物理经济学PPT课件

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一、引言
1905年，爱因斯坦发表了包括狭义相对论、光电效应、分子 随机布朗运动等5篇论文和其它12篇评论文章，其中随机布朗运 动的概念被广泛应用于经济物理学的研究之中。
M.F.M.Osborne(1977)在他的著作中首次提出物理经济学概 念；
1997年7月L.Kondor和J.Kertesz在布达佩斯建立第一所物理 经济研究所；
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二、金融市场的主要问题
金融风险的来源： 一是人为的，如商业周期、通货膨胀、政府政策的变化及战争 等； 二是自然的，如天气变化、地震、火山暴发等。
金融市场不能防范所有的风险，只能降低管理风险。风险管 理的基础和核心任务是对风险的定量分析和评估，即对于包括 股票市场在内的金融市场，预测其未来趋势而避免陷入金融危 机
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二、金融市场的主要问题
金融市场的主要问题：金融风险（股票、期货、金融衍生产品） 1637年2-5月，荷兰的郁金香风暴； 1720年末，英、法“南海经济泡沫”； 1929年10月美国华尔街和梅因街的股市崩盘； 1987年10月美国金融风暴； 1995年巴林银行事件； 1998年亚洲金融风暴； 2008年世界金融风暴。
国内外的金融机构，如银行、证券交易所和各种基金投资机构， 专门聘请或雇用获得物理学博士学位的专门人士来从事相关的 金融工作，许多物理系本科毕业生投考经济学研究生，不少物 理学家也开始进行经济和金融问题的研究。例如，纽约的摩根 大通和伦敦的大通曼哈顿已经聘请理论物理学家来进行金融分 析。
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一、引言
物理学家对经济和社会系统的兴趣，可以追溯到几十年前： 1942年，马约拉纳（E. Majorana）撰文探讨物理学和社会 科学中统计规律的相似性； 1960年代，曼德勃罗（B. Mandelbrot）把含有记忆的随机 过程（即分形随机过程）应用到经济分析之中； 1970年代，普里高津（I.Prigogine）和哈肯（Haken）用 自组织和协同学的理论来探讨经济、社会的发展规律。
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一、wenku.baidu.com言
物理经济学目标：根据对经济现象的观察，揭示和描述 包括金融市场在内的经济系统的运动学和动力学规律以及 相互作用机制。
物理经济学方法：分析研究对象和相关数据，研究相互作 用类型，并尝试采用适当的运动学和动力学模型，准确描 述观察到的规律，并进一步给出恰当的理论解释。
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一、引言
物理经济学的几个主要研究领域: （1）收入、财富分布 （2）市场预期与均衡条件 （3）公司的成长规律 （4）金融市场
正正在全球肆虐的金融危机，使试图迈入科学范畴的经济学 蒙受重压。形成于20世纪50~60年代的经典经济学是建立在经 济均衡和理性预期的基础之上的。自由的市场原则上可以使得价 格真实地反映商品潜在的基本价值，同时又保证资源的最佳分配， 任何不合理的定价或预测失误都将被迅速纠正，风险只会由极端 事件触发（如:天灾,恐怖袭击,政治事变等），决不会源于市场本 身的动态（如投机买卖、复杂的金融衍生产品）
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三、有效市场假说
有效市场假说：如果资本市场完全而且正确地反映了决定证券 价格的有效信息，则称它是‘有效’的。在向市场参与者披露 信息后，若证券价格不受影响，则资本市场关于这个信息集是 有效的。而且，关于某个信息集的市场有效性，意味着不可能 在该信息集下进行交易以获取经济利润。
（1）新的信息会迅速综合进价格里； （2）价格变动无法预测； （3）股价运动近似为无规行走。
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三、有效市场假说
对任一市场来说，完全有效都是不现实的，价格变动并不 能即时地反映所有相关信息，而人们在进行交易时，所依据 的也不仅仅是当时的价格。 强式的市场有效性； 半强式的市场有效性； 弱式的市场有效性； 有效市场信息悖论； 股价运动的可预测性。
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三、有效市场假说
要对观测到的现象进行定量分析和评估，就需要构建基于数 学，在一定的基本假设、模型概念和价值判断之上的逻辑严谨 的理论体系，在此基础上，诞生了数理经济学，并随之发展成 现代经济学。
主流经济学的一个基本信念是均衡：在市场参与各方充分竞 争且信息完全的条件下，在“看不见的手“的作用下，必然是 供给与需求相等，市场会趋向唯一的一般均衡状态，实现商品 的公平价格和资源的有效配置。
2003年11月在波兰华沙召开的世界物理经济学研究大会。
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一、引言
短短几十年时间里该学科得到了迅速的发展,特别是近几年物 理学的许多重要理论成果(如湍流、标度理论、随机矩阵定理、 重正群等)得以运用到经济研究中来,它所涵盖的研究内容已涉 及国民财富和收入分布、金融市场的波动特性、组织与网络增 长、人口经济与环境协调增长等多个领域,形成了丰硕的理论成 果。
经济学中的物理思想与方法
唐延林 贵州大学理学院
2013-1-8
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主要内容：
一、引言 二、金融市场的主要问题 三、有效市场假说 四、无规行走假说、高斯分布假定及其检验 五、作为复杂系统的金融市场 六、分形市场假说 七、结语
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一、引言
物理经济学(Econophysics),顾名思义,是一门运用物理学(尤 其是统计物理学)的思想、概念、模型、计算方法来定量研究经 济问题的学科。
经济物理学（econophysics）、金融物理学（physics of finance）。
物理学家采用以往许多经济学家不熟悉的物理学的概念和方 法，特别是统计物理学中各种成熟的理论模型（包括对不确定 现象或随机过程和非线性动力学的研究）和模拟算法，从完全 不同的角度，对复杂的经济和金融现象进行深入的研究，其结 果在宏观和微观经济领域有着广泛的应用前景。当统计物理学 的思想应用到金融市场时，发展成为了统计金融学。
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一、引言
经济学有以下两个主要特点： 一是数据量大； 二是经济系统无法进行可重复的实验。 计量经济学的研究方法，是对数据做统计回归，从而提 出假设和进行检验，但数学统计方法无法知道为什么。
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一、引言
物理学家研究经济现象和规律的方法：随机动力学、短程和 长程关联、自相似、标度律、相变、混沌、分形、渗流、自旋 玻璃模型、神经网络、生物群体竞争模式、重正化群、量子场 论、最小作用量原理、费曼图、规范不变性和路径积分方法等。