应收账款融资案例
应收账款池融资案例分析
应收账款池融资案例分析A银行的客户经理W一年前了解到一家小型的高科技企业出现了融资难的问题，公司的发展受到了影响。
通常情况下，银行都是不喜欢为中小型企业融资的，但W觉得这是一家高科技企业，而且该企业的产品在市场上的口碑是很好的，于是就决定与B公司接触，寻找可以合作的机会。
通过与公司管理层的接触，W了解到B公司正面临资金的瓶颈，公司的发展难以实现突破。
具体表现在三个方面：1、公司现在处于起步阶段，需要大量的研发投入；2、因为公司在行业中处于相对弱势的地位，谈判和议价能力较弱，这使得公司不能在与供应商和购货商的谈判中获得优惠的价格，公司的经营成本很高；3、公司的规模小，效益还未显现，而且没有可供抵押的固定资产，因此在融资方面屡屡碰壁。
W通过分析发现B公司的应收账款具有以下几个特点：1、B公司的应收账款都具有真实的贸易背景而且产品的质量合格；2、公司产品主要销售给国内大型通讯设备制造商，因此第三方的信用记录良好，逾期支付的概率较低；3、应收账款的金额已经过付款人确认，双方约定通过银行账户进行款项的交付。
因此W向B公司推荐了A银行推出的应收账款池融资业务。
在说服公司管理层的过程中，W强调B公司小额交易频率高，单笔金额小，同时又有许多应收账款无法及时收回，公司也没有精力去追讨这些分散的应收账款。
但是，如果公司将这些应收账款分别向A银行进行融资的话，A银行同样不会给予融资。
所以应收账款池业务是很好的选择。
最终，B公司接受了这个融资方案。
接下来，B公司向A银行提出应收账款池融资的书面申请；银行对公司提交的相关材料（应收账款池融资申请；经年审过的营业执照、近期财务报表和贷款卡；商务合同、发（送）货凭证或货物单据和商业发票（增值税发票）；第三方付款方的名称、地址、帐号、开户行名称及生产经营状况以及财务状况等情况等材料）的审查确定可以给予B公司应收账款面值60%的贷款额。
然后，A银行与B公司签订了相关的合同。
一、应收账款池融资业务是指企业将其向客户销售商品所形成的应收账款转让予银行，并且在转让予银行的应收账款保持较为稳定的余额的情况下，银行综合审核后根据应收账款的余额给予企业一定比例的短期融资。
应收账款融资(国内保理)业务案例风险分析
应收账款融资(国内保理)业务案例风险分析（一）金成兴龙背景金成兴龙公司始建于2003年5月,法人代表张某,注册资本3000万元,主要经营钢材、木材、建筑材料等的批发零售.企业财务报表显示,截至2009年11月,公司资产总额3.7亿元,其中流动资产2.79亿元,固定资产0.56亿元,负债总额1.12亿元,净资产2.58亿元,资产负债率30.26%.近两年来,金成兴龙公司大量进行固定资产投资,但其所投资兴建的固定资产项目因土地手续不全及其他原因没有投产运营,资金占用较大.自2009年以来,借款人经营出现问题,还款能力下降,加上自身融资额及对外担保额较大,对经营失去信心,想借机逃废银行债务,大量转移资产,企业绝大部分资产均已不在法定代表人名下.与金成兴龙公司有应收账款关系的企业a、b、c三家公司的情况如下:a公司,成立于2002年,注册资金250万元,主营钢材等的批发零售；2005年被信用评级公司评为a级；银行未结清贷款1490万元；在银行无不良信用记录.b公司,成立于2003年,主营钢材、生铁等的批发零售,注册资本50万元,总资产3000万元；银行未结清信贷业务余额为0；在银行无不良信用记录.c公司,成立于2006年,注册资金500万元,主营钢材生铁、汽车配件、橡塑制品、工程机械、金银制品等的批发零售；银行未结清贷款100万元；在银行发生过欠息记录.三家公司与金成兴龙公司属于正常业务往来关系,金成兴龙公司规模相对较大,从大型钢铁企业以优惠的价格批发到钢材后,加价分售给包括这三家公司在内的一些小公司.（二）业务办理及风险形成2009年9月17日,金成兴龙公司因为流动资金紧张,向莱芜市h 银行申请办理保理业务726万元,由应收a公司637.2万元、b公司348.4万元、c公司369万元账款做抵押.保理业务是h银行近年来主推的一项业务品种,由于有真实贸易和物流做基础,风险相对不大,h银行近年来已做了2亿多元的保理,从未发生过不良.与以往的保理业务一样,h银行对金成兴龙与三家公司的贸易往来情况进行了考察,确认属于真实贸易往来.同时这三家公司经营状况良好,有足够经济实力支付应收账款,三家公司对该应收款项做了确认,承诺2010年3月20日将有关款项付至h银行指定账户,并追加a公司承担连带责任保证.h银行经办人员在该笔业务审批后,与借款人、担保人、债务人签订了相关合同,并在人行应收账款质押登记公示系统中进行了查询,发现以上三笔应收账款均未被质押、转让.h银行经办人员随后按相关要求在该系统中登记了这三笔业务的信息,包括质权人、出质人的基本信息,应收账款的描述,登记期限等,并及时下载、打印了登记证明.随后,h银行向金成兴龙公司发放贷款726万元,期限7个月,用途购材料.2010年,金成兴龙公司为其他公司提供的担保被追索代偿200万元,随后又被起诉和资产保全,承担2050万元担保责任,导致金成兴龙公司资金链断裂,各家银行的信贷业务形成不良,该笔保理业务到期未能收回.经了解,金成兴龙公司法人代表张某在该应收账款质押业务到期前,向a、b、c三家公司单独要回了应收账款,并未将资金支付到h银行应收账款指定账户用于偿还贷款,造成还款来源丧失,保理形成不良.h银行已经向当地法院起诉了金成兴龙公司,并连带起诉了a、b、c三家公司.（三）风险化解法院收到h银行的起诉书后,认为h银行提供的应收账款质押初始登记和查询报告没有人民银行盖章确认,证据不充分,要求人民银行开具证明,确认该三笔应收账款确实在人民银行应收账款质押登记公示系统登记.人民银行征信工作人员查询系统后确认,h银行确实登记了这三笔应收账款,遂开具了查询属实的证明.法院对该应收账款质押登记予以认可,h银行726万元的信贷资产得以保全.四、案例剖析我国应收账款质押融资业务兴起时间不长,应收账款质押案件为数不多,金成兴龙案件虽然涉案金额不大,但比较典型,可从中研究发现应收账款质押存在的风险及化解方法.（一）信息不对称是风险产生的重要原因从应收账款质押的主体看,金成兴龙公司作为一家以钢材贸易为主营业务的中小企业,在2008年以前,由于国内钢材市场销售形势较好,企业规模不断扩大,但从2009年开始,由于市场萎缩加上企业投资经营不善,资金开始紧张,其间向h银行申请办理应收账款质押融资业务.对这些情况,h银行在进行贷前考察和审批时是了解的.但办理质押融资业务以后,企业发生了很多变化,如经营周转困难加剧、转移资产、担保代偿等情况,h银行并不了解.直到企业资金链断裂,被其他多家银行起诉,h银行才发现信贷资金出现了风险.从应收账款质押的客体看,金成兴龙在申请办理质押融资时,h银行对应收账款的真实性、有效性是考察清楚的,并签订了三方协议.但办理完质押融资业务以后,债权人和债务人如何私下协商,划走应收账款款项,h银行并不知情.可见,信息对称性在其中的重要地位.应收账款质押融资业务发生风险,一个重要的原因是商业银行对债权人、债务人以及应收账款本身的有关信息不能及时、全面了解.（二）风险得以化解,表明应收账款质押风险可控法院在受理应收账款质押融资案件后,对案件各有关要素进行了全面审查,认为借款合同、应收账款质押合同等真实有效,符合《物权法》、《担保法》的要求,唯一的问题是商业银行提供的人民银行应收账款质押登记公示系统查询报告和初始登记证据不充分.原因是查询报告和初始登记为普通a4纸打印的格式文本,无人民银行或人民银行征信中心公章,无法作为证据使用.这一问题在经当地人民银行查询确认加盖公章后得以解决,银行资产得以保全.在本起案件中,应收账款质押展现出了比其他信贷业务更具优势的方面.由于金成兴龙公司资产大部分已转移,已失去还款能力,同时由于应收账款的债务人a、b、c公司违反了“2010年3月20日将有关款项付至h银行指定账户”的承诺,因此应由三家公司承担连带赔偿责任.三家公司目前经营正常,有实际还款能力,有利于商业银行信贷资产的保全.从这个意义上讲,债务人通过对应收账款的还款承诺,实现了对出质人的质押担保,通过隐性担保降低了应收账款质押融资的风险.金成兴龙应收账款质押案件表明,只要严格对债权人、债务人、应收账款的审查,签订严密的三方合同,严格质押登记公示操作规程,应收账款质押融资业务的风险是可控的,权益是能够得到法律保障的,应收账款质押是安全的中小企业融资产品.同时也表明,在当前条件下,应收账款质押融资的资金安全必须要满足上述条件.（三）应收账款质押的风险控制途径应收账款质权的实现关键在应收账款资金的按时、足额划转,核心在第三方即债务人的履约.一方面应收账款质押风险控制的关键点在于应收账款对应的资金流的控制,因此在办理时一般会针对应收账款账户制定相应的配套监督管理措施,而其他权利质押则不需要此种辅助性控制手段；另一方面,应收账款质押是以一种请求权担保另一种请求权,因此尽管应收账款债务人不属于质押法律关系法定主体之一,但不可或缺,必须将其加入到应收账款质押制度中,方能真正实现应收账款质押的担保功能.1.加强对应收账款债务人的审查.由于应收账款就根本性质来说是债权,只是一种请求权,以此为标的设立的质权在最终实现时也只能是一种请求权,即只能通过请求应收账款的债务人支付一定款项来实现自己的权利,不能构成对某种特定物的直接控制和处分.应收账款质权最终在多大程度上能够实现,主要依赖于应收账款债务人的偿付能力.在应收账款基础关系双方基于各种动机和途径损害质权担保利益的情况下,质权人只能通过要求损害赔偿来实现救济.2.严密应收账款质押业务的操作流程.应收账款质押融资业务是一项比较新的业务品种,尤其是将应收账款作为第一还款来源的资产支持贷款,使商业银行摆脱了对企业规模大小和发展阶段的过度关注,是商业银行授信业务的全新领域.因此商业银行必须创新思维模式,谨慎设计流程,将风险控制在一定范围内.一是要通过实地调查、同业咨询、信用记录搜索等方式控制购货方的履约风险,尽量以三方协议或承诺书的方式得到购货方对应收账款的确认及承诺信息,从而实现对应收账款质押的担保功能；二是要对单笔应收账款、单个应收账款债务人在应收账款池中的份额、应收账款质押率进行限制以防止集中度风险；三是要尽可能掌握足够的书面证明材料,如购销合同、发货凭证、销售发票等,并及时进行质押登记,防范法律风险.3.质权设立后的跟踪管理至关重要.质权设立后,贷款银行应当对产生应收账款的基础合同的履行情况进行跟踪监控,及时全面地搜集出质人已经适当全面履行基础合同义务的有关证据,督促出质人及时请求付款,防止超过诉讼时效.要密切监测质押应收账款的回流情况,关注借款企业其他现金流的回流情况,及时补充或追加相应担保,以确保还款来源.特别要关注是否存在出质人与该债务人恶意串通损害质权人利益的情形,以避免最终质权无法实现.。
中国银行贸易融资案例精选
中国银行贸易融资案例精选案例1：应收账款质押融资F公司为一家世界500强在华成立的合资企业，主要经营化工产品。
该公司的原材料从境外采购，生产成品在境内销售，境外采购与境内销售环节均采用信用证方式结算。
F公司近年来业务发展迅速，但同时面临以下两个问题：一是虽然在中国银行已有高额综合授信，但因业务处于高速发展阶段，开证需求常突破其授信额度；二是手头拥有大量因境内销售产生的应收账款，但出于对控制财务成本的考虑，又不希望通过缴纳保证金的方式在银行办理开证或押汇业务。
为解决以上两个问题，F公司向中国银行寻求解决方案。
经研究，中国银行向F公司推介了应收账款质押融资产品，并为F公司设计解决方案如下：第一，接受F公司已承付的国内信用证项下应收账款作为质押，为其办理国际信用证开证业务，用于从境外采购原材料；第二，国内信用证应收账款到期日正常收回，按照事先约定将款项入保证金账户，在国际信用证对外付款日当天从保证金账户直接对外支付。
借助中国银行通易达”产品的支持，F公司面临的问题迎刃而解：通过使用有收款保证的合格应收账款质押，既有效解决了F公司授信额度不足的问题，又帮助F公司盘活了应收账款，降低了资金成本。
案例2：福费廷融资中国机械设备制造企业A公司拟向中东某国B公司出口机械设备。
该种设备的市场为买方市场，市场竞争激烈，A公司面临以下情况：一是B公司资金紧张，但在其国内融资成本很高，希望A公司给予远期付款便利，期限1年。
A公司正处于业务快速发展期，对资金需求较大，在各银行的授信额度已基本用满。
二是B公司规模不大，信用状况一般。
虽然B公司同意采用信用证方式结算，但开证银行C银行规模较小，A公司对该银行了解甚少。
三是A公司预计人民币在一年内升值，如等一年后再收回货款，有可能面临较大汇率风险。
鉴于此,A公司与中国银行联系，希望提供解决方案。
为满足A公司融资、规避风险、减少应收账款等多方面需求，中国银行设计了福费廷融资方案，A公司最终采用了中国银行方案，并在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。
应收账款质押融资案例
应收账款质押融资案例咱就说有个叫小张的，是个做小本生意的，专门给一些公司供应办公用品。
这小张人挺实在，生意做得也算稳当，可就是有个大难题，想扩大生意规模，但是缺钱啊！有个大公司一直从他这儿拿货，每次都是赊账，这就导致小张手里有一大笔应收账款。
这钱虽然是自己该得的，可没到手就不算数啊，眼瞅着大好的扩展业务的机会，因为没钱就得干瞪眼。
这时候啊，小张听说了应收账款质押融资这个事儿。
啥叫应收账款质押融资呢？简单说，就是把别人欠你的钱当作一种担保，去跟银行借钱。
小张就抱着试试看的态度去了银行。
银行的工作人员一了解情况，发现那个大公司信誉还不错，欠小张的钱也有明确的账目记录。
于是就开始评估小张这笔应收账款的价值。
小张可紧张了，就像学生等考试成绩似的。
好在他平时记账清楚，和那个大公司的业务往来合同啥的都很齐全。
银行经过一番计算和审核后，觉得可以给小张放款。
最后银行按照应收账款一定的比例，给小张放了一笔钱。
小张拿到钱之后，那可就像鱼儿得到了水一样。
立马去联系了新的供应商，进了更多种类的办公用品，而且还雇了个小助手帮忙送货啥的。
随着业务扩大，小张给更多的公司提供办公用品了。
他按时还款给银行，自己的信誉也越来越好。
银行一看这小张靠谱啊，后来还给他提高了融资额度呢。
你看，这应收账款质押融资就像是给像小张这样的小老板们开了一扇窗，把那些看似还没到手的钱盘活了，让他们有机会把生意做得更大更强。
再说说这个A企业，这可是个生产电子产品的中型企业。
他们主要给一些大品牌的电子产品零售商供货。
A企业规模虽然不算小，但在市场竞争越来越激烈的情况下，也想搞点新花样，比如说研发新的电子产品，再去开拓一些新的市场。
可是搞研发、做市场推广那都是烧钱的事儿啊。
A企业也有不少应收账款，那些零售商都是按季度或者年度来结算货款的。
这就造成A企业虽然账面上看着有钱，可实际上现金没多少。
A企业的财务经理是个很精明的人，他就想到了应收账款质押融资。
他们就找了好几家金融机构来谈这个事儿。
纯实务4个案例详解：应收账款真实性的法律核验策略
纯实务！4个案例详解：应收账款真实性的法律核验策略！一、缘起：众多金融机构踩雷虚假应收账款据新京报等媒体报道，7月8日，美股上市公司诺亚财富公告称，旗下上海歌斐资产管理公司部分基金“踩雷”，其投向承兴国际相关方就其与北京京东世纪贸易有限公司之间的应收账款债权提供供应链融资，涉及总金额34亿元，信股份董事长、承兴国际控股实际控制人罗静承兴国际控股实际控制人近期因涉嫌欺诈活动已被中国警方刑事拘留。
京东方面7月9日回复记者称，承兴国际涉嫌伪造和京东的业务合同对外诈骗，此事与京东无关。
此外记者7月9日从云南信托确认，其也有信托项目投向罗静控制的公司。
仅从几份公告众可知，这些金融产品的结构并不复杂，都是传统的供应链融资结构。
但仍有这么多机构“踩雷”，可见供应链融资过程中对应收账款真实性进行审核是整个结构的基石。
应收账款融资过程的真实性包括两个层面的核验：(一)应收账款债权是否真实存在；(二)应收账款债权是否真实转让。
以下就对此二处展开分析：二、应收账款债权真实存在的核验应收账款融资，首先应当确认的是应收账款债权，也就是因买卖合同(或服务合同)而产生的债权是否真实存在，如果债权都不存在，那么债权转让/质押就是无源之水、无本之木;到期还款就成了空中楼阁。
债权真实性的核验，应当核查基础交易文件，即合同、发票等。
(一)债权的基础文件1. 应当从形式上及内容完整性上充分核验合同的真实性。
合同真实性除了从形式上核对印章、签署人的真实性外，还可以通过函证(向买方，即债务人发送函件请求回函确认买卖关系)、面访(到买方实地确认买卖关系)等形式进行核对。
此外还要尽可能通过审查合同条款，对商品描述，付款条件等的约定是否清晰以及具有合理性，从而明确应收账款债权客观真实的存在;否则，即使存在买卖合同也不一定能确认债权。
案例（1）：在济南中院在其审理的中国银行股份有限公司济南市中支行与济南牛氏农产品有限公司、山东省经济融资担保股份有限公司等金融借款合同纠纷案(2016)鲁01民终1823号民事判决书中就曾指出：“具体到本案，中国银行市中支行请求对牛氏公司在润泰公司处的2014年5月20日至2015年11月30日已经发生和即将发生的、到期日为2016年11月30日的全部应收账款享有优先受偿权，根据质押标的清单记载，质押的应收账款对应的贸易合同编号为03-NF-0000128，但是对于上述期间内牛氏公司对润泰公司在该贸易合同项下的应收账款具体数额、已付多少、尚欠多少，中国银行市中支行并无证据证明。
应收账款融资服务平台典型案例 奇瑞 长虹
应收账款融资服务平台典型案例奇瑞长虹
长虹在存货管理和应收账款管理中犯的错误是指长虹为改善经营状况，与美国的经销商--APEX公司进行了商业合作。
自2001年7月开始，长虹电器将其彩电不断地发往美国，但彩电发送出去了，货款却没有收到，APEX公司一直以质量问题或者货物没有收到为理由拒绝支付货款或者拖延支付货款。
根据双方合同，APEX公司应该在收到货物的90天以内支付货款，不然的话就有权利拒绝发货。
虽然长虹电器向对方提出对账要求，但没有停止向其发货，APEX公司对长虹电器的货款长期拖欠导致长虹电器的应收账款连续几年达到新高，应收账款在主营业务收入中所占的份额逐年增加，到了2003年12月31日，长虹的应收账款期末余额高达50.84亿元，其中APEX 一家公司的欠款就高达44.51亿元，如此巨额的应收账款集中于一个商家，其中的风险是显而易见的。
应收账款质押融资案例
应收账款质押融资案例你知道应收账款质押融资吗？这就像是把你手里那些还没到手的钱，变成实实在在能花的钱。
就好比你种了一园子的水果，果子还没熟呢，但是你可以把未来卖果子的钱提前拿到手，去买新的果树苗或者肥料啥的。
我有个朋友，开了个小公司，专门给那些大商场供货。
他就像是大商场的小跟班，天天忙前忙后的，货是供了不少，可钱呢，总是要等好久才能拿到。
这就像把肉喂出去了，骨头还得慢慢等人家吐出来。
这时候应收账款质押融资就像救星一样出现了。
他把那些大商场欠他的钱的凭证拿出来，就像拿出了一张通往宝藏的地图。
然后去找到银行，说：“看呐，这些钱虽然还没到我口袋，但迟早是我的，你先借我点钱花花呗。
”银行就像一个精明的商人，仔细审查一番后，觉得可行，就像打开了自己的小金库。
这可不是简单的事情，那些审查过程就像一场超级严格的选美比赛。
银行要看看那些应收账款是不是真的靠谱，就像看一个姑娘是不是真的美丽又善良。
要是那些大商场有什么信用污点，那就像姑娘脸上有块大黑斑，银行可就不乐意了。
我朋友当时紧张得像热锅上的蚂蚁，生怕哪里出了问题。
不过好在他平时和那些商场打交道的时候还算小心，没有什么大的纰漏。
最后成功拿到了钱，那高兴劲儿，就像中了彩票一样。
还有个企业，规模比我朋友的大很多。
他们的应收账款质押融资就像一场大规模的战役。
各种文件、数据就像战场上的士兵，要排列得整整齐齐。
他们和银行的谈判也像是两国之间的外交谈判，小心翼翼又充满了策略。
应收账款质押融资也不是万能的。
就像魔法也有失灵的时候。
如果市场突然发生变化，那些欠款的企业突然倒闭了，那就像天突然塌下来一样。
原本以为稳稳当当的钱就像泡沫一样消失了。
不过总体来说，对于那些需要资金周转的企业，这就像及时雨。
可以让企业像打了鸡血一样，活力满满地去拓展业务，购买新设备，雇佣更多的员工。
就像给一辆快没油的汽车加满了油，又可以在商业的大道上飞驰了。
在这个商业的大舞台上，应收账款质押融资就是一个很有趣的道具。
上市公司应收账款融资分析--以京东集团为例
目次1 引言 (1)1.1 研究背景 (1)1.2 研究意义 (2)2 应收账款融资模式 (2)2.1应收账款保理融资 (2)2.2应收账款质押融资 (3)2.3应收账款证券化融资 (3)3 京东白条应收账款证券化融资概述 (4)3.1京东集团背景 (4)3.2京东白条含义 (5)3.3京东白条资产证券化现状 (6)4 京东白条应收账款证券化融资分析 (7)4.1动因分析 (7)4.2财务分析 (9)4.3风险分析 (11)5 改善应收账款资产证券化现状的对策 (12)5.1设定严格的入池标准 (12)5.2企业间资源共享，降低成本 (12)5.3加强资产证券化各环节的风险监控 (13)5.4提供多种外部担保方式进行信用增级 (13)5.5完善风险控制相关法律法规，实现真正破产隔离 (13)结论 (14)参考文献 (14)1 引言1.1 研究背景近些年，随着改革开放的不断深入，产业竞争愈发激烈，特别是实体经济产业之间的竞争尤为突出，借贷融资带来的经营风险、资金链紧张等问题日益突出，各行业企业正需要采用多种方式融资，改善经营状况，降低经营风险。
而与此同时，越来越多的上市公司为了获得竞争优势，占据市场份额，不断对客户采取更为宽松的信用条件，导致企业的应收账款明显增多，资金更加紧张。
因此，对大多数上市公司来说，首要的任务是怎样将现有的应收账款进行合理融资。
目前，我国应收账款融资主要包括应收账款证券化融资、保理融资、质押融资三种模式。
京东集团在2014年推出京东白条业务后，销售额迅速提升，伴随而来的是应收账款大幅增加，为了改善这一情况，在2015年，京东集团发行了京东白条应收账款债权资产支持专项计划（京东白条ABS）。
将已有的应收账款进行资产证券化，以降低机会成本，减少企业在经营过程中产生的风险。
1.2 研究意义应收账款作为流动资产不可或缺的部分，在企业发展中发挥着重要作用，但应收账款存量过大，会使企业的流动资金匮乏，严重影响企业的现金支付能力。
供应链融资：M集团上游供应商应收账款质押案例
供应链融资：M集团上游供应商应收账款质押案例案例缘起:M集团是一家以家电业为主，涉足物流等领域的大型综合性现代化企业集团，旗下拥有三家上市公司、四大产业集团，是中国最具规模的白色家电生产基地和出口基地之一，2010年集团销售收入已破千亿元大关，是我行总行级战略合作客户。
近年来，受到工资增长、房地产价格上升、靠近需求地等因素影响，M集团加大了制造业内迁的步伐，将洗衣机、电冰箱、压缩机、中央空调的主要生产基地陆续迁往合肥，2010年M集团合肥所有子公司总销售额达232亿元。
随着M集团在合肥的投资加大，围绕其业务发展的上游供应商配套业务也日益壮大，产业链日趋成熟，在整个产业链条上，M集团处于绝对强势地位，M集团对上游供应商的付款帐期普遍较长，上游供应商的融资需求强烈。
营销历程:M集团的资金结算采取集团统管方式，由集团设立结算分部在合肥统一管理所有当地子公司的结算、融资工作。
M集团在当地一直是各家银行积极争取的核心客户，在各家银行授信额度非常宽裕，而且议价能力极强。
合肥分行交易融资中心贸易融资团队通过与M 集团的接触，了解到企业对其上游供应商的付款方式为开票后三个月付六个月银行承兑汇票，且从发货到开票还要经过一段时间，最长帐期可达一年，因M集团的强势地位，供应商只能接受此苛刻的付款方式，融资需求普遍较强，但由于供应商大部分为中小企业，自身抵质押物不足成为在银行融资的瓶颈。
分行获悉M集团对供应商的管理非常严格规范，能进入其供应商名录的企业都经过了M集团层层筛选，且合作年限较长，M集团通过内部的ERP系统对供应商的所有订单、发货、对帐、开票、付款情况进行管理。
针对这一情况，分行交易融资中心抓住有利契机，与M集团签订供应商融资合作协议，并设计了以供应商对M集团应收账款质押为主要担保措施的产品方案，方案亮点主要有：1、经前期调查了解，M集团与其供应商签署年度供货协议，具体订单通过ERP系统下发，通过ERP系统查看，M集团的订单繁多，每个月都有成百上千笔。
【案例】浙商银行应收账款模式分析
案例】浙商银行应收账款模式分析1基本情况介绍图表1：浙商银行供应链融资案例基本情况2浙商银行融资准入资格在供应链融资业务中，很重要的是对供应商的贷前调查，通过审慎的贷前调查，确定供应商与授信主体之间是否有稳定的业务往来，其中应重点关注以下几点：1）供应商与其下游交易对手履约情况正常，交易记录良好，业务关系稳定。
（2）基于真实合理交易需要而产生的资金需求，商务交易产生的现金流可完整地覆盖银行的融资敞口。
（3）商务交易标的为大宗原材料，价值稳定，畅销对路或为特大型买方订的产成品。
（4）供应商的交易对手应是业内有一定影响、实力雄厚的大型企业。
（5）供应商与交易对手原则上不得为同一集团内部企业，双方不存在产权关联关系。
通过严格按照准入准则对供应商成都市阿钢物资贸易有限公司进行资格审查，其供应商资格符合浙商银行供应链融资要求，予以办理。
3各方需求采购商（中铁二局瑞隆物流有限公司）主要需求：减少集团的财务融资成本，通过延长结算帐期的方式与供应商合作。
采购商通过间接融资，资金更加充足，成本更低，履约合同能力得到进一步增强，能按时保质保量的向集团完成交货。
巩固核心地位，提升对上下游客户的控制力，维护供应链的稳定性。
供应商（成都市阿钢物资贸易有限公司）主要需求：借助核心企业信用增级，解决融资难题；盘活应收账款，加速资金周转，提高企业资金使用效率，稳定与核心客户合作，扩大销售与经营规模。
4业务方案分析拟给予中铁二局瑞隆物流有限公司间接融资额度人民币10000 万元，额度有效期一年，用于浙商银行设定的应收账款国内保理业务方案。
给予成都市阿钢物资贸易有限公司内部一般授信额度（敞口）人民币10000 万元，授信方案有效期一年，授信品种为流动资金贷款、国内保理代付，采购商指定为中铁二局瑞隆物流有限公司。
本次保理业务指定为有追索权公开型保理业务，供应商将符合保理协议约定条件且经浙商银行认可的应收账款债权转让于银行，取得融资，约定应收账款债权不能如期足额回收时，由供应商负责等额回购（含置换），银行拥有追索权，同时将供应商应收账款债权转让事实通知采购商。
舟山应收账款融资案例
舟山应收账款融资案例舟山是一个以港口贸易为主的城市，拥有发达的海洋经济和外贸业务。
在舟山的外贸业务中，应收账款融资是一种常见的融资方式。
下面是一些关于舟山应收账款融资的案例。
1. 舟山某贸易公司与美国客户签订了一份大额订单，订单金额达到500万美元。
为了保证订单的顺利交付，舟山贸易公司选择了应收账款融资。
他们将应收账款作为抵押，向银行申请贷款。
通过这种方式，舟山贸易公司获得了足够的资金，保证了订单的顺利交付。
2. 舟山某制造企业与欧洲客户签订了一份长期合作协议，协议规定企业每月向客户供应一定数量的产品，并在60天内收到货款。
然而，由于企业的资金压力较大，无法等待60天才能收到货款。
为了解决这个问题，企业选择了应收账款融资。
他们将应收账款转让给银行，获得了一定比例的预付款，解决了资金周转问题。
3. 舟山某纺织企业与国内大型超市签订了一份供应合同，合同规定企业每月向超市供应一定数量的纺织产品，并在30天内收到货款。
然而，由于企业的资金压力较大，无法等待30天才能收到货款。
为了解决这个问题，企业选择了应收账款融资。
他们将应收账款作为抵押，向银行申请贷款，获得了足够的资金，保证了企业的正常运营。
4. 舟山某物流公司为一家大型制造企业提供物流服务，服务费用按能收到服务费用。
为了解决这个问题，物流公司选择了应收账款融资。
他们将应收账款转让给银行，获得了一定比例的预付款，解决了资金周转问题。
5. 舟山某贸易公司与南美客户签订了一份大额订单，订单金额达到1000万美元。
为了保证订单的顺利交付，舟山贸易公司选择了应收账款融资。
他们将应收账款作为抵押，向银行申请贷款。
通过这种方式，舟山贸易公司获得了足够的资金，保证了订单的顺利交付。
6. 舟山某制造企业与亚洲客户签订了一份长期合作协议，协议规定企业每月向客户供应一定数量的产品，并在90天内收到货款。
然而，由于企业的资金压力较大，无法等待90天才能收到货款。
为了解决这个问题，企业选择了应收账款融资。
应收账款证券化融资案例范文
应收账款证券化融资案例范文一、案例主角：小萌公司。
咱们今天来讲讲小萌公司的故事，这小萌公司啊，是一家做创意小玩意儿的企业。
他们家的产品可有意思了，什么搞怪的文具啦，新奇的家居小摆件之类的。
二、遇到的难题：钱紧。
小萌公司的生意一直还不错，订单像雪花一样飞来。
可是呢，这里面有个大麻烦。
那些大的零售商客户，老是拖着账款不给结清。
你想啊，小萌公司为了生产这些订单，得先去买原材料，还得给工人发工资，这都需要钱啊。
应收账款就像一座座小山一样堆在那儿，钱却没到账，公司的资金周转就变得特别困难，就像一辆汽车没油了，只能干着急。
三、解决办法：应收账款证券化闪亮登场。
这时候啊，有个聪明的财务顾问给小萌公司出了个主意——应收账款证券化。
这就像是把那些应收账款打包成一个超级大礼包，然后卖给特殊目的机构（SPV）。
这个SPV呢，就像是一个神奇的魔法师，它把这些应收账款变成了证券，再卖给那些投资者。
四、具体操作流程。
1. 挑选应收账款。
小萌公司首先得把自己的那些应收账款梳理一遍。
就像挑水果一样，把那些又大又好（也就是信用质量比较高的）的应收账款挑出来。
比如说，那些和大零售商长期合作、付款记录比较好的账款，就被选中了。
那些老是拖款、信用不太好的客户的账款，就只能先放一边啦。
2. 组建资产池。
挑好的应收账款就组成了一个资产池。
这个资产池就像是一个小池塘，里面装的都是可以换来钱的宝贝。
3. 卖给SPV。
然后小萌公司把这个资产池卖给了SPV。
SPV可是个专业的家伙，它会对这个资产池进行评估、包装。
这就好比把一个普通的盒子包装成一个精美的礼盒。
4. 信用增级和评级。
SPV为了让这些证券更吸引人，还会进行信用增级。
这就像是给这个产品加了一层保险，让投资者觉得更靠谱。
然后再找专业的评级机构给这些证券评级。
就像给学生打分一样，评级越高，说明这个证券的质量越好，投资者就更愿意买。
5. 发行证券。
SPV就把这些经过包装、评级的证券发行到市场上去。
应收账款证券化融资案例范文
应收账款证券化融资案例范文咱们来聊聊一个超有趣的应收账款证券化融资的案例吧。
就说有个小A公司，这小A公司呢，是做那种很酷炫的电子产品配件的。
他们的客户大多是些大的电子设备制造商，你想啊，这些大制造商可都是财大气粗的主儿，小A公司为了能和他们合作，在付款方式上就有点小让步，结果就积累了一大堆应收账款。
这应收账款就像小A公司手里的一堆借条，虽然说理论上能收到钱，但钱没到手的时候，小A公司可就有点犯难了。
比如说，小A公司想要扩大生产规模，得买新的设备，招更多的工人，这些都得花钱啊，可钱都在那些应收账款里卡着呢。
这时候呢，有个聪明的财务人员就提出来了，咱们搞应收账款证券化融资呀。
就好比把那些应收账款打包成一个大礼包，然后把这个大礼包卖给那些专门做投资的人。
于是呢，小A公司就找了一家超靠谱的金融机构来帮忙操办这个事儿。
这个金融机构就开始对小A公司的应收账款进行详细的梳理。
他们就像一群特别细心的侦探一样，把每一笔应收账款都调查得清清楚楚，看看哪些是比较容易收回来的，哪些可能有点风险。
然后呢，他们就根据这些应收账款的情况，设计了一种特殊的证券。
这个证券就像一个小蛋糕，被分成了好多块，每一块都有对应的应收账款做支撑。
比如说，一块证券可能对应着小A公司对某个大制造商的一笔应收账款。
接下来，就把这些证券卖给了各种各样的投资者。
这些投资者呢，有的是那种比较谨慎的基金公司，有的是想要找一些新投资机会的个人投资者。
他们为啥愿意买呢？因为小A公司的那些客户，也就是那些大的电子设备制造商，信誉还是很不错的，所以他们觉得这个证券风险不是很大，而且还能获得一定的收益呢。
对于小A公司来说，这可就像天上掉馅饼一样。
一下子就把那些本来卡着的钱盘活了。
他们拿着融到的资金，开开心心地去买新设备、扩大厂房、招聘更多的员工了。
而且呀，因为这个应收账款证券化的过程，他们还和那些投资者以及金融机构建立了很好的关系，以后再有什么融资的想法，也更容易实现了。
应收账款融资法律案例(3篇)
第1篇一、案情简介甲公司（以下简称“甲方”）与乙公司（以下简称“乙方”）于2019年签订了一份货物买卖合同，约定甲方向乙方出售一批货物，总价款为100万元。
合同约定，乙方应在货物交付后30日内支付货款。
乙公司在收到货物后，未按约定时间支付货款，甲方多次催收无果。
2020年，甲方为了解决资金周转问题，决定将应收账款转让给丙公司（以下简称“丙公司”），丙公司同意接受甲方的应收账款。
双方签订了应收账款转让协议，约定丙公司受让甲方的应收账款，并承担相应的债权债务。
丙公司受让后，多次向乙方催收货款，但乙方仍然拒绝支付。
2021年，丙公司向法院提起诉讼，要求乙方支付货款100万元及相应利息。
乙方认为，其与甲方之间不存在任何纠纷，且甲丙之间的应收账款转让协议无效，故不同意支付货款。
二、争议焦点本案的争议焦点主要有两个：1. 甲丙之间的应收账款转让协议是否有效？2. 乙方是否应向丙公司支付货款？三、法院判决1. 关于甲丙之间的应收账款转让协议是否有效法院认为，根据《中华人民共和国合同法》第一百八十六条规定：“当事人一方将其权利转让给第三人的，应当通知对方。
未经通知，该转让对对方不发生效力。
”甲丙之间的应收账款转让协议符合法律规定，且已通知乙方，故该协议有效。
2. 关于乙方是否应向丙公司支付货款法院认为，根据《中华人民共和国合同法》第一百八十七条规定：“债务人接到债权转让通知后，债务人对让与人的抗辩，可以向受让人主张。
”乙方对甲方的抗辩已无法对抗丙公司，因为甲丙之间的应收账款转让协议有效。
同时，根据《中华人民共和国合同法》第一百八十八条规定：“债务人未按约定履行债务的，债权人可以请求债务人履行债务或者赔偿损失。
”乙方未按约定支付货款，丙公司有权要求乙方支付货款及相应利息。
综上，法院判决乙方应向丙公司支付货款100万元及相应利息。
四、案例分析本案涉及应收账款融资法律问题，以下是本案的几点分析：1. 应收账款转让协议的有效性应收账款转让协议是应收账款融资的核心环节。
应收账款证券化融资案例范文
应收账款证券化融资案例范文在商业的大舞台上，有个名叫“小酷科技”的企业，就像一个充满活力但偶尔也会有点小烦恼的年轻人。
小酷科技是做智能电子产品的，生意做得还不错，产品在市场上挺受欢迎。
不过呢，就像很多企业一样，它也面临着资金周转的难题，而这个难题的关键就在于应收账款。
小酷科技有很多下游的经销商，产品卖给他们之后，往往不能马上收到钱，这些应收账款就像一群调皮的小精灵，趴在账上，虽然代表着未来的收入，但在当下却让小酷科技有点“抓耳挠腮”。
毕竟企业要发展，得不断投入研发，扩大生产，这都需要真金白银啊。
这时候，应收账款证券化就像一位神奇的魔法师登场了。
小酷科技找到了一家专业的金融机构，我们就叫它“智慧金融帮”吧。
智慧金融帮就像一个经验丰富的理财大师，它看了看小酷科技的应收账款情况，觉得这里面大有文章可做。
智慧金融帮首先像一个细心的侦探一样，对小酷科技的那些应收账款进行了全面的梳理。
哪些经销商信誉好，哪些账款回收比较有保障，都调查得清清楚楚。
然后呢，就像一个大厨挑选食材一样，从众多的应收账款中挑选出了一批优质的，把它们打包在一起。
这个打包的过程就像是把零散的小星星汇聚成了一个闪闪发光的星座。
接下来，智慧金融帮就开始施展它的魔法了。
它以这个应收账款的资产包为基础，发行了证券。
这些证券就像是一张张特殊的门票，吸引了很多投资者。
投资者们觉得，小酷科技的产品有市场，那些经销商迟早是要付款的，所以购买这些证券就像是提前预订了一份收益。
对于小酷科技来说，这可真是一场及时雨啊。
通过应收账款证券化融资，它一下子就拿到了一大笔钱。
这笔钱就像是注入企业体内的新鲜血液，让小酷科技又可以活力满满地去搞研发、扩大生产、拓展市场了。
比如说，小酷科技一直想研发一款更酷炫的智能手表，但是因为资金紧张，这个计划只能搁置。
现在有了这笔钱，立马就可以组建研发团队，购买设备和原材料了。
而且，在市场推广方面，也可以加大力度，做更多的广告，参加更多的展会，让更多的消费者知道他们的产品。
应收账款证券化融资案例范文
应收账款证券化融资案例范文在商业的大舞台上，钱就像舞台上的聚光灯，有了它，企业就能尽情表演，没有它，就只能在黑暗中干着急。
今天，咱们就来唠唠[企业名称]这家企业，它就像一个聪明的魔术师，通过应收账款证券化这个神奇的魔法，把看似棘手的应收账款变成了闪闪发光的现金流，上演了一场精彩的融资逆袭剧。
一、主角登场：[企业名称]的困境。
[企业名称]是一家在[行业名称]里摸爬滚打多年的企业。
这企业啊，平时业务做得挺红火，订单像雪花一样飞来。
可是呢，这里面有个大问题，就是应收账款太多了。
客户们买了东西，总是不能马上给钱，就像一个个债主，把钱都给赊欠着。
这可把[企业名称]愁坏了，账面上看着有不少钱，但都是在别人口袋里的应收账款，自己手头紧巴巴的，连购买原材料、给员工发工资都有点吃力了。
就好比一个大厨，有很多订单，但是买菜的钱都不够，这饭还怎么做呢？二、魔法道具：应收账款证券化。
这时候啊，应收账款证券化这个魔法道具就登场了。
简单来说呢，就是把那些应收账款打包起来，变成一种可以在市场上交易的证券。
这就像是把一堆还没到手的欠款，变成了一个个小的投资产品，卖给那些手里有钱、想要投资的人。
三、魔法施展：操作流程。
1. 挑选应收账款。
[企业名称]首先要做的，就是像挑水果一样，从自己那一箩筐的应收账款里挑出那些质量好的。
比如说，那些客户信用好、还款能力强的应收账款，就像挑那些又大又甜的苹果一样，把它们挑出来，组成一个资产池。
这个资产池就像是一个装满宝贝的宝箱，里面装的都是未来可以变成钱的宝贝。
2. 设立特殊目的机构（SPV）然后呢，[企业名称]就找了个特殊目的机构（SPV）来帮忙。
这个SPV就像是一个超级管家，专门负责管理这个资产池。
它和[企业名称]是分开的，就像两个人各自有自己的小账本，这样做的目的就是为了保证投资者的钱安全。
要是[企业名称]出了什么问题，这个资产池里的应收账款还是稳稳地在SPV的手里，不会受到影响。
3. 信用增级与评级。
应收账款证券化融资案例范文
应收账款证券化融资案例范文在商业世界里，钱就像血液一样，流动起来企业才能生机勃勃。
ABC公司呢，是一家生产各种时尚小玩意的企业，他们的产品超级酷，在市场上很受欢迎。
但是，就像很多企业一样，ABC公司也有个小烦恼，那就是应收账款。
你想啊，ABC公司把货物卖给了各个零售商，零售商们说：“这东西不错，我们先拿去卖，过段时间再给你钱。
”于是，ABC公司的账上就积累了一大笔应收账款。
这些钱虽然理论上是ABC公司的，但没到账上就总觉得心里不踏实，而且这还占用了公司不少资金，影响了进一步的发展。
这时候，ABC公司的财务总监就像个超级英雄一样站了出来，他提出了一个很牛的方案应收账款证券化融资。
一、项目启动：组建专业团队。
ABC公司找来了一帮金融界的高手。
这里面有投资银行的专家，他们就像金融界的魔法师，对各种复杂的金融工具了如指掌；还有律师，那些严肃认真的法律守护者，确保整个过程合法合规；再有就是评级机构的专业人员，他们像是产品质量的鉴定师，要给即将诞生的证券化产品评个等级。
二、挑选应收账款：精心挑选优质资产。
这个团队开始像挑选宝石一样挑选ABC公司的应收账款。
他们可不是随便选的哦，那些零售商信誉好、还款记录棒、经营稳定的应收账款才会被选中。
就好比从一堆苹果里挑出最红最甜的那些。
比如说，有个大型连锁零售商，一直按时付款，和ABC公司合作多年，这样的应收账款就像闪闪发光的钻石，被优先选中。
三、构建特殊目的机构（SPV）：独立的金融小世界。
然后呢，他们成立了一个特殊目的机构，简称SPV。
这个SPV就像一个独立的小王国，专门为这个应收账款证券化项目而设立。
ABC公司把挑选好的应收账款卖给这个SPV，就像是把宝贝从一个房子搬到了另一个专门打造的保险柜里。
这样做的好处是，一旦这些应收账款出了什么问题，不会直接影响到ABC公司的其他业务，就像给ABC公司穿上了一层防护甲。
四、证券化产品设计：打造吸引投资者的产品。
接下来就是设计证券化产品啦。
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1 销售合同产生的应收账款质押给商业银行获得贷款苏州市昆山某古典家具制造厂，生产的主要产品是仿古家具。
该厂所生产的家具产品对原材料的要求较高，采购原料时必须现货付款。
而销售产品后，货款回收期较长，一般为30至90天付款。
由于工厂自有资金有限，且没有固定资产可以融资，造成资金缺乏，无力接受大的订单，在扩大经营规模时造成阻碍。
就在该企业为了融资一筹莫展的时候，一次偶然的机会，该厂管理者听说某商业银行有专门针对中小企业的信贷业务，随即与该行进行沟通。
银行对该企业的融资需求和经营特点进行调查了解。
该企业的固定客户均为高档家具的销售公司，与该企业已有两年以上的业务往来，付款能力较强且均能按时付款，而且一般单笔订单的金额较高。
通过这些了解，银行提出了应收账款质押融资的方案，即企业将未来销售家具产生的应收账款质押给银行作为贷款的担保。
2007年10 月份该企业尝试做了第一笔应收账款质押融资业务，贷款金额500 万元。
10月初，企业接到了一笔金额为850万元的订单意向，企业管理层随及与银行联系，银行对下订单的客户公司实际情况进行了调查，认为该客户实力雄厚，该笔订单符合融资的条件。
于是企业提交了基本资料、订单的详细信息以及质押融资的书面申请。
之后，银行与该企业签订了融资协议和应收账款质押合同，并在中国人民银
行征信中心的应收账款质押公示系统将该笔业务进行了登记。
随后银行发放了500 万元贷款。
该企业在获得贷款后随即开始采购原材料，并加班加点开始生产，在11 月中旬生产完毕并交货，比合同约定时间提前了一个星期。
12 月中旬客户将款项支付给该古典家具制造企业。
企业按照贷款合同的规定，在12 月底将银行贷款还清。
至此该企业首次通过应收账款质押获得贷款的尝试获得了成功，并且银行与企业之间也建立了良好的合作关系。
2 企业与企业之间的应收账款质押业务2007年8月，青岛市贝利橡胶工业有限公司（简称“贝利公司”）因正常的生产需要，向泰安市圣奥化工有限责任公司（简称“圣奥公司”）购买原材料及辅助材料。
因企业资金紧缺，固无力支付购买原材料的定金。
该企业与圣奥公司已有五年的合作历史，彼此经营情况都比较了解。
贝利公司有一个长期固定客户是上海盛源国际贸易有限公司（简称“盛源公司”），盛源公司每年与贝利公司都会有
1500万元左右的交易额，并且在2007年8月、9月和11月分别有500 万元、350万元和400万元的贷款到期。
因此贝利公司与圣奥公司约定，可以将应收账款作为购买原材料合同的担保。
双方签订了原材料的买卖合同，合同金额1000万元，并另外签订了应收账款质押合同，合同写明贝利公司将其对盛源公司的8月份至11月份共计1250万元应收账款质押给圣奥公司，作为购买原材料的买卖合同的担保。
贝利公司在2008年3月份之前应将买卖合同的货款付清，如果到期未付清货款，圣奥公司有权就盛源公司归还的1250 万元用于清偿货款。
协议签订后，圣奥公司委托律师事务所在中国人民银行征信中心的应收账款质押登记公示系统将该笔业务做了登记，声明出质人青岛市贝利橡胶工业有限公司将其对上海盛源国际贸易有限公司的2007年8月至11月到期的所有应收账款，质押给泰安市圣奥化工有限责任公司。