期权定价实验报告M101613110黄清霞

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期权定价实验

欧式期权的二叉树定价实验一、实验目的通过实验室的模拟教学，使学生通过情景模拟，实际操作，亲身体验，在理论联系实际的学习中：1、进行模拟投资交易，学习报价交易、成交定价机制的基本知识。

2、实验重点是基于二叉树原理对期权进行从机理解释到交易模拟的一系列上机实验。

通过实验室的模拟教学使学生建立雄厚的理论基础同时又锻炼出很强的社会实践能力，并富有创造性思维和创新精神，能够独立地、创造性地面对金融衍生市场。

二、实验要求1、预习课堂中讲授的内容及相关实验内容。

2、按时参加实验，课前签到，确保实验进度，并将实习情况记入成绩。

3、围绕实验思考题，通过实际操作完成所有实验内容，做好实验纪录。

4、实验要求同学掌握课堂所讲授金融衍生工具的基本特性和定价规则，并能根据定价原理作出买卖决策。

5、完成实验报告，实验报告成绩记入相关课程成绩。

实验报告在最后一次实验课结束一周后上交。

6、必须按规定进行实验，因故不能参加实验者，必须请假，否则不能参加本课程的考试。

6、实验过程中严格遵守实验室各项规章制度。

三、实验内容实验一（1）实验环境：FTS(Financial Trading System version 6.0)（2）实验目的：让学生体验在没有主观约束环境下欧式期权的二叉树定价过程。

此实验需独立作10 次左右，使学生更熟练的进行交易。

同时，通过交易经验的积累，交易者将观察到市场上的无风险套利机会将逐渐缩小以至最后消失（3）实验内容及步骤：（4）考评标准：学生实验分数取决于期末现金值，现金多者为优。

系统根据所有实验者的期末现金自动生成范围在1~10 的实验成绩。

（5）实验教学策略：a、实验前，先介绍一期的二叉树定价原理。

然后进行实验，逐步改变实验环境，加深学生对无套利限制的认识。

最后，根据实验数据，用风险中性、合成期权等不同方法计算期权价格。

（注重利用平价理论对买入、卖出期权价格的推导帮助）。

b、如果学生对期权的定义仍不熟悉，就选择先行实验，建立感性认识。

期货与期权实验报告

期货与期权实验报告期货与期权实验报告篇一：温州大学期权期货实验报告2实验报告格式：商学院经济与管理实验中心实验报告实验名称移动平均线、RSI、KDJ、OBV、BIAS的应用班级学号姓名同组学生姓名月得分：月日实验教师一、实验目的1、掌握形移动平均线理论的应用规则；2、掌握RSI、KDJ、OBV、BIAS 指标的计算及应用规则。

二、实验内容1.根据移动平均线与日线图位置的转换来分析价格走势，选择买卖时机。

运用移动平均线的八条法则进行期货买卖操作。

2.运用移动平均线的牛市排列、熊市排列、死亡交叉、黄金交叉进行期货交易操作。

通过比较基期内收盘价的平均涨幅和平均跌幅来分析买卖双方的相对力量，从而判断价格走势。

运用RSI超买、超卖判断期货品种的走势。

主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势强弱和超买超卖现象，提前发出买卖信号。

运用KDJ指标进行期货交易操作。

也称人气能量潮、成交量净额法。

将成交量值予以量化，制成趋势线，配合价格趋势线，从价格变动与成交量的增减关系，推测价格趋势。

6.运用BIAS指标进行期货交易操作。

7.综合运用量价分析指标进行期货交易操作。

三、实验步骤1. 移动平均线移动平均线是应用最普遍的技术指标之一，它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。

Moving Average，简称MA，原本的意思是移动平均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线。

如上图，K线图上方围绕着的白色黄色粉色绿色蓝色即上证指数的5日、10日、20日、30日、60日日均线。

这些移动平均线是将某一段时间股指或股价的平均值画在坐标图上所连成的曲线，用它可以研判股价未来的运动趋势。

我所标出的就是10日平均线。

计算方法将某一时间段的收盘股价或收盘指数相加的总和，除以时间周期，即得到这一时间的平均线，如图所示的10日移动平均线，就是将近10日的收盘价相加除以10，得到的就是第一个10日平均线，再将第一个10日平均线乘以10减去第一日的收盘价加上第11日的收盘价，其总和除以10得到的就是第二个10日平均线，将计算得到的平均数画在坐标图上连成线，即是10日平均线。

购买期权实验报告模板

一、实验背景期权是一种金融衍生品，它给予购买者在未来某个特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，而非义务。

期权交易可以帮助投资者规避风险，获取收益，或实现其他投资目的。

本实验旨在通过模拟购买期权的过程，帮助学生理解期权的基本原理，掌握期权交易的基本技巧，并评估期权的风险与收益。

二、实验目的1. 理解期权的定义、基本概念和交易规则。

2. 掌握期权定价模型的基本原理和计算方法。

3. 学习如何根据市场情况选择合适的期权策略。

4. 评估期权交易的风险与收益。

5. 提高金融衍生品交易的实际操作能力。

三、实验内容1. 期权基础知识- 期权类型：看涨期权、看跌期权- 期权要素：执行价格、到期日、行权方式等- 期权定价模型：Black-Scholes模型（BSM模型）2. 期权定价实验- 选择一种期权（看涨或看跌）- 收集相关数据：标的资产价格、波动率、无风险利率等- 应用BSM模型计算期权的理论价格- 与市场价格进行比较，分析误差原因3. 期权交易策略实验- 选择一种期权策略（如买入看涨期权、买入看跌期权、跨式期权等）- 分析策略的收益和风险- 模拟交易过程，记录盈亏情况4. 期权风险管理实验- 评估期权交易的风险因素- 制定风险管理策略- 模拟风险事件，评估策略的有效性四、实验步骤1. 准备工作- 熟悉期权基础知识- 收集相关数据- 选择实验策略2. 实验实施- 根据实验目的，选择合适的期权类型和策略 - 应用BSM模型计算期权的理论价格- 模拟交易过程，记录盈亏情况- 评估风险管理策略的有效性3. 实验总结- 分析实验结果，总结经验教训- 对实验过程中遇到的问题进行反思- 提出改进建议五、实验报告格式1. 封面- 实验报告题目- 实验者姓名、学号、班级- 指导教师姓名、职称2. 目录- 实验目的- 实验内容- 实验步骤- 实验结果与分析- 实验总结- 参考文献3. 正文- 实验背景与目的- 实验内容与方法- 实验结果与分析- 期权定价实验结果- 期权交易策略实验结果- 期权风险管理实验结果- 实验总结- 实验收获- 实验不足与改进建议4. 参考文献- 列出实验过程中参考的书籍、论文、网站等资料六、实验报告示例（以下为实验报告示例，仅供参考）实验报告一、实验背景期权是一种金融衍生品，它给予购买者在未来某个特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，而非义务。

期权套保实验报告

期权套保实验报告实验背景和目的期权套保是一种利用期权合约对其他投资组合进行套保的策略。

通过买入或卖出期权合约，投资者可以在不确定的市场条件下保护自己的投资组合免受大幅度损失的影响。

本次实验旨在通过模拟交易环境，研究期权套保策略的有效性和风险控制能力。

实验设计和步骤1. 理解期权套保的基本原理和策略：在实验开始前，我们对期权套保进行了深入的学习和探讨。

我们了解了期权的基本概念、买方与卖方的权利和义务、期权合约的价格和行权价格等关键要素。

2. 设定实验参数和条件：我们确定了实验所涉及的资产类别、期权合约的到期日和行权价格、投资组合的初始价值等具体参数和条件。

这些参数和条件的设定将影响实验的模拟结果。

3. 建立投资组合和选择期权策略：在实验中，我们根据投资者的风险偏好和市场预期，建立了不同的投资组合，并选择了相应的期权策略进行套保操作。

这些策略包括买入看涨期权、卖出看跌期权、组合策略等。

4. 模拟交易和结果记录：在实验过程中，我们通过模拟交易平台进行了多次期权交易，并记录了每一笔交易的买卖价格、交易量、成交时间等信息。

同时，我们也实时跟踪和记录了投资组合的市值变动和期权价格的波动情况。

实验结果和讨论在实验中，我们对不同策略的期权套保效果进行了比较和评估。

以下是部分实验结果的总结和讨论：1. 买入看涨期权：在市场看涨预期较强时，买入看涨期权能够使得投资组合的回报与市场表现保持正相关关系。

然而，在市场未能达到预期的情况下，买入看涨期权的交易成本会对投资者造成一定的损失。

2. 卖出看跌期权：卖出看跌期权可以为投资者提供一定的保护，特别是在市场波动性较高但预期走势较平稳的情况下。

然而，如果市场行情大幅下跌，投资者需要承担不限额度的亏损。

3. 组合策略：通过同时买入看涨期权和卖出看跌期权，投资者可以在一定程度上对投资组合进行套保。

这种综合策略能够在一定程度上抵消市场的波动性，但也限制了投资组合的回报空间。

4. 波动性管理：在实验中，我们注意到波动性的管理是期权套保中一个关键的要素。

期货与期权实验报告

二、仪器用具：
三、实验方法与步骤:
1、进入《钱龙期货》系统，观察商品报价信息，熟悉各功能菜单；2、查找当天各期货商品的龙头合约、观察其图形特征；
3、选择一只合约，观察其市场价格变化：开盘价、最高价、最低价，成交价，
买入价、卖出价排列方式。
四、实验结果与数据处理：
1.龙头合约。
经过技术分析并参考东方财富网股吧的技术指标后选取沪铜1305作为当天的龙头合约。
2.相对强弱指数
RSI强弱指标最早被应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。计算公式：
N日RSI =N日内收盘涨幅的平均值/
×100%
由上面算式可知RSI指标的技术含义，即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的力量较大，则计算出来的指标上升；若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。
库存方面，周一LME锌库存减少2850吨至1012575吨；LME铅库存不变维持233000吨。上周上海期货交易所锌库存继续减少2241吨至241530吨；上海期货交易所铅库存增加493吨至87079吨。据SMM显示，今0#锌价较昨日下跌70元/吨左右，主流成交于14880-14980元/吨，对期锌主力升水80-130元/吨。日内冶炼厂出货速度略有放缓，中间商看空后市仍积极出货，下游同样不看好后市居多谨慎
2）运用经济学基本理论，分析当前我国货币政策对期货价格的影响。
篇三：期货与期权实验报告
《期货与期权》
实验报告
学院：课程名称：
专业班级：
姓名：学号：
学生实验报告
一、实验目的及要求：
1、目的
通过实验使学生认识证期货投资常用软件，熟悉《钱龙期货交易软件》，要求能独立操作。

期权期货实验报告

期权期货实验报告期权期货实验报告引言：期权和期货是金融市场中常见的衍生品工具，它们在风险管理、投资和套利等方面发挥着重要作用。

本文将对期权和期货进行实验研究，探讨其市场表现和风险特征。

一、期权实验1.1 实验目的期权是一种金融合约，赋予持有者在未来某个时间点以约定价格买入或卖出标的资产的权利。

本实验旨在研究期权的定价和风险特征。

1.2 实验方法我们选择了几种常见的期权策略，包括认购期权和认沽期权的买入和卖出操作。

通过观察不同期权策略的盈亏情况，分析期权的风险收益特征。

1.3 实验结果在实验中，我们发现买入认购期权和认沽期权的盈亏情况与标的资产价格的变动呈现不同的关系。

当标的资产价格上涨时，买入认购期权的收益增加，而买入认沽期权的收益减少。

相反，当标的资产价格下跌时，买入认沽期权的收益增加，而买入认购期权的收益减少。

1.4 实验结论通过实验结果，我们可以得出结论：期权的盈亏与标的资产价格的变动呈现相反的关系。

买入期权策略可以在市场上实现灵活的风险管理和投机操作。

然而，期权的价格也受到时间价值和波动率等因素的影响，投资者需要谨慎选择期权策略。

二、期货实验2.1 实验目的期货是一种标准化合约，约定在未来某个时间点以约定价格买入或卖出标的资产。

本实验旨在研究期货的价格发现和风险特征。

2.2 实验方法我们选择了几种常见的期货合约，包括商品期货和金融期货。

通过观察不同期货合约的价格变动和交易量变动，分析期货市场的价格发现机制和投资者行为。

2.3 实验结果在实验中，我们发现期货合约的价格与标的资产价格的变动呈现正相关关系。

当标的资产价格上涨时，期货合约的价格也上涨，交易量增加。

相反，当标的资产价格下跌时，期货合约的价格下跌，交易量减少。

2.4 实验结论通过实验结果，我们可以得出结论：期货市场具有价格发现和风险传导的功能。

期货合约的价格变动反映了市场对标的资产未来价格的预期。

投资者可以通过期货市场进行风险管理和套利操作。

《期货与期权》实验报告实验6

学生实验报告实验项目期货与期权☑必修□选修□演示性实验□验证性实验☑操作性实验□综合性实验实验地点弘道楼1409 实验仪器台号39指导教师王英资实验日期及节次12.6实验六：综合练习与模拟交易一、实验目的及要求：1、目的通过实验使学生综合运用技术分析各种方法：图表、形态、指标，研判内外盘走势、分析涨跌原因，把握买卖时机。

2、内容及要求综合运用技术分析各种方法二、仪器用具：仪器名称规格/型号数量备注计算机 1 有网络环境《多媒体会计模拟实验室》系统 1三、实验方法与步骤:1、看内外盘信息，专家推荐、技术选择；2、教师指定各位学生的交易账户并投入初始模拟金额；3、学生进入模拟交易系统，模拟交易。

四、实验结果与数据处理：1永安期货：焦炭近强远弱格局仍将延续钢材需求回暖以及焦化企业减产提振焦炭价格，但目前随着钢材产量的回升，钢价出现一定的下跌，受此影响炼钢毛利也有所走软，它是否会对焦炭价格构成打压，对J1301合约和J1305合约影响又有何差异，下文中将给出详细分析。

Part1、高位基差支撑近月价格近期焦炭现货涨势强劲，天津港(5.47,0.00,0.00%)口一级冶金焦价格从1450元/吨上涨到1750元/吨，现货价格的走强带动期货价格反弹，前期J1301合约也引来一波大幅的反弹，尽管如此，目前期货近月价格仍大幅贴水现货。

正如图1所示，目前焦炭基差处于历史偏高的点位，随着1301合约交割的逐步临近，期货价格有向现货回归的需求，笔者认为若现货价格不出现大幅下跌，则j1301合约走强的概率偏大。

图1 焦炭价差走势图数据来源：永安期货杭州研究中心目前钢材的冶炼毛利依然较好，而焦炭的社会库存压力不大，尽管后市焦炭驱动向下，但笔者认为短期焦炭现货仍难有大幅的下跌，而这将对J1301合约构成支撑，预计后市J1301仍将坚挺，不具备大幅下探空间，随着合约交割逐步临近，可关注逢低吸纳的机会。

Part 2、供求关系趋弱，焦炭远期价格将有所承压一、钢材价格走弱打压远期焦炭需求焦炭作为煤-焦-钢产业链的中间环节，由于产能过剩，企业规模偏小等原因，焦化企业长期处于被两头压制的尴尬境地。

期货期权实验报告2

实验报告格式：商学院经济与管理实验中心实验报告实验名称基本面分析法的运用班级学号姓名同组学生姓名实验时间：年月日星期得分：批改时间：年月日实验教师(签名)：一、实验目的1、通过查阅各类报刊杂志及相关媒体，收集相关信息，运用经济基本理论，分析商品、经济、政治及自然等因素对期货价格走势的影响机制。

2、熟悉基本经济理论对期货价格影响的作用机制原理，掌握基本面分析法的基本技巧。

二、实验内容1、运用现货市场的产量、消费量及进出口量等因素分析他们对当前期货价格的影响。

2、运用经济学基本理论，分析当前我国货币政策对期货价格的影响。

3、分析当前我国及世界经济形势等因素对期货价格的影响。

4、运用国际金融等专业基本知识，分析国外期货市场的价格走势对我国期货价格的影响。

5、分析世界政治因素对我国期货价格的影响。

6、分析天气等自然因素对期货价格的影响。

三、实验步骤本次试验要求我们用基本面分析法预测期货价格，下面以沪锌1401合约为例1、初步了解沪锌1401合约2、上网查找关于沪锌的相关新闻和资讯进一步了解沪锌的相关新闻3、进入博易大师交易系统，进一步了解沪锌1401合约的新闻资讯进一步了解锌的相关资讯4、利用手中所有的资料回答下列问题：1）运用现货市场的产量、消费量及进出口量等因素分析他们对当前期货价格的影响。

基本分析方法，是根据商品的产量、消费量和库存量（或者供需缺口），即根据商品的供给和需求的关系以及影响供求关系变化的因素来预测商品价格走势的分析方法。

供求关系直接影响着商品的市场定价，当前供求关系处于暂时平衡时，该商品的市场价格会在一个窄小的区间波动；当供求关系处于失衡时，价格会大幅波动。

下面以沪锌1401合约为例库存方面，周一LME锌库存减少2850吨至1012575吨；LME铅库存不变维持233000吨。

上周上海期货交易所锌库存继续减少2241吨至241530吨；上海期货交易所铅库存增加493吨至87079吨。

期货期权实验报告3

实验报告格式：商学院经济与管理实验中心实验报告实验名称形态理论分析法的运用班级学号姓名同组学生姓名实验时间：年月日星期得分：批改时间：年月日实验教师(签名)：一、实验目的1、掌握波浪理论的运用法则2、掌握反转形态理论的运用法则3、掌握整理形态理论的运用法则二、实验内容1.运用波浪理论进行期货交易操作，选择合适的交易合约。

2.运用反转形态理论进行期货交易操作，选择合适的交易合约。

3.运用整理形态理论进行期货交易操作，选择合适的交易合约。

三、实验步骤一、运用波浪理论进行期货交易操作，选择合适的交易合约。

1、波浪理论：艾略特理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。

多头市场的一个循环中前五个波段是看涨的，后三个则是看跌的；而前五个波段中，第一、三、五，即奇数序号，是上升的，第二、四、六波段，即偶数波段中的六波段偶数序号是明显看跌的；第七为奇数序号则是反弹整理。

因此奇数序波段基本上在不同程度上是看涨的或反弹，而偶数序波段则是看跌或回跌。

整个循环呈现的是一上一下的总规律。

而从更长的时间看，一个循环的前五个波段构成一个大循环的第一波段，后三个波段构成大循环的第二个波段。

整个大循环也由八个波段组成。

就空头市场看，情形则相反，前五个波段是看跌行情，后三个则呈现看涨行情。

前五个波段中，又是第一、三、五奇数序波段看跌，二、四偶数序波段反弹整理，看涨行情的三段中，则第六、八段看涨，第七回跌整理。

整个循环依然是一上一下的八个波段。

在空头市场，一个循环也构成一个大循环的第一、二个波段，大循环也由八个波段组成。

无论是多头市场还是空头市场，第三波段是最长的，即上升时升幅最大，下降时跌幅也最大。

2、每一浪的特点（1）第1浪的特点第1浪是8浪循环的开始，由于出现在空头市场中，空头继续存在卖压，买方力量并不强大。

半数第1浪是营造底部型态的，回调幅度往往很大；另外半数第1浪出现在长期盘整之后，行情上升幅度较大。

期权交易实验报告

一、实验背景与目的随着金融市场的发展，期权作为一种衍生金融工具，因其独特的杠杆性和风险控制特性，受到了越来越多投资者的关注。

为了更好地理解和掌握期权交易的基本原理和操作方法，我们进行了一次期权交易模拟实验。

本次实验旨在：1. 理解期权的基本概念和特点；2. 掌握期权交易的基本流程和策略；3. 学习如何运用期权进行风险管理和投资；4. 增强金融市场的实际操作能力。

二、实验内容与方法1. 实验内容本次实验主要涉及以下内容：（1）期权基础知识：期权合约、期权价格、期权交易时间、期权交易规则等；（2）期权交易策略：买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权等；（3）期权希腊字母：Delta、Gamma、Theta、Vega等；（4）期权组合策略：对冲、保护性看涨期权、保护性看跌期权等；（5）期权市场分析：宏观经济分析、行业分析、公司基本面分析等。

2. 实验方法本次实验采用模拟交易的方式进行，具体操作如下：（1）选择模拟交易平台：我们选择了国内一家知名的期权模拟交易平台，该平台提供丰富的期权品种和交易工具；（2）注册账户：在平台上注册账户，并进行实名认证；（3）学习操作指南：仔细阅读平台提供的操作指南，了解交易规则和交易界面；（4）模拟交易：在模拟账户中，按照实验内容进行操作，尝试不同的交易策略和组合；（5）分析总结：对每次交易的结果进行分析，总结经验教训，不断优化交易策略。

三、实验过程与结果1. 实验过程在实验过程中，我们按照以下步骤进行操作：（1）了解期权基础知识：通过查阅资料、观看视频等方式，掌握了期权的基本概念和特点；（2）选择交易策略：根据市场行情和自身风险偏好，选择了合适的交易策略；（3）进行模拟交易：在模拟账户中，按照策略进行交易，观察交易结果；（4）分析总结：对每次交易的结果进行分析，总结经验教训。

2. 实验结果通过本次实验，我们取得了以下成果：（1）掌握了期权交易的基本原理和操作方法；（2）熟悉了期权交易的各种策略和组合；（3）提高了风险管理和投资能力；（4）增强了金融市场的实际操作能力。

期权定价方法实习报告

一、实习背景随着金融市场的不断发展，期权作为一种重要的金融衍生品，其定价方法的研究与应用越来越受到重视。

为了更好地理解期权定价理论及其在实际中的应用，我于近期在XX证券公司进行了为期一个月的实习，主要任务是学习并实践期权定价方法。

二、实习内容在实习期间，我主要学习了以下几种期权定价方法：1. Black-Scholes模型（B-S模型）：B-S模型是期权定价理论中的经典模型，它假设标的资产价格遵循几何布朗运动，并考虑了无风险利率、标的资产价格、执行价格、到期时间和波动率等因素。

通过B-S模型，我们可以计算出欧式看涨期权和看跌期权的理论价格。

2. 二叉树模型：二叉树模型是一种离散时间模型，通过模拟标的资产价格的上涨和下跌，计算出期权在不同时间点的理论价值。

该模型在处理美式期权和欧式期权时有所不同，美式期权在到期前可以随时行权，因此在计算过程中需要考虑提前行权的情况。

3. 蒙特卡洛模拟：蒙特卡洛模拟是一种基于随机抽样的数值方法，通过模拟大量可能的标的资产价格路径，计算出期权的预期价值。

该方法在处理复杂期权和随机波动率时具有优势。

4. 有限差分法：有限差分法是一种偏微分方程求解方法，通过将期权定价模型离散化，求解偏微分方程，得到期权的数值解。

该方法在处理美式期权和欧式期权时有所不同，美式期权需要考虑提前行权的情况。

三、实习过程1. 理论学习：在实习初期，我通过查阅相关书籍、论文和资料，对期权定价理论进行了系统学习，了解了B-S模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟和有限差分法的基本原理和计算方法。

2. 编程实践：为了更好地理解和应用期权定价方法，我使用Python编程语言实现了B-S模型、二叉树模型和蒙特卡洛模拟，并进行了相关实验，验证了模型的有效性。

3. 案例分析：通过实际案例分析，我学习了如何将期权定价方法应用于实际问题。

例如，在计算某只股票的看涨期权和看跌期权价格时，我使用了B-S模型和二叉树模型，并对结果进行了比较。

期权期货投资实习报告

一、实习背景随着金融市场的不断发展，期权和期货作为重要的衍生品工具，在风险管理、资产配置等方面发挥着越来越重要的作用。

为了更好地了解金融市场，提高自己的金融投资能力，我选择了在一家专业的期货公司进行为期一个月的实习。

通过这次实习，我对期权期货市场有了更加深入的了解，并积累了宝贵的实践经验。

二、实习内容1. 市场调研与数据分析实习期间，我主要参与了市场调研与数据分析工作。

在导师的指导下，我学习了如何运用各类数据工具和软件对市场行情进行分析。

通过对历史数据的整理和分析，我了解了期货和期权的价格走势、影响因素以及市场风险。

2. 期权期货交易操作在实习过程中，我有机会亲身体验期权期货交易。

在导师的指导下，我学习了如何进行期权期货的买卖操作，包括下单、平仓、止损等。

通过模拟交易，我逐渐掌握了交易技巧，提高了自己的交易能力。

3. 风险管理风险管理是期货期权投资的重要环节。

在实习期间，我学习了如何运用风险控制工具，如期权对冲、期货套保等，以降低投资风险。

此外，我还了解了期货市场的保证金制度、杠杆效应等风险因素。

4. 客户服务与沟通实习期间，我还参与了客户服务与沟通工作。

通过与客户的交流，我学会了如何为客户提供专业的投资建议，解答他们的疑问，帮助他们更好地了解期货期权市场。

三、实习收获1. 专业知识提升通过实习，我对期货期权市场有了更加深入的了解，掌握了相关的投资策略和风险管理方法。

同时，我还学习了如何运用各类数据工具和软件进行市场分析，提高了自己的专业素养。

2. 实践操作能力增强在实习过程中，我亲身体验了期权期货交易，掌握了交易技巧，提高了自己的实践操作能力。

此外，我还学会了如何运用风险管理工具，以降低投资风险。

3. 沟通能力提升在客户服务与沟通工作中，我学会了如何与客户进行有效沟通，解答他们的疑问，提供专业的投资建议。

这对我今后的职业发展具有重要意义。

4. 职业素养培养实习期间，我深刻体会到了金融行业的严谨性和规范性。

证券定价模型实验报告

一、实验目的本次实验旨在通过模拟证券定价模型，加深对证券市场定价机制的理解，并验证不同定价模型在实际应用中的有效性。

通过实验，我们将学习如何运用资本资产定价模型（CAPM）、固定收益证券定价模型和期权定价模型等，对证券价格进行合理估值。

二、实验内容1. 数据收集与处理实验数据来源于我国上海证券交易所和深圳证券交易所，选取了50只具有代表性的股票作为样本。

数据包括股票的日收盘价、收益率、市盈率、市净率、财务指标等。

2. CAPM模型应用（1）计算样本股票的预期收益率和贝塔系数。

（2）选取市场指数作为无风险收益率，运用CAPM模型计算样本股票的预期收益率。

（3）将计算出的预期收益率与实际收益率进行对比，分析CAPM模型在实际应用中的有效性。

3. 固定收益证券定价模型应用（1）选取国债、企业债和公司债作为样本，计算其到期收益率、信用风险溢价和流动性溢价。

（2）运用固定收益证券定价模型，计算样本债券的理论价格。

（3）将计算出的理论价格与实际市场价格进行对比，分析固定收益证券定价模型在实际应用中的有效性。

4. 期权定价模型应用（1）选取具有代表性的看涨期权和看跌期权作为样本，计算其内在价值和时间价值。

（2）运用Black-Scholes模型，计算样本期权的理论价格。

（3）将计算出的理论价格与实际市场价格进行对比，分析期权定价模型在实际应用中的有效性。

三、实验结果与分析1. CAPM模型分析实验结果显示，CAPM模型在股票市场定价中具有一定的有效性。

大部分样本股票的实际收益率与CAPM模型计算出的预期收益率较为接近。

然而，部分股票的实际收益率与预期收益率存在较大偏差，这可能与市场波动、公司业绩等因素有关。

2. 固定收益证券定价模型分析实验结果显示，固定收益证券定价模型在债券市场定价中具有一定的有效性。

大部分样本债券的理论价格与实际市场价格较为接近。

然而，部分债券的实际市场价格与理论价格存在较大偏差，这可能与市场利率波动、信用风险等因素有关。

期货期权实验报告

商学院经济与管理实验中心实验报告实验名称 ___________ 开户、下单、看盘_____________班级 ____ 学号_______ 姓名_________同组学生姓名 _________ 实验时间：2013 年_H月_6日星期三得分：_______ 批改时间：___ 年—月—日实验教师（签名）：___________一、实验目的1、熟悉投资程序；2、了解交易开户、下单的程序，期货交易制度和结算制度；3、了解实时行情，掌握各行情指标定义；4、熟悉单个K线类型及其行情含义；熟悉K线组合的特征及其行情含义。

5、掌握趋势理论、波浪理论及形态理论的运用。

二、实验内容1、期货模拟交易界面及常用术语简介；2、期货模拟交易系统图形快速操作；3、期货常用页面操作；4、期货商品报价窗口；5、K线图窗口；6、其他图表窗口简介；7、新闻资讯信息8运用趋势线理论进行期货实验操作9,运用波浪理论进行期货实验操作三、实验步骤总体可简述为：1、安装永安博弈大师，在博弈大师一一永安期货中进行账号注册2、了解期货合约的基本信息，了解掌握各个名称所代表的意义。

3、观看大盘，留意各个行业的期货合约价格走势。

着重留意个别的期货合约。

4、针对个别合约，观察K线图，运用技术分析，对对于其价格走势进行分析预测。

5、结合宏观经济走势，国际、国内政治形势和经济环境，预测整个该期货品种方面的的利好或者利空形式。

=.<■线各及走向北臬13:32 13：32 13:3^113:34 13:35 13:35516605i^seo200.04%144(]6542206522788F格整^不为于期货价5160051600接一段时51600515905152651640516B051700514504905016652。

期货价格有一定的趋势，在长期上涨或下跌的趋势中，会有短暂同时，也应该即时把握大势的反转。

因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线就被成为【就行。

期货期权实验报告3

2.运用反转形态理论进行期货交易操作，选择合适的交易合约。

3.运用整理形态理论进行期货交易操作，选择合适的交易合约。

三、实验步骤一、运用波浪理论进行期货交易操作，选择合适的交易合约。

1、波浪理论：艾略特理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。

因此奇数序波段基本上在不同程度上是看涨的或反弹，而偶数序波段则是看跌或回跌。

整个循环呈现的是一上一下的总规律。

而从更长的时间看，一个循环的前五个波段构成一个大循环的第一波段，后三个波段构成大循环的第二个波段。

整个大循环也由八个波段组成。

就空头市场看，情形则相反，前五个波段是看跌行情，后三个则呈现看涨行情。

前五个波段中，又是第一、三、五奇数序波段看跌，二、四偶数序波段反弹整理，看涨行情的三段中，则第六、八段看涨，第七回跌整理。

整个循环依然是一上一下的八个波段。

在空头市场，一个循环也构成一个大循环的第一、二个波段，大循环也由八个波段组成。

无论是多头市场还是空头市场，第三波段是最长的，即上升时升幅最大，下降时跌幅也最大。

2、每一浪的特点（1）第1浪的特点第1浪是8浪循环的开始，由于出现在空头市场中，空头继续存在卖压，买方力量并不强大。

半数第1浪是营造底部型态的，回调幅度往往很大；另外半数第1浪出现在长期盘整之后，行情上升幅度较大。

期货期权实验报告

期货期权实验报告竭诚为您提供优质文档/双击可除期货期权实验报告篇一：期货期权实验报告2实验报告格式：商学院经济与管理实验中心实验报告实验名称基本面分析法的运用班级学号姓名同组学生姓名实验时间：年月日星期得分：批改时间：年月日实验教师(签名)：一、实验目的1、通过查阅各类报刊杂志及相关媒体，收集相关信息，运用经济基本理论，分析商品、经济、政治及自然等因素对期货价格走势的影响机制。

2、熟悉基本经济理论对期货价格影响的作用机制原理，掌握基本面分析法的基本技巧。

二、实验内容1、运用现货市场的产量、消费量及进出口量等因素分析他们对当前期货价格的影响。

2、运用经济学基本理论，分析当前我国货币政策对期货价格的影响。

3、分析当前我国及世界经济形势等因素对期货价格的影响。

4、运用国际金融等专业基本知识，分析国外期货市场的价格走势对我国期货价格的影响。

5、分析世界政治因素对我国期货价格的影响。

6、分析天气等自然因素对期货价格的影响。

下面以沪锌1401合约为例库存方面，周一Lme锌库存减少2850吨至1012575吨；Lme 铅库存不变维持233000吨。

上周上海期货交易所锌库存继续减少2241吨至241530吨；上海期货交易所铅库存增加493吨至87079吨。

期权实验课实验报告

学号姓名专业期权实验课实验报告一、实验目的利用excel实现期权的二叉树和B-S定价，利用MATLAB实现期权的二叉树定价，对三种方法进行比较。

二、实验过程假设当前股价S0=13.57 ，无风险收益率（连续复利）r=0.0286，波动率标准差σ=0.4996距到期日时间T（年）=0.2521，起始时间为2015/6/1，期权到期时间为2015/9/1，股票分别在2015/7/1和2015/8/1发放2元股息。

（一）期权二叉树定价的excel实现本表可实现至多256步二叉树对有或无红利的欧式或美式的看涨或看跌期权的价格计算。

1、基本数据输入区图1 基本数据输入区基本数据输入区包含当前股价S0、无风险收益率r（连续复利）、距到期日时间T（年）、波动率标准差σ、执行价格K、计算步数(<=256)、期权类型选择、起始时间、到期时间、计数规则。

（1）距到期日时间T（年）通过YEARFRAC公式自动计算而得，对应的输入数据为起始时间、到期时间、计数规则（E4：E6），使用绝对地址。

计数规则通过选择控件实现，如图2所示。

选择开发工具->插入->列表框（窗体控件），在F6：F10分别输入“US (NASD) 30/360”、“实际天数/实际天数”、“实际天数/360”、“实际天数/365”、“欧洲30/360”，右键列表框，点击设置控件格式，如图2所示，在数据源区域选择F6：F10，单元格链接选择G6，均使用绝对地址，下拉显示项数输入5,则选择控件设置完毕。

在选择控件下拉选项中选择“US (NASD) 30/360”,发现G6显示为1，实际“US (NASD) 30/360”在YEARFRAC 函数中对应0，故在E6中输入公式=$G$6-1。

为使界面整洁，将F6：F10、G6中的内容颜色设置为页面背景颜色，从而将内容隐藏。

图2 选择控件设置(2)期权类型选择使用组合控件，设置方式与选择空间类似。

金融期权交易实验报告

一、实验背景随着金融市场的不断发展，金融衍生品交易日益成为投资者规避风险、实现收益的重要工具。

期权作为一种重要的金融衍生品，具有独特的风险管理和投资价值。

本实验旨在通过模拟交易，让学生了解金融期权的交易原理、策略选择以及风险控制，提高金融市场的实践操作能力。

二、实验目的1. 熟悉金融期权的交易原理和基本概念；2. 掌握金融期权的交易策略；3. 了解金融期权交易的风险控制方法；4. 培养学生在金融市场中运用期权进行投资和风险管理的能力。

三、实验内容1. 金融期权基本概念金融期权是指期权买方支付一定费用（权利金）后，在约定时间或约定时间内，按照约定价格买入或卖出一定数量标的资产的合约。

期权分为看涨期权和看跌期权，分别赋予买方在未来买入或卖出标的资产的权利。

2. 金融期权交易策略（1）买入看涨期权：预期标的资产价格上升，通过购买看涨期权锁定买入价格，实现收益最大化。

（2）买入看跌期权：预期标的资产价格下跌，通过购买看跌期权锁定卖出价格，实现收益最大化。

（3）卖出看涨期权：预期标的资产价格下跌或波动不大，通过卖出看涨期权收取权利金。

（4）卖出看跌期权：预期标的资产价格上涨或波动不大，通过卖出看跌期权收取权利金。

3. 金融期权风险控制（1）合理设置持仓比例：避免过度投资，分散风险。

（2）关注标的资产基本面：了解标的资产的基本面信息，判断其价格走势。

（3）关注市场情绪：关注市场情绪变化，及时调整交易策略。

（4）运用期权组合策略：通过构建期权组合，实现风险对冲和收益最大化。

四、实验过程1. 选择模拟交易平台，注册账户。

2. 熟悉平台操作，了解期权交易规则。

3. 分析标的资产价格走势，确定交易策略。

4. 进行模拟交易，记录交易数据。

5. 分析交易结果，总结经验教训。

五、实验结果与分析1. 买入看涨期权策略实验中，选取某股票作为标的资产，买入看涨期权。

在模拟交易过程中，该股票价格持续上涨，买入看涨期权获得较高收益。

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——培根广东金融学院实验报告
课程名称：金融工程
法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。

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——培根
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