银广夏与中天勤案例

三、审计完成阶段
质量控制复核
完成 阶段
两级复核 vs 三级复核
发表审计意见
错报重大且广泛——否定意见
目录
公司基本情况 银广夏与中天勤 审计实施流程 案例审计启示
审计启示
审计方法以风险为导向
改进会计师事务所的制度和管理
审计方法发展 的历程
从重点检查资产负债表和 利润表转到控制测试为基 础的抽样审计。
天津广夏
2000年又接着用三亿元人民 币的代价购置了三套更大的 生产线，装备了银广夏安徽 的萃取基地
事实上，为银广夏贡献了1999年和2000年主要利润的德国诚信公司 ，既非如银广夏所说为西· 伊利斯公司的子公司，更非成立已160年 的老牌公司。它成立于1990年，注册资本仅10万马克。
银广夏“神话”揭露
500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 0.00 -100.00 -200.00 -300.00 -400.00 -500.00 -394.44 49.64 1997-1-1 89.15 1998-1-1 127.79 1999-1-1 2000-1-1 2001-1-1 417.65
银广夏从1994年上 市到2000年，战略 方向频频变化，主 营业务屡次变动， 在其中隐藏着巨大 的战略风险和经营 风险。
改进会计师事务所的制度和管理
创新点 1 2 3
Thanks
• 安得广厦千万间，崩塌只在一瞬间 • 想在股市冒尖尖，哪管银监和证监
目录
公司基本情况 银广夏与中天勤 审计实施流程 案例审计启示
一、审计计划阶段
计划阶段——接受业务委托
考虑客户的诚信
接受业务 委托
助理审计员
具有执行业务必要的素质、 专业胜任能力、时间和资源 能够遵守相关职业道德要求
亲密关系 独立性
天津广夏出口德国诚信贸易公司的为不 可能的产量、不可能的价格、不可能的 产品。
以天津广夏萃取设备的产能，即使通宵
达旦运作，也生产不出所宣称的产量。 天津广夏萃取产品出口价格高到近乎荒 谬；对德出口合同中的某些产品根本不 能用二氧化碳超临界萃取设备提取。
《财经》杂 志在天津海 关查到了最 关键的证据 ：天津广夏 1999年度出 口额仅为 480万美元 ，2000年度 更是只有3 万美元。 这表明其所 宣称的1999 年出口5610 万马克、 2000年出口 1.8亿马克的 说法纯为编 造
0.51
0.827
10 送 10
主营业务收入（万元） 1994年 1995年 1996年 1997年 1998年 10635 22556 42951 32432 60938
1999年
2000年
52604
Biblioteka Baidu90899
奇迹的转折点
奇迹开始的地方
进口 二氧化碳超临界萃取设备
1999年7月，第一条生产线投产
结合对其货币资金的分 析，就会发现银广夏在 借债还债，其现金流已 经出现了严重的问题， 而中天勤的审计人员却 对此视而不见。
货币资金审计
其中母公司拥有货币 资金所占比例极少， 说明公司几乎没有可 供支配的现金，现金 流出现严重的问题。
公司2000年度的销售及货款 回笼并不理想,其货币资金的 增加决不是主要来自于公司 的销售而是来自于借款。
•因银广厦事 件而名噪一 时，最后大 厦崩塌
•工作有过失” •审计业务只 是“侧重财 务手续的完 整性，对真 实性有所忽 略”。
银广夏 审计造假手段
销售合同
发票 银行票据
伪造单据
虚构销售收入
账单
出具虚假财务报表
处罚
•
中国证监会决定对银广夏处以罚款60万元,并责令改正；鉴于银广 夏的部分责任人员已移送司法机关追究其刑事责任,待司法机关查清 此案后,再对银广夏的有关责任人员予以行政处罚。
银广夏与中天勤审计案例
——《神话》前传与续集
目录
公司基本情况 银广夏与中天勤 审计实施流程 案例审计启示
公司简介
广夏(银川)实业股份有限公司，简称“银广夏”
深交所上市，是宁夏回族自治区首家上市公司
“中国第一蓝筹股“
经营业绩较好， 具有稳定且较高的 现金股利支付的 公司股票
银广夏发展历程
98年，德国诚信 订单 99年，利润总额1.58亿 2000年，股价猛涨6倍
天津广夏在99、00年度向德国诚信 公司出口萃取产品2.2亿、7.2亿元。
芜湖和银川投资萃取生产线。
1998年
天津广夏
vs
西安嘉德
《神话》 之 续集
• 2001年3月，银广夏再度公告，德国诚 信公司已经和银广夏签下了连续三年、 每年20亿元人民币的协议。
• 推算，2001年银广夏的每股收益将达到
投资与筹 资循环
生产与存 货循环
天津广夏和所谓的德国客户关系
德国诚信公司与供应商德国 西伊利斯有着千丝万缕的复 杂关系， 甚至被银广夏称作是西伊利 斯的子公司。
西· 伊利斯公司
德国 诚信 公司 数倍于市场价格出口 利润的主要来源 注册资本仅为10万马克
天津广夏98年两次从西伊利 斯公司巨资购置萃取设备，
2至3元。
• 银广夏传奇达到了顶峰。
神话的破灭
• 一篇报导，摧毁了一个
• 揭开了银广夏的
《财经》杂志于2001年8月，作为 封面文章发表《银广厦的陷井》。
目录
公司基本情况 银广夏与中天勤 审计实施流程 案例审计启示
银广夏与中天勤
深圳中天勤会计师事务所
国内成立最 早的老牌会 计师事务所 之一
2000年全国 审计上市公 司最多的一 家会计师事 务所
从未更换 事务所
计划审计工作 & 风险评估程序
生产和销售3.5英寸电脑磁 主营业务变化 以二氧化碳超临界萃取设
盘和提供技术服务
备进行卵磷脂制造和加工
失误 1
失误2
失误3
未对环境变化 作出合理估计
未能发现 重点审计领域
未能合理分配 审计资源
二、审计实施阶段
销售和收 款循环 货币资金 审计 采购与付 款循环
2000年的注册会计师工作底稿中的生产统计表及出口报关 单均显示当年生产卵磷脂200吨都已经销售 ,期末存货又从 何而来?
筹资与投资循环
785.67
百万
800.00 700.00 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 0.00 1998-1-1 1999-1-1 2000-1-1 2001-1-1 2002-1-1 157.92 30.00 236.09 0 323.57 取得借款收到的现金 567.43 381.90 偿还债务支付的现金 吸收投资收到的现金 369.95 257.00 188.82 50.62 0 5.20 1.00
合并上市 软磁盘行业竞争激烈 转型迫在眉睫
1998 ~ 2000
深圳广夏文化公司成立
1993 ~ 1994
与德国公司签下 三年 1994 ~ 1996 多元化投资阶段 但均业绩平平 2001
每年20亿元的合同
传奇到达顶峰
1984
1999年末
2000年末
增幅
每股市价
13.9
75.98
446%
每股收益
• 据悉，中天勤会计师事务所的执业资格将被吊销；而刘加荣、徐林文 的注册会计师资格也将吊销；财政部还将会同证监会吊销中天勤会计 师事务所的证券、期货相关业务许可证；追究中天勤负责人的责任。
• • • •
银广夏，胆子大，吹牛还要编神话 购买瞎，出口假，虚构客户大东家 虚产能，黑萃取，笑掉专家大板牙 重整后，没钱了，股东无处去告它
销售和收款循环审计
1999年度 三、利润总额 减：所得税 倒轧综合所得税率
净利润
百万
2000年度
2001年
170,790,596.30 125,670,552.26 423,379,422.45 507,066.37 2,409,208.99 7,389,721.67
0.30%
1.92%
1.75%
这与当时33%的所得 税率相距甚远！
经商的人有一句口头语，就是富贵险中求， 为了致富，不惜铤而走险的事是常有发生的
事实上，在这些 报关单上的每种 商品前的“出口 商品编号”均为 空白，这是明显 不符合报送单的 填写规定的
需要执行替代程序 ，但审计人员在运 用替代程序时，未 取得海关报关单、 运单、提单等外部 证据，仅根据公司 内部证据便确认公 司应收账款。
采购和付款循环
生产和存货循环审计
过于低的存货跌价 准备是否合理，这 是一个重大的疑问 。
对此大幅变化， 注册会计师既未 实地考察，又没 有咨询专家意见 ，而轻信银广夏 管理当局声称的 “生产进入成熟 期”。
产能和消耗 极度不平衡 这也是有悖 于常识的。
中天勤在实地库存盘点的时候也 是只注重流程而忽视实质
可以控制
从行业环境和 战略变化发现 其经营风险， 在现代风险导 向审计的思路 下，企业的战 略风险根本无 所遁形！
做风险审计需 要在账外多下 功夫，时刻谨 记“实质重于 形式”原则。
1. 询问管理层和被审计 单位内部其他人员。 2. 分析程序。 3. 观察和检查。
《孙子·谋攻篇》 中说:“知己知彼, 百战不殆”