我国商业银行金融衍生品发展模式及对策毕业论文

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关于我国商业银行金融衍生品业务发展的若干思考

关于我国商业银行金融衍生品业务发展的若干思考［摘要］在我国银行业全面开放的大背景下,我国商业银行在发展中间业务上必须尽快提高认识,完善组织管理,强化产品开发,实施有效市场营销,优化服务手段,这样才能适应未来竞争的需要。

本文从我国商业银行金融衍生品业务发展现状、存在问题及发展策略选择三个方面阐述中间业务发展的有关问题。

［关键词］商业银行；中间业务；发展策略金融衍生品业务是指不动用银行资产,利用银行的人才、机构、技术、信息、网络和信誉等特殊功能与优势,只需中介人为客户办理各项包括委托在内的各项事宜,并可以负责办理各项金融服务收费业务以及其他传统关于资产的收费业务等这三项支柱业务。

目前,我国商业银行金融衍生品中间业务收入在银行收入中的比重不断提高,从2004年的6%上升到2008年的14%。

但是总体而言,受客观历史条件限制,特别是传统体制、经营理念、金融市场发展层次的束缚,我国商业银行的中间业务发展仍存在很多制约因素。

随着我国加入WTO,尤其是2006年12月11日后我国金融市场全面对外开放,为了有效防范风险,解决中间业务发展中的有关问题成了当务之急。

1 当前我国商业银行中间业务的发展状况当前我国的各项金融业务和金融创新都在飞速发展,金融产品及其衍生品对社会经济的发展及其推动作用越来越强,金融经济已经在我国的经济发展和社会促进方面发挥了越来越重要的作用,金融毫无疑问,已经成为了我国国民经济的重要支柱产业,简要来说,我国金融行业和各项业务已经从无到有,初具规模。

(1)金融行业的经营理念发生了较大改变,随着我国的改革开放逐渐深入,尤其是我国社会主义市场经济体制确立以来,我国商业银行的经营理念已经由传统的坐收存贷款利率差获取收益的观念,转变为以开拓金融衍生品和其他各项金融业务为主的经营理念。

如以传统的中间业务(如结算、代收付、银行卡等)为基础,以代收代付业务为切入点,积极发展其他类型的金融衍生品业务。

对其他金融业务获取收益的认识逐步由传统的辅助性业务的间接效益转变为主营业务直接效益,金融创新意识明显增强。

我国商业银行应用金融衍生品借鉴研究

我国商业银行应用金融衍生品借鉴研究我国商业银行应用金融衍生品借鉴研究近年来，随着我国经济的快速发展，金融市场也发生了翻天覆地的变化。

作为金融市场的重要参与者，商业银行在积极适应市场需求的同时，也不断探索创新金融工具，以提高自身的风险管理能力和盈利能力。

在金融衍生品方面，商业银行可以从国际经验中借鉴，并结合国内市场特点，更好地运用金融衍生品。

首先，商业银行应加强对金融衍生品的理解和认识。

金融衍生品是指以其他金融工具作为基础的金融合约，其价值由相关资产价格确定。

与传统的现货市场相比，金融衍生品具有高流动性、杠杆效应和全球定价的特点。

商业银行应深入研究金融衍生品的类型、特点和风险，了解其在风险管理和盈利方面的作用，以提高对其应用的水平和准确性。

其次，商业银行应灵活运用金融衍生品进行风险管理。

风险管理是商业银行的核心职能，而金融衍生品是一种重要的风险管理工具。

商业银行可以运用金融衍生品进行对冲和套利，降低利率风险、外汇风险和信用风险等。

例如，商业银行可以通过利用利率互换合约，将固定利率资产转化为浮动利率资产，以实现对利率风险的对冲。

此外，商业银行还可以运用货币互换和远期外汇合约等金融衍生品，对冲外汇风险。

再次，商业银行应灵活运用金融衍生品提升盈利能力。

商业银行在利用金融衍生品管理风险的同时，也可以通过投机和套利等方式获得盈利机会。

例如，商业银行可以借助期货合约进行商品价格的投机，以获取价格波动带来的盈利。

另外，商业银行还可以通过期权和掉期等金融衍生品，结合市场预期，进行利率、外汇和商品等领域的套利。

这些操作不仅可以提高商业银行的盈利能力，还可以拓宽其业务范围和竞争优势。

最后，商业银行应加强风险管理控制机制。

虽然金融衍生品具有丰富的应用潜力，但也伴随着一定的风险。

商业银行应建立健全的风险管理控制机制，包括风险评估、风险限额和风险报告等，以确保金融衍生品的应用过程中风险可控。

此外，商业银行还应加强内部人员的专业培训，提高其对金融衍生品的操作和管理水平，以降低操作风险和盲目风险。

[生品,对策,我国]浅析我国金融衍生品发展存在的问题及对策

浅析我国金融衍生品发展存在的问题及对策一、场外金融衍生品1.银行柜台场外衍生品市场发展现状在我国对家银行当中，柜台场外衍生品交易市场相比银行间场外衍生品交易市场相对显得较为薄弱。

截止2011 年统计，在我国一共只有30 家不到的商业银行具有柜台衍生品交易业务试运行的交易资格，但是真正开展业务的银行又大打折扣，只有不到20 家银行。

推出的产品有外汇期权、利率远期人民币外汇掉期等诸多金融产品。

随着市场经济的发展，伴随着利率和汇率风险的加大，实体企业和居民个人在面对波动的利汇率带来的风险时，选择银行柜台场外衍生品市场的人群逐渐增多，为银行柜台场外衍生品市场带来了机遇，规模也相对扩大。

2.银行间场外衍生品市场发展现状随着国家经济的发展需要，我国银监会主席尚福林声明：凡是符合银监会受理条件的民营银行予以申请和运用。

因此，我国民营银行相继在我国各大省市和地区崛起，民营银行数量的增多，银行间场外衍生品市场也水涨船高。

在这之前，银行间场外金融衍生品一直以来都是以国有5 大行占据主导地位。

目前我国的银行间场外衍生产品市场涉及面广泛，不仅包括期货、期权等基础衍生品，也涉及利率、汇率等方面。

银行因为经营理念的不同，对市场份额的占领也存在差异。

在多种类型的银行当中，以商业银行的金融衍生产品交易为主导，交易量占据市场份额绝大数。

在2011 年的数据统计中显示，银行间场外金融衍生产品的交易量多达15.3 万亿元，市场规模不断壮大，其中汇率衍生品交易为12.5 万亿元，占总交易量的82%，利率衍生品交易量为2.8 万亿元，成交量在18%，其中又以人民币外汇掉期和币种利率互换交易为银行间场外衍生品交易市场的主要交易品种。

二、我国金融衍生品市场存在的问题1.品种少、限制多无法满足企业需要产品的存在是为了满足客户的需求，金融衍生产品是一种满足客户的虚拟的、能为客户带来经济效益的产品，发展至今，金融衍生产品的不断丰富，我国场内的衍生品市场的发展也逐渐步入正轨。

金融衍生品论文范文3篇

⾦融衍⽣品论⽂范⽂3篇⾦融衍⽣品分析论⽂⼀、⾦融衍⽣品的历史沿⾰⾦融衍⽣⼯具，顾名思义，是指⼀类其价值依赖于原⽣性⾦融⼯具（⼀般指股票，债券，存单，货币等）的⾦融产品，它是有关互换现⾦流量和旨在为交易者转移风险的双边合约。

合约到期时，交易者所⽋对⽅的⾦额由基础商品、证券或指数的价格决定。

⾦融⼯具迅速发展于20世纪70年代，其时西⽅国家饱受⾼通胀之苦，⼜由于普遍浮动汇率制度的实⾏，使得规避通货膨胀风险、利率风险和汇率风险成为⾦融交易的⼀项重要需求。

具有规避风险作⽤的⾦融衍⽣⼯具应运⽽⽣。

⾦融衍⽣⼯具的迅速发展，为⾦融风险的规避提供了多种灵活的途径，于此同时，成本也在逐步降低。

但是，⾦融衍⽣⼯具的迅速发展却有另⼀⽅⾯的原因。

⾦融衍⽣品的共同特征是保证⾦交易，这个特点使得⾦融衍⽣产品成为国际投机资⾦的⽬标。

它使得投机资本可以以“⾼杠杆化”的过程来实现巨额的收益。

然⽽，与⾼收益相伴随的⾼风险性，这使得⾦融衍⽣⼯具如同⼀颗随时会引爆的炸弹——⼀旦投机活动失败，即会造成不可挽回的后果。

95年巴林银⾏的倒闭，94年美国加州奥兰治县的破产，以及今天美国的华尔街危机，中国的中航油事件，均是⾦融衍⽣产品操作失败的恶果。

⼆、美国的⾦融衍⽣品发展现状10⽉22⽇，美国联储局前主席格林斯潘说，美国信贷市场的崩溃使他“惊讶”。

他也承认，他拒绝管制某些证券，确实“有点”失误。

格⽼从神坛的⾛下，使得世界的⽬光再次聚焦于美国的⾦融衍⽣品市场。

作为世界最为发达的资本市场的美国，也是全球交易⾦融衍⽣品的主要市场。

然⽽，在⾦融衍⽣品繁荣发展的同时，美国监管部门却没有同时加⼤对于这个市场的监管，甚⾄做出了相反的举动。

他们过于相信市场的⼒量。

⼀⽅⾯是⾦融业贪婪与胆量的齐头并进，另⼀⽅⾯是监管部门的监管松懈，两相结合，为之后的⾦融危机买下了伏笔。

三、⾦融衍⽣品与⾦融危机公平的说，将⾦融危机的责任完全归罪于⾦融衍⽣品是不公平的。

⾦融衍⽣品与⾦融危机的关系，可以从两个阶段进⾏分析：在危机的酝酿阶段，衍⽣品为华尔街的不顾风险的恣意妄为提供了依托，它的发展，或者说过度发展是华尔街赌徒⼼态的直接体现；⽽在危机的爆发阶段，⾦融衍⽣品充其量只是充当了⾦融危机的传导体系——衍⽣品卖到哪⾥，哪⾥就难逃⾦融危机的梦魇。

金融衍生品论文(5篇)

金融衍生品论文(5篇)金融衍生品论文(5篇)金融衍生品论文范文第1篇关键词:金融衍生产品信用风险内在根源外部成因事实上，作为虚拟资本的特有形式，金融衍生产品是用来交换经济风险的一类特别契约，其信用风险与身俱来。

金融衍生产品运用不当，可能导致新信用风险的集中和突发，甚至引发骨牌效应。

所以，只有深刻理解金融衍生产品的运行机制，才能熟悉到其信用风险的内在根源;只有全面分析金融衍生产品的契约性，才能了解到其信用风险的外在成因。

这两者其实是从同一个问题的不同角度来阐述金融衍生产品信用风险的来源。

1金融衍生产品信用风险形成的内在根源1.1金融衍生产品运行机制分析的理论基础马克思认为虚拟资本(fictitiouscapital)是信用制度和货币资本化的产物。

虚拟资本与信用(基本形式包括商业信用和银行信用)制度亲密联系。

“商品不是为取得货币而卖，而是为取得定期支付的凭据而卖”，而这种支付凭据作为商业信用的工具即商业货币进入流通，它已包含虚拟资本的成分。

在商业信用的基础上，消失了银行信用和银行券。

在无黄金保证作为预备金时发行的银行券所追加资本，具有虚拟经济资本形式。

“真正的信用货币不是以货币流通(不管是金属货币还是国家纸币)为基础，而是以汇票流通为基础。

”虚拟资本是商业和银行信用过度膨胀，伴随货币资本化的过程而消失的，虚拟资本是“生息的证券”，是生息资本的派生形式。

这样，“人们把虚拟资本的形成叫做资本化，人们把每一个有规章的会反复取得的收入按平均利息率来计算，把它算做按这个利息率贷出的资本会供应的收入，这就把这个收入资本化了。

”明显，根据马克思的论述，没有实体资本或实体经济，就没有虚拟资本，实体资本是虚拟资本的利润源泉。

作为虚拟资本载体的有价证券成为商品能够流通，不是由于它们作为商品制造出来的，而是由于流通使它们成为商品。

虚拟资本市场价值由证券的定期收益(成正比)和利率(成反比)打算的，不随职能资本价值的变动而变动，其价格波动打算于有价证券和货币的供求。

我国商业银行金融衍生产品发展问题及对策

新金融工具的新亮点。我国商业银行开展金融衍生产品业务的时间不长，在实际运作中存在着应用市场领域狭窄、产品品种单一和银行独立报价能力严重不足等问题。构建完备的外部经济条件和加强商业银行自身建设是解决上述问题的主要途径。关键词：商业银行；金融衍生产品；金融创新；风险管理中图分类号： 9:;08;; 文献标志码： ) 文章编号：（/001 ） <=1;>/.<? 0/>00=/>0;
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险偏好的各类投资者的多元化需求，还能为资本市场提供各种可供选择的避险工具，因此，建立多层次金融衍生产品市场有助于提高我国商业银行化解市场系统性风险的能力。多层次的金融衍生产品市场的建立需要一个前提条件，那就是要完善基础性金融市场。我国现已建立了同业拆借、外汇、国债、股票等基础性金融市场，今后要将这些市场向更深、更广、更具规范性的方向发展，为多层次金融衍生产品市场的发展打好基础。完善人民币汇率形成机制，稳步推进人民币利率市（& ）场化进程只有在利率、汇率市场化的金融环境中，资金才能发挥其商品的特性，商业银行也才能真正实现商业化经营，进而成为各种金融衍生产品的创新主体和交易主体。如果实现了人民币完全自由兑换和利率市场化，就可以适时推出更为多样化的与人民币利率和汇率相关的衍生品交易，如人民币远期利率协议、利率期货、利率期权、利率掉期保值产品、远期外汇买卖、外汇期货、外汇期权、外汇掉期等。明确监管机构，健全监管体制（- ）根据我国具体国情和金融衍生产品发展的现状，应运用比较优势的原则，明确监管机构之间合理的分工与合作。监管机构首先要完善监管制度，具体包括：市场准入制度、衍生品交易的担保制度、大额订单报告制度、持仓限额制度和市场信息披露制度等。而且对于这些指导性的监管制度要实行法制化管理，增强法律的确定性，使金融衍生产品市场的发展具有一个透明、明确和有预见性的法律框架。其次，监管机构还需建立一套金融危机与金融风险的预警系统，以便有效防止金融衍生产品的过度投机。

我国商业银行金融衍生产品发展问题及对策

品业务仅限于外汇衍生产品和利率衍生产品。一般来说，与
汇率挂钩的衍生产品最大的特点是高收益、风险，行不高银会给客户保本金的承诺，客户可能在短期内获得很高的收益，也可能发生本金亏损，要包括结构性存款、期外汇但主远
外汇市场。国多家商业银行虽涉足人民币远期业务，成交我但量一直不大，民币衍生金融交易应用领域仍然很狭窄。人
（）融衍生产品品种单一，新能力缺乏。我国商业银２金创
阶段的序幕。至２０截０４年ｌ月，１已有８家中资银行、１外ｌ家资银行和１家中外合资银行获得全面经营金融衍生品业务
免地具有高度的同质性，缺乏具有针对性的业务创新能力．
新亮点。
一
利率期权、率掉期等。利
、
我国商业银行开展金融衍生产品业务的现状
二、我国商业银行金融衍生产品发展中存在的问题
我国商业银行开展金融衍生产品业务时存在一些值得关注的问题，些问题不仅体现在商业银行内部管理制度的这
维普资讯
２００７年第２期
经济研究导刊
ＥＣＯＮＯＭＩＣＲＥＳＥＡＲＣＨＧＵＩＤＥ
Ｎｏ．２２，００７

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略作者：李晓菲来源：《现代营销·经营版》2019年第10期摘要：随着我国经济的不断发展，金融衍生品交易越来越热门，但是金融衍生品交易存在一定的缺陷，例如投机情况严重、风险出现频率高与控制力度不足等，对于国内商业银行来说，为了提高银行的核心竞争力，跟紧经济发展的步伐，银行要优化金融衍生品的交易策略本文对国内商业银行金融衍生品交易的策略进行了论述，对进行金融衍生品交易时容易出现的问题和具体策略进行了分析，目的在于提高读者对金融衍生品交易的认识，为国内商业银行新时期金融业务的发展提出相应的建议，以供参考。

关键词：商业银行;金融衍生品;交易;优化进入新世纪以来，随着我国经济水平的发展，我国商业银行对于金融衍生品交易的重视程度越来越高，2004年，银监会制定并颁布了《金融机构衍生产品交易業务的管理暂行办法》，对金融衍生品交易的准入和风险控制进行了规范，我国金融衍生品交易步入快速发展期，然而就目前的情况来看，国内商业银行金融衍生品交易存在一系列问题，这就导致国内银行的核心竞争力不强，容易在金融衍生品交易的市场竞争中受到外资银行的压制，因此国内商业银行金融衍生品交易的策略亟待转型。

一、国内商业银行金融衍生品交易现状我国商业银行金融衍生品交易情况可以分为两个阶段，第一个阶段是银监会颁布《金融机构衍生产品交易业务的管理暂行办法》（下称《暂行办法》）之前的时间段，这个阶段中，参与金融衍生品交易的银行主要为中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行这四大国有银行，其他银行与外资银行的参与度不高，而在《暂行办法》颁布之后，其他银行以及我国国内的外资银行等银行对金融衍生品交易的参与度越来越高，在《暂行办法》实施之后，花旗银行、汇丰银行等五家大型外资银行马上向银监会递交了参与金融衍生品交易的申请，之后更多的银行也纷纷加入了金融衍生品的交易市场之中。

根据《中外资银行衍生产品报告》来看，在整个交易市场中金额占比最大的是外资银行，以外汇合约和远期掉期合约为主，从产品类型方面来分析，外汇型金融衍生品交易是最主要的类型，利率型金融衍生品其次，这两种产品占比超过百分之九十，而信用金融衍生品在国外已经流行开来，在国内的普及程度不高。

中国商业银行金融衍生品风险管理存在的问题及对策

1中国商业银行金融衍生品的介绍与发展历程金融衍生品是衍生出来的一种金融工具，又可称衍生工具或衍生证券。

金融衍生品的出现是为了规避风险、价格发现，其是对冲资产风险或头寸的一种行之有效的方法，实际上是一种风险的转移。

商业银行为稳定大幅度的利率和汇率的波动从而使用金融衍生品来对冲其风险或为从中获取利润从而出售金融衍生品。

金融衍生品包括期货、期权、远期、互换等，这些已经是可以减少持有风险和促进管理的工具。

金融衍生品最早出现在1865年，布雷顿森林体系的瓦解，导致全球经济出现下行趋势，各国利率和汇率猛烈动荡，为稳定汇率和利率动荡从而导致金融危机，标准化协议“期货合同”在美国芝加哥谷物交易所推出，美国一直走在前端。

正在经历金融业高速发展期的中国，显然金融衍生品市场跟不上金融业的发展速度，我国引入金融衍生品的时间相对较迟，金融衍生品在我国存在一些问题有待完善。

2中国商业银行金融衍生品风险管理的问题近几年，金融衍生品在金融市场上发展迅速，为中国金融业的发展作出了巨大贡献。

但与此同时，金融衍生品的研发再到推广之间也存在着各种可能发生的风险。

以下对可能出现的风险进行了分析。

2.1法律风险法律风险是指衍生金融合同条款存在的法律缺陷。

因法律无效或税收制度或破产制度而未能履行与法律原因（如变更）相关的风险。

全球普遍国家呈现的缺陷之一是商业银行金融业的法律相关的风险问题。

为促进减少金融衍生品的法律方面风险因素，西方发达国家逐步建立了较为完善的法律制度体系，对衍生品进行有效控制。

在金融衍生品的交易过程中，如果银行出现严重的经济亏损可能是因客户未履行合同义务违反了法律规定所造成的。

较多没有能力支付的客户选择违法，导致风险管理难度的剧增。

近年来，我国在金融业发展的态势呈现出良好向上的趋势，呈现出健康的走势，但是我国在法律方面的制度体系不够完善，没有相应的法律法规来约束和限制金融业，存有不可避免的法律风险因素。

我国需要健全和完善这方面的法律法规，这也是我国发展金融衍生品的必经之路。

我国金融衍生品发展存在的问题及对策研究

目录一、引言 (2)二、金融衍生品概述 (3)2.1金融衍生品概念的界定 (3)2.2 金融衍生品的特征和基本功能 (3)2.3 我国金融衍生品发展历程 (4)三、我国金融衍生品发展存在的问题 (5)3.1 金融衍生品自身的缺陷 (5)3.1.1品种方面的缺陷 (5)3.1.2 产品设计方面的缺陷 (6)3.2 金融衍生品监管方面存在的问题 (6)3.2.1管理主体过于分散 (6)3.2.2法规体系建设不完善 (7)3.2.3行业自律组织作用不明显 (8)3.3 金融衍生品市场方面的困境 (8)3.3.1缺少真正的市场均衡价格 (8)3.3.2 信息披露缺乏透明度和公开性 (8)3.3.3金融衍生品参与者的素质亟待提高 (8)四、美国在金融衍生品发展上成功经验 (9)五、我国金融衍生品发展对策研究 (10)5.1 克服金融衍生品自身缺陷 (10)5.1.1适度增加金融衍生品的种类 (10)5.1.2完善金融衍生品的设计，增强创新能力 (10)5.2 完善金融衍生品的监管体系 (10)5.2.1 分清监管部门的职责，加强合作与协调 (10)5.2.2 完善金融衍生品的监管法规 (11)5.2.3充分发挥行业的自律作用 (11)5.3完善金融衍生品市场基础设施 (11)5.3.1推进改革，形成真正的市场均衡价格 (11)5.3.2 改善信息披露，增加市场透明度 (11)5.3.3 提高金融衍生品投资者的素质，培养专家型学生。

(11)5.3.4 寻求国际合作 (12)六、总结和展望 (12)我国金融衍生品发展存在的问题及对策研究摘要：金融衍生品作为金融创新的一种，对一国经济的发展起着极为重要的推动作用，是金融界历史最短，但发展最快的金融工具。

金融衍生品最近几年受到了世人极大地关注，与金融衍生品交易有关的一系列触目惊心事件的发生尤其是作为站在金融产品金字塔尖的结构化金融衍生品的崩盘导致了2008年美国金融危机的爆发以来，众多国内外学者纷纷加大对其的研究。

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略随着金融市场的全球化，金融衍生品交易成为了商业银行不可或缺的交易方式。

金融衍生品交易可以帮助商业银行进行风险管理，提高利润，拓展业务范围等。

然而，金融衍生品市场的波动性和不可预测性带来了风险，因此商业银行在进行金融衍生品交易时需要科学合理的策略。

一、风险管理策略商业银行进行金融衍生品交易的目的之一是进行风险管理。

为了降低风险，商业银行可以采用以下策略：1. 对冲策略商业银行可以对冲其持有的风险敞口。

当商业银行认为市场将朝某个方向发展时，可以采取对冲策略。

例如，商业银行拥有大量的股票头寸，认为市场将下跌，可以采取卖空股指期货的方式进行对冲。

2. 分散策略商业银行可以分散其持有的风险敞口。

商业银行可以采取分散策略，通过投资多种不同类型的金融衍生品降低风险。

例如，商业银行可以投资股票期权、商品期货、外汇期货等多种金融衍生品，降低其持有的各种风险敞口。

3. 套利策略商业银行可以采取套利策略来降低风险。

套利是指利用金融市场上存在的价格差异进行交易，以获取收益。

例如，商业银行可以同时在两个交易所上买卖同一种商品期货，利用价格差异赚取套利收益。

通过套利策略，商业银行可以有效降低风险。

二、利润提高策略商业银行可以根据市场趋势和未来走势进行交易，以赚取收益。

例如，商业银行可以分析外汇市场的基本面和技术面，预测未来汇率走势，进行外汇期货交易。

商业银行可以利用金融衍生品交易增强收益。

例如，商业银行可以利用股票期权进行认购和认沽交易，增强收益。

通过收益增强策略，商业银行可以提高金融衍生品交易的收益，增加利润。

三、业务拓展策略商业银行可以利用金融衍生品交易来拓展业务范围和提供更多的金融服务。

商业银行可以采用以下策略：1. 风险管理服务商业银行可以向企业提供风险管理服务，帮助企业管理其风险敞口。

商业银行可以提供各种金融衍生品，帮助企业进行对冲交易，降低风险。

2. 投资顾问服务商业银行可以向客户提供投资顾问服务，帮助客户进行金融衍生品交易。

我国商业银行应用金融衍生品借鉴研究

我国商业银行应用金融衍生品借鉴研究我国商业银行应用金融衍生品借鉴研究随着金融市场的不断发展，金融衍生品作为一种重要的金融工具逐渐引起我国商业银行的关注。

本文旨在探讨我国商业银行应用金融衍生品的潜力以及借鉴国际经验的重要性。

一、金融衍生品的定义和作用金融衍生品是指源于金融市场的某种金融工具，其价值是由另一项资产或指标的变化所决定的。

常见的金融衍生品包括期货、期权、互换工具等。

金融衍生品具有很强的灵活性和风险管理功能，可以帮助投资者进行风险的抵抗，实现收益的优化。

二、我国商业银行应用金融衍生品的意义1.丰富银行的业务商业银行是金融市场的重要参与者，拥有大量的客户资源和资金实力。

通过应用金融衍生品，商业银行可以通过提供衍生品交易、期权交易等服务，进一步拓展业务范围，提高盈利能力。

2.降低金融风险商业银行在资金融通和客户融资方面扮演着重要角色，但同时也面临着风险的挑战。

金融衍生品作为一种风险管理工具，可以帮助商业银行通过对冲操作降低风险。

例如，商业银行可以利用期权合约来对冲外汇或利率风险，从而提高资金管理的效率和安全性。

3.改善资产负债表结构金融衍生品可以帮助商业银行进行资产负债管理，改善资产负债表的结构。

商业银行可以利用互换工具进行利率风险的对冲，通过调整资产负债比例、降低资金成本等，优化资产负债结构。

三、商业银行应用金融衍生品的挑战1.风险管理能力的提升金融衍生品市场的风险较高，商业银行需要具备足够的风险管理能力。

在应用金融衍生品之前，商业银行需要加强对金融衍生品的了解和认知，建立完善的风险管理体系。

2.监管政策的完善商业银行应用金融衍生品需要遵守相关的监管政策和法规。

目前我国的金融衍生品市场还处于发展初期，监管政策尚不完善。

因此，需要加强监管部门对金融衍生品市场的监管，完善相关法规。

四、国际经验的借鉴1.学习发达国家的经验我国商业银行应当学习发达国家商业银行在运用金融衍生品方面的经验。

例如，美国商业银行在金融衍生品市场有着丰富的实践经验，可以借鉴其在风险管理、法律合规、市场创新等方面的做法。

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略金融衍生品是一种金融工具，其价值取决于基础资产的变化。

金融衍生品交易是一种高风险高回报的金融交易方式，对于商业银行而言，如何制定有效的交易策略是非常重要的。

本文将探讨国内商业银行金融衍生品交易的策略，并提出一些建议。

一、市场分析在制定金融衍生品交易策略之前，商业银行首先需要进行市场分析。

市场分析是评估市场环境和风险状况的重要手段，可以帮助商业银行把握市场动态，及时调整交易策略。

在市场分析中，商业银行需要关注国内外经济形势、政策变化、行业发展趋势等因素，以及金融衍生品市场的供需情况、价格波动、交易量等指标。

通过市场分析，商业银行可以有效地把握市场脉搏，提高交易的成功率。

二、风险控制金融衍生品交易是一种高风险的交易方式，商业银行在制定交易策略时需要重点关注风险控制。

商业银行需要设定严格的风险管理制度，包括风险评估、风险控制和风险预警机制。

在交易过程中，商业银行需要制定明确的止损策略和风险分散策略，及时止损和调整头寸，避免损失进一步扩大。

商业银行需要加强风险监控和内部管控，确保交易风险在可控范围内。

三、投资组合管理金融衍生品交易通常涉及多种资产和合约，商业银行需要进行有效的投资组合管理。

投资组合管理是指通过有效配置资产，实现风险和回报的最优平衡。

在金融衍生品交易中，商业银行需要根据不同的市场情况和投资目标，灵活调整投资组合，在利益最大化的同时控制风险。

商业银行还需要关注投资组合的流动性和杠杆情况，确保资金充足和风险可控。

四、信息技术支持金融衍生品交易需要大量的数据分析和信息处理，商业银行需要借助信息技术来支持交易策略的制定和执行。

商业银行需要建立完善的信息系统和数据库，实时监控市场信息，及时更新交易数据。

商业银行需要使用数据挖掘和人工智能技术，分析市场趋势和交易信号，提高交易决策的精准性和有效性。

商业银行需要加强信息安全和风险控制，确保交易数据和交易系统的安全可靠。

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略
金融衍生品交易是指通过金融工具来进行投资、交易和套利的一种方式。

在国内商业
银行的金融衍生品交易策略中，常见的包括利率衍生品、外汇衍生品和商品衍生品等，下
面针对这几个方面进行讨论。

利率衍生品交易是商业银行常见的金融衍生品交易策略之一。

商业银行可以通过利率
期货、利率互换和利率期权等工具进行利率敏感型资产和负债的对冲和套利。

商业银行可
以通过购买利率期权来对冲利率上升可能对其贷款资产带来的风险。

商业银行还可以通过
利率互换等工具将固定利率贷款转换为浮动利率贷款，以提高资金使用效率。

外汇衍生品交易也是商业银行常见的金融衍生品交易策略之一。

商业银行可以通过外
汇期货、外汇远期、外汇期权等工具进行外汇风险管理和套利。

商业银行可以通过外汇远
期合约锁定未来的汇率，以对冲汇率风险；又或者通过购买外汇期权来进行投机和套利。

需要注意的是，商业银行在进行金融衍生品交易时，需要注意风险管理和监管合规等
方面。

金融衍生品的交易涉及到市场风险、信用风险和操作风险等，因此商业银行需要制
定相应的风险管理策略，并建立有效的风险控制和监控机制，以确保交易风险在可控范围内。

商业银行还需遵守监管机构的规定和要求，确保金融衍生品交易的合规性。

监管机构
对商业银行的金融衍生品交易有一系列的规定，包括适当性管理、报告要求和资本充足等。

商业银行需要积极了解和落实这些规则，以确保交易操作合规，避免出现不必要的风险。

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略
金融衍生品交易是指金融市场上通过交易等方式，进行金融衍生产品（如期货、期权、掉期等）的交易。

国内商业银行作为金融机构，参与金融衍生品交易具有一定的策略。

以下是我对国内
商业银行金融衍生品交易策略进行探讨的一些建议。

国内商业银行在金融衍生品交易中应该注重风险管理。

衍生品交易具有较高的风险性，因此商业银行应制定科学的风险管理策略，以保证风险在可控范围内。

这包括设置合理的
风险限额，建立风险监测和报告机制，完善衍生品投资者的风险意识，以及建立风险对冲
和风险分散的手段等。

商业银行在金融衍生品交易中应注重产品创新。

金融衍生品市场的竞争激烈，商业银
行应通过不断创新金融衍生产品，提供多样化的投资选择，满足不同投资者的需求。

商业
银行应根据市场需求和风险偏好制定相应的衍生品交易策略，以寻求更好的盈利机会。

商业银行在金融衍生品交易中应注重信息披露和透明度。

商业银行应提供充分的信息
披露，让投资者了解金融衍生品的特点、风险以及交易成本等。

商业银行应保证交易信息
的透明度，及时公布交易数据和价格，以提高市场的效率和公正性。

商业银行在金融衍生品交易中应注重合规管理。

商业银行作为金融机构，需要遵守相
关的法律法规，并建立一套健全的内部控制和合规管理体系，确保交易的合规性和合法性。

商业银行应加强内部培训和人员素质提升，提高从业人员的职业道德和风险防范意识。

金融衍生品与我国商业银行管理

金融衍生品与我国商业银行管理金融衍生品与我国商业银行管理一、引言虽然2008年随着美国次贷危机的出现后，全球金融衍生品市场进入一轮深度调整时期，但金融衍生品给金融市场注入的生机与活力是不容忽视的。

从目前国际国内形势看，我国已经在国有商业银行陆续开展了金融衍生品交易。

回顾它的国内发展，20世纪90年代，我国开展的外汇、国债和股指等三大品种的金融期货交易，特别是国债期货交易曾经达到了相当巨大的规模，但最后均已失败告终，这说明当时我国金融衍生品市场存在一些带共性的因素，笔者以长期的商业银行一线从业经历，对此加以论述，希望能为加强我国金融衍生品市场的建设提供参考，为我国新一轮的经济转型提供有益的借鉴。

二、金融衍生品及其发展历史金融衍生产品（derivative s）是指其价值依赖于基础资产（underlyings）价值变动的合约（contracts）。

这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。

标准化合约是指其标的物（基础资产）的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的，因此此类合约大多在交易所上市交易，如期货。

非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定，因此具有很强的灵活性，比如远期协议。

金融衍生产品是与金融相关的派生物，通常是指从原生资产（英文为UnderlyingAssets）派生出来的金融工具。

其共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。

因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。

保证金越低，杠杆效应越大，风险也本文由毕业论文网收集整理就越大。

至于金融衍生产品的种类，在国际上是非常多的，而且由于金融创新活动的不断推出新品种，属于这个范畴的东西也越来越多。

从基本分类来看，则主要有以下三种分类：（1）根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和互换四大类。

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略一、市场环境分析当前，中国经济增长速度持续放缓，经济下行压力持续加大。

同时，国际经济形势也日趋复杂。

在这种环境下，金融市场的不确定性不断增加，风险管理成为金融机构面临的重要问题。

商业银行的风险主要来自于市场风险、信用风险、利率风险和流动性风险等方面。

其中，市场风险在市场波动性越来越大的情况下越来越凸显。

在这种情况下，商业银行需要积极应对市场风险，确保自身的健康发展。

商业银行通过金融衍生品交易的方式来管理风险。

金融衍生品交易包括对冲交易、套利交易和交易收益等。

商业银行可以通过金融衍生品市场，进行有关各类金融资产价格的对冲，如股指期货、股票期权、债券期货等，有效地降低投资组合的整体风险。

通过开展套利交易，商业银行可以获取较高的收益。

同时，在交易收益方面，商业银行可以把握市场波动的机会，在交易双方中其中一方赚取差价，从而获得收益。

三、风险控制措施商业银行进行金融衍生品交易时面临多重风险，需要采取相应的风险控制措施。

首先，商业银行应该制定详细的投资策略和风险管理计划，明确交易范围、交易对象、交易规则、风险控制措施等，确保交易的安全性和稳定性。

其次，商业银行需要建立完善的风险管理体系，形成科学的风险评估机制和监控机制，在风险发生时及时采取应对措施。

同时，商业银行需要加强内部控制，引入第三方评估和审计机构，提高交易的透明度和公正度。

四、发展前景及建议随着中国金融市场的不断发展，金融衍生品交易的发展前景广阔。

商业银行应该积极探索金融衍生品交易的策略，提高综合风险管理能力，同时需要采取有效的风险控制措施，加强内部控制。

此外，商业银行还需要加强政策研究，制定相应的政策支持措施，为金融衍生品交易提供更加稳定和健康的市场环境，为金融市场的发展做出贡献。

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略随着我国金融市场的不断发展，金融衍生品交易也逐渐成为银行财务管理的重要手段之一。

作为商业银行，金融衍生品交易既可以利用其带来的风险管理作用，也可以通过优秀的交易策略在市场上获得利润。

一、风险管理策略金融衍生品交易最主要的作用是对银行资产和负债进行风险管理。

商业银行在制定金融衍生品交易策略时，首先需要根据自身的业务特点和风险特征，选择合适的交易品种。

同时，商业银行还需考虑交易的期限、频率和规模，以及市场波动、套期保值成本等因素。

对于一些特别重要的业务如外汇、利率等，商业银行还需通过组合交易等方式实现有效的风险管理。

二、套利交易策略金融衍生品交易还可以通过套利交易获得利润。

商业银行可通过发现不同期限、不同市场的交易品种价格差异，进行套利交易。

其交易策略根据市场情况而定，可以选择存货寄售、借贷套汇等方式，来获取较高的收益。

三、市场波动性交易策略商业银行金融衍生品交易还可以利用市场波动性进行交易，以此获得短期的高额利润。

通过对市场的分析和研究，商业银行可以选择适当的交易时机，以最小成本进行交易，从而获得最大的收益。

四、基于客户交易的策略在金融衍生品交易中，商业银行还可以通过基于客户交易的策略来获得利润。

例如，银行可以利用客户的追涨杀跌特性，开展融资买方的业务，从而获得收益。

同时，商业银行还可以通过基于客户需求的衍生品交易，提供更为多样化、贴合客户需求的金融产品。

这不仅可以满足客户的需求，也可以为银行带来更多的收益。

总之，商业银行金融衍生品交易的策略需要综合考虑市场、机会、风险管理和客户需求等多种因素。

银行需要灵活且有效地运用不同策略，在市场中获取利润的同时，保证风险控制。

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略近年来，随着中国金融市场的不断开放和国内金融市场的逐步成熟，商业银行金融衍生品交易已经成为国内银行的重要业务之一。

金融衍生品交易是指以金融资产为标的，通过不同的衍生工具进行交易的一种金融投资方式。

商业银行通过金融衍生品交易可以实现风险分散和风险管理，提高业务收入，并为客户提供投资和避险工具。

一、定位明确，选择合适的交易方式商业银行在开展金融衍生品交易之前，需要明确自身的定位和目标，并根据自身条件和实际情况选择合适的交易方式。

一般来讲，商业银行常见的金融衍生品交易方式包括场外衍生品交易和交易所衍生品交易。

场外衍生品交易中，可以通过建立交易簿管理风险，降低对冲成本；而交易所衍生品交易则具有交易公开透明、结算和保证金管理等方面的优势。

商业银行需要权衡两种交易方式的利弊，选择更为适合自身情况的交易方式。

二、加强风险管理，规避交易风险商业银行在进行金融衍生品交易时，需要时刻关注交易风险，采取有效的风险管理措施，规避潜在的交易风险。

具体而言，商业银行需要依据风险偏好和投资策略，制定合理的风险控制和管理制度，严格执行风险控制和管理流程，建立完善的监察机制和内部控制体系，及时发现和防范交易风险。

三、优化投资组合，提高收益水平商业银行在金融衍生品交易中，需要根据市场环境和客户需求，灵活调整投资组合，控制持仓风险，实现投资收益最大化。

具体而言，商业银行可以通过优化风险收益比、控制组合波动率、积极管理远期货币汇率、灵活应对市场变化等措施，提高投资组合的效率和收益水平。

四、维护客户利益，增强服务能力商业银行在金融衍生品交易中，需要根据客户需求，提供精准的投资建议和产品选择，降低客户交易成本，保障客户权益。

同时，商业银行还需要积极开展培训和宣传活动，提高客户对金融衍生品市场的理解和认知水平，增强服务能力和信誉度。

通过维护客户利益和增强服务能力，商业银行可以进一步拓展金融衍生品交易业务的市场影响力和核心竞争力。