金融市场作业答案解析
金融市场习题解答
金融市场习题解答1. 问题一：什么是金融市场？金融市场是指在特定的地点和时间，借贷双方通过交易完成资金和金融工具的买卖活动的市场。
它是经济中资金和风险的集中体现，为企业和个人提供融资渠道和投资机会。
2. 问题二：金融市场的分类有哪些？金融市场可分为证券市场和非证券市场两大类。
2.1 证券市场：包括股票市场、债券市场和衍生品市场。
其中，股票市场是企业资本市场的重要组成部分，主要以股票交易为主。
债券市场则用于企业和政府等主体发行债券，进行债务融资。
衍生品市场则涉及到期权、期货和掉期等金融衍生品的交易。
2.2 非证券市场：包括货币市场、外汇市场和黄金市场。
货币市场是短期资金融通的市场，主要通过买卖货币、短期债券和短期存款进行交易。
外汇市场则是各国货币兑换的市场，国际贸易和投资活动的重要平台。
黄金市场则主要以黄金买卖为主，在全球金融市场中具有重要地位。
3. 问题三：金融市场的功能是什么？金融市场具有以下几个基本功能：3.1 资金融通功能：金融市场为资金的供需双方提供了交易机会，实现了资金的融通和配置。
企业和个人通过金融市场获取融资，满足资金需求；而投资者通过金融市场进行投资，实现资金增值。
3.2 风险管理功能：金融市场提供了各类衍生品合约，可以帮助投资者进行风险管理和避险操作。
投资者可以利用期权、期货等工具来降低风险，对冲金融市场波动带来的风险。
3.3 信息价值功能：金融市场通过价格的形成和信息的传递，为投资者提供了市场行情和企业信息等重要数据，促进了信息的透明和公开。
投资者可以通过这些信息做出更加准确的投资决策。
3.4 资本配置功能：金融市场将资本从低效率的领域转向高效率的领域，提高了资源配置的效率。
通过金融市场，可以实现资金向有潜力和增长性的企业和行业的流动，推动经济的发展。
4. 问题四：金融市场的发展对经济有何影响？金融市场的发展对经济有以下几个重要影响：4.1 促进经济增长：金融市场为企业提供了融资渠道，帮助它们进行技术创新和扩大生产规模，推动经济增长。
国家开放大学《金融市场》形考任务(1-3)试题答案
国家开放大学最新《金融市场》形考任务（1-3）试题及答案解析形成性考核一（正确答案附在每个题目之后）题目1正确获得5. 00分中的5. 00分未标记标记题目题干【多选题】证券经纪人主要包括以下几种类型：（）选择一项或多项：A.专家经纪人B.零股经纪人C.佣金经纪人D.证券自营商E.居间经纪人反馈正确的答案是：居间经纪人，专家经纪人，证券自营商，佣金经纪人，零股经纪人题目2正确获得5. 00分中的5. 00分未标记标记题目题干【多选题】商业银行在金融市场上的活动范围包括：（）选择一项或多项：A.衍生金融市场B.证券市场C.票据市场D.同业拆借市场E.外汇市场反馈正确的答案是：同业拆借市场，证券市场，票据市场题目3正确获得3. 00分中的3. 00分未标记标记题目题干【单选题】在美国，投资基金又称为（）选择一项：A.共同基金B.投资公司C.单位信托基金D.证券投资信托基金反馈正确的答案是：共同基金题目4正确获得3. 00分中的3. 00分未标记标记题冃题干【判断题】银行的买卖价格之差就是外汇银行买卖外汇的收益，一般为1%。
到5%。
，这一比率包括了买卖手续费率。
选择一项：对错反馈正确的答案是“错”。
题目5正确获得3. 00分中的3. 00分未标记标记题目题干【判断题】货币头寸是由金融管理当局实行的超额存款准备金制度引起的。
选择一项：对错反馈正确的答案是“错”。
题目6不正确获得3. 00分中的0.00分未标记标记题目题干【判断题】我国银行发行的大额可转让定期存单，最低面额为500元，最短期限为1个月，最长期限为12个月。
选择一项：对错反馈正确的答案是“对”。
正确获得3. 00分中的3. 00分未标记标记题目题干【判断题】金融市场衍生工具交易所一般由交易大厅、经纪商、交易商三部分组成。
选择一项：对错反馈正确的答案是“错”。
题目8正确获得3. 00分中的3. 00分未标记标记题目题干【判断题】在投资基金发展的初段，似乎应该更注重开放型基金的发展。
金融市场学及答案（单选及多选）
金融市场学及答案（单选及多选）第一篇：金融市场学及答案(单选及多选)一、单项选择题1.金融市场交易的对象是（）B金融资产2.金融市场各种运行机制中最主要的是（）C.价格机制3.企业通过发行债券和股票等筹集资金主要体现的是金融市场的（）A．聚敛功能4.非居民间从事国际金融交易的市场是（）B.离岸金融市场5.同业拆借资金的期限一般为（）A.1天6.一市政债券息票率6.75%，以面值出售；一纳税人的应税等级为34%，该债券所提供的应税等价收益为（）B.10.2%7.最能准确概况欧洲美元特点的是（）C.存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元8.短期市政债券当期收益率为4%，而同类应税债券的当期收益率为5%。
投资者的税收等级分别为以下数值时，能给予投资者更高税后收益的是（）C.20%9.最早发行大额可转让定期存单是（）C 花旗银行10.国库券和BAA级公司债券收益率差距会变大的情形（）C 信用下降11.以折价方式卖出债券的情形是（）C债券息票率小于当期收益率，也小于债券的到期收益率12.一份10 000元面值的10年期国债每半年付息一次，该国债的年息票率6%，投资者在第5年末会收到（）A 300元13.关于政府机构债券说法不正确的是（）C 债券的收支偿付列入政府的预算14.最适合被证券化的是（）C 住房抵押贷款15.一家公司的销售额和利润都快速地增长，且其速度要远远快于整个国家以及其所在的行业的发展速度，那么这家公司发行的股票属于（）C 成长股16.在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是指（）A 在岸基金17.我国封闭式基金上市要求基金份额持有人不少于（）C 1 00018.在风险调整测度指标中，用市场组合的长期平均超额收益除以该时期的标准差的是（）A 夏普测度19.期权购买者只能在期权到期日那一天行使权利，既不能提前也不能推迟的期权是（）A 欧式期权20.标的的资产市价高于协议价格时的看涨期权称为（）C 实值期权21.某人某日用美元在1.0700/1.0705买进50万欧元，5天后再1.0840/1.084平仓，其获利为（）D 6 750美元22.关于利率对汇率变动的影响，表述正确的是（）C 需比较国内外的利率和通货膨胀率后确定23.下面表述正确的是（）B 远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差24.现代货币制度下，可能使一国的汇率上升的原因有（）C 物价下降25.弹性货币分析法强调对汇市产生影响的市场有（）C 货币市场26.下列有关利率期限结构的说法正确的是（）D.流动性偏好假说认为，不同的借款人和贷款人对收益率曲线的不同区段有不同的偏好27.假定名义年利率为10%，每年复利两次，那么，有效（年）利率为（）C.10.25%28.根据凯恩斯流动性偏好理论，与利率相关的是（）B.投机动机29.名义利率是8%，通货膨胀率为10%。
金融市场课后答案
第一章题号 1 2 3 4 5 6答案 C A B C D A题号 1 2 3 4 5 6答案 ACD ABCD BCD CD ABC AC1.什么是金融市场？其含义可包括几层含义？答：金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
它包括以下三层含义：首先，它是金融资产进行交易的一个有形或无形的场所；其次，它反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系；第三，它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制。
2.货币市场和资本市场的区别。
答：（1）期限的差别。
资本市场上交易的金融工具均为一年以上，最长者可达数十年，有些甚至无期限，如股票等。
而货币市场上一般交易的是一年以内的金融工具，最短的只有几日甚至几小时。
（2）作用的不同。
货币市场所融通的资金，大多用于工商企业的短期周转资金。
而在资本市场上所融通的资金，大多用于企业的创建、更新、扩充设备和储存原料，政府在资本市场上筹集长期资金则主要用于兴办公共事业和保持财政收支平衡。
（3）风险程度不同。
货币市场的信用工具，由于期限短，因此流动性高，价格不会发生剧烈变化，风险较小。
资本市场的信用工具，由于期限长，流动性较低，价格变动幅度较大，风险也较高。
3.如何理解金融市场是储蓄向投资转化的关键环节。
答：金融市场是储蓄者和投资者之间的传递机制。
它通过各种金融技术、金融工具和金融机构，把成千上万的储蓄组织起来，并把这些储蓄输送到投资者手中。
高度发达、影响广泛和运行灵活的金融市场在将储蓄资金转移到投资领域的过程中起着至关重要的作用。
一个有效的金融市场使得工商业能够对未来进行投资，通过资金的融通及时把握、利用每一个可能的获利机会，于是，投资规模的外在边界被极大扩展了，从而实体经济的发展也获得了一个极为广阔的空间。
另一方面，从储蓄者的角度来看，从金融资产获得的收益意味着明天更高的消费，一个有效的金融市场鼓励节俭，它允许个人通过延迟的当期消费以获取未来的更多的财富。
金融市场作业参考答案
金融市场作业参考答案金融市场作业（一）一、填空1、金融市场的深度、广度和弹性是发达的金融市场必须具备的特点2、按品种划分金融工具有票据、债券和股票三种。
3、金融市场四要素中最基本的要素是金融市场主体、金融市场客体。
4、金融市场按交割方式可分为现货市场、期货市场和期权市场。
5、金融市场最基本的功能是转化储蓄为投资。
6、金融市场监管的内容主要是对金融市场要素的监管。
7、我国金融市场的主要监管机构是中国人民银行。
8、企业在货币市场是以资金需求者和资金供应者的双重身份出现。
9、政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体以外，还是重要的监管者和调节者，因此在金融市场的身份是双重的。
10、政府公债从来都是财政政策实施的重要方式，又是中央银行执行货币政策的主要手段。
三、单项选择：1、金融市场首先形成于17世纪初的（ C）A、中国浙江一带B、美州大陆C、欧洲大陆D、日本2、世界最早的证券交易所是（A）A、荷兰阿姆斯特丹证交所B、英国伦敦证交所C、德国法兰克福证交所D、美国纽约证交所3、我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（C）A上海证券物品交易所 B、上海华商证交所C、北京证交所D、天津证券、华沙、粮食、皮毛交易股份公司4、在金融市场发达的国家，许多未上市的证券或不足一个成交批量的证券，也可以在金融市场进行交易，人们习惯把这种市场称为（A）A、店头市场B、议价市场C、公开市场D、第四市场5、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称为（D）A、店头市场B、议价市场C、公开市场D、第四市场6、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（B）A、中心B、基础C、枢纽D、核心7、金融市场中最早形成的市场是（A）A、公债市场B、股票市场C、票据市场D、外汇市场8、当法定存款准备金率为20%，商业银行吸收的存款为100万美元，便有（D）必须作为法定存款准备金。
A、5万美元B、10万美元C、15万美元D、20万美元9、票据是一种返还证券，这里的返还是指必须把票据交还（D）A、出票人B、执票人C、收款人 D付款人10、票据是一种要式证券，这里要式是指（A）A、必须以法定方式作成B、强调票据的重要性C、盖章人必须对票据所载文字负责D、票据的权利四、多项选择：1、在西方发达国家，有价证券细分为（A、B、C）2、在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有（B、C）3、在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（B、C、D）4、机构投资者一般包括（B、C、D）5、货币市场上的交易工具主要有（A、D、f）6、在票据的各种特征中，最主要的特征是（B、C、D）7、货币市场经纪人包括（A、C、D）8、在证券交易中，经纪人同客户之间形成了（A、B、C、D）关系。
金融市场作业答案
金融市场作业答案一、金融市场概述金融市场是指各类金融工具在特定时期和特定地点进行交易的场所或渠道。
金融市场的主要功能包括资源配置、风险管理、信息传递和价格发现等。
金融市场可以分为货币市场和资本市场两大类。
1. 货币市场货币市场是指短期债务工具（一年以内到期）进行交易的市场。
货币市场的参与者主要是金融机构和非金融机构。
货币市场的主要功能是调节流动性、短期融资和风险管理。
典型的货币市场产品包括国库券、短期债券、银行承兑汇票等。
2. 资本市场资本市场是指长期债务工具和股权工具进行交易的市场。
资本市场的参与者主要有企业、个人和金融机构等。
资本市场的主要功能是为企业提供融资渠道、进行投资和风险管理。
资本市场可以分为股票市场和债券市场两大类。
二、金融市场的参与者金融市场的参与者主要包括金融机构、非金融机构和个人投资者等。
1. 金融机构金融机构是指从事金融中介业务的机构，包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
金融机构在金融市场中发挥着重要的角色，提供融资、投资、风险管理和支付结算等服务。
2. 非金融机构非金融机构是指除金融机构以外的企业和机构，包括实体经济中的企业、政府部门、非营利组织等。
非金融机构通过金融市场获取融资、进行投资和风险管理等。
3. 个人投资者个人投资者是指个人在金融市场中进行投资和交易的参与者。
个人投资者可以通过证券市场购买股票、债券和基金等金融产品，也可以通过银行进行储蓄和投资。
三、金融市场的功能金融市场具有多种功能，主要包括资源配置、风险管理、信息传递和价格发现等。
1. 资源配置金融市场通过资金的流动，将资金从闲置的部门和个人转移到需要融资的企业和个人，实现资源的有效配置。
金融市场提供了融资渠道，为企业和个人提供了融资的机会，促进了经济的发展。
2. 风险管理金融市场提供了多种金融工具，可以用于风险管理。
企业和个人可以通过购买保险、期货、期权等金融产品来进行风险的转移和分散，降低经营和投资的风险。
《金融市场学》复习题及参考解答
《金融市场学》作业参考答案第一章基本训练三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。
A．金融工具B．金融中介机构C．金融市场的交易者D．金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后( A )内进行。
A．2日B．5日C．1周D．1月3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C )。
A．商业票据B．企业债券C．股票D．可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为( A )。
A．店头市场B．议价市场C．公开市场D．第四市场5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的( B )。
A．中心B．基础C．枢纽D．核心6、世界上最早的证券交易所是( A )。
A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。
A．货币市场B．资本市场C．现货市场D．期货市场8、旧证券流通的市场称之为( B )。
A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场四、多项选择题1、下面( BCD )属于金融衍生工具的交易种类。
A．现货交易B．期货交易C．期权交易D．股票指数交易E．贴现交易2、金融市场的参与者包括( ABCDE )。
A．居民个人B．商业性金融机构C．中央银行D．企业E．政府3、下列金融工具中，没有偿还期的有( AE )。
A．永久性债券B．银行定期存款C．商业票据D．CD单E．股票4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。
A．共同基金B．保险公司C．信托投资公司D．养老金基金E．投资银行5、货币市场具有( ACD )的特点。
A．交易期限短B．资金借贷量大C．流动性强D．风险相对较低E．交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是( ABD )。
A．金融工具期限长 B．资金借贷量大C．流动性强D．为解决长期投资性资金的供求需要E．交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征：( BCDE )。
金融市场习题答案解析
1、金融自由化的主要表现及其影响主要表现：通过放松（解除）金融机构活动范围限制、外汇管制、利率管制，放宽金融机构业务活动范围的限制等实现的金融自由化，主要表现在价格的自由化，业务经营自由化，市场准入自由化和资本流动自由化四个方面。
影响：金融自由化对经济的积极影响：1. 有助于增加储蓄。
金融自由化使得实际利率为正, 金融资产的多样化, 使储蓄者有可能分散国内资产的结构，金融机构的实际增长, 增加了投资者获取借款的途径, 这也会刺激他们进行储蓄。
2. 提高了资源配置的效率。
在金融自由化经济中, 储蓄者有较大的资产选择范围。
各种投资竞相争夺储蓄支配权，资金在产品间、银行间流动障碍的减少, 会使有限的储蓄资源通过竞争方式流向收益率最高的投资项目或产业。
3. 提高了发展中国家金融部门的经营效益。
首先,金融创新大大减少了金融活动的时间和交易成本, 也提高了工作效率。
其次, 金融自由化在很大程度上强化了金融部门间的竞争, 促使金融机构提高效率。
再次,在银行传统的存贷业务之外, 与证券有关的业务及各种表外业务得到了迅速发展。
4. 有利于国家引进外资。
金融自由化使得市场投资环境更为宽松，有利于吸引外资。
金融自由化对经济的消极影响：1.利率自由化不一定会导致投资水平的提高。
利率水平的提高对资本形成的影响是双重的, 既有促进投资增长的作用, 又有减少投资需求的作用。
如果没有配套措施的保障和政府的正确引导,利率管制的放松就不一定会提高投资水平。
2.削弱了一国货币政策的自主性，实施货币政策及金融监管困难增大。
由于不同货币资产具有相互替代性, 一种资产的价格会直接影响到其他资产的价格, 这样会影响货币政策的自主性。
3.容易造成虚假的繁荣, 增大金融风险。
当利率上升时, 所有投资项目的回报率下降, 低风险低收益的项目就无法获利,激励效应会引致企业追求收益更高但风险也更大的项目。
如果缺乏强有力的金融监管措施, 仅仅根据借款人对贷款出价的高低来决定储蓄的流向, 则可能致使许多储蓄资源盲目地介入非生产项目或高风险生产项目,增大了银行经营的风险, 同时又不利于经济的增长。
证券从业考试《金融市场基础知识》第一章练习及答案解析
D.①③④
6.利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动是（ ）。 A.贸易的资本流动 B.套利性资金流动 C.保值性资金流动 D.投资性资金流动
7.资本外逃又被称为（ ）。 A.贸易资金的流动 B.套利性资金流动 C.保值性资金流动 D.投机性资金流动
10.伦敦证券交易所按照层次的不同可以分为（ ）。 ①主板市场 ②另类投资市场 ③专业证券市场 ④金边债券市场 A.①②③ B.①③④ C.①②④ D.②③④
11.SETS 系统（证券交易电子化交易系统）的特点有（ ）。 ①指令驱动 ②报价驱动 ③不支持匿名报单 ④支持做市商报价 A.①②③ B.①③④ C.①②④ D.②③④
10.【答案】C 【解析】直接融资主要包括股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、 民间借贷等。
11.【答案】A 【解析】股票市场融资就是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索 取权而获得企业经营资金的一种方式。
12.【答案】A 【解析】股票市场融资无须退还本金、售出的股票只能转让，不能退股，也不保证收益，但 如果企业盈利，股票持有人享受企业盈余的分配权。
Ⅱ.可以转让 Ⅳ.保证收益
D.Ⅰ、Ⅲ
13.大多数高新技术领域的中小企业，无法提供有效的担保和抵押，在创业初期或市场扩张 期往往会选择（ ）方式进行融资。 A.股票市场融资 B.债券市场融资 C.风险投资融资 D.民间借贷
14.下列属于货币市场的有（ ）。 Ⅰ.股票市场 Ⅲ.商业票据市场 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
《金融市场》参考答案
多的机构投资者存在，而基金公司作为重要的机构投资者对于证券市场的发展与稳定起到了不可估量的作用。
所以基金行业的稳定关系到证券市场的稳定，基金的发展关系到证券市场与整个国民经济的发展。
“老鼠仓”事件从局部来看可能只属于一个个案，但是，从整体来看，关系到一个国家的证券市场和国家整个经济秩序的发展与稳定。
引起老鼠仓的原因：1、官商勾结老鼠仓是中国官商勾结的重要途径。
加之老鼠仓行为本身牵涉利益链条庞大，监管者往往投鼠忌。
在这一背景下，中国股市发展十余年来，与老鼠仓相关的市场操纵行为、内幕交易行为、官员贪污腐败行为比比皆是，但是真正查处落实的案件并不多，而查处的案件也往往是“案值小、处罚轻”。
2、监管难度大由于老鼠仓”行为并不需要成文的合同甚至任何文字，往往是一个电话、一个暗语就能够促成，因此难以察觉，难以取证，更难以从法律角度给出准确结论，对于监管部门来说一直是一个重大挑战。
现在已有多家基金公司下发内控文件，内控矛头主要指向了投资管理人员监管，主要包括公司投资决策委员会成员、公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员、公司投资、研究部门的负责人、交易室人员、基金经理以及基金经理助理。
根据内控文件要求，上述投资管理人不得以非受控方式在交易时间访问互联网；公司将完善监控系统，在中央交易室安装摄像头的基础上，投资管理部办公室内也将安装摄像头；公司完善上网行为监控系统，以有效控制和记录投资管理人员对互联网的访问。
但是由于老鼠仓的行为有时非常隐蔽，所有这些措施可能根本不起作用，因此对于老鼠仓的监管有很大的难度。
3、基金经理虽然学历高，但法律意识淡薄在今年查处的涉嫌老鼠仓的三基金经理都具有高学历。
涂强，毕业于南京大学，获经济学硕士学位。
具有九年证券行业从业经验，曾任职于长城证券有限责任公司，历任投资部投资经理、资产管理部投资经理、资产管理部副总经理。
2005年3月加入景顺长城基金管理公司。
韩刚，1999年毕业于中国人民银行研究生部，获经济学硕士学位。
金融学10金融市场（参考答案）
金融学10金融市场（参考答案）第一篇：金融学10金融市场(参考答案)参考答案第十章金融市场第十章金融市场一、选择题1、B2、B3、A4、D5、D6、B7、A8、B9、D10、A11、B12、C13、C14、Ｂ15、A16、Ａ二、判断题1、√2、×3、×4、√5、×6、√7、×8、√9、×10、×11、√12、√三、名词解释1、货币市场是进行短期资金融通的市场，其交易工具通常是期限为1年及1年以内的票据和有价证券。
2、资本市场一般指期限在1年以上的中长期有价证券交易的直接融资市场。
3、它是对在商业信用基础上产生的商业票据进行贴现和再贴现活动的市场。
4、证券的出售者在出售证券的同时，和证券购买者签订的在一定期限后按约定价格购回所卖证券的协议。
四、问答题1、融资功能、资源优化功能、转移分配功能、宏观调控功能、传导反映功能2、市场经济运行机制的需要发展多种经济形式和多种经营方式的要求横向经济联系和联合的需要3、短期借贷市场、同业拆借市场、商业票据市场、短期政府债券市场、商业票据市场、大额可转让存单市场4、与主板市场相对应。
功能是为中小企业提供融资机制为风险企业提供退出渠道有利于完善资本市场体系第二篇：金融市场答案金融市场学参考答案一、名词解释（每题3分，共15分）1、佣金经纪人——证券经纪人中的一种，是指接受客户委托，在证券交易所内代理客户买卖有价证券，并按固定比率收取佣金的经纪人。
2、证券公司——是指专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。
作为盈利性的法人企业，证券公司是证券市场的重要参加者和中介机构。
3、债券现值——参考书122页，是投资人为获得债券期值的未来货币收入而购买债券时所支付的价款。
4、投资基金——参考书191页，是资本市场的一个新的形态，本质是股票、债券及其他证券投资的机构化，是一种间接的证券投资方式。
……5、金融期权——参考书279页。
金融市场学试题及答案解析
金融市场学试题及答案解析一、单项选择题（每题2分，共10分）1. 金融市场的基本功能不包括以下哪一项？A. 资金筹集B. 风险管理C. 价格发现D. 商品交换答案：D2. 下列哪项不是货币市场的典型特征？A. 期限短B. 风险低C. 流动性高D. 收益率高答案：D3. 在金融市场中，以下哪个术语指的是金融资产的买卖双方？A. 投资者B. 借款人C. 经纪人D. 交易对手答案：D4. 以下哪项不是金融市场的主要参与者？A. 政府B. 企业C. 家庭D. 非政府组织答案：D5. 金融市场中的“有效市场假说”是由哪位经济学家提出的？A. 尤金·法马B. 米尔顿·弗里德曼C. 约翰·梅纳德·凯恩斯D. 亚当·斯密答案：A二、多项选择题（每题3分，共15分）6. 金融市场可以分为以下哪些类型？A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 商品市场答案：A, B, C7. 下列哪些因素会影响金融市场的利率水平？A. 通货膨胀率B. 中央银行的货币政策C. 投资者的风险偏好D. 企业的盈利能力答案：A, B, C8. 在金融市场中，以下哪些属于金融衍生品？A. 股票B. 期货C. 期权D. 债券答案：B, C9. 以下哪些属于金融市场的风险管理工具？A. 保险B. 期货合约C. 期权合约D. 定期存款答案：A, B, C10. 金融市场的监管机构通常承担哪些职责？A. 制定市场规则B. 监督市场行为C. 促进市场发展D. 直接参与市场交易答案：A, B, C三、判断题（每题1分，共5分）11. 金融市场的效率性是指市场能够迅速吸收和反映所有信息。
（对）12. 所有金融市场的风险都是可以完全消除的。
（错）13. 金融市场的流动性是指资产能够以较低成本迅速转换为现金的能力。
（对）14. 金融市场的透明度是指市场信息的公开程度和获取信息的容易程度。
（对）15. 金融市场的全球化使得各国金融市场之间的联系更加紧密，但也增加了系统性风险。
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金融市场作业答案作业一任务一任务01试卷总分：100 测试时间：0不定项选择题判断题论述题一、不定项选择题（共10 道试题，共30 分。
）1. （）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A. 市场交易频繁B. 市场交易量大C. 市场交易灵活D. 市场交易对象固定2.金融市场的宏观经济功能不包括（）。
A. 分配功能B. 财富功能C. 调节功能D. 反映功能3. 家庭在金融市场中的主要活动领域（）。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 黄金市场4.下列不属于金融中介机构的是（）。
A. 中国进出口银行B. 华融资产管理公司C. 信用合作社D. 证券评级公司5. 在经济体系运作中市场的基本类型有（）。
A. 要素市场B. 服务市场C. 产品市场D. 金融市场6. 货币经纪人获利的途径主要有（）。
A. 收取佣金B. 赚取价差C. 转期经营D. 承销基金7. 金融市场按交易与定价方式分为（）。
A. 货币市场B. 议价市场C. 店头市场D. 第四市场8. （）货币市场上最敏感的“晴雨表”。
A. 官方利率B. 市场利率C. 拆借利率D. 再贴现率9. 股票通常具有以下特点（）。
A. 无偿还期限B. 代表股东权利C. 风险性较强D. 流动性较差10.以下不属于衍生性金融工具的是（）。
A. 累积优先股票B. 投资基金C. 零息债券D. 股票价格指数任务01试卷总分：100 测试时间：0不定项选择题判断题论述题二、判断题（共10 道试题，共20 分。
）1.金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。
A. 错误B. 正确2.金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。
A. 错误B. 正确3.金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。
A. 错误B. 正确4. 新金融工具的包销不在任何有组织的场所中进行，通过电信网络，金融机构将发行人同最终投资者连接起来。
A. 错误B. 正确5. 政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。
A. 错误B. 正确6. 商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。
A. 错误B. 正确7. 佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。
A. 错误B. 正确8. 汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。
A. 错误B. 正确9.在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。
A. 错误B. 正确10. 金融创新浪潮风起云涌，新的金融工具层出不穷，极大地拓展了市场规模，降低了风险。
A. 错误B. 正确三、论述题（共 2 道试题，共50 分。
）1. 阐述金融工具的特征及其相互关系。
参考答案：金融工具的重要特性为期限性、收益性、流动性和安全性。
期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。
收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。
流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。
安全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。
一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高，反之亦然。
流动性、安全性则与收益性成反向相关，安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。
反过来也一样，收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。
正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。
2. 论述货币市场共同基金及其主要特征。
参考答案：货币市场共同基金是美国20世纪70年代以来出现的一种新型投资理财工具。
共同基金是将众多的小额投资者的资金集合起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按一定的期限及持有的份额进行分配的一种金融组织形式。
而对于主要在货币市场上进行运作的共同基金，则称为货币市场共同基金。
货币市场共同基金首先是基金中的一种，同时，它又是专门投资货币市场工具的基金，与一般的基金相比，除了具有一般基金的专家理财、分散投资等特点外，货币市场共同基金还具有如下一些投资特征：1．货币市场基金投资于货币市场中高质量的证券组合。
2．货币市场共同基金提供一种有限制的存款账户。
3．货币市场共同基金所受到的法规限制相对较少。
任务02试卷总分：100 测试时间：0不定项选择题判断题论述题一、不定项选择题（共10 道试题，共30 分。
）1.回购协议中所交易的证券主要是（）。
A. 银行债券B. 企业债券C. 政府债券D. 金融债券2. （）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。
A. 国内存单B. 欧洲美元存单C. 扬基存单D. 储蓄机构存单3. 下列关于可转让大额定期存单不正确的是（）。
A. 它是定期存单的证券化B. 发行者主要是大银行C. 其认购者主要是非金融性公司D. 其主要优势是没有利率风险4. 债券投资者投资风险中的非系统性风险是（）。
A. 利率风险B. 购买力风险C. 信用风险D. 税收风险5. 按（）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。
A. 达成交易B. 交割期限C. 买卖双方决定价格D. 交易者需求6. 下列不是市场风险特征的是（）。
A. 由共同因素引起B. 影响所有股票的收益C. 可以通过分散投资来化解D. 与股票投资收益相关7.A. 伦敦银行同业拆放利率B. 东京银行同业拆借利率C. 新加坡银行同业拆借利率D. 香港银行同业拆借利率8. 债券投资的收益包括（）。
A. 利息收益B. 资本损益C. 到期收益D. 再投资收益9. 同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征表现在（）。
A. 违约风险小B. 流动性弱C. 收入免税D. 流动性强10. 影响利率风险结构的主要因素是（）。
A. 违约风险B. 流动性风险C. 发行规模D. 税收因素任务02试卷总分：100 测试时间：0不定项选择题判断题论述题二、判断题（共10 道试题，共20 分。
）1. 美国的商业票据属本票性质．英国的商业票据则属汇票性质。
A. 错误B. 正确2. 债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。
A. 错误B. 正确3.一般而言，债权私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。
A. 错误B. 正确4. 债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。
A. 错误B. 正确5. 单利到期收益率既不能反映同其他债券在收益上的差别，也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。
A. 错误B. 正确6. 为了规避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。
A. 错误B. 正确7.场外交易是股票流通的主要组织方式。
A. 错误B. 正确8. 股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。
A. 错误B. 正确9. 股票价格就是股票行市，是股票在流通市场上买卖的价格。
A. 错误B. 正确10.采取紧缩性财政政策往往会造成股价上升，反之采取扩张性财政政策会造成股价下跌。
A. 错误B. 正确任务02试卷总分：100 测试时间：0不定项选择题判断题论述题三、论述题（共 2 道试题，共50 分。
）1. 简述外部客观因素所带来的股票风险。
参考答案：（1）利率风险。
这是指利率变动，出现货币供给量变化，从而导致股票需求变化而导致股票价格变动的一种风险。
利率下调，人们觉得存银行不合算，就会把钱拿出来买股票，从而造成买股票者增多、股票价格便会随之上升；相反，利率上调，人们觉得存银行合算，买股票的人随之减少，价格也随之下跌。
（2）物价风险。
也称通货膨胀风险，指的是物价变动影响股票价格变动得一种风险。
这里有两种情况：一种是一些重要物品（如电、煤、油等）价格的变动，从而影响大部分产品的成本和收益；另一种是那个物价指数的变动。
总的来说，物价上涨，债券价格下跌，股市则会兴旺。
（3）市场风险。
这是指股票市场本身因各种因素的影响而引起股票价格变动的风险。
股票市场瞬息万变，直接影响供求关系，包括政治局势动荡、货币供应紧缩、政府干预金融市场，投资大众心理波动以及大投机者兴风作浪等，都可以使股票市场掀起轩然大波。
（4）企业风险。
指上市企业因为行业竞争、市场需求、原材料供给、成本费用的变化，以及管理等因素影响企业业绩所造成的风险。
企业风险一般有二种情况：一是营业风险，二是财务风险。
2. 简述股票与债券的区别和联系。
参考答案：联系：（1）都是筹集资金的手段。
（2）都是资本市场的主要交易对象。
（3）股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间互相影响。
区别：（1）二者的性质不同。
股票表示所有权关系，债券表示债权债务关系。
（2）发行者不同。
只有股份公司才能发行股票，任何有预期收益的机构和单位都能发行债券。
（3）期限不同。
股票一经发行只能流通转让而不能退股，债券则有固定期限，到期还本付息。
（4）风险和收益不同。
股票的风险通常高于债券，收益也大多高于后者。
（5）责任和权利不同。
股票持有人有权参与公司经营与决策，并享有监管权；债券的持有人到期可收回本金和利息，但没有任何参与决策和监督的权利。
任务03试卷总分：100 测试时间：0不定项选择题判断题论述题一、不定项选择题（共10 道试题，共30 分。
）1.在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（），则该基金不能成立。
A. 50％B. 60％C. 70％D. 80％2.若国际外汇市场上1美元=8.60元人民币，1英镑=13.04元人民币，则下述关于“按人民币套算的英镑对美元汇率”的正确表示是（）。
A. 1英镑=0.65美元B. 1美元=0.52英镑C. 1美元=1.45英镑D. 1英镑=1.52美元3. 外汇具有的特点是（）。
A. 以外币表示B. 可兑换性C. 保值型D. 有价性4. 利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（）。
A. 利率高的货币，其远期汇率表现为贴水B. 利率高的货币，其远期汇率表现为升水C. 利率低的货币，其远期汇率表现为贴水D. 利率低的货币，其远期汇率表现为升水5.A. 以市场价值为限B. 以保险金额为限C. 以保险价值为限D. 若三者不一致时，以最小者为限6. 对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于（）。
A. 商品和劳务的出口收入B. 对国外投资C. 国外单方面转移收入D. 国际资本的流入7. 证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为（）。
A. 开放型基金B. 封闭型基金C. 契约型基金D. 公司型基金8. 财产保险是以财产及其有关利益为（）。