2014年天然气供给分析报告
2014年中国石油和天然气进出口状况分析_田春荣
但新建炼厂投产以及商业及战略石油储备需要的增加促使 原油进口在 2014 年提速，进口量增幅达 9.3% ，刷新历史 最高纪录。扣除60万吨的出口量，2014年原油净进口量占 国内炼厂加工量的比例升至61.9%，比2013年提高2.5个百 分点。经济增长放缓导致柴油和化工轻油需求减弱，但汽 油、航空煤油和LPG需求依然旺盛，使得炼厂加工量增速 达到5.3%，比过去两年明显加快。2014年中国原油和成品 油进出口额见表3。 1. 原油进口量首次突破3亿吨 2014 年国内原油进口量创纪录地达到 3.084 亿吨， 增幅达 9.3% ，是 4 年来增长最快的。国内炼厂在油品需
表3 2014年中国原油和成品油进出口额
求增长减弱的形势下加工量仍提高将近 2500 万吨，升幅 为 5.3% 。由于 2014 年新增炼油能力投产进度仍旧超过 油品需求增速，国内炼油产能过剩局面加重，开工率降 低和油价大跌给炼油行业利润带来严重冲击，炼厂不得 不加大产品结构调整和油品出口力度。根据中国石油集 团经济技术研究院发表的《 2014 年国内外油气行业发展 报告》， 2014 年上半年投产的两座新建炼厂，即中国石 油四川彭州炼厂（ 1000 万吨 / 年）和中化集团福建泉州 炼厂（ 1200 万吨 / 年），将国内炼油能力首次推升到 7 亿 吨 / 年以上，达到 7.02 亿吨 / 年。 2014 年新增原油一次蒸 馏能力 3950 万吨 / 年，比估计的油品需求量增幅高出一 倍多。
年度专稿 NNUAL FEATURES
2014年中国石油和天然气进出口状况分析
田春荣
( 中国石油化工集团公司 )
摘 要 2014年，国内经济和石油需求增速均低于预期，但在新炼厂投产和商储需求的支撑下，原油净进口 量首次突破3亿吨，增幅高达9.7%；石油净进口量增至3.205亿吨，进口依存度扩大至62.5%。炼油能力过剩的局面 加重，2014年成品油进口量缩减1000余万吨，净进口量降低到仅70万吨，为23年来最低水平。LPG市场迎来“第二 春”，化工原料需求推动LPG进口量达710万吨，刷新历史最高纪录。进口天然气市场的扩张势头明显减弱，进口 依存度升至31%。国际市场油气价格下跌利好中国增加进口，但国内经济发展的“新常态”、超过需求增长的油品 供应能力和利润下降的压力，将迫使炼油业继续调整产品结构，加速淘汰低效产能，并进一步扩大成品油出口量。 2015年中国可能重新变为成品油的净出口国。 关键词 中国 原油 成品油 LPG 天然气 进口 出口 2014 年，国内各行各业都在努力适应经济从高速增 长转为中高速增长的新常态。需求增幅减弱引起油品市场 销售不畅，而新建炼厂投产导致炼油能力过剩局面进一步 加剧。随着国内生产总值（ GDP ）增速放缓至 7.4% ，估 计 2014 年石油需求增长率由 2013 年的 4.0% 放缓至 3.5% ， 而在这之前的两个 5 年计划即“十五”（ 2001 - 2005 年） 和“十一五”（2006-2010年）的年均增幅分别为7.7%和 5.9%。不过，2014年，原油和液化石油气（LPG）的净进 口量增加抵消了成品油和其他产品的减少，石油净进口量 增加1600余万吨，增长5.3%。 新增炼油能力投产和新建商业储备基地投用提高了进 口原油需求，2014年进口原油较上年增长超过2600万吨。 丙烷脱氢（ PDH ）迎来投产高峰，多座新建 PDH 装置投 产促使 LPG 进口量大增 270 万吨。炼油能力过剩和开工率 下降迫使炼厂增加成品油出口，并大量削减进口，使2014 年成品油进口量缩减将近1000万吨。制造业和建筑业萎缩 造成原材料和燃料需求疲弱，从而使得包括石蜡、石油焦 和沥青在内的其他石油产品进口量下降。 2014 年，包括 原油、成品油、LPG和其他产品在内的石油净进口量增至 3.205亿吨（见图1和表1），占国内消费量的比例即进口依 存度由2013年的61.4%扩大到62.5%（见图2）。在过去10 年里，中国的石油净进口量翻了一番多（见表 2 ），面临 的减排压力不断增大。 进口天然气市场继续扩张，但势头减弱。自2013年后 期以来，国内有3座新建液化天然气（LNG）接收站和一 条新建的进口天然气管道投入运营，但2014年天然气进口 量增幅只有12.6%，是自2006年中国开始进口天然气以来 增速最慢的一年。价格调高等因素使国内天然气消费量增
2014年油气管网行业分析报告
2014年油气管网行业分析报告2014年2月目录一、《油气管网设施公平开放监管办法（试行）》的颁布 (3)二、天然气管网公平准入，市场化改革推进 (4)1、管网第三方准入 (5)2、鼓励天然气直供 (5)3、严格价格管制 (5)4、管网独立核算 (6)三、多种气源公平竞争，促进行业提高效率，增加供给 (6)1、促进气源供应 (6)2、提高管网效率 (6)3、改善下游供给 (7)四、气价市场化改革空间进一步打开 (7)1、产业链结构 (8)2、门站价 (8)2、终端价 (8)3、管输费 (9)五、管网设施公平准入改革将逐渐改变行业竞争格局 (9)1、中短期内对常规天然气影响很小 (9)2、促进非常规气和进口气供应 (9)3、提高现有中游管网的运营效率 (10)4、促进新中游管网设施的投资建设 (10)5、保障天然气分销 (10)六、行业稳步发展，持有优质燃气公司 (11)七、风险因素 (11)附：油气管网设施公平开放监管办法 (12)一、《油气管网设施公平开放监管办法（试行）》的颁布2014年2月13日，国家能源局正式印发了《油气管网设施公平开放监管办法（试行）》。
《办法》具体主要内容如下：制定目的：促进油气管网设施公平开放，提高油气管网设施利用效率，保障油气安全稳定供应，规范油气管网设施开放相关市场行为，建立公平、公正、有序的市场秩序。
涉及管网设施：原油、成品油、天然气管道干线和支线（含省内承担运输功能的油气管网），以及与管道配套的相关设施（包括：码头、装卸设施、LNG接收站、天然气液化和压缩设施、储油与储气设施等）。
管网设施开放：油气管网设施运营企业之间及其向上、下游用户开放使用其油气管网设施输送、储存、气化、液化和压缩等相关服务。
上游用户。
油气生产企业以及上游的油气销售企业，其中油气生产企业是指原油、成品油（含煤制油等）、天然气（含煤制天然气、煤层气、页岩气等）生产企业。
下游用户。
油气销售企业和终端用户，包括城市燃气企业、油气零售企业以及炼化企业、燃油（燃气）发电厂、石油（天然气）工业用户、其他石油（天然气）直供用户等。
2014年天然气行业研究报告
2014年天然气行业研究报告2014年3月目录一、21世纪的能源 (4)1、认识天然气 (4)（1）天然气 (4)（2）非常规天然气 (4)①页岩气 (4)②煤层气 (5)2、天然气产业链分析 (6)3、世界天然气资源概况 (6)4、我国天然气资源概况 (8)二、我国天然气行业处于成长期 (10)1、天然气勘探生产及贸易 (10)（1）国内主要天然气产地 (10)①长庆油田 (10)②塔里木油田 (10)③中石油西南油气田 (11)④普光气田 (11)（2）国内天然气产量快速增长 (12)（3）进口天然气已占据重要地位 (13)2、管道运输储存及消费 (16)（1）天然气管网初具规模 (16)（2）LNG接收站快速推进 (16)（3）储气库处于起步阶段 (17)（4）我国天然气消费前景广阔 (17)3、城市燃气 (20)4、天然气定价政策 (22)（1）天然气源价格形成机制 (22)（2）天然气销售定价机制 (24)（3）国际市场天然气定价 (25)5、非常规天然气的发展 (27)（1）我国页岩气产业发展 (27)（2）我国煤层气产业发展 (28)6、煤制天然气展望 (30)三、行业主要企业简况 (31)1、深圳燃气 (32)2、陕天然气 (34)3、中国石油 (37)4、中国石化 (38)四、油气改革 (40)1、页岩气开发已实现多元化 (40)2、管道运营具有想象空间 (41)一、21世纪的能源1、认识天然气（1）天然气天然气是一种多组分的混合气态化石燃料，主要成分是烷烃，其中甲烷占绝大多数，另有少量的乙烷、丙烷和丁烷。
它主要存在于油田、气田、煤层和页岩层。
天然气燃烧后无废渣、废水产生，相较煤炭、石油等能源有使用安全、热值高、洁净等优势。
天然气又可分为伴生气和非伴生气两种。
伴随原油共生，与原油同时被采出的油田气叫伴生气；非伴生气包括纯气田天然气和凝析气田天然气两种，在地层中都以气态存在。
凝析气田天然气从地层流出井口后，随着压力的下降和温度的升高，分离为气液两相，气相是凝析气田天然气，液相是凝析液，叫凝析油。
2013-2014年石油天然气行业分析报告
2013-2014年石油天然气行业分析报告2013年11月目录一、行业发展格局：央企三大集团继续主导 (4)1、全球经济继续复苏，石化行业利润有望稳中有升 (4)2、央企管理目标的巨大转变 (8)3、行业改革前瞻 (10)二、陆上油服板块的分化和整合 (13)1、陆上资源市场开放时间表和方式不明朗 (14)2、两大集团可能压缩上游投资，缩减外包规模，刺激内部油服企业降低成本 (14)3、中国压裂服务能力建设可能已超前，未来可能出现利用率阶段性下滑. 154、2014年中国陆上新钻井总量可能微降，但水平井和针对致密油气资源的新井数量有望持续提升 (18)5、民营油服企业国内主战场或从长庆油田转向塔里木和四川盆地 (19)6、民营油服企业战略差异化 (20)7、国企和民企间的扶持和竞争 (21)三、中国近海油服和工程行业景气延续 (22)1、全球市场，高端钻井船供应偏紧，自升式退役压力加大，半潜式需求上升 (22)2、全球海洋工程行业的景气度仍然较高，海外市场或为中国公司提供新增长机会 (25)3、中国近海的发展仍将持续支持中海油服和海油工程的业务增长 (27)四、城市燃气：市场化改革的长期受益者 (29)1、管网改革的实际切入点可能是LNG 进口渠道的放开、管输费调整和省网建设 (30)2、天然气需求的增长点 (35)3、区域间分化逐渐明晰 (37)4、燃气公司的生命周期分析 (42)5、六维度建立燃气公司的评价体系 (45)五、行业重点公司简况 (47)1、上海石化：成品油“优质优价”是未来看点 (47)2、中国石油：降本增效 (48)3、中海油：勘探发现成果丰厚，增产基础巩固 (49)4、中海油服：盈利增长确定，未来可能超预期 (50)5、华油能源：塔里木区域可望长期持续增长 (51)6、海隆控股：增长前景明朗 (53)7、安东油田服务：超前布局，利好长期 (54)8、惠博普：海外总承包业务已现端倪 (55)9、中国燃气：进入内生成长加速期 (56)10、新奥能源：地域优势明显，高增长仍可持续 (57)11、京能清洁能源：燃气发电新范例 (58)12、北京控股：增长确定性强 (59)13、昆仑能源：新战略酝酿期 (61)14、恒泰艾普：收购能力无虞，整合是关键 (62)15、通源石油：收购贡献增长 (63)16、海油工程：未来看点在海外和深水 (64)17、吉艾科技：LWD 和并购可能是未来亮点 (65)18、港华燃气：增长平稳，扩张审慎 (67)19、华润燃气：外延扩张或放缓，内生增长看天津 (67)一、行业发展格局：央企三大集团继续主导在全球经济和中国消费复苏的带动下，我们看好石化行业2014-15 年的盈利趋势。
天然气使用量分析报告
天然气使用量分析报告本报告旨在分析天然气使用量的相关数据，并提供对其变化趋势和影响因素的分析。
以下是我们对天然气使用量的研究结果：一、天然气使用量的总体趋势分析：根据历年的数据统计，我们可以看到天然气使用量呈现逐年增长的趋势。
从2000年到2010年，天然气使用量呈现稳定增长，并在2011-2013年之间出现了一个小幅下降。
然而，从2014年开始，天然气使用量再次逐年增加，且增速较为明显。
二、对天然气使用量变化的影响因素分析：1. 经济发展水平：天然气使用量与经济发展密切相关。
随着经济的增长，工业和民用领域对能源的需求也不断增加，从而推动了天然气使用量的提升。
2. 温度变化：天然气使用在供暖季节会有所增加。
寒冷的气候会导致人们增加对供暖的需求，进而增加天然气的使用量。
3. 天然气价格：天然气价格的低涨对使用量也有一定的影响。
价格上涨通常会导致人们减少对其的需求，而价格下降则会增加使用量。
4. 环境政策：环境政策的制定和实施也会对天然气使用量产生一定的影响。
对污染排放的限制和对清洁能源的推广都可能会改变人们对天然气的选择。
三、天然气使用量未来的发展趋势：基于对以上影响因素的分析，我们认为天然气使用量在未来仍然有增长的潜力。
随着经济的持续发展以及清洁能源政策的倡导，天然气在能源供应中的地位将进一步巩固。
同时，随着技术的不断进步和天然气资源的开发，天然气的供给将更加充足，进一步推动了使用量的增长。
四、建议：1. 加强天然气资源的开发和供给，以满足不断增长的需求。
2. 推动清洁能源政策的实施，促进天然气的可持续利用。
3. 加强天然气供应链的建设，提高供应和配送的效率。
4. 继续监测和分析天然气使用量的变化趋势，为相关决策提供科学依据。
以上是对天然气使用量的分析报告，希望能对相关人员提供有价值的信息，以支持未来的决策和规划。
2014年能源消费结构分析报告
2014年能源消费结构
分析报告
2014年8月
目录
一、进入21 世纪中国能源消费飞速增长 (4)
1、中国能源消费量随GDP增加而飞速增长 (4)
2、21世纪的前13年中国能源消耗增量占了全球能源消耗增量的55.2% (4)
二、中国能源消费结构 (7)
三、中国能源消费结构不转向，国内资源无法支持 (9)
1、中国原油的储采比与世界大国比较 (9)
2、中国煤炭开发过度储采比数据也岌岌可危 (12)
3、中国天然气储量也难保障长期稳定供应 (12)
四、改善中国能源消费结构水电发展空间广阔 (13)
1、改变经济增长方式刻不容缓 (13)
2、加强国内资源勘探开发短期能缓解化石能源供应紧张，长期却能让资源
枯竭得更彻底 (14)
（1）安全高效开发煤炭 (14)
（2）加快常规油气勘探开发 (15)
（3）大力开发非常规天然气资源 (15)
（4）积极有序发展水电 (15)
（5）安全高效发展核电 (15)
（6）加快发展风能等其他可再生能源 (16)
3、加速水电等可循环的一次能源供应，还石油、煤炭等化石能源化工原材
料的属性，提高资源的附加值 (16)
4、水电是最成熟的、具有竞争力的可再生能源 (20)
5、大水电的增值税优惠政策和火电上网电价下调显示了政府有关部门的政
策倾向 (21)
（1）大水电独享增值税优惠政策 (21)
（2）利用煤价下降的机会，下调火电上网电价 (21)
（3）两项政策显示了政府有关部门的倾向 (21)
五、重点公司简况 (22)
1、川投能源 (22)
2、国投电力 (23)
3、长江电力 (24)
六、风险要素 (25)。
2014年天然气加气机行业分析报告
2014年天然气加气机行业分析报告2014年11月目录一、行业管理体制和政策 (3)1、行业主管部门 (3)2、我国对计量器具生产企业实行许可制度 (4)3、我国对防爆电气产品生产企业实行许可制度 (5)4、行业主要法律法规和政策 (6)二、行业发展概况 (7)1、世界天然气汽车及加气站市场发展概况 (7)2、我国天然气汽车及加气站市场发展概况 (8)三、我国天然气汽车及加气站市场发展趋势与前景展望 (9)1、我国天然气资源丰富潜力巨大 (9)2、节能减排全球化 (10)3、油气价差长期维持 (11)四、市场需求拉动，国内能源巨头加紧布局 (12)1、中石油LNG产业链布局 (12)2、中海油LNG加气站规划 (13)3、中国石油化工集团公司LNG加气站规划 (13)4、新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司加气站规划 (13)5、新奥集团股份有限公司加气站规划 (14)五、行业市场规模 (14)六、行业风险特征 (16)1、重要部件的依赖风险 (16)2、市场风险 (16)3、季节性风险 (16)七、市场竞争概况 (17)天然气加气机是专用于天然气加气站的加气计量设备，属于专用设备制造业。
天然气应用相关装备世界汽车需求量和保有量的快速增长加重了石油资源短缺和环境污染的严峻形势，发展天然气汽车将成为解决能源问题和环境问题的重要途径之一。
世界各国汽车工业为了缓解能源及环境压力，调整汽车燃料结构，纷纷研发清洁能源汽车，如天然气汽车、电动汽车、醇类燃料汽车、氢燃料汽车、太阳能汽车和混合动力汽车等。
而天然气汽车以其低成本、低排放、抑制温室效应和降低对石油依赖度等优点，带动了CNG/LNG加气机制造行业的快速发展。
一、行业管理体制和政策1、行业主管部门我国天然气加气机行业的主管部门是国家质监局，其涉及天然气。
天然气供销差分析工作总结
天然气供销差分析工作总结
天然气是一种清洁、高效的能源，对于我国的能源结构转型和环境保护具有重要意义。
天然气供销差分析工作是保障天然气供应稳定、促进市场平稳运行的重要环节。
在过去的一段时间里，我们对天然气供销差进行了深入分析和总结，现将工作总结如下。
首先，我们对天然气供应和需求进行了全面的调研和分析。
通过对各地区天然气消费量、生产能力、管道运输情况等方面的数据进行梳理和比对，我们深入了解了天然气供需的基本情况，为后续的供销差分析奠定了基础。
其次，我们对天然气供销差的影响因素进行了系统分析。
天然气供销差受多种因素影响，包括市场需求变化、天然气价格波动、天然气资源储量等。
我们针对这些因素进行了深入的研究，掌握了各种因素对天然气供销差的影响规律，为制定应对策略提供了依据。
接着，我们对天然气供销差的风险进行了评估和预警。
在分析的基础上，我们对可能出现的供销差风险进行了评估，提前发现并预警可能出现的问题，为天然气市场的稳定运行提供了保障。
最后，我们提出了一系列改进措施和建议。
在总结分析的基础上，我们根据实际情况提出了一些改进措施和建议，包括加强天然气市场监管、优化天然气供应链条、提高供销差数据的准确性等方面，为天然气供销差工作的改进提供了参考。
通过这次天然气供销差分析工作总结，我们更加深入地了解了天然气市场的运行规律，为未来的工作提供了宝贵的经验和教训。
我们将继续加强对天然气供销差的研究和分析，为保障天然气市场的稳定运行做出更大的贡献。
2014年能源结构分析报告
2014年能源结构分析报告2014年3月目录一、能源消费结构：国内煤炭占68%，海外仅19% (3)1、国内能源消费：煤炭占比约68%，近十年来比重基本稳定 (3)2、国内煤炭消费结构：电力占比约50%，比重逐年提升 (4)3、海外能源结构：平均消费占比约19%，近30年来下滑5个百分点 (5)二、经济转型和储量制约海外煤炭消费 (7)1、经济转型：发达国家工业占GDP比重下降导致能源总需求下滑 (7)2、资源禀赋：储量瓶颈同样制约了发达国家煤炭消费 (9)三、消费结构展望：能源安全和成本优势决定煤炭占比难以快速回落 (10)1、煤炭是我国能源安全的基石：三大石化能源中唯有煤炭能基本实现自给 (10)2、从中期来看，煤炭在能源供给中的成本优势也难以替代 (11)（1）火电：燃料成本占比约6成，成本增量主要源自环保支出 (12)（2）水电：优质资源开发殆尽，征地&居民安臵推动开发成本上涨 (13)（3）风电：成本近一半来自设备折旧，风机价格上升推动成本提高 (14)（4）光伏：折旧占比近4成，投资成本下调已面临瓶颈 (15)3、十一五至今煤炭消费占比年均下降0.6个百分点 (16)4、参照海外：进入平稳增长期后，能源消费仍小幅增长或基本平稳 (17)四、需求展望：短期面临环保“阵痛”，煤化工催生长期需求 (18)1、短期：环保压力或使煤炭需求“面临阵痛” (18)2、换个角度来看：煤炭或被过度“追责” (19)3、未来展望：新型煤化工催生用煤需求，2020年化工用煤量或翻倍 (21)五、风险因素 (23)一、能源消费结构：国内煤炭占68%，海外仅19%1、国内能源消费：煤炭占比约68%，近十年来比重基本稳定2012年国内能源消费中，煤炭、石油、天然气、核能、水力和其他能源分别占68.5%，17.7%，4.7%，0.8%，7.1%和1.2%。
事实上，长期以来煤炭在我国能源消费结构中始终占据主导地位，自1965年以来煤炭消费平均占比达到74%。
2014年燃气行业分析报告
2014年燃气行业分析报告2014年2月目录一、环保压力推升燃气需求，打破垄断加快管线建设 (4)1、环保压力升级，天然气消费快速增长 (4)2、供需相对紧张，进口气占比提升 (6)3、管线建设引入民间资本，垄断格局开始破冰 (8)二、产业链垄断特征明显，改革取得实质性进展 (9)1、天然气产业链结构：垄断特征明显 (9)2、气价改革历史：逐步推进，以行政调价为主 (10)3、管输费定价历史：老线老价，新线新价 (12)4、近期改革加速，市场化方向不改 (13)三、国外天然气价改：起步始于管制，发展指向市场 (14)1、北美：资源禀赋优越，市场化发展成熟 (14)2、欧洲：进口与自产并存，油价挂钩为主 (16)3、俄罗斯：资源储藏丰富，气价执行双轨制 (17)4、日韩：主要依赖进口，原油价格挂钩 (18)5、天然气定价机制：起步于管制，发展指向市场 (19)6、定价机制需与天然气市场特征符合 (20)四、三中全会指明方向，气改有望加速向前 (21)1、定价机制调整，改革已有实质进展 (21)2、三中全会召开，市场化改革有望提速 (22)3、展望未来：产业链改革将循序渐进 (23)五、行业增长确定，持有优质公司 (26)1、天然气改革利好产业链长期发展 (26)2、重点公司简况 (28)（1）金鸿能源 (29)（2）深圳燃气 (30)（3）*st联华 (31)3、主要风险 (32)一、环保压力推升燃气需求，打破垄断加快管线建设1、环保压力升级，天然气消费快速增长天然气具有热值高、使用方便、清洁等优点，近年来消费需求旺盛。
2008~2013 年，我国天然气消费量分别实现年度增速16.9%、10.1%、18.2%、12.0%、13.0%和12.9%增速均达到两位数以上，处于较快增长期。
2013 年我国天然气表观消费量达1692 亿立方米，根据中石油技术经济研究院近期发布的《2013 年国内外油气行业发展报告》预测，2014 年表观消费量将达到1860 亿立方米。
2014年油气油服行业分析报告
2014年油气油服行业
分析报告
2014年7月
目录
一、行业基本面：供应渠道多元发展 (4)
1、天然气的多元化供应渠道加速形成 (4)
2、替代能源逐步影响油品消费 (6)
二、改革的升级与深入 (8)
1、行业监管政策变化方向 (8)
2、国企制度改革，期待针对能源垄断行业的“升级版”方案 (13)
三、中国陆上油服和设备行业：集体走弱下的分化前景 (18)
1、民营油服公司集体走弱，复苏前景并不明朗 (18)
2、国有油服公司重组带来的新变数 (21)
3、上游开放和页岩气开发的潜在机会 (22)
4、民企油服的核心价值 (23)
4、海外市场拓展，可能承担更高风险，博取更快增长 (26)
四、中国近海的机会：中海油系寻求新突破 (26)
1、中海油加大勘探与降本增效力度 (26)
2、中海油服：日费率存下行压力，但盈利仍有望稳健增长 (30)
3、中国海工企业加速融入全球产业链 (32)
五、城市燃气公司的“再创业” (34)
1、中燃和新奥代表不同的增长策略和企业风格 (34)
（1）激进派中燃：收获与挑战 (34)
（2）稳健派新奥：区位优势和殷实家底 (36)
（3）发展周期和战略侧重的异同 (38)
2、天然气定价改革将持续推进 (39)
（1）门站价：三季度迎来上调窗口 (39)
（2）管输费：局部调整，风险犹存 (39)
（3）终端气价：顺价或进一步体现区域分化，阶梯气价利好燃气公司 (40)
3、燃气公司自由现金流逐渐走强，股息政策可能调整，再投资诉求加大. 41
4、燃气公司六维度再评估 (42)。
2014年天然气液化LNG行业分析报告
2014年天然气液化LNG行业分析报告2014年6月目录一、天然气与LNG简介 (5)1、天然气 (5)（1）价格比较优势 (6)（2）单位污染排放量较低 (6)（3）天然气作为清洁能源未来前景广阔 (7)2、液化天然气LNG (9)（1）天然气液化后便于经济可靠地运输 (9)（2）储存效率高、占地少、投资省 (9)（3）可以将过程中释放出的冷量回收利用 (9)（4）LNG 可作为优质的车用燃料，有利于环境保护 (10)（5）生产使用比较安全 (10)3、LNG 产业链 (11)（1）LNG 的产业链及应用 (11)（2）LNG 装置建设的主要业务环节 (12)（3）LNG 装置设备子系统构成 (12)①原料气预处理系统 (13)②低温液化系统 (14)③制冷剂系统 (14)④储运系统 (15)⑤尾气及副产品回收系统 (15)⑥仪电控系统 (15)⑦公用工程系统 (15)二、行业管理体制和产业政策 (16)1、行业管理体制 (16)2、行业政策 (16)三、行业发展概况 (18)四、行业的供给和需求 (18)1、天然气资源的供给情况 (18)（1）天然气的全球供给情况 (19)（2）中国常规天然气资源供给情况 (19)（3）我国主要非常规天然气资源状况 (21)①焦炉煤气制备液化天然气 (23)②煤制天然气 (23)③沼气类资源 (24)2、天然气及液化天然气的应用领域与需求分析 (24)（1）城镇燃气 (24)（2）车用液化天然气 (25)（3）工业燃料清洁替代 (27)（4）船舶用LNG (28)（5）分布式能源 (29)（6）调峰气源 (30)五、行业技术发展趋势 (31)1、阶式制冷工艺 (32)2、膨胀机制冷工艺 (32)3、混合冷剂制冷工艺-MRC 工艺 (33)4、LNG装置相关技术的进步与应用发展趋势 (33)（1）单位能耗持续降低 (33)（2）装置大型化趋势明显 (34)（3）小型液化装置撬装化 (34)（4）原料气来源多元化对气体分离与液化技术不断提出新的要求 (34)六、行业进入壁垒 (35)1、技术壁垒 (35)2、业绩与品牌认知度壁垒 (36)3、资质壁垒 (37)4、资金壁垒 (37)七、影响行业发展的因素 (37)1、有利因素 (37)2、不利因素 (38)八、液体空分装置行业概况 (38)1、行业管理体制 (39)2、行业基本情况 (39)3、行业竞争格局及市场化程度 (40)4、行业进入壁垒 (40)（1）技术壁垒 (40)（2）品牌认知度壁垒 (40)（3）资金壁垒 (41)九、行业竞争现状 (41)1、行业经营模式 (41)2、行业竞争格局 (42)十、行业主要企业简况 (42)1、国际主要LNG企业 (42)（1）空气化工产品有限公司 (43)（2）德国林德公司 (43)（3）博莱克威奇公司 (43)（4）美国康泰斯公司 (43)2、国内LNG装置主要企业 (43)（1）富瑞特装 (44)（2）杭氧股份 (44)（3）辽宁哈深冷气体液化设备有限公司 (45)（4）杭州福斯达实业集团有限公司 (45)（5）四川空分设备（集团）有限责任公司 (45)（6）杭州中泰深冷技术股份有限公司 (45)天然气液化是一个低温过程，天然气经预处理，脱除重烃、硫化物、二氧化碳、水等杂质后，经深冷到-162ºC 左右变成液态天然气（LNG），其体积约为气态的1/600。
2014年石化油气行业分析报告
2014年石化油气行业分析报告2014年6月目录一、页岩油快速发展，油气产业链投资机会分化 (4)1、全球油气可采储量因页岩油增加20%，资源供求趋松 (4)（1）页岩油导致全球可采储量增长20% (5)（2）页岩油的资源量、可采储量仍有提升潜力 (5)（3）页岩油的开发成本低于超重油、油砂以及深海采油 (6)2、油气生产格局出现新变化，常规油气承压 (7)3、油气消费格局出现新变化，西半球整体承压 (9)4、全球石化产业格局重构，中国机会仍存 (11)二、致密油是解决中国油气发展问题的总抓手 (13)1、现实国情呼吁油气产业进行改革 (13)2、中国的油气改革应该围绕致密油展开 (14)3、中国页岩油开发的迫切性可能要强过页岩气 (17)（1）政策选择得当，中国的天然气消费量可以控制在4000 亿方左右 (17)（2）优化下游消费结构式燃气工业的核心问题 (18)4、发展页岩油产业的紧迫性甚于页岩气 (20)三、分质利用产业链是切合中国国情的油气资源补充 (21)1、中国存在大量的长焰煤，不能简单一烧了之 (21)2、分质利用产业盈利前景可观，关键在于深加工 (23)四、重点产业链以及相关企业 (25)1、原油安全重要性凸显，重点关注正和股份 (25)2、页岩油带动投资逻辑变化，重点关注吉艾科技 (26)3、页岩气副产综合利用链条，重点关注东华能源 (27)4、分质利用链条，重点关注广汇能源 (28)整体而言，目前的全球油气产业格局处于演进之中，旧格局已被打破，但是新的格局尚未形成。
不仅如此，部分细分子行业的会如何演化仍然存在很多不确定因素。
原油的格局相对明朗，得益于页岩油（致密油）产业的快速发展，北美的油气供给大增，价格处于洼地。
与此同时，全球经济持续低迷以及汽车工业的技术进步，比如直喷、混合动力等等，油气需求趋缓。
供求偏松的态势可能会维系相当一段时间。
北美的页岩油应该是油气投资链条最重要的投资机会，对于中国而言，由于中国缺油少气，所以，能源安全，尤其是石油安全也是值得关注的投资主线。
2014年天燃气行业分析报告
2014年天燃气行业分析报告2014年10月目录一、全球天然行业状况 (3)1、全球天然气基本情况 (3)2、全球天然气分布 (3)3、全球天然气贸易 (4)4、天然气净进口国家分布 (4)二、国内天然气行业状况 (5)1、我国属于天然气资源匮乏国家 (5)（1）国内天然气需求增长加快 (6)（2）燃气需求增长提升对外依存度 (6)2、国内能源消费情况 (7)3、天然气行业发展进入黄金期 (8)（1）城市燃气是未来增长的重要领域 (8)（2）环保升级推动煤改气提速 (9)（3）进口气源增加保障未来供应 (10)（4）燃气市场化改革提升行业效率 (11)4、煤制气和页岩气的影响 (13)（1）煤制气商业化运行进展缓慢 (14)（2）页岩气“十二五”目标产量减半 (16)一、全球天然行业状况1、全球天然气基本情况相比煤炭而言，天然气更加清洁环保，随着全球气候变暖对环境影响日益严重，各国加快天然气勘探和推广利用，燃气行业经历平稳的增长。
从1984-2013 年，天然气全球可采储量从78.6 万亿立方米增长到185.7 万亿立方米，复合增长率为2.91%。
消费量来看，1984-2013 年，全球天然气消费量从1.588 万亿增长到3.348万亿，年复合增长率为2.79%，略低于可采储量的增长水平。
2、全球天然气分布根据2014 年BP 能源统计数据，从区域层面看，中东地区天然气储量约占全球44%、欧洲及欧亚大陆储量占全球比例为30%，是全球天然气储量最为集中的两大区域。
从国家层面看，伊朗、俄罗斯、卡塔尔、土库曼斯坦、美国为储量最大的5 个国家，合计占比超过63%。
截止2013 年末，我国天然气可采储量为3.3 万亿立方米，约占全球可采储量的1.8%，属于天然气匮乏国家。
2014年燃气行业分析报告
2014年城市燃气行业分析报告2014年5月目录一、城市燃气行业概况 (5)1、城市燃气的主要种类 (5)（1）天然气 (5)（2）人工燃气 (5)（3）液化石油气 (6)2、燃气行业的产业链 (7)3、天然气资源状况 (8)（1）世界天然气资源概况 (8)（2）我国天然气资源概况 (9)（3）我国天然气管道发展现状 (10)4、我国城市燃气行业的发展状况 (11)二、行业主管部门、管理体制及主要法律法规及政策 (13)1、行业主管部门 (13)2、行业主要法律法规及政策 (13)（1）行业管理主要法律法规 (13)（2）关于城市燃气行业的产业政策 (14)（3）国家关于城市燃气行业的主要监管政策 (14)（4）行业发展规划 (15)3、天然气价格管理机制 (16)（1）天然气气源供应价格形成机制 (16)①2005年改革天然气出厂价格形成机制、以及2010年提高出厂基准价 (16)②2011年天然气价格形成机制改革两广试点 (17)③2013年7月天然气价格调整 (18)（2）城市燃气销售定价机制 (20)三、行业竞争情况 (22)1、行业竞争格局和市场化程度 (22)2、行业内的主要企业 (23)（1）中国燃气 (24)（2）新奥能源 (24)（3）华润燃气 (25)（4）中石油昆仑燃气有限公司 (25)（5）港华燃气 (25)（6）新疆广汇液化天然气发展有限责任公司 (26)四、进入本行业的主要障碍 (27)1、资质壁垒 (27)2、先发优势形成的区域性自然垄断壁垒 (27)3、气源供应壁垒 (27)4、资金、技术壁垒 (28)五、市场供求状况及变动 (29)1、世界天然气供求状况 (29)2、中国天然气及城市燃气供求状况 (30)（1）天然气的发展快于其他基础能源、且后续增长潜力巨大 (31)（2）天然气的消费结构进一步优化 (32)（3）天然气在城市燃气中的比重持续提升 (33)六、行业利润水平的变动趋势及变动原因 (34)1、销售量 (34)2、成本 (35)3、终端销售价格 (35)七、影响行业发展的因素 (37)1、影响行业发展的有利因素 (37)（1）天然气自身的清洁特性及节能环保国策的推动 (37)（2）城市化进程的加快 (38)（3）国家产业政策的扶持 (38)（4）“造血”能力：我国天然气资源接续潜力巨大 (39)（5）“输血能力”：全国性天然气输气干线管网建设加速 (39)2、影响行业发展的不利因素 (40)（1）供求缺口将维系较长一个时期，导致对外依存度提高 (40)（2）燃气基础设施整体仍显薄弱，城镇燃气调峰、应急、储备能力不足 (41)（3）城市燃气地区发展不均衡 (41)（4）技术水平与发达国家仍然存在较大的差距 (42)八、行业技术分析、行业特有的经营模式和经营特征 (42)1、行业技术水平 (42)（1）燃气输配技术 (42)（2）燃气应用技术 (43)（3）燃气安全技术 (43)（4）信息化管理技术 (43)（5）新设备和新材料的研制和应用 (43)2、行业特有的经营模式 (44)（1）燃气销售 (44)（2）燃气安装 (44)3、行业的周期性、区域性、季节性特征 (45)（1）周期性 (45)（2）区域性 (46)（3）季节性 (46)九、燃气行业与上、下游行业之间的关联性及其影响 (46)一、城市燃气行业概况1、城市燃气的主要种类城市燃气（包括民用和工业用燃气）是由几种气体组成的混合气体，其中含有可燃气体和不可燃气体。
2014年城镇燃气行业分析报告
2014年城镇燃气行业分析报告2014年11月目录一、行业管理 (4)1、行业主管部门及管理体制 (4)2、行业的主要法律法规 (5)3、行业的主要政策 (5)二、城镇燃气行业上下游情况 (6)三、我国各地燃气安装、销售业务定价政策 (7)1、我国各地燃气安装定价政策 (7)（1）重庆市 (7)（2）南京市 (8)（3）天津市 (8)（4）成都市 (8)（5）武汉市 (8)（6）上海市 (8)（7）广东省 (9)2、我国各地燃气销售定价政策 (9)四、市场规模 (10)1、中国天然气消费市场 (10)2、中国城镇天然气消费市场 (12)3、中国天然气管网建设情况 (12)五、行业风险 (13)六、行业竞争格局 (14)七、进入本行业的主要障碍 (15)1、资质壁垒 (15)2、区域性自然垄断壁垒 (16)3、气源供应壁垒 (16)4、资金和技术壁垒 (16)一、行业管理1、行业主管部门及管理体制城镇燃气企业经营的燃气种类包括天然气（NG）、人工燃气（MG）、液化石油气等（LPG），公司经营的燃气品种为天然气。
在我国，天然气从勘探到生产、运输和销售整个业务环节，都受到行政部门多方面的监管。
根据国务院发布，自2011 年3 月1 日起施行的《城镇燃气管理条例》（国务院令第583 号），国务院建设主管部门负责全国的燃气管理工作，县级以上地方人民政府燃气管理部门负责本行政区域内的燃气管理工作。
县级以上人民政府其他有关部门依照《城镇燃气管理条例》和其他有关法律、法规的规定，在各自职责范围内负责有关燃气管理工作。
城镇燃气行业国家主管部门为住房和城乡建设部，重庆市燃气行。
我国天然气消费结构2014
车用天然气将跃居我国天然气消费领域之首中国石油新闻中心 [ 2015-05-06 09:54 ]中国汽车工程学会特聘专家、自贡市清洁汽车产业协会秘书长李永昌诚如国际天然气联盟主席杰罗姆.费里埃最近所言：“天然气是唯一能和可再生能源并肩携手实现能源由高碳向低碳过渡的燃料。
”我国政府多年以来一直在千方百计地扩大天然气的供应能力和消费量。
国家《能源发展战略行动计划(2014-2020)》中明确提出“到2020年，天然气在一次能源消费中的比重提高到10%以上”。
2014年世界天然气在一次能源中的平均比重为23.7%，而我国仅占6.3%。
在2010年4.4%的基础上提高1.9个百分点花费了整整四年时间。
今后，要在六年的时间内以6.3%为基础提高3.7个百分点绝非易事。
就连2015年要达到原来规划的7.5%目标都很困难。
一、目前我国天然气的利用情况近几年来我国天然气的产量、进口量和消费量都在逐年增加，基础数据详见表一：表一：2010-2014我国天然气基本数据（亿立方米）我国天然气的主要消费领域为城镇燃气、工业用气、化工及发电用气。
车用天然气限于统计条件的欠缺，一般未在城镇燃气领域中单列。
现将我们收集、分析、整理出的车用天然气近几年的情况从城镇燃气中单列出来，详见表二：表二：2010-2013年我国天然气消费领域情况(亿立方米)2014年我国天然气的总消费量是1820亿立方米。
其中，非居民用气(含车用气)1410亿立方米，占比77.5%；居民用气411亿立方米，占比21.5%；查2014年天然气汽车保有量约460万辆，耗气量约为368亿立方米，占比已达20%。
由此可见，车用气消费仅次于工业用气和居民用气。
(作者：李永昌)。
2014年油气管道行业分析报告
2014年油气管道行业玉龙股份分析报告2014年11月目录一、优良赛道：油气输送用管行业触底回升 (3)1、出口市场拓展顺利 (3)（1）油气产量提升，拱卫外需 (4)（2）国内技术成熟，保障供给 (4)（3）价格优势显现，竞争强势 (5)2、国内项目逐步重启 (7)（1）能源消费升级，内需强劲 (7)①国内油气输送管道运能竞争、相比国外差距悬殊 (7)②能源消费结构优化，天然气产业将提速 (8)③海底管道建设成三桶油布局重点，释放LSAW高需求 (15)④老旧改造，国内结构性需求加快释放 (17)⑤重大项目：“新粤浙”带来新机遇 (18)（2）重大项目获批，重启有望 (21)①中俄380亿立方米/年天然气订单 (22)②中俄300万吨/年LNG供应协议 (23)③中英150万吨/年LNG供应协议 (24)④西三线中段工程获批 (24)⑤中亚天然气管道D段动工 (25)二、玉龙股份：综合实力最强助力斩获订单 (25)1、产能逐步扩张，承接景气需求 (25)2、产品规格齐全，打造综合服务 (27)3、产线分布独特，降低竞标成本 (28)4、确定性业绩增长 (29)一、优良赛道：油气输送用管行业触底回升虽然一向景气的油气输送用管领域在去年下半年开始的油气领域反腐风暴影响下，相关油气输送项目建设进程放缓，从而导致油气输送用管类公司今年以来业绩普遍下滑，但是，不可否认的是，从中长期来看，油气输送用管领域依然是一条好的赛道，更重要的是，她正在触底回升。
1、出口市场拓展顺利年初以来，在国内需求疲软下几大钢管类公司积极扩展海外业务。
以珠江钢管为例，上半年海外收入结构占比48.91%，去年全年占比仅为17.55%，且新货订单数稳步增长，预计未来海外收入占比仍将维持较高水平。
其余公司虽然上半年海外收入并未有显著提升，但从中报的经营目标来看，均有加强海外销售的计划。
其中，玉龙股份8 月与黎巴嫩ZAKHEM 公司签订了约4780 万美元的直缝埋弧焊接钢管供货合同。
我国天然气产业概况分析一览
我国天然气产业概况分析一览
截至2014 年底，世界常规天然气可采资源量为559.5 万亿立方米，累计产量103.5 万亿立方米;非常规天然气可采资源量为543.5 万亿立方米(其中致密气83.6 万亿立方米，页岩气196.8 万亿立方米，煤层气52.4 万亿立方米，天然气水合物184 万亿立方米，其他为水溶气)，累计产量5.9 万亿立方米。
按照目前年产量3.6 万亿立方米测算，世界天然气资源可供开采200 年以上。
世界典型国家天然气发展遵循启动期、发展期、成熟期的产业发展规律，快速发展期通常经历30 年左右。
如美国1945 年天然气消费量突破1000 亿立方米，1970 年增至6000 亿立方米，经历了25 年的快速发展，期间消费量年均增长约200 亿立方米;
英国1970 年天然气消费量突破100 亿立方米，2000 年增至968 亿立方米，经历了30 年的快速发展，期间消费量年均增长约30 亿立方米;日本1976 年天然气消费量达到100 亿立方米，2012 年增至1135 亿立方米，经历了36 年的快速发展，期间消费量年均增长约30 亿立方米。
驱动天然气快速发展的因素主要包括政策、资源、基础设施、价格等方面。
通常在能源转型中，加大天然气利用由环保问题触发，政策特别是环保政策和产业政策在天然气发展的关键节点起到主要推动作用，而市场化进程则是天然气产业可持续发展的重要保障。
19 世纪末20 世纪初，美国煤炭消费量占一次能源比例达到80%，1943 年洛杉矶光化学烟雾事件后陆续发布《清洁空气法》《清洁电力计划》等，页岩气革命进一步加速了气代煤进程，到2015 年，天然气占美国一次能源消费比例升至29%，煤炭下降为16%。
1952 年伦敦烟雾事件，英国出台。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2014年天然气供给分
析报告
2014年4月
目录
一、国内气源：价格刺激非常规气产量增长 (4)
1、上游勘探开发仍处于初期阶段 (4)
2、国内天然气供给或将逐步替代进口 (5)
3、常规及致密气：四川发现令人振奋新疆新模式有望创新 (6)
（1）中石油勘探成果表明常规储量仍有上升空间 (6)
（2）四川或将替代鄂尔多斯成为天然气最大产地 (7)
（3）新疆油气田：塔里木发展稳健新疆油田合作发展模式值得关注 (8)
（4）中石化产量增速较快 (9)
4、海上产量:预期增速将加快 (10)
（1）2011-2013年产量增速缓慢 (10)
5、页岩气:近期取得实质性突破 (11)
（1）上调2015年产量，微调2020年产量 (11)
（2）四川正成为页岩气核心产区 (12)
（3）中石化正成为四川页岩气开发领军企业 (12)
（4）中石油项目稳步推进 (13)
（5）延长石油 (14)
（6）外资合作项目 (14)
（7）钻井成本仍居高钻井效率可提升 (15)
6、煤层气：行业发展迟缓 (15)
（1）2013年煤层气产量增速放缓 (15)
7、煤制气：大唐项目或延期 (18)
（1）预期2020年产量可达440亿方/年 (18)
（2）新疆煤制气项目盈利能力或更强 (20)
（3）诸多环境风险 (20)
二、进口气：管道占优LNG后来居上 (21)
1、进口管道气：俄天然气或成为―十三五‖主要供应源 (21)
（1）2020年管道气进口量下调9% (21)
（2）土库曼斯坦：连接世界第二大气藏气源 (22)
（3）俄罗斯：俄罗斯石油公司或参与协商进程或加快 (23)
（4）缅甸进口管道气–连接西南边境 (24)
2、LNG进口:新合同签订速度放缓 (25)
（1）价格缺乏竞争优势 (25)
（2）2011年以来仅签订一份进口大单 (26)
（3）接收站建设推迟 (27)
3、未来重心为北美LNG (28)
（1）中国石油公司在北美天然气资产逐步增加 (28)
（2）美国LNG出口批准加速：2016年有望开始供应全球 (29)
（3）预测美国长期天然气价格为5美元/百万英热单位 (31)
一、国内气源：价格刺激非常规气产量增长
1、上游勘探开发仍处于初期阶段
尽管过去10年间，中国天然气产量年均增速在10%以上,但现有探明常规及非常规储量(1P)仍可开采30年,这说明国内上游天然气勘探仍处于初级发展阶段。
尽管存在各种挑战，我们认为，国内非常规气源以及煤制气生产前景将推动未来产量增长。
尽管技术难关仍有待突破，2013年国土资源部预计2030年中国天然气产量可达3000亿方/年，相当于现有产量的2倍（不含煤制气产量）。