金融市场作业参考答案

金融市场作业（一）一、填空1、金融市场的深度、广度和弹性是发达的金融市场必须具备的特点2、按品种划分金融工具有票据、债券和股票三种。

3、金融市场四要素中最基本的要素是金融市场主体、金融市场客体。

4、金融市场按交割方式可分为现货市场、期货市场和期权市场。

5、金融市场最基本的功能是转化储蓄为投资。

6、金融市场监管的内容主要是对金融市场要素的监管。

7、我国金融市场的主要监管机构是中国人民银行。

8、企业在货币市场是以资金需求者和资金供应者的双重身份出现。

9、政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体以外，还是重要的监管者和调节者，因此在金融市场的身份是双重的。

10、政府公债从来都是财政政策实施的重要方式，又是中央银行执行货币政策的主要手段。

三、单项选择：1、金融市场首先形成于17世纪初的（ C）A、中国浙江一带B、美州大陆C、欧洲大陆D、日本2、世界最早的证券交易所是（A）A、荷兰阿姆斯特丹证交所B、英国伦敦证交所C、德国法兰克福证交所D、美国纽约证交所3、我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（C）A上海证券物品交易所 B、上海华商证交所C、北京证交所D、天津证券、华沙、粮食、皮毛交易股份公司4、在金融市场发达的国家，许多未上市的证券或不足一个成交批量的证券，也可以在金融市场进行交易，人们习惯把这种市场称为（A）A、店头市场B、议价市场C、公开市场D、第四市场5、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称为（D）A、店头市场B、议价市场C、公开市场D、第四市场6、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（B）A、中心B、基础C、枢纽D、核心7、金融市场中最早形成的市场是（A）A、公债市场B、股票市场C、票据市场D、外汇市场8、当法定存款准备金率为20%，商业银行吸收的存款为100万美元，便有（D）必须作为法定存款准备金。

A、5万美元B、10万美元C、15万美元D、20万美元9、票据是一种返还证券，这里的返还是指必须把票据交还（D）A、出票人B、执票人C、收款人 D付款人10、票据是一种要式证券，这里要式是指（A）A、必须以法定方式作成B、强调票据的重要性C、盖章人必须对票据所载文字负责D、票据的权利四、多项选择：1、在西方发达国家，有价证券细分为（A、B、C）2、在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有（B、C）3、在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（B、C、D）4、机构投资者一般包括（B、C、D）5、货币市场上的交易工具主要有（A、D、f）6、在票据的各种特征中，最主要的特征是（B、C、D）7、货币市场经纪人包括（A、C、D）8、在证券交易中，经纪人同客户之间形成了（A、B、C、D）关系。

9、以下那些机构可以担任证券承销人（A、B、C、D、E）10、外汇市场的参加者主要包括（A、B、C、D、E）七、论述题：1、简述企业在金融市场上的地位与作用答题提示：此题应从两个方面回答（1）企业与金融市场的关系（2）企业的活动领域与方式（1）企业与金融市场的关系企业是经济活动的中心，也是金融市场运行的基础。

企业主要是指公司，特别是有限责任公司和股份有限公司，是现代企业的中坚和主导力量，其组织形式与金融市场息息相关，公司的重要特征是投资主体多元化，归根结底是资本联合的一种方式，而资本联合的过程，必须通过金融市场实现。

（2）企业的活动方式与领域企业一般是作为最大的资金需求者在金融市场从事交易的。

一般情况下，企业多在资本市场上活动，是股票和债券市场上最重要的筹资者；同时也在货币市场上活动，一方面，企业通过压缩库存现金来进行短期投资，另一方面，企业一些季节性，临时性资金需求，也要通过货币市场满足。

因此，企业在资本市场主要以资金需求者身份出现，而在货币市场则以资金供应者和资金需求者双重身份出现。

金融市场作业（二）一、填空、1、证券公司是证券市场重要的参加者和中介机构。

2、证券公司代理客户买卖证券通常有两条途径：一是通过证券交易所，二是通过证券公司柜台完成。

3、商人银行是专门经营代理金融业务的金融机构4、同业拆借市场是货币市场的组成部分，主要是媒介短期、临时性资金融通市场5、金融机构的经营目标必须是在保证安全性的前提下，获得最大的利润。

6、一般来讲，资产的盈利性与流动性是反方向变化的，流动性越高，盈利越低。

7、商业票据均为贴现发行，因此商业票据的利润就是贴现率。

8、商业票据的价格主要是指发行价格。

9、承销商承销债券的方式有三种：即债券代销，债券余额包销，债券全额包销。

10.金融机构是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的传递者和导向者。

二、单项选择题：1、在我国，证券公司在业务上必须接受（A）的领导、管理监督。

A、国务院证券委员会B、中国证监会C、中国人民银行D、财政部和国家计划委员会2、代理发行、代购代销有价证券是（B）的主要业务A、商人银行B、投资银行C、证券公司D、证券交易所3、历史最悠久、规模最大的（A）为世界第一大证券交易所A、纽约证券交易所B、东京证券交易所C、伦敦证券交易所D、香港联合交易所4、最早实行存款准备金制度的中央银行是（B）A、联邦储备银行B、英格兰银行C、法兰西银行D、中国人民银行5、同一城市或地区金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（A）为媒介。

A、支票B、本票C、汇票D、期票6、同业拆借市场是指（C）A、企业之间的资金调剂市场B、银行与企业间资金调剂市场C、金融机构间资金调剂市场D、中央银行与商业银行间资金调剂市场7、同业拆借市场上拆借资金的期限最长不超过（A）A、3天B、1天C、5天D、10天8、银行承兑汇票的转让一般通过（B）方式进行。

A、承兑B、贴现C、再贴现D、转贴现9、由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人的汇票是（B）A、银行汇票B、银行承兑汇票C、商业汇票D、远期汇票10、债券市场是一种（C）市场。

A、资本 B货币 C直接融资 D、间接融资三、多项选择题：1、证券公司主要从事以下那些业务（A、B、C、D）2、同业拆借市场具有（A、B、D、E）特点。

3、商业票据发行条件主要包括（A、B、C、E）4、同债券相比，商业票据（A、D）5、债券的实际收益率水平取决于（A、B、C）金融市场作业三一、填空：1、技术分析的主要内容有图表分析，技术指标和股市技术分析理论三大类。

2、根据基金单位是否可以增加赎回，投资基金可以分为开放基金和封闭基金。

3、公司分析中的定量分析包括财务比率分析和不同时期的分析。

4、股票价格是股票价值的外在表现，它以价值为基础。

5、股票市场是由股票发行市场和股票流通市场构成。

二、单项选择题：1、股票流通中场外交易的参与者主要有（A、C、D）A、证券商B、经纪人C、股票出售商D、股票认购者2、在股票、债券投资操作过程中，投资者最关心（D）A、变现能力比率B、资产管理比率 C 、负债比率 D、盈利能力比率3、在股市投资分析中，图形形态分析主要侧重于股价的（B）A、长期趋势B、中长期趋势C、短期走势D、中短期走势4、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（平价发行）5、基本分析于技术分析相对应，其核心目的是确定（A）A、股票的投资价值B、股票的价格C、股利分配D、预测利润三、多项选择题：1、当证券主管部门发现一些股票的股价出现不稳定，通常采用的措施是（C、D）2、股票流通中场外交易的参与者主要有（A、C、D）3、在投资操作分析中，图形形态分析的种类很多，比较常见的有（A、C、D、f）4、证券交易所中的经纪人制度，就是典型的（A、D）5、健全的金融市场必须（A、D）6、影响债券基金买卖价格的因素主要有（A、C、D）7、财政政策主要包括（A、B）8、货币政策有三大工具，分别为（A、B、C）9、决定债券内在价值的主要变量是（A、B、C）10、（A、B）会对整体股价发生影响，而不会对个别股价发生特别影响。

四、论述题：简述基本分析与技术分析的区别于联系。

答：两着的区别：1、分析的目的不同，基本分析是选择值得投资的品种，技术分析是选择买卖的时机。

2、分析的内容不同，基本分析是对基本面的分析，包括政策面，宏观经济政策，国民经济发展的各项指标等大的方面，是对总体状况得分析，择优选取品种；技术分析是采取一定的技术手段，对个体的市场走势，利用各种图表，研究过去和现在，推测未来的价格变动趋势。

3、分析的依据不同，基本分析的依据是证券供给，需求两种力量的变动因素；而技术分析的依据是各种具体的数据和过去和现在的运行轨迹。

4、基本分析用以大致确定股票价格波动的区间和方向，技术分析是为了预测途径和特征。

两着的联系：技术分析和基本分析是一个问题的两个方面，相辅相成，缺一不可。

金融市场作业四一、填空题：1.按组织方式，外汇市场可分为柜台市场和交易所市场；按参加着的不同，可分为外汇零售市场和外汇批发市场；按政府对市场交易的干预程度不同，可分为官方市场和自由外汇市场；按外汇买卖交割期的不同，可分为外汇现货市场和外汇期货市场。

2.套期保值一般分为买进套期保值和卖出套期保值。

3.套期保值一般遵循的原则是均等且相对。

4.债券类期货主要包括短期国库券，中期国库券，政府住宅抵押债券，免税地方债券，国内定期存单及一些商业票据。

5.按被交易的金融商品来划分，金融期货交易可分为债券类期货，外汇期货，股票价格指数期货，其他期货。

6.在金融市场上，流动性与安全性始终存在矛盾。

7.影响金融市场发展的是经济、法律、市场、技术、管理五个要素。

8.就世界金融市场发展而言，国际化，全球一体化，和证券化必将继续发展。

9.在现代金融技术条件下，电子和通讯技术往往是金融创新的直接动因。

10金融期货市场的首要功能是套期保值，转移风险。

二、单项选择题：1,利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时卖出或买入远期外汇称之为（A--时间套汇）2,利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异，进行外汇买卖，从中套取利差的交易方式被称之为（C—套汇交易）3,以1英镑=1.5725美元汇率卖出100英镑，同时以1英镑=1.5175美元的远期汇率买入二月期100英镑时，这种交易就是（D—掉期交易）4,金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相对于（A—商品期货）的一个范畴。

5,金融市场形成迄今，大约已有（D—400年）的历史。

6,（C—巴林）已成为中东地区的国际金融中心。

7,金融市场上的（D—价格）剧烈波动，吸引了更多的投资者。

8,（A—国债）大量发行，导致金融市场的发展。

9,在美国，债券与股票的发行规模大约维持在（B—3：1）水平。

10,间接套汇又称为（B—三角套汇）。

三、多项选择题：1、外汇市场最主要、最典型的交易方式有(A,B,C,D)2、不属于外汇市场的运行机制有(A,C)3、以下关于套期保值遵循的原则，表述正确的是(A,B,C,D)4、外汇管制的目的是(A,B,C,D)5、金融期货交易的主要中介机构包括(A,B,C)6、我国金融市场要素(A,C)7、健全的金融市场必须(B,C)8、金融市场的（ A,B,D）仍是不可抗拒的历史潮流9、许多的金融创新的交易过程较为复杂，如(B,C)10、（A,D）的金融市场，采用的是自然演进发展和完善的模式。