中央银行的负债业务
市场营销第6章中央银行负债业务
禁止人民币出入境
1957.7.25 人行
最高限额每人每次不超过5元
1987 1993.2.5
人行和海关总 最高限额每人每次不超过200元 署
人行
每人每次携带的限额为6000元
2005.1.1. 人行
一、发行中央银行债券
★定义：中央银行向金融机构发行的债务凭证。
★发行目的
减少商业银行的超额储备，调节货 币供应量
以此作为公开市场操作的工具之一， 通过中央银行债券的市场买卖行为， 灵活的调节货币供给量。
中央银行债券的发行方式
发行方式
信用发行 外汇质押发行
中国人民银行发行中央银行票据采用信用发行方式。
超过限额部分，以十足现金作准备）
• 比例准备制 （规定发行准备中现金和有价证券各自比
重）
（四）主要国家及地区货币发行制度
国家 时间 发行准备制度
基本规定
美国 英国
1980 年前
1980 年至 今
1844 年以 前
1844 年后
实行弹性比例制度 黄金、金证券 不低于40% >32.5% 征税1% <32.5%征税1.5%-2.5%
2.作为银行的银行，通过准备金存款业务，对存款货币 银行的信用创造能力和支付能力有决定性作用，从而成为 实施中央银行货币政策的三大法宝之一 3.中央银行集中必要资金发挥最后贷款人职能。
4.便于中央银行组织全国清算
5、通过存款账户掌握了解和监督金融业的资金运动。
第三节 中央银行的其他负债业务
二、对外负债 三、资本业务
二、国外负债
★内容：
●主要包括从国外银行借款、对外国中央银行的负债、 国际金融机构的贷款、在国外发行的中央银行债券 等。
中央银行学知识要点-中央银行的负债业务
一、中央银行的负债业务中央银行的负债业务主要包括货币发行、代理国库、集中存款准备金等内容。
(一) 货币发行1、中央银行发行货币(银行券化的纸币或纸币化的银行券)，主要是通过对商业银行及其他金融机构提供贷款、接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证券、收兑黄金、白银、外汇等方式投入流通的。
货币是一种债务凭证，它是货币发行人即中央银行对货币持有者的一种负债，当中央银行是接受国家政府委托、代替国家政府发行货币时，那么，货币发行便是国家(通过中央银行作代表)对货币持有者的一种负债。
因此，货币发行便成为中央银行的负债业务之一。
2、中央银行的货币发行必须满足也只能满足国民经济正常发展对货币所提出的客观需求。
这要求中央银行做到两点：第一。
货币发行不能过多，否则，就会引起货币贬值和通货膨胀，并导致一系列社会经济问题的产生；第二，货币发行也不能过少，否则，就会妨碍国民经济的成长和发展，使一部分商品的价值不能得到顺利实现，因缺少货币使国民经济达不到应有的速度。
3、为达到上面两方面的要求，各国中央银行在发行货币时规定有自己的发行制度。
在兑现的银行券流通时期，就是规定银行券发行的黄金或白银准备。
在不兑现的银行券流通时期，则有多种情况，既有规定金银准备的，也有规定有价证券或外汇准备的，还有规定最高发行限额的等等。
4、不同国家在不同时期都实行过不同的货币发行制度，国一国家的货币发行制度也时有变化,但从中可以看到一个基本的演化轨迹,大致经历三个阶段:第一阶段是金银准备阶段,第二阶段是保证准备阶段,第三阶段是管理通货阶段。
这些阶段演化与交替的经济根源是经济发展的客观需要。
5，中央银行发行基金与现金的联系与区别：(二) 代理国库1、作为政府的银行是中央银行的重要职责之一。
在通常情况下，国家政府都要赋予中央银行代理国库的职责，财政的收入和支出，都由中央银行代理(在某些情况下，中央银行会委托其他商业银行进行再代理)。
同时，有些国家依靠国家财政拨款的行政事业单位、机关团体、部队、学校的存款，也是由中央银行办理的。
中央银行的负债业务
货币发行
货币回笼
集中存款准备金业务
存款准备金
法定存款准备金
商业银行按照 法律规定将吸收存 款的一定比率上存 中央银行而形成的 一部分存款资金。 一部分存款资金。
超额存款准备金
商业银行在 中央银行的存款中 超过法定准备金的 部分 。
保证存款安全和 防止银行倒闭
这种业务还在客观上起到了约 束商业银行贷款规模、 束商业银行贷款规模、控制货 币供应总量的作用。 币供应总量的作用。
其他负债业务
不接受工商企业和个人的存款
其他资金来源渠道
吸收外国 政府的存款
外国中央 银行的负债
国际金融 机构的贷款
发行的中 央银行债券
可以吸收大量的财 政金库存款， 政金库存款，形成它的 重要资金来源。 重要资金来源。这种存 款通常都是无息的 无息的， 款通常都是无息的，故 中央银行代理国库不仅 可以积聚大量资金， 可以积聚大量资金，还 可以降低其筹资成本 降低其筹资成本。 可以降低其筹资成本。
对于国家政府而言， 对于国家政府而言， 由中央银行代理国库， 由中央银行代理国库， 既可以减少 减少( 既可以减少(甚至是完 全免去)收付税款的成 全免去)收付税款的成 本，又可以安全地保管 资金，为其妥善使用 使用提 资金，为其妥善使用提 方便。同时， 供方便。同时，在资金 短缺时还可借助中央银 行作短期融通
开始有意识地使用法定存款 准备金手段来管理宏观金融， 准备金手段来管理宏观金融， 而把其原始职能挤到次要的 位置上去了。 位置上去了。
代理国库业务
联合财政存款
中央银行资金的重要来源
形成机关、团体的存款 形成机关、
下拨到机关、 下拨到机关、团体单位
财政分配
中央银行负债
中央银行的负债业务简析
中央银行的负债业务简析
1. 概述
中央银行作为一个国家的货币发行和金融监管机构，其负债业务也是其运作的重要组成部分。
中央银行的负债主要包括货币发行、存款准备金、国内外债务等方面。
本文将对中央银行的负债业务进行简要分析。
2. 货币发行
中央银行作为国家的货币发行机构，其负债中最主要的部分就是货币发行。
中央银行向市场发行货币，即使现金和电子货币，以满足社会对货币的需求。
货币发行既是中央银行的主要职责，也是中央银行的主要负债。
3. 存款准备金
中央银行设立存款准备金制度，商业银行必须按照法定的比例向中央银行存入一定比例的存款准备金。
存款准备金既是商业银行的负债，也是中央银行的负债。
通过存款准备金制度，中央银行可以影响银行的贷款和存款行为，从而调控货币供应量。
4. 国内外债务
中央银行还可能通过发行国内外债务来筹集资金。
国内外债务是中央银行的重要负债之一。
通过发行债券等债务工具，中央银行可以为国家提供必要的资金支持，用于国家经济建设和金融稳定。
5. 综述
中央银行的负债业务是中央银行运作的重要组成部分，直接影响着货币供应量和金融市场的稳定。
货币发行、存款准备金和国内外债务是中央银行的主要负债业务。
中央银行在进行负债业务管理时需要谨慎处理，确保国家经济的稳定和金融体系的健康发展。
以上是关于中央银行的负债业务简析的内容，希望可以帮助读者更全面地了解中央银行在负债方面的运作和影响。
第4章中央银行的负债业务(PPT)
30 2021年12月25日 由16%调低至15.5%
31 2021年1月12日 由15.5%调高至16%
32 2021年2月25日 由16%调高至16.5% 33 2021年5月10日 由16.5%调高至17%
第十四页，共三十七页。
34 2021年11月16日 由17%调高至17.5% 35 2021年11月29日 由17.5%上调(shànɡ diào)至18%
第一页，共三十七页。
简化(jiǎnhuà)的中国人民银行资产负债表
资产
负债
国外资产
储备货币
对政府的债权
不计入储备货币的金融性公司 存款
对其他存款性公司的债权 发行债券
对其他金融性公司的债权 国外负债
对非金融性部门债权
政府存款
其他资产
自有资金（资本项目）
其他负债
第二页，共三十七页。
第一节 中央银行的存款(cún 业务 kuǎn)
第十六页，共三十七页。
4. 特定机构和私人部门存款：中央银行为了特定 的目的，对非金融机构发放特别贷款而形成的存款； 在我国主要是机关团体存款〔100%上缴中央银行〕
5. 特种存款：中央银行根据商业银行和其他金融 机构信贷资金营运(yínɡ yùn)情况及宏观调控需要，向 这些金融机构集中一定资金而形成的存款
3. 存款对象具有特殊性
4. 存款当事人之间的关系具有特殊性 ——管理者与被管理者的关系
第五页，共三十七页。
〔一〕 存款(cún kuǎn)准备金的涵义 自存准备金〔库存现金；超额准备金〕
法定准备金
第六页，共三十七页。
〔二〕 准备金存款业务的根本内容
中央银行的负债业务
第五章：中央银行的负债业务 第五章：
货币发行业务 融资券（央票） 存款业务 对外负债 资本业务
中央银行的 负债业务
中央银行的负债业务的目的、内容、特点 一、目的： 1、有利于调控信贷规模和供应量 2、有利于维护金融业的安全 3、有利于国内的资金清算 二、内容： 1、存款准备金： （1）包括自存准备金（库存现金）业银行的存款）。计提的方法有三种包括日平均余额法、旬末 余额法、月末余额法 （2）中央银行一般不对存款准备金支付利息主要是因为存款准备金的缴纳是强 制的；中央银行以提供结算作为补偿；如果支付利息可能会造成金融机构存款 动机不良，以削弱货币政策的效果。但中国却支付主要是因为政府仍需要通过 中央银行的一部分资金用政策性项目的投资，然而这只是暂时性的，随着的改 革的深入必将取消对准备金存款的支付利息。 2、政府和公共机构的存款
4 中央银行的负债业务
2) 现金在货币发行中的地位
购物 个人 ② ⑤ ④ 回笼 中央银行 ③ 工资 ② 企业 ③ ⑤ ① 发行
商业银行
现金投放：工资、提取存款、采购农产品、企业管理支出等 现金回笼：商品销售收入、服务收入、税收、存款等。
货币发行
货币回笼
4.1.2 货币发行的原则
2) 作用：
满足社会商品流通扩大的和商品经济发展的需要。 筹集资金，满足履行中央银行各项职能的需要。
4.1.1 货币发行的含义和种类
1、货币发行的含义
3）电子货币的发行与流通对中央银行货币发行的影响
主要表现为：
对中央银行货币发行收入及独立性的影响； 对中央银行负债及能力的影响，使其负债规模大幅度
各国经济货币化、金融证券化和金融市场发 展程度各不相同，证券准备发行的控制和管 理比较困难。 如果金融市场比较落后，通过公开市场发行 货币就会受到限制。 一般来说证券数量与经济景气是顺周期的， 货币发行可能导致顺周期的货币政策。
4.1.3 货币发行的准备制度
3. 发行准备的比率
1) 两层含义
货币发行
存款业务 其他负债业务 资本业务 中国人民银行的主要负债业务
4.1 中央银行的货币发行
在现代中央银行制度下，货币发行已成为中央 银行专属的垄断性业务，中央银行货币发行的类型、 原则、准备制度等直接关系到中央银行能否有效的控 制流通中的货币量，实现稳定物价、稳定币值的政策 目标。
4.1.1 货币发行的含义和种类
•情况一：有的国家财政部可以直接发行货币。
•情况二：赤字货币化，财政部向中央银行举债或发行债 券。
4.1.1 货币发行的含义和种类
中央银行的负债业务知识
中央银行的负债业务知识首先，中央银行的负债业务包括发行货币。
中央银行作为国家的货币发行机构，负有发行和管理国家货币的职责。
中央银行通过发行货币来满足经济主体的货币需求，维护货币的稳定性和流通性。
中央银行发行的货币是法定货币，具有法定的支付能力和货币属性。
中央银行通过货币发行来调控货币供应量，实现货币政策目标。
其次，中央银行的负债业务还包括吸收存款。
中央银行可以向商业银行、政府机构以及其他金融机构吸收存款，以满足中央银行的资金需求。
存款是中央银行的重要负债来源，是中央银行筹集资金的重要手段。
中央银行通过定期存款、活期存款等不同类型的存款方式吸收存款，形成存款负债。
另外，中央银行的负债业务还包括发行债券。
中央银行可以发行各类债券来筹集资金，满足中央银行的财务需求。
债券是中央银行向债券持有人发行的一种债务凭证，具有一定的票面价值和利息。
通过发行债券，中央银行可以获取资金，同时债券还可以作为市场的流动性工具，影响市场利率和投资者的资金配置。
中央银行的负债业务对于金融市场的稳定和经济的发展具有重要影响。
中央银行负债的增加会增加市场的货币供应量，影响市场的流动性和利率水平。
中央银行通过调控负债业务的规模和结构，可以对货币供应量和市场利率进行调控，实现货币政策目标。
中央银行的负债业务还可以通过对债券市场的影响，引导投资者的资金配置，影响经济的运行和金融市场的稳定。
此外，中央银行的负债业务还需要注意风险控制。
中央银行的负债业务涉及大额资金的筹集和运作，存在着一定的风险。
中央银行需要关注市场利率的变动、通胀压力、资金流动性等因素，制定相应的风险管理策略，防范和控制风险的发生。
中央银行需要建立完善的风险管理体系，加强对债务人信用状况和债券市场波动的监测和评估，确保负债业务的稳健运行。
总体来说，中央银行的负债业务是中央银行实施货币政策、维护金融市场稳定和经济发展的重要手段。
中央银行通过发行货币、吸收存款和发行债券等方式筹集资金，满足中央银行的财务需求。
第四章中央银行负债业务简介
〔2〕设置的目的不同——发行库因发行货币需求 而设置，业务库因各商业银行对外营业需求而设置；
〔3〕业务对象不同——发行库的业务对象是普通 金融机构和政府等，业务库的业务对象是企业、居民 等社会的普通客户；
〔4〕保管的货币性质不同——发行库保管的是〝发 行基金〞，业务库保管的是现金〔已发行的货币〕；
3、交割或拒绝：对合格的发行抵押物如数交割，并 换给同等数量的现金；对不适宜的发行央求，或不合格 的抵押品〔局部或全部〕有权予以拒绝。
4、回笼交割：经过流通回到各联邦储藏银行的货币， 由联邦储藏银行送还本储藏区〝货币发行代理人〞，同 时，〝货币发行代理人〞将现在央求人递交的抵押品作 退还交割。
一个发行顺序即完毕。
2、两种性质的货币发行：
〔1〕货币经济发行——是指中央银 行依据国民经济开展的客观需求添加货币供 应总量。
〔2〕货币财政发行——是指中央银行因补 偿财政赤字而添加的货币流通量。
二、货币发行的渠道与顺序
〔一〕货币发行的渠道
中央银行经过〝展开再贴现、存 款、购置证券、收买黄金、外汇等业 务活动〞的〝渠道〞，将货币注入流 通，并经过异样的〝渠道〞反向组织 货币回笼。
超额预备金存款的构成，普通由以下5个方 面：〔1〕法定存款预备率下调后，超越法定 存款预备率构成的预备金存款；〔2〕商业银 行等金融机构多缴存的预备金存款；〔3〕借 入储藏构成的预备金存款；〔4〕非借入储藏 构成的预备金存款；〔5〕清算结余构成的预 备金存款。
〔二〕中央银行预备金存款业务的基本内容：
存款预备金= 〝自存预备〞+〝法定预备金〞 =〔〝库存现金〞+〝超额预备金〞〕 +〝法定预备金〞
中央银行的其他负债业务
中央银行学
（二）对外负债
• 中央银行的对外负债主要采取的形式有：向外国银行借款、对 外国中央银行负债、向国际金融机构借款、向外国发行中央银 行债他负债业务
• （一）发行中央银行债券 • 发行中央银行债券是中央银行的主动负债业务，具有可控制性、
抗干扰性和预防性。 • 与一般金融机构发行债券的目的是为了获得资金来源不同，中
央银行发行债券更多考虑的是调节流通中的货币。
中央银行学
• 中央银行一般在以下两种情况下发行中央银行债券： • 一种情况是当金融机构的超额准备金过多，而中央银行又不便
中央银行学
2）为了维持本币汇率的既定水平
• 各国中央银行一般都会通过对外汇市场的干预调节汇率，使汇 率保持在既定的目标区内。由于中央银行对外汇市场的干预是 通过买卖外汇进行的，手中需要持有一定数量的外汇，当本国 的外汇储备不足时，就需要通过对外负债筹措外汇，以保持或 增强中央银行对外汇市场的干预能力。
• 中央银行对外负债的主要目的有三个：平衡国际收支、维持汇 率稳定和应付危机。
中央银行学
1）为了平衡国际收支
• 无论何种原因出现国际收支逆差时，都需要采取措施弥补，其 中，中央银行通过对外负债业务灵活融资就是经常采用的措施。 为弥补国际收支逆差的对外负债通常采取国际贷款的方式，包 括国际金融机构贷款、外国政府贷款和国际性银行贷款等。
中央银行学
3）为了应付货币危机或金融危机
• 近几十年来，随着金融风险的增加和破坏力的加大，许多国家 都出现过货币危机或金融危机，一旦危机出现，中央银行在干 预市场以控制并扭转局面的过程中，一般需要通过从国外银行 借款、向外国中央银行借款、申请国际金融机构的贷款、在国 外发行中央银行债券等对外负债业务，从国外筹措外汇资金， 以增强中央银行的调控能力。
央行的负债业务资产与支付清算服务
央行的负债业务资产与支付清算服务央行（中央银行）作为国家的货币发行机构兼具了维护货币稳定和支付清算功能，其负债业务资产与支付清算服务是维持金融体系稳定运行的重要组成部分。
本文将对央行的负债业务资产和支付清算服务进行介绍和分析。
一、央行的负债业务资产央行的负债业务资产主要包括货币发行和存款业务。
货币发行是央行的主要职能，通过发行货币来满足市场对流通货币的需求。
央行发行的货币通常包括纸币和电子货币两种形式。
纸币是央行发行的实物货币，具有广泛的流通性；而电子货币是通过网络传输的一种虚拟货币，方便了电子支付的进行。
央行还通过接受存款的方式增加负债业务资产。
存款是市民和企业将资金交由央行保管的一种形式，央行对存款人提供托管服务，并支付一定的存款利息作为对存款人的回报。
央行接受的存款可以是个人存款或机构存款，这些存款将作为央行的负债业务资产，在央行的资产负债表中占有一定的比例。
通过货币发行和存款业务，央行的负债业务资产不断增加，为货币供应和金融市场提供了必要的流动性。
二、央行的支付清算服务支付清算是指通过资金结算和资金清算来完成支付交易的过程。
央行作为支付系统的主要参与者，提供了重要的支付清算服务，确保支付系统的安全、高效运行。
央行通过建立支付系统和支付清算机制，提供银行间资金结算和支付清算服务。
银行间资金结算是指银行之间的资金调拨和结算过程，而支付清算是指资金从付款人账户转至收款人账户并进行结算的全过程。
央行作为银行体系的核心机构，通过清算机制和技术手段，确保支付交易的时效性、安全性和可靠性。
央行的支付清算服务还包括跨行支付和跨境支付。
跨行支付是指央行在银行间进行的资金结算和清算服务，确保不同银行之间的支付交易的顺利完成；而跨境支付是指央行在国际范围内提供的支付清算服务，涉及不同国家和地区之间的支付交易。
通过提供支付清算服务，央行保障了金融系统的正常运转和金融市场的稳定发展。
三、央行的负债业务资产与支付清算服务的关系央行的负债业务资产和支付清算服务之间存在密切的关系。
第04章 中央银行的负债业务
15
准备金存款业务
3. 存款准备金率的确定和调整
按存款的类别规定准备金比率
有些国家按商业银行的类别规定准备金比率，更多地则 是按存款期限规定准备金比率。 1953年后建立存款准备金制度的大多数国家，则对各种 存款提取统一的准备金比率。 我国的存款准本金率经历了1985、1998（机关团体存 款和财政预算外存款）和2003（邮政储蓄存款）年的三 次改革。目前，除外币存款按4%（2006年9月15日由 3%上调至4%）的法定存款准备金率执行外，其他各类 存款的都实行了统一的法定存款准备金率。
第四章 中央银行的负债业务
常识性观点
中央银行的负债是指金融机构、政 府、个人和其他部门持有的对中央 银行的债权。 中央银行的负债业务主要是由存款 业务、货币发行业务、其他负债业 务和资本业务构成。
2
我国货币当局资产负债表(负债部分)
单位：亿元
报表项目 Items
储备货币 Reserve Money
9
中央银行的存款业务
央行存款业务的目的和特点 准备金存款业务 央行的其他存款业务 存款业务与央行发挥职能的关系
10
准备金存款业务
1. 存款准备金制度的产生与发展
存款准备金制度的定义
是指央行依据法律赋予的权力，根据宏观货币管 理、控制金融体系信贷额度、以及维持金融机构 资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构 向其交存存款准备金的比率和结构，并根据货币 政策的变动对既定比率和结构进行调整，藉以间 接调控社会货币供应量的制度。
2007.04
76788.46
30055.85 46457.85 46328.42 129.43 274.76
2007.05
77858.11
中央银行学之中央银行的负债业务
中央银行学之中央银行的负债业务中央银行的负债是指中央银行向金融系统和其他部门发行的货币和存款等，是中央银行所欠的债务。
与其他银行不同的是，中央银行本身是国家机关，其负债是通过货币发行、存款等方式产生的，具有特殊的性质和作用。
中央银行负债业务主要包括货币发行、存款业务以及其他负债。
首先，货币发行是中央银行最重要的负债业务之一。
中央银行拥有货币发行的独有权限，通过发行货币来满足国家和社会的资金需求。
中央银行发行的货币主要包括法定货币和准备金。
法定货币是国家规定的可用于支付的法定货币，如人民币、美元等，而准备金则是商业银行必须持有的储备金，以确保货币的稳定运行。
货币发行不仅可以满足经济体的货币需求，还可以通过控制货币供应量调节经济的金融环境。
其次，存款业务也是中央银行负债的重要组成部分。
中央银行作为金融机构，与其他银行和金融机构之间会发生资金往来。
这些金融机构在进行资金结算或进行其他金融业务时，往往需要在中央银行建立存款账户。
这些存款既可以是机构的存款，也可以是个人的存款，中央银行负有保管和管理的责任。
存款业务在一定程度上反映了金融体系中各个参与主体之间的资金往来关系，同时也为中央银行提供了一定的利息收入。
除了货币发行和存款业务，中央银行还有其他一些负债业务。
例如，中央银行可以发行金融债券来筹集资金，这些债券可以由其他金融机构或个人购买，作为中央银行的债权人获得利息收益。
此外，国际金融机构和其他国家央行也可以与中央银行进行合作，提供贷款或存款等资金支持。
这些其他负债业务在一定程度上扩大了中央银行的资金来源，使其能够更好地履行其职责。
中央银行负债业务的特点主要有以下几个方面。
首先，中央银行负债业务与货币政策密切相关。
货币政策是中央银行的重要职责之一，而中央银行负债的规模和结构可以直接影响货币市场的供求关系和货币政策的实施效果。
其次，中央银行的负债业务由于其身份和地位的特殊性，通常具有无限期、不可撤销、不可兑付的特点。
中央银行学(第五版)教学课件第4章-中央银行的负债业务
中国香港
因为香港没有真正的中央银行，1997 年以来是由香港汇丰银行、渣打银行 （香港）、中国银行（香港）三家商业银行来执行发行港元的职能。
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6
第一节 中央银行的存款业务
一、中央银行存款业务的目的与特点
（二）中央银行存款业务的特点
存款原则 具有特殊
性
存款动机 具有特殊
性
存款对象 具有特殊
性
存款当事 人关系具 有特殊性
这里输入学校或者班级的名称
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二、中央银行货币发行的原则
垄断发行的原则
垄断发行的原则是指货币发 行权高度集中于中央银行， 这样才能统一国内的通货形 式，避免多头发行造成的货 币流通混乱，便于中央银行 制定和执行货币政策，灵活 有效地调节流通中的货币量。
有可靠信用做保证的原则
有可靠信用做保证的原则是 指货币发行要有一定的黄金 或有价证券做保证，即通过 建立一定的发行准备制度， 以保证中央银行独立发行。
这里输入学校或者班级的名称
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5
第一节 中央银行的存款业务
一、中央银行存款业务的目的与特点
（一）中央银行存款业务的目的和意义
有利于调 控信贷规 模与货币 供应量
有利于维 护金融业 的安全
有利于国 内的资金
清算
有利于对 政府融通
资金
这里输入学校或者班级的名称
规定可充当存款准备金的内容
在西方国家，存款准备金又分 为第一准备金和第二准备金。 第一准备金是银行为应付客户 提取现款随时可以兑现的资产， 主要包括库存现金及存放在中 央银行的准备金。一般称为 “现金准备”或“主要准备”。 第二准备金是指银行最容易变 现而又不致遭受重大损失的资 产，如国库券及其他流动性资 产，也叫“保证准备”。
中央银行的负债业务
主要国家及地区货币发行制度的比较
美国的货币发行制度 英国的货币发行制度 日本的货币发行制度 加拿大的货币发行制度 香港特别行政区的货币发行制度
四、货币发行业务及管理
发行基金的含义 发行基金计划 发行管理 发行库和业务库的职能及区别。 发行基金运送管理。 3.反假币及票样管理。 人民币出入境限额管理。 发行收入
2
3
4
1
货币发行渠道与程序 中央银行货币发行的渠道是通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银和外汇等中央银行的业务活动，将货币注入流通，并通过同样的渠道反向组织货币的回笼。
中央银行货币发行的原则
垄断发行的原则（统一国内的通货形式） 要有可靠信用作保证的原则（黄金或有价证券作可靠信用保证） 要具有一定的弹性原则 （伸缩性和灵活性，不断适应经济变化的需要）
三、中央银行的其他存款业务
单击此处添加文本具体内容
四、中央银行存款业务与其发挥职能作用
的关系
中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等几种。
PART ONE
一、中央银行存款业务的目的与特点
（一）中央银行存款业务的目的和意义
02
商业银行购买中央银行债券
03
超额准备金减少
04
可贷资金减少
05
货币供应量减少
中央银行债券的发行方式
发行方式
信用发行 外汇质押发行 中国人民银行发行中央银行票据采用信用发行方式。
中央银行债券的计价与发行成本 中央银行发行债券，向投资者支付的利息就是中央银行发行债券的成本支出。 中央银行债券在发行时，多采用贴现方式计价，票面值扣除利息支付就是中央银行债券的价格。
中央银行与商业银行资产负债对比分析
中央银行学论文班级：学号：姓名：指导教师：中央银行与商业银行资产负债对比分析一、中央银行的负债业务中央银行的负债指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权。
中央银行作为发行的银行、银行的银行和国家的银行,流通中的通货、商业银行等金融机构的存款、发行的中央银行债券等都是其负债项目。
因此,中央银行负债业务主要包括存款业务、货币发行业务及其他负债业务。
（一）中央银行的货币发行人民币的发行就是指人民银行通过发行库把发行基金投入业务库,使一部分货币进入流通领域的行。
货币发行按其性质划分,一般分为经济发行和财政发行两种。
《中国人民银行法》规定,人民银行是我国惟一的货币发行机关。
（二）中央银行的存款业务收取存款是中央银行的主要负债业务之一。
中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等。
二、中央银行的资产业务中央银行的性质和职能,只有通过其所从事的具体业务才能得以充分体现。
中央银行的资产是指在一定时点上中央银行所拥有的各种债权。
（一）中央银行的再贴现与再贷款业务再贴现政策是中央银行货币政策工具的“三大法宝”之一,是国家对宏观经济进行调控的重要手段。
中央银行的再贷款对于更好地维持金融体系的安全,抑制通货膨胀,执行货币政策,促进经济发展具有重要作用。
(1)中央银行对商业银行等金融机构提供资金融通和支付保证,是履行“最后贷款人”职能的具体手段(2)中央银行为商业银行等金融机构办理再贴现和再贷款,是其发行基础货币的重要渠道（二）中央银行的公开市场业务公开市场业务是指中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券,以改变商业银行等存款货币机构的准备金,进而影响货币供应量和利率,实现货币政策目标的一种货币政策手段。
所谓“公开市场”是指各类有价证券(政府债券、中央银行证券和私人票据)自由议价,其交易量和交易价格都必须公开的市场。
公开市场业务的操作对象和作用从技术上讲,中央银行公开市场业务的操作对象可以是公司债券、普通股票等有价证券,不仅仅局限于政府债券等范围之内。
中央银行资产与负债业务
一、中央银行的主要资产、负债业务1、中央银行的资产业务主要有：中央银行贷款、再贴现、证券买卖、金银和贵金属业务、外汇储备业务等；中央银行贷款分为几种类型，一是对商业银行的放款，如上表中对其他金融性（存款性）公司贷款，二是对财政部的放款，有正常放款、对财政部的透支、对财政性国库券和国债的证券投资，如上表中的对政府债权，三是其他放款，包括对外国银行和国际性金融机构的贷款以及经国务院特殊批准的对非银行金融机构、国内工商企业的少量直接贷款，如上表中的对非金融性公司债权；再贴现业务相当于以商业银行所持有的各种商业票据为抵押物，对商业银行发放抵押贷款；证券买卖主要是为了调节货币供应，而不是为了营利，如上表中的证券买卖；上表中的国外资产部分包括金银和贵金属业务以及外汇储备业务等，各国从国家利益考虑，从稳定货币流通出发，从扩大国际交往着想，都要保留一定数量的金银和外汇储备。
2、中央银行的负责业务主要有：货币发行、经理国库、集中存款准备金业务等；货币发行一是指从中央银行的发行库通过各家银行的业务库流向社会，二是指货币从中央银行流出的数量大于流入的数量，如上表中的储备货币；中央银行既然负有经理国库的责任，就有权审查款项的用途，如上表中的国库存款；中央银行存款业务不是针对一般的企业和个人，而是针对金融机构、政府、外国和特定机构等，根据存款对象的不同一般可分为金融机构的存款准备金业务、政府存款业务、非银行金融机构存款业务、外国存款业务、特定存款业务和私人部门存款业务等几种，如上表中各种存款。
二、中央银行的业务经营原则和一般限制性规定1、中央银行业务经营原则：不以盈利为目的、不经营一般银行业务、一般不支付存款利息、资产具有最大流动性、定期公布业务状况、保持相对独立性。
2、中央银行业务的限制性规定：不得直接从事商业票据的承兑、不得直接从事不动产买卖、不得直接从事不动产的抵押贷款、不得直接对企业和个人发放贷款、不得收买本行股票、不得以本行股票为抵押进行放款。
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1、发行准备
• 用什么东西作为货币发行的准备 • 在不同的货币制度下，货币发行的准备是不同 的。 • 在金属货币制度下，货币的发行准备是贵金属， 如黄金、白银等。 • 在现代信用货币制度下，货币发行往往使用现 金和有价证券做准备。
• 现金准备包括黄金、外汇等具流动性非常强的 资产，使货币具有现实的价值基础，有利于币 值的稳定。 • 证券准备包括短期商业票据、短期国库卷、政 府公债等，这些证券必须是在金融市场上进行 交易和流通的证券。使用证券做发行准备，有 利于中央银行根据经济发展的需要做弹性发行。
• 货币发行的含义 • 货币发行的两种性质 • 货币发行的渠道和程序
1、货币发行的含义
货币发行有两层含义： • 第一是指货币从中央银行的发行库通过 各家商业银行的业务库流向社会； • 第二是指货币从中央银行流出的数量大 于从流通中回笼的数量。
2、货币发行的两种性质
• 经济发行和财政发行 • 经济发行是指中央银行根据国民经济发 展的客观需要增加现金流通量。 • 财政发行是指为弥补国家财政赤字而进 行的货币发行。
• 发行中央银行债券是中央银行的主动负 债业务，具有可控性、抗干扰性和预防 性。与一般金融机构发行债券的目的不 同，中央发行债券的目的是为了调节流 通中的货币。
中国人民银行的实践
• 央行票据
二、对外负债
• 目的：平衡国际收支、维持汇率的稳定 和应付危机。 • 可采取的形式：向国际金融机构借款、 向外国政府借款等。
3、提供资金清算服务
• 中央银行通过金融机构的存款，顺利地 为各金融机构之间债权债务关系的清算 提供高效服务，加速资金周转。
二、中央银行存款业务的特点
1、吸收存款的原则具有特殊性
• 商业银行吸收存款采用的是自愿的原则 • 中央存款业务具有强制性 • 法律规定金融机构必须按法定存款准备 金率计提存款准备金存放于中央银行
（2）日本的货币发行制度
• 现金准备弹性比例发行制度。规定最高 限额，超过比例征收发行税。 • 发行准备是金银、外汇、3个月到期的商 业票据、银行承兑票据以及其他票据等。
（3）香港特别行政区的货币发 行制度
• 实行与美圆挂钩的联系汇率制度。货币 的发行100%以美圆作为货币发行的保证。
四、人民币的发行和管理
• 货币的发行必须以商品作为保证，必须 以有效的商品供应为界限。也就是说， 货币的持有者可在任何时候获得他们所 需要的各种生活用品。 • （这是一个很不清楚的保证，不能保证 货币持有者以不变的价格来获得产品）
3、发行渠道和程序
• 人民币的发行是通过各级发行库和业务 库之间的货币调拨来实现的。 • 发行库是指中国人民银行的发行基金保 管库。 • 发行基金是中国人民银行保管的尚未进 入流通领域的人民币票卷，不是货币， 是为调节货币流通而准备的票据。 • 业务库是指商业银行为了办理日常现金 收付业务而建立的金库。
• （1）规定存款准备率？
• 首先，按照存款的类别，不同期限的存款规定 不同的比率。如德国对存期短的存款规定较高 的准备率，对存期长的存款规定较低的准备金 率。在美国，根据《1980年的货币管理法》， 对个人定期存款，按存期长短提取不同比例的 存款准备金，并规定上下限，其幅度从0%—— 9%不等。 • 其次，按照金融机构的类型、规模、经营环境 规定不同比率 • 最后，由于存款准备金比率的调整对金融机构 的经营活动影响很大，有些国家对法定准备金 比率的调整幅度进行规定。
（2）规定可充当法定存款准备 金的内容
• 不少国家对法定准备金的内容规定不同， 如美国、德国、法国等国家将金融机构 的库存现金计入存款准备金，但在日本 和意大利则不行。
（3）确定存款准备金计提的基础
• 首先，确定计算准备金存款的存款数量。 三种方法：日平均余额法、旬末余额法 和月末余额法。三种方法的优缺点。 • 其次，确定缴存准备金的基期。两种方 法：当期准备金帐户制，即一个结算期 的准备金以当期的存款数作为计提基础； 前期准备金帐户制，以上一个结算期的 存款余额作为计算基础。
4、主要国家和地区的货币发行 制度
（1）美国的货币发行制度
• 1980年以前，美国实行现金准备弹性比 例发行制度。发行准备是黄金或黄金券。 准备率是40%。当32.5%〈准备比率 〈40%时，征收1%的超额发行税；当准备 比率〈32.5%时，征收1.5%-2.5%的超额 发行税。 • 1980年以后，改为政权准备限额发行制 度，规定货币发行必须有100%的合格证 券做担保。合格证券包括黄金卷、联邦 政府债券、经联储审查合格的商业票据、 抵押票据、银行承兑票据和地方政府发 行的债券。
第二节 中央银行的其他负债业务
• 发行中央银行债券 • 对外负债 • 资本业务
一、发行中央银行债券
• 我们知道企业在需要资金的情况下，可 以通过发行债券来筹集资金。企业可以 是工商业企业，也可以是商业银行。有 商业银行发行的债券，我们称之为金融 债券。 • 国家也会发行债券。国家为什么发行债 券呢？
中央银行为什么要发行债券呢？
• 中央银行一般在两种情况下发行债券。 • 一种情况是当金融机构的超额准备金过多，而 中央银行又不便采取其他货币政策工具进行调 节时，可以通过向金融机构发行中央银行债券 回笼资金，减少流通中的货币。 • 另一种情况是在公开市场规模有限，交易工具 单调的情况下，中央银行通过发行中央银行债 券作为公开市场操作的工具。
2、吸收存款的目的具有特殊性
• 商业银行吸收存款的目的在于扩大资金 来源，扩大资金运用，增加盈利 • 中央的目的在于调控信贷规模、货币供 应量、维护金融业的稳定等
3、 吸收存款的对象具有特殊性
• 商业银行直接吸收居民和厂商的存款 • 中央银行的对象是金融机构和财政等部 门
4、存款当事人之间的关系具有特殊性
3、弹性原则
• 货币的发行要具有一定的弹性，以适应 经济状况变化的需要。 • 通货不足会导致通货紧缩和经济萎缩。 • 货币过量会导致通货膨胀和经济混乱。
三、货币发行的准备制度
• 货币发行的准备制度是货币当局（通常 是中央银行）在发行货币时，须以某种 贵金属或某几种形式的资产作为其发行 货币的准备的规定，从而使货币的发行 与某种贵金属或某些资产建立起联系和 制约的关系。 • 这个定义回答了以什么作为发行货币的 准备，回答了发行准备的作用和目的
1、调控信贷规模和货币供应量
• 商业银行的派生存款（△D）=（1/r） *△B • r为法定存款准备金率 • 中央银行通过规定法定存款准备金率r， 直接控制商业银行创造信用的规模。 • 此外，r的增加意味着商业银行在中央银 行的存款增加，可动用资金减少，信贷 规模压缩。
2、 维护金融业的稳定
• 中央银行可利用集中的存款来发挥最后 贷款人的职能。 • 通过分析商业银行的存款帐户，可以了 解和分析商业银行资金使用状况，便于 对商业银行进行监督管理。
3、货币发行的渠道和程序
• 中央银行的货币发行主要是通过贷款、 购买证券、购买金银和外汇等中央银行 的业务活动进行的。
二、货币发行的原则
1、垄断发行
只有中央银行才能发行货币
2、信用保证原则
• 在现代不兑换信用货币制度下，货币的 发行不需要十足的贵金属或某些资产做 保证，货币发行的弹性很大，易导致通 货膨胀。建立货币发行准备制度，使货 币的发行与贵金属或某些资产保持一定 的联系，以维持币值的稳定。
3、中国人民银行的准备金存款业 务及其特点
• 第一，存款准备金由两部分组成：法定存款准 备金和备付金。法定存款准备金不能用于支付 和结算。金融机构之间的支付和结算通过备付 金帐户进行。1998年3月21日，法定存款准备 金和备付金合并为“准备金存款”。 • 第二，中国人民银行对法定存款准备金和备付 金存款支付利息。一般来说，中央银行不对法 定存款准备金支付利息。 • 第三，准备金存款的计提。实行前期准备金帐 户制以及旬末和月末分别计算基期的方法。
三、资本业务
1、关于存款准备金几个概念
• 法定准备金，即存款金融机构按照法律 规定必须按一定比率将吸收的存款转存 中央银行的准备金。 • 超额准备金，即存款金融机构在中央银 行存款中超过法定准备金的部分。 • 自存准备金，即存款金融机构为应付客 户的提现而以库存现金形式持有的准备 金。
2、准备金存款业务的基本内容
• 1、人民币的发行原则 • 集中发行原则（即垄断发行），人民币的发行 权集中于中国人民银行。 • 经济发行原则。根据经济发展情况来决定货币 的发行，不能搞财政发行，杜绝以货币发行的 方式来弥补财政赤字。 • 计划发行原则。每年根据国民经济计划来确定 综合信贷计划和现金计划，从而确定计划发行 额。
2、发行准备
第六章 中央银行的负债业务
什么是中央银行的负债
包括政府和金融机构以及特定机构 所持有的对中央银行的债权。
中央银行负债业务的构成
货币发行业务、存款业务、其他负债 业务和资本业务
第一节 货币发行业务
• • • • 货币发行的内容 货币发行的原则 货币发行的准备制度 人民币的发行和管理
一、货币发行的内容
2、发行准备的比率
• 有两个方面的含义： • ①货币发行的准备与货币发行量之间的 比率， • ②货币发行准备中现金准备与证券准备 之间的比率
3、主要发行准备制度
• （1）现金准备发行制度。货币的发行100%以 黄金和外汇等现金做准备。优点是能够防止货 币发行过量，缺点是缺乏弹性。 • （2）证券准备发行制度。货币发行以短期商 业票据、短期国库卷、政府公债做准备。优点 是中央有较大的利用货币发行来调节宏观经济 的余地。缺点是货币发行的调空需要发达的金 融市场和较高的调控技术。
• 商业银行存款当事人之间是一种经济关 系，平等互利 • 中央银行与存款人之间不仅是一种经济 关系，更是一种管理和被管理的关系。
三、准备金存款业务
• 中央银行为什么会有准备金存款业务呢？这来 自于存款准备金制度。 • 什么是存款准备金制度呢？ • 存款准备金制度是中央银行根据法律规定，为 了维持金融机构资产流动性和进行宏观货币管 理的需要，规定从事存款业务的金融机构按存 款准备金率对其吸收的存款计提存款准备金并 缴存中央银行。