完美世界2018年财务风险分析详细报告

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如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加53,545万元，支 付能力将会从295,888.63万元上升到349,433.63万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从295,888.63万元提高为411,231.01万 元。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 49,109.68万元，支付能力将会从295,888.63万元下降为246,778.95万元。 如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少53,545万元，支 付能力将会从295,888.63万元下降为242,343.63万元。
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业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2 级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 686,197.86万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为390,309.23万元。这部分 资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收利息减少401.29万元， 应收账款增加36,994.19万元，其他应收款减少4,229.32万元，预付款项减 少6,190.56万元，存货增加56,623.26万元，其他流动资产减少121,641.84 万元，共计减少38,845.56万元。应付账款减少9,616.34万元，预收款项减 少11,949.11万元，应付职工薪酬减少14,015.82万元，应交税费减少 3,908.14万元，其他应付款减少9,773.82万元，应付利息减少78.09万元， 一年内到期的非流动负债减少110,559.88万元，其他流动负债减少 34,721.13万元，共计减少194,622.33万元。
完美世界2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为390,309.23万元，2018年已经取得 的银行短期借款为127,002.32万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供411,390.19万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕21,080.97万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为422,890.95万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是598,829.47万元，实际已经取 得的短期贷款金额为127,002.32万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为774,767.99万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为950,706.51万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,302,583.54 万元，当前实际的长短期借款合计为206,377.04万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。企
0
项目名称
应付账款 预收款项
经营性负债增减变化表
2018年
Fra Baidu bibliotek
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
39,309.32
-19.66 48,925.66
-32.7 72,701.59
0
40,941.57
-22.59 52,890.68
224.92 16,278.08
项目名称
应收利息 应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
650.39
-38.16 1,051.69
39.47 754.08
0
196,438.73
23.2 159,444.54
-17.47 193,197.36
0
应付利息
217.79
-26.39
295.88
-38.75
483.07
0
一年内到期的非流动负债
0
-100 110,559.88 914.03 10,903
0
其他流动负债
93,079.76
-27.17 127,800.89
-21.74 163,301.59
0
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为189,227.98万元，存货为214,179.99万元，应收账款 为196,438.73万元，其他应收款为11,441.46万元，应付账款为39,309.32 万元，货币资金为422,890.95万元。如果经营形势不发生大的变化，企业 一年内不会出现资金缺口。
0
11,441.46
-26.99 15,670.77
77.49 8,829.03
0
78,974.22
-7.27 85,164.78
0
0
0
214,179.99
35.94 157,556.74 217.67 49,598.08
0
153,751.97
-44.17 275,393.81
-54.48 605,011.54
0
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应付职工薪酬
33,163.14
-29.71 47,178.96
16.43 40,522.52
0
应交税费
33,187.15
-10.54 37,095.29
13.73 32,617.9
0
其他应付款
25,228.8
-27.92 35,002.62
-15.48 41,413.18
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从295,888.63万元下降为180,546.26 万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 49,109.68万元，支付能力将会从295,888.63万元提高到344,998.32万元。