[经济学]第七章 中央银行
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制度的确立 由股份制或私人商业银行发展而来
直接出资建立
主讲人：崔文芳
Money & Banking
第一节 中央银行的产生与发展
中央银行的发展
中国人民银行 中国人民银行的成立（1948.12.1 ） 旧中国中央银行 • 如：1945年法兰西银行、1946年英格兰银行 中国人民银行一身二任、大一统（ 1978年之前） 户部银行（ 1905年开业，1908年改组为大清银行、 1912年再次改组为中 1908） 国银行）和交通银行（ 立法形式确定中央银行职责 中国人民银行专门行使中央银行职能（ 1983.9.17），二元银行制建立 1924.8 孙中山的广州中央银行（ 按经济区域设立分支机构（ 1998 ） ） • 如：1957年《德意志联邦银行法》 1928. 上海），与中国银行、交通银行、中国农 国民政府的中央银行（ 1992年8月，国务院决定成立证券委和中国证监会，将证券业的监管职能从人民 民银行组成“四位一体”的中央银行体系（ 世界性的金融合作加强了央行职能 1942年前）；1942年后中央 银行分离出来。 1998年，国务院决定成立保险监督管理委员会，将保险业的监 银行统一货币发行、代理国库与外汇管理 管职能从人民银行中分离出来 • 如：1994年布雷顿森林国际金融会议后建立的IMF是各国中央银行职 1931.11 瑞金） 中华苏维埃共和国国家银行（ 2003年，十届全国人大一次会议决定，成立银监会，建立了银监会、证监会和 能在世界范围内的扩展 中央银行国有化
主讲人：崔文芳
Money & Banking
《国家观察》杂志则说，经济如同军事，在 这个战场上谁也不是无所不能、无往不胜的神明 ，但格林斯潘却是一个高明的统帅，他的判断对 的多、错的少，这实在很难得了。不少美国人说 ，格林斯潘是影响力仅次于总统克林顿的"美国第 二大有影响的人物"。
主讲人：崔文芳
业务活动原则
相对独立性
• 应处于超然地位，在执行业务活动时，不应受到行政和其他部门的干预
不以盈利为目的
• 避免与其他银行争利 • 保持控制金融市场的力量
不兼营一般银行业务
• 以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存 • 保持中央银行的权威，以领导其他金融机构
公开性
• 定期公布业务状况，使社会及时了解货币政策，了解实施后所产生经济后果
主讲人：崔文芳
Money & Banking
中央银行的独立性问题的矛盾表现
当国家社会经济处于平稳发展时
政府与中央银行的独立性问题能够协调，中央银行能够比较自觉地履行 自己的职责。
当国家经济、金融出现困难甚至危机时
政府与中央银行的独立性往往出现不协调，政府较多地考虑就业、增长、 社保等社会问题，而中央银行较多考虑经济金融的稳定、秩序等经济问 题。 尽管双方在最终目标上是一致的，但在现实目标的选择上往往由不同的 考虑，从而出现矛盾。
主讲人：崔文芳
Money & Banking
中央银行的相对独立性
中央银行Leabharlann Baidu独立性问题的含义
中央银行的独立性
中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自 主程度。
中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局） 的关系上，这一关系包括两层含义： 一是中央银行应对政府保持一定的独立性 二是中央银行对政府的独立性是相对的
主讲人：崔文芳
Money & Banking
实证研究表明
中央银行的独立性与经济稳定增长之间具有相关关系 。 对1955－1988年的研究表明，中央银行的独立性前三位 分别是德国（4）、瑞士（4）、美国（3.5），而平均 通胀率则分别为德国（3%）、瑞士（3.5%）和美国（4 ）。 意大利：独立性为1.7，通胀率为7.2％。
主讲人：崔文芳
Money & Banking
通货膨胀与央行独立性
Money & Banking
本章主要内容
中央银行的产生与发展 中央银行的性质和类型 中央银行的职能
中央银行的资产与负债
中央银行的独立性
主讲人：崔文芳
Money & Banking
第一节 中央银行的产生与发展 中央银行的产生
客观要求
如：英格兰银行
为什么要统一货币呢？
集中银行券的发行
Money & Banking
第七章 中央银行
主讲人：崔文芳
Money & Banking
金融界评论：“格林斯潘一开口，全球投 资人都要竖起耳朵”，“格林斯潘打个喷嚏，全 球投资人都要伤风”，“笨蛋!谁当总统都无所谓 ，只要让艾伦当美联储主席就成”---这是一九九 六年美国大选前夕《财富》杂志放在封面的一句 口号。
保监会分工明确、互相协调的金融分工监管体制
中国的中央银行
1949年前中国中央银行 中国人民银行（People's Bank of China， PBC）
主讲人：崔文芳
Money & Banking
第二节 中央银行的性质与职能
中央银行的性质
中央银行是一国金融体系的核心，负责金融管理和金融调节的特殊金融机构，是 政府的金融管理机构
产生途径
独占货币市场： 1694年成立，最早的私立股份制银行、由政府帮助设立。1833年， 集中票据清算 英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格，但并没有垄断货币发行 权。 充当最后贷款人 如：美国联邦储备体系 央行的正式产生： 1844年，英国首相皮尔主持通过《英格兰银行条例》（《皮尔条 金融的统一监管问题 1791 年美国国会暂时批准成立第一国民银行，但是在各个州银行的反对中于 1811年 例》）。规定英格兰银行为唯一的发行银行。 1854年成为英国银行业的票据交换中 停业； 1816 年成立了美国第二银行，也遭到同样命运，于 1836年宣告终止 心。1872 年，开始担负最后贷款人的角色。 1928年，只有英格兰银行发行的银行券 在流通中使用，其它的全部退出流通领域 1913 年经过周密的研究，美国通过了《联邦储备条例》，从而宣告了美国中央银行
直接出资建立
主讲人：崔文芳
Money & Banking
第一节 中央银行的产生与发展
中央银行的发展
中国人民银行 中国人民银行的成立（1948.12.1 ） 旧中国中央银行 • 如：1945年法兰西银行、1946年英格兰银行 中国人民银行一身二任、大一统（ 1978年之前） 户部银行（ 1905年开业，1908年改组为大清银行、 1912年再次改组为中 1908） 国银行）和交通银行（ 立法形式确定中央银行职责 中国人民银行专门行使中央银行职能（ 1983.9.17），二元银行制建立 1924.8 孙中山的广州中央银行（ 按经济区域设立分支机构（ 1998 ） ） • 如：1957年《德意志联邦银行法》 1928. 上海），与中国银行、交通银行、中国农 国民政府的中央银行（ 1992年8月，国务院决定成立证券委和中国证监会，将证券业的监管职能从人民 民银行组成“四位一体”的中央银行体系（ 世界性的金融合作加强了央行职能 1942年前）；1942年后中央 银行分离出来。 1998年，国务院决定成立保险监督管理委员会，将保险业的监 银行统一货币发行、代理国库与外汇管理 管职能从人民银行中分离出来 • 如：1994年布雷顿森林国际金融会议后建立的IMF是各国中央银行职 1931.11 瑞金） 中华苏维埃共和国国家银行（ 2003年，十届全国人大一次会议决定，成立银监会，建立了银监会、证监会和 能在世界范围内的扩展 中央银行国有化
主讲人：崔文芳
Money & Banking
《国家观察》杂志则说，经济如同军事，在 这个战场上谁也不是无所不能、无往不胜的神明 ，但格林斯潘却是一个高明的统帅，他的判断对 的多、错的少，这实在很难得了。不少美国人说 ，格林斯潘是影响力仅次于总统克林顿的"美国第 二大有影响的人物"。
主讲人：崔文芳
业务活动原则
相对独立性
• 应处于超然地位，在执行业务活动时，不应受到行政和其他部门的干预
不以盈利为目的
• 避免与其他银行争利 • 保持控制金融市场的力量
不兼营一般银行业务
• 以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存 • 保持中央银行的权威，以领导其他金融机构
公开性
• 定期公布业务状况，使社会及时了解货币政策，了解实施后所产生经济后果
主讲人：崔文芳
Money & Banking
中央银行的独立性问题的矛盾表现
当国家社会经济处于平稳发展时
政府与中央银行的独立性问题能够协调，中央银行能够比较自觉地履行 自己的职责。
当国家经济、金融出现困难甚至危机时
政府与中央银行的独立性往往出现不协调，政府较多地考虑就业、增长、 社保等社会问题，而中央银行较多考虑经济金融的稳定、秩序等经济问 题。 尽管双方在最终目标上是一致的，但在现实目标的选择上往往由不同的 考虑，从而出现矛盾。
主讲人：崔文芳
Money & Banking
中央银行的相对独立性
中央银行Leabharlann Baidu独立性问题的含义
中央银行的独立性
中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自 主程度。
中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局） 的关系上，这一关系包括两层含义： 一是中央银行应对政府保持一定的独立性 二是中央银行对政府的独立性是相对的
主讲人：崔文芳
Money & Banking
实证研究表明
中央银行的独立性与经济稳定增长之间具有相关关系 。 对1955－1988年的研究表明，中央银行的独立性前三位 分别是德国（4）、瑞士（4）、美国（3.5），而平均 通胀率则分别为德国（3%）、瑞士（3.5%）和美国（4 ）。 意大利：独立性为1.7，通胀率为7.2％。
主讲人：崔文芳
Money & Banking
通货膨胀与央行独立性
Money & Banking
本章主要内容
中央银行的产生与发展 中央银行的性质和类型 中央银行的职能
中央银行的资产与负债
中央银行的独立性
主讲人：崔文芳
Money & Banking
第一节 中央银行的产生与发展 中央银行的产生
客观要求
如：英格兰银行
为什么要统一货币呢？
集中银行券的发行
Money & Banking
第七章 中央银行
主讲人：崔文芳
Money & Banking
金融界评论：“格林斯潘一开口，全球投 资人都要竖起耳朵”，“格林斯潘打个喷嚏，全 球投资人都要伤风”，“笨蛋!谁当总统都无所谓 ，只要让艾伦当美联储主席就成”---这是一九九 六年美国大选前夕《财富》杂志放在封面的一句 口号。
保监会分工明确、互相协调的金融分工监管体制
中国的中央银行
1949年前中国中央银行 中国人民银行（People's Bank of China， PBC）
主讲人：崔文芳
Money & Banking
第二节 中央银行的性质与职能
中央银行的性质
中央银行是一国金融体系的核心，负责金融管理和金融调节的特殊金融机构，是 政府的金融管理机构
产生途径
独占货币市场： 1694年成立，最早的私立股份制银行、由政府帮助设立。1833年， 集中票据清算 英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格，但并没有垄断货币发行 权。 充当最后贷款人 如：美国联邦储备体系 央行的正式产生： 1844年，英国首相皮尔主持通过《英格兰银行条例》（《皮尔条 金融的统一监管问题 1791 年美国国会暂时批准成立第一国民银行，但是在各个州银行的反对中于 1811年 例》）。规定英格兰银行为唯一的发行银行。 1854年成为英国银行业的票据交换中 停业； 1816 年成立了美国第二银行，也遭到同样命运，于 1836年宣告终止 心。1872 年，开始担负最后贷款人的角色。 1928年，只有英格兰银行发行的银行券 在流通中使用，其它的全部退出流通领域 1913 年经过周密的研究，美国通过了《联邦储备条例》，从而宣告了美国中央银行