2018金融专硕考研：金融学经典40道名词解释背诵版

2018金融专硕考研：金融学经典40道名词解释背诵版——跨考教育金牛经济学院院长郑炳老师1．套期保值答：套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流动变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

2．资本充足率答：资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。

资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度，规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。

《巴塞尔协议》规定，两部分之间应维持一定比例，即核心资本应占银行全部资本的50%以上。

另外，《巴塞尔协议》还规定银行的资本充足率应保持在8%以上，核心资本与银行风险资产的比率，即核心资本充足率应保持在4%以上。

3．常备借贷便利（SLF）答：常备借贷便利，即Standing Lending Facility，简称SLF，是全球大多数中央银行都设立的货币政策工具，但名称各异，其主要作用是提高货币调控效果，有效防范银行体系流动性风险，增强对货币市场利率的调控效力，满足金融机构期限较长的大额流动性需求。

借鉴国际经验，中国人民银行于2013年初创设了常备借贷便利，作为我国中央银行的流动性供给渠道，服务对象主要是是政策性银行和全国性商业银行，期限为1-3个月。

利率水平根据货币政策调控、引导市场利率的需要等综合确定。

常备借贷便利以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等。

4．双重期权答：双向期权又称双重期权，是该期权的购买者向期权出售者支付一定数额的权利金后，既享有在规定的有效期内按某一具体的履约价格向期权出售者买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，又享有在规定的有效期内按同一履约价格向期权出售着卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利。

双向期权是同时买进一个看涨期权和一个看跌期权，是在同一价格水平上看涨和看跌期权的综合运用。

因此，购买双向期权的权利金要比购买看涨期权或看跌期权的权利金高。

5．强制储蓄效应答：强制储蓄效应是通过膨胀的社会经济效应之一，是指在支出不变时由于物价上涨而减少住户部门的实际消费和储蓄。

在经济已经达到充分就业水平的情形下，若政府向与中央银行借债，这会强制增加全社会的投资需求。

而采用扩张货币的政策，在公众名义收入不变的条件下，按原来的模式和数量进行的消费和储蓄，两者的实际额均随物价的上涨而相应减少，其减少部分等于被强制储蓄了。

6．货币政策答：货币政策指政府货币当局即中央银行通过银行体系变动货币供给量来调节总需求的政策。

例如，在经济萧条时增加货币供给，降低利息率，刺激私人投资，进而刺激消费，使生产和就业增加。

反之，在经济过热、通货膨胀率太高时，可通过紧缩货币供给量以提高利率，抑制投资和消费，使生产和就业减少些或增长慢一些。

货币政策分为扩张性货币政策和紧缩性货币政策。

扩张性的货币政策是通过提高货币供应增长速度来刺激总需求，在这种政策下，取得信贷更为容易，利息率会降低。

因此，当总需求与经济的生产能力相比很低时，使用扩张性的货币政策最合适。

紧缩性的货币政策是通过削减货币供应的增长率来降低总需求水平，在这种政策下，取得信贷较为困难，利息率也随之提高。

因此，在通货膨胀较严重时，采用紧缩性的货币政策较合适。

7．金融危机答：金融危机是金融领域的危机。

由于金融资产的流动性非常强，因此，金融的国际性非常强。

金融危机的导火索可以是任何国家的金融产品、市场和机构等。

金融危机的特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值，经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击，往往伴随着企业大量倒闭的现象、失业率提高，社会普遍的经济萧条，有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。

8．看涨期权答：看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。

期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。

购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时（未含佣金），期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。

9．累积优先股答：优先股按照股利是否可累积分为累积优先股和非累积优先股。

累积优先股是指当公司在某个时期内所盈利不足以支付优先股股息时，则欠发的股利可以累计到次年或者后某一年盈利时，在普通股的红利发放之前，连同本年优先股的股息一并发放，积欠的股利一般不计利息，公司只有在发放完积欠的全部优先股股利后，才能发放普通股股利。

10．存款货币答：存款货币是指能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款，包括可以直接进行转账支付的活期存款和企业定期存款、居民储蓄存款等，是一种特殊类型的信用货币，信用货币是指以货币发行人信用为担保的货币，而存款货币是以该存款的储蓄机构的信用状况为担保的信用货币。

银行为工商业者开立活期存款账户，存户可依据存款向银行签发支付命令书——支票，或通过其他方式将存款转到收款人账户上，这些方式代替货币充当流通手段和支付手段，因此被称为存款货币或信用货币。

11．商业银行核心资本答：核心资本又称为一级资本和产权资本，是指权益资本和公开储备，它是银行资本的构成部分，至少要占资本总额的5%，不得低于兑现金融资产总额的4%。

来源包括发行普通股、提高留存利润等方式。

商业银行的监管资本，包括核心资本和附属资本。

同时，在计算资本充足率时，还需要从监管资本中扣除一些项目，称为扣除项。

核心资本是商业银行资本中最稳定、质量最高的部分，银行可以永久性占用，可以长期用来吸收银行经营管理过程中所产生的损失，是银行资本的核心，从而获得了“核心”资本的名称。

12．背书答：背书是票据的收款人或持有人在转让股票时，在票据背面签名或书写文字的手续。

背书时写明受票人姓名或受票单位名称的，称记名背书；未写明受票人姓名或受票单位名称的，称不记名背书。

经过背书转让的票据，背书人负有担保票据签发者到期付款的责任，经过背书，票据的所有权由背书人转给被背书人。

一张票据可以多次背书、多次转让。

背书有限定性背书、空白背书、特别背书、有限度的背书和有条件背书五种方式。

13．窗口指导答：窗口指导是中央银行在其与商业银行的往来中，对商业银行的贷款额度附加规定，否则中央银行便削减甚至停止向商业银行提供再贷款。

虽然窗口指导无法律效力，但中央银行的政策目的与商业银行的经营发展总体上是一致的，且商业银行对中央银行有依赖性，所以在实际中这种做法的作用还是很大的。

但其要真正起作用，前提条件是中央银行必须在金融体系中拥有较高的地位、较强的威望和足够的控制信用活动的法律权力及手段。

14．融资租赁答：融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限提供给承租企业使用的信息用性业务，是一种不可撤销的、完全付清的中长期融资形式，是现代租赁的主要类型。

通过融资租赁，承租企业以“融物”的形式达到了融资的目的。

一般融资的对象是资金，而融资租赁集融资与融物于一身，实际上相当于一项与设备有关的贷款业务，是承租企业筹集长期借入资金的一种特殊方式。

15．流动性陷阱答：流动性陷阱又称凯恩斯陷阱或灵活陷阱，是指当利率水平极低时，人们对货币需求趋于无限大，货币当局即使增加货币供给也不能降低利率，从而不能增加投资引诱的经济状态。

当利率极低时，有价证券的价格会达到很高，人们为了避免因有价证券价格跌落而遭受损失，几乎每个人都宁愿持有现金而不愿持有有价证券，这意味着货币需求会变得完全有弹性，人们对货币的需求量趋于无限大，表现为流动性偏好曲线或货币需求曲线的右端会变成水平线。

在此情况下，货币供给的增加不会使利率下降，从而也就不会增加投资引诱和有效需求，当经济出现上述状态时，就称之为流动性陷阱。

但在实际上，以经验为根据的论据从未证实过流动性陷阱的存在，而且流动性陷阱也未能被精确地说明是如何形成的。

16．流动性溢价理论答：流动性溢价理论是利率期限结构理论的一种，它认为长期债券的收益率高于短期利率是因为短期债券的流动性要高于长期债券，易于变现，人们购买长期债券在一定程度上牺牲了流动性，所以要求得到补偿。

由于投资者大多不太愿意购买长期债券，因此在利率设计上需要两年的利率要高于连买两个一年期的利率收益。

这个理论也就很好的解释了长短期债券市场的价格联系以及为什么长期债券的利率通常高于短期债券。

17．货币流通速度答：货币流通速度是指一年当中1单位货币用来购买经济体所生产的产品和服务的平均次数（即货币周转率）。

费雪认为货币流通速度由人们的支付习惯、社会信用制度、运输与通讯条件及人口密度等因素决定，不受货币数量影响，所以在短期内可将货币流通速度视为常数。

18．金本位制答：金本位制就是以黄金为本位币的货币制度。

在金本位制下，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金（即货币含金量）；在历史上，曾有过三种形式的金本位制：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制。

其中金币本位制是最典型的形式，就狭义来说，金本位制即指该种货币制度。

其主要特点：第一，金币可以自由铸造、自由熔化。

这样可以自发调节流通中的货币量，从而保证商品流通的顺利进行和经济的平稳运行；第二，流通中的辅币和价值符号可以自由兑换金币。

这样不仅保证了辅币与价值符号的稳定，不会导致通货膨胀，同时也节约了黄金：第三，黄金可以自由输入输出。

在实现金本位制的国家之间，汇率是根据两国货币的含金量计算出来酌（金平价）。

这样汇率比较稳定，有利于国际贸易的顺利开展。

19．金币本位制答：金币本位制是典型的金币本位制，在这种制度下，国家法律规定以黄金作为货币金属，即以一定重量和成色的金铸币充当本位币。

一般有以下几个特点：（1）金币可以自由铸造和自由熔化，而其他铸币则限制铸造，从而保证了黄金在货币制度中处于主导地位。

（2）辅币和银行券可以自由兑换为金币，能够代表一定数量的黄金进行流通。

（3）黄金可以自由地输出输入国境，维持外汇汇率的稳定。

20．复利法答：复利法是计算利息的一种方法，经过一段时间（通常为1年）将所产生利息加入本金后再计算下期利息，逐期滚算直至借贷期满的一种计息方法。

该方法反映了利息的本质特征，充分表现了资金的时间价修、有利于促使借款人快速使用资金，加速资金周转。

21．价值尺度答：价值尺度，即用货币来表现和衡量其他一切商品的价值。

这是货币的基本职能之一，具体来说是把商品的价值表现为同名的量，使它们在质上相同，在量上可以相互比较，从而形成价格，即商品价值的货币表现。