20-2、港股通公司行为业务介绍

公司行为信息转发
- 中国结算从香港结算获取有关公司 行为信息并解读；
- 结合对内业务安排，完成信息维护； - 通过D-COM通知结算参与人
意愿征集和申报
- 中国结算通过D-COM从结算参与人处 收集意愿；
- 收取认购资金（如有）； - 汇总后向香港结算进行申报； - 认缴资金（如有）
权益代收及派发
- 中国结算从香港结算收到相关权益 后，根据规则进行权益派发；
境内股份代码转换时点
- 在原股票代码最后交易日对应的交收日日终，将原股票代码转换为临时代码， 相应调整账户持有；
- 在临时代码单柜交易期末日日终，将临时代码转换为新股票代码，相应调整 账户持有与待交收；
- 在临时代码和新代码并柜交易期末日日终，将临时代码转换为新股票代码， 相应调整账户持有与待交收。
20%红利税
- 港股通股息红利个人所得税 （税率20%）
- 非H股由中国结算代扣代缴 - H股由上市公司直接代扣代缴
现金红利派发（不含股利选择权）：流程
• CCASS发布业务信息后 至红利业务办结期间
信息通知
红利权登记
• 股权登记日 • 根据登记日持有股份
数量1:1计增红利权
• 红利资金足额到账后 三个港股通交易日内
• 股份：股份足额到账 后次一港股通交易日 上市流通
注意事项： （1）境内含权默认选项均为现金，可能存在与公告不一致的情形，以我司通知信息 为准。 （2）根据发行人对零碎股是否以现金发放的安排，进行相应资金的清算发放
2 送股/权证
送股/权证：概述
定义
分类
H股
无偿派发
- 上市公司对其股东按一定 比例无偿派发股票或权证 的行为
股票或权证
- 送本公司股票 - 送其他股票或权证
送红股须扣税
- H股公司送红股时，需要 对红股进行扣税
- 税款从H股公司同时派发 的红利中扣除
送股/权证：流程
• CCASS发布业务 信息后至送股/ 权证业务办结期 间
信息通知
红股权登记
• 股权登记日 • 根据登记日持有
股份数量1:1计 增红股权
• 股份足额到账后 的次一港股通交 易日
红利派发
现金红利派发（含股利选择权）：流程
信息通知
红利权登记
接受申报
红利与 股份派发
• CCASS发布业务信息 后至红利业务办结期 间
• 股权登记日
• 根据登记日持有股份 数量1:1计增红利权
• 境内申报期内
• 申报确认后的红利权 转化为“申报选择股 利已确认的红利权”
• 红利款：红利资金足 额到账后三个港股通 交易日内
者
结
算
权益
权
账权
益
户益
权益
权益
1 现金红利派发
现金红利派发：概述
分类
股利选择权
H股
税收安排
是否含股利选择权
- 现金红利（不含股利选择 权）
- 现金红利（含股利选择权）
以股票代替现金
- 股东将可获得的现金红利 按特定价格转换为股票的 权利
直接派发人民币
- H股公司，即经中国证监 会批核到香港上市的国有 企业（注册地在内地）， 需直接向中国结算派发现 金红利（RMB）
• 中国结算收到香 港结算收购支付 对价后三个港股 通交易日内完成 成功收购股份的 清算交收
注意事项： 境内申报截止日一般比香港市场提前两个港股通交易日。
港股通之公司行为业务
目录
权益分派类业务
- 现金红利（含权、不含权） - 送股/送权证
配股类业务
- 供股 - 公开配售 - 要约出售
股份分拆合并类业务
- 股份分拆 - 股份合并
收购类业务
- 有条件收购 - 无条件收购 - 强制收购
投票类业务及其他
- 股东投票意愿收集与集中申报 - 报盘转托管
公司行为业务处理流程概述
注意事项： (1)公开配售、要约出售业务流程类似供股，但公开配售权、要约出售权不可卖出 (2)申报时点：在收到供股权之后，我司会通知相应的认购申报起止期间，结算参与人根 据我司通知的公司行为代码等信息进行申报。
4 股份分拆合并
股份分拆合并：概述
定义
- 1单位原代码股份经过业务转化为N单位新代码股份 - N<1，为合并业务 - N>1，为分拆业务
强制收购 - 强制收购
公司收购：流程
信息通知
申报保管
股份注销
股份返还
清算交收
• CCASS发布业 务信息后至收购 业务办结期间
• 通过DCOM申 报，日终保管冻 结
• 强制收购无需申 报
• 境内申报截止日 后中国结算注销 申报股份，并等 量记增收购权
• 对于有条件收购 条件未满足，或 部分收购业务， 返还未被接纳股 份
• 股权登记日，根据持有 股份数量1:1计增红股 权
供股权证上市
• 供股权证足额到账后的 次一港股通交易日
供股权证可申报 认购或卖出
• 申报确认后的供股权 证注销，产生相应的 申报经确认的供/配股 权
供股认购缴款
• 境内申报截止日次日换 汇询价，日终认购款清 算
供股股份上市
• 足额到账后的次一港 股通交易日
公开配售
公开配售与供股类似，只是公开配售权不能进行二级市场交易，只能申报行权。
要约出售
与“要约收购”相反，指上市公司大股东向其他股票持有人发出出售该公司股份 的要约，以出售其持有的该上市公司股份。要约出售的系统处理与公开配售相同。
供股：流程
信息通知
• CCASS发布业务信息后 至供股业务办结期间
红股权登记
股份上市流通
注意事项： 境内权益证券的上市日期一般较香港市场晚一个交易日。
3 配股类业务
配股类业务：概述
供股
上市公司向现有股东发行新股集资，股东可以按其持股比例以指定价格认购供股 新股。公司宣布供股后，股东将按持股比例，获得认购新股份的供股权。供股权 可以在二级市场进行交易，也可以申报行权(认购股份)。
股份分拆合并：案例
5 收购类业务
公司收购：概述
定义
- 公司收购是指收购人向上 市公司股东提出收购建议， 表示有意买入具投票权的 股份，藉以取得该公司的 控制权。
业务分类
- 有条件收购 - 无条件收购 - 强制收购
收购方式
- 现金 - 股票 - 股票+现金
业务情形
- 有条件收购 - 有条件收购→无条件收购 - 有条件收购→无条件收购→
- 对于直接对应到证券账户的权益证 券，直接派发至相关证券账户；对 于权益资金，派发至结算参与人结 算备付金账户，由结算参与人派发 给名下港股通投资者。
公司行为业务处理流程概述
信息公布
经分析及过滤后的 信息
信息wenku.baidu.com
信息
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港
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