证券公司柜台交易系统-V20(XXXX0128)---
证券公司柜台交易业务规范
证券公司柜台交易业务规范第一条为规范证券公司柜台交易行为，保护投资者合法权益，防范证券公司风险，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》，制定本规范。
第二条本规范所称柜台交易，是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为。
证券公司进行柜台交易，应当遵守本规范，但按照其他市场规则进行柜台交易的除外。
第三条证券公司柜台交易的产品包括经国家有关部门或其授权机构批准、备案或认可的在集中交易场所之外发行或销售的基础金融产品和金融衍生产品。
第四条证券公司进行柜台交易，应当具备中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准的与所开展业务相适应的资格条件。
证券公司与特定交易对手方进行柜台交易的，应经证监会批准可从事证券自营业务；证券公司为投资者交易提供服务的，应经证监会批准可从事证券经纪业务。
第五条证券公司进行柜台交易，应当遵守有关法律法规，遵循诚实信用、公平自愿的原则，不得欺诈、误导投资者，不得利用非公开信息谋取不正当利益。
第六条证券公司进行柜台交易，应当建立柜台交易管理制度，对交易产品和投资者的选择、交易的决策与执行、与交易有关的登记结算、交易的记录与信息披露等事项作出明确规定。
证券公司应当健全合规管理制度，对柜台交易实施有效的合规管理，保障柜台交易依法合规进行，切实防范不当利用非公开信息进行交易的行为以及柜台交易与公司其他业务之间的利益冲突。
证券公司应当健全风险管理制度，持续评估因柜台交易而持有的各类金融产品的市场风险和投资者的信用状况，采取有效的风险管理措施，将持有的风险敞口控制在可承受范围内。
第七条参与柜台交易的投资者应当是合格投资者。
证券公司应当建立投资者适当性管理制度，并符合中国证券业协会（以下简称协会）投资者适当性管理的相关规定。
证券公司在进行柜台交易前，应当采取有效措施了解投资者的身份、财产与收入状况、信用状况、金融知识、投资经验、风险承受能力等情况。
中投证券超强版交易系统介绍
中投证券超强版一、快速入门（一）功能菜单画面说明：包括行情，资讯，交易，网站四个栏目。
注：可通过查看菜单中的系统设置中的系统参数来设置功能菜单在屏幕上的位置。
（二）常常利用术语1. 鼠标操作术语点击移动鼠标到某目标并按鼠标左键一次，称"点击"该目标。
双点移动鼠标到某目标，维持位置不变，连按鼠标左键两次，称"双点"该目标。
拖动移动鼠标到某目标，按下鼠标左键不放并同时移动鼠标到另一名置，再放开左键，称"拖动"该目标。
2. 界面要素术语【菜单栏】位于系统画面左上方，包括系统、功能、报价、分析、资讯、查看、帮忙等六个栏目。
同时按下Alt 和菜单旁的字母即可选中弹出下拉列表，按下相应的字母键选中功能。
【题目显示区】位于系统画面右上方、菜单栏右边，除标示系统名称外，还显示当前窗口的信息。
【状态栏】位于画面的下方，分为四个部份：指数栏、红绿灯、系统显示区、预警（网络版、图文版）/数据显示区（盘后版）。
【工具栏】系统默许显示在画面左端，可随意拖放到任何位置，分为主功能图标按钮（前十项）和动态图标按钮（第十项以后，不同窗口下对应不同的图标按钮）。
【功能树】在画面的左侧或右侧（通过系统设置改变其位置），包括首页、功能、资讯、股票、指标五棵树，囊括了系统大部份功能和操作。
【辅助区】在画面的下方，包括信息地雷、分类资料、个股备忘【窗口】显示在画面中间，供用户阅读和分析的界面，分为主窗口和子窗口。
【主窗口】指系统默许的行情窗口。
【子窗口】包括组合窗口（包括分析图、分时图和多种图形的组合）、报表分析窗口、个股资料窗口、公告信息窗口。
【右边信息栏】组合窗口下位于右端（可隐藏），显示价位、数量等信息。
【功能切换区】右边信息栏最下方，分为笔、价、分、盘、势、指、值、筹，对应不同的信息栏小窗口显示内容。
【周期切换区】组合窗口下位于功能切换区的左侧，利用鼠标右键菜单、"["、"]"、F8或工具栏动态图标按钮都可进行周期切换。
证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理管理办法 模版
证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理管理办法模版【导言】证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理管理，是证券公司内部管理的重要环节。
为保证证券公司内部管理的规范性和法律合规性，制定本管理办法，明确清算对账及差错处理的流程和责任，并对可能出现的风险进行预警和防范，为证券公司的运营和客户安全提供保障。
【第一部分：总则】一、为了规范证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理工作，提升公司内部管理规范性和风险控制能力，特制定本管理办法。
二、本管理办法适用于证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理工作。
三、证券公司柜台交易系统的清算对账及差错处理，应当遵循法律法规的规定、证券交易所的规则、自律规范和公司内部管理制度，保证证券公司内部管理的规范性和风险控制。
【第二部分：清算对账】一、理财产品交易清算对账1、证券公司应当按照证券交易所规定的时间要求，及时进行理财产品交易清算对账，对实际交易发生的资金、产品数量和费用等情况进行核对，并及时记录每笔交易的清算结果。
证券公司和客户应当按照清算结果进行资金和产品的划转等操作。
2、证券公司应当建立健全客户资金和产品的核算制度，监控客户资金和产品的交易情况，并及时核对客户的资金和产品余额，并对异常情况进行处理。
3、证券公司应当定期对理财产品交易清算对账的核算情况进行统计分析，向内部管理层和监管机构报告，为公司的内部管理和风险控制提供数据支持。
二、证券交易清算对账1、证券公司应当按照证券交易所规定的时间要求，及时进行证券交易清算对账，对实际交易发生的资金、证券数量和费用等情况进行核对，并及时记录每笔交易的清算结果。
证券公司和客户应当按照清算结果进行资金和证券的划转等操作。
2、证券公司应当建立健全客户证券和资金的核算制度，监控客户证券和资金的交易情况，并及时核对客户的证券和资金余额，并对异常情况进行处理。
3、证券公司应当定期对证券交易清算对账的核算情况进行统计分析，向内部管理层和监管机构报告，为公司的内部管理和风险控制提供数据支持。
证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理管理办法 模版
证券公司柜台交易系统清算对账及差错处理管理办法为了加强公司柜台普通交易系统和融资融券交易系统（以下统称为柜台交易系统）的交易资金和股份管理、基金份额管理，保证柜台交易系统中客户资金及各类证券余额的正确性，防范和控制柜台清算中的风险发生，特指定本办法。
第一条清算对账及差错的释义本办法中所指的“清算对账”是指柜台清算人员在清算过程中与中国登记结算公司、基金公司、法人清算系统必须进行的当日成交资金和证券余额、基金份额的对账。
“对账差错”是清算过程中发现的交易成交资金及股份、基金余额与中国登记结算公司、基金公司或法人清算系统对比发生的不平账目。
第二条清算资金对账一、对账依据柜台清算人员日终进行柜台交易系统交易清算时，必须进行清算资金对账，确保一、二级清算成交金额、印花税项目的一致。
上海市场：一级文件是交易所的GH类文件，二级是证券结算登记公司的JSMX类文件。
深圳市场：一级文件是交易所的SJSTJ文件，二级是交易所的SJSHB文件。
股转市场：一级文件是交易所的BJSTJ文件，二级是交易所的BJSHB文件。
二、对账方法清算前，为避免发生清算时遗漏现象，柜台清算人员需要认真核查清算文件的检查工作，确保清算文件的完整、有效。
清算中，清算资金对账的关键是在处理柜台交易系统的“清算处理”步骤结束时，柜台清算人员应及时根据柜台交易系统提供的“清算核对”菜单检查清算处理结果，确保各交易单元的一、二级成交金额、印花税项目必须一致。
如果发现有席位一、二级成交金额或印花税不一致，应立即停止清算，待查明原因后方可继续后续操作。
清算后，柜台清算人员应打印一、二级成交统计表进行成交资金及印花税的核对，保证买入金额、卖出金额、印花税三个项目的一二级平衡。
如果发现一、二级金额或印花税不一致，应查明原因。
在柜台交易系统确保清算正确的情况下，将柜台交易系统的二级成交统计表提交给法人清算岗，由其进行与法人清算结果数据的核对。
法人清算岗核对无误后，柜台清算人员才能向三方存管银行发送清算数据。
证券公司柜台交易系统-V2.0.(20130128)-----
交易方式
从交易的制度模式斱面来看，我国柜台交易业务应当以协议交易为主，同时 尝试开展报价交易戒做市商交易机制。
交易方式 申报方式 参与主体
协议交易 （匘配成交） 标 的 物
匘配申报
投资者
报价交易 （挂牌点选）
挂牌申报
投资者 报价商 投资者
双向报价 做市交易 买卖申报
交易流程图（发行认购）
投资人 经纨商 交易及报价中心
资金败户
直接投资人资金败户1
直接投资人资金败户… 直接投资人资金败户n
名称 名称 名称
开户银行 开户银行 开户银行
银行败户 银行败户 银行败户
……… ………
……… ………
………
………
自建柜台结算体系
资金交收败户 交易中心 结算人 交易中心资金交收败户 结算人资金交收败户1 结算人资金交收败户… 结算人资金交收败户n 名称 名称 名称 开户银行 开户银行 开户银行 银行败户 银行败户 银行败户
审核幵接受 意向申报
修改戒撤销意向申报 场外协商
查看意向信息 场外协商
发送成交申报 发送成交申报 修改戒撤销成交申报 修改戒撤销成交申报
审核幵接受 双向委托
成 交
双向匘配、 成交确讣 交易成功、 行情发布
交易流程图（报价交易）
投资人 报价商 交易及报价中心
提交报价单
审核幵接受报价单、 更新行情
报 价
匙域股权交易市场
证券公司自建柜台交易市场
登记在自建OTC市场的产品交易流程
产品
发行认购 登记托管
协议成交
报价交易
做市交易
清算
风控合规
查询统计
运维管理
适当性
登记在中登的产品交易流程
《证券公司柜台市场管理办法(试行)》介绍答案
试题一、单项选择题1. 证券公司柜台市场产品账户代码由12位字符组成，前（）位为机构代码，由报价系统自动分配。
A. 2B. 3C. 4D. 5您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 柜台市场发生对业务开展、客户权益、证券公司风险等产生重大影响的事项，证券公司应当在该事项发生后（）个交易日内向协会报告，并于（）个交易日内提交重大事项报告。
A. 1；1B. 1；2C. 1；3D. 2；1您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》的规定，证券公司应当制定明确的柜台市场信息披露规则，信息披露义务人应当对所披露信息的（）负责。
A. 真实性B. 准确性C. 及时性D. 完整性您的答案：A,D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 《证券公司柜台市场管理办法（试行）》中规定，证券公司在柜台市场开展业务时应当遵守的相关原则为（）。
A. 诚实信用B. 遵纪守法C. 公平自愿D. 平等互利您的答案：C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 从全球经验来看，柜台市场能够为客户提供丰富的风险管理工具和服务，对包括（）等在内的风险进行管理和对冲。
A. 利率B. 汇率C. 信用D. 商品您的答案：C,A,D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》对信息披露的规定，下列私募业务信息不得向公众披露的包括（）。
A. 证券公司客户隐私的信息B. 第三方商业秘密的信息C. 合同约定不得向公众公开的信息D. 法律法规和自律规则禁止向公众公开的信息您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题7. 从成熟市场发展历史来看，柜台市场是整个资本市场体系的重要组成部分，是交易债券和衍生品的最大市场。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》的规定，证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得采用集中竞价方式，法律法规有明确规定的除外。
Linux版钱龙证券委托交易系统操作手册
Linux版钱龙证券委托交易系统操作手册12钱龙证券委托交易系统操作手册上海乾隆高科技有限公司地址:上海市浦东南路855号世界广场26楼邮编: 20 电话: 传真: 网址:目录钱龙证券委托交易系统操作手册 ................................ 错误!未定义书签。
目录 ................................................................................. 错误!未定义书签。
声明 ................................................................................. 错误!未定义书签。
第一章系统应用范围及对象 ........................................ 错误!未定义书签。
第二章客户端、服务器端运行环境 ............................ 错误!未定义书签。
第三章系统设计原理 .................................................... 错误!未定义书签。
第四章系统文件配置指南 ............................................ 错误!未定义书签。
第五章使用说明 ............................................................ 错误!未定义书签。
5.1综述..................................................................... 错误!未定义书签。
5.2登录..................................................................... 错误!未定义书签。
股票交易系统-(最新版)
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证券公司柜台交易系统三方存管银证转账日终处理与银证存管数据交换操作规范模版
证券公司柜台交易系统三方存管银证转账日终处理与银证存管数据交换操作规范第一章总则第一条为规范公司客户交易结算资金实施三方存管后集中银证转账日终处理与银证存管数据交换业务，特制定本操作规范。
第二条公司客户交易结算资金三方存管后集中式银证转账范围公司客户资金实施三方存管后，集中式银证转账的存管银行包括但不限于：建设银行、工商银行、农业银行、交通银行、招商银行、中信银行、兴业银行、民生银行、上海银行、华夏银行、中国银行、光大银行等，以公司实际开展合作的存管银行为准。
集中银证转账涉及柜台普通交易系统和融资融券交易系统（以下统称为柜台交易系统）。
集中银证转账营业部包括：公司所有营业部。
第三条公司客户资金三方存管后集中式银证转账日终处理协作部门公司客户资金三方存管后集中式银证转账日终处理需要信息技术部、经纪业务总部、清算部及公司各营业部等部门密切协作，共同参与完成。
第四条三方存管集中式银证转账业务中各部门的职责在三方存管集中式银证转账日终处理业务中，信息技术部负责清算数据、存管银行三方存管数据采集等信息技术支持；经纪业务总部负责当日银证转账资金业务不平流水的调账处理；各营业部负责客户的资金账户与银行管理账户状态与余额不一致的调账处理；清算部负责银证业务的对账、清算处理，并通过与存管银行交换清算数据实现客户三方存管数据的明细核对检查。
第五条银证转账业务对账标准1、银证转账交易明细对账客户日间银证转账业务，清算部在日终进行转账对账时，必须保证银证双方流水平衡，若出现银证转账交易不平流水，则应以银行传送的当日日结数据为标准，由经纪业务部于当日清算前进行调账处理。
2、银证存管客户资金台账明细对账正常交易日，银证双方日终应进行存管客户资金台账明细对账，保证银证双方客户资金余额绝对平衡。
若清算正常，因特殊原因出现个别客户柜台资金账户与银行管理账户余额不符（差额较小）时，可以不用恢复清算，应于第二个工作日，由营业部根据清算部出具的《柜台交易系统调账通知单》进行调账处理，使柜台资金账户与银行管理账户状态与余额保持一致。
华泰证券网上证券交易分析系统使用帮助
华泰证券网上证券交易分析系统(专业版Ⅱ)使用帮助第一章系统介绍第一节功能简介一、优选主站，最快行情“华泰证券(专业版Ⅱ)”在全国各地具有很多行情主站，利用“优选主站”功能，用户就能选出此刻客户端到服务端状态最优的主站。
用户可以根据自己的地域，上网速度的快慢，当前行情主站的繁忙程度等自由选择速度更快的行情主站，让操作更流畅。
二、资讯全面，形式多样“华泰证券(专业版Ⅱ)”是一个强大的资讯平台，能为投资者提供文本、超文本(HTML)、信息地雷、财务图示、紧急公告、滚动信息等多种形式的资讯信息，能同时提供多种不同的资讯产品(如大智慧资讯、巨灵资讯等)，能与华泰证券网站紧密衔接，向用户提供华泰证券网的各种资讯。
而且个股资料、交易所新闻等资讯都经过预处理，让您轻松浏览、快速查找。
丰富的资讯信息与股票的行情走势密切地结合，使用户能方便、及时、全面地享受到华泰证券全方位的资讯服务。
三、指标丰富，我编我用“华泰证券(专业版Ⅱ)”预置了近两百个经典技术指标，并且为了满足一些高级用户的需求，还提供指标、公式编辑器，即随意编写、修改各种公式、指标、选股条件及预警条件。
四、页面组合，全面观察“华泰证券(专业版Ⅱ)”提供了大量的组合页面，将行情、资讯、图表、技术分析与财务数据有机组合，让您多角度、全方位地进行观察、分析，捕捉最佳交易时机。
五、财务图示，一目了然“华泰证券(专业版Ⅱ)”将各种复杂的财务数据通过图形和表格的形式表达出来，使上市公司的经营绩效清晰地展示在您的面前。
并可以在上市公司之间、板块之间做各种比较、计算，还配以丰富的说明，让以前没有财务分析经验的投资者轻松地掌握这种新的强大的工具。
六、个性复权，简单方便“华泰证券(专业版Ⅱ)”不仅提供向前、向后两种复权方式。
还有“个性复权”只用输入一个时间，我们将以这一天的价格为基准对前后历次除权做复权。
另外可以选择时间段复权，即仅对某段时间内的除权做复权。
七、智能选股，一显身手“华泰证券(专业版Ⅱ)”有简单易用的“智能选股”，用户只用在需要的被选条件前面打勾即可轻松选股。
广发证券交易系统操作指南
一、软件系统综述1、系统特性广发证券VIP版网上委托软件提供前所未有的分析工具，让用户在技术分析的天地里尽情地展示个人的智慧。
版面定制，展现个性版面定制可以让用户按照自己的需要将软件的分析界面任性设置成多个分析窗口，让用户可以在同一个版面上查看到更多的信息。
用户也可以将定制好的版面保存、导出或导入，和其它的用户交流定制的版面。
ETF分析，捕捉更多套利机会通过指数与ETF的叠加对比，把握折价、溢价关系变化，捕捉更多套利机会移动筹码，精确分布移动筹码分布帮助您站在庄家的角度，尽览多空双方的牌局，明确筹码以怎样的数量和价格分布在股东，尤其是庄家手中，从而判断股票行情性质和趋势，预测涨升时机！提醒在"上涨乏力"时将筹码派发给庄家，在"物极必反"时默默地收捡未来的黑马！交易系统，五彩K线通过交易系统指示，本系统可以帮助您在K线图上标出醒目的买入卖出信号，您可以更好地分析某只股票的历史规律，以预测未来。
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另外，系统还支持最高最低点指示。
精确复权，功能强大独一无二的精确自动复权处理，保证技术分析绝对的连续！除权时精确考虑送股、配股和分红对股价的影响，使技术指标分析更准确、更完整。
支持所有周期的复权，支持前复权，后复权，而且支持权息数据库的维护和显示，进一步消除除权对走势的影响。
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指标全面，妙用无穷广发证券VIP版网上委托软件囊括了各种经典和流行的技术分析指标、工具和方法，且不乏独创性的分析技术研究成果。
证券交易系统分类
证券交易系统主要可以分为柜台系统、集中交易系统、量化交易系统等。
1.柜台系统：券商接受个人/机构交易委托后，向交易所报盘的交易系统，国内由
恒生电子、金证股份、顶点软件等公司提供，且恒生电子的系统市场占有率最高。
2.集中交易系统：集中交易系统源自最早期的营业部柜台系统，功能包括投资者
开户、证券交易委托和成交、各种维度的查询。
集中交易系统对外与沪深两个交易所的系统接口，对内作为“内核”，与其他各种系统接口。
3.量化交易系统：利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多
种“大概率”事件以制定策略，避免主观情绪的影响，可以做到纪律下单。
此外，证券交易系统还可以分为快速交易系统和慢速交易系统。
快速交易系统一般是指交易所提供的Level-1行情和Level-2行情服务，包括快照、逐笔成交和委托队列等数据；慢速交易系统则是指第三方系统接入交易所提供的Level-2行情服务，需要收费，且接入比较麻烦。
以上信息仅供参考，如有需要，建议您咨询专业律师。
证券公司柜台交易系统三方存管银证转账日终处理与银证存管数据交换操作规范模版
证券公司柜台交易系统三方存管银证转账日终处理与银证存管数据交换操作规范第一章总则第一条为规范公司客户交易结算资金实施三方存管后集中银证转账日终处理与银证存管数据交换业务，特制定本操作规范。
第二条公司客户交易结算资金三方存管后集中式银证转账范围公司客户资金实施三方存管后，集中式银证转账的存管银行包括但不限于：建设银行、工商银行、农业银行、交通银行、招商银行、中信银行、兴业银行、民生银行、上海银行、华夏银行、中国银行、光大银行等，以公司实际开展合作的存管银行为准。
集中银证转账涉及柜台普通交易系统和融资融券交易系统（以下统称为柜台交易系统）。
集中银证转账营业部包括：公司所有营业部。
第三条公司客户资金三方存管后集中式银证转账日终处理协作部门公司客户资金三方存管后集中式银证转账日终处理需要信息技术部、经纪业务总部、清算部及公司各营业部等部门密切协作，共同参与完成。
第四条三方存管集中式银证转账业务中各部门的职责在三方存管集中式银证转账日终处理业务中，信息技术部负责清算数据、存管银行三方存管数据采集等信息技术支持；经纪业务总部负责当日银证转账资金业务不平流水的调账处理；各营业部负责客户的资金账户与银行管理账户状态与余额不一致的调账处理；清算部负责银证业务的对账、清算处理，并通过与存管银行交换清算数据实现客户三方存管数据的明细核对检查。
第五条银证转账业务对账标准1、银证转账交易明细对账客户日间银证转账业务，清算部在日终进行转账对账时，必须保证银证双方流水平衡，若出现银证转账交易不平流水，则应以银行传送的当日日结数据为标准，由经纪业务部于当日清算前进行调账处理。
2、银证存管客户资金台账明细对账正常交易日，银证双方日终应进行存管客户资金台账明细对账，保证银证双方客户资金余额绝对平衡。
若清算正常，因特殊原因出现个别客户柜台资金账户与银行管理账户余额不符（差额较小）时，可以不用恢复清算，应于第二个工作日，由营业部根据清算部出具的《柜台交易系统调账通知单》进行调账处理，使柜台资金账户与银行管理账户状态与余额保持一致。
证券公司柜台交易业务试点启动
证券公司柜台交易业务试点启动证券公司柜台交易业务试点启动证券公司柜台交易业务试点启动为落实“十八大”关于“加快发展多层次资本市场”和“推进金融创新”的精神，经中国证监会同意，近日中国证券业协会（以下简称“协会”）发布《证券公司柜台交易业务规范》（以下简称《业务规范》），同时海通证券、国泰君安证券、国信证券、申银万国证券、中信建投证券、广发证券、兴业证券等7家证券公司开始启动柜台交易业务试点。
自今年5月召开的“证券公司创新发展座谈会”提出“拓展证券公司基础功能，发展证券公司柜台业务”的改革措施以来，部分证券公司积极研究拓展以交易功能为核心的证券公司基础功能，明确了大力发展销售交易业务的转型方向，并开始探索建立面向自己客户的柜台交易市场。
10月份，海通证券等9家证券公司向协会提交了柜台市场建设实施方案。
经过协会组织的专业评价，认为7家证券公司的方案较为成熟，可行性和可操作性强。
目前，7家证券公司的柜台市场实施方案已经获得备案确认。
证券公司柜台交易是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为。
柜台交易业务是在证券公司柜台市场开展的。
证券公司柜台交易市场明确定位于私募市场，是证券公司发行、转让、交易私募产品的平台。
柜台交易客户以机构客户为主，各证券公司制定了相应的柜台交易适当性管理制度，根据不同产品制定了不同的投资者准入标准，并通过建立客户分类和产品风险评级制度，实现不同风险偏好的客户和不同风险级别的产品之间的匹配。
柜台交易业务将以协议交易为主，同时尝试开展报价交易或做市商交易机制。
柜台交易产品定位为私募产品，柜台交易市场建设初期配合资产管理业务创新，以销售和转让证券公司理财产品、代销金融产品为主。
交易产品种类遵循先易后难的原则，且多为券商自己创设、开发、管理的金融产品。
证券公司在开展业务试点期间，将高度重视合规管理和风险控制。
各公司均把柜台交易纳入公司整体风险控制体系，针对柜台交易市场特有的风险进行识别和评估，从制度、组织、技术等方面建立相应的防范和控制措施，按柜台交易市场前、中、后台分离制衡原则，建立了相对集中的动态管理体系。
证券公司金融衍生品柜台交易业务规范-
证券公司金融衍生品柜台交易业务规范正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------证券公司金融衍生品柜台交易业务规范（中国证券业协会2013年3月14日常务理事会第11次通讯会议审议通过，2013年3月15日发布）第一条为规范证券公司金融衍生品柜台交易（以下简称衍生品交易）行为，保护交易各方合法权益，防范市场风险，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司柜台交易业务规范》等相关规定，制定本规范。
第二条本规范所称的金融衍生品是指远期、互换、期权等价值取决于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货等标的物的金融协议，以及其中一种或多种产品的组合。
本规范所称的衍生品交易指证券公司在集中交易场所以外，根据与交易对手方达成的协议，与交易对手方直接开展的交易。
第三条证券公司开展衍生品交易业务，应符合《证券公司柜台交易业务规范》的相关要求，并按要求签订协会发布的金融衍生品交易主协议。
证券公司衍生品交易涉及其他衍生品市场的，应遵守其相关规定。
第四条证券公司进行衍生品交易，应当遵守有关法律法规，遵循诚实信用、市场化、防范利益输送等原则。
第五条中国证券业协会（以下简称协会）对证券公司衍生品交易业务实施自律管理。
协会授权中证资本市场发展监测中心有限责任公司（以下简称市场监测中心）对金融衍生品备案和后续监测进行管理。
第六条证券公司应当根据本公司的人才条件、技术条件、风险偏好以及本公司业务管理和风险管理能力等，并考虑衍生品交易业务的风险特征，确定是否开展衍生品交易业务。
第七条取得柜台交易业务资格的证券公司可以开展衍生品交易业务，但应在开展衍生品交易业务前向协会提交以下备案材料：（一）开展衍生品交易业务的可行性报告及业务计划书；（二）衍生品交易业务的内部管理规章制度；（三）衍生品交易会计制度；（四）主管人员和主要业务人员名单、履历；（五）协会要求的其他文件和资料。
证券账户系统升级及相关业务培训问题解答第一部分账户系统升级
证券账户系统升级及相关业务培训问题解答第一部分账户系统升级1、账户系统升级后，账户如何分类？新开账户是否不再按现有号码区间配号？答：账户按账户类别“00”、“01”、“02”、“03”分为A股、基金、B股、信用账户。
新开户时，账户号码还会继续按现有号码区间配号，但不排除今后因账户业务发展变化的需要而改变。
2、账户系统升级后，创业板签约数据是否可选择实时开户系统或D-COM系统进行报送？答：创业板签约数据的原有D-COM系统报送方式将与实时开户系统报送方式并行一段时间。
我公司会根据证券公司报送运作情况，适时通知取消D-COM系统报送方式。
3、账户系统升级后，证券公司能否通过实时开户系统修改已报送过的创业板签约数据内容？答：可以。
4、实时开户系统升级的具体时间？升级后是否对原系统有一段兼容并存的时间？答：实时开户系统升级的时间初步定在6月份，具体以我公司正式通知的时间为准。
升级后只能使用新版本，原系统不能兼容并存。
5、现在的实时开户系统模拟环境是否是新版本？答：是。
6、实时开户系统升级后，是否延长证券账户开户和登记业务的办理时间？系统如何处理非交易时间办理的业务？答：实时开户系统升级后，每个交易日和非交易日的办理时间均延长到17:00。
对于每个交易日15:00-17:00和每个非交易日8:30-17:00（统称为“非交易时间”）办理的开户和登记业务，系统均将其作为下一个交易日的业务来处理。
7、证券公司是否需要对存量账户的股东性质做数据转换？答：不需要，存量账户数据转换工作由我公司在新系统上线时完成，证券公司无需对存量账户的股东性质做数据转换。
8、存量账户数据转换后有些信息缺失或属性发生变化，如何办理更新和维护？答：若存量账户数据转换后存在信息缺失或属性发生变化，证券公司应在投资者临柜办理业务时要求其补充或更新相关账户资料信息。
9、对于存量投资者的“出生日期”、“学历代码”、“职业性质”等信息是否可根据其的“沪A、B”账户信息和资金账户的信息给予批量变更？答：不可以。
文华期货交易柜台系统(大集中)解决方案
期货交易柜台系统（大集中）解决方案上海文华计算机科技有限公司2006年11月6年历史的文华交易系统文华公司成立于1996年，期货界占有率全国第一的行情信息系统-“文华财经”就是我们的一个软件产品，该产品已经走入130多家期货公司（占全国持牌期货经纪公司数的70%以上），中国70%以上的期货投资者都在使用文华财经看盘和交易。
文华交易系统已经具有6年的历史，早在2000年就已经开始开发，并于在2001年完成第一版。
鉴于当时期货市场的整体疲软和文华当时自身的规模限制，没有进行销售。
虽然没有进行销售但是该系统一直都有专门的开发小组进行完善和修改。
并且于2003年 1 - 2月成功的为大连商品交易所第一届豆粕模拟交易大赛提供了技术支持，于2004年8 - 9月成功为大连商品交易所2004玉米模拟交易大赛提供技术支持，这二次大赛给文华交易系统提供了练兵和提高的机会。
从业务方面，除了虚拟资金以外，大赛采用真实的行情和交易结算规则，这二次大赛是对文华交易系统的业务内容的检验和考试，可以说二次大赛的成功举行标志着文华交易系统完全可以满足期货交易和结算方面的需求。
从容量方面，二次大赛的参加人数都是10，000人以上，同时在线交易的人数经常保持在1000人以上，这是对文华交易系统的容量的检验和考试，可以说二次大赛的成功举行标志着文华可以支持大容量的期货交易。
2006年，文华交易系统又在股指期货以及外盘交易做了改进，目前该系统可以支持香港恒指/LME/CBOT等外盘的模拟交易。
文华交易柜台系统的模拟压力测试报告文华柜台系统自2006年10月30日在Internet上开放让大家测试，到11月10日完成测试开始无故障持续运行，测试环境计划一直运行到股指期货实际开市。
在2周的压力测试中，有2300多人参与测试，每天同时在线交易测试的人数在400人左右，经过2周10个工作日的测试。
测试工作量已经达到：400人* 2周= 200个人月，如果按照每一个期货公司在测试新交易系统时投入2个人月的测试工作量来计算，这2周已经相当于经历了100个期货公司的安装测试。
中国证券监督管理委员会公告〔2018〕1号 ——证券期货业场外市场交易系统接口
中国证券监督管理委员会公告〔2018〕1号——证券期货业场外市场交易系统接口
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2018.01.18
•【文号】中国证券监督管理委员会公告〔2018〕1号
•【施行日期】2018.01.18
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
中国证券监督管理委员会公告
〔2018〕1号
证券期货业场外市场交易系统接口
现公布金融行业推荐性系列标准《证券期货业场外市场交易系统接口第1部分：行情接口》（JR/T 0155.1-2018）、《证券期货业场外市场交易系统接口第2部分：订单接口》（JR/T 0155.2-2018）、《证券期货业场外市场交易系统接口第3部分：结算接口》（JR/T 0155.3-2018），自公布之日起施行。
中国证监会
2018年1月18日附件1：证券期货业场外市场交易系统接口第1部分：行情接口
附件2：证券期货业场外市场交易系统接口第2部分：订单接口
附件3：证券期货业场外市场交易系统接口第3部分：结算接口。
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风险承 受能力
操作 喜好
投资 需求
客户信息
客户分配
产品推介
按产品设计的 推介流程
业务办理
按产品设计的 业务办理流程
业绩考核
信息披露
柜台市场信息披露人按照法律法规和公司柜台市场信息披露的规定通过一定的渠道定期披露柜台 市场信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性
信息披露渠道
通过公司网站、柜台交易系统公告栏等渠道披露柜台交易的相关信息 根据客户需求，通过手机短信、邮件、电话等渠道向投资者提供柜台市场相关信息
1、负责柜台交易业务客户需求搜集； 2、制定柜台交易产品的营销方案； 3、负责公司柜台市场的平台推广、产品销售及客服服务； 4、柜台交易业务客户档案管理。
1、负责柜台交易产品涉及的登记、托管、信息批露、清算、交收等工作 ； 2、负责组织系统的柜台交易系统的业务测试及验收工作及日常运维和应
急预案工；作 3、协助开展公司柜台市场的平台推广、业务推广及相关服务；
产品举例：非上市公司股权、权益类产品挂牌、衍生品等
承销/做市
产品中心
产品
产品
交互
验证
各种
交互
各种
验证
交易模式 交易模式
区域市场
更新信息
清算
成交数据 清算数据
登记在其它券商OTC的产品交易流程
承销/做市
产品中心
产品
产品
交互
验证
各种
交互
各种
验证
交易模式 交易模式
其他券商 OTC
更新信息
清算
成交数据 清算数据
OTC是未来证券公司投融资交易平台的核心组成部分
证券公司可以通过OTC平台将产品销售给有投资需求的客户，满足市场的投融资需求， 完成证券公司的投资和融资职能
通过OTC市场促使证券公司的收益呈现指数增长
柜台交易产品范围
区域市场/ 个性 地方交易所 理财
产品
代理 发行 产品
代销 理财 产品
……
股票 买卖
证券公司
经纪业务
自建柜台交易产品
已获得试点资格的券商
• 第一批：
– 海通、国泰君安、国信、申万、中信建投、广发、 兴业
• 第二批：
– 中信、中金、银河、齐鲁、山西、西南、招商、 东吴、中银、长江、华泰、南京
• OTC概述 • 业务分析 • 业务实现 • 系统实现 • 方案实施 • 金证优势
信息披露内容
产品说明信息 、产品价格信息 及产品服务信息 临时公告与报告的披露，如可能发生的影响发行投资收益的重大事件
市场间业务互联互通示意图
交易所/新三板
A证券公司 柜台交易市场
证券业协会
机构间报价转让系统
转托管
B证券公司 柜台交易市场
区域OTC
C证券公司 柜台交易市场
经纪商
投资人
• OTC概述 • 业务分析 • 业务实现 • 系统实现 • 方案实施 • 金证优势
代销产品的交易流程
产品发行人 产品设计
准 备
产品生产
期
产品管理 产品发布
产品营销
营销方 案制定
预约确认
项
目
发
验资
行
期
发行失
败退款
产品成 立确认
产品到
到
期清算
期
兑
收益与本
付
金兑付
产品下 架
运营支持
营业部
产品营销
客户预 约
产品清算/ 资金清算
资金划付 （法人） 成立资产
登记
产品清算/ 资金清算
资金划付 （法人）
参与主体
行情、成交回报 委托
投资人
监管机构
监督
监督
经纪商
委托申报 行情、成交回报
交易中心
双向申报、成交回报 行情、成交回报
报价商
融资项目
成交明细 投资、监督 融资需求
资金划拨
结算银行/ 第三方支付等
资金划付
登记托管中心
挂牌申请、初始登记
承销商
交易标的
柜台交易标的物现阶段定位为非公开发行的金融产品，主要集中在证券公司自产产品、证券公 司代理发行产品以及由外部金融机构发行、证券公司代销的理财产品。
表1：美国各层级市场上市挂牌公司数
数据来源：中国证监会，中国证券业协会代办股份转让信息披露平台
大力发展资本市场
在全国证券期货监管工作会议上，证监会主席郭树清指出： “以柜台交易为基础，加快建立统一监管的场外交易市场”。
成熟期 成长期 成长前期
主中板 小 板 、 新创三 板业（ 全板国 OTC 市场 区）域股 权交易 市场
证券交收账户
交易中心 结算人
证券交收账户 用于交易中心和结算人之间的证券交收
交易中心证券交收账户 结算人证券交收账户1 结算人证券交收账户… 结算人证券交收账户n
名称 名称 名称
……… ……… ………
……… ……… ………
经纪商账户体系
客户
资产账户
业务账户
证券交易 场外交易
资金账户 （证券、基金）
人民币 港币
…美元…
存管账户 转账账户 转账账户
商业银行 商业银行 商业银行
股东账户
上交所
A股
……
股东账户
上交所
B股
……
股东账户
深交所
A股
……
股…东账…户
深交所
B股
……
基金登记账户
中登上海
基金登记
……
基金登记账户
中登深圳
基金登记
……
…… 基金登记账户
基金公司
基金登记
……
资金账户 （场外市场 OTC）
126家
交易市场类别
纽约证券交易所NYSE 场 内 市 美国证券交易所AMEX 场
地方性证券交易所
纳斯达克NASDAQ 场 外 市 OTCBB 场
粉单市场Pinksheets
上市/挂牌No.
约2800家 约600家
约5000多家 约2500家 超过1万家
图2：截至2010年年底中国不同层次市场公司数
发行认购 协议成交 报价交易 做市交易
查询统计
清算 运维管理
适当性
登记在中登的产品交易流程
产品举例：私募债券、上市公司非流程股权、定向增发股票、国债等
投资人
申购 反馈 信息
投资人
申购 反馈 信息
柜台交易平台
产品信息 接
信息 交互
口
产品信息
信息 交互
STG报盘
中登
信息 交互
大宗商品 交易平台
登记在区域OTC的产品交易流程
可操作性与 可维护性
-操作界面符合操作习惯，员工短期可熟练使用系统 -日志服务快速定位、解决系统错误
柜台交易平台全业务架构
员工终端 法人清算 集中交易
场现 内有 交业 易务 平系 台统
参与主体
协议交易 （匹配成交）
标 的 物
报价交易 （挂牌点选）
做市交易
匹配申报
挂牌申报 双向报价 买卖申报
投资者
投资者 报价商 投资者
交易流程图（发行认购）
投资人
经纪商
交易及报价中心
登记结算中心
填写认购/申购/赎回
报
订单
价
阶
段
审核并接受订单、 T+0发送申请单
T+N申请接收
成
交
T+N成交确认
阶
段
T+N成交确认
成 交
交易及报价中心
审核并接受做市商 的双边报价、 更新行情
成交确认、 成交处理、 更新行情 休市/闭市
自建柜台账户体系
证券交易账户
普通投资者
普通投资者证券交易账户1
名称
………
普通投资者证券交易账户…
名称
………
普通投资者证券交收账户n
名称
………
机构投资者
机构投资者证券交易账户1
名称
………
机构投资者证券交易账户…
……… ……… ……… ……… ……… ……… ……… ……… ………
资金账户
直接投资人资金账户1 直接投资人资金账户… 直接投资人资金账户n
名称 名称 名称
开户银行 开户银行 开户银行
银行账户 银行账户 银行账户
……… ……… ………
……… ……… ………
自建柜台结算体系
资金交收账户
交易中心 结算人
证券公司柜台交易平台解决方案 金证股份
• OTC概述 • 业务分析 • 业务实现 • 系统实现 • 方案实施 • 金证优势
我国资本市场现状
我国上市或挂牌公司数量从主板到场外交易呈现倒金字塔形，无论与发达市场还是我国资 本市场的需求相比，都有很大差异。
主板
中小板 创业板
代办股份 转让系统
1379家 531家 153家
登记在 区域OTC
登记在 券商OTC
【1】登记在中登：私募债券、上市公司非流 程股权、定向增发股票、国债等 【2】登记在区域OTC：非上市公司股权、权 益类产品挂牌、衍生品等 【3】登记在其他券商：可以做市 【4】代销：信托、基金、银行理财产品等
登记在自建OTC市场的产品交易流程
产品
登记托管 风控合规
T+N成交确认
交易成功、 行情发布
T+N成交确认
交易流程图（协议交易）
意 向 发 布
场外 协商
成 交 申 报
投资人A
发送意向申报单 修改或撤销意向申报
场外协商 发送成交申报 修改或撤销成交申报