私募股权投资基金基础知识部分(共34个)
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是（）A.收益比股权资本高B.通常会要求融资企业提供资产抵押C.灵活性小，无法满足个性化交易需求D.成本比银行贷款高【答案】 D2、关于股权投资基金财产保管机构，说法正确的是（）。
A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任B.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任C.基金管理人必须聘请基金财产保管机构对基金财产进行保管D.基金财产保管机构是基金管理人的代理人【答案】 D3、（2017年真题）在律师对申请股权投资基金管理人的机构出具法律意见书时，在调查该机构相关制度建立时，应该着重考察的制度包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 C4、关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（）。
A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告【答案】 A5、(2016年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）。
A.基金的推介属于募集行为B.基金的赎回（退出）活动不属于募集行为C.基金份额（权益）的发售属于募集行为D.基金份额（权益）的认/申购（认缴）属于募集行为【答案】 B6、（2017年真题）创业投资基金是指投资于（）创业企业的（）投资基金。
A.未上市；股权B.上市：股权C.未上市；债权D.上市；债权【答案】 A7、基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，不包括（）。
A.可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全B.可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产C.有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性D.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益【答案】 D8、（）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及精品答案
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、关于股权投资者基金募集顺序的表述，正确的是（）。
A.完成投资者风险等级划分和基金风险评估后进行投资者适当性匹B.冷静期满后完成基金合同的签署C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序D.完成风险揭示后进行特定的对象确定程序【答案】 A2、风险事项向投资者进行披露。
A.股权投资基金资金损失所涉风险B.股权投资基金募集失败所涉风险C.股权投资基金运营所涉风险D.基金合同与中国证券投资基金协会合同指引不一致所涉风险【答案】 D3、下列关于合伙型基金的说法错误的是（）。
A.普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任B.普通合伙人可自行担任基金管理人C.有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任D.有限合伙人不参与投资决策【答案】 C4、普通合伙人对基金可能的债务（）。
A.没有责任B.以认缴出资额为限承担责任C.承担主要责任D.承担无限连带责任【答案】 D5、(2017年)下列关于股权投资基金募集流程中的“投资冷静期”的说法中，正确的是（）。
A.基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期B.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置C.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者D.股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕后计算【答案】 C6、关于创业投资基金的运作，说法正确的是（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B7、通过投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以在地域、行业、投资风格等方面实现多样性，这一特点体现了股权投资母基金的作用是（）A.规模优势B.分散风险C.投资机会D.专业管理【答案】 B8、私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A9、有限责任公司型股权投资基金投资者对外转让股权，一般需（）其他股东的同意。
私募股权投资基金基础知识
私募股权投资基金基础知识1. 关于合伙型股权投资基金的描述，以下说法错误的是（）。
A、普通合伙人对基金债务承担无限连带责任B、有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承当责任C、普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任D、有限合伙人参与投资决策【答案】：D【解析】：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。
普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。
普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。
有限合伙人不参与投资决策。
2. 下列属于杠杆收购基金的投资方式（）。
Ⅰ.股权资本Ⅱ.夹层资本Ⅲ.银行贷款A、Ⅰ.ⅢB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.ⅡD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D【解析】：杠杆收购基金的投资方式：股权资本、夹层资本、银行贷款。
3. 尽职调查方法包括（）。
Ⅰ.参考外部信息Ⅱ.相关人员访谈Ⅲ.企业实地调查Ⅳ.审阅文件资料A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D【解析】：尽职调查方法:审阅文件资料、参考外部信息、相关人员访谈、企业实地调查、小组内部沟通。
4. 公司型基金的合格投资者人数规定：有限公司不超过（）人、股份公司不超过（）人。
A、50,300B、80,200C、50,200D、100,200【答案】：C【解析】：公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人。
5. 尽职调查的目的是（）。
A、价值发现B、风险发现C、获取目标公司的真实信息D、投资决策辅助【答案】：C【解析】：股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的真实信息。
6. 下列属于股权投资基金特点的是（）Ⅰ.投资期限长、流动性较差Ⅱ.投后管理投入资源较多Ⅲ.专业性较强Ⅳ.收益波动性较高A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：B【解析】：股权投资基金的特点：（一）投资期限长、流动性较差。
基金考试 私募股权投资基金 知识点
基金考试私募股权投资基金知识点私募股权投资基金基础知识：
1. 私募股权基金：私募股权基金是指从事非公开股权投资的基金。
私募股权投资(Private Equity，简称“PE”)，是指对非上市企业进行的权益性投资，并以策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
2. 私募股权投资基金的特点：私募股权投资的资金，一般采取非公开发行的方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集。
3. 私募股权投资基金的作用：我国股权投资基金有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，为互联网等新兴产业的发展发挥了重大作用。
如需获取更具体的信息，建议查阅基金考试的相关资料或咨询专业人士。
私募股权投资基金基础知识教材
私募股权投资基金基础知识教材一、私募股权投资基金概述私募股权投资基金，英文名称为Private Equity Fund，是指由一些专业投资机构，向一定范围的受限合伙人募集资金，由基金管理人统一管理，以股权投资为主要投资方向，通过股权投资或其他股权投资相关业务获取投资回报的基金。
私募股权投资基金与传统的公募基金相比，其运作方式、投资对象等方面有较大的不同。
私募股权投资基金的投资对象主要包括未上市公司、处于重组、再融资或股权融资阶段的公司以及需要进行资本运作的上市公司等。
私募股权投资基金在投资中主要通过收购、参股等方式进行股权投资，通过积极参与公司经营管理，改善公司治理结构，提升公司价值，最终实现投资回报。
二、私募股权投资基金的运作模式1. 募集阶段私募股权投资基金募集阶段是指基金管理人通过成功与合适的受限合伙人签订基金合同，募集一定规模的资金用于投资的阶段。
基金管理人在募集阶段需要制定详细的募集计划、营销方案等，通过与机构投资者或个人投资者进行沟通、洽谈，最终实现基金规模的募集目标。
2. 投资阶段私募股权投资基金的投资阶段是指基金管理人根据基金合同和基金协议的约定，将募集到的资金投向各类股权投资项目，并在项目运作中积极参与公司经营管理，推动公司战略调整，增加公司价值，最终实现退出的阶段。
在投资阶段，基金管理人需要通过精细的尽调、谈判等方式，找到具有投资价值的项目，进行投资决策和交易结构设计，合理配置基金资产。
3. 管理和退出阶段私募股权投资基金在投资后需要积极管理投资所涉及的公司，推动公司治理结构的优化，控制风险，提高公司价值。
基金管理人需要根据市场环境、公司发展情况等因素，采取合适的退出策略，实现投资回报。
私募股权投资基金的退出方式包括股权转让、上市财务公司、管理层收购等，不同的退出方式对于基金的投资回报、税务安排等方面有着不同的影响。
三、私募股权投资基金的风险和收益私募股权投资基金是一种高风险高收益的投资方式。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（）A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A2、股权投资基金管理人在宣传推介过程中的以下行为属于适当行为的有（）。
A.向投资者宣传最近 1 个月的过往业绩B.通过微信朋友圈发布基金宣传资料C.预测基金收益率D.委托有合格基金销售资质的机构进行基金宣传推介【答案】 D3、未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，（）非法吸收或者变相吸收公众存款。
A.属于B.不属于C.视情况而定D.部分属于【答案】 B4、对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由（）合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。
A.2个以上20个以下B.2个以上50个以下C.5个以上20个以下D.5个以上50个以下【答案】 B5、关于募集机构的责任和义务，以下描述错误的是（）A.募集机构在出资阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通B.募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全【答案】 A6、信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（）A.独立性、完整性、真实性B.真实性、准确性、完整性C.及时性、准确性、非营利性D.全国性、行业性、统一性【答案】 B7、股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为（），在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A8、发起、协商、执行和变更登记构成（）的基本运作程序。
A.股权回购B.质押回购C.股份转让D.协议转让【答案】 A9、股权投资母基金的作用，不包括（）A.分散风险B.专业管理C.投资机会D.缩小规模【答案】 D10、某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是（）。
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库附精品答案
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库附精品答案单选题（共40题）1、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A、B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（）。
A.5％B.8％C.9％D.10％【答案】 D2、契约型基金的参与主体主要为（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D3、关于股权投资基金对目标公司的法律尽职调查，下列表述错误的是()A.需侦查主要股东与目标公司间的关联交易资金往来及担保的合法性B.需侧重侦察目标公司是否存在欠税和潜在税务处罚问题，无需核查相关优惠待遇的持续性C.需审查目标公司签订的重大合同，核查合同金额、支付方式和主要条款，关注合同履行过程中的不确定性D.需关注目标公司涉及的诉讼及仲裁情况，并侦查已决诉讼与仲裁的履行合规性【答案】 B4、一般来说，股权投资基金投资后管理的主要内容包括（）。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B5、某全国中小企业股份转让系统股票投资者，委托主扳券商按照15元/股的价格，购买A股票数量1亿股，该委托方式属于（）A.超委托B.竞价委托C.定价委托D.成交确认委托【答案】 C6、（2017年真题）不同组织形式的基金，没有独立法人主体地位的基金包括（）。
A.公司型基金、合伙型基金和契约型基金B.合伙型基金和契约型基金C.公司型基金和合伙型基金D.公司型基金和契约型基金【答案】 B7、股权投资基金管理人须取得基金从业资格的是（）。
A.法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、合规／风控负责人B.法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、总经理C.法定代表人／执行事务合伙人(委派代表)、财务负责人D.总经理、合规／风控负责人【答案】 A8、私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为（）。
A.政府B.个人投资者C.事业法人D.机购投资者【答案】 D9、（2021年真题）某股权投资基金管理人拟向高净值个人投资者募集一只股权投资基金，投资者预计不少于70名，为避免企业所得税双重纳税，不考虑其他因素的情况下，建议其设立的基金形式为（）A.有限责任公司型B.有限合伙型C.信托（契约）型D.股份有限责任公司型【答案】 C10、公司型基金的基金合同是（）。
私募股权投资基金基本知识——刘将茂
深圳市财富天下基金合伙企业 （有限合伙）
联合管理委员会
首期出资：首期出资为各发起人承诺资金 总额的20% 基金形式：有限合伙企业 联合管理委员会：由投资人（合伙人）委 派代表组成，是基金的最高决策机构
投资决策委员会
投资决策
投资决策委员会：由基金管理人和合伙人 委派代表组成，负责投资决策（投资决策 委员会的产生、职权、责任等由发起人协 议中规定）
私募股权投资基金的运营
二、有限合伙股权投资基金与投资管理有限公司的比较
基金 投资公司 – 有限责任或股份有限公司(依据 《公司法》) – 自建团队，自行管理 – 依靠内部制度，难以杜绝被挪用、 侵占情况的发生 – 通过增资/减资方式进入/退出，手 续复杂（工商批准） – 受制于控股权之争，难以扩大规模 – 资金运用、投资决策等受制于实际 控制人 – 必须设股东会、董事会、监事会等 – 逐级批准，且受制于实际控制人， 缺乏透明度 – 双重征税，收益分配前需纳企业所 得税
私募股权投资基金相关背景
四、私募股权投资基金的其他特点
1.主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集, 它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资 者协商进行的，另外在投资方式上也是以私募形式进行 2. 多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以 及可转债的工具形式 3. 一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务 4. 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业
中国大陆拉开了序幕；
虽然还未出台专门的法规规范私募股权基金，但各方面在这个领域的摸索和努力从未停止过，尤其
是2006年8月27日修订通过，2007年6月1日颁布实施的《合伙企业法》为私募股权投资基金的建立 提供了法律依据，并促成了2007年下半年国内PE机构的成立热潮。 强烈的进入PE投资领域的愿望和兴趣； 扎根于中国经济土壤的新兴 本土投资专业机构，将是中国未来私募股权基金最为活跃的部分，其中广大的中国民营资本显示了
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案单选题（共45题）1、境外上市一般操作流程包括：A.I、II、IIIB.I、II、III、IVC.II、III、IVD.I、III、IV【答案】 B2、（2020年真题）关于投资协议的保密条款，以下表述错误的是（）A.保密条款通常约定保密期限B.股权投资基金在对目标公司尽职调查过程中与目标公司所沟通的尽调流程，估值意见等属于保密信息的具体内容C.保密条款需约定违约责任D.保密义务是双方共同的义务，目标公司知悉的未经投资人同意非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密【答案】 D3、私募基金管理人内部控制的成本脑原则是指（）。
A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标4、重置成本法的计算公式为（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 B5、以下关于公司型、合伙型和信托（契约）型基金的决策机构说法错误的是（）。
A.公司型基金的最高权利机构是股东大会B.合伙型基金的投资与资产处置的最终决定权应由普通合伙人作出C.普通合伙人对外不可以代表合伙企业D.信托（契约）型基金的决策权归属基金管理人【答案】 C6、(2016年)基金销售机构正在募集一只5000万元规模的契约型股权投资基金，销售机构的以下哪种销售方式是正确的（）A.通过理财平台按照单个投资者不低于300万元的标准向特定的10名高净值人员推荐并募集全部基金份额B.委托互联网金融平台将基金收益权设置成理财产品按每份10万元卖给平台注册用户C.通过其营业网点将基金拆分成每份10万元卖给营业网点的客户D.因剩余500万的基金份额未募集完毕，销售机构将其拆分为每份50万元让销售人员认购7、（2018年真题）企业境内上市的形式不包括（）A.通过借壳上市方式间接上市B.通过与上市公司进行重大资产重组,进而实现间接上市C.境内首次公开发行上市D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现直接上市【答案】 D8、除当法律要求或遵守相关监管机构的披露要求外，投资方应对投资中了解的目标公司的商业秘密和其他信息承担保密义务。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库附精品答案
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库附精品答案单选题（共45题）1、私募股权投资基金运作的四个阶段是（）。
A.备案、投资、上市、退出B.备案、投资、管理、退出C.募资、投资、管理、退出D.募资、投资、上市、退出【答案】 C2、（）是指通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式上市。
A.直接上市B.重新上市C.间接上市D.控股上市【答案】 C3、某股权投资基金的下列事项中,应当在风险揭示书中作为特殊风险进行揭示的事项有（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 B4、重置成本法中，待评估资产价值等于（）。
A.重置全价-综合贬值B.重置全价+综合贬值C.重置全价乘综合贬值D.重置全价除综合贬值【答案】 A5、（2017年真题）中国证券投资基金业协会对基金管理人登记、基金备案，应依照（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 B6、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（）。
A.信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益C.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作D.基金管理人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来【答案】 D7、目前，我国证券交易所的交易机制主要包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A8、以下不属于竞价交易制度内容的是（）。
A.将买卖指令配对竞价成交B.开市价格由集合竞价形成C.交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序D.开市价格由连续竞价形成【答案】 D9、（）是指股权投资基金要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A.完全棘轮条款B.保护性条款C.加权平均条款D.回售条款【答案】 B10、下列不是合格投资者必备的要素是（）A.投资额不低于规定限额B.风险识别能力C.投资资金充足D.资产规模或者收人水平达到一定要求【答案】 C11、基金信息披露的原则中，下列不属于披露形式上应遵循的原则是（）。
科目三私募股权投资基金基础知识真题
中国基金从业资格考试科目三：私募股权投资基金基础知识样题第1题：单项选择题（）本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此无法采用自我管理、且需由基金管理人代其行使相关民事权利。
A、公司型基金B、契约型基金C、普通合伙型D、有限合伙型【正确答案】：B【试题解析】：契约型基金本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此契约型基金无法采用自我管理，且需由基金管理人代其行使相关民事权利。
第2题：单项选择题（）是市盈率修正指标，等于市盈率与净利润平均增速的比值。
A、EVAB、EBITDAC、PEGD、PE【正确答案】：C【试题解析】：PEG比率是市盈率修正指标，等于市盈率与净利润平均增速的比值。
第3题：单项选择题MBO产生的结果为（）。
A、被其他企业收购B、企业的经营者变成了所有者C、企业的所有者变成了经营者D、企业的职工变成了所有者【正确答案】：B【试题解析】：MBO即管理层收购，通过管理层收购，企业的经营者变成了企业的所有者。
第4题：单项选择题按照合伙协议的约定或者经（）合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。
A、三分之二以上B、三分之一以上C、全体D、二分之一以上【正确答案】：C【试题解析】：按照合伙协议的约定或者经全体合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。
第5题：单项选择题并购基金的操作以（）为主。
A、管理层收购B、要约收购C、杠杆收购D、重组收购【正确答案】：C【试题解析】：并购基金的操作以杠杆收购为主。
第6题：单项选择题除合伙协议另有约定外。
以合伙企业名义为他人提供担保。
应当经（）合伙人同意。
A、二分之一B、全体C、三分之一D、二分之二【正确答案】：B【试题解析】：根据《合伙企业法》以合伙企业名义为他人提供担保，应当经全体合伙人一致同意。
第7题：单项选择题从事私募股权投资(含创业投资)（）年及以上，且参与并成功退出至少（）个项目；可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格.A、5、两B、6、两C、5、一D、6、一【正确答案】：B【试题解析】：从事私募股权投资(含创业投资)6年及以上，且参与并成功退出至少两个项目；可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、关于全国股转系统挂牌流程，下列不属于决策改制阶段的是（）。
A.办理股份公司设立手续B.向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料C.验资机构验资并出具验资报告D.召开股东会并作出同意改制的决议【答案】 B2、（）作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力，是公司法人治理结构的重要组成部分。
A.监事会B.理事会C.董事会D.股东大会【答案】 A3、股权投资基金管理机构设立（）会对投资项目行使投资决策权。
A.董事会B.理事会C.投资决策委员D.股东大会【答案】 C4、关于市净率估值法的说法错误的是（）。
A.不同行业的市净率可能存在巨大差别B.不同行业的资产盈利能力差异巨大C.一些企业拥有的无形资产并未进入其资产负债表，如垄断或寡头垄断、品牌、专利和特定资源等D.制造企业和新兴产业的企业适合采用这种估值方法【答案】 D5、以下说法正确的是（）。
A.股权投资基金销售机构可以向投资者承诺投资本金不受损失B.投资者应当确保投资资金来源合法C.基金管理人不需要坚持专业化管理原则D.个人可以规避合格投资者标准募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品【答案】 B6、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下明顾行为（）A.描述投资组合运营情况B.登载行业组织的祝贺性文字C.披露基金净值等财务指标D.披露基金收益分配和损失承担情况【答案】 B7、（2018年真题）下列选项中,不属于回购退出的（）A.股权投资基金购买股权投资基金持有的股份（股权）B.被投资企业的员工集体出资购买股权投资基金持有的股份（股权）C.被投资企业管理层自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）D.被投资企业控股股东自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）【答案】 A8、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（）在基金合同中约定。
(完整word版)私募股权投资基金基础知识考点精析
私募股权投资基金基础知识第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金概念全称“私人股权投资基金”（Private Equity Fund），指主要投资于“私人股权”（Private Equity），即非公开发行和交易股权的投资基金。
包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券.在国际市场上，股权投资基金既有非公开募集（私募）的.也有公开募集（公募)的.在我国，只能以非公开方式募集.准确含义应为“私募类私人股权投资基金"。
与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金在资产配置中具有“高风险，高期望收益”特点.第二节股权投资基金起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。
1946年成立的美国研究与发展公司（ARD)全球第一家公司形式运作的创业投资基金。
早期主要以创业投资基金形式存在。
1953年美国小企业管理局（SBA）成立,1958年设立“小企业投资公司计划"（SBIC）,以低息贷款和融资担保的形式鼓励小企业投资公司,以增加对小企业的股权投资。
1973年美国创业投资协会（NVCA）成立,标志创业投资成为专门行业.20世纪50~70年代，主要投资于中小成长型企业，是经典的狭义创投基金。
70年代后，开始拓展到对大型成熟企业的并购投资，狭义创投发展到广义。
1976年KKR成立，专业化运作并购投资基金，经典的狭义的私人股权投资基金。
特别是80年代美国第四次并购浪潮，催生了黑石(1985)、凯雷（1987）、和德太（1992）等著名并购基金管理机构。
过去，并购基金管理机构作为NVCA会员享受行业服务并接受行业自律。
2007年，KKR、黑石、凯雷、德太等脱离NVCA，发起设立服务于狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。
狭义上的股权投资基金特指并购投资基金,但后来的并购投资基金管理机构也兼做创业投资,同时市场上出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，一般广义股权投资基金概念。
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私募股权投资基金基础知识部分（共34个）●●●1.创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金的概念和特点根据投资领域不同，股权投资基金可以划分的类型不包括（）。
A.狭义创业投资基金B.并购基金C.不动产基金D.公募基金正确答案是：D2.公司型基金的架构、特点公司型基金的参与主体主要为（）。
I .投资者II.基金管理人III.基金销售人IV.基金托管人A.I、IIB.II、IIIC.I、II、IIID.I、III 、IV正确答案是：A3.私募股权投资基金的募集行为概念下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）。
A.基金的推介属于募集行为B.基金的赎回（退出）活动不属于募集行为C.基金份额（权益）的发售属于募集行为D.基金份额（权益)的认/申购（认缴）属于募集行为正确答案是：B4.募集机构的资质要求从事股权投资基金募集业务的人员，应当（）。
I.具有基金从业资格II.具有证券从业资格III.遵守法律和行政法规IV.恪守职业道德和行为规范A.I、II、III、IVB.I、III、IVC.II、III、IVD.III、IV正确答案是：B5.合格投资者的概念和范围以下关于股权投资基金的合格投资者说法错误的是（）。
A.投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元B.单位投资者，要求其净资产不低于1000万元C.个人投资者，要求其金融资产不低于300万元D.个人投资者，最近三年个人年均收入不低于100万元正确答案是：D6.私募股权投资基金募集人数限制合伙型基金的投资者人数的最高限制是（）人。
A.100D.200正确答案是：C7.私募股权投资基金的募集流程及要求：特定对象的确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认募集机构应当在（）进行回访确认。
A.投资冷静期满后B.投资冷静期前C.投资冷静期内D.以上时间都可以正确答案是：A8.公司型基金、合伙型基金及契约型基金基本税负的区别由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金（）需通过私募投资基金风险揭示书等，对（）的税收风险进行提示。
A.托管人；契约型基金B.份额持有人；契约型基金C.管理人；契约型基金D.管理人；合伙型基金正确答案是：C9.业务尽职调查、财务尽职调查、法律尽职调查中重点关注的内容并购投资的考察重点是( )。
I．管理团队、资产质量、融资结构Ⅱ．产品服务、发展战略及市场因素Ⅲ．融资运用、发展战略以及风险分析Ⅳ．为管理团队和产品服务部分A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.I、ⅣD.I、Ⅲ正确答案是：D10.相对估值法制造企业不适合采用的估值方法是( )。
A.市盈率法B.市销率法C.市现率法D.市净率法正确答案是：D11.折现现金流法( )多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的中后期创投基金和并购基金。
A.经济增加法B.相对估值法C.折现现金流估值法D.清算价值法正确答案是：C12.成本法进行股权投资基金估值时，成本法包括( )。
Ⅱ．账面价值法Ⅲ．重置成本法Ⅳ．清算法A.Ⅱ、ⅢB.I、ⅡC.I、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案是：A13.清算价值法、经济增加值法企业的经济增加值（EVA）是指企业的税后净利润扣除（）后的剩余部分。
A.企业的无形资产B.企业的债务余额C.企业的资本成本D.固定资产折旧额正确答案是：C14.估值条款、估值调整条款、回购权条款、反摊薄条款、董事会席位条款、保护性条款、竞业禁止条款、优先购买权、股份授予条款、保密条款。
根据保护性条款，目标企业在执行某些（ )的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。
I.损害投资人利益II.对投资人利益有重大影响III.保护投资人利益A. I、 IIB.I、IIID. I、II、III正确答案是：A15.清算的主要程序基金收益分配的原则不正确的是( )。
A.首先向投资者返还投资本金B.其次向投资者支付约定的优先收益C.剩余收益按照约定的比例在股东之间进行分配D.剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配正确答案是：C16.基金信息披露的内容与方式关于信息披露的禁止性规定，以下不正确的是( )。
A.公开披露或者变相公开披露B.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C.采用具有可比性的数据来源和方法进行业绩比较D.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构正确答案是：C17.外包服务中基金管理人应依法承担的责任基金外包服务的内容包括（）等业务的服务。
Ⅱ. 销售支付Ⅲ. 份额登记Ⅳ.估值核算Ⅴ.信息技术系统A.Ⅰ、Ⅱ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ正确答案是：D18.合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求（）应该对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并由投资者书面承诺符合合格投资者条件。
A.基金管理人、基金托管人B.基金管理人、基金销售机构C.基金托管人、基金销售机构D.基金业协会、基金管理人正确答案是：B19.单只基金的投资者人数限制以下关于单只基金的投资者人数限制说法错误的是（）。
A.合伙型股权投资基金投资者人数不得超过50人B.有限责任公司形式的股权投资基金投资者人数不得超过50人C.股份有限公司形式的股权投资基金投资者人数不得超过200人D.契约型股权投资基金投资者人数不得超过50人正确答案是：D20.从事私募投资基金业务禁止的9类行为股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务的禁止性行为包括（）。
I.侵占、挪用基金财产II.从事内幕交易、操纵交易价格III.不公平地对待其管理的不同基金财产IV.玩忽职守，不按照规定履行职责A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、III、IVD.I、II、III正确答案是：A21.公司增减资的条件和程序有限责任公司增加或减少注册资本，由股东会决议，必须经代表( )以上表决权的股东通过。
股东会会议由股东按照出资比例行使表决权，但是公司章程另有规定的除外。
A.1/2B.1/3C.3/4D.2/3正确答案是：D22.有限公司股权和股份公司股份的转让规则股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过（）同意。
A.至少三分之一B.至少三分之二正确答案是：C23.公司的利润分配和清算规则公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取( )。
A.住房公积金B.法定公积金C.公益金D.任意公积金正确答案是：D24.公司的税收制度创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的( )在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.30%B.40%C.50%D.70%正确答案是：D25.合伙企业税收制度合伙型基金的投资者作为有限合伙人，如果为自然人，其股息红利和股权转让所得均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用（）的超额累进税率，计缴个人所得税。
A.5%～15%B.10%～20%C.5%～35%D.15%～35%正确答案是：C26.有限合伙企业的利润分配、份额转让规则有限合伙协议未约定或者约定不明确的，由（）决定。
A.普通合伙人协商B.有限合伙人协商C.部分合伙人协商D.合伙人协商正确答案是：D27.基金业协会的法律地位及职责下列有关中国证券投资基金业协会履行的职责说法错误的是（）。
A.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益B.对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。
C.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。
D.依法对股权投资基金进行宣传推介正确答案是：D28.基金管理人应当依法及时备案私募股权投资基金的时间要求基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的（）个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
正确答案是：D29.基金管理人应及时履行信息报送义务的要求及违反时的处罚股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行股权投资基金管理人及其管理的股权基金的（）报送更新等信息报送义务。
Ⅰ. 季度报告Ⅱ. 年度报告Ⅲ. 重大事项信息Ⅳ. 月度报告A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.II、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、III、Ⅳ正确答案是：A30.基金管理人应按时提交经审计年度财务报告的要求及违反时的处罚股权投资基金（）应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。
A.基金托管人B.基金发起人C.基金管理人D.基金持有人正确答案是：C31.基金管理人登记法律意见书需逐项发表意见的内容下列属于新申请股权投资基金管理人根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度的是（）。
Ⅰ. 运营风险控制制度Ⅱ. 信息披露制度Ⅲ. 机构内部交易记录制度Ⅳ. 防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度A.I、Ⅱ、ⅢB.II、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ正确答案是：C32.未登记备案对私募股权投资基金开展投资业务的影响基金管理人申请私募基金管理人登记的，应提交的信息不包括（）A.工商登记和营业执照正副本复印件。
B.公司章程或者合伙协议C.主要股东或者合伙人名单及高级管理人员的基本信息D.近2年的财务报告正确答案是：D33.募集主体、方式、对象、各方责任；募集行为的主要流程；主要法律文件及禁止行为下列不属于股权投资基金募集禁止行为的是（）。
A.公开推介或者变相公开推介B.推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C.登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字D.采用具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较正确答案是：D34.私募基金管理人的高级管理人员资格认定的条件从事私募股权投资（含创业投资）（）年及以上，且参与并成功退出至少（）个项目的私募股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。
A.5；3B.5；2C.6；2D.6；3正确答案是：C●●●免费获取《重磅金融干货丨5475页发行IPO上市审核工作红宝书+财务诡计揭秘+2008-2014保代培训资料+世界著名企业大并购30例》等金融干货资料包！不断更新中...。