华尔街第一牛人利弗莫尔交易法

华尔街第一牛人利弗莫尔交易法优秀交易员是怎样炼成的?有人说，优秀的交易员分为两种：一种是生而知之。

据说，这样的人仅交易一段时间后，迅速的就能发现：哦，交易应该是这样做的。

从此，他就一直走在正确的路上。

当然，我对这件事情是缺乏想象力的，因为我所见的交易员中，真正的优秀的，都是第二种：学而知之。

正所谓，人间正道是沧桑。

我所见的优秀的交易员，都是自己一步步从底层拼出来的。

他们一般都独立思考，一切行为都为了提高自己的交易的认知。

遇到困难，面对困难，战胜困难，从不逃避困难。

在期货股票等投资交易中，想要抵达终点，不能总想着走捷径。

否则，成功仅是短暂，你所错过的陷阱，总有一天会出现在某一个关键点上，恰到好处的击中你的痛点。

无论你在此之前的交易有多顺利，你有弱点，有漏洞，在无序的市场面前，总会被市场发现，并且被击溃。

优秀的交易员极少走捷径，他们每遇到一个困惑，一个关卡，他们都会积极思考，全面的寻找原因，把困惑解决，他们不会逃避，因为他们知道，只有解决了问题，自己才能真正的进步。

优秀的交易员，能够战胜人性，他们会抗拒交易过程中那些不舒适感，只关注什么是正确的行为，为了正确，他们可以否认自我。

他们理性客观，不会人云亦云，也不会目光短浅。

他们能够站在一定的高度看问题，绝不会像普通人那样，每天都盯着行情的涨涨跌跌，被随意的牵引着情绪。

亏了怪市场和环境，赚了英明神武，这些都是弱者的典型表现。

但是优秀的交易员，永远只会从自身寻找问题。

市场就在那里，恒古不变，有成功者有失败者，而优秀的交易员所需要做的，就是在同等情况下，超越大多数普通人，冲到金字塔的上层而已，他们极少抱怨，他们的目标明确，行动果断而坚定。

能到这些的，我认为都是优秀的交易员。

或许他们还没有成功，或许他们还没有崛起，但是只要行为模式正确，这种优势会越来越明显，随着时间的推移，成功指日可待。

因为，交易者们的积累，终将有爆发的一天。

【利弗莫尔买入法】1，先买入20%2，假设买错了，下跌10%立即止损，损失金额为总仓位的2%。

3，假设买对了，上涨10%立即加仓20%，再上涨10%立即再加20%......最后一次直接加40%。

将胜利成果扩大。

然后只要没有跌破10%就持有，一旦跌10%立即将仓位全部卖出一、利弗莫尔的小部队分次进攻方式如果有人向利弗莫尔询问：看多还是看空，利弗莫尔会明确地告诉他。

但是，利弗莫尔不会告诉他买、卖哪只具体的股票。

利弗莫尔告诉别人他是看多还是看空，这信息是很有用的，因为在牛市，一般的股票都走高;在熊市，一般的股票都走低。

当然，有例外情况，如战争引起的熊市中的军火股票。

人们对利弗莫尔的回答并不满意，人们希望利弗莫尔告诉具体的股票，这样自己就不用动脑了。

利弗莫尔喜欢动脑筋分析，分析个股比分析整体市场容易，以前利弗莫尔注重个股波动，后来利弗莫尔意识到：关注个股，不考虑整体市场状况，这是没有前途的。

利弗莫尔认为，买卖股票，重要的是买卖在正确的时机，而不是买尽可能便宜，卖尽可能价高。

判断买卖是否是正确的时机方法是：卖出价格要一次比一次低。

举个例子，利弗莫尔买进某个股票的步骤如下：首先，利弗莫尔首先仔细研究市场状况，确定市场是看涨的。

然后，利弗莫尔确定要买卖的股票，并开始买进。

第一步是以110美元买2000股，如果买进后，这个股票价格上涨到111美元，利弗莫尔获利了，说明至少现在他的操作是对的。

第一步的试探成功后，利弗莫尔加仓，再买进2000股。

如果股价依然上涨，利弗莫尔第三次再买2000股。

这时股价到了114美元，总结一下，利弗莫尔一共买入6000股，平均股价是111?美元，最新股价是114美元。

利弗莫尔这时会等一下，等股价回落。

股价也许会回落到第三次买价的价位，假如股价跌回到112?，然后股价又上涨，在涨到113?时，利弗莫尔第4次下达买进指令，按市价买进4000股。

如果买进的成交价是113?，利弗莫尔发出测试指令：卖出1000股，看看会怎么样?如果在113?时发出的市价买进4000股时，2000股的成交价是114，500股的成交是114?，剩余的股票成交价越来越高，最后500股的成交价是115?，即股价不断走高，这说明利弗莫尔判断股价是上涨趋势是正确的。

鲁鲁评论：利弗莫尔采取的是步步为营，缓慢前进;三步一回头，检查判断是否正确的行动方法。

鲁鲁评论：利弗莫尔这种不断试探、不断加仓和减仓的方法。

也许有人说利弗莫尔太小心谨慎了，下面有个例子，说明另一个小心谨慎的作手，这些作手大赚，恰恰由于他们小心谨慎、不随意行动的风格。

股票投机是投机，而不是赌博。

)二、怀特先生听到好的内幕消息居然逆向砸盘?利弗莫尔讲了S·V·怀特的一个故事，老怀特是华尔街最大的股票作手之一，名闻遐迩。

当时，哈夫迈耶是明星股糖业股份的董事长，哈夫迈耶和他的同伙们在股市上翻云覆雨，让很多股票投机者损失很大。

一一天，个怀特的熟人急切地来告诉怀特，“您说我提供真消息会给我报酬，现在我探到：哈夫迈耶正在买进糖业!”怀特仔细看了看糖业股份的数据，对经纪人下达了命令，立刻去交易所卖出1万股糖业。

报信人愣住，绝望地望着怀特，再三强调他的信息是真的，哈夫迈耶确实是在买进!怀特冷静地看着纸带报价机传递的数据，下了第二道命令：再卖1万股糖业。

过了一会儿，成交的回单来了，怀特看着回单，下了第三道命令：买进3万股糖业。

怀特对目瞪口呆的报信人解释到：“即使是哈夫迈耶亲口告诉你，我也会照前面那样操作的。

有一个方法可以查证是否有人在大举买进，就是我刚才所做的。

第一笔1万股很容易卖掉，但这还不足以做出判断。

第二笔1万股又轻易地被卖掉，而股价继续上涨。

市场轻松吃掉2万股抛盘，说明确实有人在大举吃进。

所以这时我轧平空头头寸，买进1万股做多。

”怀特给出了结论：“到目前为止，你的信息是正确的。

”怀特送给那个报信人500股来奖励他的报信。

鲁鲁评论：好的股票作手就是卓越的战略家，欲取先予，试探行情。

三、利弗莫尔的总结利弗莫尔认为，首先要研究整体的市场状况，然后制定交易策略，最后按照交易策略执行。

对于买进来说，有效地买进股票很重要(即买进上涨的股票)，而不是低价很重要。

对于卖出来说，不能随意地一笔卖出，因为市场吸收5万股不会像吸收100股那么容易。

股票投机者卖出必须耐心，要时刻做好准备，等待市场有能力吸收这些股票时，卖出股票。

为了能准确地在合适时机卖出，投机者必须观察、试探，识别市场何时有能力吃掉这些股票。

记住：股票永远不会因价格太高而不可买进，也不会因价格太低而不可卖出。

在做了第一笔交易后，除非获得利润(证明判断正确)，否则，不要做第二笔。

阅读数据，可以帮助选择合适的行动时机。

好的开端是成功的一半，交易成败在很大程度上取决于正确地选择恰当的行动时机。

这是利弗莫尔付出大量的金钱得来的教训。

四、倒金字塔式加仓法金字塔操作法是利文莫尔的独创秘籍，在他之前无人明确提出过类似的操作手法。

这一操作手法基于一个投机常识：没人能够100%预测市场的趋势。

好在即使无法预测，我们也可以通过某些投机纪律来绕开这个问题，这个纪律就是倒金字塔式加仓法。

简而言之，倒金字塔式加仓法就是试探性操作策略，在买入任何股票之前，先建立小仓位，如果该股票的走势正如自己所料，符合上述“通常股票上升趋势”，则再加码。

他总是在价格上涨途中，执行逢高摊平操作，而不是下跌时逢低摊平。

在任何时候，股市新手都喜欢向下摊平，这样看上去自己的持股成本就越来越低了，但亏损却越来越大。

如果试探性操作策略非常成功，那就意味着趋势反转的概率越来越高了，因为股价已经以不可思议的速度上涨了很长时间。

此时利弗莫尔就全力关注该股票的反转迹象，一旦看到迹象，则果断离场，甚至于还反手做空。

利弗莫尔要做的就是确定市场的一个潜在转折点，并在市场探索该价格区域时确立首次入场的时机(一个小规模的测试交易)。

如果市场表现出继续按预期行动的意愿，他可能会增持头寸。

假如市场如预期般地向上移动，则证明分析是正确的。

他会在第二阶段进场加仓，市场继续上行，第三阶段进场时继续加仓。

直到最后，新的趋势方向即将出现时，自己也已经离场。

请不要忘记，该交易已经显示出账面利润，这提供了一个很好的安全缓冲。

你甚至可以借此将盈亏平衡点设为止损位。

利弗莫尔认为，任何一个赚钱的股票，总是在一开始的试探性操作时就赚钱的，此后的利润自己就会越滚越大，并不需要你时时关照。

而那些一开始就让你亏钱的股票，你最好还是立刻止损，因为亏损也有越滚越大的趋势。

倒金字塔式加仓法同样适用于外汇交易如果你是杰西·利弗莫尔那样的狂热投机者，那么你也可以选择倒金字塔式加仓法。

严格地说，正如利弗莫尔所实践的那样，倒金字塔加仓法非常适合保证金交易的形式，你在交易中以账面利润为抵押借入资金，以增加在同一交易中的头寸。

倒金字塔式加仓法也适用于交易体量大的市场，比如黄金ETF、大宗商品、外汇和指数交易。

但请注意，杰西·利弗莫尔的方法风险很大，如果你无法管理好资深投资风险，请勿尝试这一激进的投资方式，或者说这种贪婪的投资选择。

这一投资法则的关键就是时刻关注总投资组合风险。

最好将投资组合风险保持在2%的最大值以内。

换句话说，即使你被迫停止交易，你账户上的损失也不应该超过2%。

如果你有一个1万美元的交易账户，你不应该承担超过2%的风险，或者每笔交易200美元的风险。

当投资标的向你有利的方向移动时，它继续上涨的可能性将会更大，风险也会因盈利而降低。

但趋势何时反转，离场时机的选择则是任何投资者必须注意的事项。

尽管杰西·利弗莫尔先生没有做到善始善终，身后落得个极其悲惨的下场，但作为华尔街20世纪最大的神话，无论是他的追随者还是劲敌都承认——杰西·利弗莫尔是最杰出的股市操盘手之一。

他以独到的创见，发掘在股票市场行得通和行不通的作法，为无数交易人指出一条明路。

他孑然一身，注重私密，个人的操作和纪录从不对外泄漏。

上帝把两群羊放在草原上，一群在南，一群在北。

上帝还给羊群找了两种天敌，一种是狮子，一种是狼。

上帝对羊群说:“如果你们要狼，就给一只，任它随意咬你们。

如果你们要狮子，就给两头，你们可以在两头狮子中任选一头，还可以随时更换。

”问题就是：如果你也在羊群中，你是选狼还是选狮子?记住你的选择，接着往下看。

南边那群羊想,狮子比狼凶猛得多,还是要狼吧。

于是,它们就要了一只狼。

北边那群羊想，狮子虽然比狼凶猛得多，但我们有选择权，还是要狮子吧。

于是，它们就要了两头狮子。

那只狼进了南边的羊群后，就开始吃羊。

狼身体小，食量也小，一只羊够它吃几天了。

这样羊群几天才被追杀一次。

北边那群羊挑选了一头狮子，另一头则留在上帝那里。

这头狮子进入羊群后,也开始吃羊。

狮子不但比狼凶猛而且食量惊人，每天都要吃一只羊。