个人理财

财务自由的标准
（2）保持财产性收入的净现金流入
除了工资收入外，财产性收入是达至财务自由一个很重要的 指标。即保证不工作的时候也有净现金流入。财产性收入可 以来至：房租；股票红利；债券利息。财产性收入中一个重 要概念是：净现金流入。有的人可能拥有不少物业，但每个 月下来收入的租金还不够覆盖银行的按揭供款，现金流是负 数。像这样的资产在财务负债表上是一个债务，而不是一个 真正意义上的资产。作为一个企业的股东也是一样，如果每 年从这个企业分不到红利，而只是不断地追加投资，那这份 股权也很可能是一个。很多民营企业家正是将“企业和家”， “资产和负债”混为一谈，把公司的财务和家庭的财务理到 一块，误把“债务”当“资产”，如果公司财务一旦出问题， 个人和家庭也都被一锅端了。保持财产性收入的净现金流入， 其实是投资理财中一个十分重要的概念。当一项资产不能给 你带来“净现金流”的时候，它很可能就是一个债务。
(3)提供退休后的收入
(4)减轻税收负担
--在整个寿命期内
--在死亡时
(5)为继承人作准备 (6)投资管理和财产管理 一般来说，理财目标决定理财规划的内容。
理财目标的要素
用货币来表示和计算 有明确的时间限制
实例
三年后花10万元买POLO轿车 28岁准备好10万元首付款买房 30岁存够20万元结婚 50岁退休时，有100万元现金，房贷还清
4、理财的必要性
金融投资产品和渠道多样化 财务风险增加 个人资产及消费欲望增加 人口老龄化和老年人口相对贫困化 就业模式改变和社会保障体系重建 金融机构开辟新的业务领域 人生模式多样化
二、为什么学习个人理财？
1、投身于理财事业 2、实现财务自由（Financial freedom）
卓越理财
梵高理财 理财宝 非凡理财 华夏理财 发展理财
(2)保险业理财发展

“顾问式行销（Consultative Marketing）” ，保险营 销员转型理财顾问
Байду номын сангаас
理财中心及理财工作室的设立
保险理财产品的创新
投资理财型寿险 投资理财型财险
(3)其他金融机构个人理财业务的发展


初、中、高级
（7）高校专业理财教育的开始
立信

2004年2月开设
2004年9月覆盖大学城
2007年3月金融专业必修并建设网络课程
早作准备，迎接中国理财时代的
到来！
If you fail to prepare, prepare to fail.
2、实现财务自由 “财务自由”是投资理财的终极目标。
证券:集合理财计划
信托:信托理财产品
基金:

开放式基金 品种丰富
(4)理财协会的成立
2000年，北京召开“2000中美金融论坛” ， CFP
（Certified Financial Planner）的理念介绍到中国
2002年11月16日在北京召开了“2002年中美金融论
坛”，筹备中国的FP资格认证体制的导入工作
经济学院、中国人民银行总行研究生部合作，在北京 推出金融策划（AFP）课程培训
2004年1月，香港RFP-HK与上海交大合作，在上海推出
“注册财务策划师”培训
上海理财专修学院
理财师考试
中国金融理财标准委员会
ＡＦＰ
ＣＦＰ
劳动与社会保障部
理财规划师
高级理财规划师
上海市金融理财师专业技术水平认证
银行理财品牌
银行 中国工商银行 理财品牌 理财金帐户 银行 Citi Bank 理财品牌 优越理财
中国银行
中国建设银行 中国农业银行 交通银行 招商银行 广东发展银行 中国光大银行
中银尊贵银行服务
乐当家 金钥匙理财 交银理财 金葵花理财 真情理财 阳光理财
HSBC
ABN ABRO Bank 中信银行 中国民生银行 华夏银行 深圳发展银行
个人理财（个人财务管理）
主讲人： 联系方式： 电话： 电邮： QQ:
主要内容：
一、什么是个人理财？ 二、为什么学习个人理财？ 三、个人理财的基本概念 四、个人理财的基本原则 五、本讲座的学习目标 六、主要参考书籍和相关网站
一、什么是个人理财？ 1、理财
理财可以被看作是一系列的决策，这些决策是关于在未来 的某段时间内需要多少钱来实现目标以及如何得到这些钱。 为了能为这些目标作计划，这些目标需要用货币的方式来表 示，并且要加上时间限制。
４２４
国民党统治时期恶性的通货膨胀
时 间 1937年 1941年 1945年 1946年 1947年 1948年 100元法币的购买力 可买大牛2头 可买猪1头 可买鱼1条 可买鸡蛋1个 可买油条1/5根 可买大米2粒
德国的恶性通货膨胀
1922-1924年德国发生了恶性通货膨胀，如果1922年1月的 物价指数为1,那么1923年11月的物价指数则为100亿。如果 一个人在1922年初持有3亿马克债券，两年后，这些债券的 票面价值早就买不到一片口香糖了。一名德国女子曾以钞票 代替木柴作为壁炉用的燃料，因为在事实上，当时直接以钞 票作为壁炉燃料比用钞票买木柴更合算。
200 250
警察 渔夫
CFP
CFP：Certified Financial Planner——注册金融理财师， 是国际上金融领域最权威和流行的一个个人理财职业资格。 注册金融策划师主要职责是为个人提供全方位的专业理财建 议，保证人们财务独立和金融安全。
1985年，经过美国NCCA (National Commission for Certifying Agencies)授权，CFP Board of Standards—— 美国注册金融理财师标准委员会正式成立。 International CFPCM Council——国际CFP理事会于1990成 立，它是CFP标准委员会的次级机构。国际CFP理事会目前有 20个成员国。
2、个人理财计划
个人理财计划是指为实现个人全部财务目标而制定和实施的 协调一致的总体计划。这一概念的核心是以个人的总体财务 目标为基础，为其所有财务事宜制定一个协调一致的计划。
3、个人财务策划或个人理财
个人财务策划或个人理财是一个评估客户各方面财务需求的 综合过程，它是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目 标，分析客户的生活、财务现状，从而帮助客户制定出可行 的理财方案的一种综合金融服务。它不局限于提供某种单一 的金融产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性的金融 服务组合创新，是一种全方位、分层次、个性化的服务。
财务自由的标准
一个真正的“财务自由人”应该是：
一个既有钱，又有闲，和保持了一个平常自由心的人。钱 不一定能使人自由；但没钱，一定不自由。若要达至财务自 由，既要身往之；还要心往之。
财务自由的最高境界是 ：
你不必为衣食的节俭而感到羞愧，因为你不需要用大腹便 便来证明你的富有；你不必炫耀你的财富而得到尊重，因为 你的人格已竟显光辉；你的财富只为：让你所爱的人和爱你 的人过上舒适（不是奢华）和有尊严的生活。这样，财富才 能使你达至真正的心灵自由。这就是财务自由的真谛。
中国FP的发展 (1)银行业理财发展
1996年,中信实业银行广州分行设立私人银行部,提供
个人财务咨询 1997年，中国工商银行上海分行开设个人理财工作室, 推出理财系列服务 各大商业银行开设个人理财中心 银行理财产品创新
外汇理财产品、人民币理财产品、信用卡
客户经理的培养和理财软件系统的支持 银行理财品牌创建
财务自由的标准
（3）保有一定量的净资产
净资产是衡量“财务自由”一个定量的概念。 资产管理人常用高净资产投资者来表示一个人是否达到了 财务自由。一般来说，如果一个人的净资产（总资产-总负 债）大于或等于100万美金，则可以把他看成是一个财务自 由者。 对中国来说，如果在一线的大城市里净资产达到300万人 民币；二三线城市达到200万人民币；小城镇达到100万人 民币就可以列入“高净资产投资者”的行列。
1、投身于理财事业
理财是目前最受欢迎、回报率最高、最有发展潜 力的一个行业！
2001年美国理想职业排名
名次 1 2 3 4 5 119 167 188 职业 理财师 （ Financial Planner ，FP） 网站经理 计算机系统分析师 保险精算师 计算机程序设计师 教师 美国总统 赛车手
三、个人理财的基本概念 1、个人理财的目标：
财务自由 实现人生各阶段目标 建立一个财务安全健康的生活体系
理财的主要目标
（1）防范下列个人风险
--过早死亡
--丧失劳动能力 --医疗护理费用 --托管护理费用（或长期护理费用） --财产和责任损失 --失业
(2)出于以下目的的资本积累
--应付突发事件 --家庭目的 --教育需要 --一般性投资组合
家庭成长期
子女教育规划
资本增值 特殊目标规划
债务计划 资本增值 养老规划 特殊目标规划 遗产规划 特殊目标规划
子女大学教育期 子女教育规划 家庭成熟期 退休期 资本增值 养老规划
优先顺序
优先顺序 1 2 3 理财目标 应急金 市中心买房 买车 所需资金 10000元 1500000元 100000元 基金投资品种 货币市场基金 债券型或股票型基金 股票型或债券型基金
在商业社会里，财务条件是对人身自由的最大约束条件， 这种约束就像地球引力。任何人都无法摆脱这种引力。追求 财务自由的目标就是将这种财务的“约束力（或引力）”降 到最低，寻求个人身心的最大自由。一个人要做巴菲特几乎 不可能，但达至财务自由还是可能的 。
财务自由的标准
（1）不必为钱而工作
大部分人的工作都是为了“讨生活——make living”，即为个人或家庭， 为供房供车，为维持一个体面的“成功人士”的生活而工作。工作一旦停 止，则“体面生活”会变得“不体面”。所以大多数人都在为“钱”而工 作，尽管有时老板脸色难看也只能忍气吞声。如果，你可以不必为钱而工 作，而是为兴趣而工作（work for fun) ，那你有幸在通往“财务自由” 的路上迈出了重要的一步。 即使专业作投资的巴菲特也不是直接冲着“钱”去的，他的兴趣在“价 值发现”。正因为巴菲特的兴趣专注于“发现好的公司，并买下”，所以 他可以几十年如一日地重复阅读枯燥的数字和报表。而很少关注股价。我 们很多人投资就是直接冲着“钱”去的，什么商业模式和价值分析并不是 兴趣所在，他们兴趣的焦点在“股价=钱”，一个涨停板让他们Hight,一 个跌停板又让他们down。他们完全被哪个代表“钱”的价格曲线所控制， 即使作投资他们也是“为了钱而工作(work for money)”。但最终的结果 你会发现他们离“钱”越来越远。 俗话说：男追女，隔重山；女追男，隔重纱。人和钱的关系有时就像男 女之间的关系一样。当你追钱的时候，钱离你却越来越远。那些每天盯着 “价格曲线”波动的投资者，就像与少女见面时，如果你只是直勾勾看着 姑娘凸起的身体，眼光里透着“肉欲（钱欲）”，这必然把少女给吓跑。 巴菲特正是因为专注于“价值发现”，享受投资的乐趣，最终才获得了 “钱”的芳心。
4
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小孩上大学学费
退休
80000元
混合型基金
100000元/年 混合型或货币市场基金
一万元资产购买力变化（单位：元）
通货膨胀率 ２％ ５％ ８％ １０年后购买力 ８１７１ ５９８７ ４３４４ ２０年后购买力 ６６７６ ３５８５ １８８７ ３０年后购买力 ５４５４ ２１４６ ８２０
１０％
３４８７
１２１６
2004年9月，中国金融理财师标准委员会（FPCC）正式
成立
（5）媒体对理财理念和知识的宣传
专业理财媒体成立，如《理财周刊》
众多报纸和网站出现理财频道和专栏
电视和电台的理财节目日益增多
（6）理财培训市场兴起
上海恒益投资咨询有限公司、上海点金理财培训公司 2003年11月，北京锦威企业发展研究中心与北京大学
小孩大学毕业时，准备50万元去英国留学
理财目标的制定原则
符合家庭发展状况—人生阶段 注意短、中、长期目标的兼顾和协调


确定优先顺序
考虑外部经济环境—Inflation（别告诉我你的所 有资产全是存款！） 明确清晰
单身期
家庭形成期
节财计划
购臵住房
资本增值 购臵住房
购臵硬件 节财计划