马钢股份2019年经营风险报告

26.04 286,486.81
2.51 279,475.63
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为负355,448.93万元，与2018年负133,175.93万元 相比，长期性资金缺口成倍增加。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供499,586.71万元的流动资金。
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
613,032.7
-20.42 770,373.65
10.55 696,853.44
0
422,020.15
23.93 340,536.97
53.11 222,416.92
0
0
-100 357,259.44
-7.03 384,290.33
0
69,197.69
项目名称
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
内部资料，妥善保管
第1页 共5页
营运资本
所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
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数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-355,448.9
-133,175.9
-401,959.9
-166.9
2,618,146.2
2,667,798.6
14.14
-1.86
0
9
5
1
4、营运资金需求的变化
2018年营运资金需求为负459,356.73万元，2019年营运资金需求 499,586.71万元。经营活动由创造营运资金转化为需要营运资金。经营环 节的资金占用上升，而营业收入下降，经营活动管理效率下降，经营形势 趋于恶化。
项目名称 存货
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,094,785.0
1,105,391.8
1,144,574.7
-0.96
-3.42
0
2
7
8
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，马钢股份2019年的付息负债为 1,996,186.66万元，实际借款利率水平为3.93%，企业的财务风险系数为 1.23。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
5,056,522.4
2,383,594.0
2,692,216.6
112.14
-11.46
0
6
7
5
0.35
-50.09
0.71
12.14
0.63
0
2.08
65.81
1.25
-6.08
1.34
0
1.19
-11.73
1.35
6.04
1.27
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在355,448.93万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
内部资料，妥善保管
第3页 共5页
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5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要499,586.71万元的营 运资金，而企业长期性投资活动也存在355,448.93万元的资金缺口，企业 经营活动和投资活动均存在资金缺口，这两部分缺口都通过短期借款来解 决，致使企业经营资金紧张，日常支付困难，当期现金支付能力为负 855,035.64万元。
66.87
0
3
3
5
3,084,075.1
3,199,235.1
2,723,726.4
-3.6
17.46
0
8
3
3
540,474.45
5.1 514,262.09
-41.8 883,618.74
0
2,988,417.8
3,134,468.5
3,313,049.9
-4.66
-5.39
0
5
7Байду номын сангаас
9
361,091.74
22.77 56,364.29
-13.92 65,482.25
0
695.3
5.15
661.27
-26.94
905.06
0
54,720.94
-58.72 132,551.8
-1.29 134,283.66
0
1,828,609.6
1,163,566.9
90.4 960,398.82
-17.46
0
9
5
2,988,276.4
马钢股份2019年经营风险报告
马钢股份2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
马钢股份2019年盈亏平衡点的营业收入为5,056,522.46万元，表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为35.39%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过2,769,762.14万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承 受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
内部资料，妥善保管
第5页 共5页
6、整体协调情况 两期比较来看，企业经营活动由不需要资金转换为需要资金
内部资料，妥善保管
第4页 共5页
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499,586.71万元，而企业的长期投资活动两均存在资金缺口，致使企业的 资金协调情况迅速恶化。这主要是由企业经营业务形势的迅速变化所带来。 由于企业长期性资金占用存在资金缺口，企业资金整体的协调由经营业务 活动所提供的资金来维系。一旦经营业务活动自己也需要资金，企业的支 付能力就迅速恶化。如果经营形势的这种变化是不可逆转的，则需要迅速 采取措施筹集长期资金来源，或出售长期投资或资产项目，使企业的营运 资本由负转正，并且要满足经营活动对资金的需求。
16.07 96,644.76
0
-54.41 27,883.73
0
-5.12 75,081.88
0
61.65 530,316.85
0
15.17 1,874,502
0
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金
其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
109,293.01 15,603.39 98,144.36
2,170,037.4 1
3,487,863.1 9
-2.57 112,176.9 22.75 12,711.14 37.78 71,234.05
153.13 857,275.55
2,158,789.5 61.57
2
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