第四章 证券投资基金-基金按组织形式分类

2015年证券从业资格考试内部资料

2015证券市场基础知识

第四章 证券投资基金

知识点：基金按组织形式分类

● 定义：

按基金的组织形式划分，分为契约型基金和公司型基金

● 详细描述：

契约型基金又称为单位信托基金，契约型基金起源于英国，契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，通过基金契约来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作；基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。

公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。

公司型基金的特点有两个方面：

（1）基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构。

（2）基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会。

基金资产归公司所有。

例题：

1.一般而言，证券投资基金的收益有可能高于债券，投资风险有可能小于股

票。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：一般而言，证券投资基金的收益有可能高于债券，投资风险有可能小于股票。

2.公司型基金的投资者比契约型基金的投资者对基金运作的影响要大一些。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：考察契约型基金与公司型基金的区别。公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。

3.公司型基金反映的经济关系是信托关系。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：契约型基金反映的经济关系是信托关系。

4.关于公司型基金，下列描述正确的有（）。

A.公司型基金对基金运作的影响比契约型基金的投资者小

B.设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构

C.基金的组织结构与一般股份公司类似

D.公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有法人独立地位的股份投资公司

正确答案：B,C,D

解析：公司型基金对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。

5.公司型基金的特点有()。

A.基金的设立程序类似于一般股份公司

B.它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营、管理基金财产

C.基金的组织结构与一般股份公司类似

D.没有基金章程，也没有公司董事会

正确答案：A,B,C

解析：没有基金章程，也没有公司董事会是契约型基金的特点。

6.契约型基金的当事人不包括（）。

A.承销人

B.管理人

C.托管人

D.发起人

正确答案：A,D

解析：契约型基金的当事人有:投资者、管理人、托管人。

7.公司型基金反映的经济关系是（）。

A.所有权关系

B.债券债务关系

C.信托关系

D.委托代理关系

正确答案：A

解析：公司型基金以发行股份的方式募集资金，股票反映的是所有权关系，因此公司型基金反映的经济关系也是所有权关系。

8.契约型基金通过()规范当事人的行为。

A.基金章程

B.基金契约

C.基金董事会

D.证监会

正确答案：B

解析：契约型基金通过基金契约规范当事人的行为。

9.公司型基金的资产是委托（ ）经营管理的。

A.董事会

B.基金管理公司

C.基金持有人大会

D.基金托管人

正确答案：B

解析：公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。

10.关于公司型基金，下列论述正确的是（ ）。

A.设有董事会、股东大会

B.基金资产归公司所有

C.是非独立法人机构

D.委托基金管理公司管理基金资产

正确答案：A,B,D

解析：P122公司型基金特点，(1) 基金的设立程序类似于一般股份公司

，基金本身为独立法人机构。但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营、管理基金资产。(2) 基金的组织

结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会， 基金资产归公司所有

11.契约型基金的当事人有（ ）。

A.基金管理人

B.基金董事会

C.基金托管人

D.基金投资人

正确答案：A,C,D

解析：P122基金分类第一排，契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人

12.契约型基金仅仅是基于()组织起来的代理投资方式。

A.公司原理

B.代理原理

C.委托原理

D.信托原理

正确答案：D

解析：契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式,没有基金章程,也没有公司董事会,而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。

13.契约型基金的基金份额持有人通过召开（）对基金的重大事项作出决议。

A.股东大会

B.董事会

C.基金份额持有人大会

D.监事会

正确答案：C

解析：契约型基金的基金份额持有人通过召开基金份额持有人大会对基金的重大事项作出决议。

14.契约型基金反映的经济关系是（）。

A.产权关系

B.信托关系

C.债权债务关系

D.所有权关系