金融支付行业研究报告

金融支付行业研究报告

1、行业分类

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“信息传输、软件和信息技术服务业(I)”下的“软件和信息技术服务业（I65）”行业。

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所处行业为软件和信息技术服务业（I65）下的“信息系统集成服务行业（I6520）”。

2、行业主管部门和主要法律法规政策

（1）行业主管部门及监管体制

公司所属行业行政主管部门是国家工业和信息化部。国家工业和信息化部主要承担研究拟定国家信息产业发展战略、方针政策和总体规划等职能。

中国软件行业协会作为行业自律协会对公司所处行业实施自律管理，其职能主要包括宣传、贯彻国家鼓励软件产业的政策；开展“双软认定”工作；开展中国软件服务业企业信用评价工作；举办中国国际软件博览会等。

同时，作为电子支付 IT 系统解决方案的供应商，公司所提供的相关产品和服务主要应用于电子支付业务，受中国人民银行监管。

（2）行业主要法律法规和政策

目前软件和信息技术服务业适用的主要法律法规和政策如下表

所示：

3、行业发展概况

（1）软件和信息技术服务业发展现状

软件与信息技术服务业是指利用计算机、通信网络等技术对信息进行生产、收集、处理、加工、存储、运输、检索和利用，并提供信息服务的业务活动，俗称“软件”业。其业务形态主要包括但不限于：信息技术咨询、信息技术系统集成、软硬件开发、信息技术外包(ITO)和业务流程外包(BPO)等。

软件和信息技术服务业是关系国民经济和社会发展全局的基础性、战略性、先导性产业，具有技术更新快、产品附加值高、应用领域广、渗透能力强、资源消耗低、人力资源利用充分等突出特点，对经济社会发展具有重要的支撑和引领作用。发展和提升软件和信息技术服务业，对于推动信息化和工业化深度融合，培育和发展战略性新兴产业，建设创新型国家，加快经济发展方式转变和产业结构调整，提高国家信息安全保障能力和国际竞争力具有重要意义。

随着我国经济的快速发展，软件和信息技术服务行业一直保持较高的增长速度。根据《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》数据统计，“十一五”（2006-2010）期间，我国软件和信息技术服务业持续快速发展，年均增速达28.3%，产业规模不断扩大。

图：我国软件和信息技术服务业发展概况

数据来源：工信部网站《2014年电子信息产业统计公报》。

据工信部统计，2014年技术服务业实现收入3.7万亿元，同比增长20.2%，软件和信息技术服务业收入增速快于电子信息制造业10多个百分点，占电子信息产业比重达到26.6%，比上年提高1.6个百分点，比“十一五”末提高9.1个百分点，对传统制造业的渗透带动作用进一步增强。

数据来源：工信部《2014年电子信息产业统计公报》。

（2）我国电子支付IT系统服务行业发展现状

公司主要提供金融支付相关电子设备销售与技术支持服务，所处细分行业为电子支付IT系统服务行业。

支付是社会经济活动中货币债权转移的过程，可分为交易、清算、结算。一个完整的支付体系包括了支付系统、支付工具、支付服务组织、支付体系监管。从支付技术角度看，我国支付行业的发展经

历了手工操作、单机操作到联机联网三个阶段。2002年，中国银联的成立，标志着银行卡系统联网通用的初步实现。

我国支付行业的简要发展历程如下：

资料来源：公开资料整理。

纵观我国支付行业的发展历程，从早期的邮路传输到电子传输，从各银行独立的收单网络、发卡和商户拓展到银行间系统的联网通用，支付技术和行业政策的进步扮演了核心推动力的角色，标准、连接与共享成为该产业发展的关键。

目前，支付行业的产业链分工包括：基础硬件、软件系统建设、支付基础服务、支付增值服务，详情如下：

环节基础硬件软件系统建设支付基础服务支付增值服务

具体业务

支付读取设备制造

（POS机、扫码枪）

收单系统建设、预收

卡系统建设、TSM平

银行支付服务（银

行）第三方支付服

互联网金融服

务、数据营销服

资料来源：公开资料整理。

公司业务主要覆盖支付产业链的三个环节：基础硬件、软件系统建设和支付增值服务，未来还将进一步延伸。

支付行业按照支付工具划分还可以分为现金支付和非现金支付两类，其中银行卡是我国个人使用最广泛的非现金支付工具，是电子支付的主要形式。银行卡收单业务是收单机构与特约商户签订银行卡受理协议，在特约商户按约定受理银行卡并与持卡人达成交易后，为特约商户提供交易资金结算服务的行为。银行卡收单包括线上收单和线下收单两种，线上收单即网络收单，而线下收单根据受理终端的不同分为POS收单、ATM收单等，其中，POS收单占据银行卡收单的市场份额最大。根据央行发布的《中国支付体系发展报告2013》统计，2013年全国银行卡跨行业务稳步增长。中国银联银行卡跨行交易清算系统全年累计实现成功交易1笔数151.40亿笔，交易金额32.30万亿元，同比分别增长21.20%和48.40%。其中，ATM成功交易笔数和金额分别为66.40亿笔和3.60万亿元，同比分别增长12.60%、28.00%；POS成功交易笔数和金额分别为78.10亿笔和23.80万亿元，同比增

1包括通过ATM、POS终端、移动POS终端等传统渠道和通过电话、互联网等新兴渠道进行的银行

卡存款、取现、消费、转账和查询等交易。

长24.80%和44.50%。

图：2013年中国银联银行卡跨行交易金额统计（万亿元）

来源：中国人民银行《中国支付体系发展报告》

公司作为银联等收单机构的IT系统解决方案外部供应商，主要服务于收单机构及其签约商户，由收单机构向其支付费用，公司积极配合收单机构拓展商户。银行卡发行和收单市场的发展变化直接影响到电子支付IT系统供应商的发展变化。

据央行统计，截至2014年末，全国累计发放银行卡49.36亿张，银行卡跨行支付系统联网商户1203.40万户，联网POS机具1593.50万台，ATM机61.49万台。因此，相比我国庞大的银行卡用户数量，POS机普及率仍然相对较低。目前美国、澳大利亚、英国和加拿大四国银行卡市场中，大约每万人拥有 170 台 POS 终端，以此估算，我国 POS 机市场容量约为170*14 亿/1 万=2380万台。日本人口密度