马钢股份2019年经营风险报告
马钢股份2020年一季度财务风险分析详细报告
马钢股份2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为989,271.14万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为1,545,922.17万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为865,166.05万元，2020年一季度已经发生的非流动负债合计为533,807.61万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,854,437.18万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为411,836.57万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是586,116.87万元，实际已经取得的短期贷款金额为1,545,922.17万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为498,976.72万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为542,546.79万元，在5年之内偿还的贷款总规模为629,686.94万元，当前实际的长短期借款合计为2,074,286.14万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为1,134,085.6万元。
该资金缺口需要企业持续经营19.95个分析期之后才能填补。
与企业营业收入的规模相比，资
内部资料，妥善保管第页共1 页。
马钢股份资本结构问题及建议
图12015～2019年马钢股份公司负债类型图2015年2016年2017年2018年2019年流动负债非流动负债119.8106.188.3651.4354.05297.3335.5361.2397.4500.8表12015～2019年马钢股份公司负债结构一览表年份金额（亿元）比例（%）金额（亿元）比例（%）金额（亿元）比例（%）金额（亿元）比例（%）金额（亿元）比例（%）流动负债297.371.28335.575.98361.280.36397.488.55500.890.25非流动负债119.828.72106.124.0288.3619.6451.4311.4554.059.75负债合计417.1100.00441.7100.00449.5100.00448.8100.00554.9100.0020152016201720182019一、引言资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成及比例关系。
企业在经营过程中，管理者最为关心的问题就是资本结构是否合理，其关键问题便是使负债和资本在企业发展的过程中始终保持着适宜的结构关系，也就是公司资本结构问题。
资本结构在一定意义上对企业发展有直接影响，资本结构严重恶化时会造成企业倒闭。
持续优化资本结构可以使企业的盈利能力得到提升，更好地处理企业财务问题，提高企业的偿付能力。
作为钢铁冶炼行业的龙头企业，马钢在60多年的发展中，为中国钢铁工业的发展做出了突出贡献。
钢铁行业第一只面向全球发行的股票就诞生在这里。
但是，伴随全球经济不断发展，公司盈利水平也在逐步发生改变，资本结构继续朝着以负债为主的方向发展，稳定性不够。
从多年的财务报告数据来看，公司资产负债率较高，债务结构不合理，该公司的资本结构风险较大。
这需要系统分析公司的资本结构，并优化公司的资本结构，不断提高公司的资源运用效率，这对公司的发展具有关键的成效及意义。
二、马钢股份公司资本结构现状及存在的问题（一）马钢股份公司介绍。
马钢股份公司_企业报告(业主版)
本报告于 2023 年 02 月 07 日 生成
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二、采购效率
2.1 节支率分析
马钢股份公司近 1 年项目月度节支率在 0%~0%之间浮动。从地区来看，节支率表现出较强的行业差 异性，其他土木工程建筑、非金属矿物材料、信息系统集成和物联网技术服务等节支率相对较高。 近 1 年(2022-03~2023-02)：
目标单位： 报告时间：
马钢股份公司 2023-02-07
报告解读：本报告数据来源于各政府采购、公共资源交易中心、企事业单位等网站公开的招标采购 项目信息，基于招标采购大数据挖掘分析整理。报告从目标单位的采购需求、采购效率、采购供应 商、代理机构、信用风险 5 个维度对其招标采购行为分析，为目标单位招标采购管理、采购效率 监测和风险预警提供决策参考；帮助目标单位相关方包括但不限于供应商、中介机构等快速了解目 标单位的采购需求、采购效率、采购竞争和风险水平，以辅助其做出与目标单位相关的决策。 报告声明：本数据报告基于公开数据整理，各数据指标不代表任何权威观点，报告仅供参考！
*平均节支率是指，项目节支金额与预算金额的比值的平均值。（节支金额=项目预算金额-中标金额）
2.2 项目节支率列表
三、采购供应商
3.1 主要供应商分析
马钢股份公司的主要供应商有上海宝信软件股份有限公司、飞马智科信息技术股份有限公司、马鞍山 市彩葵园林绿化有限公司，近 1 年中标数量分别达到 3 次、2 次、2 次。 近 1 年(2022-03~2023-02)：
灰销售
有限公司
\
2022-06-09
TOP2
马钢股份公司能环部粉煤灰一级 马鞍山金顶粉煤灰
灰销售
销售有限公司
\
2022-03-02
中矿资源2019年经营风险报告
中矿资源2019年经营风险报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页中矿资源2019年经营风险报告一、经营风险分析 1、经营风险中矿资源2019年盈亏平衡点的营业收入为53,934.71万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为53.70%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过62,558.63万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，中矿资源2019年的付息负债为75,957.38万元，实际借款利率水平为5.82%，企业的财务风险系数为1.01。
经营风险指标表项目名称2019年 2018年 2017年 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)盈亏平衡点 53,934.7146.65 36,778.5831.11 28,051.890 营业安全率 0.54 -6.75 0.58 19.67 0.48 0 经营风险系数 1.66 0.97 1.65 -10.37 1.84 0 财务风险系数0.990.260.9910.120.9二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供86,011.33万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表项目名称2019年 2018年 2017年 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本 86,011.33 39.18 61,796.79 43.54 43,052.41 0 所有者权益 270,984.09 24.59 217,503.62 216.61 68,697.49 0 非流动负债55,195.98430.6410,401.8173.633,801.45。
重庆钢铁2019年一季度经营风险报告
项目名称 营运资本
营运资本增减变化表
2019年一季度
2018年一季度
2017年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-2,375,140.
260,807.6 481.31 44,865.6 101.89
0
8
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
-547,777.7
275,783
82.12 151,433.07 127.64
0
2
0.48
-31.96
0.71
-83.62
4.31
0
1.73
33.02
1.3 220.02
0.41
0
1.03
-6.16
1.1
102.74
-39.98
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 260,807.6万元的营运资本，投融资活动是协调的。
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要52,747.1万元的营运
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
重庆钢铁2019年一季度经营风险报告
资金，而企业的营运资本数额为260,807.6万元，营运资本能够满足企业经 营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为208,060.5 万元。
6、整体协调情况 两期比较来看，企业经营活动由不需要资金变为需要52,747.1万元的 资金，但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动的资金 需求，企业资金供求情况仍然是协调的。经营活动的资金需求是由经营业 务的扩展所带来的，要注意企业的盈利水平是否同时提高。
马钢股份2019年一季度财务风险分析详细报告
马钢股份2019年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供602,278.68万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为615,989.25万元，2019年一季度已经发生的非流动负债合计为528,193.83万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为13,710.57万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,765,698.89万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,833,098.48万元，实际已经取得的短期贷款金额为1,181,979.42万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,799,398.68万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,816,248.58万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,849,948.38万元，当前实际的长短期借款合计为1,623,560.51万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
负债率相对较高但在下降，如果盈利情况发生逆转会存在一定风险。
资金链
内部资料，妥善保管第页共1 页。
马钢股份2019年上半年财务指标报告
马钢股份2019年上半年财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页马钢股份2019年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入 3,702,669.38-7.584,006,304.14 13.863,518,757.96 0 实现利润 165,729.37 -60.56 420,228.51 87.43 224,205.3 0 营业利润 138,459.73 -66.3 410,857.78 84.85 222,264.9 0 投资收益 41,089.3 -26.73 56,077.76 95.65 28,662.8 0 营业外利润27,269.63191.019,370.72382.931,940.42019年上半年实现利润为165,729.37万元，与2018年上半年的420,228.51万元相比有较大幅度下降，下降60.56%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入 3,702,669.38100.004,006,304.14 100.003,518,757.96 100.00 营业成本 3,367,242.4690.943,400,235.07 84.873,130,862.01 88.98 营业税金及附加 28,119.9 0.76 39,981.83 1.00 32,260.05 0.92 销售费用 43,151.34 1.17 46,509.53 1.16 41,215.61 1.17 管理费用 71,133.51 1.9269,858.61.7467,001.91.90 财务费用39,000.691.05 57,478.531.43 52,820.741.50二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年营业毛利率 8.3 14.13 10.11 营业利润率 3.74 10.26 6.32 成本费用利润率4.6411.616.72。
马钢股份2019年上半年经营成果报告
马钢股份2019年上半年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年上半年实现利润为165,729.37万元，与2018年上半年的420,228.51万元相比有较大幅度下降，下降60.56%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润2019年上半年营业利润为138,459.73万元，与2018年上半年的410,857.78万元相比有较大幅度下降，下降66.30%。
以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加3,524.12万元，营业成本减少32,992.61万元，财务费用减少18,477.84万元，营业税金及附加减少11,861.93万元，销售费用减少3,358.19万元，共计增加70,214.69万元；以下项目的变动使营业利润减少：管理费用增加1,274.91万元，资产减值损失增加18,382.53万元，营业收入减少303,634.76万元，共计减少323,292.2万元。
增加项与减少项相抵，使营业利润下降253,077.51万元。
3、投资收益2019年上半年投资收益为41,089.3万元，与2018年上半年的56,077.76万元相比有较大幅度下降，下降26.73%。
4、营业外利润2019年上半年营业外利润为27,269.63万元，与2018年上半年的9,370.72万元相比成倍增长，增长1.91倍。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年上半年的营业收入为3,702,669.38万元，比2018年上半年的4,006,304.14万元下降7.58%，营业成本为3,367,242.46万元，比2018年上半年的3,400,235.07万元下降0.97%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。
实现利润增减变化表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入3,702,669.38-7.584,006,304.1413.863,518,757.96实现利润165,729.37 -60.56 420,228.51 87.43 224,205.3 0 营业利润138,459.73 -66.3 410,857.78 84.85 222,264.9 0 投资收益41,089.3 -26.73 56,077.76 95.65 28,662.8 0 营业外利润27,269.63 191.01 9,370.72 382.93 1,940.4 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年上半年马钢股份成本费用总额为3,572,825.47万元，其中：营业成本为3,367,242.46万元，占成本总额的94.25%；销售费用为43,151.34万元，占成本总额的1.21%；管理费用为71,133.51万元，占成本总额的1.99%；财务费用为39,000.69万元，占成本总额的1.09%；营业税金及附加为28,119.9万元，占成本总额的0.79%。
马钢集团财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言马钢集团（以下简称“马钢”）是中国钢铁行业的重要企业之一，成立于1958年，总部位于安徽省马鞍山市。
经过多年的发展，马钢已成为集钢铁冶炼、轧制、贸易、物流、研发、环保等为一体的大型钢铁企业集团。
本报告将对马钢集团的财务状况进行深入分析，以期为投资者、管理层和监管部门提供有益的参考。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析截至2022年末，马钢集团总资产为XXX亿元，其中流动资产XXX亿元，非流动资产XXX亿元。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
从资产结构来看，马钢集团的流动资产占比相对较高，说明公司具有较强的短期偿债能力。
同时，非流动资产占比也较高，表明公司具有较强的长期发展潜力。
（2）负债结构分析截至2022年末，马钢集团总负债为XXX亿元，其中流动负债XXX亿元，非流动负债XXX亿元。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
从负债结构来看，马钢集团的流动负债占比相对较高，说明公司短期偿债压力较大。
同时，非流动负债占比也较高，表明公司长期偿债压力较大。
（3）股东权益分析截至2022年末，马钢集团股东权益为XXX亿元，占公司总资产的比重为XXX%。
股东权益主要由股本、资本公积、盈余公积、未分配利润等构成。
从股东权益来看，马钢集团的股东权益占比相对较高，说明公司具有较强的抗风险能力。
2. 利润表分析（1）营业收入分析截至2022年，马钢集团营业收入为XXX亿元，同比增长XXX%。
营业收入增长主要得益于钢铁产品价格上涨和销量增加。
（2）营业成本分析截至2022年，马钢集团营业成本为XXX亿元，同比增长XXX%。
营业成本增长主要受原材料价格上涨和能源成本上升等因素影响。
（3）毛利率分析截至2022年，马钢集团毛利率为XXX%，同比下降XXX%。
毛利率下降主要受原材料价格上涨和市场竞争加剧等因素影响。
马钢股份2019年决策水平分析报告
2019年马钢股份成本费用总额为7,558,498.72万元，其中：营业成本 为7,131,548.19万元，占成本总额的94.35%；销售费用为94,984.42万元， 占成本总额的1.26%；管理费用为237,893.27万元，占成本总额的3.15%； 财务费用为78,481.12万元，占成本总额的1.04%；营业税金及附加为 58,051.57万元，占成本总额的0.77%。2019年销售费用为94,984.42万元， 与2018年的95,971.82万元相比有所下降，下降1.03%。2019年在销售费 用下降的同时营业收入也有所下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采 取措施，调整销售力量和战略。2019年管理费用为237,893.27万元，与 2018年的137,999.19万元相比有较大增长，增长72.39%。2019年管理费 用占营业收入的比例为3.04%，与2018年的1.68%相比有所提高，提高1.36 个百分点。而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来 经济效益的增长，应当关注支出的合理性。
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
5,548,129.1
4,495,432.5
23.62 4,487,964.8
-0.17
0
7
7
1,288,005.3
1,091,729.3
17.98
135.78 463,030.37
0
2
2
613,032.7
-20.42 770,373.65
马钢股份2019年决策水平报告
五、偿债能力分析
从支付能力来看，马钢股份2019年的经营活动的正常开展，在一定程 度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力下降，主要 是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引 起的。从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全 部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈利情况来看，企业盈利对利息的 保障倍数为3.93倍。企业盈利能力对利息的保障程度偏低。
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5,056,522.4
2,383,594.0
2,692,216.6
112.14
-11.46
0
6
7
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0.35
-50.09
0.71
12.14
0.63
0
2.08
65.81
1.25
-6.08
1.34
0
1.19
-11.73
1.35
6.04
1.27
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在355,448.93万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
16.07 96,644.76
0
-54.41 27,883.73
0
-5.12 75,081.88
0
61.65 530,316.85
0
15.17 1,874,502
0
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金
其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，马钢股份2019年的付息负债为 1,996,186.66万元，实际借款利率水平为3.93%，企业的财务风险系数为 1.23。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
6、整体协调情况 两期比较来看，企业经营活动由不需要资金转换为需要资金
内部资料，妥善保管
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马钢股份2019年经营风险报告
499,586.71万元，而企业的长期投资活动两均存在资金缺口，致使企业的 资金协调情况迅速恶化。这主要是由企业经营业务形势的迅速变化所带来。 由于企业长期性资金占用存在资金缺口，企业资金整体的协调由经营业务 活动所提供的资金来维系。一旦经营业务活动自己也需要资金，企业的支 付能力就迅速恶化。如果经营形势的这种变化是不可逆转的，则需要迅速 采取措施筹集长期资金来源，或出售长期投资或资产项目，使企业的营运 资本由负转正，并且要满足经营活动对资金的需求。
66.87
0
3
3
5
3,084,075.1
3,199,235.1
2,723,726.4
-3.6
17.46
0
8
3
3
540,474.45
5.1 514,262.09
-41.8 883,618.74
0
2,988,417.8
3,134,468.5
3,313,049.9
-4.66
-5.39
0
5
7
9
361,091.74
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
613,032.7
-20.42 770,373.65
10.55 696,853.44
0
422,020.15
23.93 340,536.97
53.11 222,416.92
0
0
-100 357,259.44
-7.03 384,290.33
0
69,197.69
马钢股份2019年经营风险报告
马钢股份2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
马钢股份2019年盈亏平衡点的营业收入为5,056,522.46万元，表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为35.39%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过2,769,762.14万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承 受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
26.04 286,486.81
2.51 279,475.63
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为负355,448.93万元，与2018年负133,175.93万元 相比，长期性资金缺口成倍增加。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供499,586.71万元的流动资金。
项目名称 存货
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,094,785.0
1,105,391.8
1,144,574.7
-0.96
-3.42
0
2
7
8
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
22.77 56,364.29
-13.92 65,482.25
0
695.3
5.15
661.27
-26.94
905.06
0
54,720.94
-58.72 132,551.8
-1.29 134,283.66
0
1,828,609.6
1,163,566.9
90.4 960,398.82
-17.46
0
9
5
2,988,276.4
2,618,146.2
2,667,798.6
14.14
-1.86
0
9
5
1
4、营运资金需求的变化
2018年营运资金需求为负459,356.73万元，2019年营运资金需求 499,586.71万元。经营活动由创造营运资金转化为需要营运资金。经营环 节的资金占用上升，而营业收入下降，经营活动管理效率下降，经营形势 趋于恶化。
内部资料，妥善保管
第5页 共5页
109,293.01 15,603.39 98,144.362,170, Nhomakorabea37.4 1
3,487,863.1 9
-2.57 112,176.9 22.75 12,711.14 37.78 71,234.05
153.13 857,275.55
2,158,789.5 61.57
2
马钢股份2019年经营风险报告
项目名称
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
内部资料，妥善保管
第1页 共5页
营运资本
所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
马钢股份2019年经营风险报告
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-355,448.9
-133,175.9
-401,959.9
-166.9
内部资料，妥善保管
第3页 共5页
马钢股份2019年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要499,586.71万元的营 运资金，而企业长期性投资活动也存在355,448.93万元的资金缺口，企业 经营活动和投资活动均存在资金缺口，这两部分缺口都通过短期借款来解 决，致使企业经营资金紧张，日常支付困难，当期现金支付能力为负 855,035.64万元。