踪、收集、处理和生成有关项目活动 与项目过程的风险信息
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一、项目不确定性分析概述
二、项目不确定性分析与评估的作用
项目不确定性分析与评估的具体作用有如下 三个方面的作用： 1. 确定不确定性因素对项目投资和效益的影响 方向 2. 提高项目各种分析与评估结论的可靠性和有 效性 3. 分析和确定项目投资和效益发展变化的可能 性
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建设项目风险和不确定性评估
0.6
0.2
第九章 建设项目风险和不确定性评估
净现值期望值的计算步骤: 第一步,先求各年净现金流量Yt的期望值Z(Yt)。 Z(Y1)=(-1000×0.8-1200×0.2)万元=-1040万元 Z(Y2)=(-2000×0.7-2400×0.3)万元=-2120万元 Z(Y3～12)=[150(5×0.4+6×0.4+7×0.2)(150×0.2+200×0.6+250×0.2)]万元=670万元 第二步,计算净现值NPV的期望价E(NPV)(按照折现 率10%计算)。
6)建厂地区和厂址的周围政治、地理、经济文化 等的改变，而引起的风险和不确定性。
7)项目建设方案中，寿命期过长，而带来的项目 风险性
8)工厂组织和管理结构不合理或管理水平低下， 带来的风险和不确定性因素。
第九章 建设项目风险和不确定性评估
因此,任何一个项目可行性研究,在其财务评 价和国民经济评价以后必须进行风险性和不确 定性分析。由于风险性和不确定性均造成项目 的实际结果不同于预测结果,所以从经济上把两 者结合起来考虑。
100700元
0.58
-37750元
0.27
106300元
0.83
-24100元
0.37
162700元
0.88
-9550元
0.40
178325元
0.98
15325元
0.44
248825元
1.00
第九章 建设项目风险和不确定性评估
1.0
累 0.8 计 0.6 概
0.4 率
0.2
-15万元
0
15万元
30万元
净现值
加权净现值
0.3
工程项目的风险与不确定分析
政治风险
政策变化
政府政策的变化可能导致项目无法继续实施 或投资回报率降低。
外汇管制
政府外汇管制可能导致项目资金无法正常流 动，影响工程进度和成本。
政治稳定性
政治不稳定可能导致项目遭受干扰、破坏或 被迫中断。
法律法规变更
法律法规的变更可能影响项目的合规性和实 施难度。
经济风险
市场需求变化
市场需求的变化可能导致项目产品或服务的 需求量下降，影响投资回报率。
按影响程度分类
风险与不确定性可以按照影响程度分 为低风险与不确定性、中等风险与不 确定性和高风险与不确定性。影响程 度通常根据潜在损失或影响的大小来 判断。
按性质分类
风险与不确定性可以按照性质分为可 量化风险与不确定性和不可量化风险 与不确定性。可量化风险与不确定性 可以通过数据和统计方法进行量化和 评估；不可量化风险与不确定性则难 以用数据和统计方法进行量化和评估 ，需要依靠经验和判断进行评估和管 理。
对收集的数据和信息进行分析和 评估，可以采用定性和定量方法， 如回归分析、概率分析等。
编写评估报告
根据分析评估结果，编写风险后 评估报告，总结经验教训，提出 改进建议。
确定评估范围和目标
明确风险后评估的范围和目标， 为评估工作提供指导。
反馈和应用
将风险后评估报告反馈给相关部 门和人员，以便在实际工作中加 以应用和改进。
02
工程项目的风险来源
自然灾害
地震
地震可能导致项目场地破坏、 设备损坏和人员伤亡，影响工
程进度和成本。
洪水
洪水可能导致项目场地淹水、 设备损坏和交通中断，影响工 程进度和成本。
风灾
强风可能导致项目场地受损、 设备损坏和人员伤亡，影响工 程进度和成本。
第章建设项目风险和不确定性评估
第章建设项目风险和不确定性评估Document number【SA80SAB-SAA9SYT-SAATC-SA6UT-SA18】第9章建设项目风险和不确定性评估建设项目的不确定性分析与风险分析概述1.项目经济评价所采用的数据大部分来自预测与估算，具有一定程度的不确定性，为分析不确定性因素变化对评价指标的影响，估计项目可能承担的风险，应进行不确定性分析与经济风险分析，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务。
2.不确定性分析主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。
经济风险分析应采用定性和定量相结合的方法，分析风险因素发生的可能性及给项目带来经济损失的程度，其分析过程包括风险识别、风险估计、风险评价与风险应对。
不确定性分析与风险分析的区别与联系1.项目经济评价所采用的基本变量都是对未来的预测和假设，因而具有不确定性。
通过对拟建项目具有较大影响的不确定性因素进行分析，计算基本变量的增减变化引起项目财务或经济效益指标的变化，找出最敏感的因素及其临界点，预测项目可能承担的风险，使项目的投资决策建立在较为稳妥的基础上。
2.风险是指未来发生不利事件的概率或可能性。
投资建设项目经济风险是指由于不确定性的存在导致项目实施后偏离预期财务和经济效益目标的可能性。
经济风险分析是通过对风险因素的识别，采用定性或定量分析的方法估计各风险因素发生的可能性及对项目的影响程度，揭示影响项目成败的关键风险因素，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务。
经济风险分析的另一重要功能还在于它有助于在可行性研究的过程中，通过信息反馈，改进或优化项目设计方案，直接起到降低项目风险的作用。
风险分析的程序包括风险因素识别、风险估计、风险评价与防范应对。
3.不确定性分析与风险分析既有联系，又有区别，由于人们对未来事物认识的局限性，可获信息的有限性以及未来事物本身的不确定性，使得投资建设项目的实施结果可能偏离预期目标，这就形成了投资建设项目预期目标的不确定性，从而使项目可能得到高于或低于预期的效益，甚至遭受一定的损失，导致投资建设项目“有风险”。
城市建设项目的风险评估与管理
城市建设项目的风险评估与管理随着城市化进程的不断推进，城市建设项目在各地如雨后春笋般涌现。
这些项目的规模庞大，涉及众多利益相关方，因此风险评估与管理成为城市建设的重要环节。
本文将探讨城市建设项目的风险评估与管理方法，并提出一些有效的措施。
一、风险评估1.1 风险定义与分类风险是指不确定性事件对项目目标的潜在影响。
在城市建设项目中，风险可以分为内部风险和外部风险。
内部风险主要来自项目本身，如设计不合理、施工质量不过关等；外部风险则包括政策变化、自然灾害等因素。
1.2 风险识别与分析风险识别是指通过对项目各个环节进行全面的调查和分析，确定可能发生的风险事件。
这一过程需要借助专业人士的专业知识和经验，并结合历史数据和案例进行分析。
风险分析则是对已识别的风险进行定性和定量评估，确定其发生的概率和影响程度。
1.3 风险评估方法在风险评估中，常用的方法包括定性评估和定量评估。
定性评估是指根据专家判断和经验，对风险进行主观评估，确定其相对重要性。
定量评估则是利用数学和统计方法，对风险进行量化分析，确定其具体数值。
二、风险管理2.1 风险规避风险规避是指通过采取相应的措施，降低风险事件发生的概率或影响程度。
在城市建设项目中，可以通过合理设计、科学施工等方式规避一些内部风险；对于外部风险，则需要制定相应的政策和措施，如建立应急预案、加强监测等。
2.2 风险转移风险转移是指将风险责任转移给其他利益相关方或保险公司等机构。
在城市建设项目中，可以通过签订合同、购买保险等方式，将一部分风险责任转移给承包商、投资方等。
2.3 风险控制风险控制是指在风险发生时，采取相应的措施降低其影响程度。
在城市建设项目中，可以通过建立监测系统、加强安全管理等方式，及时发现和应对风险事件，减少损失。
2.4 风险应对风险应对是指在风险发生后，采取相应的措施进行应对和处理。
在城市建设项目中，需要制定详细的应急预案，明确各方责任和行动步骤，并进行演练和培训，提高应对能力。
建设工程项目风险评估中的不确定性分析
建设工程项目风险评估中的不确定性分析一、引言建设工程项目的风险评估是项目管理中至关重要的一环。
通过对项目的风险进行评估和分析，能够帮助项目团队提前识别潜在风险，并采取相应的措施进行应对。
然而，在风险评估过程中，不确定性因素的存在会给评估结果带来一定的影响。
因此，本文将探讨建设工程项目风险评估中的不确定性分析。
二、不确定性的概念和类型不确定性是指在决策或预测过程中，由于信息不完全或无法准确获取，导致无法确定某个事件或结果的发生概率或数值。
在建设工程项目中，不确定性主要体现在以下几个方面：1. 技术不确定性：包括工程设计、施工工艺等方面的不确定性。
由于技术手段的限制或者设计方案的多样性，导致项目的技术风险无法完全确定。
2. 经济不确定性：包括项目成本、市场需求、投资回报等方面的不确定性。
受到市场波动、经济政策等因素的影响，项目的经济风险也存在一定的不确定性。
3. 管理不确定性：包括项目管理能力、团队协作等方面的不确定性。
由于人力资源的变动、管理能力的不足等原因，项目的管理风险也具有一定的不确定性。
三、不确定性分析方法为了降低不确定性对风险评估结果的影响，需要采用适当的不确定性分析方法。
下面介绍几种常用的不确定性分析方法：1. 敏感性分析：敏感性分析是通过改变模型中的某些关键参数，观察结果的变化情况，来评估不确定性对结果的影响程度。
通过敏感性分析，可以确定哪些参数对结果具有较大的影响，从而有针对性地进行风险管理。
2. 蒙特卡洛模拟：蒙特卡洛模拟是一种基于随机数的模拟方法，通过随机抽样和统计分析，模拟出不同参数下的可能结果。
通过大量的模拟实验，可以得到结果的概率分布，进而评估不确定性对结果的影响。
3. 历史数据分析：历史数据分析是通过对过去类似项目的数据进行统计和分析，来评估当前项目的不确定性。
通过对历史数据的比较和分析，可以找到相似项目中的风险因素，并将其应用到当前项目的风险评估中。
四、不确定性分析的应用案例下面通过一个建设工程项目的案例，来说明不确定性分析在风险评估中的应用。
建设项目中的风险分析与评估方法
建设项目中的风险分析与评估方法一、引言建设项目是一个复杂的过程，涉及到各种风险和不确定性。
为了确保项目的成功实施，风险分析与评估是必不可少的步骤。
本文将探讨建设项目中的风险分析与评估方法，旨在帮助项目团队更好地识别、评估和应对风险。
二、风险识别风险识别是风险管理的第一步，它涉及到对项目中可能出现的各种风险进行全面的调查和分析。
在进行风险识别时，可以采用以下方法：1.头脑风暴：通过集思广益的方式，让项目团队成员提出可能存在的风险，无论大小。
这种方法可以帮助团队充分发挥创造力和想象力，识别出更多的潜在风险。
2.文献研究：通过查阅相关文献和案例研究，了解类似项目中可能出现的风险。
这种方法可以借鉴过去的经验和教训，减少重复性错误。
3.专家咨询：请有关领域的专家参与项目，他们可以根据自己的经验和专业知识，提供宝贵的意见和建议。
专家的参与可以帮助团队更全面地识别风险。
三、风险评估风险评估是对已识别的风险进行定量或定性评估的过程。
通过风险评估，可以确定风险的严重程度和概率，以便为项目团队制定相应的风险应对策略。
以下是常用的风险评估方法：1.定量评估：通过收集和分析相关数据，对风险进行量化评估。
例如，可以使用概率统计方法和数学模型，计算风险的发生概率和可能造成的损失。
定量评估可以提供更准确的风险评估结果，但也需要更多的数据和专业知识支持。
2.定性评估：通过专家判断和经验，对风险进行主观评估。
这种方法适用于数据不足或难以量化的情况。
定性评估可以根据风险的严重程度和概率，将风险划分为不同的等级，以便项目团队优先处理高风险项。
3.敏感性分析：通过对项目关键因素进行变动和模拟，评估其对风险的影响。
敏感性分析可以帮助团队确定哪些因素对项目风险最为敏感，以便采取相应的措施进行管理和控制。
四、风险应对风险应对是项目团队根据风险评估结果，制定相应的应对策略和措施。
以下是常用的风险应对方法：1.风险避免：通过调整项目计划和设计，避免可能引发风险的因素。
制定建设项目的风险识别与评估方法
制定建设项目的风险识别与评估方法随着经济的快速发展，建设项目在各个领域中扮演着重要的角色。
然而，建设项目的风险也是不可忽视的。
风险的存在可能导致项目延期、超出预算，甚至失败。
因此，制定有效的风险识别与评估方法对于项目的成功实施至关重要。
本文将探讨一些常见的风险识别与评估方法，以帮助项目管理者更好地应对风险挑战。
一、项目背景分析在制定风险识别与评估方法之前，首先需要对项目的背景进行分析。
这包括项目的目标、范围、时间和资源等方面的分析。
通过对项目背景的全面了解，可以更好地识别潜在的风险因素。
二、风险识别方法风险识别是项目管理中的第一步，它旨在确定可能对项目目标产生不利影响的事件或情况。
以下是几种常见的风险识别方法：1. SWOT分析SWOT分析是一种常用的战略分析工具，用于评估项目的优势、劣势、机会和威胁。
通过对项目内外部环境的分析，可以识别出可能影响项目成功的因素。
2. 预测和趋势分析通过对过去的数据和趋势进行分析，可以预测未来可能出现的风险。
这种方法依赖于对相关数据的收集和分析，以及对市场和行业趋势的了解。
3. 咨询专家意见寻求专家的意见和建议是一种常见的风险识别方法。
专家们通常具有丰富的经验和知识，可以提供有价值的见解和建议。
4. 利益相关者分析利益相关者分析是一种识别项目相关方的利益、需求和期望的方法。
通过了解利益相关者的立场和关注点，可以预测他们可能对项目产生的风险。
三、风险评估方法风险评估是对已识别的风险进行定性和定量评估的过程。
以下是几种常见的风险评估方法：1. 事件树分析事件树分析是一种定性分析方法，用于评估特定事件发生的可能性和后果。
通过构建事件树，可以识别出可能导致项目失败的关键事件。
2. 风险矩阵风险矩阵是一种常见的定性和定量分析工具，用于评估风险的严重性和概率。
通过将风险按照其概率和影响程度分类，可以确定哪些风险需要重点关注。
3. 蒙特卡洛模拟蒙特卡洛模拟是一种基于概率的风险评估方法。
投资建设项目风险分析与不确定性分析
【例14-3】某一项目投资2300万元，按照常规的项目财务分析，得到了 项目净现值NPV的最可能情况是4200万元，由于存在市场风险、政策风 险和技术风险，采用Mont-|Carlo进行项目风险分析，NPV的期望值为 1600万元，NPV的分布如图14-7.请问对于不同的决策者，如何进行决策？
【解答】 对于风险热爱型的投资者，因为项目NPV的最可能值是4200 万元，大于0。因此，项目在财务上是可行的。
1）选定一个或几个评价指标，通常是将内部收益率、净现值等作为评价指标。 2）选定需要进行概率分析的风险因素，通常有产品价格、销售量、主要原材 料价格、投资额以及外汇汇率等。
3）预测风险因素变化的取值范围及概率分布。 4）根据测定的风险因素取值和概率分布，计算评价指标的相应取值和概率分 布。
5）计算评价指标的期望值和项目的可接受概率。 6）分析计算结果，判断其可接受性，研究减轻和控制不利影响的措施。 当随机变量的风险因素较多，或者当风险因素取值服从连续型分布，不能用理 论计算法计算时，可采用模拟计算法，即以有限的随机抽样数据，模拟计算评价指 标的概率分布，其中应用较多的是蒙特卡罗模拟法。
1995年美国空军电子系统中心（ESC）提出了风险评价矩阵，提供 了一种新的风险识别和风险评价方法，它将风险的等级划分为高、中、 低三个档次，给出五个风险影响等级的划分标准，并同时给出了风险发 生可能性的五个标准，具有操作简单、相对客观的优点。
（3）风险解析法
风险解析法，也称风险结构分解法,它将一个复杂系统分解为若干子 系统，通过对子系统的分析进而把握整个系统的特征。
14.1 建设项目风险分析的目的和程序
14.1.1 风险与不确定性
（1）风险的概念：未来发生不利事件和影响的可能性 （2）不确定性和风险的区别：
建设项目规划中的风险识别与评估
建设项目规划中的风险识别与评估一、引言在建设项目的规划过程中，风险识别与评估是至关重要的环节。
无论是基础设施建设、房地产开发还是工业项目，都需要在规划阶段充分考虑可能存在的风险，并进行科学的评估，以确保项目的可行性和成功实施。
本文将探讨建设项目规划中的风险识别与评估方法和工具，以及其在项目决策中的应用。
二、风险识别风险识别是建设项目规划中的第一步，它的目的是通过对项目环境、技术、经济、政策等方面进行全面分析，确定可能存在的风险因素。
在风险识别过程中，可以采用多种方法和工具，如SWOT分析、头脑风暴、专家咨询等。
首先，SWOT分析是一种常用的风险识别工具。
SWOT分析通过对项目的优势、劣势、机会和威胁进行全面评估，帮助识别可能存在的风险。
例如，在房地产开发项目中，市场需求下降、政策调整等因素可能构成潜在风险。
其次，头脑风暴是一种集思广益的方法，通过团队成员的集体讨论和思考，挖掘出各种可能的风险因素。
头脑风暴可以激发创造力和想象力，发现一些潜在的、不太明显的风险。
例如，在基础设施建设项目中，地质条件、环境影响等因素可能会被头脑风暴所发现。
最后，专家咨询是一种重要的风险识别方法。
通过请相关领域的专家对项目进行评估和分析，可以发现一些专业性较强的风险因素。
专家咨询可以是一对一的面谈，也可以是专家论证会等形式。
在工业项目中，技术专家的意见和建议对风险识别至关重要。
三、风险评估风险评估是在风险识别的基础上，对各种风险进行定量或定性的评估，以确定其可能性和影响程度。
风险评估的结果可以为项目决策提供科学依据，帮助项目团队制定相应的风险应对策略。
在风险评估过程中，可以采用多种方法和工具，如概率分析、影响矩阵、风险矩阵等。
首先，概率分析是一种常用的风险评估方法。
概率分析通过对风险事件的可能性进行量化，计算出其发生的概率。
这样可以帮助项目团队确定哪些风险具有较高的概率，需要优先考虑。
例如，在工业项目中，设备故障、供应链中断等风险事件的概率可以通过历史数据和专家判断进行估计。
企业项目风险评估规程评估和管理项目的风险和不确定性
企业项目风险评估规程评估和管理项目的风险和不确定性企业项目风险评估规程一、引言在企业管理中，项目的风险评估和管理是至关重要的一项任务。
项目的成功与否，往往取决于对风险和不确定性的准确评估和有效管理。
为了提高整体项目管理水平和项目成功率，制定一套科学有效的企业项目风险评估规程势在必行。
二、背景和目的1. 背景随着市场的竞争日益激烈，企业的项目越来越复杂，项目风险也随之增加。
传统的项目管理方法已经无法满足当今复杂项目的需求，因此需要建立一套规范和科学的项目风险评估规程。
2. 目的本规程的目的是为企业项目管理人员提供一套明确的项目风险评估和管理方法，旨在帮助企业全面、准确地识别项目风险并采取相应的风险管理措施，从而提高项目的成功率和企业竞争力。
三、评估步骤1. 项目风险识别项目风险识别是评估项目风险的第一步，它涉及对项目各个方面的细致分析和调研。
项目管理团队需要全面了解项目的目标、范围、时间计划、资源需求等，通过讨论、问卷调查等方式，发现潜在的风险因素。
2. 风险评估与分类在项目风险识别的基础上，项目管理团队需要对风险进行评估和分类。
评估风险的方法可以采用定性和定量相结合的方式，根据风险的影响程度和概率对风险进行分类，确定优先处理的风险。
3. 风险分析与量化对于风险评估中的重要风险，项目管理团队还需进行更深入的风险分析和量化。
通过建立风险矩阵、风险模型等工具，对风险进行具体化描述和定量分析，以便更好地理解风险的本质和影响。
4. 风险响应策略制定在风险评估和分析的基础上，项目管理团队需要制定适当的风险响应策略。
这包括风险避免、风险转移、风险缓解和风险接受等策略，以最大程度地降低风险对项目的影响。
5. 实施与监控风险管理计划一旦风险响应策略确定，项目管理团队需要在项目执行过程中不断实施和监控风险管理计划。
这包括跟踪风险的变化，及时调整风险管理策略，并建立有效的风险沟通机制，确保项目风险得到及时应对和解决。
建设项目的风险与不确定性分析
成立，当销售量超过一定范围，市场需求趋向饱和，销售
收入随产量增加而增加的幅度就越来越小了，两者之间显
下凹非线性的关系。同样单位产品的可变成本也是在一定
产量范围内才近似于常数，超过这个产量范围，由于生产 条件的逐渐恶化，生产成本与产量之间显上凸的非线性关
系。
工
程
经 济
图5.2 非线性盈亏平衡分析示意图
确定性分析使用的经济数据具有不确定性； 确定性分析方法不是十全十美；
投资项目的风险不可避免！
工 程
项目投资风险类别
经
济
学
资产
风险
权益/债务
经营风险
财务风险
非系统风险
系统风险
内部风险
外部风险
非系统风险：与随机发生的意外事件有关的风险； 系统风险：与一般经营条件和管理状况有关的风险； 内部风险：与项目清偿能力有关的风险； 外部风险：与市场和获取外部资金的能力有关的风险。
为选择减少和避免项目风险的措施提供参考。
工
程
经 济
二、风险与不确定性问题的分析方法
学 根据各种不确定因素对工程项目经济指标的影响程度，
通常采用的不确定性分析方法有：
（1） 盈亏平衡分析；
（2） 敏感性分析；
（3） 概率分析。
其中盈亏平衡分析只用于财务评价，敏感性分析和概
率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。
CF P(1 v) Cq
（2）平衡点的生产能力利用率EBEP 。则盈亏平衡点的生 产能力利用率为：
E BEP
QBEP R
100%
1 R
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项目不确定性与项目风险评估
项目风险评估本章主要内容：☐项目不确定性分析和评估☐项目不确定性评估☐项目风险分析☐项目风险识别☐项目风险的度量和项目风险的评估第一节项目不确定性分析概述一、项目不确定性分析的含义投资项目的不确定性分析是以计算和分析各种不确定因素（如价格、投资费用、成本、项目寿命周期、生产规模等）变化对投资项目经济效益的影响程度为目标的一种分析方法。
产生不确定性的原因：1.投资项目是一个获益于将来的投资计划，未来总是不能确定的。
2.许多非物质的成本和效益的分析评价，要靠分析者个人价值判断。
主观判断因人而异，难以确定；对无法量化和无形的外部效果的定性估价，更是纯主观3.分析者掌握的信息是有限的，并在此基础上进行推断、预测并得出结论，这就需要大量假设。
不确定性因素的内容：1）价格包括项目原材料或产品的价格2）生产能力利用率由于生产能力达不到设计生产能力导致生产能力利用率的变化，从而对项目经济效益产生影响。
生产能力达不到设计生产能力的原因：原材料供应、能源、动力的保证程度；运输条件；对技术的掌握程度；管理水平和市场变化等3）技术装备和生产工艺评估你建设项目所采用的投入物和产出物的数量与价格，是根据现有的工艺技术状况估计的。
在项目建设和服务年限内，由于技术进步、技术装备的更新和新的生产工艺的出现，可能使现在的科技水平设计的生产能力、产品性能等技术指标的先进性发生变化，甚至可能被淘汰。
科学技术发展速度越快，更新速度也随之加快4）投资费用如果在投资估算时，项目的总投资额没有打足，或者是由于其他原因而延长了建设期，都将引起项目投资费用的变化，导致项目的投资规模、总成本费用和利润总额等项经济指标的变化。
5）项目寿命期项目经济效益分析指标中许多指标，都是以项目整个寿命期为基础计算的科学技术发展的影响：随着科学技术的发展，建设项目所采用的工艺、技术、设备等可能提前老化，从而是整个项目的技术寿命缩短。
经济的发展和市场需求的变动：产品的生命周期也可能随之日趋缩短。
建设方案中的项目风险识别和评估
建设方案中的项目风险识别和评估一、引言在当今社会，各种建设项目层出不穷，无论是基础设施建设、工业园区开发还是房地产开发，都需要经过一系列的规划和实施过程。
然而，项目的成功与否往往取决于对项目风险的识别和评估能力。
本文将探讨建设方案中的项目风险识别和评估的重要性，并提出一些方法和工具来帮助项目管理者更好地应对风险。
二、项目风险的定义和分类项目风险是指在项目实施过程中可能出现的不确定性因素，可能对项目目标的实现产生不利影响。
项目风险可以分为内部风险和外部风险。
内部风险包括项目管理、技术能力、人员能力等方面的风险；外部风险包括市场环境、政策法规、自然灾害等方面的风险。
三、项目风险识别的方法1. 专家访谈法专家访谈法是通过与相关领域的专家进行面对面的交流，获取他们的意见和建议，来识别项目风险。
专家访谈法可以帮助项目管理者从专业角度对项目进行全面的分析，发现潜在的风险因素。
2. SWOT分析法SWOT分析法是一种常用的风险识别方法，它通过对项目的优势、劣势、机会和威胁进行分析，来确定项目的风险因素。
SWOT分析法可以帮助项目管理者了解项目的内外部环境，找出可能对项目目标实现产生影响的因素。
3. 预测和模拟法预测和模拟法是一种基于历史数据和统计分析的风险识别方法。
通过对过去类似项目的数据进行分析和模拟，可以预测出可能出现的风险。
预测和模拟法可以帮助项目管理者在项目实施前就对风险进行预判，采取相应的措施来降低风险。
四、项目风险评估的方法1. 量化评估方法量化评估方法是通过对风险进行定量分析，来确定风险的概率和影响程度，并计算出风险的风险值。
量化评估方法可以帮助项目管理者对风险进行排序，确定哪些风险需要优先考虑，并制定相应的应对策略。
2. 贝叶斯网络方法贝叶斯网络方法是一种基于概率模型的风险评估方法。
它通过对项目的各种风险因素进行概率建模，来计算出项目的整体风险。
贝叶斯网络方法可以帮助项目管理者对风险进行全面的评估，找出可能对项目目标实现产生最大影响的因素。
建设项目风险和不确定性评价
? 选择不确定性因素的标准
第三节 项目敏感性分析 ①对经济效果指标影响较大的因素
②准确性难以把握的因素
对一由般于工敏业感项性目分来说析，是敏在感确性定因性素分可析以基考虑础从下
列因上素进中行选的定，，因并此根据其实分际析确指定标其与变确化定范性围。如：
指标方案
A
B
C
单位变动成本 （元/件）
50
20
10
固定成本（万元）
1500
4500
6500
[ 例题精解]
Ａ方案的总成本ＣＡ＝50X+1 500 B方案的总成本ＣB＝20X+4 500 C方案的总成本ＣC＝10X+6 500
金额
ＹＡ
ＹＢ
ＹＣ
１００ 当ＣＡ＝ＣB时，50X+1 500 =20X+4 500，解得X =100 当ＣB＝ＣC时，20X+4 500 =10X+6 500，解得X =200 当100>X>0时，采用A方案。 当200>X>100时，采用B方案。 当X>200时，采用C方案。 当X = 100时，采用A、B方案均可。
BEP
(P )
?
CF Ｑ＇
?
Ｃｖ＋ｒ＋ｔ
以产量表示的盈亏平衡点和以生产能力利用率表示的盈亏平衡点 越低，项目的经营风险越小。
第二节 项目盈亏平衡分析
? 盈亏平衡分析的应用条件 这些条件包括 ：
① 生产成本是生产数量和销售数量的函数，产量 =销售量 ② 每批生产量的固定成本是相等的 ③ 单位可变成本与生产量成比例地变化 , 则生产成本也与产量成比
第九章 项目风险和不确定性评估
? 项目风险和不确定性分析概述 ? 项目盈亏平衡分析 ? 项目敏感性分析 ? 项目概率分析
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第9章建设项目风险和不确定性评估9.1 建设项目的不确定性分析与风险分析概述1.项目经济评价所采用的数据大部分来自预测与估算，具有一定程度的不确定性，为分析不确定性因素变化对评价指标的影响，估计项目可能承担的风险，应进行不确定性分析与经济风险分析，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务。
2.不确定性分析主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。
经济风险分析应采用定性和定量相结合的方法，分析风险因素发生的可能性及给项目带来经济损失的程度，其分析过程包括风险识别、风险估计、风险评价与风险应对。
9.1.2 不确定性分析与风险分析的区别与联系1.项目经济评价所采用的基本变量都是对未来的预测和假设，因而具有不确定性。
通过对拟建项目具有较大影响的不确定性因素进行分析，计算基本变量的增减变化引起项目财务或经济效益指标的变化，找出最敏感的因素及其临界点，预测项目可能承担的风险，使项目的投资决策建立在较为稳妥的基础上。
2.风险是指未来发生不利事件的概率或可能性。
投资建设项目经济风险是指由于不确定性的存在导致项目实施后偏离预期财务和经济效益目标的可能性。
经济风险分析是通过对风险因素的识别，采用定性或定量分析的方法估计各风险因素发生的可能性及对项目的影响程度，揭示影响项目成败的关键风险因素，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务。
经济风险分析的另一重要功能还在于它有助于在可行性研究的过程中，通过信息反馈，改进或优化项目设计方案，直接起到降低项目风险的作用。
风险分析的程序包括风险因素识别、风险估计、风险评价与防范应对。
3.不确定性分析与风险分析既有联系，又有区别，由于人们对未来事物认识的局限性，可获信息的有限性以及未来事物本身的不确定性，使得投资建设项目的实施结果可能偏离预期目标，这就形成了投资建设项目预期目标的不确定性，从而使项目可能得到高于或低于预期的效益，甚至遭受一定的损失，导致投资建设项目“有风险”。
通过不确定性分析可以找出影响项目效益的敏感因素，确定敏感程度，但不知这种不确定性因素发生的可能性及影响程度。
借助于风险分析可以得知不确定性因素发生的可能性以及给项目带来经济损失的程度。
不确定性分析找出的敏感因素又可以作为风险因素识别和风险估计的依据。
9.2 不确定分析的方法和内容9.2.1 项目盈亏平衡分析1. 盈亏平衡分析概述（1）盈亏平衡分析是指项目达到设计生产能力的条件下，通过盈亏平衡点（Break-Even-Point,BEP）分析项目成本与收益的平衡关系。
盈亏平衡点是项目的盈利与亏损的转折点，即在这一点上，销售（营业、服务）收入等于总成本费用，正好盈亏平衡，用以考察项目对产出品变化的适应能力和抗风险能力。
盈亏平衡点越低，表明项目适应产出品变化的能力越大，抗风险能力越强。
（2）盈亏平衡点通过正常年份的产量或者销售量、可变成本、固定成本、产品价格和销售税金及附加等数据计算。
可变成本主要包括原材料、燃料、动力消耗、包装费和计件工资等。
固定成本主要包括工资（计件工资除外）、折旧费、无形资产及其资产摊销费、修理费和其他费用等。
为简化计算，财务费用一般也将其作为固定成本。
正常年份应选择还款期间的第一个达产年和还款后的年份分别计算，以便分别给出最高和最低的盈亏平衡点区间范围。
（3）盈亏平衡分析分线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析，项目评价中仅进行线性盈亏平衡分析。
线性盈亏平衡分析有以下四个假设条件：1）产量等于销售量，即当年生产的产品（服务）当年销售出去；2）产量变化，单位可变成本不变，从而总成本费用是产量的线性函数；3）产量变化，产品售价不变，从而销售收入是销售量的线性函数；4）按单一产品计算，当生产多种产品，应换算为单一产品，不同产品的生产负荷率的变化应保持一致。
2.盈亏平衡点的计算。
盈亏平衡点一般采用公式计算，也可利用盈亏平衡图求取。
1）公式法 根据盈亏平衡分析的基本原理，当用实物产量来表示盈亏平衡点时，基本的假设可包括在下列方程式中（年度数据）： 产品销售收入=产品生产总成本+销售税金及附加 产品销售收入=产品销售数量×单位产品销售价格产品生产总成本+销售税金及附加=固定成本+单位可变成本×销售数量+单位产品销售税金及附加×销售数量则可得到盈亏平衡时产量如下：BEP （产量）=销售税金及附加可变成本单位产品售价固定成本--以X 代表在盈亏平衡点上的生产（销售）量，Y 代表销售收入，F 代表固定成本，P 代表单位产品销售价格，T 代表单位产品销售税金及附加，V 代表单位产品可变成本，可得出如下的表达式：销售收入：Y=PX 生产成本：Y=VX+F+TX 则 PX=VX+F+TX①以年产量的盈亏平衡点：BEP （X ）=T V P F--②以销售收入的盈亏平衡点：BEP （Y ）=)(TV P FP -- ③盈亏平衡点的生产能力利用率：BEP （%）=Q X BEP )(=QT V P F)(--经营安全率：BEP （S ）=1- BEP （%）平衡点的生产能力利用率一般不应大于70%；经营安全率一般不应小于30%。
④以产品销售价格的盈亏平衡点：BEP （P ）=T V QF++盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力。
盈亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产量和收益或成本也越少，项目投产后的盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。
例：拟建某工业性生产项目，建设期为2年，运营期为6年。
基础数据如下：项目投产即达产，年设计生产能力为5万件，产品售价为5000元/件，该项目投产后年固定成本总额为3000万元，单位产品变动成本为1500元，单位产品所负担的销售税金为500元，若产销率为100%。
问题：⑴试分别计算以产量、销售收入、生产能力利用率和单价表示的盈亏平衡点。
⑵根据上述情况，对项目进行盈亏平衡分析说明。
解： ⑴①盈亏平衡产量=3000/（5000-1500-500）=1（万件）。
②盈亏平衡销售收入=3000/（5000-1500-500）×5000=5000（万元） ③盈亏平衡生产能力利用率=1/5×100%=20% ④盈亏平衡单价=3000/5+1500+500=2600（元）⑵.该项目盈亏平衡产量为1万件，远远低于设计生产能力5万件；盈亏平衡生产能力利用率也较低；盈亏平衡单价也低于预计单价5000元，说明该项目抗风险能力较强。
2）作图法以上计算求解过程也可以通过对收入函数和成本函数进行作图的方法来解决，如下图理想状态下的盈亏平衡分析图3.盈亏平衡分析的优缺点1）盈亏平衡分析的优点：简便易行，可用产品销售量、单位变动成本、单位售价、生产能力利用率表示，因而它在项目评估的不确定性分析中具有多种用途。
2）盈亏平衡分析的缺点：是静态分析、假设条件过多、无法确定在各种情况下项目的盈利大小、只能用于财务评价。
9.2.2 项目敏感性分析1.敏感性分析是投资建设项目评价中应用十分广泛的一种技术，用以考察项目涉及的各种不确定因素对项目基本方案经济评价指标的影响，找出敏感因素，估计项目效益对它们的敏感程度，粗略预测项目可能承担的风险，为进一步的风险分析打下基础。
通过研究建设项目主要不确定因素发生变化时，项目经济效果指标发生的相应变化，找出项目的敏感因素，确定其敏感程度，并分析该因素达到临界值时项目的承受能力。
2.敏感性分析的目的和步骤1）敏感性分析的目的①把握不确定性因素在什么范围内变化，方案的经济效果最好，在什么范围内变化效果最差，以便对不确定性因素实施控制；②区分敏感性大的方案和敏感性小的方案，以便选出敏感性小的，即风险小的方案；③找出敏感性强的因素，向决策者提出是否需要进一步搜集资料，进行研究，以提高经济分析的可靠性。
2）敏感性分析的步骤：①选定需要分析的不确定因素。
这些主要因素有：产品产量（生产负荷）、产品售价、主要资源价格（原材料、燃料或动力等）、可变成本、固定资产投资、建设期贷款利率及外汇汇率等。
②确定进行敏感性分析的经济评价指标。
衡量建设项目经济效果的指标较多，敏感性分析一般只对几个重要的指标进行分析，如财务净现值、财务内部收益率、投资回收期等，由于敏感性分析是在确定性经济评价的基础进行的，故选为敏感性分析的指标应与经济评价所采用的指标相一致。
③计算因不确定因素变化引起的评价指标的变动值。
一般就所选定的不确定因素，设若干级变动幅度（通常用变化率表示）。
然后计算与每级变动相应的经济评价指标值，建立一一对应的数量关系，并用敏感性分析图或敏感性分析表的形式表示。
④计算敏感度系数并对敏感因素进行排序。
所谓敏感因素是指该不确定因素的数值较小的变动就能使项目经济评价指标出现较显著改变的因素，敏感度系数的计算公式为：式中，S AF 为评价指标A 对于不确定因素F 的敏感度系数；A ∆为不确定因素F 发生F ∆变化率时，评价指标A 的相应变化率（%）；F ∆为不确定因素F 的变化率（%）。
S AF ＞0,表示评价指标与不确定因素同方向变化; S AF ＜0，表示评价指标与不确定因素反方向变化。
︱S AF ︱较大者敏感度系数高。
⑤计算变动因素的临界点(转换值Switch Value)。
临界点是指项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值。
超过极限，项目的效益指标将不可行。
例如当建设项目上升到某个值时，内部收益率将刚好等于基准收益率，此点称为建设投资上升的临界点。
临界点可用临界点百分比或者临界值分别表示某一变量的变化达到一定的百分比或者一定数值时，项目的评价指标将从可行转变为不可行。
临界点可用专用软件计算，也可由敏感性分析图直接求得近似值。
根据项目经济目标，如经济净现值或经济内部收益率等所做的敏感性分析叫经济敏感性分析。
而根据项目财务目标所作的敏感性分析叫做财务敏感性分析。
依据每次所考虑的变动因素的数目不同，敏感性分析又分单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。
1.单因素敏感性分析每次只考虑一个因素的变动，而假设其他因素保持不变时所进行的敏感性分析，叫做单因素敏感性分析。
例设某项目基本方案的基本数据估算值如下表所示，试进行敏感性分析（基准收益率i c=8%）。
基本方案的基本数据估算表解：⑴以年销售收入R、年经营成本C和建设投资I为拟分析的不确定因素。
⑵选择项目的内部收益率为评价指标。
⑶作出本方案的现金流量表如下表所示。
基本方案的现金流量表单位：万元则方案的内部收益率IRR由下式确定：采用试算法得：NPV（i=8%）=31.08(万元)＞0NPV（i=9%）=-7.92(万元)＜0采用线性内插法可求得：⑷计算销售收入R、年经营成本C和建设投资I变化对内部收益率的影响，结果如下表。