2015年经济师中级金融真题及解析

2015金融专业知识与实务（中级）真题一、单项选择题1．在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是（）。

A．信用风险B．操作风险C．国家风险D．市场风险1．【答案】D。

解析：本题考查金融风险的类型。

市场风险即有关主体在金融市场上从事金融产品、金融衍生品交易时，因金融市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

这与题目所述情形相符，因此D选项正确。

2．下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（）。

A．开放式金融B．商业票据C．封闭式金融D．股指期货2．【答案】D。

解析：本题考查衍生金融工具的种类。

A、C选项属于资本市场的工具，B选项属于货币市场的工具。

因此本题只有D选项属于衍生金融工具。

3．某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于（）。

A．流通市场B．发行市场C．期货市场D．期权市场3．【答案】A。

解析：本题考查金融市场的类型，。

题干中提到“在上海证券交易所”购买，表明投资者可以在该市场进行买卖，因此该笔交易所在的市场为流通市场。

另外发行市场上是投资银行、经纪人和证券商等作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务。

4．如果股票市场是弱式有效的，则股价反映了（）。

A．全部公开信息B．全部内幕信息C．全部历史信息D．部分内幕信息4．【答案】C。

解析：本题考查弱式有效市场反映的信息。

弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。

5．根据2014年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易最大的品种是（）。

A．隔夜拆借B．7天拆借C．14天拆借D．21天拆借5．【答案】A。

解析：本题考查同业拆借市场的内容。

从期限结构看，市场交易仍主要集中于隔夜品种，拆借隔夜品种的成交量占市场交易总量的78．3%。

因此我国银行间同业拆借市场中交易最大的品种是隔夜拆借。

6．与货币市场工具相比，资本市场工具（）。

A．流动性高B．期限长C．安全性高D．利率敏感性高6．【答案】B。

解析：本题考查资本市场工具的特点。

资本市场指融资期限在1年以上的长期资金交易市场，因此同货币市场工具相比，资本市场具有期限长的特点；而货币市场是短期交易市场。

7．假定某投资者用10000元进行投资，已知年利率为8%，按复利每半年计算一次利息，则1年后该投资者的本息和为（）元。

A．10400B．10800C．10816D．116647．【答案】C。

解析：本题考查一年计息2次的复利的计算。

本息和FVn＝P（1+r/m）nm，由于利息是按半年计算，所以应将年利率折算为半年，即半年利率为8%÷2＝4%，那么1年后投资者的本息和＝10000×（1+8%÷2）1×2＝10816（元）。

8．利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率的平均值，按照该理论（）。

A．长期利率一定高于短期利率B．长期利率一定低于短期利率C．长期利率的波动高于短期利率的波动D．长期利率的波动低于短期利率的波动8．【答案】D。

解析：本题考查利率的期限结构中预期理论的知识。

预期理论表明，长期利率的波动小于短期利率的波动。

9．流动性偏好理论认为，当流动性陷阱发生后，货币需求曲线是一条（）的直线。

A．平行于横坐标轴B．垂直于横坐标轴C．向左上方倾斜D．向右上方倾斜9．【答案】A。

解析：本题考查流动性偏好理论。

流动性偏好理论认为，在“流动性陷阱”区间，货币政策是完全无效的，流动性陷阱发生后，货币需求曲线的形状是一条平行横轴的直线。

10．假定某金融资产的名义收益为5%，通货膨胀率为2%，则该金融资产的实际收益率为（）。

A．2．0%B．2．5%C．3．0%D．7．0%10．【答案】C。

解析：本题考查实际收益率的计算。

实际收益率＝名义收益率-通货膨胀率＝5%-2%＝3%。

11．假定某股票的每股税收后利润为0．5元，市场利率为5%，则该股票的理论价格为（）元。

A．5B．10C．50D．10011．【答案】B。

解析：本题考查股票理论价格的计算。

股票价格＝预期股息收入÷市场利率＝0．5÷5%＝10（元）。

12．我国目前尚未完成实现利率化市场，仍受到管制的利率是（）。

（已作废）A．存款利率上限B．货款利率下限C．回购协议利率D．同业拆借利率12．【答案】A。

解析：本题考查存货款利率的市场化。

目前，我国除存款外的利率管制已全面放开，货币市场、债券市场利率和境内外币存款利率已实现市场化。

13．在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是（）。

A．金融交易之前的信息不对称B．金融交易之后的信息不对称C．金融交易之前的交易成本D．金融交易之后的交易成本13．【答案】A。

解析：本题考查金融中介的职能。

在金融交易做出准确决策时，有时存在因不了解交易的对方而导致的信息不对称。

在交易之前这种信息不对称会导致逆向选择，在交易之后这种信息不对称则会导致道德风险。

因此本题应该选择A选项。

14．下列金融机构中，属于间接金融机构的是（）。

A．投资银行B．信托公司C．商业银行D．证券公司14．【答案】C。

解析：本题考查金融机构种类中的间接金融机构。

商业银行是最典型的间接金融机构。

15．下列商业银行组织机构制度中，最有利于防止银行集中垄断的是（）。

A．持股公司B．单一银行C．连锁银行D．分支银行15．【答案】B。

解析：本题考查商业银行的组织制度。

单一银行可以防止银行的集中和垄断，但限制了竞争。

16．既可以经营银行业务，又可以从事证券和保险业务的商业银行经营制度是（）制度。

A．专业化银行B．综合性银行C．连锁银行D．持股银行16．【答案】B。

解析：本题考查商业银行的经营制度。

综合性银行制度是指商业银行能够向客户提供存款、贷款、结算、证券投资，甚至租赁、保险、信托等全面金融业务的银行制度。

17．在我国，经营小额贷款业务但不吸收公众存款的金融机构是（）。

A．小额贷款公司B．金融租赁公司C．汽车金融公司D．财务公司17．【答案】A。

解析：本题考查我国的金融中介体系。

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务，以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金融机构。

18．我国承担最后贷款人职能的金融机构是（）。

A．国家开发银行B．中国进出口银行C．中国人民银行D．中国银行业证监管理委员协会18．【答案】C。

解析：本题考查中国人民银行的主要职责。

中国人民银行的主要职责之一是：承担最后贷款人的责任，负责对因化解金融风险而使用中央银行资金机构的行为进行检查监督。

19．“4R”组合策略是当前商业银行市场营销的重要手段，这种营销策略体现的是（）导向。

A．市场需求B．价格促销C．竞争D．客户满意度19．【答案】C。

解析：本题考查商业银行的市场营销策略。

“4R”组合策略的最大特点是：以竞争为导向，根据市场不断成熟和竞争日趋激烈的形势，着眼于银行与顾客互动与双赢。

20．商业理财业务的核心活动是（）。

A．投资顾问B．财富规划C．财务分析D．资产管理20．【答案】D。

解析：本题考查商业银行理财业务的相关知识。

资产管理活动是商业理财业务的核心活动。

21．商业银行在开展理财业务时应将银行理财产品与银行代销的第三方理财相分离，这种做法体现出银行开展理财业务应遵守（）原则。

A．业务专业化B．统一经营管理C．产品独立化D．风险隔离的“栅栏”21．【答案】D。

解析：本题考查商业银行理财业务开展应遵守的基本原则。

题目所述的情形属于商业银行遵守风险隔离的“栅栏”原则，实现“五分离”的风险管理要求。

其中，“五分离”是指实现理财业务与信贷等其他业务相分离、自营业务与代客业务相分离、银行理财产品与银行代销的第三方理财产品相分离、银行理财产品之间相分离、理财业务操作与银行其他业务操作相分离。

22．为了测算遇到小概率事件等极端不利的情况下可能发生的损失，商业银行通常采用的流动性风险分析是对流动性进行（）。

A．久期分析B．压力测试C．缺口分析D．敏感性分析22．【答案】B。

解析：本题考查资产负债管理的方法和工具。

流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法。

商业银行通过流动性压力测试可以测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取相关措施。

23．在商业银行资本管理中，反映银行实际拥有的资本水平的资本是（）。

A．风险资本B．监管资本C．经济资本D．账面资本23．【答案】C。

解析：本题考查银行资本的类型。

C选项符合题意，账面资本反映银行实际拥有的资本水平，是银行资本金的静态反映；B选项不符合题意，监管资本是商业银行持有的、符合监管要求的资本；A选项错误，风险资本不属于银行资本的类型。

24．2015年3月，国务院正式发布了《存款保险条例》，并于5月1日正式实施，从风险管理的角度，商业银行参加存款保险属于（）型管理策略。

A．风险抑制B．风险对冲C．风险分散D．风险补偿24．【答案】C。

解析：本题考查商业银行风险管理的主要策略。

商业银行常用的风险策略主要包括风险预防、风险分散、风险转移、风险对冲、风险抑制和风险补偿，其中风险分散是指商业银行通过实现资产结构多样化，尽可能选择多样的，彼此不相关或负相关的资产进行搭配，以降低整个资产组合的风险程度，题干描述的情形则属于风险分散。

25．投资者以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这种保证金交易模式体现了投资银行的（）中介功能。

A．期限B．流动性C．风险D．信息25．【答案】B。

解析：本题考查投资银行资金供求的媒介功能。

投资银行的流动性中介功能，即投资银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。

将证券作为抵押，贷款给客户购进股票同时体现了票据与证券的互换机制。

26．（）业务是投资银行最本源、最基础的业务活动。

A．证券发行与承销B．证券经纪C．投资研究咨询D．资产管理26．【答案】A。

解析：本题考查投资银行的证券发行与承销业务。

证券发行与承销是投资银行最本源、最基础的业务活动，也称证券一级市场业务。

27．首次公开发行股票数量在（）股以上的，可以向战略投资者配售股票。

A．1亿B．2亿C．3亿D．4亿27．【答案】D。

解析：本题考查我国的首次公开发行股票的询价制。

按规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

28．目前，我国凭证式国债发行完全采用（）的方式。

A．公开招标B．承购包销C．行政分配D．余额包销28．【答案】B。

解析：本题考查国债发行方式。

目前，凭证式国债发行完全采用承购包销的方式，记账式国债完全采用公开招标方式。

29．证券经济业务的特点不包括（）。