《证券投资基金基础知识》真题两套
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析11.单选题某日,A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正回购,融入资金1,000万元,回购利率5%,实际占款天数73天;在到期结算日,A银行应向逆回购方支付的资金额为万元;A、1,001B、1,010C、1,100D、1,000.1答案：B解析：到期资金结算额回购价格＝首期资金结算额×1＋回购利率×实际占款天数÷365＝1,000×1＋5%×73÷365＝1,010万元;2.单选题某日某基金买入S股票10,000股,成交价5元/股,当日卖出Q股票20,000股,成交价10元/股;按1‰税率征收标准,该基金须缴纳印花税是;A、150元B、250元C、50元D、200元答案：D解析：我国目前只对股票卖出方征收1‰的印花税,对买入方不征收;所以,该基金买入S股票不需要缴纳印花税,卖出Q股票需要缴纳印花税,缴纳的印花税金额是20,000×10×1‰＝200元;3.单选题如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率,则可以认为该股票基金属于;A、防御型基金B、激进型基金C、成长型基金D、价值型基金答案：D解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率,可以认为该股票基金属于价值型基金；反之,该股票基金则可以归为成长型基金;4.单选题垃圾债券或称高收益债,其投资级别属于,该类债券含有较高的;A、投机级,信用风险B、投资级,信用风险C、投机级,利率风险D、投资级,利率风险答案：A解析：略;5.单选题关于全球投资业绩标准GIPS,以下表述正确的是;A、投资管理机构必须披露3年以上的业绩B、投资管理机构使用GIPS标准进行披露时,必须同时遵守它提供的两套标准C、GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确D、它属于强制执行的业绩标准答案：C解析：除成立未满5年的投资管理机构外,所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩,并于此后每年更新业绩,一直汇报至10年以上的业绩,故A错误;GIPS标准包含两套,一套为必须遵守的规定,投资管理机构必须在全体一致遵守所有规定的情况下,方可宣称已符合标准；另一套为推荐遵守的行业最高标准,故B错误;GIPS依赖于输入数据的真实性和准确性,故C 正确;GIPS非强制,属于自愿参与性质,故D错误;6.单选题如果S代表样本的标准差,_代表第i个样本数据,¯代表样本数据的均值,n是样本数据的个数,则样本方差的计算公式是;A、<=B、<=C、<=D、<=答案：B解析：略;7.单选题关于可转债的回售条款,下面说法正确的是;A、回售条款由可转债持有人行使B、回售条款由发行人行使C、回售价格根据回售时标的股票市价确定D、股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款答案：A解析：回售条款是指可转债持有人有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行人的规定;一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效;8.单选题某可转换债券在上海证券交易所上市交易,某日收盘价为109.97元,截止当日日终,每百元面值债券利息为0.08元;当日第三方估值机构对该可转债的估值全价为109.72元;若某基金采用净价对该可转债进行估值,应该使用的价格是;A、109.72元B、109.97元C、109.64元D、109.89元答案：D解析：交易上市交易的可转换债券按当日收盘价109.97元作为估值全价,净价＝全价－利息＝109.97－0.08＝109.89元;9.单选题关于交易指令在基金公司内部执行情况,以下表述错误的是;A、基金经理通过交易系统下达交易指令B、交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性C、交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令D、交易员收到交易指令后必须马上执行指令答案：D解析：交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易,故D错误;10.单选题以下不属于资产负债表中资产项的会计科目是;A、无形资产B、实收资本C、应收账款D、存货答案：B解析：资产负债表中资产项的会计科目包括：货币资金、应收账款、应收票据、预付账款、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资和长期待摊费用等;实收资本属于所有者权益,故选B;11.单选题考察行业中各个股票对基金投资组合收益率的贡献,该分析是属于;A、绝对收益率B、相对收益率C、相对收益归因D、绝对收益归因答案：D解析：绝对收益归因中,考察在特定区间内,每个证券和每个行业如何贡献到组合的整体收益;12.单选题下列关于主动比重的说法错误的是;A、投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准B、主动比重常用于分析追求绝对收益的股票型基金C、投资组合与基准不同则其业绩表现不一定与基准有显著区别D、主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度答案：B解析：主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度,该指标基于投资组合持仓而非基于收益率;主动比重的局限性在于：1与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准,投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准;2与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别,有的组合主动比重很高,但其持仓可能和基准有较高的相关性;主动比重指标常用于分析追求相对收益的股票型基金,故B错误;13.单选题期货市场有多种不同目的的交易形态, 增强了市场的流动性,承担了套期保值交易转移的风险,是期货市场正常运营的保证;A、期现套利交易B、价差套利交易C、点价交易D、投机交易答案：D解析：略;14.单选题关于逐笔全额结算,以下表述错误的是;A、交收期灵活,从实时逐笔全额到交收期为T＋n日不等B、目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品C、结算参与人必须采用货银对付DVP的交收方式D、资金证券的足额以单笔交易为最小单位答案：C解析：逐笔全额结算的主要特点是：1资金证券的足额以单笔交易为最小单位,资金证券足额则全部交收,不足则全不交收,不分拆交收;2交收期灵活,从实时逐笔全额到交收期T＋0~T＋n 日不等;3交收方式多样,结算参与人可以根据需要采用货银对付、纯券过户等多种交收方式,故C错误;目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品;15.单选题基金公司交易员在交易执行环节,对银行间市场交易对手的风险评估不足,造成交易违约,这属于;A、市场风险B、信用风险C、投资风险D、操作风险答案：D解析：基金公司在交易执行环节可能存在的操作风险包括：1未践行最佳执行原则,交易效率低或差错率高；2交易系统未经严格测试论证,系统缺陷造成交易失误；3交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节,影响资金使用；4交易价格显著偏离公允价格；5对交易对手风险的评估与控制不足；6交易执行不独立于基金经理；7公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行；8交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责;。
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析(2)
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析16.[单选题]关于沪深300指数，以下说法正确的是（）。
I．在上海和深圳证券市场中选取300只A股股票作为样本II．价格指数和全收益指数均实时发布III．能够作为投资业绩的评价标准IV．基点为1,000点A、I、II、III、IVB、II、IIIC、I、III、IVD、I、II、IV答案：C解析：中证指数有限公司同时计算并发布沪深300的价格指数和全收益指数，其中价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后在中证指数有限公司网站上和上交所网站上发布，故II 错误。
17.[单选题]关于合格境内机构投资者（QDII），以下描述错误的是（）。
A、QDII应当在托管人处开立托管账户B、QDII应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资C、QDII应先向国家外汇管理局申请并获得境外证券投资额度后，向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件D、QDII应当定期向国家外汇管理局报告其额度使用及资金汇出入情况答案：C解析：QDII应先向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件，再按照有关规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度，并在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资。
18.[单选题]市场提供给A公司的借款固定利率为4%，提供给B公司的为5%，如果A公司和B公司之间能够进行利率互换，A公司的浮动利率为LIBOR，银行中介收取的利差为0.5%，则B公司的浮动利率可能为（）。
A、LIBOR＋0.8%B、LIBOR＋0.6%C、LIBOR＋0.7%D、LIBOR＋0.2%答案：D解析：利率互换的目的是降低融资成本，所以互换后的融资成本之和应低于互换前。
若通过中介机构来完成交易，则互换后的融资成本之和＋支付给中介机构的利差＜互换前的融资成本之和，才有互换的必要。
即，互换前的融资成本之和－互换后的融资成本之和＞支付给中介机构的利差，所以，（A公司的浮动利率＋B公司的固定利率）－（A公司的固定利率＋B 公司的浮动利率）＞0.5%，带入公式可知，仅有D选项符合条件，即，（LIBOR＋5%）－（4%＋LIBOR＋0.2%）＝0.8%＞0.5%。
【考试真题】基金从业《证券投资基金基础知识》部分考试真题及答案(2)
基金从业《证券投资基金基础知识》部分考试真题及答案1.关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是（）。
A.风险较低B.流动性一般C.期限不超过1年D.是债务契约【答案】B2.以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是（）。
A.存在不同的交易形式，结构上也存在不同的设计形式B.组织通常以合伙人的形式C.周期短、风险小、流动性强D.转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务【答案】C3.以下不动产投资工具中，作为一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是（）oA.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托基金D.房地产股份公司【答案】C4 .在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是（）。
A.基金合同生效后的信息披露费用B.销售服务费C.基金份额持有人大会费用D.基金转换费【答案】D5 .某机构投资者7月4日买入A基金10,000份，成交价格Ll元，卖出B基金5,000份，成交价格2元，不考虑其他交易费用的前提下，该机构投资者当日需支付的印花税是（）元。
A.10B.0C.11D.21【答案】B6 .下列关于贴现现金流估值法（discountedcashflow,DCF）的描述错误的是（）。
A.根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比B.DCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素C.DCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流D.根据DCF估值法，债券公平价格取决于两大因素：债券的现金流和贴现率【答案】C7 .基金利润分配对投资者的影响是（）。
A.基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响8 .基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C基金份额净值下降，投资者受损失D.基金份额净值上升，投资者获益【答案】A9 .关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（）oA.评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资组合的未来绩效B.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况C.方差是典型的事后指标，不能作为事前指标使用D.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓无关【答案】D10 一般股票型基金投资者的赎回金额由（）进行计算得出。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试历年真题及答案解析
解析：QDII 基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至 几十万元人民币，而 QDII 基金产品起点仅为 1000 元人民币，适合更为广泛的投 资者参与。 18.(2015 年)所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不得超过该 上市公司股份总数的（）。 A、20％ B、50％ C、30％ D、10％ 答案：C 解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投 资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总 数的 10％；②所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该 上市公司股份总数的 30％。 19.(2015 年)担任 QDII 基金境外托管人的机构，必须满足在最近（）没有收到 监管机构的重大处罚。 A、半年 B、三年 C、五年 D、一年 答案：B 解析：根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》第十九条，托管 人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：①在中国大 陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；②最近一 个会计年度实收资本不少于 10 亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 1000
2022 年基金从业资格考试题库及解析
考试科目：《证券投资基金基础知识》
1.(2016 年)一只 UCITS 基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或 0 TC 衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。 A、50% B、10% C、20% D、30% 答案：C 解析：一只 UCITS 基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或 OTC 衍生产品的资产总值不能超过基金资产的 20%。 2.(2016 年)UCITS 基金持有人以（）进行申购和赎回。 A、基金单位净值 B、基金累计份额净值 C、基金所有者权益 D、基金资产总值 答案：A 解析：UCITS 基金是指那些从公众募集资金，以风险分散为原则。只投资于可转 让证券的基金。持有人以基金单位净值进行申购和赎回。基金形式可以是共同基 金、契约式单位信托基金或公司型基金。 3.(2016 年)（）是欧洲第一个推行 UCITS 指令的国家。 A、爱尔兰 B、卢森堡
2021年《证券投资基金基础知识》真题整理二(附答案)
2021年《证券投资基金基础知识》真题整理二(附答案).第 1 题 > 单项选择题 >关于自由现金流（FCFF）贴现模型与股权资本自由现金流（FCFE）贴现模型，以下表述错误的是( ){A}. FCFE中的股权要求回报率可以根据CAPM模型计算{B}. FCFE贴现模型中用到的贴现率同时考虑了债务资本成本和股权成本{C}. FCFE贴现模型是将预期的未来股权活动现金流用相应的股权要求回报率折现来计算公司股权价值{D}. 自由现金流是指可以向股权投资者分派的税后现金流量正确答案：B,第 2 题 > 单项选择题 >关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是( ).{A}. 偏好成长风格的基金经理试图选出盈利增长相对最快的股票{B}. 无论成长风格还是价值风格,都属于被动投资策略{C}. 偏好价值风格的基金经理试图寻找相对便宜的股票{D}. 合理价格下的成长策略试图寻找成长高于平均水平，同时价格又比较合理的股票正确答案：B,第 3 题 > 单项选择题 >在某基金公司的晨会上，投资经理A提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险” 投资经理B补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。
关于两人的说法，以下表述正确的是( )。
{A}. 两者均不正确{B}. A经理的说法错误，B经理的说法正确{C}. A经理的说法正确，B经理的说法错误{D}. 两者均正确正确答案：B,第 4 题 > 单项选择题 >某债券以99.5元的价格发行,不付息, 3个月后将以100元兑付,该债券属于( )。
2023年2月25日基金从业科目二《证券投资基金基础知识》考试真题答案
2023年2月25日基金从业科目二《证券投资基金基础知识》考试真题答案I.【单选题】张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友(江南博哥)们的建议有以下4点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确的是OoI.选择年初以来收益率高的II.选择基金经理从业年限长的II1选择风险调整后超额收益高的M想清楚自己的投资目标A.II、IVB.III、IVC.IRIIID.I>IkIV正确答案：B参考解析：I项，考察的时间太短；II项，基金经理的从业年限并不必然代表更高的收益率。
2.【单选题】关于财务报表，以下表述正确的是()。
I.资产负债表记载的信息为时点数，通常为会计季末、半年末或年末∏.分析资产负债表可以了解企业资产要素、偿债能力、资本结构、股东权益结构等信息III.资产负债表的基本逻辑关系一般情况下都成立，但在所有者权益为负时除外IV.资产负债表与利润表及现金流量表从不同角度记录反映企业的经营情况，相互之间关系不大A.I、HB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I.IKIV正确答案：A收起参考解笳:资产负债表之间三个会计要素的等式关系是恒成立的，故∏I错误；作.”第一会计报表”的资产负债表与企业的另外两个报表一一利润表和现金流量表密切相关，故IV错误。
3.【单选题】关于交易成本，以下说法错误的是()。
A.显性成本可以事先确定，包含佣金、税费、交易所规费三部分B.隐性成本包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等C.证券交易过程中的经手费、监管费、印花税等是显性成本D.冲击成本是购买流动性的成本，可以精确计量正确答案：D收起参考解析：显性成本是不包含在交易价格以内的费用支出，一般可以准确计量，也可以事先确定，又称为直接成本或价外成本。
显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金、税费、交易所规费/结算所规费三个主要部分。
【A正确】隐性成本是包含在交易价格以内的、由具体交易导致的额外费用支出(相对于没有该笔交易的情形而言)，一般无法准确计量，也不能事先确定，因此往往容易被忽视。
2021年10月基金从业《证券投资基金基础知识》真题及答案含解析
2021年10月基金从业《证券投资基金基础知识》真题及答案含解析一、单项选择题1.有以下几项投资交易活动：Ⅰ、香港投资者通过其金互认买入内地基金份额Ⅱ、香港投资者通过其金互认卖出内地基金份额Ⅲ、某公募其金卖出股票Ⅳ、基金买入股票V、构投资者卖出基金Ⅵ、某个人投资者卖出股票按照目前的税收政策，不需要缴纳印花税的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V、ⅥC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V2.关于被动投资经理的行为，以下表述正确的是（）A.尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票B.试图复制所数的收益和风险并对其进行跟踪C.会采取技术分析并根据分析结果实时调投资组合D.常常需要通过数量方法来预测市场的总体走势3.所得免疫策略对养老基金、社保基金等机构投资者具有重要的意义，该策略最重要的特质是满足了投资者（）的需要。
A.资产凸性低于负债凹性B.以收益率最大化为首要目标C.充足的资金满足预期现金支付D.找到凸性相等的债券组合4.下列关于衍生工具的论述，错误的是（）A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行C.期货合约是标准化合约D.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本衍生工具构造出来5.对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是（）方法A.BrinsonB.DuPontAnalysisC.EV/EBITDAD.Omdanentalanalysis6.关于即期利率与远期利率的区别，以下表述符合题意的是（）。
A.计息方式不同B.付息方式不同C.计息日起点不同D.即期利率永远大于远期利率7.私募股权投资的退出机制中，（）常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。
A.首次公开发行B.买壳或借壳上市C.二次出售D.投资私募股权二级市场8.关于大宗交易，以下表述错误的是（）A.大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖B.每个交易日15:00以后，上海证券交易所开始接受大宗交易C.证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额D.对于当天停牌的股票沪深交易所都不接受其大宗交易申请9.按计息方式分类，债券可以分为（）A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券C.息票债券、贴现债券D.息票债券、零息债券10.下列关于保险公司的说法错误的是（）。
《证券投资基金基础知识》真题两套
《证券投资基金基础知识》真题两套《证券投资基金基础知识》真题（一）全部为单选题，共100题，每题1分，共100分。
每题备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.关于到期收益率，以下表述正确的是（c）。
A．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前市价的贴现率B．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前面值的贴现率C．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率D．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前面值的贴现率2.2014年7月，将到期的“13华通路桥CP001”短期融资券的发行企业发布声明，因公司实际控制人的个人问题导致企业兑付资金延误，无法按时偿还大约4.3亿元的本息资金。
这个例子所反映的主要风险是（c）。
A．利率风险B．合规风险C．信用风险D．经济周期性波动风险3.目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（b）。
A．季度报告B．日报告C．年度报告D．半年度报告4.下列选项不能直接从财务报表获得的是（c）。
A．所有者权益B．经营活动产生的现金流量C．净资产收益率D．净利润5.假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元，2015年12月31日的单位净值为1.8618元。
期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.10元。
该基金2015年4月8日和8月11日（除息日前一天）的单位净值分别为1.9035元和l.8460元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015年的时间加权收益率为（c）。
A．33.85%B．41.51%C．47.72%D．38.53%6.依据全球投资业绩标准（GIPS），以下说法中正确的是（c）。
A．在计算总收益的时候，应当排除投资组合中持有的现金以及现金等价物的收益B．在计算收益率时应当只包含已经实现的回报以及损失，并加上收入C．必须采用经现金流调整后的时间加权收益率D．不同期间的回报率以算术平均的方式相连7.关于大宗商品投资的特点，以下说法错误的是（b）。
科目二《证券投资基金基础知识》真题试卷(一)试题(含答案)
科目二《证券投资基金基础知识》真题试卷（一）1.下列不属于基金会计核算的主要内容的是（）。
[单选题] *A. 权益核算B. 估值核算C. 基金财务会计报告D. 资产核算(正确答案)答案解析：基金会计核算的内容主要包括：证券和衍生工具交易核算、权益核算、利息和溢价核算、费用核算、基金申购与赎回核算、估值核算、利润核算、基金财务会计报告以及基金会计核算的复核。
2.用复利法计算第n期期末终值的计算公式为()。
[单选题] *A. FV=PV×(1+i×n)B. PV=FV×(1+i×n)C. PV=FV×(1+i)^nD. FV=PV×(1+i)^n(正确答案)答案解析：复利的计算公式如下：FV=PV×(1+i)^n，PV=FV/(1+i)^n。
其中，FV为终值，PV为现值，i是利率，n是期限。
3.关于债券利率风险，以下表述正确的是()。
[单选题] *A. 当市场利率上升时，债券价格不变B. 债券价格与市场利率变动方向一致C. 债券价格与市场利率变动呈反方向变动(正确答案)D. 当市场利率上升时，债券价格上升答案解析：债券的价格与利率呈反向变动关系，当利率上升时，债券价格下降；而当利率下降时，债券价格上升，故选项A、B、D表述错误。
4.数据分布越散，其波动性和不可预测性()。
[单选题] *A. 越强(正确答案)B. 越弱C. 没有影响D. 视情况而定答案解析：很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。
数据分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。
5.下列股票估值方法不属于相对价值法的是()。
[单选题] *A. 市盈率模型B. 企业价值倍数C. 经济附加值模型(正确答案)D. 市销率模型答案解析：相对价值法主要包括市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模型和企业价值倍数。
选项C属于绝对价值法。
11月28日基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(二)
11月28日基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）基本信息：[矩阵文本题] *单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1、关于收益率曲线，以下表述错误的是（）。
[单选题] *A 、收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜(正确答案)B 、当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率C 、当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率D 、当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率2、下列关于固定利率债券的表述中，错误的是（）。
[单选题] *A 、固定利率债券有固定到期日B 、固定利率债券有固定面值C 、固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金(正确答案)D 、固定利率债券有固定票面利率3、下列报表中，反映的是企业某一段会计期间的财务情况的报表有（）。
Ⅰ．资产负债表Ⅱ．利润表Ⅲ．现金流量表 [单选题] *A 、Ⅰ、ⅡB 、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)C 、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD 、Ⅰ、Ⅲ4、同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在（）。
[单选题] *A 、同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张B 、同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力C 、同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标(正确答案)D 、同业拆借市场的存在必然增加金融机构的流动性风险5、某日，A投资者在场内申购了B货币ETF，则该笔交易适用的交收规则是（）。
[单选题] *A 、 T+0逐笔非担保交收、B、T+0货银对付担保交收、C、T+1逐笔非担保交收D 、 T+1货银对付担保交收(正确答案)6、在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是（）。
[单选题] *A 、基金合同生效后的信息披露费用B 、销售服务费C 、基金份额持有人大会费用D 、基金转换费(正确答案)7、下列关于投资政策说明书的说法中，错误的是（）。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、[单选题]目前常用的风险价值模型技术不包括( )。
A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术平均法【答案】D【解析】目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。
2、[单选题]假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为40%，标准差为0,5;证券市场的平均收益率为25%，标准差为0,25。
则该基金P的夏普比率为( )。
A.0,7B.0,3C.1,4D.0,6【答案】A3、[单选题]下列说法中错误的是()。
A.其他条件不变时，销售利润率越高越好B.资产收益率所考虑的净利润不仅仅是股东可以获得的利润C.资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率【答案】B【解析】资产收益率的特点是，它所考虑的净利润仅仅是股东可以获得的利润，而资产却是包括股东资产和债权人资产在内的总资产。
4、[单选题]采用被动投资策略的投资管理人()A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票C.尽量减少不必要的交易成本D..相信系统性跑赢市场是可能的【答案】C5、[单选题]下列关于夏普比率的说法，错误的是( )。
A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普比率使用的是系统风险【答案】D【解析】特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。
6、[单选题]监管机构应采取的确保投资者合法权益的监管措施不包括()。
A.向投资者充分披露有关信息B.保护客户资产C.建立投资者权益平台D.证券投资基金的份额赎回【答案】C【解析】监管机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合法权益：(1)向投资者充分披露有关信息。
证券投资基金基础知识真题答案及解析
证券投资基金基础知识真题答案及解析答案与解析《证券投资基金基础知识》真题（一）1.答案：C解析：略。
2.答案：C解析：信用风险指的是投资面临的交易对手无法按时偿还本息带来的风险。
3.答案：B解析：基金管理公司应及时编制并对外提供的真实、完整的基金财务会计报告包括年度、半年度、季度和月度报告。
4.答案：C解析：所有者权益可以直接从资产负债表中获得；经营活动产生的现金流量可以直接从现金流量表中获得；净利润可以直接从利润表中获得。
净资产收益率＝净利润/所有者权益，该指标是通过对相关财务报表中的数据进行计算获得的，而不能直接获得。
5.答案：C解析：1）×100%＝×%。
6.答案：C解析：在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益，故A错误；在计算收益率时应当包含已经实现的和未实现的回报以及损失并加上收入，故B错误；不同期间的回报率必须以几何平均方式相连，故D错误。
7.答案：B解析：大宗商品可大批量买卖，具有同质化、可交易等特征，并且具有天然的通胀保护功能。
8.答案：B解析：利息倍数＝息税前利润/利息，反映的是企业长期偿债能力。
9.答案：D解析：债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率，故D错误。
10.答案：B解析：证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管、结算服务。
11.答案：被动型基金管理的主要目标是将跟踪误差控制在一定范围内，主动型基金管理的主要目标是跑赢业绩比较基准。
解析：D12.答案：D解析：对于交易所停止交易的非流通品种，如果因为持有股票而享有配股权，且在配股除权日至配股确认日期间配股价低于收盘价，按收盘价高于配股价的差额估值。
配股价等于或高于收盘价，则估值为零。
13.答案：A解析：如果基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。
14.答案：D解析：远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，具体表示为未来两个日期借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息债券的到期收益率。
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《证券投资基金基础知识》真题（一）全部为单选题，共100题，每题1分，共100 分。
每题备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1. 关于到期收益率，以下表述正确的是（c ）。
A. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前市价的贴现率B. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前面值的贴现率C. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率D. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前面值的贴现率2.2014年7月，将到期的“ 13华通路桥CP001'短期融资券的发行企业发布声明，因公司实际控制人的个人问题导致企业兑付资金延误，无法按时偿还大约 4.3 亿元的本息资金。
这个例子所反映的主要风险是（ c ）。
A. 利率风险B. 合规风险C. 信用风险D. 经济周期性波动风险3. 目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（ b ）。
A. 季度报告B. 日报告C. 年度报告D. 半年度报告4. 下列选项不能直接从财务报表获得的是（c ）。
A. 所有者权益B. 经营活动产生的现金流量C. 净资产收益率D. 净利润5. 假设某基金2015年1 月5日的单位净值为1.3910 元，2015年12月31 日的单位净值为1.8618 元。
期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08 元和0.10 元。
该基金2015年4月8日和8月11 日（除息日前一天）的单位净值分别为 1.9035 元和l.8460 元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015 年的时间加权收益率为（ c ）。
A．3 3 .85%B．41.51%C．47.72%D．38.53%6. 依据全球投资业绩标准（GIPS）,以下说法中正确的是（c ）。
A. 在计算总收益的时候，应当排除投资组合中持有的现金以及现金等价物的收益B. 在计算收益率时应当只包含已经实现的回报以及损失，并加上收入C. 必须采用经现金流调整后的时间加权收益率D. 不同期间的回报率以算术平均的方式相连7. 关于大宗商品投资的特点，以下说法错误的是（ b ）。
A. 抵抗通货膨胀B. 同类商品异质化C. 可交易D. 大批量买卖8. 下列比率中，不能反映企业短期偿债能力的是（B ）。
A. 流动比率B. 利息倍数C. 现金比率D. 速动比率9. 关于债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述错误的是（ D ）。
A. 当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动B. 在其他因素相同情况下，债券市场价格和债券的当期收益率呈反向增减C. 债券的当期收益率有可能等于债券的到期收益率D. 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越偏离到期收益率10. 以下不属于我国证券登记结算机构职能的是（B ）。
A. 存管B. 交易C. 登记D. 结算11. 关于基金的业绩比较基准，以下表述错误的是（D ）。
A. 基金的业绩比较基准可由多个指数组合而成B. 根据法规要求，基金合同中必须明确基金的业绩比较基准C. 基金业绩比较基准是反映基金风险收益状况的重要指标D. 基金管理的主要目标是跑赢业绩比较基准12. 对于交易所停止交易的非流通品种，如果因为持有股票而享有配股权，且在配股除权日至配股确认日期间配股价低于收盘价，则在此期间配股权按（ D ）估值。
A. 配股价B. 零C. 收盘价D. 收盘价高于配股价的差额13. 如果基金的贝塔系数大于1，说明该基金是（A ）。
A. 激进型基金B. 防御型基金C. 成长型基金D. 价值型基金14. 关于远期利率，以下说法正确的是（D ）。
A. 远期利率高于近期利率B. 远期利率是较长期限债券的收益率C. 远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率D 远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率15. 某基金在持有期为1 年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%，则（B ）。
A 该基金对市场的敏感系数为2%B 该基金1 年内95%的置信水平下，损失不超过2%C 该基金标准差为2%D 该基金的最大回撤为2%16. 股票交易印花税的纳税义务人为（B ）。
A. 中国证券登记结算有限责任公司B. 投资者C. 证券经纪商D. 证券交易所17. 某基金的当月实际收益率为5.34%，该基金投资组合中，股票基准权重60%，月指数收益率5.81%；债券基准权重30%，月指数收益率1.45%；现金基准权重10%，月指数收益率0.48%。
假设该基金的各项资产权重为股票70%，债券7%，货币市场工具23%，则资产配置为该基金带来的贡献为（ B ）。
A．0.60%B．0.31%C．0.35%D．0.10%18. 在银行间债券市场中，特定市场参与者向投资者双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以自有资金和债券与投资者进行交易的制度叫（ C ）。
A. 结算代理制度B. 公开市场一级交易商制度C. 做市商制度D. 结算参与人制度19. 将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（ B ）。
A. 兑现B. 贴现C. 贴现率D. 现值20. 以下不属于证券市场交易成本中显性成本的是（ A ）。
A. 冲击成本B. 印花税C. 过户费D. 佣金21. 私募股权基金完成投资项目后主要采取的退出渠道包括（ D ）。
I ．首次公开发行II ．破产清算III ．管理层回购IV ．二次出售A．I 、III 、IVB．I 、II 、IIIC．I、II 、IVD．I、II 、III 、IV22.2015 年度，某公司的利润总额50亿元，营业外收入10亿元，营业外支出5 亿元，投资收益为0，则该公司的营业利润为（C ）。
A. 40亿元B．60 亿元C. 45亿元D. 55亿元23. 以下属于证券交收内容的是（D ）。
A. 结算公司与客户之间的证券交收B. 中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收C. 结算参与人、客户、证券公司的证券交收D. 中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收24. 若投资经理预期央行将降息25 个基点，最常见的做法是通过调整债券投资组合的（ B ）来应对利率风险。
I ．信用结构II ．期限结构III ．行业类别IV •组合久期A．I 、IVB. II、IVC. II、IIID. I、III25. 债券的（B ）又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。
A. 通胀风险B. 信用风险C. 利率风险D. 流动性风险26. 下列关于证券市场的经纪人，说法错误的是（B ）。
A. 为买卖双方介绍交易以获取佣金B. 在证券市场上与投资人进行双向买卖交易C. 有时与做市商合作共同完成资金或证券的拆借D. 在交易中执行投资者的指令27. 以下不属于基金业绩评价需要考虑的因素是（D ）。
A. 基金规模B. 投资目标与范围C. 基金风险水平D. 基金的管理费用28. 以下不属于市场风险的是（B ）。
A. 政策风险B. 赎回风险C. 利率风险D. 汇率风险29. 关于投资组合的风险分散化，下列说法错误的是（B ）。
A. 为实现风险分散化，投资组合中的资产是根据资产之间的相关性精心挑选的B. 在不同的地区或国家选取资产放入投资组合对于风险分散的作用几乎为零C. 当两种资产的预期收益具有相同的波动规律时，如果不允许卖空，那么投资者便无法利用这两种资产构建预期收益率相同而风险更低的投资组合D. 在投资组合中融入不同类别的资产能够有效地降低投资组合的风险30. 在跟踪指数的过程中，由于指数编制采用收盘价计算，基金经理往往选择在临近收盘的时段进行调仓，这是为了减少（ B ）。
A 交易成本B. 跟踪误差C. 机会成本D. 印花税31. 下列关于中国债券市场说法错误的是（ D ）。
A. 债券市场三个发展阶段先后为：柜台交易市场为主、交易所市场为主、银行间市场为主B. 首先进入交易所交易的是国债C. 目前我国银行间债券市场的交易量和存量都占据市场主导地位D. 柜台市场模式符合个人投资者和机构投资者的交易需求32. 某可转换债券面值100 元，转换比例为20。
2016年3月15日，该可转债进入转换期，此时可转债的交易价格为130元，而标的股票交易价格为7 元。
如果可转债和股票都有充分的流动性，则可转债持有人应该（ D ）。
A卖出可转债B. 将可转债回售给发行人C. 继续持有可转债D. 将可转债转换为股票33. 有甲、乙、丙、丁四种可转换债券，它们是否含有回售与赎回条款如下表所示：可转债名称赎回条款回售条款甲有有乙无无丙有无丁无有在这四种可转换债券的其他条件均完全相同的情况下，投资者更倾向于投资（ A ）。
A. 丁B. 乙C. 丙D. 甲34. 当贝塔系数（C ），该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
A. 小于1B. 小于0C. 大于1D. 大于035. 依据我国现行的有关交易制度规定，下列交易品种可在当日完成回转交易的是（B）。
A. A股B. 债券竞价交易C. B股D. 股票质押式回购36. 下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（B ）。
A. 政府债券B. 普通股C. 优先股D. 金融债券37. 和财险公司相比，寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（ B ）的投资期限，通常可以投资于风险相对较（）的资产。
A. 较长，低B. 较长，高C. 较短，高D. 较短，低38. 合格境内机构投资者（QDII ）开展境外证券投资业务，错误的是（ C ）。
A. 应当由境内资产托管机构负责资产托管业务B. 可以委托境内基金管理公司在境外设立的分支机构担任投资顾问C. 境内托管人可以委托境外资产托管机构负责境外资产托管，境外托管人因其本身过错、疏忽导致基金财产受损的，由该境外托管人向QDII 承担相应责任D. 可以委托境外证券服务机构担任投资顾问，代理买卖证券39. 四种债券的基本信息如下表所示：债券代码票面利率到期收益率付息方式利率类型19.20%4.61%半年付息固定利率29.00%3.88%按年付息固定利率38.99%7.97%按年付息固定利率48.90%6.91%半年付息固定利率在其他条件均相同的情况下，该四种债券的风险溢价从高到低分别是（ C ）。
A ．4、1、3、2B ．1、4、2、3C ．3、4、1、2D ．1、2、3、440. 关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是（B ）。
A. 风险较低B. 流动性一般C. 期限不超过1年D. 是债务契约41. 以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是（C）。
A. 存在不同的交易形式，结构上也存在不同的设计形式B. 组织通常以合伙人的形式C. 周期短、风险小、流动性强D. 转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务42. 以下不动产投资工具中，作为一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是（ C ）。