金融信托与租赁培训教程

• 二、信托在国外的发展 • （一）英国的信托业 种类：
金融信托与租赁
第 一 章 金融信托概述
第一节 信托的概念、分类及特点
一、信托的概念
定义：信托是指委托人基于对受托人的信任， 将其财产权委托给受托人，由受托人按委 托人的意愿以自己的名义，为受益人的利 益或特定目的，进行管理或处分的行为。 （信托法第二条）
理解：
1．信任是信托的基础。 2．信托必须存在财产权的移转和分离。 3．信托是为实现委托人意愿而使受益人获利
– 与受托人的固有财产独立； – 与其他的信托财产独立； – 与委托人的其他财产独立； – 与受益人的财产独立。
• 具体要求：
– 分别管理与核算； – 债权债务不能相互抵消； – 受托人不得将信托财产转为其固有财产；
• 2.信托以受托为主，多面服务。 • 3.信托方式灵活，适应性强。 • 4.信托具有融通资金的性质。 • 5.受托人不承担损失风险。 （二）信托与其他相关概念的区别
基本职能不同
基本职能-财务管理 基本职能-融通资金
业务范围不同
融资融物一体范围广 存款放款为主范围小
融资方式不同 承担风险不同 收益分配不同
直接融资
间接融资
不违约不担风险 自担风险
按规定收取手续费
存贷利差归银行所有
意旨主体不同 委托人
银行
第二节 信托的起源于发展
一、 信托的产生 • 1．信托的起源
• 7．以信托涉及的地理区域为标准划分
– 国际信托：主要有国际信托投资、代理发行外 币有价证券。
– 国内信托：主要有信托、代理、咨询等。
• 8．以业务范围为标准划分
– 广义信托：包括委托代理 – 狭义信托
• （二）我国信托业务主要分类：
1．国内信托业务：
– 信托，分资金信托、实物财产信托及其他信托。有信 托存款、信托贷款、信托投资、动产与不动产信托等
权责不同 合同稳定性
受托人受契约制约，但受托 人可灵活对策，有一定的风 险责任
信托契约的解除的条件比较 复杂，只能是该契约中规定 的条件或契约中某些规定失 去意义才可解除，具有较大 的稳定性。
受托人的行为受到委托人的 严格限制，其风险责任降到 最低
代理合同解除条件比较简单 ，发生下列情况即可解除： 当事人一方死亡、宣告死亡 或法人消灭；代理人失去行 为能力；设定这种关系的前 提消灭
– 实物信托：以动产和不动产为标的。分动产信 托和不动产信托
– 债权信托：以各种金钱债权作信托财产的信托 业务。
– 经济事物信托
• 4．以信托目的为标准划分：
– 民事信托：信托事项所涉及的法律依据在民事 法律范围之内的信托，不以营业为目的。
– 商事信托：是指信托事项所涉及的法律依据在 商法规定的范围之内的信托，通过经营以获利 。
信托与债的区别
区别方面 信托
财产运用上 信托财产具有独立性，限定
信托财产的使用范围或方向
破产处理上 信托财产不列入受托人的破
产财产，委托人或受益人可 以取回信托财产
财产追及上 当受托人违背信托契约信托
，委托人有追索权。
债
在债权债务关系中，不存在 如此严格的规定。
当债务人破产时，所有债权 人只能按照法律程序同在破 产财产范围内获得财产清偿
– 有关信托最早的文字记载是公元前2548年古埃 及人写的“遗嘱托孤” 。
– 信托的概念则源于古罗马时代《罗马法》中的“ 信托遗赠”制度。
• 2．尤斯制度--------现代信托的起源
• 英国“USE”制的产生：11世纪许多土地被捐 赠给教会，为限制捐赠，亨利三世在13世 纪后半叶制定了《没收条例》，为躲避此 法的限制，人们创造了“USE“方法：即先把 土地转让他人，接受转让的人为教会管理 这块土地，收益归教会，其实质和直接捐 赠利益相同。这种作法，基于转让人和接 受人之间的相互信任，所以也叫trust，即现 代信托的起源。
信托与代理的区别：
区别方面 当事人
职责
财产的所有权 变化
信托 有三方：委托人、受托人、 受益人 “受人之托，代人理财”发挥财 务管理及资金融通职能
财产的所有权转移给受托人 ，由受托人代为管理、处理
代理 有两方：委托人、代理人
代人行为或不行为，是一种 财产管理方式，不具备融通 资金的职能 所有权不发生转移
债权人只能要求债务人偿还 本金，支付利息，而不能针 对某项财产追索来实现债权
收益分配上 收益属于受益人，受托人只
能获得信托报酬
风险承担上 尽职下，不承担责任
收益属于债务人，只需向债 权人支付约定的利息
无论经营怎样，债务人都要 对债权人偿还本金，支付利 息。
区别方面
信托与银行信贷的区别
信托
银行信贷
经济关系不同 多边信用关系 双边信用关系
– 委托，分资金委托、实物财产委托。 – 代理，如代理证券发行、代理收付款项。 – 租赁，如融资租赁、经营租赁。 – 其他，如金融咨询、公司理财、证券业务。
2．国际信托业务：
– 国际信托投资、在境外发行和代理发行外币有价证券 、国际融资租赁、对外担保及国际咨询业务等。
• 四、 信托的特点 • （一）信托的特点 • 1.信托财产具有独立性 • 体现：
• 5．以受益对象为标准划分
– 私益信托：委托人为了特定的受益人的利益而 设立的信托。所谓特定的受益人是从委托人与 受益人的关系来看。
– 公益信托：是指为促进社会公共利益的发展而 设立的信托。
• 6．以信托利益是否归于委托人本人为标准 划分
– 自益信托：委托人将自己指定为受益人而设立 的信托
– 他益信托：受益人是第三人
的制度设计。
4．信托是受托人以自己名义而非委托人名义 进行的法律行为。有法律性 质。
• 2．信托体现了一种经济关系。 • 3．信托是一种财产管理制度。
• 三、信托的分类 • （一）信托业务的基本分类 • 1．以委托人为标准划分
– 个人信托 – 法人信托 – 个人与法人通用信托
• 2．以信托关系成立的方式为标准划分（发 生基础）
– 自由信托：根据当事人之间的自由意思表示而 成立的信托，又称为任意信托或明示信托。分 为契约信托和遗嘱信托。
– 法定信托：由司法机关确定当事人之间的信托 关系而成立的信托。分为鉴定信托和强制信托 。
• 3．以信托的标的物为标准划分：
– 资金信托：即金钱信托，是一种以货币资金为 标的的信托业务。