cpa财务管理公式大全[1]

第一章财务管理总论

本章重要知识点

企业三种财务管理目标的优缺点；

影响财务管理目标实现的因素；

股东、经营者和债权人利益的冲突与协调；

财务管理的原则；

金融资产的特点和金融市场利率的决定因素。

1、企业价值增加＝权益价值增加+债务价值增加

2、营业现金净流量＝营业现金流入－营业现金流出

＝营业收入－付现成本－所得税

＝营业收入－（付现成本+折旧）－所得税+折旧

＝营业税后利润+折旧

3、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率

4、无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀附加率，国库券利率近似等于无风险报酬率；在没有通货膨胀时，国库券的利率可以近似看作纯粹利率。

第二章财务报表分析

本章重要知识点

财务分析的基本方法（重点是因素分析法）

基本财务比率的计算与分析

传统财务分析体系

改进的财务分析体系

1、短期偿债能力比率的计算与分析（5个）

营运资本＝流动资产-流动负债＝长期资本-非流动资产

营运资本配置比率＝营运资本/流动资产

流动比率＝流动资产/流动负债

流动比率＝1÷（1-营运资本/流动资产）

现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债

现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债

2、长期偿债能力比率

资产负债率＝负债总额/资产总额

产权比率＝负债总额/股东权益

权益乘数＝总资产/股东权益

权益乘数＝1﹢产权比率

权益乘数＝1÷（1+资产负债率）

长期资本负债率＝

利息保障倍数＝息税前利润/利息费用

现金流量利息保障倍数＝经营现金流量/利息费用

现金流量债务比＝经营现金流量/债务总额

3、资产管理比率

应收账款周转次数＝销售收入/应收账款

应收账款周转天数＝365/应收账款周转次数

应收账款与收入比＝应收账款/销售收入

存货周转次数＝销售收入/存货

存货周转天数＝365/存货周转次数

存货与收入比＝存货/销售收入

流动资产周转次数＝销售收入/流动资产

流动资产周转天数＝365/流动资产周转次数

流动资产与收入比＝流动资产/销售收入

非流动资产周转次数＝销售收入/非流动资产

非流动资产周转天数＝365/非流动资产周转次数

非流动资产与收入比＝非流动资产/销售收入

总资产周转次数＝销售收入/总资产

总资产周转天数＝365/总资产周转次数

总资产与收入比＝总资产/销售收入

４、盈利能力比率

销售利润率（利润率）＝净利润÷销售收入×100％

资产利润率＝净利润÷总资产×100％

权益净利率＝净利润/股东权益×100％

5、权益净利率===资产净利率×权益乘数

资产净利率＝＝＝销售净利率×资产周转率

权益净利率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

=净经营资产利润率＋（净经营资产利润率－税后利息率）×净财务杠杆

=净经营资产利润率＋经营差异率×净财务杠杆

=净经营资产利润率＋杠杆贡献率

=税后经营利润率×净经营资产周转率＋杠杆贡献率

第三章财务预测与计划

本章重要知识点

销售百分比法；

销售增长与外部融资额的关系；

内含增长率；

可持续增长率；

财务预算；

弹性预算。

1、销售百分比法

外部融资额=资金总需求－可以动用的金融资产－留存收益增加

预计净经营资产=预计经营资产-预计经营负债

资金总需求=预计净经营资产-基期净经营资产

留存收益增加=预计销售收入×计划销售净利率×（1-股利支付率）

外部融资额=（预计净经营资产-基期净经营资产）-可以动用的金融资产-留存收益增加2、增量法

资金总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计

=预计净经营资产增加

=预计经营资产增加-预计经营负债增加

预计经营资产增加=新增销售额×经营资产销售百分比

预计经营负债增加=新增销售额×经营负债销售百分比

资金总需求=新增销售额×经营资产销售百分比-新增销售额×经营负债销售百分比

=新增销售额×（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）

留存收益增加=预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）

外部融资额=新增销售额×（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）-预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）-可以动用的金融资产

如果可以动用的金融资产为0，则：

外部融资额=新增销售额×（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）-预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）

3、外部融资销售增长比=经营资产的销售百分比-经营负债的销售百分比-预计销售净利率×[（1+增长率）/增长率]×（1-股利支付率）

销售额名义增长率=（预计销售收入-基期销售收入）/基期销售收入=（1+通货膨胀率）（1+销售量增长率）-1

4、内含增长率

经营资产销售百分比－经营负债销售百分比－计划销售净利率×[（1+增长率）÷增长率]×收益留存率=0

5、可持续增长率=股东权益增长率

=股东权益本期增加/ 期初股东权益

=（本期净利×本期收益留存率）÷期初股东权益

可持续增长率=（权益净利率×收益留存率）/（1－权益净利率×收益留存率）

第四章财务估价

本章重要知识点

货币时间价值

债券估价涉及的相关概念解析

债券价值计算与投资决策

影响债券价值的因素

债券到期收益率

股票的价值

股票的收益率

单项资产的风险和报酬

投资组合的风险和报酬

系统风险和非系统风险

资本资产定价模型

1、复利终值公式: S=P×（1+i）n

2、复利现值：P=S×（1+i）-n

3、普通年金终值S=每期流量A×年金终值系数（S/A，i，n）

4、普通年金现值P=每期流量A×年金终值系数（P/A，i，n）

5、预付年金终值S＝A[（s/A，i，n＋1）－1]

=普通年金终值×（1+i）

6、预付年金现值P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]

=普通年金现值×（1+i）

7、递延年金终值S=A×（S/A，i，n）

8、递延年金的现值P=A（P/A，i，n）×（P/S，i，m）

=A（P/A，i，m+n）-A（P/A，i，m）=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]