可转换公司债券
发行可转换公司债券会计分录例题
发行可转换公司债券会计分录例题摘要：一、可转换公司债券的概念与特点二、可转换公司债券的发行条件三、可转换公司债券的会计分录处理四、实例分析五、总结与建议正文：一、可转换公司债券的概念与特点可转换公司债券（Convertible Bonds）是一种具有债券和股票特性的金融产品。
它具有以下特点：1.具有固定的利息和到期日；2.可以按照约定的转换价格和比例转换为发行公司的股票；3.投资者在债券到期前可以选择是否转换；4.转换后，投资者成为发行公司的股东，享有相应的权益。
二、可转换公司债券的发行条件1.发行主体：具备发行债券资格的企业；2.发行规模：符合监管部门规定的发行规模；3.转换价格：确定转换价格，使之与发行时的股票价格相对应；4.转换比例：设定转换比例，即债券面值与转换后股票数量的比值；5.利息：按照约定的利率支付利息；6.到期日：确定债券的到期日，到期时按照约定的方式偿还本金。
三、可转换公司债券的会计分录处理1.发行债券时：借：现金（债券发行总额）贷：应付债券（债券面值、利息等）2.债券转换为股票时：借：应付债券（债券面值、利息等）贷：股本（转换后的股票数量×发行价格）贷：现金（债券转换时产生的溢价或折价）3.债券利息支付：借：应付利息（利息支付金额）贷：现金（利息支付金额）四、实例分析假设某公司发行面值为100元、期限为5年、利率为5%的可转换公司债券，发行总额为1亿元。
债券约定转换价格为10元/股，转换比例为1：2。
发行时，公司股票价格为8元/股。
（1）发行债券时，会计分录如下：借：现金100,000,000元贷：应付债券——面值100,000,000元（2）债券转换为股票时，会计分录如下：转换后的股票数量：100,000,000元（债券面值）÷ 10元/股（转换价格）= 10,000,000股现金溢价：10,000,000股（转换后的股票数量）×（10元/股－8元/股）= 2,000,000元借：应付债券——面值100,000,000元贷：股本10,000,000元贷：现金2,000,000元五、总结与建议可转换公司债券作为一种兼具债券和股票特性的金融产品，可以为企业和投资者提供更多的投资选择。
可转换公司债券入账分录
可转换公司债券入账分录什么是可转换公司债券？为什么会有这样的债券存在？如何在财务记录中处理可转换公司债券的入账？可转换公司债券是一种混合性的金融工具，它具备债券和股票的特点。
债券部分代表债务，公司向投资者借钱并承诺按照一定的利率偿还。
股票部分则代表公司的所有权，投资者有权将债券转换为公司股份。
为什么会有可转换公司债券这样的金融工具存在呢？这主要是因为可转换公司债券能够为公司提供一种灵活的融资方式。
相对于发行普通债券或发行新股份而言，公司可以通过发行可转换公司债券在增加债务的同时，不必立即向股东募资，从而减少了股东权益的稀释。
另外，可转换公司债券也给投资者提供了一定的选择权，他们可以选择将债券持有到到期日获得固定利息收益，也可以根据市场情况将债券转换为公司股份，从中获得股价上涨的收益。
那么，当一家公司发行可转换公司债券后，如何在财务记录中处理这项交易呢？以下是处理可转换公司债券入账的一般步骤：第一步：确定可转换公司债券的发行价值。
公司发行可转换公司债券时，需要确定每张债券的发行价值。
发行价值可以通过债券的票面价值和转换比例来计算。
票面价值是指债券到期时应偿还给投资者的本金总额，转换比例是指投资者每拥有一张债券可以转换为多少股公司股份。
第二步：确认可转换公司债券的债券部分。
根据债券的票面价值以及债券的到期日和利率，确定可转换公司债券的债券部分的价值。
债券部分的价值是指投资者在持有债券到期时可以获得的固定利息收益。
这部分应当按照债券到期日和利率的约定，在公司财务记录中记录为负债。
第三步：确认可转换公司债券的权益部分。
根据转换比例和公司股价，确定可转换公司债券的权益部分的价值。
权益部分的价值是指投资者可以通过将债券转换为公司股份获得的权益收益。
这部分应当在公司财务记录中作为股东权益进行记录。
第四步：处理债券的利息支付。
在财务记录中，公司需要按照债券的利率和到期日确定每期应支付的利息，并在相应的时间按时支付给债券持有者。
公司发行可转换公司债券的分录
公司发行可转换公司债券的分录1. 什么是可转换公司债券嘿，大家好！今天咱们聊聊一个比较有趣的话题——可转换公司债券。
别看名字听起来复杂，其实它就像是一种“超级债券”，能给公司和投资者带来双赢的机会。
简单来说，这种债券让你可以在未来把它转换成公司的股票。
就像是买一张电影票，但你还有机会去演出！所以，如果公司表现得不错，股价涨得飞起，那你可就能赚到盆满钵满了。
想象一下，你买了一张可转换债券，结果公司一飞冲天，股价飙升。
你就可以把债券换成股票，瞬间从债主变成了股东，享受那分红和股价上涨的乐趣，简直爽翻天！不过，万一公司表现不佳，你手里的债券至少还能给你固定的利息，算是稳稳的收入，心里也能稍稍安心。
2. 发行可转换公司债券的过程2.1 发债的原因说到公司为什么要发行可转换公司债券，那可真是一言难尽！首先，融资是最主要的目的。
比起银行贷款，发行债券的成本往往要低得多，资金进账速度也快。
就好比你去酒吧，点一杯特调鸡尾酒，虽然价格贵，但喝得心里美，心里舒坦。
再者，发行可转换债券还能吸引那些看重公司未来发展的投资者。
想想看，谁不想搭上个快车，对吧？你给我一笔钱，我给你个机会，咱们一起飞，这买卖可真是两全其美。
2.2 会计分录的准备那么，发行可转换债券时，咱们的会计分录又是怎么操作的呢？首先，得记得把募集的资金和债务分别记录下来。
举个例子，如果公司发行了100万的可转换债券，咱们的分录应该是这样的：借：银行存款 100万贷：可转换公司债券 100万这个分录就像是把钱从你的钱包放到银行，简单明了。
但是，等到债券转换成股票时，那就有点意思了！3. 转换债券的分录3.1 转换时的会计分录当投资者决定把可转换债券转换为股票时，咱们的会计分录就要来个大变脸了！比如，假设每张债券的面值是100元，投资者把10张债券转换成股票，分录就变成了：借：可转换公司债券 1,000元贷：实收资本 1,000元这里的“实收资本”就像是公司大堂里的一张新长椅，投资者的资金坐上去，直接变成了公司的一部分，大家一起享受公司的未来！3.2 利息的处理别忘了，债券在转换前可是会产生利息的！比如，债券利率是5%，那么在转换的时候，咱们还得记得把这部分利息入账。
可转换公司债券意义
可转换公司债券意义摘要：一、可转换公司债券的定义与特点二、可转换公司债券的意义1.对发行公司的意义2.对投资者的意义3.对市场发展的意义正文：可转换公司债券作为一种金融工具，在我国资本市场上越来越受到关注。
它具有债券和股票的特性，为投资者和发行公司提供了更多的选择。
下面将从三个方面阐述可转换公司债券的意义。
一、对发行公司的意义1.融资渠道：可转换公司债券是企业融资的一种重要手段，相较于股票发行，其利率较低，可以降低企业的融资成本。
2.优化资本结构：发行可转换公司债券可以将债务资本转化为权益资本，在不增加企业杠杆的前提下，提高企业的资本运作效率。
3.提升公司形象：发行可转换公司债券有助于提高公司在资本市场的知名度和信誉，为未来的融资打下良好基础。
二、对投资者的意义1.收益稳定：可转换公司债券的利息收益相对较高，且具有一定的债券属性，可以为投资者带来稳定的收益。
2.股价保护：投资者持有可转换公司债券，在股价上涨时可以转换为股票，分享公司成长的收益；在股价下跌时，可以持有债券，降低投资风险。
3.投资多样性：可转换公司债券作为一种特殊的金融产品，为投资者提供了更多的投资选择，丰富投资组合。
三、对市场发展的意义1.促进资本市场创新：可转换公司债券的发行与交易，有助于推动资本市场产品创新，丰富金融市场体系。
2.提高市场流动性：可转换公司债券的上市交易，可以提高市场流动性，为投资者提供更多的交易机会。
3.优化资源配置：可转换公司债券市场的发展，有助于优化社会资源配置，支持优质企业融资，促进经济发展。
总之，可转换公司债券在我国资本市场中具有重要的意义。
它既为发行公司提供了融资途径，也为投资者提供了投资机会，同时还推动了市场创新和资源配置。
可转换公司债券与普通公司债券的差异
一、可转换公司债券和普通公司债券的定义可转换公司债券是指公司发行的一种债券，持有人在特定条件下有权将其转换为公司的股票。
普通公司债券是指公司发行的一种债券，持有人在债券到期时可以按照约定获得本金和利息。
两者的最大差异在于是否具有转换为股票的权利。
二、可转换公司债券与普通公司债券的特点1. 可转换公司债券（1）具有转换为公司股票的权利，可以共享公司未来发展的收益。
（2）一般比普通公司债券提供的利率低，因为具有转换为股票的潜在价值。
（3）风险较大，因为股价下跌可能导致转换价值下降，甚至无法转换成股票。
（4）受到股票价格波动的影响，可能存在较大的价格波动。
2. 普通公司债券（1）不具备转换为股票的权利，只能按照约定获得利息和本金。
（2）相对较低的风险，因为不受股票价格波动的影响。
（3）一般提供较高的利率，因为不具备转换为股票的潜在价值。
三、公司和投资者的选择1. 公司（1）发行可转换公司债券可以降低融资成本，因为一般提供的利率相对较低。
（2）吸引更多愿意承担一定风险的投资者，增加融资渠道。
2. 投资者（1）若对公司未来发展充满信心，可以选择购物可转换公司债券，以共享公司增长所带来的收益。
（2）若更注重固定收益和较低风险，可以选择购物普通公司债券。
四、投资者风险管理1. 可转换公司债券（1）可以通过分散投资、对冲等方式进行风险管理，减少股价波动可能带来的影响。
（2）需要对公司基本面、行业前景有较为准确的判断，以避免潜在的风险。
2. 普通公司债券（1）风险相对较低，投资者可以更加注重利率和到期收益。
（2）应当对公司信用状况有一定了解，选择信用较好的公司债券进行投资。
五、其他差异1. 交易市场可转换公司债券在二级市场交易相对不活跃，普通公司债券则具有更高的流动性。
2. 税收影响两者的税收政策可能存在一定差异，需要投资者在选择时进行充分考虑。
六、总结可转换公司债券和普通公司债券各有其特点，投资者可根据个人风险偏好、公司基本面等因素进行选择。
可转换公司债券的一般特征
可转换公司债券的一般特征1. 介绍大家好，今天咱们聊聊一种听起来很高大上的投资工具——可转换公司债券。
别被名字吓到，其实它的原理挺简单的，像是把“债券”这碗菜加点儿“股票”调料，做成了既能保底又能加料的美味佳肴。
我们从头到尾地掰扯一下，让你轻轻松松搞懂这玩意儿的基本特征。
1.1 定义与背景首先，咱们得知道什么是可转换公司债券。
简单来说，它就是一种特殊的债券，除了能定期拿利息，还可以在未来的某个时候，按照约定的价格，转换成公司股票。
这就像你买了一个“优惠券”，不仅能在商店里用，还能换个更高级的“会员卡”。
对于投资者来说，这就意味着，除了享受固定的利息收益，还可以享受公司股票升值的潜在收益，实在是个两全其美的好选择。
1.2 可转换公司债券的主要特点再说说它的几个主要特点。
第一，它的利息一般比普通的债券要低，这就像是你买了打折的优惠券，虽然价格便宜，但你得接受它的条件。
为什么呢？因为你在将来有机会转换成股票，享受公司的成长带来的红利，所以它的利息相对少些也是情理之中的事儿。
第二，转换的价格是事先确定好的，就像你在超市里看到标价，转换时的价格就不会变。
这种固定价格能让你提前知道自己能以什么价格“买入”公司的股票，避免了未来股市波动的烦恼。
第三，它还有一个期限，也就是说你得在规定的时间内决定是否转换成股票。
要不然，等到期限一到，债券就会像过期的食品一样，退还给你原本的本金和利息。
2. 转换权利的灵活性说到这儿，大家可能会问了，那这转换的权利到底有多灵活呢？咱们来细细掰扯。
可转换公司债券的转换权利就像是你在饭馆里点了一道可以随时更改的菜，平时你可以按自己的口味随意调整。
你可以在转换期内，根据公司股票的表现，决定最合适的转换时机。
如果公司股票的表现像开了挂一样涨得飞快，那你可以在股价高的时候转换，赚个盆满钵满；但如果股市风云突变，股票表现不佳，你也可以选择继续持有债券，拿着固定的利息。
2.1 风险与收益说到风险和收益，这可是投资界的老生常谈了。
可转换公司债券cpa例题
可转换公司债券cpa例题【原创实用版】目录1.可转换公司债券的概述2.可转换公司债券的特征3.可转换公司债券的发行与交易4.可转换公司债券的投资风险5.可转换公司债券的案例分析正文一、可转换公司债券的概述可转换公司债券，简称可转债，是一种具有股票转换权的公司债券。
发行公司事先规定债权人可以在有利时机按发行时规定的条件将其债券转换成发行公司的等值股票（普通股票）。
可转换公司债券是一种混合型债券，兼具债券和股票的特性。
二、可转换公司债券的特征1.具有债券特性：可转债在未转股前作为债券，具有固定的利息收入和到期偿还本金的特性。
2.可转换为股票：可转债持有者可以在规定的时间内按照规定的转股价将债券转换成发行公司的股票。
3.信用评级较高：可转债的发行主体一般为上市公司，信用评级较高，通常为 AA 级（含）以上。
4.发行期限：可转债的发行期限一般为 1-6 年。
5.发行利率：可转债的发行利率一般低于 1%。
三、可转换公司债券的发行与交易1.发行方式：可转债的发行方式包括网下发行与网上发行（摇号中签）。
2.交易平台：可转债在证券交易所的新债券交易系统（竞价交易）和固定收益平台（大宗交易）进行交易。
3.转股：可转债在综合业务平台进行转股。
四、可转换公司债券的投资风险1.市场风险：可转债的价格受市场利率、股票价格等因素影响，具有一定的市场风险。
2.利率风险：可转债的价格与市场利率呈反比，市场利率上升时，可转债价格下降。
3.信用风险：可转债的发行主体信用评级下降或违约时，可转债的价格可能受到影响。
4.转股风险：可转债转股后，投资者将承担股票投资的风险，包括股票价格波动等。
五、可转换公司债券的案例分析以 A 公司为例，假设其发行 10 亿元的可转换公司债券，债券期限为 5 年，转股价为 10 元/股，发行利率为 0.5%。
在债券发行后的第三年，A 公司的股票价格上涨至 15 元/股，投资者选择行使转股权，将债券转换成股票。
可转换公司债券名词解释
可转换公司债券名词解释可转换公司债券（ConvertibleCorporateBonds）是一种混合产品，它将公司债券和股票期权相结合，它可把纯粹的公司债券投资和股票投资相结合，在获得债务收益和股份收益的同时，有所减少市场风险。
可转换公司债券由两部分组成，一部分是普通企业债券，另一部分是期权，也叫转换期权。
投资者购买可转换公司债券的时候，将一定数量的企业债券以及期权购买起来。
拥有这种投资品种的投资者，在期权转换店可以决定转换入股票或者是卖出期权来赚取利润，获得更大的收益。
与其它普通企业债券不同，可转换公司债券具有自身特征，这使得它们受到投资者的青睐。
首先，可转换公司债券的收益是稳定的，债务的支付也是比较稳定的，这是投资者最希望的，使得它们成为一个投资组合中具有影响力的债券品种。
其次，可转换公司债券的期权也被认为是一种安全的投资行为，通过期权可以把债务收益和股票收益有机地结合在一起，减少市场风险。
再次，可转换公司债券带来了灵活性，投资者可以根据自己的情况，适当调整股票和债券的份额，从而增加投资收益。
可转换公司债券的投资是有风险的。
当公司的财务状况出现恶化，公司无力偿还债务时，投资者将蒙受损失。
另外，可转换公司债券受到期权价格变动的影响，在资本市场不稳定的情况下，投资者可能会损失投资资金。
此外，可转换公司债券的发行周期较长，发行过程中会有较多限制，投资者需要仔细审慎把握发行期间投资者的利益。
通过以上分析可以看出，可转换公司债券是一种把债务收益和股票收益有机地结合的投资产品，它的受欢迎程度在不断提升。
投资者购买可转换公司债券时，需要充分考虑市场行情，综合分析投资的风险，以确保其给自己带来可观的收益。
可转换公司债券和可交换公司债券的异同
可转换公司债券和可交换公司债券的异同可转换公司债券和可交换公司债券，这俩小家伙听起来就像是金融界的双胞胎，长得挺像，但其实有不少不同的地方。
要说这俩债券，先给它们打个比方，就像是水果界的苹果和梨。
表面上都圆圆的，但咬上一口，味道和感觉可大不同呢。
先说说可转换公司债券。
这玩意儿就像是个“变形金刚”。
你一开始买它的时候，实际上是借钱给公司，相当于做了个小小的投资。
可是！它还有个神奇的功能，就是在未来的某个时刻，你可以选择把这张债券转换成公司的股票。
这就像你买了一瓶饮料，喝着喝着，突然发现它能变成个冰淇淋，哇，真是让人兴奋得不得了。
这样一来，如果公司表现得不错，股票涨了，你就可以赚得盆满钵满，变成个小富翁。
可是，要是公司不行，股票跌了，你也可以选择继续拿着债券，至少能保证有点利息，算是个安全网。
再说说可交换公司债券。
这玩意儿也不错，听上去有点复杂，但其实不难理解。
它就像是“换衣服的魔法师”。
你拿到这张债券，手里还是拿着一堆债务，但你有个选择权，可以把它交换成另一家公司股票。
这就好比你今天穿了一件衣服，但一不小心发现邻居家的衣服更好看，你就可以把自己这件换了。
这样的话，如果你觉得对方公司发展得不错，那就换过去，享受新的“衣服”带来的快乐。
这俩债券的共同点？都能让你在某种程度上参与到公司的未来之中，都有可能把债务变成股权。
想想看，简直就是给投资者开了一扇窗，让你看到潜在的财富！不过，别以为这就没风险了。
投资有风险，入市需谨慎。
万一公司破产了，哎，那可就麻烦了。
它们的收益方式也不太一样。
可转换债券的利息通常比普通债券低，因为它提供了未来转换的机会。
可交换债券的利息则可能稍高一点，因为你要等着去交换，而不直接拥有股票。
就像你买一份盒饭，可能要少点菜，但有可能下次再来换成个更丰盛的套餐。
而可交换的就像是你先付了一定的钱，未来再选择更喜欢的口味。
说到投资者的心态，选择这两种债券的心理其实也挺有趣。
可转换债券的人，大多是看好自己投资的公司，心里想着：这家公司未来一定会飞黄腾达；而可交换债券的人，可能是想把鸡蛋放在不同的篮子里，心里想着：万一哪家公司的股票涨得快，我就换过去，稳赚不赔。
可分离交易的可转换公司债券
可分离交易的可转换公司债券一、可分离交易的可转换公司债券的定义可分离交易的可转换公司债券（Convertible Bonds）是一种具有特殊权益的债券，投资者在购买债券的同时还具备将其转换为公司股票的权利。
这种债券衍生出了两个市场：债券市场和股票市场。
二、可分离交易的可转换公司债券的特点1.具备债券的债务特征：可分离交易的可转换公司债券在到期日前享有固定的利息收益，具备债券的债务特征。
2.具备股票的权益特征：投资者可以根据约定条件将债券转换为公司股票，享受股票市场的潜在收益。
3.弹性和流动性：可转换公司债券具备较高的流动性，因为投资者可以在债券到期前将其转换为公司股票或者在二级市场进行交易。
4.安全性和回报率：相较于普通公司债券，可转换公司债券具备更高的回报率，但也伴随着更高的风险。
三、可分离交易的可转换公司债券的优势1.投资组合多样化：可转换公司债券在一定程度上将债券投资和股票投资结合起来，使得投资者可以更灵活地配置投资组合。
2.降低投资风险：债券作为一种固定收益工具，在市场波动时相对稳定，能够帮助投资者降低风险。
3.提供潜在的股票收益：当公司股价上涨时，可转换公司债券的转股权益将带来潜在的股票收益，投资者能够分享公司业绩改善所带来的增值。
4.灵活性：可转换公司债券在特定条件下可以提前赎回，或者根据投资者的选择进行转股或者偿还。
5.利息收入：投资者在持有债券期间可以获得固定利息收入，无论股票市场如何波动，都能获得固定收益。
四、可分离交易的可转换公司债券的市场应用1.融资工具：对于企业而言，可转换公司债券是一种通过债务形式融资的方式，相较于发行股票具有较低的成本和灵活性。
2.投资工具：对于投资者而言，可转换公司债券在提供固定利息收入的同时，还具备享受潜在股票收益的机会，能够满足不同投资需求。
3.对冲工具：可转换公司债券可以用于对冲自身的风险，投资者可以在债券市场和股票市场进行交易，以实现套利的目的。
证券从业资格考试《证券发行与承销》考点：可转换公司债券
证券从业资格考试《证券发行与承销》考点：可转换公司债券一、概述(一)可转换公司债券概述可转换公司债券是指发行人、发行公司依照法定程序发行,在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
可转换公司债券本身具有债权与股权性质,在转换成公司股票前代表债权与债务的关系,转换成股票后代表上市公司所有权的关系。
分离交易的可转换公司债券：指上市公司公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。
发行可转换公司债券必须报经核准,未经核准,不得发行可转换公司债券。
可转换公司债券在转换股份前,其持有人不具有股东的权利和义务。
(二)股份转换及债券偿还提示：上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后,可转换公司债券持有人可按约定的条件在规定的转股期内随时转股,并于转股完成后的次日成为发行人的股东。
上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内,办理完毕偿还债券余额本息的事项;分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。
(三)赎回、回售可转换公司债券的赎回是指上市公司可以按照事先约定的价格和条件赎回尚未转股的可转换公司债券。
可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格,将所持债券卖给发行人。
按照《上市公司证券发行管理办法》,可转换公司债券募集说明书应当约定,上市公司改变公告的募集资金用途的,应赋予债券持有人一次回售的权利。
这一点对于分离交易的可转换公司债券,也同样适用。
例题：1.可转换公司债券的转换期是指( )。
A.可转债发行期间B.可转债转换为股份的结束日C.可转债转换为股份的起始日D.可转债转换为股份的起始日至结束日的期间答案：D二、发行条件(一)一般规定1.应具备健全的法人治理结构。
(3)现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格,能够忠实和勤勉地履行职务,不存在违反《公司法》第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为,且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近l2个月内未受到过证券交易所的公开谴责;(5)最近l2个月内不存在违规对外提供担保的行为。
第九章-可转换公司债券及可交换公司债券的发行
三、可转换公司债券发行核准程序(七步)
(一)受理申请文件 收到申请文件后，5个工作日内决定是否受理;未按 规定要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。 (二)初审：受理申请文件后，对申请文件进行初审 (三)发行审核委员会审核 (四)核准：作出核准或者不予核准的决定 (五)再次申请 证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会 作出不予核准的决定之日起6个月后，可再次提出证 券发行申请。
第九章 可转换公司债券及 可交换公司债券的发行
主要考点：
掌握可转换债券发行的基本条件、募集资金 投向以及不得发行的情形。掌握可转换债券的上 市条件、上市保荐、上市申请、停牌与复牌、转 股的暂停与恢复、停止交易以及暂停上市等内容 。 掌握可转换债券募集说明书及其摘要披露的 基本要求。掌握可交换公司债券发行的基本要求 ，包括申请发行可交换公司债券应满足的条件， 以及预备用于交换的上市公司股票应具备的条件 。
二、可转换公司债券的上市
可转换公司债券的上市是指是指可转换公 司债券经批准在证券交易所挂牌买卖。可 转换公司债券在发行人股票上市的证券交 易所上市。分离交易的可转换公司债券中 的公司债券和认股权分别符合证券交易所 上市条件的，应当分别上市交易。
(一)可转换公司债券的上市保荐 交易所实行可转换公司债券上市保荐制度。要申请 交易所上市交易，须保荐人与发行人签订保荐协议 ，明确双方权利和义务。 保荐人推荐可转换公司债券上市，应当向交易所提 交相关文件。
转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公 司股票交易均价和前一个交易日的均价。
公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的 资信评级机构进行信用评级和跟踪评级；资信评级 机构每年至少公告一次跟踪评级报告。对于发行分 离交易的可转换公司债券的评级要求，与此相同。 （判断题） 债权人权利保护：存在下列事项需要召开债券持有 人会议：（多选题）
深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 15 号——可转换公司债券
深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15 号——可转
换公司债券
一、引言
为了规范我国上市公司可转换公司债券（以下简称“可转债”）的发行、交易及相关活动，强化上市公司自律管理，保护投资者合法权益，深圳证券交易所制定了本自律监管指引。
本指引旨在为上市公司提供明确的操作指南，提高市场透明度，促进市场健康发展。
二、可转换公司债券的定义与特点
1.定义：可转换公司债券是一种具有固定期限、约定利率、到期还本付息特征的公司债券，同时在特定条件下具备将债券持有人权益转换为上市公司股票的权益。
2.特点：
（1）双重属性：兼具债券的固定收益特征和股票的权益属性；
（2）灵活性强：发行人可根据市场状况和公司需求调整发行规模、利率、转换价格等；
（3）投资者保护：设置有回售、赎回等保护机制，增强投资者信心。
三、上市公司自律监管要求
1.发行可转债应符合国家产业政策、金融监管政策等法律法规要求；
2.上市公司应充分披露可转债发行的相关信息，确保真实、准确、完整；
3.上市公司及相关当事人需遵守证券市场的廉洁规定，杜绝利益输送等行为。
会计实务：可转换公司债券分析
可转换公司债券分析可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。
从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
一、可转换公司债券概述 可转换公司债券是一种被赋予了股票转换权的公司债券，也称可转换债券。
发行公司事先规定债权人可以选择有利时机，按发行时规定的条件把其债券转换成发行公司的等值股票(普通股票)。
可转换公司债是一种混合型的债券形式。
当投资者不太清楚发行公司的发展潜力及前景时，可先投资于这种债券。
待发行公司经营业绩显著，经营前景乐观，其股票行市看涨时，则可将债券转换为股票，以受益于公司的发展。
可转换债券对于投资者来说，是多了一种投资选择机会。
因此，即使可转换债券的收益比一般债券收益低些，但在投资机会选择的权衡中，这种债券仍然受到投资者的欢迎。
可转换公司债券在国外债券市场上颇为盛行。
这种公司债券最早出现在英国，目前美国公司也多发行这种公司债。
日本于1938年“商法”改正后-些公司开始发行这种债券。
由于可转换债券具有可转换成股票这一优越条件，因而其发行利率较之普通债券为低。
可转换公司债券在发行时预先规定有三个基本转换条件这三个转换条件是： (1)、转换价格或转换比率; (2)、转换时发行的股票内容; (3)、请求转换期间。
可转换债券持有人行使转换权利时，须按这三个基本转换条件进行。
可转换公司债券在发行时的条件 这种条件是与这种债券具有转换权联系在一起的。
因为要将这种公司债券转换成同一个发行人即同一家公司的股票，那么就要求这个公司既有发行公司债券的能力，又有公开发行股票的能力，这个公司只应是一个能向社会公开募集股份的股份有限公司。
所以，上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法;发行可转换公司债券的，应当既按发行公司债券，又按发行股票的要求申请批准、核准;发行可转换公司债券的公司，除具备发行公司债券的条件外，还应当符合股票发行的条件。
可转换公司债券的分录
可转换公司债券的分录可转换公司债券是指公司发行的可以按一定比例转换为公司股票的债务工具。
下面将介绍可转换公司债券的分录，以及其对公司财务报表的影响。
1.发行可转换公司债券时的分录：借：现金贷：可转换公司债券发行可转换公司债券时，公司会收到现金。
这笔现金会计上的借方记录为现金账户，贷方记录为可转换公司债券账户。
通过这笔交易，公司为筹集资金提供了一种方式，并承诺在未来按一定比例将债券转换为股票。
2.偿还债券本金时的分录：借：可转换公司债券贷：现金公司在到期或提前偿还债券本金时的分录是将债券账户借记，现金账户贷记。
债券本金的偿还会减少公司的债务负担，同时也减少了公司的现金储备。
3.支付利息时的分录：借：可转换公司债券利息费用贷：现金根据债券协议，公司需要按照一定利率支付利息给债券持有人。
当公司支付利息时，会计上的分录是将可转换公司债券利息费用借记，现金账户贷记。
利息费用的支出会减少公司的净利润。
4.可转换公司债券转换为股票时的分录：借：可转换公司债券贷：普通股本当债券持有人决定将债券转换为公司股票时，会计上的分录是将可转换公司债券借记，普通股本账户贷记。
这个分录反映了债券转换所带来的增加股东权益的效果。
债券转换后，公司的债务减少，而股东权益增加。
5.可转换公司债券到期赎回时的分录：借：可转换公司债券贷：现金当可转换公司债券到期后，公司按照面值或赎回价值赎回债券时，会计上的分录是将可转换公司债券借记，现金账户贷记。
这个分录反映了债券到期后，公司偿还债务所付出的现金。
公司财务报表的影响：可转换公司债券会对公司的财务报表产生一定影响。
举例如下：-资产负债表：可转换公司债券会计入公司负债一栏。
随着转换或到期偿还，债券负债的金额会有相应变化。
-损益表：支付债券利息会计入利息费用，减少公司的净利润。
-股东权益变动表：债券转换为股票后，公司的普通股本会有相应增加，反映在股东权益的变动表中。
总之，可转换公司债券的分录包括发行、偿还本金、支付利息、转换为股票以及到期赎回等。
发行可转化公司债券会计分录
发行可转化公司债券会计分录摘要：一、可转换公司债券的概述二、可转换公司债券的发行优势三、可转换公司债券的会计处理四、可转换公司债券发行费用的分摊会计分录正文：一、可转换公司债券的概述可转换公司债券，简称可转债，是一种具有特殊条款的债券。
它可以在特定时间内按照约定的价格或比例转换成发行公司的股票。
这种债券通常具有较低的票面利率，为发行公司提供了一种低成本的融资方式。
二、可转换公司债券的发行优势相较于配股和增发新股，发行可转换公司债券具有以下优势：1.融资成本较低：可转债的票面利率通常较低，降低了公司的融资成本。
2.融资灵活性高：可转债可以在特定时间内转换成股票，为公司提供了一种灵活的融资方式。
3.提高公司信誉：发行可转债意味着公司具有较强的还债能力和较高的赢利能力，有助于提高公司的信誉。
4.增加客户吸引力：可转债赋予投资者在一定程度上参与公司股票投资的机会，具有较大的市场吸引力。
三、可转换公司债券的会计处理可转换公司债券的会计处理主要涉及以下几个方面：1.发行时的会计分录：借：现金等资产，贷：应付债券——可转换公司债券（面值），应付债券——可转换公司债券（利息调整）。
2.利息费用的会计处理：根据债券摊余成本乘以实际利率确定利息费用，计入财务费用或相关资产账户；根据债券面值乘以票面利率确定实际应支付的利息，计入应付债券——可转换公司债券（应计利息）或应付利息账户，二者之间的差额作为利息调整进行摊销，计入应付债券——可转换公司债券（利息调整）账户。
3.转股时的会计分录：借：应付债券——可转换公司债券（面值），应付债券——可转换公司债券（利息调整），贷：股本，资本公积——股本溢价。
四、可转换公司债券发行费用的分摊会计分录发行可转债产生的发行费用根据负债成分和权益成分的公允价值比例进行分配。
负债成分分配到的发行费用调减应付债券的账面价值，计入应付债券——可转换公司债券（利息调整）；权益成分分摊的发行费用调减权益成分公允其他权益工具。
可转换公司债券的特征
可转换公司债券的特征
可转换公司债券是一种特殊的债券，它具有以下几个特征：
1. 可转换性：可转换公司债券在一定条件下可以转换为公司的普通股股票。
这使得投资者在债券持有期间可以选择将其转换为股票，从而获得股票增值的机会。
2. 债券与股票的双重性质：可转换公司债券既是一种债券，具有固定的利率和期限，同时又具有股票的性质，可以在转换为股票后享受股票分红和股价上涨的收益。
3. 较低的利率：由于可转换公司债券具有转换为股票的选择权，因此其利率通常会低于普通公司债券。
这是因为投资者愿意接受较低的利率，以换取未来可能的股票增值。
4. 风险较低：相对于股票投资，可转换公司债券的风险较低。
如果公司的股价下跌，投资者可以选择继续持有债券，获得固定的利息收益，而不会像股票投资者那样遭受直接的损失。
5. 对发行公司的有利影响：发行可转换公司债券可以为公司提供一种低成本的融资方式。
由于债券利率较低，公司的融资成本相对较低。
同时，如果投资者选择将债券转换为股票，公司可以获得额外的资金用于发展业务。
总之，可转换公司债券结合了债券和股票的特点，为投资者提供了一种灵活的投资选择，同时也为公司提供了一种低成本的融资方式。
然而，投资者在投资可转换公司债券时仍需谨慎考虑公司的信誉、股价走势等因素，以降低投资风险。
非上市公司 可转换公司债券
非上市公司可转换公司债券（原创实用版）目录1.非上市公司的定义和特点2.可转换公司债券的定义和特点3.非上市公司发行可转换公司债券的原因4.非上市公司发行可转换公司债券的优势和劣势5.投资者购买非上市公司可转换公司债券的风险和收益6.总结正文非上市公司是指未在证券交易所上市交易的公司，其股权不公开交易。
这类公司通常规模较小，业务较为单一，但有着强大的发展潜力。
与之相对应的是上市公司，上市公司的股权在证券交易所公开交易，具有较高的知名度和市场透明度。
可转换公司债券是一种混合金融工具，它结合了债券和股票的特点。
可转换公司债券在发行时，投资者购买到的是债券，具有一定的固定收益。
但在一定期限后，投资者可以选择将债券转换成发行公司的股票，从而享受公司未来盈利的增长。
非上市公司选择发行可转换公司债券的原因有很多。
首先，通过发行可转换公司债券，非上市公司可以获得较低成本的资金，这对于业务发展初期的公司来说尤为重要。
其次，可转换公司债券可以帮助非上市公司锁定未来的融资成本，降低市场风险。
最后，发行可转换公司债券可以增加公司的信誉，提高市场知名度，为未来的发展奠定基础。
非上市公司发行可转换公司债券具有明显的优势和劣势。
优势在于，它可以为公司带来较低成本的资金，并提供未来融资的灵活性。
此外，可转换公司债券还可以为投资者提供一种风险相对较低的投资工具，因为投资者可以在债券到期时选择是否转股，从而在一定程度上规避市场风险。
然而，非上市公司发行可转换公司债券也存在一定的劣势。
首先，可转换公司债券的发行和转股过程较为复杂，需要投资者具备一定的专业知识。
其次，由于非上市公司的业务风险较高，投资者在购买可转换公司债券时可能面临较大的信用风险。
投资者在购买非上市公司可转换公司债券时，需要充分了解公司的基本面和发展前景。
尽管可转换公司债券具有一定的风险，但在公司业绩持续向好的情况下，投资者可以通过购买可转换公司债券获得较高的收益。
可转换公司债券是什么？
可转换公司债券是什么？可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。
一、可转换公司债券是什么可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。
二、可转换债券的特征1、债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
2、股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
2、可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。
转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。
三、会计处理方法1、采用账面价值法，将被转换债券的账面价值作为换发股票价值，不确认转换损益。
赞同这种做法的人认为，公司不能因为发行证券而产生损益，即使有也应作为(或冲抵)资本公积或留存损益。
再者，发行可转换债券旨在把债券换成股票，发行股票与转换债券两种为完整的一笔交易，而非两笔分别独立的交易，转换时不应确认损益。
2、在市价法下，换得股票的价值基础是其市价或被转换债券的市价中较可靠者，并确认转换损益。
采用市价法的理由是，债券转换成股票是公司重要股票活动，且市价相当可靠，根据相关性和可靠性这两个信息质量要求，应单独确认转换损益。
再者，采用市价法，股东权益的确认也符合历史成本原则。
综上所述，债券其实是一种比较常见的无形资本，一般都是为了筹集资金而发行的，而且债券的种类也比较多，对于不同种类的债券很多初始解除债券的人就不太懂，大家在选择债券的时候需要对有意的债券详细了解后再入手。
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可转债可转债全称为可转换公司债券。
在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。
可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。
所以投资界一般戏称，可转债对投资者而言是保证本金的股票。
可转换公司债券的特点(1)具有债券、股票双重性质；(2)利息固定；(3)换股溢价(一般为5％～20％)；(4)发行人具有期前赎回权；(5)投资者具有期前回售权。
编辑本段可转换债券的种类1、国内可转换债券这是一种境内发行，以本币定值的债券。
如深圳宝安股份有限公司1993年发行的可转换债券，便属此类。
2、外国可转换债券指本国发行人在境内或境外发行，以某外币标明面值，或外国发行人在本国境内发行，以本币或外币表示的一种债券。
如上海中纺机可转换债券就属此类，它以瑞士法郎为面值，供海外投资者(主要是瑞士投资者)购买。
3、欧洲可转换债券指由国际辛迪加同时在一个以上国家发行的以欧洲货币定值的可转换债券。
分记名与不记名两种。
此类债券每年支付一次利息，而且其利息可免征所得税。
编辑本段可转换债券的优点首先，对股份公司来说，发行可转换债券，可以在股票市场低迷时筹集到所需的资金；可以减少外汇风险，还可以通过债券与股票的转换，优化资本结构；甚至可获取转换的溢价收入。
其次，对投资者来说，投资者购买可转换债券，可以使手上的投资工具变得更加灵活，投资的选择余地也变得更加宽阔，如投资者既可持有该债券，获取债息，也可在债市上转手，既可以在一定条件下换成股票，获取股息，红利，也可以在股市上买卖赚取差价。
因此，该债券对投资者具有很大的吸引力。
目录简介投资风险影响因素投资策略市场现状基金动态发展趋势上市公司展开编辑本段简介可转债全称为可转换公司债券。
在目前国内市场，就是指在一定条件下可转债可以被转换成公司股票的债券。
可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。
所以投资界一般戏称，可转债对投资者而言是保证本金的股票。
当可转债失去转换意义，就作为一种低息债券，它依然有固定的利息收入。
如果实现转换，投资者则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。
可转债具备了股票和债券两者的属性，结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全和收益固定的优势。
此外，可转债比股票还有优先偿还的要求权。
2009年以来，因为正股价格的不断上涨，可转债市场迎来了一波持续上涨行情，但进入8月份以来，可转债忽然整体暴跌，受此影响，以兴业可转债为代表的重仓持有可转债的基金，净值快速下跌，短期业绩遭到无情倾轧。
这瓢冷水，让市场对可转债的投资风险进行了重温。
编辑本段投资风险一、可转债的投资者要承担股价波动的风险。
可转债二、利息损失风险。
当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。
因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。
三、提前赎回的风险。
许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。
提前赎回限定了投资者的最高收益率。
最后，强制转换了风险。
编辑本段影响因素转股价格调整条款：在发行之后，当公司因送红股、增发新股或配股、派息等情况(不包括因可转债转股增加的股本)使公司股份发生变化时，将进行转股价格的调整。
中国银行则将发行400亿元可转债转股价格修正条款：在存续期间，当本公司A股股票任意连续15个交易日的收盘价低于当期转股价格85%的情况，本公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交本公司股东大会表决。
经过2008年的下跌，正股股价远远低于转股价格。
根据转股价格修正条款，2009年3月12日，发行人召开临时股东大会，审议通过了向下修正转股价格的议案，修正后的转股价格为8.52元/股，比初始转股价格大幅下降。
南山转债的正股，于2009年6月4日(股权登记日)实施2008年度每10股派发现金红利1元(含税)的分配方案，根据转股价格调整条款，南山转债的转股价格相应由原来的8.52元/股调整为8.42元/股。
当期转股价格的大幅降低，配合正股股价的上涨，使可转债的价值比前期大幅上升。
以南山转债为例，2009年7月27日，其正股股价为15.83元，转债价格为192元(今年以来涨幅接近1倍)。
但之后正股价格的下跌，转债市场的暴跌突如其来，截至2009年8月11日，南山铝业股价13.76，南山转债163元。
更有意思的是，一般情况下，可转债的价格不可能像股票一样可以不断上涨，为了保护发行人的利益，可转债一般都具有提前赎回条款，以南山转债为例：提前赎回条款：在本期可转债转股期内，如果公司A股股票连续20个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)，公司有权按照债券面值103%(含当期计息年度利息)的赎回价格赎回全部或部分未转股的可转债。
任一计息年度本公司在赎回条件首次满足后可以进行赎回，首次不实施赎回的，该计息年度不应再行使赎回权。
南山转债发行人于2009年8月11日公告：董事会于通过《关于行使“南山转债”提前赎回条款的议案》：根据赎回条款的约定，公司A股股票自09年7月14日至8月10日已连续20个交易日的收盘价格不低于当期转股价格(8.42元/股)的130%(含130%)，已触发可转债的提前赎回条款。
经公司董事会全体董事审议，决定行使“南山转债”的提前赎回权，全部赎回截至赎回日尚未转股的“南山转债”。
编辑本段投资策略基本方略当股市形势看好，可转债随二级市场的价格上升到超出其原有的成本价时，投资者可以卖出可转债，直接获取收益；当股市低迷，可转债和其发行公司的股票价格双双下跌，卖出可转债或将转债变换为股票都不划算时，投资者可选择作为债券获取到期的固定利息。
当股市由弱转强，或发行可转债的公司业绩看好时，预计公司股票价格有较大升高时，投资者可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票。
特殊性转债的根本还是“债”需要还本付息：但是这种债有个特殊性，就是债权人有权利根据债务人的股票价格的情况把债转换为股票，相应得，债权也就转换为股权。
当你认为该公司的业绩增长会比较好而股价表示很高时，就是将"转债"转换为股票的时候，转债，全名叫做可转换债券(Convertible bond；CB) 以前市场上只有可转换公司债，现在台湾已经有可转换公债。
简单地以可转换公司债说明，A上市公司发行公司债，言明债权人(即债券投资人)于持有一段时间(这叫闭锁期)之后，可以持债券向A公司换取A公司的股票。
债权人摇身一变，变成股东身份的所有权人。
而换股比例的计算，即以债券面额除以某一特定转换价格。
例如债券面额100000元，除以转换价格50元，即可换取股票2000股，合20手。
如果A公司股票市价以来到60元，投资人一定乐于去转换，因为换股成本为转换价格50元，所以换到股票后立即以市价60元抛售，每股可赚10元，总共可赚到20000元。
这种情形，我们称为具有转换价值。
这种可转债，称为价内可转债。
反之，如果A公司股票市价以跌到40元，投资人一定不愿意去转换，因为换股成本为转换价格50元，如果真想持有该公司股票，应该直接去市场上以40元价购，不应该以50元成本价格转换取得。
这种情形，我们称为不具有转换价值。
这种可转债，称为价外可转债。
价外可转债似乎对投资人不利，但别忘了它是债券，有票面利率可支领利息。
即便是零息债券，也有折价补贴收益。
因为可转债有此特性，遇到利空消息，它的市价跌到某个程度也会止跌，原因就是它的债券性质对它的价值提供了保护。
这叫Downside protection 。
至于台湾的可转换公债，是指债权人(即债券投资人)于持有一段时间(这叫闭锁期)之后，可以持该债券向中央银行换取国库持有的某支国有股票。
一样，债权人摇身一变，变成某国有股股东。
可转换债券，是横跨股债二市的衍生性金融商品。
由于它身上还具有可转换的选择权，台湾的债券市场已经成功推出债权分离的分割市场。
亦即持有一张可转换公司债券的投资人，可将债券中的选择权买权单独拿出来出售，保留普通公司债。
或出售普通公司债，保留选择权买权。
各自形成市场，可以分割，亦可合并。
可以任意拆解组装，是财务工程学成功运用到金融市场的一大进步。
编辑本段市场现状一直被认为颇具投资价值的可转债，最近也有新动向。
此前由于诸多可转债触发回购条款，市场上仅存的可转债只剩下12只，引发了一定程度的“可转债荒”。
身处困境的转债市场期待扩容已久。
最近中国银行发布公告称拟发行400亿可转债，此举被认为开创了转债市场的“新纪元”。
作为金融行业巨头，中行转债的发行或许将起到示范效应，并引来纷纷效仿，因而有望促使转债进入高速发展时代。
这一点对债券类基金而言，也是中长期的利好。
兴业可转债基金理杨云认为，此举对可转债基金及一般债券基金都是一件大好事，发行后转债基金有望打开申购限制。
之前，由于转债规模限制，可转债基金已限制当日5万以上申购一年多。
可转债融资具有多方面的好处，利息上优于债券融资，增发价上优于增发融资，而且可转债融资对股本的摊薄效应是逐渐释放的，可以被企业的利润增长同步消化，对银行每股盈利和ROE(净资产收益率)压力很小。
更重要的是，可转债融资可能广受股东和市场欢迎，对正股的冲击压力较少，甚至基金会为了获配可转债，在融资前买入正股。
杨云表示，其他银行如果也借鉴采用可转债方式融资，预计对二级市场将不构成什么压力，投资者的顾虑将迎刃而解，形成双赢的格局，对资本市场是一大利好。
经过近几年的发展，上市公司对转债产品的认识加深。
万科、南山铝业、丝绸股份等多家上市公司都已经多次尝试转债融资，并获益匪浅；其次，转债二级市场供求严重失衡，筹码稀缺严重，加上投资者对股市仍有乐观预期，导致对转债需求十分旺盛；再次，资本市场面临再融资潮，而转债品种融资成本低，发行难度小，有望成为上市公司再融资的主要选择。
尤其值得一提的是，采取转债融资方式是化解国有大银行再融资难题的最佳途径。
尽管中行此次的转债发行规模达到了史无前例的400亿元，但分析人士认为，相比于市场旺盛的需求而言，仍然难以抗衡，供不应求的局面一时难以扭转。
杨云认为，造成国内可转债发行出现萎缩的主要原因有两点，首先是一些上市公司对可转债这一品种仍不熟悉，有一定的专业障碍，觉得先发转债再转股过于繁琐等。
而更为重要的原因则是与可转债的融资条件过于苛刻有关。
建议借鉴海外成熟市场经验，将可转债融资纳入资本市场建设的重要一环，将其提高到与股权融资、一般债券融资同等重要的分量，并采取措施引导鼓励上市公司发行可转债。
同时，可参照债券与定向增发条件，放宽可转债融资条件。