风险管理过程ppt课件
合集下载
全面风险管理ppt课件
精选ppt课件
30
如何构建一个有利风险管理的公司治理结构 ？➢ 建立一个健全的、以董事会为首的公司治理结构
➢ 订立企业的目标和战略，包括企业的风险政策和极限
➢ 贯彻一套重视风险管理的企业文化和价值观
精选ppt课件
31
第一道防线：业务单位防线
➢ 业务单位包含了企业大部分的资产和业务，它们在日 常工作中面对各类的风险，是企业的前线
调查发现：
• 八百伴低估经营非核心业务的风险 • 八百伴低估扩张业务的风险 • 八百伴低估了开发新兴市场的风险
精选ppt课件
10
案例五：香港百富勤公司 (Peregrine)
➢ 在90年代，百富勤原是亚洲除日本外的最大投资银行 ➢ 金融风暴冲击下，百富勤在短短一年内出现入不敷出，
至1999年月1月宣布破产
调查发现：
• 巴林银行的高层对里森所从事的业务并不了解 • 巴林缺乏职责划分的机制 • 巴林银行的高层对财务报告不重视
精选ppt课件
9
案例四：日本八百伴 (Yohan)
➢ 在90年代，八百伴是日本最大的百货公司之一 ➢ 1997年9月，八百伴宣布破产，向法院申请“公司更生法
”保护，当时八百伴的负债额达1,613亿日元，是日本战 后最大的一宗企业破产案
精选ppt课件
12
调查发现：
1. 国企A未有就对外投资建立完善的风险管理，投资前既没有清 楚考虑其高级管理层缺乏汽车制造业的经验，亦没做好可行 性研究的各种分析。
2. 在出售投资权益予该马来西亚公司时，并未充分考虑对方的信 誉和偿付能力，亦未有利用买卖协议为可能出现的违约事件 提供保障。
3. 在转售投资权益予该三家公司时，并未披露这三家公司均为 关联的 “空壳公司”。财务报表亦没有如实反映交易中断的情况 。
第五章 风险与风险管理PPT课件
编辑版pppt
26
第二节 风险管理的目标
我国《中央企业全面风险管理指引》设定了风险管理如下的总
体目标：
（1）确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内
（2）确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息 沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告
（3）确保遵守有关法律法规
（4）确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的 贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果， 降低实现经营目标的不确定性
团风险管理部派李辉驻该铜矿担任中方管理人员，并负责
该铜矿的风险管理工作。下列各项中，李辉可以用以应对
该铜矿政治风险的措施有（
）。
A.与当地职工建立良好关系
B.向国际保险公司对该项目政治风险投保
C.当厄瓜多尔出现自然灾害时，主动进行捐助
D.在原料、零配件的采购上适当以当地企业优先
编辑版pppt
5
【答案】ABCD
编辑版pppt
20
【多选题 2011】甲公司是在上海证券交易所上市的钢铁生
产企业。甲公司60%以上的铁矿石从巴西淡水河谷公司进口。
甲公司的长期债务中，长期银行借款占80%。下列各项中，
属于甲公司在日常经营中面临的市场风险有（
）。
A.利率风险
B.信用风险
C.商品价格风险
D.股票价格风险
编辑版pppt
21
【答案】ABCD 【解析】本题考核的是市场风险的类别。市场风险， 也称为价格风险，是指由于市价的变化而导致亏损 的风险。企业需要管理的市场风险主要是利率风险、 汇率风险、商品价格风险、股票价格风险和信用风 险。
编辑版pppt
22
风险管理概述ppt课件
以使价格风险降低到最低限度。
• 例如：在现货市场和期货市场对同一类商品进行 数量相等但方向相反的买卖活动，或者通过构建 不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。
• 优点：规避价格变化带来的损失。 • 缺点：失去价格变化带来的收益。
44
风险管理的目的
• 风险管理的目的绝不是使风险最小化，而 是基于风险成本最小化的企业价值最大化。
• 风险成本是指由于风险的存在和风险事故 发生后人们所必须支出的费用和预期经济 利益的减少。
45
风险成本
• 1.期望损失成本 • 期望损失成本包括直接损失期望成本和间
接损失期望成本。 • 例：制药公司发卖新药 • 直接损失—产生副作用的赔偿 • 间接损失—回收费用，风评降低等
• 2.损失控制成本
46
12
• D. 现场检查法
– 是指直接观察企业的生产环境、个人的操作过 程、工作程序等，找出潜在的风险因素。
13
2.风险衡量
• 风险衡量（risk measurement）对识别到 的风险进行定量化的评估。
14
3.风险管理手段的选择
• 指在风险识别与风险衡量的基础上采取 何种手段来应对风险。
15
– 二是中途放弃可能产生某种特定风险的活动。 例如，企业采用无毒电镀工艺代替传统的有 毒工艺，以避免对员工的身体伤害。
23
• 风险避免的应用有如下限制：
– 第一， 有些风险无法避免。
– 第二， 风险与收益并存，避免了高风险常 常意味着丧失了高收益。
– 第三，风险不是孤立的，我们回避了一种风 险的。
• （5）进入70年代，伴随资本国际化，汇率 风险，价格风险的出现，金融衍生工具等 方法被用来进行风险转移。Black-Scholes 期权定价模型，RM飞速发展
• 例如：在现货市场和期货市场对同一类商品进行 数量相等但方向相反的买卖活动，或者通过构建 不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。
• 优点：规避价格变化带来的损失。 • 缺点：失去价格变化带来的收益。
44
风险管理的目的
• 风险管理的目的绝不是使风险最小化，而 是基于风险成本最小化的企业价值最大化。
• 风险成本是指由于风险的存在和风险事故 发生后人们所必须支出的费用和预期经济 利益的减少。
45
风险成本
• 1.期望损失成本 • 期望损失成本包括直接损失期望成本和间
接损失期望成本。 • 例：制药公司发卖新药 • 直接损失—产生副作用的赔偿 • 间接损失—回收费用，风评降低等
• 2.损失控制成本
46
12
• D. 现场检查法
– 是指直接观察企业的生产环境、个人的操作过 程、工作程序等，找出潜在的风险因素。
13
2.风险衡量
• 风险衡量（risk measurement）对识别到 的风险进行定量化的评估。
14
3.风险管理手段的选择
• 指在风险识别与风险衡量的基础上采取 何种手段来应对风险。
15
– 二是中途放弃可能产生某种特定风险的活动。 例如，企业采用无毒电镀工艺代替传统的有 毒工艺，以避免对员工的身体伤害。
23
• 风险避免的应用有如下限制：
– 第一， 有些风险无法避免。
– 第二， 风险与收益并存，避免了高风险常 常意味着丧失了高收益。
– 第三，风险不是孤立的，我们回避了一种风 险的。
• （5）进入70年代，伴随资本国际化，汇率 风险，价格风险的出现，金融衍生工具等 方法被用来进行风险转移。Black-Scholes 期权定价模型，RM飞速发展
风险管理详解PPT课件
第12页/共68页
• 从事故发生的本质讲，均可以归结为能量的意 外释放或危险物质的泄漏、扩散。
• 一起事故的发生是两类危险源共同作用的结果。 第一类危险源的存在是事故发生的前提，没有第一 类危险源就谈不上能量或危险物质的意外释放，也 就无所谓事故；另一方面，如果没有第二类危险源 破坏对第一类危险源的控制，也不会发生能量或危 险物质的意外释放。第二类危险源的出现是第一类 危险源导致事故的必要条件。（不出现第二类危险 源也不会发生能量的意外释放或危险物质的泄漏、 扩散，也就不会发生第事13故页/共）68页
第29页/共68页
（1）工作危害分析( JHA) 作业危害分析（JHA）是对作业活动的每一
步骤进行分析，从而辨识潜在的危害并制定安 全措施。
所谓的“作业”（有时也称“任务”）是指 特定的工作安排，如“清罐作业”、“使用高 压水灭火器”等。“作业”的概念不宜过大， 如“大修机器”，也不能过细。 作业危害分析的主要步骤是：
伤害、职业病、财产损失、作业环境破坏或其组合之根源或状态）发生的可能性 与后果的组合。 5、可容许(接受)风险
是指组织经过努力将原来较大的风险变成较小的可以被组织接受的风险。 6、安全
免除了不可接受的损害风险的状态（不可接受的风险得到有效控制）。
第2页/共68页
7、风险评价
评价风险程度并确定其是否在可承受范围 的全过程。
第27页/共68页
5、危险源的辨识方法
危险源辨识的方法有很多，每一种方法都有其 目的性和应用范围。常用的方法有：
•
工作危害分析（JHA）
•
安全检查表分析（SCL）
•
预危险性分析（PHA）
•
故障假设分析（WI）
•
故障假设分析/安全检查表分析(WI/SCL)
• 从事故发生的本质讲，均可以归结为能量的意 外释放或危险物质的泄漏、扩散。
• 一起事故的发生是两类危险源共同作用的结果。 第一类危险源的存在是事故发生的前提，没有第一 类危险源就谈不上能量或危险物质的意外释放，也 就无所谓事故；另一方面，如果没有第二类危险源 破坏对第一类危险源的控制，也不会发生能量或危 险物质的意外释放。第二类危险源的出现是第一类 危险源导致事故的必要条件。（不出现第二类危险 源也不会发生能量的意外释放或危险物质的泄漏、 扩散，也就不会发生第事13故页/共）68页
第29页/共68页
（1）工作危害分析( JHA) 作业危害分析（JHA）是对作业活动的每一
步骤进行分析，从而辨识潜在的危害并制定安 全措施。
所谓的“作业”（有时也称“任务”）是指 特定的工作安排，如“清罐作业”、“使用高 压水灭火器”等。“作业”的概念不宜过大， 如“大修机器”，也不能过细。 作业危害分析的主要步骤是：
伤害、职业病、财产损失、作业环境破坏或其组合之根源或状态）发生的可能性 与后果的组合。 5、可容许(接受)风险
是指组织经过努力将原来较大的风险变成较小的可以被组织接受的风险。 6、安全
免除了不可接受的损害风险的状态（不可接受的风险得到有效控制）。
第2页/共68页
7、风险评价
评价风险程度并确定其是否在可承受范围 的全过程。
第27页/共68页
5、危险源的辨识方法
危险源辨识的方法有很多，每一种方法都有其 目的性和应用范围。常用的方法有：
•
工作危害分析（JHA）
•
安全检查表分析（SCL）
•
预危险性分析（PHA）
•
故障假设分析（WI）
•
故障假设分析/安全检查表分析(WI/SCL)
安全风险管控 ppt课件
二、安全风险分级管控
2.安全风险辨识评估
“1+4” 模式
二、 安全风险分级管控
每年底矿长组织开 展年度安全风险辨 识
重点对煤矿重大灾 害及提升运输系统 等容易导致群死群 伤事故的危险因素 开展安全风险辨识
年度安全
风险辨识
编制年度安全风险辨 识评估报告，建立重 大安全风险清单，制 定相应的管控措施
笨，没有学问无颜见爹娘 ……”
• “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
第一部分
术语和理念
5
一、术语和理念
八个术语
1.“双重预防工作机制”
一种防范生产安全事故发生的工作机制。是指安全生产领域中， 在安全事故发生之前，通过对安全风险进行分级管理控制和对安全事 故隐患进行排查治理，将可能发生事故的各种因素进行有效地控制和 排除，以防范事故发生，实现安全生产两个体系的有机结合。即风险 分级管控体系和隐患排查治理体系两个体系联合构建的一种工作机制。
分管负责人组织有关业务科室、 生产组织单位（区队）进行
重点辨识作业环境、工程技术、设备设施、 现场操作等方面存在的安全风险
补充完善重大安全风险清单 并制定相应的管控措施
辨识评估结果作为编制安全技术措施依据
二、 安全风险分级管控
专项辨识4
出现事故和 重大隐患后 专项辨识
专项辨识由矿长组织分管负责人 和业务科室进行
✓ 本条未对文本提出要求，因此，可以单独建立责任文 件，可以在安全风险分级管控相关制度中规定，也可 以在安全生产责任制中补充完善。
✓ 安全风险辨识评估、安全风险管控和保障措施中所有 工作责任分解落实到煤矿管理层。
二、安全风险分级管控
▪ 职责分工： （2）有负责安全风险分级管控工作的管理部门。
企业风险管理(中文版)ppt-PowerPoint演示
10
2．全球金融危机、全球范围内的经济衰退 及其对中国的影响
2.1 危机情况综述 2.2 中国当前应采取的对策
11
2.1. 危机情况综述（1）
< 金融危机的源起 < 历史、政治、社会因素 + 经济史 < 全球的相互依存，危机的扩散 < 影响：全球范围内的经济衰退
12
2.1. 危机情况综述（2）
38
4.1 战略管理方法（4）
< 每个员工都要有自己的目标 < 这就需要有一份清晰的工作描述 < 以及：指导方针、须知手册、交流和报告的规章、教
材等等 < 以及：培训教材、学习教材 < 注：所有员工都必须参加培训（包括企业高管部门）
39
4.1 战略管理方法（5）
< 远景规划、任务规划以及所有关于目标的介绍，都必 须透明公开
8
1.1. 关于主讲人：经历一览 （6）
优势与强项： < 国际阅历（全球100多个国家） < 精通两种语言（德语、英语） < 另外还掌握三种语言 < 自2001年起，在中国生活居住 < 人际关系宽泛
9Hale Waihona Puke 1.2. 此次讲座的目的< 为山东省政府提供帮助和支持 < 帮助当地企业掌握并运用“企业风险管理”
28
3.1.企业风险管理的基础知识（5）
< ERM在工作流的链条中，对所有风险进行定义 < 对所有风险进行量化 < 无法被评估的风险，不被纳入考察范围 < 只对那些可以带来利益的商业活动进行引导 < ERM以一种清晰的战略管理方法为基础
29
3.1.企业风险管理的基础知识（6）
< 从长远利益的角度来配置企业资源 < “我们所做的事是正确的吗？”
2．全球金融危机、全球范围内的经济衰退 及其对中国的影响
2.1 危机情况综述 2.2 中国当前应采取的对策
11
2.1. 危机情况综述（1）
< 金融危机的源起 < 历史、政治、社会因素 + 经济史 < 全球的相互依存，危机的扩散 < 影响：全球范围内的经济衰退
12
2.1. 危机情况综述（2）
38
4.1 战略管理方法（4）
< 每个员工都要有自己的目标 < 这就需要有一份清晰的工作描述 < 以及：指导方针、须知手册、交流和报告的规章、教
材等等 < 以及：培训教材、学习教材 < 注：所有员工都必须参加培训（包括企业高管部门）
39
4.1 战略管理方法（5）
< 远景规划、任务规划以及所有关于目标的介绍，都必 须透明公开
8
1.1. 关于主讲人：经历一览 （6）
优势与强项： < 国际阅历（全球100多个国家） < 精通两种语言（德语、英语） < 另外还掌握三种语言 < 自2001年起，在中国生活居住 < 人际关系宽泛
9Hale Waihona Puke 1.2. 此次讲座的目的< 为山东省政府提供帮助和支持 < 帮助当地企业掌握并运用“企业风险管理”
28
3.1.企业风险管理的基础知识（5）
< ERM在工作流的链条中，对所有风险进行定义 < 对所有风险进行量化 < 无法被评估的风险，不被纳入考察范围 < 只对那些可以带来利益的商业活动进行引导 < ERM以一种清晰的战略管理方法为基础
29
3.1.企业风险管理的基础知识（6）
< 从长远利益的角度来配置企业资源 < “我们所做的事是正确的吗？”
风险管理ppt课件
风险管理
股市有风险，入市须谨慎，怎样控 制风险?
1
防守第一
教练经常告诉运动员，防守就是最佳的攻 击。当然攻击也很重要，但只要对手无法 得分，你就立于不败之地。交易也是如此， 要先考虑防守，其次才是攻击。进行交易 前，首先应评估风险。唯有评估过风险之 后，才能考虑该笔交易是否值得进行，应 该建立几口合约或股数的部位。考虑获利 潜能之前，必须先考虑风险多高。只要先 考虑风险，资金管理的优先顺序就会超过 交易决策与看法。千万不要接受没有必要 的风险，不要涉入自己不能控制风险的场 合。
15
(4)只接受风险与报酬比率合乎规定的机会
建立部位时，你对于行情发展应该有所预 期。如果实际发展不符合预期，就应该结 束部位。你对于获利目标也应该有大致的 看法。一笔交易在其获利潜能与潜在亏损 之间的关系合理时，才应该考虑建立部位
风险与报酬比率仍然必须符合一定水平。 可以把这项比率设定为1 ∶2或1 ∶3，但至 少不可以大于1 ∶1，否则就不要期待赚钱。 如果一笔交易的下部风险为500元，上部获 利潜能只有100元，显然不应该建立部位。 即使这笔交易真的能够赚钱，毕竟也属于 胜算偏低的机会，不值得冒险。
7
8
(1)对于短线 最大股票数量=风险资本×5%/ATR 如建设银行的ATR=0.33,风险资本是2.5万
元 那么建行的可买最大股票数量= 25000 ×5%/0.33=3700股 (2)对于长线 最大股票数量=风险资本×5%/nATR n取2或3
9
依据胜算调整部位规模 如果某笔交易的胜算特别高，就可以考虑最大部
13
(2)千万不要向下摊平
资金管理计划必须明文规定不许向下摊平。 向下摊平是指部位已经发生亏损，然后继 续扩大部位规模，尝试压低整体部位的单 位成本。虽然向下摊平可以降低单位成本， 减缓单位损失，但总损失势必扩大。这是 金融交易的第一戒律。如果发生亏损，其 中必有缘故：这个部位根本不行。如果行， 部位应该会赚钱，不会亏损。如果你想提 早结束破产，向下摊平可能是最有效的办 法。
股市有风险，入市须谨慎，怎样控 制风险?
1
防守第一
教练经常告诉运动员，防守就是最佳的攻 击。当然攻击也很重要，但只要对手无法 得分，你就立于不败之地。交易也是如此， 要先考虑防守，其次才是攻击。进行交易 前，首先应评估风险。唯有评估过风险之 后，才能考虑该笔交易是否值得进行，应 该建立几口合约或股数的部位。考虑获利 潜能之前，必须先考虑风险多高。只要先 考虑风险，资金管理的优先顺序就会超过 交易决策与看法。千万不要接受没有必要 的风险，不要涉入自己不能控制风险的场 合。
15
(4)只接受风险与报酬比率合乎规定的机会
建立部位时，你对于行情发展应该有所预 期。如果实际发展不符合预期，就应该结 束部位。你对于获利目标也应该有大致的 看法。一笔交易在其获利潜能与潜在亏损 之间的关系合理时，才应该考虑建立部位
风险与报酬比率仍然必须符合一定水平。 可以把这项比率设定为1 ∶2或1 ∶3，但至 少不可以大于1 ∶1，否则就不要期待赚钱。 如果一笔交易的下部风险为500元，上部获 利潜能只有100元，显然不应该建立部位。 即使这笔交易真的能够赚钱，毕竟也属于 胜算偏低的机会，不值得冒险。
7
8
(1)对于短线 最大股票数量=风险资本×5%/ATR 如建设银行的ATR=0.33,风险资本是2.5万
元 那么建行的可买最大股票数量= 25000 ×5%/0.33=3700股 (2)对于长线 最大股票数量=风险资本×5%/nATR n取2或3
9
依据胜算调整部位规模 如果某笔交易的胜算特别高，就可以考虑最大部
13
(2)千万不要向下摊平
资金管理计划必须明文规定不许向下摊平。 向下摊平是指部位已经发生亏损，然后继 续扩大部位规模，尝试压低整体部位的单 位成本。虽然向下摊平可以降低单位成本， 减缓单位损失，但总损失势必扩大。这是 金融交易的第一戒律。如果发生亏损，其 中必有缘故：这个部位根本不行。如果行， 部位应该会赚钱，不会亏损。如果你想提 早结束破产，向下摊平可能是最有效的办 法。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
风险管理过程
.
1
风险管理过程
风险管理程序 检查和评价 风险管理目标 风险识别 损失程度度量 损失频率度量
.
2
确定目标：风险管理的目标 应纳入“企业风险管理政策
风险管理决策：风险经理必须 选择最适当的对付风险的方法 或综合方案。
风险识别：方法有两 种，一是基于对历史 损失的分析。二是采 用系统化的方法来解 决风险识别问题。
.
7
风险管理目标
风险管理的首要目标
主要目标：减缓风险和使风险管理的成本最小化。
根本目标：确保企业经营的有效性。 首要目标：保护企业经营的有效性，即保证企业其它目标 的实现不受到纯粹风险而可能引起的损失影响。
风险管理的其他目标
损后目标
生存 经营的连续性 盈利的稳定性 持续增长 社会责任
损前目标
经济性 减少担忧 履行外部施加给企业的义务 社会责任
风险管理 程序
风险计划的实施：风险管 理的决策和计划，只有通 过付诸实施，才能产生应 有的成效。
风险评价：衡量损失对企业的 影响，这包括衡量潜在的损失 频率和损失程度。三个等级： 致命风险、严重风险、一般风 险。
检查和评价：风险管理的决策贯
彻和执行后，就必须对其贯彻和
执行情况进行检查和评价。
.
3
检查和评价
理论上，对风险管理计划的检查和评价是风险管理过程中描述的最后 一步。但在实际应用中，这经常是风险管理的第一步。
一般检查和评价。
一般性检查和评价的内容：通过重复风险管理过程中的每个步骤来确 定过去的决定是否适当，按照现有的状况它们是否被正确地执行。 作为管理控制的检查和评价：对风险管理计划的检查和评价环节就是 风险管理过程中的管理控制环节。
直接损失程度度量
不动产的损失程度。（承包商与估价师；内部估价；建筑 成本指数；比较法）
动产的损失程度（机械装置、设备和家具；存货和原材料； 承租人改建；珍贵文书和记录）
间接损失程度度量
营业中断风险的度量 继续经营的费用 连带性营业中断 连带性附加成本 租赁利益风险
.
15
财产损失风险度量
.
8
风险管理目标
风险管理政策
作用：是一个有关风险管理原则的正式声明，这样的声明 保险方面的决策有着不可估量的价值。
风险管理政策的制定因素
对未来
1、风险管理计划的基本目标。
2、最大风险自担极限。（避免极端风险，可能损失灾难性的风险必须 被转移） 3、最小自担水平。（以资金来衡量的一个水平，可能损失低于这个水 平的风险都不购买保险） 4、对自担计划的筹资。 5、员工伤害。
.
18
（一）“郑百文”的光辉历史
1996年4月在上海证交所上市，上市申请文件 称：1986年至1996年，销售收入增45倍，利 润增长36倍；1996年销售收入41亿，名列全 国同行业第一。
1997年，主营规模和资产收益率在所有商业上 市公司中排第一。
.
19
（二）神话的破灭
1998年郑百文每股收益-2.54元（96年每股收益为 0 .37，净资产收益率15 .88%；97年每股收益为 0 .448，净资产收益率19 .97%；98年8月中报每投 收益0 .075元），净资产收益率-1148 .46%股票交 易实行特别处理。郑州会计师事务所出具了无法表 示意见的审计报告。
.
4
检查和评价
风险管理审核
内部审核和外部审核
1、风险管理独立外部审核的原因（客观性、专业性）。 2、外部审核者的选择。（由专门从事风险管理咨询活动的个人或者 公司 进行）
风险管理审核的步骤
1、评价风险管理目标和风险管理政策； 2、评价风险识别工作； 3、检查风险评价工作； 4、评价应对各个风险的决策； 5、评价所作决策的实施情况； 6、提出改进风险管理计划的建议。
自担水平和相应的策略
.
9
自担水平和相应的策略
可能损失 转移
自担/转移
最大自担极限 最小自担水平
在可能损失低于最小自 担水平时，采用自担的 策略；
可能损失高于最大自担 极限时，采用转移的策 略；
可能损失介于最大自担 极限和最小自担水平之 间是，既可以自担，也 可以转移。
自担水平和策略
.
10
风险识别
犯罪损失风险度量 法律责任风险度量
.
16
案例：郑百文的警示.17（一）“郑百文”的光辉历史
郑百文原来是一个单纯的百货文化用品批发站（成立 于1986年）。
1988年12月，在全国同行业率先进行股份制改造， 发行社会公众优先股2万股（1992年12月增发法人股 3175 .8万股，公众股4649万股，1996年4月作为历 史遗留问题股上市），成为全国商业批发行业的龙头；
.
5
检查和评价
功能性检查（针对风险管理政策、保险和风险控 制）
专项审核（针对某个特殊问题或特殊情况的审核） 风险管理审核报告(执行总结、报告主体、现有保
险列表） 风险管理审核的频率
.
6
风险管理目标
风险管理目标
风险管理的多目标性。 1、保证资源在损后的充足性。 2、应对纯粹风险的成本最小化。 3、保护职员免遭重伤和死亡。 4、满足法律与合同的义务。 5、消除不安。
损失的大小以决定购买保险的数量。
.
13
损失程度度量
损失程度的Prouty度量
最大可能损失与最大可信损失。 最大可能损失：在各种情况最坏的可能组合下所发生的最 大损失。 最大可信损失：在各种情况的最可能组合组合下最可能发 生的损失。
损失单位。 由单一事件引起的所有经济损失的总和。
.
14
财产损失风险度量
.
20
（二）神话的破灭
1999年亏损9.8亿，两创沪深股市之最。（99年8月中 报每股收益-2 .7元，每股净资产-2 .98元），公司截 止99年9月的贷款本金及应付利息共计19 . 36亿元由 中国建行转给中国信达资产管理公司。
2000年4月其公告称“本公司1999年底总资产14亿， 总负债22 .28亿，每股收益-4 . 84元，每股净资产-6 . 58元（天健会计师事务所出具了拒绝表示意见的审计 报告）”，资产负债率高达159 .14%。 2000年8月， 公司公告停牌重组。
风险识别方法
1、基于历史损失的风险识别。 2、系统安全技术。
风险识别工具
1、风险分析问卷调查表 2、风险清单 3、保险清单 4、专家系统
.
11
风险识别
风险识别技术
了解情况
文档分析
面谈
现场检查
.
12
损失程度度量
损失评价的必要性
风险管理的首要法则是不承担超过损失承受能力的风险。 损失程度的一些情况是对风险分类所必须的。 当决定通过投保来转移某种风险时，必须计算可能
.
1
风险管理过程
风险管理程序 检查和评价 风险管理目标 风险识别 损失程度度量 损失频率度量
.
2
确定目标：风险管理的目标 应纳入“企业风险管理政策
风险管理决策：风险经理必须 选择最适当的对付风险的方法 或综合方案。
风险识别：方法有两 种，一是基于对历史 损失的分析。二是采 用系统化的方法来解 决风险识别问题。
.
7
风险管理目标
风险管理的首要目标
主要目标：减缓风险和使风险管理的成本最小化。
根本目标：确保企业经营的有效性。 首要目标：保护企业经营的有效性，即保证企业其它目标 的实现不受到纯粹风险而可能引起的损失影响。
风险管理的其他目标
损后目标
生存 经营的连续性 盈利的稳定性 持续增长 社会责任
损前目标
经济性 减少担忧 履行外部施加给企业的义务 社会责任
风险管理 程序
风险计划的实施：风险管 理的决策和计划，只有通 过付诸实施，才能产生应 有的成效。
风险评价：衡量损失对企业的 影响，这包括衡量潜在的损失 频率和损失程度。三个等级： 致命风险、严重风险、一般风 险。
检查和评价：风险管理的决策贯
彻和执行后，就必须对其贯彻和
执行情况进行检查和评价。
.
3
检查和评价
理论上，对风险管理计划的检查和评价是风险管理过程中描述的最后 一步。但在实际应用中，这经常是风险管理的第一步。
一般检查和评价。
一般性检查和评价的内容：通过重复风险管理过程中的每个步骤来确 定过去的决定是否适当，按照现有的状况它们是否被正确地执行。 作为管理控制的检查和评价：对风险管理计划的检查和评价环节就是 风险管理过程中的管理控制环节。
直接损失程度度量
不动产的损失程度。（承包商与估价师；内部估价；建筑 成本指数；比较法）
动产的损失程度（机械装置、设备和家具；存货和原材料； 承租人改建；珍贵文书和记录）
间接损失程度度量
营业中断风险的度量 继续经营的费用 连带性营业中断 连带性附加成本 租赁利益风险
.
15
财产损失风险度量
.
8
风险管理目标
风险管理政策
作用：是一个有关风险管理原则的正式声明，这样的声明 保险方面的决策有着不可估量的价值。
风险管理政策的制定因素
对未来
1、风险管理计划的基本目标。
2、最大风险自担极限。（避免极端风险，可能损失灾难性的风险必须 被转移） 3、最小自担水平。（以资金来衡量的一个水平，可能损失低于这个水 平的风险都不购买保险） 4、对自担计划的筹资。 5、员工伤害。
.
18
（一）“郑百文”的光辉历史
1996年4月在上海证交所上市，上市申请文件 称：1986年至1996年，销售收入增45倍，利 润增长36倍；1996年销售收入41亿，名列全 国同行业第一。
1997年，主营规模和资产收益率在所有商业上 市公司中排第一。
.
19
（二）神话的破灭
1998年郑百文每股收益-2.54元（96年每股收益为 0 .37，净资产收益率15 .88%；97年每股收益为 0 .448，净资产收益率19 .97%；98年8月中报每投 收益0 .075元），净资产收益率-1148 .46%股票交 易实行特别处理。郑州会计师事务所出具了无法表 示意见的审计报告。
.
4
检查和评价
风险管理审核
内部审核和外部审核
1、风险管理独立外部审核的原因（客观性、专业性）。 2、外部审核者的选择。（由专门从事风险管理咨询活动的个人或者 公司 进行）
风险管理审核的步骤
1、评价风险管理目标和风险管理政策； 2、评价风险识别工作； 3、检查风险评价工作； 4、评价应对各个风险的决策； 5、评价所作决策的实施情况； 6、提出改进风险管理计划的建议。
自担水平和相应的策略
.
9
自担水平和相应的策略
可能损失 转移
自担/转移
最大自担极限 最小自担水平
在可能损失低于最小自 担水平时，采用自担的 策略；
可能损失高于最大自担 极限时，采用转移的策 略；
可能损失介于最大自担 极限和最小自担水平之 间是，既可以自担，也 可以转移。
自担水平和策略
.
10
风险识别
犯罪损失风险度量 法律责任风险度量
.
16
案例：郑百文的警示.17（一）“郑百文”的光辉历史
郑百文原来是一个单纯的百货文化用品批发站（成立 于1986年）。
1988年12月，在全国同行业率先进行股份制改造， 发行社会公众优先股2万股（1992年12月增发法人股 3175 .8万股，公众股4649万股，1996年4月作为历 史遗留问题股上市），成为全国商业批发行业的龙头；
.
5
检查和评价
功能性检查（针对风险管理政策、保险和风险控 制）
专项审核（针对某个特殊问题或特殊情况的审核） 风险管理审核报告(执行总结、报告主体、现有保
险列表） 风险管理审核的频率
.
6
风险管理目标
风险管理目标
风险管理的多目标性。 1、保证资源在损后的充足性。 2、应对纯粹风险的成本最小化。 3、保护职员免遭重伤和死亡。 4、满足法律与合同的义务。 5、消除不安。
损失的大小以决定购买保险的数量。
.
13
损失程度度量
损失程度的Prouty度量
最大可能损失与最大可信损失。 最大可能损失：在各种情况最坏的可能组合下所发生的最 大损失。 最大可信损失：在各种情况的最可能组合组合下最可能发 生的损失。
损失单位。 由单一事件引起的所有经济损失的总和。
.
14
财产损失风险度量
.
20
（二）神话的破灭
1999年亏损9.8亿，两创沪深股市之最。（99年8月中 报每股收益-2 .7元，每股净资产-2 .98元），公司截 止99年9月的贷款本金及应付利息共计19 . 36亿元由 中国建行转给中国信达资产管理公司。
2000年4月其公告称“本公司1999年底总资产14亿， 总负债22 .28亿，每股收益-4 . 84元，每股净资产-6 . 58元（天健会计师事务所出具了拒绝表示意见的审计 报告）”，资产负债率高达159 .14%。 2000年8月， 公司公告停牌重组。
风险识别方法
1、基于历史损失的风险识别。 2、系统安全技术。
风险识别工具
1、风险分析问卷调查表 2、风险清单 3、保险清单 4、专家系统
.
11
风险识别
风险识别技术
了解情况
文档分析
面谈
现场检查
.
12
损失程度度量
损失评价的必要性
风险管理的首要法则是不承担超过损失承受能力的风险。 损失程度的一些情况是对风险分类所必须的。 当决定通过投保来转移某种风险时，必须计算可能