职业经理人财务知识讲座----财务管理篇
财务管理讲座(1)
1、信用条件
• 卖方对付款时间和现金折扣所做的具体 条件。包括：
• 延期付款，不提供现金折扣。 • 延期付款，提供现金折扣。(折扣率（n）/ 付款
期 ) 如: 2/10、n/30
2、信用成本和风险
• 成本
• ①、应付票据：带息时为利息，不带息时则无成本 • ②、应付帐款：无折扣则无成本，有折扣并利用了折扣无
（四）、风险价值（二）
• 1、无风险收益率（a）→国际上一般以国债收益率计量。 • 2、风险收益率 = 风险程度（b）×风险收益系数（x）（b =δ Q）
第三讲 资金筹集
• 一、资金筹集概述 • 二、短期资金筹集 • 三、长期资金筹集
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一、资金筹集概述
• （一）基本概念 • （二）融资类型
（三）、风险的衡量
• 1、期望值：各方案按其可能的收益率和对应概率计算 的加权平均收益率的期望值
• 2、标准差：指实际收益率和预期收益率的偏离程度 （偏离大，风险大，否则反之）
• 标准离差率：
（四）、风险价值（一）
风险价值→指企业冒风险而获得的超过时 间价值的收益（用风险收益率 表示）
∴ 风险收益率 = 无风险收益率 + 风险 收益率
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一、资金的时间价值(Time value of money)
• (一)、概念和意义 • （二）、货币时间价值的计算
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(一)、概念和意义
• 西方称货币的时间价值： 指资金在周转中,随时间的推移而发生 的增值额。 即：今天的一元钱比将来 的一元钱有价值，但必须在周转中。
举例说明时间价值的意义
3、现金流量图
4、复利终值
经理人财务知识
经理人财务知识在现代企业管理中，作为经理人必须要看懂财务报表，通过财务报表了解企业过去、现在、将来的发展状况以及准确的分析企业目前存在的困难，以下是由店铺整理关于经理人财务知识的内容，希望大家喜欢!第一部分，看懂财务三大报表每月的财务报表中，资产负债表，损益表和现金流量表，这就三张是最主要的报表。
资产负债表，是反映企业财务状况的一张表，包含资产、负债和所有者权益。
损益表，又叫利润表是反映企业一段时间经营成果的一张表，反映了企业的收入、成本费用和利润。
现金流量表，是反映企业在经营过程中现金的流入和流出的状态。
资产负债表：企业过去与现在的展现，俗称底子资产=负债+所有者权益资产包含流动资产、长期投资、固定资产和其他资产，针对债权人的负债包含流动负债和长期负债，针对股东的是所有者权益，这个数字实际上就是企业的净资产。
企业的资产是负债和所有者权益的合计。
下图这张资产负债表，左侧的流动资产包含了货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款和存货。
右半部分是由负债和所有者权益组成，负债是由流动负债和长期负债构成，流动负债包含了短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪资、应交税金，长期负债就是长期借款。
所有者权益实际上就是股东的权益，包含了实收资本、资本公积、未分配利润。
左边的资产合计与右边的负债和所有者权益的合计是相同的，在财务的角度说，这就是平衡表。
这张资产负债表可以看到有两列的数据，一列是期末数，一列是年初数，期末数就是截止当月日期的账面余额，年初数的作用就是用来对比的。
损益表：公司在一段时间收益情况，俗称面子利润=收入-成本费用损益表是用来解释企业的利润是如何产生的。
记载了企业在一定时期内(一般指当月)的收入、成本费用和非盈利性的损益，从中可以看出企业产生的净利润。
利润表有两列，本月数和本年数。
从两项的对比可以看出企业产生的净利润的情况。
收入减去成本费用就是企业的利润。
营业收入减去营业成本，营业税金及附加，期间的经营、管理、财务费用等会得到营业利润，在算出额外的收入或支出后会得到利润总额，最后在减去营业的利润所得税就是企业的净利润。
财务培训讲义
财务培训讲义一、什么是财务管理财务管理是指企业或组织对其财务资源进行有效配置和管理的一系列活动。
财务管理的目标是确保企业能够正常运营，同时实现利润最大化。
财务管理包括以下几个方面：1. 资金管理资金管理是财务管理的核心内容之一，涉及到企业如何获取、使用和管理资金。
资金管理包括现金流预测、资金筹措、资金投资和资金运营等方面。
2. 财务规划和预算财务规划和预算是为了实现企业的战略目标，通过制定财务计划和预算，规划企业的财务活动。
财务规划和预算包括长期规划、中期规划和短期预算等方面。
3. 财务分析和评估财务分析和评估是为了评估企业的财务状况和经营绩效，在决策过程中提供有关财务数据和指标的分析和评估。
财务分析和评估包括财务比率分析、财务风险评估和财务绩效评价等方面。
4. 财务决策和控制财务决策和控制是为了指导企业的投资决策和经营决策，在决策过程中考虑风险和回报，并通过控制措施来实施和监督决策的执行。
二、财务报表基本概念财务报表是企业按照一定的规则和准则编制的反映企业财务状况和经营绩效的报告。
常见的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
1. 资产负债表资产负债表是反映企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的表格。
它反映了企业的财务状况，包括企业拥有的资产、债务和所有者权益的数额。
2. 利润表利润表是反映企业在一定时期内的收入、成本和利润的表格。
它反映了企业的经营绩效，包括企业的收入来源、成本构成和利润水平等信息。
3. 现金流量表现金流量表是反映企业在一定时期内现金流入流出情况的表格。
它反映了企业的现金收入和现金支出状况，包括经营活动、投资活动和筹资活动等方面的现金流量信息。
三、财务分析方法和工具1. 财务比率分析财务比率分析是一种常用的财务分析方法，通过计算和比较各种财务指标，评估企业的财务状况和经营绩效。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资本结构比率等。
2. 垂直分析和横向分析垂直分析是通过对财务报表上各项目金额与总额的比例进行比较，了解企业的财务状况和结构。
职业经理人的财务素养培训
举例说明金钱的时间价值，假设你现在 有1元钱
A 如果你不存入银行（假设无通货膨胀） 第一年 第二年 $1.00 1.00 1.00 B 如果你将它存入银行（假设银行利息5％） 第一年 第二年 $1.00 1.05 1.10 Yr 3第三年 1.00
第三年 1.16
C 现实是我们生活在一个有通货膨胀、货币贬值的环境中（假设通胀率5％） 第一年 第二年 第三年 $1.00 0.95 0.91 0.86
资
产
资 产 是
过去的交易、事项形成的 由企业拥有或控制的 预期会给企业带来经济利益的 各种经济资源
资产状况
需要弄清资产形成的资金来源。作为企业经营管理者首先应该清楚 自己的家底，也许很多人会说，“我对自己的企业资产数额很清楚， 资产负债表上不是一五一十都摆着吗？！”诚然，这些数据是很 “精确”，但能说明到底有多少有效资产呢？这就需要对资产状况 进一步进行分析，资产应该细分为以下三部分： 不良资产：是指已经无效的、但仍然作为正常资产列示的那部分资 产，不能盈利，其影响是造成资产不实。 沉淀资产：指虽然有效，但不能参与正常生产经营的循环和周转的 那部分资产，不能带来当期利益。效果是不盈利。 良性资产：是指有效的，能参与正常生产经营循环和周转的那部分 资产，能带来当期利益。效果是可以盈利。
《会计法》对单位负责人有哪些要求？
第四条 单位负责人对本单位的会计工作和会计资料的真 实性、完整性负责。
第五十条 本法下列用语的含义： 单位负责人，是指单位法定代表人或者法律、行政法 规规定代表单位行使职权的主要负责人
- 企业所有者 - 管理者 - 审计人员 - 股票投资人 - 政府 - 雇员 - 债权人 - 竞争对手 - 潜在的所有者、债权人、雇员或竞争对手等
财务管理之职业经理人
财务管理之职业经理人引言财务管理是一个组织中不可或缺的重要部分，而职业经理人则是财务管理中至关重要的角色之一。
职业经理人在财务管理中负责制定和执行财务战略，以实现组织的财务目标。
本文将重点探讨职业经理人在财务管理中的职责和技能要求，以及其对组织财务绩效的影响。
职业经理人的职责职业经理人在财务管理中扮演多重角色，其职责包括但不限于以下几个方面：1.制定财务战略：职业经理人负责制定组织的财务战略，确保财务目标与组织整体战略相一致。
他们需要分析市场和行业趋势，了解竞争对手情况，并基于这些信息来制定财务目标和策略。
2.预算和规划：职业经理人负责制定预算和财务规划，确保组织能够合理分配资源并实现财务目标。
他们需要分析和预测组织的财务状况，评估风险，并制定相应的预算计划。
3.执行财务决策：职业经理人需参与财务决策的制定和执行过程，确保决策符合财务目标和策略。
他们需要评估不同的财务选项，分析其盈利能力和风险，并做出相应的决策。
4.财务分析和报告：职业经理人负责进行财务分析，评估组织的财务绩效，并向管理层提供详细的财务报告。
他们需要使用财务工具和指标，例如财务比率和财务指标，来评估组织的健康状况。
5.风险管理：职业经理人需要评估和管理组织的财务风险，确保组织能够应对潜在的财务风险。
他们需要制定风险管理策略，并监控和报告风险的变化。
职业经理人的技能要求成为一名成功的职业经理人，需要具备一定的专业知识和技能。
以下是一些常见的职业经理人所需的技能要求：1.财务知识：职业经理人需要具备扎实的财务知识，包括会计原理、财务报告和分析、预算规划等。
他们需要了解财务制度和法规，并能够运用相关知识进行财务管理。
2.战略思维：职业经理人需要具备战略思维能力，能够将财务目标与组织整体战略相结合。
他们需要分析市场和行业趋势，预测未来发展方向，并制定相应的财务策略。
3.领导和团队合作：职业经理人需要具备良好的领导和团队合作能力，能够激励团队成员，协调各部门之间的工作。
《财务管理》讲稿(全)
《财务管理讲义》第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念一、企业资金运动存在的客观必然性在企业再生产过程中，客观的存在着一种资金的运动。
这同商品经济的存在和发展是分不开的。
在社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质是社会主义再生产过程中运动着的价值。
在企业生产经营过程中，物资不断的运动，物资的价值形态也不断的发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动。
物资价值的运动就是通过资金运动的形式表现出来的。
企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。
社会主义企业资金运动存在的客观基础，是社会主义的商品经济。
二、企业资金运动的过程随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于不断的运动之中。
在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。
资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。
从生产企业来看，资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。
资金的筹集和使用，以价值形式反映企业对生产资料的取得和使用；资金的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以价值形式反映企业生产成果的实现和分配。
所以，企业资金运动是企业再生产过程的价值方面。
三、企业资金运动形成的财务关系企业的资金活动中变现出来的钱和物的增减变动都离不开人与人之间的财务关系。
企业从投资者处筹集资金，同时也作为投资者向其他企业投资，在这一过程中，形成了企业与投资者和受资者之间的财务关系。
处理这一关系必须维护投资、受资各方的合法权益。
企业购买材料、销售产品，与购销客户间发生货款收支的结算关系，可能发生延期收付款项的情况。
财务管理知识讲座
750
减：债务利息
800
税前利润
-799
减：所得税（33%）
0
税后利润
-799
债务资本率
0.67
权益收益率
-15.99%
B企业 10,000 5,000 15,000 750 400 -399 116 -515 0.33 -5.15%
单位：万元 C企业 15,000 0 15,000 750 0 750 248 503 0.00 3.35%
2019/12/7 1
目录
概述
报表解析（资产负债表、利润表、现金流量表）
杜邦财务分析体系
财务比率分析
集团合并报表
2019/12/7
张志福
2
概述
随着现代资本市场的发展和逐步完善，传统财务管理模式已受到新 模式的挑战，资本经营型的财务管理必将成为财务管理的一种新模式， 财务管理的全部目的必须服从和服务于实现企业资本和价值最大化。
利润=收入-成本及费用
损益表架构
收入
营业收入
-营业成本 =毛利 -营业费用 =营业利润 +营业外收入 -营业外支出 =利润总额 -所得税费用 =净利润
成本及费用
2019/12/7
张志福
22
报表解析
资产负债表 利润表
现金流量表
2019/12/7
张志福
23
报表解析-现金流量表分析
反映时期现金流量
5,000 10,000 15,000
1,500 800 700 231 469
0.67 9.38%
10,000 5,000
15,000 1,500 400 1,100 363 737 0.33 7.37%
财务管理实务知识讲座
11. 什么是营运资金 – 为什么它如此重要？
营运资金 = 流动资产 - 流动负债 随着企业的增长和交易规模的扩大：导致营运资金需求的增加 营运资金需求还会随着盈利能力降低而进一步增加
营运资金循环 – 制造性企业
为什么营运资金如此重要？
企业的血液：支付到期帐单（短期负债）的能力 支付能力：流动比率=流动负债/流动负债 流动比率：>1 一旦企业不能向债权人支付到期债务，他将不能确保从债权人或潜在的供货商那里获得更多的信用。
5.盈利企业就不会破产吗?
赊帐销售和采购 – 债务链 破产的危险。 有些赔钱的企业虽然亏损，但仍能维持去，其中奥妙在于资金调度得当。既然资金短缺会导破产，那么在资金短缺时可以通过借款等方式筹集资，使企业免受破产之灾。纵观我国深沪两地的上市公司，连年亏损而继续营业的也有几家，原因就在于这些企业仍然能够筹集到资金，弥补资金短缺的不足。由此以看出， 一个企业，不会因亏损而立即破产，反之，即使有利润，但没有钱也会马上破产。
谁对此负责？
高层管理者：设定增长目标、销售价格和信用条款，成本控制 员工：提高盈利能力。 财务经理/总经理：必须快速地确定出企业能够提供资金支持的增长水平，并将增长速度降低到这个水平。 所有者：注入新的资金。
8.如何来理解资产负债表？
神秘感-会计师造出来的。 资产负债表：是企业某一时点（通常是财务年度末）的“瞬时记录”，它说明了： 企业从何处得到了资金 企业在何处花费了资金 收支的时间-或者是短期或者长期
为什么“利润最大化”不是最好选择？
在获取时间及风险情况相同的情况下，东华公司的利润小于明镜公司的利润。但考虑到两公司投入资本是不一样的，东华公司的单位资本盈利率是250/4000=6.25％；而明镜公司则是5．4％，东华公司的盈利率大于明镜公司的盈利率。可见不考虑投入资本额，只看利润额，很难判断哪一个企业更符合公司财务目标。
公司财务讲义职业经理人新教材
1.反映企业的资产结构、经营实力，了解企业 历年的发展速度及资产分布是否合理。
2.反映企业的财务结构与偿债能力，表明企业 未来需要用多少资产，清偿多少债务。
3.反映所有者所拥有的权益，判断资本保值、 增值的情况，还可通过财务比率的分析预 测企业未来的财务趋势。
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公司财务讲义职业经理人新教材
一般而言，现金流量越大，企 业偿付债务的能力越强。如果某一 时期现金流量为负，可能由于扩张 所致，但如果连续几年为负，就要 特别小心了。日子要过得宽松，资 金链条就不能绷得太紧。当企业要 进行投资时，利润不能用来支付， 现金才是维持项目运转的硬通货。
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五、会计报表附注
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公司财务讲义职业经理人新教材
n 收入——指企业销售商品、提供劳务及 让渡资产使用权等日常活动中所形成的 经济利益总流入。
包括：主营业务收入、其他业务收入、投资收入、 营业外收入
n 费用——指企业为销售商品、提供劳务 等活动所发生的经济利益总流出。
营业成本——所销售商品或提供劳务的成本 期间费用——管理费用、营业费用、财务费用
用途：弥补亏损、转增资本
未分配利润：借方为未弥补亏损 n PPT文档演模板
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三、利润表
反映企业在一定期间的经营成果的财务报表
1.提供企业的利润构成，判断企业盈利能力的 持续性。
2.通过将收入和成本相配比，计算毛利率，判 断利润空间。
3.从三项期间费用的趋势变化和比例判断企业 的管理水平，从而提高管理效率。
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n 利润——企业一定会计期间的经 营成果。