期货公司业务类型
中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析
中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析随着全球金融市场的不断发展，期货市场作为其中重要的一部分，其在衍生品交易领域扮演着重要的角色。
中国和美国作为世界上两个最大的经济体，其期货市场也是全球最具影响力的市场之一。
本文将重点对比分析中国与美国期货公司的业务范围与盈利模式，以便更好地了解两国期货市场的特点和对比。
一、业务范围对比中国期货公司的业务范围主要包括期货经纪、期货交易、期货投资咨询和期货结算等。
期货经纪是中国期货公司的主要业务之一，通过为客户提供期货交易和投资咨询服务来获取佣金收入。
中国期货公司还可以选择参与期货交易，即自营交易，这也是其盈利模式之一。
中国期货公司还可以提供结算服务，包括为客户提供保值咨询、风险管理等服务。
相比之下，美国期货公司的业务范围相对更加广泛，除了期货经纪、期货交易、投资咨询和结算等基本业务外，还可以开展期权、外汇、大宗商品、股票等多种衍生品交易业务，美国期货公司还可以提供风险管理、资产管理等更加复杂的金融服务。
美国期货公司相对于中国期货公司更加注重自营交易，利用自身资金进行各种衍生品交易，通过交易获利。
二、盈利模式对比中国期货公司的主要盈利模式是通过向客户提供期货经纪服务和投资咨询服务来获取佣金收入，一部分公司还会通过自营交易来获取收益。
部分期货公司还通过提供风险管理和结算服务获取一定的收入。
相对来说，中国期货公司的盈利模式更加简单，主要以经纪佣金为主要盈利来源。
而美国期货公司的盈利模式更加多样化，除了经纪佣金外，其还可以通过自营交易、资产管理、风险管理等多种方式进行盈利。
尤其是在自营交易方面，由于美国期货公司在不同衍生品交易市场拥有丰富的交易经验和资源，因此其在自营交易方面获利更为可观。
美国期货公司还通过对冲基金、私募基金等金融产品来获取收益。
三、对比分析从业务范围来看，美国期货公司的业务范围更加广泛，涵盖了更多种类的交易品种和金融服务，其对于风险管理和资产管理的重视程度也更高。
期货IB业务
一、期货知识简介
（4）、期货交易者 ）、期货交易者 按照进入期货市场的目的不同，可分为套期保值者和投机者； 按照进入期货市场的目的不同，可分为套期保值者和投机者；按 交易者是自然人还是法人划分，可分为个人投资者和机构投资者； 交易者是自然人还是法人划分，可分为个人投资者和机构投资者；按 交易头寸划分，可分为多头交易者和空头交易者。 交易头寸划分，可分为多头交易者和空头交易者。 主要机构投资者有： 主要机构投资者有： ①对冲基金 又称避险基金，是私募基金，出资人在100人以下 人以下， 又称避险基金，是私募基金，出资人在100人以下，常进行杠杆 比率操作，运用卖空、互换、金融衍生工具、程序交易和套利等手段。 比率操作，运用卖空、互换、金融衍生工具、程序交易和套利等手段。 ②商品投资基金 是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构， 是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通 过商品交易顾问进行期货和期权交易， 过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收 益的一种集合投资方式。 益的一种集合投资方式。
三、期货IB业务 期货IB IB业务
1、目前中国期货市场交易品种
交易所 上海期货交易所 品种 铜、铝、锌、天然橡胶、燃料油、黄金、螺纹钢、 天然橡胶、燃料油、黄金、螺纹钢、 线材 大豆、玉米、 大豆、玉米、豆粕、豆油、棕榈油、塑料、PVC 豆油、棕榈油、塑料、 强麦、硬麦、菜籽油、棉花、白糖、PTA、早籼 强麦、硬麦、菜籽油、棉花、白糖、PTA、 稻 沪深300股指期货 沪深300股指期货
一、期货知识简介
2、期货交易的基本特征 ）、合约标准化 （1）、合约标准化 期货合约是由交易所统一制定的标准化远期合约， 期货合约是由交易所统一制定的标准化远期合约，标 的物的数量、规格、交割时间和地点都是既定的。 的物的数量、规格、交割时间和地点都是既定的。 ）、场内集中竞价交易 （2）、场内集中竞价交易 期货交易实行场内交易， 期货交易实行场内交易，所有买卖指令必须在交易所 内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易， 内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易， 其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行。 其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行。 ）、保证金制度 （3）、保证金制度 期货交易实行保证金制度。 期货交易实行保证金制度。交易者在买卖期货合约时 按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5% 15%） 5%～ 按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5%～15%）作 为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易， 为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易，具有杠杆效 从而使得起火交易具有高收益和高风险的特点。 益，从而使得起火交易具有高收益和高风险的特点。
期货公司有着其他机构无法比拟的优势期货要逐日盯市
上有比较鲜明的不同。只有成为市场中新型的理财产品， 逐渐被市场认知和接受，期货资产管理业务才能在众多 金融机构产品中拥有一席之地。 “东证期货的资管业务发展定位明确，专
注于发展自主CTA理财业务，充分发挥公司自身在衍生品 市场领域的专业优势，提供以期货对冲和套利为主的低 风险、赚取稳定与绝对收益的资产管理服务，切实保证 投资风险可测可控。
”上海东证期货资产管理部副经理石雅彬说。 中证期货有限公司资管部负责人陈伟刚坦言，目前只对 期货品种和未来的国二元期权债、期权等衍生品感兴趣， 从正常逻辑而言，应该在自
己擅长的领域提供具备满足特定客户的产品是较好的路 径选择。在可预见的将来，期货和期权之外的产品设计 也不会是期货资产管理业务的优势所在。 陈伟刚对记者说，期货资产管理属
补仓就会被强平。哪怕之后价格又涨回来了，已经被强 平的也赚不回来了。所以炒期货对资金的要求很高。 而期权就不同了。买入期权之后，即使方向判断错误也 不用补仓，不会被强平
。价格最多跌到，如果行情逆转，就会赚回来。所以， 炒期货期权是草根的期货，对资金要求低。买错了，就 拿着等反转；买对了，就卖出收钱！ 期货公司有着其他机构无法比拟的优势
即使是“全牌照”，期货资管业务也应该与券商、基金 等差异化竞争，后者在股票、债券等行业有更多的经验 与客户积淀，期货公司难以与之抗衡，但在商品期货、 金融期货以及未来的期权
等衍生品投资方面，期货公司有着其他机构无法比拟的 优势，未来其发展方向也应该着力于自身在衍生品投资 方面的优势。 记者了解到，按照相关规定，期货资管业务可以投资vq 二元期权
于另类资产管理范畴，必须在客户给与我们适当风险额 度的基础上（如亏损%或%清盘），为客户提供另类的收 益率，即给与客户至少.倍以上的收益风险比期望值。中 证期货的业务特点是
期货市场的交易模式
期货市场的交易模式期货市场作为金融市场的重要组成部分，在全球范围内发挥着关键的作用。
期货交易是一种通过合约进行买卖的金融交易形式，通过期货合约，投资者可以在未来某一特定时期以约定的价格买进或卖出某一标的物。
本文将就期货市场的交易模式展开论述。
一、标的物和合约在期货市场中，标的物是指作为交易基础的商品、金融工具或指数等。
常见的标的物包括农产品（如大豆、小麦）、能源（如原油、天然气）、金属（如铜、铝）以及股票、债券等。
而合约是指期货交易双方就标的物的价格、数量和交割时间等事项达成的协议。
二、交易所期货交易通常在专门设立的交易所进行。
交易所是公开、透明的交易场所，为期货交易提供了有序、规范的环境。
世界各地都设有期货交易所，如芝加哥商业交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、上海期货交易所（SHFE）等。
三、交易方式期货交易主要有两种方式，分别为现货交易和期货交易。
现货交易是指将合约从交易所买入或卖出后，即可立即交割标的物。
而期货交易则是在某一未来交割日以约定价格进行交割。
四、交易参与者期货市场的交易参与者主要包括期货交易商、期货投资者和套期保值企业等。
期货交易商是指在期货交易所开设账户的金融机构或公司，其在交易所上代表客户进行期货交易。
期货投资者是指购买和持有期货合约以期望通过价格波动赚取利润的个人或组织。
套期保值企业是指应对价格波动风险的企业，通过买入或卖出期货合约锁定未来交易的价格，以保护自身利润。
五、交易流程期货交易的一般流程包括开户、资金入账、选择合约、下单交易、交割与结算等环节。
开户是指投资者在交易所或期货公司办理开立期货交易账户的手续。
资金入账则是将交易所需求的保证金存入交易账户。
选择合约是根据交易者的需求选择符合自身投资目标的合约。
下单交易是指投资者通过期货公司交易系统发出买入或卖出的指令。
而交割与结算是指在合约到期时按照约定进行实物交割或现金结算。
六、交易风险与管理期货交易存在一定的风险，包括市场风险、流动性风险和操作风险等。
期货公司资产管理业务统一开户操作指引
附件2：期货公司资产管理业务统一开户操作指引为进一步明确期货公司私募资产管理业务（以下简称资管业务）开户要求，根据《期货市场客户开户管理规定》等监管规则制定本指引。
本指引适用于期货公司单一资产管理计划和集合资产管理计划开户。
一、各类账户和编码的开立及分配规则（一）期货公司内部资金账户期货公司应当为不同的资产管理计划（以基金业协会备案号为划分依据，一个备案号对应一个资产管理计划）开立不同的资管业务账户，对应不同的资管业务内部资金账户。
（二）交易所客户号和监控中心统一开户编码各期货交易所和监控中心应当为期货公司不同的资产管理计划分配不同的客户号和统一开户编码，并能够维护这些客户号和统一开户编码之间的关联关系。
（三）与期货公司资管业务相关的银行账户1．资管结算账户：根据监管要求，单一资产管理计划合同中应当写明资管结算账户。
对于未在资产托管机构办理资产托管的单一资产管理计划，资管结算账户为客户开立在期货保证金存管银行的、用于向期货公司保证金账户办理委托资产汇入、追加、提取和清退的银行账户。
对于在资产托管机构办理资产托管的单一资产管理计划，资管结算账户为客户向资管托管账户办理委托资产汇入、追加、提取和清退的银行账户。
2．资管托管账户：集合资产管理计划以及资管合同没有另行约定财产管理方式的单一资产管理计划，应当在资产托管机构办理资产托管，开立资管托管账户，该账户管理人为期货公司。
委托资产投资于期货类品种的，需通过该账户将委托资产转入期货公司保证金账户。
3．资金中转账户：当资管托管账户开立在非期货保证金存管银行时，需在期货保证金存管银行开立资金中转账户，资管托管账户需通过此中转账户向期货保证金账户存取资金。
二、资管业务开户实名制相关要求所有资管计划均应正确填写开户申请表中的“附加码”信息，附加码为资产管理计划在中国证券投资基金业协会的产品备案号，应当与其资产管理计划备案确认函记载内容一致。
开户材料中记载的资产管理计划名称、开户申请表中资产管理账户名称中的资产管理计划名称、资产管理合同记载的资产管理计划名称应当与资产管理计划备案确认函中记载内容一致；资管托管账户和资金中转账户的户名与资产管理计划名称对应关系应当准确。
期货公司资产管理业务统一开户操作指引
附件2：期货公司资产管理业务统一开户操作指引为进一步明确期货公司资产管理业务（以下简称资管业务）开户要求，根据《期货公司监督管理办法》、《期货市场客户开户管理规定》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等监管规则以及《期货公司资产管理业务管理规则（试行）》等行业自律规则，制定本指引。
本指引适用于期货公司单一客户资管业务和特定多个客户资管业务。
一、各类账户和编码的开立及分配规则（一）期货公司内部资金账户对于单一客户资管业务，同一客户（或客户分户管理资产）在同一家期货公司只能开立一个资管业务账户，对应一个资管业务内部资金账户。
客户可以在同一家期货公司同时成为经纪业务客户和资管业务客户，期货公司应当为该客户（或客户分户管理资产）的经纪业务和资管业务分配不同的内部资金账户。
对于特定多个客户资管业务，期货公司应当为不同的资产管理计划（以基金业协会备案号为划分依据，一个备案号对应一个资产管理计划）开立不同的资管业务账户，对应不同的资管业务内部资金账户。
（二）交易所客户号和监控中心统一开户编码对于单一客户资管业务，各期货交易所和监控中心应当为同一客户（或客户分户管理资产）的经纪业务和资管业务分别分配不同的客户号和统一开户编码；为同一客户（或客户分户管理资产）在不同期货公司的资管业务分别分配不同的客户号和统一开户编码，并能够维护上述客户号和统一开户编码之间的关联关系。
对于特定多个客户资管业务，各期货交易所和监控中心应当为期货公司不同的资产管理计划分配不同的客户号和统一开户编码，并能够维护这些客户号和统一开户编码之间的关联关系。
（三）与期货公司资管业务相关的银行账户1．资管结算账户：根据监管要求，单一客户资管业务合同中应当写明资管结算账户。
对于未在资产托管机构办理资产托管的单一客户资产管理计划，资管结算账户为客户开立在期货保证金存管银行的、用于向期货公司保证金账户办理委托资产汇入、追加、提取和清退的银行账户。
对于在资产托管机构办理资产托管的单一客户资产管理计划，资管结算账户为客户向资管托管账户办理委托资产汇入、追加、提取和清退的银行账户。
经纪业务知识点总结
经纪业务知识点总结一、经纪业务概述经纪业务是指金融机构通过受托人或委托书的签订，向委托人提供一定范围内的金融产品购买、销售、交易、投资管理、信托、资产管理、代理理财等金融服务的活动。
经纪业务是金融机构的核心业务之一，通过该业务，金融机构能够为客户提供全方位的金融服务，同时也能够通过业务获得相应的手续费和佣金收入。
二、经纪业务的分类根据实际的业务性质，经纪业务可以分为多种类型，包括证券经纪业务、期货经纪业务、外汇经纪业务、保险经纪业务等。
不同类型的经纪业务有着不同的监管规定和操作流程，金融机构在开展经纪业务时需要充分了解并遵守相关规定。
三、证券经纪业务证券经纪业务是指证券公司为客户提供证券交易、投资咨询、资产管理等服务的业务。
证券经纪业务是证券公司的核心业务之一，通过该业务，证券公司可以为客户提供股票、债券、基金等证券产品的买卖交易服务，同时也可以为客户提供权益融资、融券、资产管理等服务。
证券经纪业务的操作流程包括客户开户、交易指令接收、交易执行、资金结算等环节，证券公司需要建立完善的业务流程和风险控制机制，确保业务的合规性和稳健性。
同时，证券经纪业务也需要遵守相关的法律法规和监管规定，确保客户交易的公平、公正和透明。
四、期货经纪业务期货经纪业务是指期货公司为客户提供期货交易、风险管理、投资咨询等服务的业务。
期货经纪业务是期货公司的核心业务之一，通过该业务，期货公司可以为客户提供商品期货、金融期货等期货产品的交易服务，同时也可以帮助客户进行风险管理和资产配置。
期货经纪业务的操作流程包括客户开户、交易指令接收、交易执行、保证金管理等环节，期货公司需要建立完善的业务流程和风险控制机制，确保业务的合规性和稳健性。
同时，期货经纪业务也需要遵守相关的法律法规和监管规定，确保客户交易的公平、公正和透明。
五、外汇经纪业务外汇经纪业务是指外汇经纪商为客户提供外汇交易、风险管理、投资咨询等服务的业务。
外汇经纪业务是外汇经纪商的核心业务之一，通过该业务，外汇经纪商可以为客户提供外汇现货、外汇衍生品等外汇产品的交易服务，同时也可以帮助客户进行风险管理和资产配置。
期货市场的交易品种类型
期货市场的交易品种类型期货市场是金融市场中的一种交易市场，它的特点是以合约形式进行的交易。
在期货市场中，各种不同的商品、金融工具和资产都可以成为交易的品种。
本文将介绍常见的期货市场交易品种类型。
一、商品期货商品期货是指以某种实物商品为标的物的期货合约，其价格和交割日期都是事先确定的。
常见的商品期货包括农产品、工业品、能源产品等。
1. 农产品期货农产品期货是以农作物、牲畜或水产品等农产品作为标的物的期货合约。
常见的农产品期货有大豆、小麦、糖、棉花、鸡蛋等。
这些期货合约对农业生产者和食品加工企业来说，可以提供价格保护和风险管理的工具。
2. 工业品期货工业品期货是以工业材料、金属、化工品等作为标的物的期货合约。
常见的工业品期货有铜、铝、铁矿石、石油等。
工业品期货的价格波动通常受全球经济形势和工业生产需求的影响，对于相关企业来说，可以通过期货市场进行价格套期保值和风险管理。
3. 能源产品期货能源产品期货是以能源资源为标的物的期货合约，包括原油、天然气等。
能源产品期货的价格受到供求关系、地缘政治和全球经济发展等因素的影响。
能源期货的交易对于石油公司、电力公司等能源相关企业来说，具有风险对冲和价格管理的作用。
二、金融期货金融期货是以金融工具为标的物的期货合约，包括股票指数期货、利率期货、汇率期货等。
1. 股票指数期货股票指数期货是以某个国家或地区的股票指数为标的物的期货合约。
例如，上证50指数期货是以上海证券交易所的上证50指数为标的物的期货合约。
股票指数期货的交易可以让投资者对股票市场的整体风险进行套期保值。
2. 利率期货利率期货是以利率为标的物的期货合约，包括国债期货、存款利率期货等。
利率期货对于金融机构、投资者和企业来说，可以用于套期保值、利率风险管理和资产配置。
3. 汇率期货汇率期货是以不同货币之间的汇率为标的物的期货合约。
汇率期货的交易可以提供汇率风险管理的工具，对于涉及国际贸易和跨境投资的企业来说，具有重要意义。
期货公司各个岗位职责
期货公司各个岗位职责期货公司是现代金融市场中非常重要的机构之一，其涉及到的岗位职责也非常丰富多样。
本文将介绍期货公司中各个岗位的职责，帮助读者更好地了解期货公司的运作机制。
1. 经纪业务部门经纪业务部门是期货公司中最重要的部门之一，其一般职责如下：- 客户开发：负责拓展新客户，通过电话、会议等方式与潜在客户进行沟通，了解其需求，并介绍公司的产品和服务。
- 客户维护：负责与现有客户保持联系，了解其最新需求，并提供相关解决方案。
- 市场研究：负责研究期货市场的动向，了解各类期货品种的基本情况和风险特征，为客户提供独立的市场分析和建议。
- 交易执行：负责客户的期货交易委托执行，包括报价、下单、流程管理等。
- 差错处理：负责处理客户交易过程中出现的差错和争议，确保交易的及时、准确和公正。
2. 风险管理部门风险管理部门是期货公司中至关重要的部门，其职责如下：- 风险评估：负责评估期货公司各项交易业务的风险水平，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
- 风控制度：负责制定和完善期货公司的风险控制制度，包括准入标准、交易限额、风险控制的流程和方法等。
- 风险监控：负责监控期货交易的风险情况，及时预警和控制风险的发生。
- 风险报告：负责向公司高层报告期货交易的风险状况，提供相应的风险管理决策依据。
3. 投资顾问部门投资顾问部门是期货公司中为客户提供专业投资建议的部门，其职责如下：- 投资策略：负责研究和制定期货投资策略，包括投资方向、仓位控制、止损和盈利点等。
- 市场分析：负责研究期货市场的技术和基本面情况，提供客观的市场分析和预测。
- 投资建议：负责向客户提供个性化的投资建议，包括买入、卖出、持仓调整等。
4. 运营管理部门运营管理部门是期货公司中负责基础运营工作的部门，其职责如下：- 人力资源管理：负责公司的人力资源招聘、配置和培训，确保有足够的人员支持各项业务。
- 信息技术支持：负责期货交易系统的开发和维护，确保交易的顺利进行。
期货各种常识知识点总结
期货各种常识知识点总结一、期货市场的基本原理1. 期货交易的基本原理期货交易是一种约定，在将来的某个日期，以约定的价格购买或出售一定量的商品。
这种约定是在交易所上面进行的，所有的期货交易都必须在交易所上进行。
期货交易的基本原理是，投资者可以用少量的资金控制更大数量的商品，从而获取更大的投资收益。
2. 期货市场的功能期货市场的主要功能有两个：对冲和投机。
对冲是指投资者在面对风险时，可以通过期货交易来降低风险。
投机是指投资者以期货交易为手段来获取投资收益。
3. 期货交易的特点期货交易有着自己的特点，包括杠杆交易、高风险和高回报、交易时间长等。
二、期货市场的基本知识1. 期货的种类期货实际上是一种合约，它可以分为实物期货和金融期货两种大的类别。
实物期货是指以特定商品为标的物的交易，金融期货是指以金融工具为标的物的交易，比如股票、外汇、利率等。
2. 期货的交易对象期货交易的交易对象有很多种，包括农产品、工业品、贵金属、能源、股指、外汇等。
不同的期货交易对象有着不同的市场需求和风险特征。
3. 期货合约的基本要素期货合约有着几个基本要素，包括标的物、交割月份、交割地点、合约大小、合约价格等。
这些要素决定了期货的基本特性和交易规则。
4. 期货市场的参与者期货市场的参与者主要有生产商、贸易商、投资者、期货经纪人、交易所等。
三、期货交易的风险管理1. 期货交易的风险来源期货交易的风险主要有市场风险、价格风险、杠杆风险、交易风险等。
2. 期货交易的风险管理工具期货交易的风险可以通过多种工具进行管理，比如止盈止损、保证金管理、仓位管理等。
3. 期货交易的风险管理策略期货交易的风险管理策略有很多种，比如趋势跟踪、逆势交易、套利等。
四、期货交易的基本操作1. 期货交易的开户流程期货交易的开户流程包括选择期货公司、提交开户资料、签订相关文件、缴纳保证金等。
2. 期货交易的订单类型期货交易的订单主要有市价单、限价单、止损单、止盈单等。
期货公司业务管理制度
期货公司业务管理制度一、总则为规范期货公司的经营行为，提高服务质量，保护客户权益，加强风险管理，特制定本管理制度。
本管理制度适用于期货公司的所有业务活动，任何员工都必须遵守并执行本制度。
二、业务管理1. 业务范围期货公司的业务范围包括但不限于期货交易、期权交易、资产管理、投资咨询等。
在开展业务时，期货公司必须遵守相关法律法规，保证业务合法、规范。
2. 客户服务期货公司必须为客户提供优质、高效的服务，包括但不限于开户服务、交易指导、风险提示等。
在处理客户投诉时，期货公司应及时、公正地解决问题，保障客户权益。
3. 风险管理期货公司必须建立完善的风险管理系统，包括风险评估、风险控制、风险报告等。
期货公司在开展业务时，必须尽到尽职调查的义务，确保投资者充分了解风险，做出明智的投资决策。
4. 资产管理期货公司在资产管理方面，必须遵守相关法律法规，保障客户资金安全。
期货公司不得挪用客户资金用于非法用途，不得违规进行自营交易。
5. 内部控制期货公司必须建立健全的内部控制制度，包括但不限于业务流程、人员管理、风险控制等。
期货公司应设立内部监督机构，对内部运作进行监督检查，确保业务运作正常、合规。
6. 外部合作期货公司在开展业务时，可能需要与其他机构进行合作。
期货公司必须在合作前进行尽职调查，确保合作机构具有合法经营资质，有良好的信誉和稳定的运作能力。
7. 信息披露期货公司应及时向客户披露业务情况、风险提示等信息，确保客户充分了解业务特点、风险状况。
期货公司应建立完善的信息披露制度，向监管机构主动报告业务情况，接受监管检查。
8. 违规处理期货公司在发现员工违规行为或涉嫌违法行为时，应及时采取必要措施，停止违规行为，保护客户利益，向监管机构报告情况。
期货公司应建立违规处理制度，对违法违规行为严格处理，确保企业形象和声誉。
三、监督管理1. 监督管理制度期货公司必须建立完善的监督管理制度，明确监督责任人，确保监督工作有效开展。
期货公司资产管理业务管理规则
期货公司资产管理业务管理规则（试行）第一章总则第一条为适应期货公司资产管理业务发展的需要，进一步推进和规范期货公司资产管理业务的开展，保护客户合法权益，根据《期货公司监督管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《中国期货业协会章程》等有关规定，制定本规则。
第二条期货公司及其依法设立的专门从事资产管理业务的子公司（以下简称子公司）在中华人民共和国境内非公开募集资金或者接受财产委托设立资产管理计划并担任资产管理人，根据资产管理合同的约定，为资产委托人的利益进行投资活动，适用本规则。
第三条期货公司及子公司从事资产管理业务包括为单一客户办理资产管理业务和为特定多个客户办理资产管理业务。
第四条从事资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用原则，维护正常市场秩序，恪守职责，履行谨慎勤勉的义务，保护资产委托人的合法权益。
资产委托人应当独立承担投资风险，确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金。
第五条中国期货业协会（以下简称协会）依据法律、行政法规、中国证监会的规定和协会的自律规则，对期货公司及子公司开展资产管理业务进行自律管理。
期货公司及其子公司设立的资产管理计划应当通过中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统进行备案。
第六条协会对期货公司及子公司的自律管理接受中国证监会的指导和监督，并与相关监管机构和自律组织建立监管协作和信息共享机制。
第二章登记备案第七条期货公司或子公司开展资产管理业务应当向协会履行登记手续。
第八条期货公司申请登记期货资产管理业务，应当符合下列条件：（一）申请登记时期货公司净资本不低于人民币１亿元；（二）申请日前6个月的期货公司风险监管指标持续符合监管要求；（三）最近一次期货公司分类监管评级不低于Ｃ类Ｃ级；（四）近1年期货公司未因违法违规经营受到行政、刑事处罚、被采取监管措施或自律处分措施，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形；（五）取得期货或证券、基金等从业资格的业务人员不得少于5人，高级管理人员具备相应的任职条件；前述高级管理人员和业务人员最近3年无不良诚信记录，未受到行政、刑事处罚、被采取监管措施或自律处分措施，且不存在因涉嫌违法违规正在被有权机关调查的情形；（六）有符合要求的营业场所，具有从事资产管理业务所需要的基础设施和运营能力；（七）有良好的内部治理结构、完善的风险管理制度和内部控制制度；（八）中国证监会或协会根据审慎原则规定的其他条件。
期货公司标准仓单质押业务及案例分析
标准仓单质押贷款业务案例一、产品定义标准仓单是指符合交易所统一要求的，由商品（期货）交易所指定交割仓库，在完成入库商品验收、确认合格后由指定仓库签发给货主的，并经交易所注册生效的标准化实物提货凭证。
标准仓单质押贷款是指借款人以其自有的仓单作为质押担保向我行申请用于其正常经营活动资金周转所需的短期人民币流动资金贷款业务。
二、产品意义标准仓单作为一种权利凭证，集安全性、流动性和盈利性于一体，相对于其他质押品来说，标准仓单更加安全，流动性更强。
此外，基于期货市场标准仓单还具有价值公开透明，监管便利、变现力强等优势，因此，标准仓单作为质押物将使银行贷款更安全，它使银行不再单纯看重企业的财务报表，而是更加关注标准仓单价值的波动性，只要有标准仓单就能取得银行贷款。
同时银行可借助期货市场成批开拓信贷客户，降低各种营销成本，增加获利。
三、产品特点1、有效解决企业担保难问题，当企业无固定资产作为抵押，又寻找不到合适的保证单位担保时，可以自有的标准仓单作为质押向我行取得贷款；2、由于标准仓单的价值公开、透明、流动性强、易于变现，所以该产品自偿性好，风险低；3、能缓解企业因库存商品而造成的短期流动资金不足的状况；4、质押仓单项下货物允许周转，可采取以仓单置换仓单的方式。
四、适用企业从事与其自有标准仓单商品品种相关联的生产、加工和贸易活动，并且需要短期资金周转需求的企业。
商品品种包括棉花、大豆、菜籽油、糖、强麦、硬麦、玉米、塑料、铜、铝，黄金和锌等。
五、案例分析及业务操作流程中小企业贷款难的问题一直是社会普遍关心的问题之一，某棉花公司是主营棉花收购业务的企业，规模属中小型，长期在新疆库尔勒租场收购棉花，直接供应石家庄周边各县、市的纺织厂，为我市棉纺织行业提供货源。
去年，随着该公司经营规模的不断扩大，面临为收购棉花缺少短期流动资金的困难。
于是，该公司将所有资信材料备齐，向其他银行申请短期贷款，但是却因为没有符合银行要求的担保而被拒之门外。
中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析
中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析中国和美国是两个全球最大的期货市场之一，而中国的期货市场相对于美国的期货市场还相对较新。
中国与美国的期货公司在业务范围和盈利模式上存在一些差异，下面我将对这两个方面进行对比分析。
一、业务范围对比1. 中国期货公司的业务范围较窄，主要集中在农产品、能源、化工等几个行业。
这主要是因为中国的经济结构不够多样化，农产品和能源等领域是中国经济的支柱。
中国在国际市场的话语权较低，对外期货交易的业务相对较少。
而美国期货公司的业务范围相对较广泛，涵盖农产品、金属、能源、金融等多个行业。
美国的经济结构相对更加多样化，能够满足不同投资者的需求。
2. 在产品创新方面，美国期货公司更加灵活。
美国期货公司不断推出新的金融衍生品，如期权、期权期货等，以满足不同的投资者需求。
而中国期货公司在产品创新方面相对较为滞后。
3. 美国期货公司的海外业务更加发达。
美国的期货公司在全球范围内开设了众多的分公司和办事处，与其他国家的期货公司建立了合作关系。
而中国的期货公司在扩展海外业务方面还相对较为保守。
二、盈利模式对比1. 中国期货公司的主要盈利模式是通过交易手续费和佣金来实现的。
中国期货市场的交易手续费水平相对较高，这为期货公司带来了较高的盈利额度。
2. 美国期货公司的盈利模式更多样化。
除了交易手续费和佣金外，美国期货公司还通过资产管理、期货投资、期货经纪等多种方式来实现盈利。
美国期货公司的资产管理业务规模庞大，能够为客户提供专业的投资组合管理服务。
3. 美国期货公司的盈利稳定性较高。
由于美国期货公司的业务范围广泛，且与其他金融机构有着紧密的合作关系，相对于中国期货公司来说，美国期货公司的盈利来源更加稳定。
期货公司股票期权经纪业务交易业务规程
期货公司股票期权经纪业务交易业务规程第一节委托业务第一条客户进行股票期权交易委托，公司客服人员积极引导客户通过网上交易、手机委托等自助委托方式进行。
柜台委托作为应急委托方式，当周边委托方式无法进行委托时，需客户持身份证原件至公司柜台进行委托，公司受理流程同现货柜台交易委托受理流程。
第二条委托时间：交易时间为上午9：15—11：30,下午13：00-15：OOo其中，上午9：15-9：25为开盘集合竞价时间。
第三条买卖类型。
买卖类型包括买入开仓/买入平仓/卖出平仓/卖出开仓/备兑开仓/备兑平仓。
买入开仓：买入开仓指的是买入认购期权或认沽期权，买入成交后，增加权利方持有头寸。
买入平仓指的是投资者作为义务方持有头寸（不含备兑开仓持仓头寸），买入期权，成为无义务方或减少义务方头寸。
卖出平仓指的是卖出认购期权或认沽期权。
投资者作为权利方持有头寸时才可卖出平仓，且卖出合约数量不得超过持有的头寸。
卖出开仓指的是投资者卖出认购期权或认沽期权，卖出成交后，增加义务方持有头寸。
备兑开仓指的是投资者在拥有标的证券（含当日买入）的基础上，卖出相应的认购期权（百分之百现券担保，不需现金保证金）。
备兑平仓，指投资者通过备兑平仓减少备兑策略持仓头寸。
平仓后，释放被冻结的合约标的。
第四条为投资者提供以下几种委托指令：限价指令：投资者可设定价格，在买入时成交价格不超过该价格，卖出时成交价格不低于该价格。
限价指令当日有效，未成交部分可以撤销。
市价剩余转限价指令：投资者无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）。
市价订单未成交部分转限价（按成交价格申报）。
市价剩余撤消指令：投资者无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）。
市价订单未成交部分自动撤销。
FoK限价申报指令：立即全部成交否则自动撤销指令，限价（需提供价格）申报。
FOK市价申报指令：立即全部成交否则自动撤销指令，市价申报。
论我国期货经纪公司业务模式的创新
我 国的期货 投 资者 ， 遍缺 乏成 熟 的投资 理念 ， 普 投资水 平 也普遍 不 高 ； 同时 ， 随着近 年来 国际大宗 商
货贸易商 、 生产商和投资商的投资咨询和理财顾问。 上 述 业 务 范 围 当然 不 是 对 所 有 类 型 的 期 货 公 司 都 适 用 ， 方 面 政 府 主管 部 门要 建 立 准 入 制 度 ， 一
是它的基本职能和主要职能 ，包含根据客户指令代 理 买卖 期 货合 约 、 办理 结算 和 交割 手续 ； 客户 账 户 对 进 行管 理 ， 控制 客 户交 易风 险 ； 客户提 供期 货 市 场 为
信 息 ， 行 期货 交 易 咨询 ， 当客户 的交 易顾 问等 。 进 充
（ ） 货 结算 业 务 ： 二 期 综合 类期 货 公 司一 般 是期
在期货 市场 比较 发达 的国家 ， 期货经 纪公 司属 于 非 银行 金融 服务 业 ， 有 经纪 、 具 结算 、 场外 交 易 、 权 期 发售 、 管理 、 问服务及 融资等 职能 ， 基金 顾 其业 务模式 具有多样化 、 专业化 的特 点 。 相形之下 ， 国的期货经 我 纪公 司在 业务 发展模 式 上存 在职 能单一 和 期货 代理 品种单一 ， 业务竞争 主要集 中在手续 费 的恶 性竞争上
易铁 林
（ 天津商业大 学， 天津
３０ ３） ０ １４
摘 要 ： 文 阐述 了 当前我 国期货 经 纪公 司的 三种 业务模 式及其 主要 问题 ， 对 我 国的现 实情 况 ， 出 本 针 提 了我 国期货 公 司新 的业务模 式的具 体设 计及相 应 的对 策建议 。
关键词 ： 货 经纪公 司 ； 期 业务模 式 ； 创新 。 中图分 类号 ：７ ４５ Ｆ２． 文 献标识 码 ： Ａ 文章编 号 ： （ — ２ ７ ２ １ ）３ ０ ２ — ３ １ ） ２ ７ （ ０ ２ ０ — ０ ８ ０ ９ ０
期货从业基础知识：期货中介与服务机构
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(一)期货公司的性质与特征期货公司属于非银行金融机构。
与其他金融机构相比，期货公司具有明显的差异性：第一，期货公司是依托从商品、资本、货币市场等衍生出来的市场提供风险管理服务的中介机构。
第二，期货公司具有独特的风险特征，客户的保证金风险往往成为期货公司的重要风险源。
第三，期货公司高度重视客户利益，面临双重代理关系，即公司股东与经理层的委托代理问题以及客户与公司的委托代理问题。
(二)期货公司的界定期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。
其主要职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续;对客户账户进行管理，控制客户交易风险;为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问;为客户管理资产，实现财富管理等。
(三)期货公司的业务管理1、对期货公司业务实行许可制度2、期货公司的业务类型我国期货公司除了可以从事传统的境内期货经纪业务外，符合条件的公司还可从事境外期货经纪业务，以及期货投资咨询业务、资产管理、风险管理等创新业务。
期货经纪业务是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的业务。
分为境内期货经纪业务和境外期货经纪业务。
期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。
资产管理业务是指期货公司可以接受客户委托，根据《期货公司监督管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》规定和合同约定，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。
资产管理业务的投资范围包括：一是期货、期权及其他金融衍生品;二是股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等;三是中国证监会认可的其他投资品种。
资产管理业务的投资范围应当遵守合同约定，不得超出前款规定的范围，且应当与客户的风险认知与承受能力相匹配。
期货公司的经营范围
期货公司的经营范围经纪业务。
投资咨询资金管理根据国务院有关规定，我国对期货经纪公司实行许可证制度，凡从事期货代理的机构必须经中国证监会严格审核并领取《期货经纪业务许可证》。
申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，并具备下列条件：1、注册资本最低额为人民币3000万元;2、董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业资格;3、有符合法律、行政法规规定的公司章程;4、主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录;5、有合格的经营场所和业务设施;6、有健全的风险管理和内部控制制度;7、国务院期货监管机构规定的其他条件。
综述期货经纪商的种类有许多，国际上常见的有期货佣金商FCM、介绍经纪人IB、商品交易顾问CTA、商品合资基金经理CPO、经纪商代理人AP、场内经纪人FB等，它们之间存在交叉关系。
期货佣金商不管名称、规模大小以及经营范围如何，其基本职能都是代表非交易所会员的利益，代理客户下达交易指令，征缴并管理客户履约保证金，管理客户头寸，提供详细的交易记录和会计记录，传递市场信息，提供市场研究报告，充当客户的交易顾问和对客户进行期货和期权交易及制订交易策略的培训，还可以代理客户进行实物交割。
可以雇用一些商品交易顾问、商品合资基金经理、介绍经纪人和场内经纪人为其工作。
商品交易顾问通过直接或间接形式为他人提供是否进行期货交易、如何进行交易和管理资金等方面的建议。
间接性建议包括对客户的帐户实行交易监管或通过书面刊物或其它报刊发表建议。
商品合资基金经理管理用集资方式集中起来的资金，用这些基金进行期货交易，以钱生钱。
他们亲自分析市场，制定交易策略并直接下指令。
介绍经纪人IB为期货佣金商或商品合资基金经理等寻求或接受客户交易指令，进行商品期货或期权的买卖。
只收取介绍费，不收客户保证金和佣金。
经纪商代理人代表期货佣金商、介绍经纪人、商品交易顾问或商品合资基金经理寻求定单、客户或客户资金，可以是任何销售人员。
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深圳
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大连 宁波 厦门
大连良运期货经纪有限公司 兴业期货有限公司 国贸期货有限公司 瑞达期货股份有限公司
法设立的、接受客户
委托、按照客户的指 令、以自己的名义为
卖期货合约，办理结
算和交割手续； • 对客户账户进行管理，
客户进行期货交易并
收取交易手续费的中 介组织
控制客户交易风险；
• 为客户提供期货市场 信息，进行交易咨询，
充当客户交易顾问
二、期货公司的组织架构
股东会
监事会 董事会
总经理 首席风险官 副总经理
9 34 公司数
序号 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137
辖区 海南
期货公司名称 华融期货有限责任公司 金元期货股份有限公司 华创期货有限责任公司 西南期货有限公司 中电投先融期货股份有限公司 中信建投期货有限公司 倍特期货有限公司
序号 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 江苏 上海 辖区 期货公司名称 渤海期货股份有限公司 东航期货有限责任公司 东吴期货有限公司 东兴期货有限责任公司 光大期货有限公司 国富期货有限公司 国泰君安期货有限公司 国投安信期货有限公司 国信期货有限责任公司 海通期货股份有限公司 海证期货有限公司 恒泰期货股份有限公司 华闻期货有限公司 华鑫期货有限公司 建信期货有限责任公司 瑞银期货有限责任公司 上海大陆期货有限公司 上海东方期货经纪有限责任公司 上海东亚期货有限公司 上海东证期货有限公司 上海浙石期货经纪有限公司 中财期货有限公司 上海中期期货股份有限公司 申银万国期货有限公司 天风期货股份有限公司 天鸿期货经纪有限公司 通惠期货有限公司 上海东方财富期货有限公司 铜冠金源期货有限公司 新湖期货有限公司 中辉期货有限公司 中融汇信期货有限公司 国盛期货有限责任公司 中银国际期货有限责任公司 创元期货股份有限公司 道通期货经纪有限公司 东海期货有限责任公司 国联期货股份有限公司 弘业期货股份有限公司 江苏东华期货有限公司 锦泰期货有限公司 宁证期货有限责任公司 新纪元期货股份有限公司
目 录 Contents
1 2 3 4 5 期货公司性质和职能 期货公司组织架构 期货公司数量和排名 期货公司业务类型 期货公司岗位及岗位要求
一、期货公司性质和职能
性质 • 期货经纪公司是指依
职能 • 根据客户指令代理买
资格条件
• 符合《中华人民共和国 公司法》的规定；有规 范的公司章程。 • 有固定的经营场所和合 格的通讯设施。 • 注册资本在人民币3000 万元以上。 • 有一定数量且具备资格 的专业和管理人员。 • 有完善的业务制度和财 务制度。
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三、期货公司数量和排名
2、期货公司排名
2017年
三、期货公司数量和排名
2、期货公司排名
四、期货公司业务类型
资产管 理业务
期货经 纪业务
自 我 推 销： 把机会和财富给您， 把成就留给我！
期货投资 咨询业务
三、期货公司业务类型
1、期货经纪业务：是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的业务。
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云南
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陕西 甘肃 青海 新疆
3
1
3
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16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 辽宁 吉林 黑龙江 山西 河北 天津
中钢期货有限公司
中国国际期货股份有限公司 中粮期货有限公司 中天期货有限责任公司 中衍期货有限公司 财达期货有限公司 和融期货有限责任公司 华金期货有限公司 津投期货经纪有限公司 山金期货有限公司 一德期货有限公司 河北恒银期货经纪有限公司 和合期货经纪有限公司 山西三立期货经纪有限公司 晟鑫期货经纪有限公司 江海汇鑫期货有限公司 东方汇金期货有限公司 天富期货有限公司 大通期货经纪有限公司 永商期货有限公司 1 2 2 3 1 6
公司数 2
重庆
4
四川
国金期货有限责任公司 华西期货有限责任公司 红塔期货有限责任公司 云晨期货有限责任公司 长安期货有限公司 迈科期货股份有限公司 西部期货有限公司 华龙期货股份有限公司 中金期货有限公司 金石期货有限公司 新疆天利期货经纪有限公司 海航期货股份有限公司 混沌天成期货股份有限公司 金瑞期货股份有限公司 平安期货有限公司 乾坤期货有限公司 深圳金汇期货经纪有限公司
（1）期货营销人员必须具备七项能力
期货品种涨涨跌跌需要专业知识和能力，请问包括哪些？
三、期货公司业务类型
1、期货经纪业务
（1 风险防范 能力
1.专业 能力 2.洞察 能力
7.总结 能力
3.沟通 能力
6.创新 能力 5.学习 能力
4.抗压 能力
三、期货公司业务类型
技术部
研发部
风管部
结算部
合规部
行政部
交易部
财务部
市场部
客服部
三、期货公司数量和排名
1、期货公司数量
三、期货公司数量和排名
1、期货公司数量
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 北京 辖区 期货公司名称 北京首创期货有限责任公司 第一创业期货有限责任公司 方正中期期货有限公司 格林大华期货有限公司 冠通期货股份有限公司 国都期货有限公司 国元期货有限公司 宏源期货有限公司 金鹏期货经纪有限公司 九州期货有限公司 民生期货有限公司 首创京都期货有限公司 银河期货有限公司 英大期货有限公司 18 公司数
1、期货经纪业务
（1）期货营销步骤
第一个步骤： 第三个步骤： 第二个步骤： 销售准备， 是进入销售 第四个步骤： 第五个步骤： 第六个步骤： 接近客户。 包括着装、 主题，切入 调查询问 是产品说明 缔结 投其所好 资料、话术 主题