我国金融期货市场的存在的问题以及对策
浅谈我国金融风险管理存在的问题及对策
二 、当前 我国金 融风 险管理存 在的一些 问题
（ 一） 风险防范意识相对较差。随着科学技术的发展以及经济全 球化步伐的加快 ， 给金融机构带来机遇的同时 ， 其所面临的金融风险 及挑 战也在逐渐增多。在这种环境下， 我 国的金融机构大都存在风 险防范意识和法律意识淡薄的问题 ， 甚至对其概念 、内涵都未进行 深刻的理解和认识。许多银行为 了扩大资金规模 ， 盲 目开展多种投 资理财业务 ， 里面存在很多的不 良贷款行为， 增大了金融风险。而投 资者们往往仅关注于经济回报， 并未有风险防范意识。当前， 我国许 多的制度条例还不够完善 ， 许多的法规也未与金融体系进行较好的 融合 ， 导致金融风险管理的监督力度还不够 ， 法律意识也相对薄弱。 （ 二） 组织机构和风险管理体系不完善。整个管理体系的健康运 作离不开一 个完善的管理体系。尽管我 国的经济发展取得 了长足 进步 ， 但还未形成一个 良好健全完善 的金融组织结构和风险防范机 制。大多数的金融机构没有设立对应的风 险管控部 门， 内部管理不 完善。随着不 良贷款额度 的增加， 不 良债权导致信用风险及资产质 量的降低 。相对落后 『 生的风险管理模式 ， 将导致风险管理整体运作 滞后于市场经济的发展步伐， 也给金融管理带来很多 问题 。 （ 三） 产品与业务呈现单一状态 。当前 ， 国际金融市场 主要进行 存款 、贷款、期货交易和理财等业务 同时进行 ， 混合经营 ， 全球化 运作。但我国仍是传统经营模式 ， 主要以存 、贷款为主 ， 金融业务较 少， 产品较为单一 ， 开展业务也不够具体、完善 ， 无法满足投资者们 的需要 ， 也无法 向其提供优质的产品服务 。随着外资金融机构的进 入， 我国的金融企业面临巨大挑 战， 使得其在市场竞争中难以立足。 （ 四） 市场信息不透明。信息透 明度有利于投资者准确评估企业 经营活动， 进而可促进金融市场的持续发展 。当前 ， 我国金融市场信 息透明度还不够 ， 就可能导致上式公司信息 的失真 ， 里面存在很多内 部交易操纵资金的流向， 会导致市场秩序的混乱， 进而影响我国经济
我国金融工程发展的现状、问题与对策分析
我国金融工程发展的现状、问题与对策分析一、引言金融工程作为一门融合了金融学、数学、统计学和计算机科学等多学科知识的新兴领域，在全球金融市场中发挥着日益重要的作用。
它通过创新金融工具、设计金融策略和优化金融流程，为金融市场的参与者提供了更有效的风险管理手段和投资决策方法，有力地推动了金融市场的发展和金融体系的完善。
在我国，随着经济的快速发展和金融市场的不断开放，金融工程也逐渐受到重视，并在一些领域取得了一定的成果。
然而，与发达国家相比，我国金融工程的发展仍处于初级阶段，面临着诸多问题和挑战。
深入分析我国金融工程发展的现状、问题，并提出相应的对策，对于促进我国金融工程的健康发展，提升金融市场的效率和竞争力，具有重要的现实意义。
二、我国金融工程发展的现状（一）金融市场规模不断扩大近年来，我国金融市场规模持续增长，为金融工程的发展提供了广阔的空间。
股票市场、债券市场、期货市场、外汇市场等不断发展壮大，市场交易活跃度逐渐提高。
截至[具体年份]，我国股票市场市值已位居全球前列，债券市场余额也不断攀升。
金融市场的发展为金融工程的应用提供了丰富的基础资产和交易平台，促进了金融工具的创新和金融业务的多元化。
（二）金融产品创新逐步推进随着金融市场的发展和需求的增加，我国金融机构在金融产品创新方面也取得了一定的进展。
衍生金融工具如期货、期权、远期、互换等逐渐引入市场，为投资者提供了更多的风险管理工具和投资选择。
同时，结构性金融产品、资产证券化产品等也不断涌现，丰富了金融市场的产品种类。
例如，商业银行推出了多种结构性理财产品，将固定收益产品与衍生金融工具相结合，满足了不同投资者的风险收益偏好。
此外，互联网金融的兴起也为金融产品创新带来了新的机遇，如P2P网贷、众筹等新型金融模式不断涌现。
（三）金融工程技术应用日益广泛金融工程技术在我国金融市场中的应用日益广泛。
量化投资策略逐渐受到投资者的关注和应用，通过运用数学模型和计算机技术进行投资决策和风险管理，提高了投资效率和准确性。
期货行业内控制度存在的问题及对策探讨
期货行业内控制度存在的问题及对策探讨一、问题分析1.监管不足目前期货市场的监管存在一定程度的不足，监管制度不健全，监管手段单一，监管人员素质不高等问题。
这些问题使得期货市场的监管体系不够完善，容易出现一些违规操作，从而影响市场的公平、公正和透明度。
2.信息披露不规范期货市场中，信息披露不规范也是一个突出的问题。
一些期货公司以及相关机构在信息披露方面不够透明，财务报表真实性和准确性存在一定的隐患，投资者很难通过信息披露渠道获得准确的信息，从而无法做出明智的投资决策。
3.风控意识不强期货市场的高杠杆交易特性决定了其较高的风险性，一些投资者和从业人员对于风险的认识不够清晰，风控意识不强。
这导致了一些投资者在期货市场上过度追求高收益而忽视了风险，甚至出现了搞不清楚自己所面临的风险而进行盲目交易的情况。
4.内部管理漏洞一些期货公司的内部管理存在着明显的漏洞，包括内部控制制度不完善、风险管理不到位、违规操作现象普遍等问题。
这些内部管理漏洞会影响期货公司的运营效率和风险把控能力，也对市场造成了一定程度的不良影响。
二、对策探讨1.加强监管力度针对期货市场监管不足的问题，应该加强监管力度，完善监管制度，建立健全监管体系。
加大市场监管力度，提高监管的全面性和有效性，严格监管期货公司以及相关机构的业务运作，确保市场的公平、公正和透明。
2.完善信息披露制度为了解决信息披露不规范的问题，需要完善信息披露制度，加强对期货公司以及相关机构的信息披露监管，提高信息披露的透明度和准确性。
鼓励期货公司主动公开信息，并对信息披露不规范的行为予以严厉的处罚，以维护市场的稳定和规范。
3.加强风险管理期货市场的风险管理是非常重要的，需要加强对投资者和从业人员的风险教育，提高他们的风险意识和风险管理能力。
建立健全的风险管理体系，加强对投资者的风险揭示和风险评估，引导他们进行理性投资，避免盲目交易。
4.强化内部控制对于期货公司的内部管理漏洞问题，应该加强对期货公司的内部控制监管，促使期货公司完善内部管理制度，建立风险管理机制。
中国金融发展面临的问题与对策
发行Ａ股。Ｄ
［责任编辑：王静］
万方数据
中国金融发展面临的问题与对策
作者： 作者单位： 刊名： 英文刊名： 年，卷(期)： 被引用次数： 刘强 辽宁社会科学院经济所,辽宁,沈阳,110031 科技信息 SCIENCE & TECHNOLOGY INFORMATION 2010，""(27) 0次
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２．１
以下几个方面做出进一步的努力。 完善金融宏观调控体系。２００８年颁布的外汇管理条例．极大地提 高了中国人民银行的信用独立性。在未来几年里，继续完善货币政策 调控方式、加大政策工具的创新．改进政策传导机制．加强本外币的政
与改革成就显著，金融市场体系基本形成。以银行业为主的金融机构 抗风险能力明显增强，金融监管能力不断提高。但是．我国金融发展中 仍然存在一些突出问题。 １．１金融体系不健全，结构不尽合理。一是相对于银行业，资本市场 和保险市场发展仍然滞后。直接融资比重偏低（尤其是公司债券规模 过于狭小），风险相对集聚在银行体系。二是多层次资本市场进展缓 慢。债券市场整体规模相对偏小，其中企业（公司）债券市场存在分割， 发展严重滞后。且存在行政监管直接干预股市、期货等市场价格的问 题，造成“政策市”风险。三是城乡、区域金融发展不协调．地方性中小 金融机构发展滞后，对“三农”和中小企业金融服务较薄弱，融资瓶颈 问题突出。四是保险的短期投资型品种发展较快。保障功能存在弱化 倾向，责任保险与再保险等发展不足。 １．２货币政策效果不尽如人意。一是政策最终目标定位不清，是多目 标还是收敛于单一日标，如何更好权衡物价稳定（包括资产价格）与经 济增长。尤其是在物价上涨主要原因不是国内货币数量因素时。仍采 用货币政策手段调控造成了宏观经济风险。二是价格型政策调控方式 不当，不仅效果不好。而且给银行体系造成了系统性风险隐患。在市场 经济条件下。商业银行的刺率应该是政策中介目标，而非央行的直接 政策工具。我国央行一直直接决定商业银行的存贷款利率，不仅严重 阻碍了利率市场化，而且在商业银行市场化改革后．继续使用这种利 率政策工具的效果必然会大打折扣．并会造成商业银行的风险。三是 习惯性的数量调控力度不断加大．但效力递减。一方面大量金融创新 使所设定的包括货币供应、贷款等调控指标未能有效实现；另一方面 主要依托银行信贷渠道的政策传导机制愈加不畅。四是预警机制不足 导致政策大幅度急转弯，严重削弱了政策的公信力。导致经济中的风 险与不确定性大量增加。 １．３金融企业的经营机制尚未根本转向市场化。一是金融企业公司 治理、内部控制、风险管理有待进一步提高，政府出资人职能分散弱 化，金融企业内部人控制现象较为严重。二是商业银行的信贷自主权 经常受到外部行政性１：扰．不仅影响市场机制配置资源的效率．也给 银行增加了坏账风险。特别是统一的行政性命令导致同质化行为，潜 藏系统性风险。三是行政部门长期习惯于直接采用行政手段控制和处 置微观丰体的风险．而不是强调由微观主体自主化解。 １．４金融创新能力不足，竞争力还不强。尽管银行理财类产品发展较 快，但机构定价能力弱，产品种类较少，贷款证券化与债券衍生类产品 几乎空白，许多保险产品主要依靠从外部引进。险种单一，雷同率高， 期货品种不够齐全．覆盖面也不够广等。 １．５金融监管协调不畅，分业监管与综合经营的矛盾开始显现，“一 行三会”缺乏有效协调，监管的过度与不足问题同时并存。 １．６包括市场基础设施在内的金融运营环境有待完善。例如。交易结 算和托管系统分割，系统之间信息传输效率低下，客观上增加了交易 成本，也难以识别票据造假等风险行为；市场缺乏做市商等中介机构， 流动性较差；信用评级体系的公信力不强，信用环境不佳制约了发展： 现行的新股发行制度客观Ｊ：造成了新股发行市场的短缺状态等。 １．７国际金融危机冲击造成金融市场与资本账户的开放风险加大。 我国资本项目管理已经实现了相当程度的开放，余下大多是针对短期 资本和债务资本。但国内企业普遍缺乏识别对外投资风险的经验与能 力，专业人员严重短缺，ＱＤ［Ｉ在治理结构和风险管理架构方面存在不 足。海外投资出现较大亏损，如中投、平安保险、国开行及中铝公司等 企业，以及多数ＱＤＩＩ损失都很惨重。 ２未来发展及对策建议 展望未来，中国金融体制改革与发展、货币政策的实践还需要在
我国金融市场现状与目前存在的问题
我国金融监管的现状与目前存在的问题在当今全球经济体系中，金融业的重要性不言而喻。
随着金融市场的日益复杂和多元化，金融监管作为维护金融稳定、防范金融风险的重要手段，其地位和作用愈发突出。
然而，我国金融监管在取得一定成就的同时，也暴露出不少问题。
本文旨在分析我国金融监管的现状，并探讨其存在的主要问题。
一、金融监管发展历程及现状（一）发展历程新成立至今，特别是改革开放以来，我国经济社会飞速发展，金融业也随之不断壮大，逐渐形成功能齐全、业态丰富、分工协作的多层次金融机构体系，时至今日已经成为我国追求高质量发展的重要支撑。
同时，我国也在持续推动建设完善改革金融监管体系，以进一步适应金融业发展的需求。
我国金融监管体系的建设具有明显的阶段性特征，一般可以分为以下几个阶段：一是起步阶段，即1949年到1978年。
这一时期，在计划经济体制的背景下，我国金融市场完全以银行业为主，而银行业也几乎仅有中国人民银行一家，既作为监管机构承担中央银行的职能，又作为商业银行开展存款和贷款等业务。
二是过渡阶段，即1979年到1992年。
1978年底，我国开始实行改革开放政策，并逐步确立了社会主义市场经济体制，为了适应新的经济体制，农中建工等银行相继从人民银行剥离出来，成立专业银行。
同期，保险、信托、证券等非银行金融机构也在快速发展。
1986年《银行管理暂行条例》出台，中国人民银行被正式确立为中央银行，在负责制定货币政策的同时，监督管理银行、保险、证券、信托等金融业务，这标志着我国金融监管体系初步形成。
人民银行开始独立行使央行职能，保障了经济秩序的稳定，为改革开放的顺利发展做出了巨大的贡献，同时负责金融体系的监管工作，维护我国金融系统稳定发展。
三是发展和完善阶段，即1992年到2017年。
随着社会主义市场经济体制的确立和发展，我国资本市场发展步入快车道。
1992年，国务院决定成立国务院证券委员会和证券监督管理委员会，承接人民银行对证券期货市场的监督管理。
期货行业内控制度存在的问题及对策探讨
期货行业内控制度存在的问题及对策探讨随着金融市场的不断发展和全球化程度的不断提高，期货市场作为金融市场中的重要组成部分，其规模和影响力不断扩大。
由于期货交易的特殊性和复杂性，期货市场一直存在着一些内控制度方面的问题。
这些问题既包括内部管理体制的不健全，也包括从业人员的道德风险等方面的问题。
本文将对期货行业内控制度存在的问题进行具体分析，并提出相应的对策探讨以期能够更好地规范期货市场。
一、期货行业内部管理体制不健全的问题1. 内部管理机制滞后期货公司作为期货市场的参与者和中介机构，其内部管理机制的滞后是当前期货行业面临的一个主要问题。
一些期货公司的内部管理机制相对滞后，企业管理层对市场和风险的认识不足，内部控制机制不完善，导致市场风险和内部风险的积聚。
期货公司在内部管理方面存在一些缺陷，包括对于风险控制的不足，对于内部人员操纵市场的不当监管等问题。
2. 内部人员素质低下另外一个影响期货公司内部管理的因素是内部人员素质低下。
期货市场是一个专业性很强的市场，需要从业人员具备丰富的市场知识、良好的职业道德和高水平的管理能力。
在现实中，一些期货公司的从业人员并不具备相应的素质，这不仅影响了期货公司的内部管理质量，也容易造成市场风险和内部风险的扩大。
二、从业人员道德风险的问题1. 信息泄露风险在期货市场中，信息是最重要的资产之一。
一些从业人员出于私利或其他原因，可能会泄露企业机密信息。
这不仅对企业自身和客户的利益造成损害，也容易引发市场乱象，加剧市场的不稳定性和不确定性。
2. 操纵市场风险另外一个从业人员的道德风险问题是操纵市场风险。
一些从业人员为了谋取私利，可能会以不正当的手段操纵市场，导致市场价格波动异常，市场秩序受到破坏，给市场带来巨大的风险隐患。
三、对策探讨面对期货行业内控制度存在的问题，需要采取相应的对策来解决。
期货公司需要完善内部管理机制，加强对市场和风险的认识，建立完善的内部控制机制，提高对市场风险和内部风险的防范和控制能力。
我国金融业发展的问题与对策
我国金融业发展的问题与对策摘要：本文分析了我国金融业发展问题，提出了相应的对策。
关键词：金融业；存在问题；发展对策Abstract: this paper analyzed our country financial development problem and put forwards to the relative strategy.Key Words: finance; existence problem; development strategy一、中国金融业存在的主要问题1．金融业缺乏竞争力从银行业看，主要表现为资产质量恶化，资本严重不足，收益急剧下滑。
银行的资产质量是决定其竞争力的关键因素。
按国家规定，银行不良资产比重不得超过15010。
而我国银行的不良债权已大大超过了这一比例。
到2005年，国有银行不良资产比重即达23.3%，与当年商业银行的总准备率22010相当。
从非银行金融机构看，证券业的竞争力问题较为典型。
这主要表现为证券业规模偏小，实力有限。
众所周知，证券业展开竞争和抗御风险是要以必要的规模和实力作为保证的。
目前，证券经营机构和国内其他金融机构相比，规模普遍偏小。
工、农、中、建四大国有银行各自资产总额都在10000亿元以上。
而在证券公司中，截至2005年10月，全部证券公司资产总额约为3900亿元，规模最大的申银万国证券资产仅有400亿元左右。
如果再与外国投资银行相比，中国证券的实力就相差更远了。
在这种情况下，随着资本市场和证券业的对外开放，随着跨国大型投资银行大举进军中国资本市场，以国内现有证券经营机构的实力，是无法与其比肩相争的，所面临的压力可想而知。
2．金融缺乏创新力与发达国家相比，我国的金融创新存在两大问题：其一，金融创新过于依赖政府。
由于我国的金融机构还不是真正的企业，金融创新主要依靠政府和金融主管当局，表现为一个自上而下的强制性过程。
其二，在有限的金融创新中，各领域进展失衡。
我国发展金融期货的挑战与对策
五 ”规 划 纲要 关 于 “ 极 发 展股 已 占整 个期 货交 易总额 的 ８ ％以 件已 逐 步成 熟 。 积 ０
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我国发展金融期货的挑战与对策
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金融改革 ■ ■ 一
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虑 商 品期 货 和金 融 期 货 ，将 焦 点
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放 在 石油 、钢 材 等 一 批对 国民经 从 业 人数 和高 管人才 又有所 下降。
＝ 、我 国 发 展 金 融 期 货 存 在 的 主 要 挑 战
我国金融服务业存在的问题及对策
我国金融服务业存在的问题及对策解 睿摘 要:进入21世纪,我国金融服务业得到了长足的发展,形成了相对比较完善的金融服务体系。
本文在分析我国金融服务业发展现状及特征的基础上,分析了我国金融服务业发展中存在的问题,并提出了促进我国金融服务业发展的一系列对策及建议。
关键词:金融业;金融服务;发展现状中图分类号:F830 文献标识码:A文章编号:CN43-1027/F(2008)8-065-02作 者:建设银行华兴支行蔡锷路分理处副行长;湖南,长沙, 410001一、中国金融服务业发展及特征随着我国市场经济的发展,服务业在现代经济中的比重越来越大。
特别是作为服务业重要组成部分的金融服务业,在现代经济中发挥着越来越重要的作用。
金融部门可以为借贷双方提供中介服务,为各市场主体分散和管理风险提供市场环境和条件,为整体经济配置资本并为国内和国际的商业运作提供必要的技术支持。
进入21世纪以来,中国金融服务业已经得到长足的发展,到目前为止已经形成了一个以银行、证券、保险、信托服务为主体、其他相关金融服务为补充、相对比较完整的金融服务体系。
这样一个体系对于促进宏观经济的有效运行和提高微观经济活动的效率已经并将继续发挥重要的作用。
根据1994年国家技术监督局颁布的《国民经济行业分类和代码》,我国金融服务业的统计范围主要有这样一些机构:中央银行(包括中国人民银行总行和各级分、支行)、商收银行(包括国有商收银行、股份制商收银行、城市商收银行等)、其他银行(包括政策性银行等)、信用合作社(包括城市和农村信用社)、信托投资收(包括国际、国内信托投资活动)、证券经纪与交易业(包括证券经纪和交易活动,如证券公司等)、财务公司(包括办理企业集团内部金融业务的金融机构的活动)、融资租赁公司、典当业、其他类未包括的非银行金融业(包括证券交易所、期货交易市场等)、保险业(包括各类保险公司的保险活动,不包括社会福利保险活动)等。
在我国,由于作为金融服务业主要组成部分的银行业、证券业和保险业之间的发展不协调,由此我们可以发现,我国金融服务业作为一个整体的发展是不均衡的。
金融市场失灵的原因分析与对策
金融市场失灵的原因分析与对策经济发展的不可避免的宿命便是周期性的波动。
在金融市场上，股票、债券、期货等各类金融工具的交易量不断涨落，市场即使受到道德、法律、制度等各方面的约束，仍有可能会失灵，引发风险事件，导致经济的衰退。
本文将对金融市场失灵产生的原因进行分析，并探讨应对措施。
一、对市场情况认知不足在金融市场上，很多个体或机构投资者在购买金融产品时，并没有充分的了解相关的信息，或者是被信息不尽充分地误导了。
这使得大量投资者持有了不具备正常市场正常机制的金融工具，增加了市场产生波动的风险。
二、不心存公允在金融市场中，投资者往往动机并不是单纯地通过买卖股票、债券等寻求收益，还有可能是因为一些难以理解的因素，如市场炒作、操纵等。
为了最终获利，他们会采用许多非公正的手段，破坏市场的涵盖，例如选股时依靠内部消息、恶意炒作等。
三、法规不完善金融市场失灵的一个重要原因是法规的不完善。
法规漏洞导致少数金融机构或个人有机会不遵守规定，以此获取市场中的丰厚利益。
他们抓住“能钻此空子就钻”的心态，通过假冒伪劣发行金融产品、借章取息、非法征信、串谋内耍股权转让等手段，在市场中占有明显的优势，轻易地让普通投资者难以察觉。
再加上缺乏有效监管，一些不法分子甚至可以继续从事金融市场的欺诈和违规操作。
四、未能及时处理市场风险金融市场发展到如此庞大的规模，一些风险是不可避免的。
当风险大到一定程度时，市场自身就会出现一些问题。
此时，政府应该及时采取措施化解风险，防范市场崩盘。
当然，如果政府行动过于缓慢或者过度干预市场，也可能会加剧市场失灵。
如何应对市场失灵？了解信息并认真分析，理性的投资才是金融市场永恒的主题。
投资者要了解金融市场的规律和机制，多参与市场的运行，提高自身的知识水平。
同时，合理投资赚钱也要遵循尽量少被打；市场风险不断提升，我们要学会有效地管理风险，充分了解，在未来的市场变化时，可以做出快速响应以保证资本的继续增值。
政府需要完善不断完善金融相关法律、法规体系，严格监管市场并加大打击违规行为力度。
浅析我国金融期货交易市场
我国金融期货交易摘要：随着全球金融市场的发展金融期货日益呈现国际化特征世界主要金融期货市场的互动性增强竞争也日趋激烈。
金融期货市场的建设不仅仅是我国全面推进体制改革的客观需要而且也是我国在新的世界经济格局下对外开放的一个战略举措发展金融期货对中国经济的发展具有重要的作用。
论文分为三大部分第一部分为金融期货的概述。
主要介绍了金融期货的概念、种类、特征及产生与发展。
第二部分金融期货的经济功能。
分别从规避风险、发现价格、风险投资及资原配置四个方面展示金融期货的强大功能。
第三部分是金融期货交易存在的问题、对策分析等。
关键字：金融期货经济功能分析存在问题及对策一、金融期货概述（一）、金融期货概念金融期货市场是国际资本市场创新和发展的产物，也可以说是有比传统商品期货市场更新的交易品种的市场，它仍然保留价格发现、套期保值等风险转移、附加提供投机平台等有效市场功能，并继承了期货市场已有的法律监管机制。
金融期货主要种类分为三种: 外汇期货、利率期货和股票指数期货。
（二）、金融期货交易产生及发展金融期货诞生于上世纪7O年代初。
布雷顿森林体系崩溃后国际货币制度开始实行浮动汇率制浮动汇率体现了各国经济发展的不平衡状况在国际金融市场上汇率波动频繁而剧烈外汇风险急速增大市场迫切需要一种便利有效的防范外汇风险的工具。
金融期货问世至今远不如商品期货历史悠久但其在许多方面超过了商品期货。
从市场份额来看1976年金融期货在合约总交易量中所占的比重尚不足1四年后就占到331987年增至77目前甚至达到了90。
随着全球金融市场的发展金融期货日益呈现国际化特征世界主要金融期货市场的互动性增强竞争也日趋激烈。
（三）、金融期货特点1、交易的标的物是金融工具：金融期货交易对象大多是无形的、虚拟化的证券，甚至是指数等，这种交易有时大多并不是为了获得某种资产，而纯粹是投机、套期保值的需要，这是与商品期货的根本不同之处。
2、交易采取逐日盯市制度：为了有效防止部分投机者的过分投机行为，该制度要求交易所确保交易者的账户每日交易无负债，防范了金融期货交易风险。
我国金融期货市场的存在的问题以及对策
我国金融期货市场的存在的问题以及对策何潇潇金融管理与实务1班 20092232108【文章摘要】规范的金融期货市场必须建立在高度发达、全国统一、资金价格完全开放的金融现货市场的基础上。
我国的金融市场还是很年轻，发展的过程也伴随着各种问题的出现。
我国的金融期货市场处于试点起步阶段不可避免地存在许多问题。
本文就我国金融期货市场上存在的问题进行讨论浅析并提出相应的对策。
【关键词】金融期货市场，现货，微观资本市场，社会主义市场经济体制，套期保值我国的金融期货市场尚处于试点起步阶段，主要品种有人民币外汇期货、国债期货和股票指数期货。
1992年七月，中国开始试办外汇期货。
由于各种原因的制约，我国人民币外汇期货交易试点一年多就受到了比较严重的管制，基本禁止了外汇投机交易。
1993年7月，国家外汇投机交易。
1993年七月，国家外汇管理局发出通知，要求各地已设立的外汇期货交易机构必须停止办理外汇交易，并限期进行登记和资格审查，办理外汇期货交易仅限于广州、深圳的金融机构进行试点。
规定企业和个人的外汇交易必须是现汇交易，演进以人民币资金的抵押来办理外汇交易，严禁买空卖空的投机行为。
由于以上的严格管制，中国的外汇期货试点实际处于停顿状态。
中国国债期货是1992年12月由上海证券交易所首次推出的。
最初仅限于各种证券公司之间的交易，由于各个证券公司对中国国债期货了解不多，因而参与者很少，交易清淡。
1993年九月，为了活跃国债期货市场，国债期货开始对个人开放。
到1993年十月底，仅是上海交易所登记结算公司开户达到230家，上交所还批准了27家证券公司为国债期货自营商。
其后国债期货市场迅速发展起来，但是由于各个反面条件还存在着一系列的问题，包括体制上、管理上等方面的缺陷，国债期货发展迅猛，投机气氛过重，最终导致了“3.27”事件的发生，致使中国国债期货市场被迫关闭。
至此，我国首次进行的国债期货尝试至此告一段落。
中国首次股票指数期货试点开始于1993年3月，由海南证券交易中心推出深证指数期货交易，推出的期货合约共有6种。
我国金融市场的发展现状与问题
金融市场是市场经济国家的一个非常重要的子市场,也是一国金融体系的重要组成部分。
发展成熟的金融市场不仅能够满足各经济主体多元化、多层次的融资需求,而且对金融体系乃至经济体系的稳定、健康运行发挥着十分重要的作用。
金融市场的概念有广义和狭义之分。
广义的金融市场是指所有金融交易及资金融通的总和,狭义的金融市场是指进行金融产品买卖交易的场所。
通常所说的金融市场主要指后者,本文从狭义金融市场的角度对我国金融市场发展状况进行分析研究。
一、我国金融市场的发展现状随着社会主义市场经济的发展和金融改革的不断深入,我国的金融市场有了长足的发展,逐渐形成了由货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和期货市场等构成的,具有交易场所多层次、交易品种多样化和交易机制多元化等特征的金融市场体系,为推动国民经济发展、支持国家宏观调控实施、推进国有企业和金融改革、稳步推进利率市场化和完善人民币汇率形成机制、防范系统性金融风险和维护金融稳定发挥了重要作用。
(一)货币市场已成为中央银行进行宏观调控的重要平台,也是各类金融机构调节资金头寸、管理流动性和进行资产投资的主要场所。
货币市场基准利率(Shibor)的培育和建设有利于促进金融机构提高自主定价能力,指导货币市场产品定价,完善货币政策传导机制,推进利率市场化。
近年来,在银行体系流动性偏多、货币信贷扩张压力较大、物价不断攀升的形势下,人民银行通过与存款准备金等对冲工具搭配使用,在银行间债券市场上灵活开展公开市场操作,加大回收银行体系流动性的同时,缓解商业银行季节性支付清算压力。
2007年,人民银行累计发行中央银行票据4.07万亿元,正回购操作1.27万亿元。
通过中央银行票据和开展正回购操作当年收回银行体系流动性1.02万亿元,相当于2007年10次上调存款准备金率共5.5个百分点冻结流动性的1/2。
2007年末,中央银行票据和正回购操作总余额达4.11万亿元。
2007年,金融机构在银行间市场债券回购累计成交44.8万亿元,同业拆借累计成交10.7万亿元,比2004年分别增加35.36万亿元和9.24万亿元。
浅谈我国期货市场目前存在的不足和解决对策
浅谈我国期货市场目前存在的不足和解决对策作者：卢岸男来源：《智富时代》2018年第04期【摘要】期货市场自从欧美国家兴起开始到现在，已经有百年的发展历程，我国在改革开放的背景浪潮下，也加入了期货市场的发展中。
具体来讲我国期货市场是金融市场中重要组成部分，同时也在世界经济的市场中占据极为重要的地位。
但是由于我国的期货市场发展历程比较短，缺少一定经验，因此在发展过程中仍存在较多问题亟待解决。
本文将主要围绕着目前我国期货市场中存在的问题以及提出解决措施进行分析讨论。
【关键词】期货市场；不足；解决对策一、了解期货市场（一）期货市场概念期货市场有广义和狭义之分，但是普遍意义上人们所说的期货市场即期或进行交易的场所[1]。
是指交易买卖的双方在达成一定的交易协议时，没有立马进行贸易的交易，而是经过一段时间之后，在未来的一定时间里进行商品交割的场所。
这种期贷的交易方式被世界所认可，同时也是目前最为理想、优质的交易形式。
（二）中国的期货市场的发展历程中国的期货市场起步与发展都比较晚，从改革开放到今天经历几十年的发展历程，期货市场的发展逐渐由建立初期的不成熟走向成熟，由机制的不完善逐渐开始完善，中国的期货市场在社会主义市场经济的经济制度下，在改革开放的时代背景下，得到了长足的发展与进步。
我国期货市场的探索起步阶段可以追溯到上个世纪八十年代末，同时还提出了国内期贷市场的建设构想，这也成为了国内期贷市场发展的开始。
在后期的几年发展历程中，中国政府相关部门，不断为我国期货市场的发展与完善提供各方面的理论和实践指导。
第二阶段是1993年到1999年，这属于中国期货市场的整治阶段。
由于中国对于建立期货市场缺少相关的理论与实践经验，在第一阶段的初期探索中，出现了盲目建设期货市场的局面，因此这对期货市场杂乱现象，与1993年中国政府拉开了期货市场的整治工作[2]。
第三阶段是从2000年起至当前，属于中国期货市场的规范发展阶段，中国的期货市场在经历过上一阶段的整治工作之后发展更加规范，在2000年中国的期货市场开始进入了快速平稳的发展进程中。
中国期货市场：现状、问题与对策1
中国期货市场: 现状、问题与对策我国期货市场产生与发展, 存在着与现实需求的错位的问题。
为了适应社会主义市经济的发展状况, 不断健全期货市场的内部结构及制度规范, 深入推进期货市场。
§1中国期货市场品种世界期货市场从产生到不断发展、完善, 充分说明了期货市场的发展必然伴随着品种创新, 上市品种是期货市场永恒的动力。
本部分对我国期货市场品种进行了探讨, 以寻求最适合我国期货市场发展的制度环境和策略选择。
1中国期货市场品种现状我国现有的期货品种。
大连商品交易所：玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、聚乙烯、聚氯乙烯；上海期货交易所:铜、铝、锌、黄金、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶；郑州商品交易所：菜子油、小麦、棉花、白砂糖、PTA、绿豆、早籼稻。
1.1中国期货市场品种特点1现有期货交易品种太少。
我国期货市场经过治理整顿, 上市品种大幅减少。
交易品种数量过少直接限制了中国期货市场的交易规模, 使大量的资金只集中在对几个期货品种的投资商, 容易出现对市场的人为控制, 使期货市场难以发挥本应起到的作用。
2我国期货品种遵循政府供给导向模式。
表现为:⑴管理当局往往直接介入期货品种创新的过程, 决定某种产品投入市场与否。
⑵一些金融监管法规限制了期货品种创新的空间。
供给导向的创新模式事实上使金融机构围于“除了监管者许可的业务, 其它业务均不得开展”的被动局面。
3品种创新以吸纳型为主, 原创型创新较少。
目前我国上市的期货品种基本上是引进国外已有的品种, 真正属于我国首次开发的期货品种较少。
1.2中国期货市场品种创新制度约束1法律法规建设滞后和不健全。
我国期货市场监管的法律依据主要是：《期货交易管理暂行条例》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货从业人员管理办法》和《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》。
这些法律法规颁布于我国期货市场整顿时期, 强调风险防范的禁止性法律规范居多, 而鼓励衍生品发展和创新的授权性法律较少。
期货行业内控制度存在的问题及对策探讨
期货行业内控制度存在的问题及对策探讨期货行业是金融市场中一个重要的组成部分，同时也是一个高风险高收益的投资领域。
为了保障金融市场的稳定和投资者的利益，期货行业需要建立健全的内控制度来规范经营行为。
实际情况表明，期货行业内控制度存在着一些问题，需要寻求解决对策。
1.风险管理不到位期货市场的特点决定了其高风险的性质，因此风险管理是期货公司内控制度的核心内容。
一些期货公司的风险管理体系存在问题。
一些期货公司在风险管理方面缺乏有效的风险评估和监控机制，无法及时发现和控制风险的暴露。
风险管理主要集中在交易层面，而对于其他业务和运营风险的管理相对不足。
一些期货公司在风险管理上存在严重违规情况，甚至存在操作失误或故意操作导致的风险事件。
2.内部控制不完善内部控制是保障期货公司资产安全和业务正常运行的重要手段。
一些期货公司的内部控制存在不完善的情况。
一些期货公司的内部控制机制不够完善，存在着内部流程不规范、操作程序模糊和审核制度不健全的问题。
在人员配备和培训方面存在薄弱环节，导致内部控制执行不力和效果不佳。
一些期货公司的内部控制存在被绕过或规避的情况，导致内部控制失效。
3.合规风险高期货行业是受监管的金融业务，但是一些期货公司在合规方面存在较高的风险。
一些期货公司对监管政策和规定了解不够充分，导致在业务开展过程中出现严重的合规差错。
一些期货公司在合规政策执行方面存在违规操作或者规避监管的情况。
一些期货公司在内部合规管理机制上存在缺失或者不力的情况，导致合规风险持续高发。
二、对策探讨1.加强风险管理为了解决期货行业风险管理不到位的问题，期货公司应当加强风险管理力度。
完善风险管理体系，建立全面的风险评估和监控机制，及时识别和控制风险暴露。
拓展风险管理范围，将风险管理覆盖到所有业务和运营环节，形成全方位的风险管理体系。
加强风险管理意识，提高员工对风险管理的认识和能力，严格执行风险管理规定，避免违规情况的发生。
2.完善内部控制为了解决期货行业内部控制不完善的问题，期货公司应当完善内部控制机制。
对目前我国金融市场现状、困境的分析与展望
常大 的压 力， 融市场是 随 着我 国经济体制 改革 的 步伐 不 断发展 的， 融市场 的建设 与我 国经济 发展 息 息相关 ， 金 金 在 经 济下行 的压 力下 ， 常有必要 对金 融市 场 目前 的现 状进 行 分析并解 决 目前的 困境 。本 文先分析 了金 融市场 的现 非 状 ， 而指 出其 目前的 困境 ， 进 然后提 出 了相关对 策， 并对 未来金 融市场的 发展进 行展 望。 关键词 ： 融市场 ； 金 现状 ； 困境 ； 对策
一
我 国 资 本 市 场 在市 场基 础 制 度 层 面 基 本 实 现 与 国 际 市 场接 轨 。现如 今 ， 资本 市场 规模 不断 扩大 ， 市场 中交 易 的品种 也越 加 丰富 ， 源 配置 功能 不断 增强 ， 资 市场 运行 的机 制逐 渐得 到完 善 ， 会融 资结 构也得 到 了优 化 。 社
金融视线 ｌ Ｆ ａ ｃ ｌ ｅ ｉ ｎ ｉ ｗ ｎ ａ Ｖｉ
对 目前我国金融市场现状 困境的分析与展望
孙 维 汉 西 安 外 国 语 大 学 ７ ０ ３ １ ４ ０
摘要 ： 国股市近期 重挫 ， 我 股价跌 回十年 前 ， 或更低 ， 甚 今年 第二 季度Ｇ Ｐ Ｄ 增速破 八 ……这一 切都 给我 国经济 带来非
、
Байду номын сангаас
期货市场发展中遇到的问题及对策分析
经济体 系 中数 以百 计商 品 品类 的现货 市 场 结 构 明显 不对
新 的体制 和机制 ， 以及 期货 业务 风险 跟踪评 估 与监 管机 制 ， 才能更 好地 符合 市场发 展和 功能发 挥 的 实际需要 ， 高期 货业 提
的承 载 能力和 国 际竞 争力 。
［ 关键 词 ］ 货 市场 ； 货产 业 ； 期 期 发展 机遇 ； 问题 ； 对策
１ 期货 市场 面 临进 一步创 新 发展 的难 得机 遇
称 ， 也 远 不 及 国 际 期 货 市 场 ２ ０多 种 商 品 期 货 合 约 的 水 ６ 平 ， 明 中 国 期 货 产 业 的 辐 射 面 有 限 。这 种 局 面 迫 使 中 国 说 仍 有 很 多 企 业 以 各 种 方 式 间 接 地 通 过 海 外 期 货 市 场 开 展
套 期保 值 ，国 内企业 许 多 大宗 进 出 １ 贸易 定价 仍 然依 靠 ５ １ 海 外 期货 市 场价 格 信息 ，因此 在 运作 过 程 中增 加 了企业 技 术操 作 和 管理 的 风 险与 成 本 。近年 来 一 些 国有 大 企 业
［ 摘要 ］ 分析 国 内期货 市场现 状及发 展 中遇到 的 问题 ， 出积极 培育 结构合 理 、 指 运转 有效 的期 货产 业 ， 积极稳 妥地推 进 期货
产 业结构 多元化 和期 货公 司业务创新 是 当前期货 业急 需解 决的 问题 。与 时俱进 ， 新理念 ， 立有助 于期货 公 司业 务创 培养 建
期货行业内控制度存在的问题及对策探讨
期货行业内控制度存在的问题及对策探讨期货行业作为金融业的重要组成部分，具有风险较高、利润较大的特点。
如何控制期货行业的风险，保护投资者的利益，成为期货行业内控制度建设的重要任务。
本文将对期货行业内控制度存在的问题进行探讨，并提出对策。
问题一：内部管理制度不健全期货行业内部管理制度不健全，存在监管不到位、业务风险控制不严密、内部控制流程不规范等问题。
具体表现为，一些期货公司内部管理极为混乱，容易出现内部人员自身利益与客户利益不一致等问题。
一些公司存在忽略重要信息的情况，导致商业利益受损。
对策：强化内部控制期货公司需要制定健全的内部管理制度，加强对内部员工的培训，切实落实内部控制流程，建立规范的内部管理制度体系。
同时，加强对外界信息的收集、分析和管理，确保及时收集外部信号，对市场变化做出及时的调整，提高对风险的防范能力，有效保护客户利益。
问题二：资产管理风险隐患近年来，一些期货公司利用自身的优势，进行资产管理业务，但是部分公司资产管理风险隐患较大。
具体表现为，部分公司存在投资行为不规范、资产整体性不强等问题，从而导致资产质量下降，给公司带来财务风险。
对策：规范资产管理制度为了有效避免这种问题发生，期货公司需要制定资产管理制度，严格规范资产管理行为，保证资产整体性，严格执行交易制度，防止内幕交易和操纵市场行为，同时强化内部审计和风险控制措施，及时发现和解决资产管理风险隐患。
问题三：信息不对称问题信息不对称问题是期货行业面临的重要问题之一。
在交易中，信息不对称的存在使得市场变得不公平，一些交易者能够利用自身掌握的信息赚取利润，而其他交易者则处于弱势地位。
具体表现为，行业内各方面信息的不对称，导致行业参与者的风险承担和利益得到的程度存在差异。
对策：加强信息披露为了解决信息不对称问题，期货公司需要加强信息披露，增加市场透明度。
期货公司应制定完善的信息披露机制，及时公开所持合约、仓位、交易明细等有关信息，提高市场参与者的信息获取和披露的自觉性和主动性，并监督交易者的行为，防止操纵市场行为的出现。
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我国金融期货市场的存在的问题以及对策
何潇潇金融管理与实务1班 20092232108
【文章摘要】
规范的金融期货市场必须建立在高度发达、全国统一、资金价格完全开放的金融现货市场的基础上。
我国的金融市场还是很年轻，发展的过程也伴随着各种问题的出现。
我国的金融期货市场处于试点起步阶段不可避免地存在许多问题。
本文就我国金融期货市场上存在的问题进行讨论浅析并提出相应的对策。
【关键词】金融期货市场，现货，微观资本市场，社会主义市场经济体制，套期保值
我国的金融期货市场尚处于试点起步阶段，主要品种有人民币外汇期货、国债期货和股票指数期货。
1992年七月，中国开始试办外汇期货。
由于各种原因的制约，我国人民币外汇期货交易试点一年多就受到了比较严重的管制，基本禁止了外汇投机交易。
1993年7月，国家外汇投机交易。
1993年七月，国家外汇管理局发出通知，要求各地已设立的外汇期货交易机构必须停止办理外汇交易，并限期进行登记和资格审查，办理外汇期货交易仅限于广州、深圳的金融机构进行试点。
规定企业和个人的外汇交易必须是现汇交易，演进以人民币资金的抵押来办理外汇交易，严禁买空卖空的投机行为。
由于以上的严格管制，中国的外汇期货试点实际处于停顿状态。
中国国债期货是1992年12月由上海证券交易所首次推出的。
最初仅限于各种证券公司之间的交易，由于各个证券公司对中国国债期货了解不多，因而参与者很少，交易清淡。
1993年九月，为了活跃国债期货市场，国债期货开始对个人开放。
到1993年十月底，仅是上海交易所登记结算公司开户达到230家，上交所还批准了27家证券公司为国债期货自营商。
其后国债期货市场迅速发展起来，但是由于各个反面条件还存在着一系列的问题，包括体制上、管理上等方面的缺陷，国债期货发展迅猛，投机气氛过重，最终导致了“3.27”事件的发生，致使中国国债期货市场被迫关闭。
至此，我国首次进行的国债期货尝试至此告一段落。
中国首次股票指数期货试点开始于1993年3月，由海南证券交易中心推出深证指数期货交易，推出的期货合约共有6种。
经过几个月的运作，海南深指期货交易呈现出一下的几个特点：（1）A股指数交易无人问津，（2）综合指数期货交易集中在当月，在临近月末致使，次月的交易量才逐渐的增加上去。
但是由于投资者对这一投资方式的认识不足，再加上中国的股票市场不稳定，在管理层面上出现了许多问题，海南深圳指数期货紧紧运作了几个月，便被迫停止了交易。
同时，海南证券交易中心也被国家撤销。
规范的金融期货市场必须建立在高度发达、全国统一、资金价格完全开放的金融现货市场的基础上。
我国的金融市场还是很年轻，发展的过程也伴随着各种问题的出现。
我过的金融期货市场处于试点起步阶段不可避免地存在许多问题。
具体体现在：
1、各种法律制度不健全，管理混乱。
目前我们金融期货市场上法规欠缺，仅有《国债期货交易管理暂行办法》这个已无监管对象的法律及其他一些“通知”等，可以说我国金融期货市场的法律制度方面很不健全，几乎可以算空白;同时管理机构过多，诸如中国证券委、证监会、国务院有关职能部门、地方政府、伤害、深圳证券交易所等，而且这些机构还存在着一定的权属不清，政出多门现象，使得金融期货市场难以适从，这势必会造成市场混乱、竞争无序等现象的发生。
2、国家对金融商品价格干预过多，缺乏真正的市场均衡价格。
由于多方面的原因，我国外汇仍处于较为严格的管制之下，而且长期以来，国债利率也是事先由政府确定的，这在
很大程度上影响了其作为一种衍生产品的功能。
因为金融衍生工具之所以受人青睐，就在于利用它可以进行规避风险和获得投机收益，但金融衍生工具的价格，而汇率和利率的固定使得由此派生出来的衍生产品价格也难以波动，从而达不到套期保值和投机的目的。
3、市场参与者不够成熟，过度投机严重。
在成熟的期货市场上，保值者比重应该占到三分之一。
而我们国家由于市场参与者对金融期货市场的套期保值功能了解不够深入，而企业和金融机构对风险的回避意识不够强烈，因此参与金融期货市场者大多数是出于投机的目的，为了短时获利。
另外交易费用偏高，从业人员专业素质过低，对市场的培育和引导措施过少等也是制约我国金融期货市场发展的因素。
针对以上问题，我们应该采取以下相关措施：
第一。
、尽快制定金融期货的相关法律法规空白。
我们应该强调在完善立法的基础上规范发展证券市场，目前已经制定了多种有关证券的法规，规章和制度。
但在新的形势下，一些基础法规需要作进一步的修改和完善。
第二、进一步完善我国开展的金融期货市场的基础。
作为一个新兴的市场，股市的遗留问题还是很多，比如上市公司股权结构不合理（只有三分之一的股票可以流通）、上市公司法人治理结构不完善、上市公司整体业绩增长不稳定、以及虚假报表、操纵利润不合理现象普遍存在，加上政策市场和资金推动型的不成熟股市的特征十分的明显可见等。
从基金产业的发展来看，虽然我国的基金产业特别是证券投资基金发展较快，但作为专家理财的证券投资基金，现实仍是以追求资产效益最大化为目的，就有的市场行为同样不能避免。
如果证券投资基金控制股票风险都达不到一定的成熟度，把基金的一些市场行为拿到股指期货上，恐怕只能加剧基金和股指期货的风险。
因此我认为加强基础设施的晚上很有必要。
第三，我国建立金融期货市场宏观条件好转，围观资本市场条件不容乐观。
这就决定了我国的发展金融期货市场不能一味的急于求成，要有“分步实施，完善条件”的思路。
“分步实施”是指我国金融期货交易业务可以实行区分不同的种类，有先有后的逐步推出，如何以先推出股指期货交易等。
这既是符合了我国社会主义市场经济体制渐进式改革的要求，也符合了资本市场目前的客观条件。
“完善条件”是指不能消极等待条件的成熟。
第四、加强金融期货市场的风险控制。
风险控制的核心是有效的风险管理，期货市场的风险管理主要应从以下几个方面进行管理：一是市场制度的稳定性。
二是市场交易的公正性。
三是市场运作的规范性。
四是投资者合法权益的保障性。
上述四个条件的形成和确立，首先取决于对风险处理的能力。
如果市场本身缺乏风险管理体系，显然谈不上市场的稳定性，市场不稳定，就难以正常有序的运作，市场公正性也必然会受到影响，更保障不了投资者的合法权益，市场就会风险不断，失去可持续发展的动力和保障。
第五、金融期货市场应实行法制化管理，用发展的思维统领监管工作
2003年以来，仅仅北京地区先后出台《期货公司法人治理结构建设指导意见》、《公司经营管理风险防范指导意见》等，充分兼顾了规范和发展两方面，深受北京地区期货业欢迎。
第六、走稳健发展之路
我们看到，近年来，证监会积极推进金融期货市场的对外开放和稳步发展，进一步明确了监管部门的角色定位，更新监管理念和改进监管方式，加强了期货交易所的一线监管，强化了期货业协会的自律机制，为期货市场的下一步发展奠定了良好的基础。
在这次金融风暴下，我国期货市场之所以运行正常，是有许多期货市场发展和监管的经验值得全球借鉴，比如我国期货公司防火墙的设计更为坚固、我国对衍生品的推出更为谨慎、我国金融期货市场在对外开放问题上采取的逐步渐进策略。
相信在中国证监会的热心服务和正确监管下，金融期货市场的明天会更美好。
【参考文献】
1、（美）弗雷德里克·S·米什金，货币金融学，中国人民大学出版社，2008，12
2、中国期货业协会编，期货市场品种介绍[M].北京：中国财经出版社，2002
3、展凯，唐齐鸣，关于股指期货的冷思考，理论月刊，2003,3。