完整版宝钢财务报表分析

宝钢股份财务分析

金融1403班

盛佳慧

周旋

秦赟

邵江南

鲁明州

杨凡．

1.公司概况

1.1公司简介（历史发展及经营范围）

宝山钢铁股份有限公司系根据中华人民共和国（以下简称“中国”）法律在中国境内注册成立的股份有限公司。该公司经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改[1999]1266号文批准，由宝钢集团有限公司（前称“上海宝钢集团公司”，以下简称“宝钢集团”）独家发起设立，于2000年2月3日正式注册成立。宝钢股份主要经营钢铁冶炼、加工，电力、煤炭、工业气体生产，码头、仓储、运输等与钢铁相关的业务，技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务，汽车修理，商品和技术的进出口，其中有色金属冶炼及压延加工，工业炉窑，化工原料及产品的生产和销售，金属矿石、煤炭、钢铁、非金属矿石装卸、港区服务，水路货运代理，水路货运装卸联运，船舶代理，国外承包工程劳务合作，国际招标，工程招标代理，国内贸易，对销，转口贸易，废钢，煤炭，燃料油，化学危险品（限批发）限分支机构经营。

1.2基本财务状况

截止2015年12月31日，宝钢股份总资产23,412,300万元，其中流动资产

6,990,300万元，非流动资产23,412,300万元；负债总额为2,011,690万元，其中流动负债9,185,980万元，非流动负债11,197,700万元；所有者权益总额为12,214,600万元；2015年度实现营业总收入收入16,411,700万元，净利润101,287万元。

1.3公司战略

1.3.1 战略定位

公司以“创享改变生活”为使命，以“诚信、协同”为价值观，以“成为钢铁技术的领先者，成为环境友好的最佳实践者，成为员工与企业共同发展的公司典范”为愿景，以“成为全球最具竞争力的钢铁企业和最具投资价值的上市公司”为战略目标。

1.3.2战略重点

实现从精品战略宝钢集团未来的基本战略是围绕规模扩张的未来发展主线，

到“精品+规模”战略的转变，从新建为主到兼并重组与新建相结合的扩张方式的转变，大力提升宝钢综合竞争力，引领中国钢铁行业的发展。

1.3.3战略建议

坚持“精品加规模”的战略思想，在技术领先的基础上，发展服务先行的制造业，发挥产融结合的优势，打造数字化宝钢，成为绿色产业链的驱动者，在促进产业结构调整，推动公司二次创业的过程中，走出一条有宝钢特色的经营之路，推动公司由卓越走向优秀。

2.资产负债表水平分析

，年，流动资产下降6.03%宝钢在资产负债表中，就资产而言2015年较2014贡献最大的6.45%。其中货币资金下降35.42%。而配置在非流动的资产则上升了。可以见得公3%是在建工程上升25.67%。非流动资产在总资产的配置也升高了司的战略。但由于公司优化了融资方式降低了成本。在负债中流动负债同比上升2.92%，，由于本。非流动负债上升了32.41%所以一年内到期的流动负债下降了97.20%。负债合计上5亿元中票与亿欧元债，故应付债券上升了189.26%20年发行了。股东权益同比下降升7.21%1.66%。

2.1质量分析

1、货币资金

2015年宝钢集团货币资金减少较快。其中库存现金下降最多。可见

、应收账款2

宝钢集团应收账款较去年降低。受到全球钢铁产能过剩的影响。、其他应收款3．

2015年其他应收款较去年增长较多，与产业结构优化升级有关。宝钢集团

、存货4

年的存货较去年有所下降，其中原材料同比下降最多。这与宝钢集团2015 去产能有关系。2.2结构分析

2015-12-31 2014-12-31 占资产的比重项目

增长百分点的占资产金额占资产的金额

%）比重（）比重（% 2.39%100.00% 100.00%23412300 22865300 资产总计3.34% 781,694.00 -35.42%1,210,380.00 5.29% 货币资金108,018.00 0.45% 105,723.00 -2.12%0.47% 其他应收款

-12.30% 11.73% 2,681,510.00 10.04% 2,351,580.00 存货．

表为资产负债表结构分析表（单位：万元）

从表中可知，货币资金比例也较高，说明短期偿债能力较强。在资产总额中存货的比例最高，虽然2015年较2014年存货占资产总额百分比下降了接近1.7百分点，主要原因有两点：一是全球钢铁产能过剩，二是产业产业结构优化升级。宝钢集团负债结构中主要以预收账款为主，说明宝钢有很强的销售能力，大幅先占用他人资金对宝钢的资金周转有利，其他应付账款减少是由于股权收购款减少。一年内到期的非流动负债略有下降，说明宝钢还款压力减小。

3.利润表分析

利润表是反映企业一定会计期间(如月度、季度、半年度或年度)生产经营成果的会计报表。企业一定会计期间的经营成果既可能表现为盈利，也可能表现为亏损，因此，利润表也被称为损益表。它全面揭示了企业在某一特定时期实现的各种收入、发生的各种费用、成本或支出，以及企业实现的利润或发生的亏损情况。利润表是根据“收入一费用=利润”的基本关系来编制的，其具体内容取决于收入、费用、利润等会计要素及其内容，利润表项目是收入、费用和利润要素内容的具体体现。从反映企业经营资金运动的角度看，

它是一种反映企业经营资金动态表现的报表，主要提供有关企业经营成果方面的信，属于动态会计报表。

3.1利润表综合分析 单位：万元

-47,779,813.441,377,822.97-58,470,404.787,229,837.28

显不2015年较2014可以看出税后净额足，营业利润的减少，营业外收入的减少，

营业外支出的增加以及财务费用的增综合收益加等，都导致2015年宝钢股份的盈利能力较2014年大幅降低或净资产的变动3.2.1销售收入和净利润趋势分析分类进损益的其他综合收益中享有的份额7,229,837.28-58,470,404.78合收益-3,770,776.83重分类进损益的其他综合收益中享有的份额

75,537,973.06-111,809,711.00动损益出售金融资产损益-130,237,601.0179,315,378.1010,690,591.34-5,852,014.31后净额

6,042,912,404.45715,447,998.285,733,878,656.121,020,101,552.48309,033,748.33-304,653,554.200.350.060.350.06．

2014其中且净利润下降也较大，由图可知，近三年来，销售收入下降较大，年，表明销售收入趋于稳定。尽管业绩有所增长，但受2013年的下降幅度小于年降2014且2015年较市场影响，盈利能力开始减弱。近三年净利润有所下降，幅

（单位：万元）

所下降，20145年全年销售费用为215,276万元，占销售金额的比例为1.31%，较2014年上升0.14个百分点；管理费用为728,661万元，占销售金额的比例为4.44%，较

2014年上升0.32 个百分点。

主营业务分析3.3．

加工配送和化工等主要行业方面营业收入都可以看出宝钢股份在钢铁制造，也取得了较高的毛较上年有所下降，在电子商务和金融业务方面营业收入增加，利润率。

3.4主营产品明细分析：