长期待摊费用、其他长期资产分析

我们这样认识，并不是要否认上市公司对 外披露债权时计提坏账准备对信息使用者判断 上市公司债权质量的积极作用，而是要说明， 对债权质量的分析，仅仅靠坏账准备披露的数 字是不够的，必须结合上市公司债务人的情况 进一步分析。实际上，我们在本章债权部分的 分析已经体现了上述思想。
2．部分短期投资
尽管短期投资的初始目的的持有期不超过一年， 但是，如果上市公司的短期投资实际持有期超 过一年时，该投资仍应作为短期投资处理。除 非上市公司已经将其改为长期持有目的。
在上市公司的报表披露上，短期投资可以计 提投资损失(即投资跌价)准备。上市公司计提 的短期投资损失(即投资跌价)准备，反映了上 市公司对其自己的短期投资跌价(贬值)的认识。 在存在公开市场的情况下，上市公司资产负债 表日有关证券的收盘价可以作为上市公司计提 的短期投资损失(即投资跌价)准备参照资料。 应该说，以此参照资料计提的的短期投资损失 (即投资跌价)准备，比较恰当地反映了上市公 司短期投资的贬值或跌价的程度。
(二)按照低于账面价值的金额贬值实现的资产
按照低于账面价值的金额贬值实现的资产，是 指那些账面价值量较高，而其变现价值量或被 进一步利用的潜在价值量(可以用资产的公允价 值来计量)较低的资产。这类资产主要包括：
1．短期债权
这里的短期债权，包括应收票据、应收 账款和其他应收款等。由于存在发生坏 账的可能性，因此，短期债权注定要以 低于账面的价值量进行回收。上市公司 计提的坏账准备虽然在一定程度上考虑 了短期债权的贬值因素，但是，从大多 数上市公司计提坏账准备的方法来看， 大多采用应收账款余额百分比法(较为详 细的上市公司则采用账龄分析法)或销售 收入百分比法。
可变现净值，是指上市公司在正常经营过程 中，以预计售价减去预计完工成本以及销售所 必须的预计费用后的价值。这就涉及到对预计 售价、预计完工成本以及销售所必须的预计费 用等因素的估计。既然是人的估计，在很多情 况下，上述因素的估计将难以避免当事人的主 观因素的影响。
关于上市公司存货的成本，一般来说，从外
部购入的存货成本的确定有较大的客观性，不 会在运用成本与市价孰低规则方面产生较大的 随意性问题。但是，上市公司自制的存货成本 的确定，则受上市公司技术装备水平、生产设 备的利用程度、上市公司的折旧政策、上市公 司对共同耗用性制造费用在不同产品之间分摊 方法的选择、制造费用在完工产品和在产品之 间的分配方法的选择以及上市公司产品成本计 算方法的选择等多种因素的制约。正是上述因 素的制约，使得制造业存货的制造成本经常受 人为因素的影响而出现波动。
(一)特准储备物资
特准储备物资是指具有专门用途，但是不参加上市 公司生产经营的，经国家批准储备的特种物资。其中 “专门用途”一般是指国家为应付自然灾害和意外事 故等所限定的特殊用途。
(二)银行冻结存款和冻结物资
银行冻结存款和冻结物资是指人民法院对被 执行人的银行存款和物资等财产实施强制执行 的冻结措施时形成的资产。根据我国民事诉讼 法的规定，被执行人拒不履行法院裁决所规定 的义务，则法院将有权对其银行的存款及持有 的物资实行冻结，并通知有关的银行或上市公 司协助执行。银行存款和物资财产被冻结后， 被执行人在解除冻结前不得提取或支用、转移。 但若在规定的冻结期限内，被执行人自动履行 了义务，人民法院则可通知解冻，解冻后，其 存款和物资仍可正常使用。
但是，这种分析仍然难以恰当地反映债权 资产的质量。这是因为：第一，不论采用何种 方法，均需确定计提坏账准备的百分比。受各 种因素的制约，上市公司对坏账准备计提的百 分比的确定不一定能够反映债权的贬值程度— —整齐划一的一个或若干个坏账计提百分比恰 恰忽略了决定债权质量的首要方面：特定债务 人的偿债能力。
3．部分存货
在上市公司的报表披露上，存货可以 计提损失(即跌价)准备。上市公司计提 的存货损失(即投资跌价)准备，反映了 上市公司对其自己的存货跌价(贬值)的 认识。
其他上市公司也可以按照上述规定提 取存货跌价准备。
在具体应用成本与市价孰低规则时，有 两个要解决的重要问题：一是存货成本 的确定，二是可变现净值的确定。
在上市公司资产的总价值构成中，其他长期 资产不应占比重过大、占比重过大时，将严重 影响上市公司的正常生产经营活动。

对资产按照质量分类的理论研究
资产的质量，是指资产的变现能力或被 上市公司在未采进一步利用的质量。资 产质量的好坏，主要表现为资产的账面 价值量与其变现价值量或被进一步利用 的潜在价值量(可以用资产的可变现净值 或公允价值来计量)之间的差异上。
资产按照其质量分类，可以分为以下几 类：
(一)按照账面价值等金额实现的资产
按照账面价值等金额实现的资产，主要包括上 市公司的货币资金。这是因为，作为充当一般 等价物的特殊商品，上市公司的货币资金会自 动地与任一时点的货币购买力相等。因此，我 们可以认为，上市公司在任一时点的货币资产， 均会按照账面等金额实现其价值。
长期待摊费用、其他长期资产分析
一、长期待摊费用
长期待摊费用反映企业尚未摊销的摊销期在一年以 上(不含一年)的各种费用，如租入固定资产改良支出、 大修理支出以及摊销期在一年以上(不含一年)的其他 待摊费用。
二、其他长期资产
其他长期资产是指上市公司正常使用的固定资产、 流动资产等以外的，由于某种特殊原因上市公司不得 随意支配的资产。这种资产一经确定，未经许可，上 市公司无权支配和使用，但仍应加强管理，并单独予 以存放和核算。其内容主要包括：
(三)涉及诉讼中的财产
诉讼是司法机关在案件当事人和其他诉讼参 与人的参加配合下，为解决案件而依照法定程 序进行的一系列活动。涉及诉讼中的财产，主 要是指被司法机关等查封、扣押、冻结的财产。 上市公司对这些涉及诉讼中的财产，不得以任 何方式私自隐藏、转移、变卖或毁损等进行处 置。其他资产虽然不属于严格意义上的经济资 源，但与上市公司未来的经济利益相联系，故 应列作上市公司的资产，以便分摊于未来的会 计期间，与将来的收益相配合。