风险衡量

例
物理定理、自然科学 概率游戏：硬币、抓阄 火宅 基因研究
叁
损失概率和损失幅度
损失概率
空间的损失概率
在一定时间内，观察分布在不同空间上的N个风险
单位，其中处于不同空间的m个单位遭受损失，它的重
点是在特定时期内遭受损失约风险单位的个数。
例如，民航飞机失事，不仅要考虑一个国家民航失 事经验数据，更重要的应考虑全球民航飞机失事数据经 验，飞机保险的费率依据之一就是全球民航失事率。
壹
风险衡量的理论基础
风险衡量是在识别风险的基础上对风险进行定量分析和描述，是对风 险认识的深化，为风险管理决策和实施各项风险管理技术奠定基础。
风险衡量是在对过去损失资料分析的基础上，
运用概率论和数理统计方法对某一或某几个特定
风险事故发生的概率和风险事故发生后可能造成
损失的严重程度做出定量分析。
大数法则
通过衡量，使风险管理者有可能分辨出主要风险和次要风险。
提供决策依据
建立损失概率分布确定损失概率和损失期望值的预测值，为风险
定量评价提供依据，也最终为风险管理者进行决策提供依据。
附
确定性和不确定性的等级分类
不确定性水平
无 水平1：客观不确定 水平2：主观不确定 水平3
特征
结果可以精确预测 结果确定、概率可知 结果确定、概率不可知 结果不完全确定、概率不可知
损失概率
主观概率
是根据确凿有效的证据对个别事件设计的概率。所谓证据，
可以是事件过去的相对频率的形式，也可以是根据丰富的经验进
行的推测。例如在充满不确定因素的经济问题中，不存在大量重 复性过程，决策者往往需要运用主观概率。 主观概率具有最大的灵活性，决策者可以根据任何有效证据 并结合自己对情况的感觉对概率进行调整。是一种心理评价，对 同一事件，不同人对其发生的概率判断是不同的。主观概率自二 战后在西方国家发展起来正受到越来越多的注意，特别是在贝叶 斯决策领域。
发生呈现出一种统计的规律性。
附 在掷钱币时，每次出现正面或反面是偶然的，但大量重复投掷 后，出现正面(或反面)的次数与总次数之比却必然接近常数0.5。这
是最早发现的大数法则之一。
大数法则是近代保险业赖以建立的数理基础。风险单位数量愈 多，实际损失的结果会愈接近从无限单位数量得出的预期损失可能 的结果。保险公司正是利用在个别情形下存在的不确定性将在大数 中消失的这种规则性，来分析承保标的发生损失的相对稳定性。保 险人可以比较精确的预测危险，合理的厘定保险费率，使在保险期 限内收取的保险费和损失赔偿及其它费用开支相平衡。
大数法则为风险衡量奠定了理论基础，即只要被观察的风
险单位数量足够多，就可以对损失发生的概率、损失的严 重程度衡量出一定的数值来。
例如就一个城市而言，其每年发生火灾的频数、每件火灾
事故的平均损失、年度火灾的总损失额及造成火灾的原因 等，都有其规律可循。经验证明，被观察的同类单位数目
愈多，这种规律性就愈明显。这时，可以看出风险事故的
附 事物发展有各自的规律性，但其间又有许多相似之处。类 推法是通过不同事物的某些相似性类推出其他的相似性，从而
预测出它们在其他方面存在类似的可能性的方法。
例如，发展中国家的经济发展过程与发达国家已经历的发 展过程，就有许多共同的规律性。又如各种鸟翅膀的形状类推 飞机翼形。 把先发生的事件称为先导事件，后发生的事件称为迟发事 件，当发现它们之间有某些相似之处。就可以利用先导事件的 发展过程和特征，类推迟发事件的发展过程和特征，类推迟发 事件的发生和未来的发展，起到预测的作用。
损失概率
时间的损失概率
在一特定的空间，某一风险单位，在某一段时期内所观察 到的遭受损失的次数，取其时间的平均结果。 例如，假没某仓库遭受火灾损失的概率为1／10，风险管理 人员如以“月”为一单位的话，那么这栋仓库遭受火灾的概率 为1／10个月，或就长期而言，可以说这栋仓库遭受火灾损失的 机会为每10个月有一次损失。
惯性原理
利用事物发展具有惯性的特征去衡量风险，通常要求
系统是稳定的。因为只要有稳定的系统，事物之间的 内在联系和基个特征就有可能延续下去。但实际上。 系统的状态会受各种偶然因素的影响，绝对稳定的系 统是不存在的。因此，在运用惯性原理时，只要求系
统处于相对稳定的状态。
贰
风险衡量的意义
降低不确定性 通过衡量，计算出比较准确的损失概率和损失严重程度，减少损 失发生的不确定性。 分清主次

利用时间说并根据经验数据资料去计算损失概率时，观察
时间不能太短，否则将有可能出现损失概率等于零的情况。
损失概率
客观概率
是根据事件发展的客观性统计出来的一种概率。客观概率
可以根据历史数据或是大量的试验来推定：可以将一个事件分 解为若干子事件，通过计算子事件的概率来获得主要事件的概 率; 也通过足够量的试验，统计出事件的概率。其最大缺陷是 需要足够的信息，但通常是不可得的。客观概率只能用于完全 可重复事件，因而并不适用于大部分现实事件。
概率推断
单个风险事故是随机事件，它发生的时间、空间、损失
严重程度都是不确定的。但就总体而言，风险事故的发 生又呈现出某种统计的规律性。因此，采用概率论和数
理统计方法，可以求出风险事故出现状态的各种概率。
如运用二项分布、泊松分布可用来衡量风险事故发生次
数的概率。
类推原理
数理统计学为从部分去推断总体，提供了非常成熟的理论和
众多有效的方法。利用类推原理衡量风险的优点在于，能弥 补事故统计资料不足的缺陷。
在实务上，进行风险衡量时。往往没有足够的损失统计资料。
且由于时间、经费等许多条件的限制，很难、甚至不可能取
得所需要酌足够数量的损失资料。因此，根据事件的相似关
系，从已掌握的实际资料出发，运用科学的衡量方法而得到
的数据，可以基本符合实际情况，满足预测的需要。
衡量损失概率的考虑因素
风险单位数
损失形态
【思考】 某单位有6个仓库，需要估计这6个仓库遭受火宅、爆炸、台 风等损失事件所导致的财产损失、责任损失和人身损失的频率。
互斥事件、联合事件、条件概率……
损失幅度的一般衡量
损失幅度是指一旦发生致损事故，其可能造成的最大损失值。风险 管理人员根据经济单位自身特点，可用不同的方法来衡量损失幅度，最 基本的衡量是最大可能损失和最大预期损失。