科创板上市公司持续监管规则解读与监管要求 100分
科创板监督管理制度规定
科创板监督管理制度规定一、科创板监督管理制度的基本原则（一）科创板监督管理的法治化原则科创板监督管理制度应立足于法律和法规的基础之上，明确监管职责和权限，保障监督管理工作的合法性和规范性。
监督管理机构及其从业人员应严格遵守相关法律法规，确保监管工作的合法性和稳定性。
（二）科创板监督管理的规范性原则科创板市场主体及其从业人员应严格遵守市场规则和制度，不得违法违规操作，确保市场活动的规范性和秩序性。
同时，监督管理机构也应加强对市场主体的监督和管理，确保市场秩序的健康发展。
（三）科创板监督管理的风险防范原则科创板监督管理应加强风险防范和控制，及时发现和化解市场风险，保障市场的稳定运行。
监督管理机构应建立健全风险识别和评估机制，及时开展风险预警和处置工作，确保市场风险的及时得到控制。
（四）科创板监督管理的公开透明原则科创板监督管理应推进公开透明，加强信息披露，增强市场主体的透明度和公信力，保障投资者的知情权和参与权。
监督管理机构应加强信息披露监管，提高市场信息的公开透明度，确保市场活动的公开和公平。
二、科创板监督管理制度的内容（一）发行上市审核制度科创板发行上市审核制度应严格按照法律法规和市场规则开展，包括发行审核、信息披露审核、持续监管等环节。
相关政策文件应当规范审核流程、审核标准和审核程序，确保审核工作的严谨性和公正性。
（二）信息披露制度科创板市场主体应加强信息披露工作，确保信息披露的真实、准确、完整和及时。
监督管理机构应加强对信息披露的监管，及时发现和纠正信息披露违法违规行为，保障投资者的知情权和合法权益。
（三）市场交易制度科创板市场交易制度应建立和完善科创板股票的交易规则和机制，确保交易的公开、公平、公正和有序。
监督管理机构应加强交易监管，及时发现和处置交易异常和违规行为，保障市场秩序的健康发展。
（四）投资者保护制度科创板监督管理应加强对投资者的保护，保障投资者的知情权和参与权，加强投资者教育和风险提示，提高投资者的风险识别和承受能力。
科创板上市审核制度-概述说明以及解释
科创板上市审核制度-概述说明以及解释1.引言1.1 概述科创板上市审核制度是指为了促进科技创新和推动科技型企业快速发展而设立的一套上市审核制度。
随着中国经济的不断发展和科技创新的日益重要性，科创板上市审核制度的引入被视为中国资本市场改革的重要一步。
科创板上市审核制度的出台旨在解决传统上市渠道对科技型企业的限制性问题，打破了传统IPO（首次公开募股）的市值、盈利等严格要求，为科技型企业的上市提供了更为灵活而开放的通道。
与传统市场监管机构的上市审核制度相比，科创板上市审核制度具有以下特点和优势：首先，科创板上市审核制度充分考虑了科技创新企业的特点和需求。
其审核指标更加注重企业的技术创新能力、市场前景和成长潜力，减少了对企业盈利能力的严格要求，使得科研能力强、创新能力突出的企业更容易通过审核，获得融资支持和上市机会。
其次，科创板上市审核制度强调信息披露的透明度和规范性。
科技型企业往往涉及高风险和不确定性，因此，科创板上市审核制度要求企业提供更加全面和准确的信息披露，以便投资者能够更好地了解企业的商业模式、技术实力和风险状况，从而减少投资风险，提高投资者信心。
再次，科创板上市审核制度强化市场监管和风险防控。
科创板上市审核制度设立了更为严格的退市制度和市场监管机制，对于违规行为和不符合监管要求的企业将会受到处罚和摘牌风险，有效维护了市场秩序和投资者权益。
总的来说，科创板上市审核制度的出台对于中国资本市场的发展和科技创新的推动具有重要意义。
它为科技型企业提供了更多的融资和成长机会，促进了科技创新和经济转型升级。
随着科创板上市审核制度的不断完善和实施，未来科创板将成为中国资本市场的重要板块之一，为中国科技企业的发展和国家经济的转型升级做出更大的贡献。
1.2 文章结构本文将首先概述科创板上市审核制度的背景和意义，然后详细介绍科创板上市审核制度的重要要点。
接下来，文章将从总结科创板上市审核制度的作用和展望科创板上市审核制度的未来发展两个方面进行结论。
科创板试点注册制相关规则讲解
科创板试点注册制相关规则讲解一、注册制的背景及意义传统IPO审批制度存在审批周期长、审核标准不透明等问题，长期以来限制了科技创新企业的发展。
为此，科创板试点注册制的应运而生。
注册制强调基于信息披露的审核，将过去的核准制改变为备案制，并引入科创板注册委员会严格评估上市公司的申请材料，以提高审核透明度和效率。
二、注册制的基本原则和要求1.信息披露原则：依据信息披露责任主体，上市公司要完整准确披露募集资金的用途、业务模式、经营风险等关键信息，提供给投资者正确决策的基本素材。
2.风险定价原则：强调市场对于企业的风险评估和定价能力，减少政府审批对IPO定价的干预。
3.合格投资者原则：在注册制下，投资者具备一定程度的风险识别和承受能力是前提条件。
4.证券公司主导原则：引入保荐机构和上市公司保荐人的制度，加强科创板的创新承揽和保荐环节。
三、注册制的具体安排1.登记制度：采用知识产权运营机构发起的方案，实行信息化登记模式，即首次股票发行、上市及再融资相关工作全部线上完成。
2.深化信息披露：加大信息精细化披露程度，力求披露更多、更准确的信息，如对实际控制人、核心技术人员、科技创新等方面的披露要求。
3.合理设置审核流程：科创板审核流程分为公开报备、注册审核、询证反馈、存续监管和退市等环节，设置了双独立审查体系，即注册委员会和发行审核委员会，以确保审核公正性和专业性。
4.优化版承销商制度：科创板启用国内外知名券商豁免国内上市公司募资总额及其他条件，引入更具国际化的承销商制度，提高融资的灵活性和效率。
四、注册制的影响和展望首先，加速了高科技企业的融资渠道建设，为企业注入资本，推动技术研发和市场推广。
其次，改善了企业的上市体验，加快了上市进程，降低了上市门槛，提升了企业的融资能力和市场竞争力。
同时，促进了资本市场的开放与国际化，吸引了更多的国内外资本进入中国的科技企业市场。
展望未来，科创板注册制的将进一步提高中国资本市场的市场化程度和国际竞争力，推动科技创新企业快速发展，提升国家创新经济的实力和竞争优势。
科创板上市公司持续监管规则解读与监管要求(标准答案)
科创板上市公司持续监管规则解读与监管要求科创板上市公司持续监管规则解读与监管要求返回上一级单选题（共2题，每题10分）1 . 单独或合计持有科创公司（）以上股份的股东或者实际控制人及其配偶、父母、子女，作为董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为股权激励对象。
A.3%B.5%C.10%D.15%我的答案： B2 . 以下关于科创板退市制度的说法不正确的是（）。
A.科创公司触及终止上市标准的，股票直接终止上市，不再适用暂停上市、恢复上市、重新上市程序B.科创公司构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全和公共健康安全领域的重大违法行为，股票应当终止上市C.科创公司丧失持续经营能力，财务指标触及终止上市标准的，股票应当终止上市，科创板可适用单一的连续亏损终止上市指标D.科创公司信息披露或者规范运作方面存在重大缺陷，严重损害投资者合法权益、严重扰乱证券市场秩序的，股票应当终止上市我的答案： C--------------------------------------------------------------------------------多选题（共5题，每题 10分）1 . 关于科创板上市公司信息披露的相关要求，下列说法正确的有（）。
A.科创公司应当结合所属行业特点，充分披露行业经营信息B.科创公司应当充分披露可能对公司核心竞争力、经营活动和未来发展产生重大不利影响的风险因素C.科创公司尚未盈利的，应当充分披露尚未盈利的成因，以及对公司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定性、研发投入、战略性投入、生产经营可持续性等方面的影响D.科创公司和信息披露义务人确有需要的，可以在非交易时段对外发布重大信息，但应当在下一交易日时段开始前披露相关公告，不得以新闻发布或者答记者问等形式代替信息披露我的答案： abcd2 . 科创板必须建立严格的退市制度，《科创板上市公司持续监管办法（试行）》在退市制度的制度安排上力求实现（）几方面目标。
《科创板上市公司持续监管规则解读与监管要求》课后测验
《科创板上市公司持续监管规则解读与监管要求》课后测验单选题（共2题，每题10分）1 . 以下关于科创板退市制度的说法不正确的是（）。
• A.科创公司触及终止上市标准的，股票直接终止上市，不再适用暂停上市、恢复上市、重新上市程序• B.科创公司构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全和公共健康安全领域的重大违法行为，股票应当终止上市• C.科创公司丧失持续经营能力，财务指标触及终止上市标准的，股票应当终止上市，科创板可适用单一的连续亏损终止上市指标• D.科创公司信息披露或者规范运作方面存在重大缺陷，严重损害投资者合法权益、严重扰乱证券市场秩序的，股票应当终止上市我的答案：C2 . 单独或合计持有科创公司（）以上股份的股东或者实际控制人及其配偶、父母、子女，作为董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为股权激励对象。
• A.3%• B.5%• C.10%• D.15%我的答案：B多选题（共5题，每题10分）1 . 关于科创板上市公司信息披露的相关要求，下列说法正确的有（）。
• A.科创公司应当结合所属行业特点，充分披露行业经营信息• B.科创公司应当充分披露可能对公司核心竞争力、经营活动和未来发展产生重大不利影响的风险因素• C.科创公司尚未盈利的，应当充分披露尚未盈利的成因，以及对公司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定性、研发投入、战略性投入、生产经营可持续性等方面的影响• D.科创公司和信息披露义务人确有需要的，可以在非交易时段对外发布重大信息，但应当在下一交易日时段开始前披露相关公告，不得以新闻发布或者答记者问等形式代替信息披露我的答案：ABCD2 . 科创板必须建立严格的退市制度，《科创板上市公司持续监管办法（试行）》在退市制度的制度安排上力求实现（）几方面目标。
• A.“严出”与“宽进”配套• B.理顺定价机制，防止炒烂，优化市场资源配置效率• C. 对经营失败难以恢复的公司实现快速、及时出清• D. 为“僵尸”企业精准画像我的答案：ABCD3 . 科创板上市公司特别表决权制度的制度安排主要包含以下（）方面内容。
关于科创板相关规则及注册制解读-国金证券46页
上交所审核通过后，将审核意见及发行 人注册申请文件报送证监会履行注册程 序。
注册工作不适用发行审核委员会审核程 序，按证监会制定的程序进行，依照规 定的发行条件和信息披露要求，在20个 工作日内作出是否同意注册的决定。
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具体审核和注册流程
亮科点创一板：上上市市审条核件及注册时间将大幅度缩短
科创板上市注册流程
上市前没有表决权差异安排的企业上市后不得 设置、新增表决权差异安排
特别表决权股份不能在二级市场交易
有表决权差异安排的企业额外适用更严格的上 市财务指标 红筹企业不用在境外退市后再申请境内上市， 可以在一定条件内不适用境内公司法，上市规 则可以调整适用
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上市公司分拆子公司科创板上市
达到一定规模的上市公司，可以依据法律法规、中国 证监会和交易所有关规定，分拆业务独立、符合条件 的子公司在科创板上市。科创公司募集资金应当用于 主营业务，重点投向科技创新领域。
• 发行人主营业务、控制权、 管理团队和核心技术人员稳 定，最近2年内主营业务和董 事、高级管理人员及核心技 术人员均没有发生重大不利 变化；控股股东和受控股股 东、实际控制人支配的股东 所持发行人的股份权属清晰， 最近2年实际控制人没有发生 变更，不存在导致控制权可 能变更的重大权属纠纷。
• 发行人不存在主要资产、核 心技术、商标等的重大权属 纠纷，重大偿债风险，重大 担保、诉讼、仲裁等或有事 项，经营环境已经或者将要 发生的重大变化等对持续经 营有重大不利影响的事项。
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科创板暨注册制的发行注册程序
2
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上交所和证监会的关系
上交所发行负责发行上市审核，证监会负责股票发行注册，证监会对上交所审核工作进行监督
科创板上市公司自律监管指南第8号——融资融券,转融通相关事项
科创板上市公司自律监管指南第8号——融
资融券,转融通相关事项
科创板上市公司在融资融券、转融通等方面需要注意的相关事项，是公司自律监管的重要组成部分。
这些事项涉及公司内部管理、风险控制、合规运营等方面，对公司健康发展起着关键作用。
首先，融资融券是指证券公司向客户提供融资或融券交易的服务。
上市公司在进行融资融券交易时，应当严格遵守监管规定，确保交易合规、风险可控。
公司应设立专门的融资融券管理团队，负责监督和管理相关业务，定期进行风险评估和控制，及时报告监管部门和董事会。
其次，转融通是指证券公司将自有证券借给融资融券客户，提高融券可用标的，从而提高融资融券交易的灵活性和效率。
上市公司在进行转融通业务时，应制定详细的政策和流程，建立完善的内部控制机制，确保转融通交易合规、透明。
公司应加强与证券公司的沟通与协作，及时了解市场动态，及时调整交易策略，防范交易风险。
此外，对于融资融券、转融通业务存在的风险，上市公司应当根据自身情况，制定相应的风险管理政策和措施，建立风险监测和应对机制。
公司董事会和高管团队应高度重视风险管理工作，加强内外部沟通，及时发现和解决问题。
同时，公司应建立完善的信息披露机制，及时向投资者和监管部门披露相关信息，确保公司经营活动的透明度和公平性。
总的来说，融资融券、转融通等业务对上市公司来说既是机遇也是挑战。
公司需要根据监管要求，加强内部管理，完善风险控制，保障合规运营。
只有做好这些工作，才能更好地利用资本市场的资源，实现公司的可持续发展和价值创造。
希望
各位上市公司能够认真遵守相关规定，保持良好的市场秩序，共同推动科创板的健康发展。
科创板制度规则体系1
科创板制度规则体系1全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：科创板是我国资本市场的一项重要改革举措，旨在支持科技创新企业发展，推动科技创新成果转化。
作为中国资本市场的一项创新举措，科创板吸引了众多投资者和企业的关注。
在科创板的运作过程中，制度规则体系起着至关重要的作用。
本文将就科创板的制度规则体系展开详细介绍。
科创板的核心制度是注册制。
科创板采用注册制取代了传统的审批制，这意味着企业只需要满足一定的条件，便可在科创板上市。
注册制的实施有利于提高市场透明度和效率，同时也能够降低企业上市的门槛，促进更多科技创新企业的发展。
注册制还有利于降低监管成本，加快企业的上市进程。
科创板的治理结构设计严格。
为了保护投资者的利益和维护市场稳定，科创板对企业的治理结构提出了一系列规定。
上市公司应建立健全的内部控制机制，确保信息披露的真实、准确、完整。
科创板还规定了董事会、监事会和高管人员的职责和义务，加强了对企业治理的监督和管理。
科创板的信息披露要求严格。
信息披露是上市公司向投资者提供关于公司财务状况、经营情况和风险状况的重要途径。
科创板规定上市公司应定期披露财务报告、年度报告、半年度报告和季度报告等信息，确保投资者及时了解公司的经营状况。
科创板还要求上市公司及时披露重大事项，防范信息不对称和内幕交易。
科创板的退市机制健全。
退市是市场经济的正常现象，科创板也不例外。
科创板对不符合上市条件的公司实行了严格的退市制度，以避免出现“僵尸企业”。
科创板规定，如果上市公司连续多年亏损或者存在其他严重违规行为，将面临被强制退市的风险。
这种严格的退市机制有利于提高市场纪律，促进市场健康发展。
科创板的制度规则体系是科创板运作的基石，对于促进科技创新企业的发展和提高资本市场的运作效率具有重要意义。
科创板的注册制、治理结构、信息披露和退市机制等制度规则保障了市场的公平、公正和透明，为科技创新企业提供了更好的融资和成长环境。
我们期待，科创板将继续发挥其重要作用，推动我国资本市场的持续健康发展。
科创板管理制度
科创板管理制度一、背景介绍科技创新是推动国家经济发展的重要引擎，而科技创新企业的融资难题一直是制约科技创新的重要问题。
为解决这一问题，中国证监会于2019年正式推出科创板，旨在为科技创新型企业提供更加便捷、灵活的融资渠道，进一步推动科技创新和经济转型升级。
科创板的设立对中国资本市场的改革和创新意义重大，也对科创板的管理和监管提出了新的挑战和要求。
二、科创板的定位科创板是中国资本市场的一项重要改革举措，旨在打造国际化、市场化的科技创新企业融资平台。
科创板的定位是针对高成长、高风险的创新企业，为其提供更加灵活、透明、便捷的资本市场服务。
科创板采取注册制和市场化定价机制，注重市场参与和市场监督，强调信息披露和风险揭示，旨在激发市场活力，促进优胜劣汰，推动科技创新和企业成长。
三、科创板的管理制度1.注册制度科创板实行注册制度，取消了原有的核准制和审核制，改为注册制，即企业只需符合相关条件和要求，便可申请上市交易。
注册制度的实施大大加快了企业上市的进程，提高了市场效率，降低了企业融资成本。
同时，注册制度也要求企业加强信息披露和风险揭示，保障投资者权益，维护市场秩序。
2.市场监管科创板强调市场监管，加大对企业的信息披露和风险揭示的监管力度，防范并惩治各类违规行为。
科创板设立了专门的监管机构，负责对企业的信息披露、重大事项披露等进行监管和审核，确保市场公平、透明、有序运行。
科创板还建立了健全的市场监管制度，制定了一系列监管规定和措施，保障市场的稳定和健康发展。
3.信息披露科创板对企业的信息披露要求更加严格，包括财务报告、重大事项披露等，要求企业及时、完整、准确地披露信息，以便投资者和监管机构了解企业状况和风险情况。
科创板还要求企业建立健全的信息披露制度和内部控制体系，加强信息披露的合规性和透明度，提高市场的投资者透明度，降低信息不对称带来的风险。
4.风险管理科创板强调风险管理，要求企业建立完善的风险管理制度和内部控制体系，制定风险管理政策和措施，预防和控制各类风险。
上海证券交易所科创板上市公司自律监管指南
上海证券交易所科创板上市公司自律监管指南以上海证券交易所科创板上市公司自律监管指南科创板是中国资本市场的一个重要创新举措，为推动科技创新企业发展提供了一个更加灵活和便利的融资渠道。
然而，科创板的开设也带来了一系列的监管挑战。
为保护投资者利益、维护市场秩序，上海证券交易所制定了科创板上市公司自律监管指南，以规范科创板上市公司的行为。
科创板上市公司应当严格遵守证券法律法规和上交所相关规定，确保信息披露的真实、准确、完整。
公司应当建立健全内部控制制度，明确信息披露的责任与义务，并建立信息披露审核机制。
同时，公司应当对重大事项进行及时披露，以充分保护投资者的知情权。
科创板上市公司应当加强财务会计管理，确保财务报告的真实性。
公司应当按照会计准则编制财务报表，并建立完善的财务会计制度和内部控制制度。
同时，公司应当加强对财务报表的审计工作，确保审计结果的独立、公正。
科创板上市公司应当加强内幕信息的管理，防止内幕交易的发生。
公司应当建立健全内幕信息管理制度，明确内幕信息的范围和披露义务，并加强对内幕信息的监控和核查。
同时，公司应当加强对内幕交易行为的查处，保护投资者的合法权益。
除了加强信息披露、财务管理和内幕信息管理，科创板上市公司还应当加强股东权益保护。
公司应当建立健全股东权益保护制度，明确股东权益的保护范围和方式，并加强对股东权益的监督和维护。
同时，公司应当加强对重大资产重组和关联交易的审查，防止股东利益受损。
科创板上市公司还应当加强对关联方交易的管理，防止关联方交易损害公司和股东利益。
公司应当建立健全关联方交易管理制度，明确关联方交易的范围和审查程序，并加强对关联方交易的监督和审查。
同时，公司应当加强对关联方交易的披露，保护投资者的知情权。
上海证券交易所科创板上市公司自律监管指南为科创板上市公司提供了一系列行为准则和管理措施，以规范公司行为、保护投资者利益。
科创板上市公司应当严格遵守相关规定，加强信息披露、财务管理、内幕信息管理、股东权益保护和关联方交易管理，以确保市场秩序的正常运行，推动科创板的健康发展。
科创板监管规则改革新导向注重持续经营能力
科创板监管规则改革新导向注重持续经营能力首先，持续经营能力是企业发展的基石之一、科创板企业作为高新技术产业的代表，其核心竞争力主要来自于技术创新和市场前景。
而技术创新是一个漫长而复杂的过程，需要企业具备持续研发和创新能力。
因此，在科创板企业的监管中，应注重评估企业的技术能力、市场竞争力和创新潜力，以确保其能够持续经营和发展。
其次，持续经营能力的核心是财务健康状况。
科创板是一个高风险高收益的市场，充满了不确定性和变数。
因此，科创板企业的财务状况非常重要，关系到其能否应对不确定的市场环境和持续的研发投入。
在监管中，应加强对科创板企业的财务监管，确保其财务报告的透明度和真实性，防范企业财务造假和信息欺诈行为，避免投资者的利益受到损害。
同时，持续经营能力还需要注重企业的治理结构和管理能力。
科创板企业的治理结构要符合市场化的要求，保证公司决策的科学性和专业性，避免过度集中的决策权和薄弱的内部控制。
此外，企业的管理团队也需要具备管理能力和创业精神，专注于技术创新和市场开拓，确保企业能够持续成长和发展。
最后，持续经营能力还需要建立科创板市场的良好生态和机制。
当前，科创板市场存在很多问题，如交易机制不完善、信息披露不透明、投资者风险意识不足等。
在监管中，应加强对科创板市场的规范执法和监管力度，加强市场监测和风险预警机制，把握市场的风险和机遇，为科创板企业和投资者搭建一个良好的交易和发展环境。
总之，注重科创板企业的持续经营能力是当前监管的新导向。
只有通过加强技术能力、财务健康、治理结构和管理能力的监管，加大对科创板企业的资本支持力度，构建一个良好的市场生态和机制，才能够确保科创板企业能够持续发展，为中国经济的转型升级做出更大的贡献。
科创板上市公司持续监管办法(试行)-国家规范性文件
科创板上市公司持续监管办法(试行)《科创板上市公司持续监管办法（试行）》已经2019年3月1日中国证券监督管理委员会2019年第1次主席办公会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。
中国证券监督管理委员会主席易会满2019年3月1日第一章总则第一条为了规范科创企业股票、存托凭证在上海证券交易所（以下简称交易所）科创板上市后相关各方的行为，支持引导科技创新企业更好地发展，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》、《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》、《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》（以下简称《实施意见》）以及相关法律法规，制定本办法。
第二条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）根据《证券法》等法律法规、《实施意见》、本办法和中国证监会其他相关规定，对科创板上市公司（以下简称科创公司）及相关主体进行监督管理。
中国证监会其他相关规定与本办法规定不一致的，适用本办法。
第三条交易所根据《实施意见》、《证券交易所管理办法》、本办法等有关规定，建立以上市规则为中心的科创板持续监管规则体系，在持续信息披露、股份减持、并购重组、股权激励、退市等方面制定符合科创公司特点的具体实施规则。
科创公司应当遵守交易所持续监管实施规则。
交易所应当履行一线监管职责，加强信息披露与二级市场交易监管联动，加大现场检查力度，强化监管问询，切实防范和打击内幕交易与操纵市场行为，督促科创公司提高信息披露质量。
第二章公司治理第四条科创公司应当保持健全、有效、透明的治理体系和监督机制，保证股东大会、董事会、监事会规范运作，督促董事、监事和高级管理人员履行忠实、勤勉义务，保障全体股东合法权利，积极履行社会责任，保护利益相关者的基本权益。
第五条科创公司控股股东、实际控制人应当诚实守信，依法行使权利，严格履行承诺，维持公司独立性，维护公司和全体股东的共同利益。
科创板业务评测100分答案
科创板业务评测100分答案科创板作为中国资本市场的一项重要改革举措，自2019年7月份正式运行以来，吸引了众多创新型企业和投资者的关注。
在科创板上市的企业不仅能够获得更灵活的融资渠道，还能够享受更宽松的信息披露和监管要求。
然而，对于科创板业务的评测，我们要从以下几个方面进行分析。
一、融资效率（20分）科创板作为资本市场的融资平台，融资效率是一个重要的评价指标。
在传统的主板市场，企业上市融资周期较长，审核流程较为繁琐。
而科创板则提出了“注册制”改革，简化了审核流程，提高了融资效率。
以往企业在主板市场上市需要经历多轮的核查和审核，整个过程可能需要几年的时间。
而科创板通过改革，实行了“市场化审核+信息披露费用划分”制度，大大提高了审核的效率，整个上市流程可以在数月之内完成。
融资效率不仅体现在上市的速度上，也体现在发行定价的合理性上。
科创板允许企业自主确定发行价格，使得企业能够更加合理地定价，提高融资的成功率。
二、信息披露（20分）科创板要求企业在信息披露上更加透明和及时。
通过科技手段，科创板实现了信息披露的实时化，并对信息披露进行有效监管。
这使得投资者能够更及时地了解企业的运营情况和财务状况，提高了投资的透明度。
科创板要求企业在上市前进行信息披露，提供详细的企业业务和财务信息。
同时，科创板还要求企业及时更新信息披露，确保市场始终能够获取到最新的信息。
三、投资者保护（20分）科创板在投资者保护方面也做出了不少改进。
首先，科创板实行了“风险评级与信息条件匹配”的制度，要求投资者满足一定的风险承受能力和资金实力，以降低非专业投资者的投资风险。
其次，科创板要求上市公司有一定的盈利能力和成长潜力，降低了投资者投资的风险。
科创板上市公司要求持续盈利，并有一定的股东人数和市值要求，这些要求都能够保护投资者的利益。
四、市场流动性（20分）科创板的上市企业主要是高成长性的创新型企业，这些企业具有较高的市场流动性。
科创板实行了“T+0”交易制度，有利于投资者进行短期交易和快速变现。
关于发布科创板上市公司持续监管通用业务规则及业务指南目录的通知
关于发布科创板上市公司持续监管通用业务规则及业务指南目录的通
知
各市场参与人：
为了进一步明确上海证券交易所（以下简称本所）科创板上市公司持续监管业务规则适用范围，本所就科创板上市公司持续监管中需遵照适用的通用业务规则及业务指南形成目录（详见附件），现予公布，并就相关事项通知如下：
第一条
一、科创板上市公司除适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》及其他仅适用于科创板上市公司的业务规则和业务指南（以下统称科创板专用业务规则）外，还应当适用本通知附件所列适用于本所上市公司持续监管的业务规则和业务指南（以下统称通用业务规则）。
第二条
二、本通知附件所列通用业务规则内容与科创板专用业务规则规定不一致的，以科创板专用规则的规定为准；通用业务规则内容确无法适用的，经本所认可，可不适用于科创板上市公司。
第三条
三、本所将根据科创板上市公司业务规则体系变化情况，及时调整科创板上市公司持续监管通用业务规则和业务指南目录，并向市场公告。
第四条
四、本通知自发布之日起施行。
特此通知。
附件：科创板上市公司持续监管通用业务规则及业务指南目录
上海证券交易所
二〇一九年七月十二日。
科创板全套规则十大细节解读
科创板全套规则十大细节解读科创板全套规则十大细节解读科创板的设立对于推动中国资本市场的改革和创新具有重要意义。
作为中国首个注重创新型科技企业发展的板块，科创板的规则设计在一定程度上决定了市场的运行和发展方向。
本文将从十大细节的角度，对科创板的规则进行解读，以便更准确地理解这一新兴市场的运行机制和相关政策。
1. 小而美的市场定位科创板的市场定位是“小而美”，即专注于创新型科技企业。
与传统主板市场相比，科创板对企业规模和经营年限的要求较低，更加注重企业核心技术和高成长性。
这一定位的目的是通过提供更灵活的上市条件，吸引更多的创新企业入市。
规则解读：科创板将成为中国资本市场的创新创业高地，为优秀的科技创新企业创造更好的发展环境和机会。
2. 注册制改革的试点科创板对注册制改革进行了试点，将发行审核由发行监管部门转变为交易所审核。
注册制的引入有助于提高企业上市效率，减少过程中的政策干预。
科创板的注册制改革被视为中国资本市场改革的重要突破口。
规则解读：注册制改革为科创板打开了更多的上市大门，提高了市场活力和流动性。
3. 隔离制度加强投资者保护科创板引入了隔离制度，将科创板交易和主板交易相互隔离，减少了信息交叉和市场波动的传染效应。
隔离制度有助于保护投资者利益，降低市场风险。
规则解读：隔离制度的引入为科创板提供了一个相对独立的市场生态系统，为投资者提供了更多的投资选择和保护。
4. 有效的市场化定价科创板引入了市场化定价机制，取消了发行定价申报。
发行价格将由投资者通过竞价方式确定，有利于形成更公正、合理的价格。
市场化定价机制的引入有助于提高发行效率和市场价格的准确性。
规则解读：市场化定价机制为科创板的企业融资提供了更加均衡和公平的机会，有助于形成有效的价格发现机制。
5. 全面推行T+0交易科创板全面推行T+0交易制度，缩短了交易结算周期。
这对于提高市场流动性、提升交易效率具有重要意义。
T+0交易制度的引入将为科创板市场的发展注入更大的活力。
科创板股票发行上市审核规则解读(上)100分
科创板股票发行上市审核规则解读（上）
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单选题（共1题，每题20分）
1 . 根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》，申请股票首次发行上市的，交易所自受理发
行上市申请文件之日起（）个月内出具同意发行上市的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定，但发行人及其保荐人、证券服务机构回复交易所审核问询的时间不计算在内。
∙ A.一
∙ B.二
∙ C.三
∙ D.四
我的答案：C
多选题（共2题，每题20分）
1 . 以下哪些属于科创板试点注册制主要制度创新？
∙ A.精简优化发行条件
∙ B.建立市场化的发行承销机制
∙ C.落实中介机构责任
∙ D.完善持续披露、减持、退市等持续监管制度
我的答案：ABCD
2 . 上海证券交易所审核科创板发行人的信息披露是否达到真实、准确、完整的要求，主要从以下哪些角
度进行考虑？
∙ A.充分全面
∙ B.一致
∙ C.可理解
∙ D.简单易操作
我的答案：ABC
判断题（共2题，每题20分）
1 . 申请股票在科创板首次发行上市的，发行人及其保荐人、证券服务机构回复上海证券交易所审核问询
的时间总计不超过三个月。
对错
我的答案：对
2 . 科创板发行上市申请文件被认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，交易所将终止审核。
对错
我的答案：对。
科创板上市规则整理
科创板上市规则整理
科创板是中国证券市场的一个重要组成部分，在科创板上市需要遵守一系列的规则和要求。
本文将对科创板上市规则进行整理并进行简要说明。
1. 企业准入条件
- 具备创新能力和技术创新成果，以及独立知识产权；
- 过去两年内没有严重违法记录；
- 具备较高的生产经营能力和良好的财务状况；
- 主营业务具有明显的成长性和盈利能力。
2. 股权结构要求
- 对于存在创始人股东的公司，要求创始人股东锁定期不少于三年；
- 高校、科研院所、国有企业转融资不再适用创始人股东限售期限；
- 鼓励员工持股。
3. 财务指标要求
- 过去两年净利润均为正值；
- 资产负债率不得高于50%；
- 具备较高的营业收入和净利率。
4. 权益类别要求
- 鼓励创新并保护知识产权的权益类型；
- 可转债、无限售条件流通股份和上市公司持股不超过5%的股东可以作为科创板上市的股权类型。
5. 上市流程和审核
- 公司提交申请并经过上市委员会审核；
- 公司进行辅导备案，并提供相关材料；
- 创新类公司需提交创新业务改革方案。
以上仅为科创板上市规则的一部分内容，具体规则还需根据相
关政策和指南进行详细了解和遵守。
对于有意向在科创板上市的企业，建议咨询专业的法律和金融机构，以获得更准确的指导和帮助。
100分《科创板首次公开发行股票承销业务规范》规则解读
《科创板首次公开发行股票承销业务规范》规则解读返回上一级
单选题（共1题，每题20分）
1 . 科创板股票承销商应当保留承销过程中的相关资料并存档备查，相关资料至少保存（）年，证监会及
交易所另有规定的除外。
∙ A.十
∙ B.五
∙ C.三
∙ D.两
我的答案：C
多选题（共2题，每题20分）
1 . 科创板股票主承销商应当对簿记现场人员进行严格管理，维持簿记现场秩序，在询价期间，（）。
∙ A.簿记场所应当全程录音录像
∙ B.簿记建档工作人员应当使用簿记专用电脑
∙ C.其他人员不得携带电脑进入簿记现场
∙ D.簿记专用电脑上不得安装任何通讯软件
我的答案：ABCD
2 . 科创板股票应当对参与本次配售的战略投资者的资质以及证监会、交易所规定的有关战略投资者配售
禁止性情形进行核查，并要求其就以下（）事项出具承诺函。
∙ A.其为本次配售股票的实际持有人，不存在受其他投资者委托
或委托其他投资者参与本次战略配售的情形（符合战略配售条件的证券投资基金等主体除外）
∙ B.其资金来源为自有资金（符合战略配售条件的证券投资基金等主体除外），且符合该资金的投资方向∙ C.不通过任何形式在限售期内转让所持有本次配售的股票
∙ D.与发行人或其他利益关系人之间不存在输送不正当利益的行为
我的答案：ABCD
判断题（共2题，每题20分）
1 . 对科创板股票网下投资者的路演推介内容不得超出招股意向书及其他已公开信息范围，不得对股票二
级市场交易价格作出预测。
对错
我的答案：对
2 . 科创板股票发行人和主承销商仅可采用现场方式进行路演推介。
对错
我的答案：错。
科创板监督管理制度汇编
科创板监督管理制度汇编第一章总则第一条为加强科创板的监督管理，保障投资者合法权益，促进资本市场健康发展，制定本制度。
第二条科创板监督管理制度是科创板运行和管理的基本依据，适用于科创板的上市公司、证券交易所等相关主体。
第三条科创板监督管理制度遵循科学、合法、公平、效率的原则，坚持依法合规监管，促进市场健康稳定发展。
第四条科创板监督管理制度涉及的具体程序、权限、责任等事项，应当与科创板市场制度结合紧密、相互衔接。
第五条相关主体应当加强科创板监督管理制度的宣传和培训，并且适时更新和完善，确保科创板市场秩序的稳定和良好运行。
第二章上市公司监督管理第六条上市公司应当履行信息披露的义务，确保披露内容真实、准确、完整、及时，并且与证券交易所保持沟通，确保信息披露公告分类清晰，便于投资者理解和查询。
第七条上市公司应当及时回应投资者关注的热点和敏感问题，确保公司股价的稳定。
第八条上市公司应当加强内部控制和风险管理，建立健全内部监督机制，防范内幕交易和操纵股价行为。
第九条上市公司应当遵守科创板的相关规章制度，积极配合证券交易所开展的监督检查和核查工作。
第十条上市公司应当建立健全股东权益保护机制，促进公司治理结构的作用发挥，提高公司治理水平。
第三章证券交易所监督管理第十一条证券交易所应当依法履行监督管理职责，保障科创板市场的公平、公正和透明。
第十二条证券交易所应当建立健全科创板市场监管体系，明确监管职责，确保市场的健康稳定运行。
第十三条证券交易所应当执行科创板市场准入制度，对上市公司进行严格审核，防范各类违法违规行为。
第十四条证券交易所应当建立健全交易监测体系，及时发现和防范市场异常波动和操纵行为。
第十五条证券交易所应当强化科创板的投资者教育和风险警示工作，提高投资者的风险意识和防范能力。
第四章监管部门监督管理第十六条监管部门应当依法行使监督管理职责，保障科创板市场的健康发展。
第十七条监管部门应当加强与证券交易所、上市公司等相关主体的合作和沟通，推动制度的完善和落实。
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科创板上市公司持续监管规则解读与监管要求 100分
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单选题（共2题，每题10分）
1 . 单独或合计持有科创公司（）以上股份的股东或者实际控制人及其配偶、
父母、子女，作为董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为股权激励对象。
∙ A.3%
∙ B.5%
∙ C.10%
∙ D.15%
我的答案： B
2 . 以下关于科创板退市制度的说法不正确的是（）。
∙ A.科创公司触及终止上市标准的，股票直接终止上市，不再适用暂停上市、恢复上市、重新上市程序
∙ B.科创公司构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全和公共健康安全领域的重大违法行为，股票应当终止上市
∙ C.科创公司丧失持续经营能力，财务指标触及终止上市标准的，股票应当终止上市，科创板可适用单一的连续亏损终止上市指标
∙ D.科创公司信息披露或者规范运作方面存在重大缺陷，严重损害投资者合法权益、严重扰乱证券市场秩序的，股票应当终止上市
我的答案： C
多选题（共5题，每题 10分）
1 . 《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》主要包含（）
等方面的内容。
∙ A.设立上交所科创板
∙ B.稳步实施注册制试点改革
∙ C. 完善基础制度
∙ D. 完善配套改革措施
我的答案： ABCD
2 . 关于科创板上市公司信息披露的相关要求，下列说法正确的有（）。
∙ A.科创公司应当结合所属行业特点，充分披露行业经营信息
∙ B.科创公司应当充分披露可能对公司核心竞争力、经营活动和未来发展产生重大不利影响的风险因素
∙ C.科创公司尚未盈利的，应当充分披露尚未盈利的成因，以及对公司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定性、研发投入、战略性投入、生产经营可持续性等方面的影响
∙ D.科创公司和信息披露义务人确有需要的，可以在非交易时段对外发布重大信息，但应当在下一交易日时段开始前披露相关公告，不得以新闻发布或者答记者问等形式代替信息披露
我的答案： ABCD
3 . 科创板上市公司特别表决权制度的制度安排主要包含以下（）方面内容。
∙ A.设置更为严格的前提条件
∙ B.限制拥有特别表决权的主体资格和后续变动
∙ C.保障普通投票权股东权利
∙ D.强化内外部监督机制
我的答案： ABCD
4 . 《科创板上市公司持续监管办法（试行）》的制定遵循了以下指导原则（）。
∙ A.注重市场法、法治化、国际化
∙ B.突出是试点性和创新性
∙ C. 兼顾我国资本市场发展的阶段性和国际成熟市场的经验
我的答案： ABC
5 . 科创板必须建立严格的退市制度，《科创板上市公司持续监管办法（试行）》
在退市制度的制度安排上力求实现（）几方面目标。
∙ A.“严出”与“宽进”配套
∙ B.理顺定价机制，防止炒烂，优化市场资源配置效率
∙ C. 对经营失败难以恢复的公司实现快速、及时出清
∙ D. 为“僵尸”企业精准画像
我的答案： ABCD
判断题（共3题，每题 10分）
1 . 科创板上市公司也是上市公司，应当遵守一般上市公司持续监管的有关规定；
一般上市公司持续监管的有关规定与《科创板上市公司持续监管办法（试行）》不一致的，适用一般上市公司的持续监管规定。
对错
我的答案：错
2 . 根据《科创板上市公司持续监管办法（试行）》，科创板公司并购重组，由交易所统一审核；涉及发行股票的，由交易所审核通过后报经中国证监会履行注册程序。
对错
我的答案：对
3 . 《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》允许特殊股权结构企业和红筹企业上市。
特别表决权股份一经转让，应当恢复至与普通股份同等的表决权。
对错
我的答案：对。