预计财务报表编制及分析(ppt 66页)
合集下载
财务报表水平分析与垂直分析-1-
财务报表水平分析与垂直分析-1-1.某公司资产负债表如下：2010年12月单位:万元31日无形资产98,31943,008开发支出20,4480其他非流动资产2200非流动资产合计3,575,5962,919,692资产总计4,781,0273,513,428短期借款200,0000应付账款233,60343,309预收款项9,723109应付职工薪酬48,78344,268应交税费2,551123其他应付款23,81136,959一年内到期的非流动22,72610,197负债流动负债合计541,197134,965应付债券483,9660预计负债3,2191,402要求：（1）编制资产负债表的水平分析表，就资产、负债及所有者权益的变动情况进行评价。
（2）编制资产负债表的垂直分析表，就该公司的资金来源及资源分配情况进行评价。
资产负债表的水平分析表2010年12月31日单位:万元应收股利228,675151,04077,63551%其他应收款7,44737,620-30,172-80%存货50,79312,10538,687320%一年内到期的非流动资产4000400其他流动资产12,46068,400-55,940-82%流动资产合计1,205,432593,737611,695103%可供出售金融资产4,6312,1442,487116%长期应收款1,60001,600长期股权投资3,021,1752,709,871311,30511%投资性房地31,2649,30121,963236%资产非流动资产合计3,575,5962,919,692655,90422%资产总计4,781,0273,513,4281,267,59936%短期借款200,0000200,000应付账款233,60343,309190,294439%预收款项9,7231099,6148808 %应付职工薪酬48,78344,2684,51410%应交税费2,5511232,4291981 %其他应付款23,81136,959-13,147-36%一年内到期的非流动负22,72610,19712,528123%该公司资产增加了126亿多元，增长幅度为36%。
财务103报表统计制度讲解66页PPT
9、有的技工贸一体的企业，虽 然从行业上认定为工业，但实际它的 主要业务活动不仅仅是生产行为，还 包括了非生产行为的活动，比如商品 销售、软件收入、技术服务收入等。
在填报工业（B103表）时，主要业 务收入（产品销售收入）一栏，按企业 实际认定的主要业务活动填报，不要只 填工业行为的产品销售收入。
即：
主营业务利润＝主营业务收入－主营业 务成本－主营业务税金及附加－营业费 用。
注意：不能直接从会计表上摘数， 而是要按逻辑关系填报。
2、批发零售贸易业财务103表 中代码（064）“营业利润”的指标 ， 包含“代购代销收入”数据，而财 务表中没有列这个指标，因此，计 算公式是大于等于的关系。
即：
F 服务业
服务业法人单位财务状况 (F103-1)(执行企业会计 制度服务业法人单位)
服务业法人单位财务状况 (F103-2)(执行事业会计 制度服务业法人单位)
G 公共管理 公共管理与社会组织单位 与社会组织 财务状况(G103）
H 房地产开 房地产开发业企业财务状
发业
况(H103)
金融业企业财务状况(J103-1)( 执行金融企业会计制度企业填 报)
不含所得税
10、经营税金(限事业单位填 )(122)：指事业单位提供劳务或销 售产品应负担的税金及附加，包括营 业税、城市维护建设税、资源税和教 育费附加等。
11、第一产业法人单位填北京农 调队布置的2004年统计年报中的财 务表。
12、不具有法人资格的城镇街道 办事处视同法人单位，应填报财务表 。
旧的会计制度根据《财务状况变 动表》中“固定资产折旧”项填列。
新的会计制度根据《资产减值准 备、投资及固定资产情况表》的“当年 计提的固定资产折旧总额”项本年增加 数填列
财务报表分析与风险防范164页PPT
第四页，共六十四页。
商业 战略分析 (shāngyè)
• 商业战略分析是财务报表分析的首要步骤，其主要目的就是，帮 助分析者提升对目标公司、竞争者及其所面临的经济环境状况的 理解，以及它们之间的相互关系，并保证具体的财务报表分析都 是以现实为基础(jīchǔ)的。也就是说，商业战略分析希望通过辩明 关键的利润动因和商业风险之间的关系，帮助分析者作出客观的 预测。
• 工会(labor unions) • 证券分析家(security analysts)
第十三页，共六十四页。
会计信息提供的基本假设(jiǎshè)和一般原则
• 会计主体假设 、持续经营假设 、会计分期假 设 、货币计量假设 。
• 客观性原则 、重要性原则 、有用性原则 、可 比性原则 、一贯性原则 、及时性原则 、清晰 性原则 、划分收益性支出与资本(zīběn)性支出原 则 、配比原则 、权责发生制原则 、历史成 本原则 、谨慎原则 、实质重于形式。（案例 2）
财务报表之间的关系(guān xì)
• 管理者最关注的是利润表； • 利润表是反映企业最终财务成果的财务报表；
• 资产负债表的资产方反映的是企业创造财务成果 的能力，而负债方反映的则是企业资产的来源结 构；
• 现金流量表：对利润(lìrùn)表而言，反映的是企业利 润(lìrùn)的质量；而对资产负债表而言，则是对其 货币资金项目的详细说明。(表1)
• 所有者权益收益率=（100-50）*（1-30%）/500=7%
•
=（100-20）*（1-30%）/800=7%
• 若其他条件不变，该企业的息税前利润上升为150万元（或下降为 50万元），自有资金的比例为50%，则：
• 总资产收益率=（150-50）*（1-30%）/1000=7%
商业 战略分析 (shāngyè)
• 商业战略分析是财务报表分析的首要步骤，其主要目的就是，帮 助分析者提升对目标公司、竞争者及其所面临的经济环境状况的 理解，以及它们之间的相互关系，并保证具体的财务报表分析都 是以现实为基础(jīchǔ)的。也就是说，商业战略分析希望通过辩明 关键的利润动因和商业风险之间的关系，帮助分析者作出客观的 预测。
• 工会(labor unions) • 证券分析家(security analysts)
第十三页，共六十四页。
会计信息提供的基本假设(jiǎshè)和一般原则
• 会计主体假设 、持续经营假设 、会计分期假 设 、货币计量假设 。
• 客观性原则 、重要性原则 、有用性原则 、可 比性原则 、一贯性原则 、及时性原则 、清晰 性原则 、划分收益性支出与资本(zīběn)性支出原 则 、配比原则 、权责发生制原则 、历史成 本原则 、谨慎原则 、实质重于形式。（案例 2）
财务报表之间的关系(guān xì)
• 管理者最关注的是利润表； • 利润表是反映企业最终财务成果的财务报表；
• 资产负债表的资产方反映的是企业创造财务成果 的能力，而负债方反映的则是企业资产的来源结 构；
• 现金流量表：对利润(lìrùn)表而言，反映的是企业利 润(lìrùn)的质量；而对资产负债表而言，则是对其 货币资金项目的详细说明。(表1)
• 所有者权益收益率=（100-50）*（1-30%）/500=7%
•
=（100-20）*（1-30%）/800=7%
• 若其他条件不变，该企业的息税前利润上升为150万元（或下降为 50万元），自有资金的比例为50%，则：
• 总资产收益率=（150-50）*（1-30%）/1000=7%
投资与筹资循环审计ppt66张课件
3.检查实收资本(股本)增减变动 审查变动原因，查阅其是否与董事会纪要、补充合 同、协议及其他有关法律性文件的规定一致，逐笔 追查至原始凭证，检查其会计处理是否正确。
注意有无抽资或变相抽资的情况，如有，应取证核 实，作恰当处理。
对首次接受委托的客户，除取得验资报告外，还应 检查并复印记账凭证及进账单。
入凭证、偿还凭证、抵押或担保契约等。 ❖ 1）检查债券副本，确定发行合法性，内容与
合同的一致性。
❖ 2）检查收入现金的收据、汇款通知单、送款 登记薄及银行对帐单。（收款）
❖ 3）检查支票存根，并检查利息费用的计算。 （还款）
❖ 4）检查已还数额同账户借方发生额是否相符。
❖ 5)如果企业发行债券时已作抵押或担保，还 应检查相关契约的履行情况。
1.资金已实际投入 2.项目建设已实际开始 ❖ 资本化中断条件： 建造活动连续3个月非正常中断。 ❖ 资本化终止条件： 固定资产交付（完工）
❖ 12.检查披露。
❖ 表内： “长期借款”科目的期末余额——“一年内到期的非 流动负债”
❖ 表外：长期借款的抵押和担保。
❖ 练习：
❖ 执行的下列各项审计程序中，最能够证实长期借款完整性的 是（ ）。
❖ 4．确定资本公积的列报是否恰当。
盈余公积审计
❖ 1.检查盈余公积的提取。 ❖ 提取项目和比例是否符合规定，经过批准，
提取的依据是否真实、正确。 ❖ （注册资本50％免提） ❖ 2.检查盈余公积的使用 ❖ 使用是否符合规定用途并经批准。
❖ 法定盈余公积：
A.弥补亏损，经批准（一般是股东大会）
B.转增资本，经批准（国家管理部门），转 增后的余额不得低于注册资本的25％；
年度亏损－提取公积金＋年初未分配利润－ 分配给股东的利润
财务管理学：中国视角课件-财务规划
通常假设利润表和资产负债表中大多数项目与营业收入保持某个固定的比例，将这些项目表 示为预测营业收入的百分比，在此基础上编制预计利润表和资产负债表。
利润表关键项目
✓ 营业成本 ✓ 期间费用 ✓ 税前利润 ✓ 所得税费用
资产负债表关键项目
✓ 流动资产中的现金、存货和应收账款 ✓ 非流动资产规模通常假设保持不变 ✓ 流动负债中的应付账款 ✓ 非流动负债和权益不会以营业收入的百分比表示，
应收账款（占营业收入的25%）
220
存货（占营业收入的40%）
352
固定பைடு நூலகம்产
1. 现金占营业收入的比例为2.5%； 2. 应收账款占营业收入的比例为25%； 3. 存货占营业收入的比例为40%；
净值（占营业收入的20%）
176
总资产
770
流动负债
应付账款（占销售收入的30%）
264
4. 固定资产净值占营业收入的比例为20%；
• 现金流量预测通常是为特定时期准备的，并且在该时期结束时，会准备新的现金流量预测，这种方法 被称为滚动预测（预算）。即在每个会计期间，都编制未来6个月（一年）的现金流量预测表。
销售商品收到的现金 采购原料支付的现金 支付的租金 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动产生的现金流量净额 购买固定资产支付的现金（“-”表示现金流出） 投资活动产生的现金流量净额 发行股票收到的现金 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 期初现金及现金等价物余额
而是基于预测期开始时的数字 ✓ ）预测期的未分配利润则（假设为净利润的百分比）
10.2 财务报表预测与短期财务预算
•短期财务预算：收入百分比法
【例10-2】兴盛明星公司对未来一年（2023年）各项业务的预测情况如下： （1）预计销售收入将比2022年增加10%。 （2）该业务的非流动资产目前正在满负荷运营。 （3）税率为25%。 （4）现金股利为净利润的50% （5）与2023年相关的税款的一半将在年底前缴纳。2022年底到期的税款将在2023年支付。 （6）如果预算过程中产生资金缺口，将向银行申请长期借款来弥补。 在上述预测信息的基础上，财务人员决定采用收入百分比方法作为预计报表的编制方法，即将每项费用计算为 2023年销售额的百分比，然后使用该百分比来预测当年的相应费用，具体包括： （1）营业成本占营业收入的比例为75%； （2）销售费用占营业收入的比例为10%； （3）管理费用占营业收入的比例为5%。
利润表关键项目
✓ 营业成本 ✓ 期间费用 ✓ 税前利润 ✓ 所得税费用
资产负债表关键项目
✓ 流动资产中的现金、存货和应收账款 ✓ 非流动资产规模通常假设保持不变 ✓ 流动负债中的应付账款 ✓ 非流动负债和权益不会以营业收入的百分比表示，
应收账款（占营业收入的25%）
220
存货（占营业收入的40%）
352
固定பைடு நூலகம்产
1. 现金占营业收入的比例为2.5%； 2. 应收账款占营业收入的比例为25%； 3. 存货占营业收入的比例为40%；
净值（占营业收入的20%）
176
总资产
770
流动负债
应付账款（占销售收入的30%）
264
4. 固定资产净值占营业收入的比例为20%；
• 现金流量预测通常是为特定时期准备的，并且在该时期结束时，会准备新的现金流量预测，这种方法 被称为滚动预测（预算）。即在每个会计期间，都编制未来6个月（一年）的现金流量预测表。
销售商品收到的现金 采购原料支付的现金 支付的租金 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动产生的现金流量净额 购买固定资产支付的现金（“-”表示现金流出） 投资活动产生的现金流量净额 发行股票收到的现金 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 期初现金及现金等价物余额
而是基于预测期开始时的数字 ✓ ）预测期的未分配利润则（假设为净利润的百分比）
10.2 财务报表预测与短期财务预算
•短期财务预算：收入百分比法
【例10-2】兴盛明星公司对未来一年（2023年）各项业务的预测情况如下： （1）预计销售收入将比2022年增加10%。 （2）该业务的非流动资产目前正在满负荷运营。 （3）税率为25%。 （4）现金股利为净利润的50% （5）与2023年相关的税款的一半将在年底前缴纳。2022年底到期的税款将在2023年支付。 （6）如果预算过程中产生资金缺口，将向银行申请长期借款来弥补。 在上述预测信息的基础上，财务人员决定采用收入百分比方法作为预计报表的编制方法，即将每项费用计算为 2023年销售额的百分比，然后使用该百分比来预测当年的相应费用，具体包括： （1）营业成本占营业收入的比例为75%； （2）销售费用占营业收入的比例为10%； （3）管理费用占营业收入的比例为5%。
财务报表分析课件
（六）反映企业市场价值的比率
• • • • 每股收益（EPS）＝净利润／发行在外的股票数量 市盈率（PE）＝每股市价／每股收益 每股账面价值＝股东权益总额／发行在外的股票数量 市净率＝每股市价／每股账面价值
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计
（三）现金流量表
项目 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 本年金额 上年金额
财务报表分析
第一部分：财务报表分析概论
• • • • • 财务报表分析的概念 财务报表分析对象 财务报表分析方法 基本财务比率 财务报表分析的重点
一、财务报表分析的概念
• 财务报表分析是指以财务报表和 其他资料（报表附注、财务情况 说明）为依据和起点，采用专门 方法，系统分析和评价企业的过 去和现在的财务状况、经营成果 及其变动，目的是了解过去、评 价现在、预测未来、帮助各利益 关系人改善决策。
案例2：周转率比利润率重要
• 资产报酬率＝销售净利率×总资产周转率。 • 什么叫做挣钱呢？利润总额放到口袋里就挣钱了。 • 但是别忘了另外一个变量——周转率。一般大家都会想 利润率，而看不到周转率。利润率高不一定能赚钱，周 转率才重要。沃尔玛是经销商，一块钱的成本投进去， 一块钱的利润周转一次2%的毛利并不高，但是别忘了 一块钱资产一年周转24次。那一块钱资本一年就挣四毛 八分钱。这是沃尔玛挣钱的原因。
（二）反映企业长期偿债能力的比率
• 资产负债率=负债总额/资产总额（作用：反映资产对债 务的偿还保障程度和债务对资产的资金支撑程度；参考 标准值：（1）债权人：要求比率越低越好。（2）股东： 要求比率越高越好，前提：总资本报酬率＞借入资本利 息率。（3）经营者：要求保持恰当的资本结构。一般 认为该指标应维持在50%左右，行业性质不同，比率的 标准不同；相关的比率：（1）负债—权益比率=负债总 额/所有者权益总额； （2）权益乘数=资产总额/所有者 权益总额） • 利息保障倍数＝息税前利润/利息费用（作用：反映企 业用经营收益支付利息的能力；参考标准值：至少 • • • • 反映企业短期偿债能力的比率 反映企业长期偿债能力的比率 反映企业资产管理能力的比率 反映企业获利能力的比率 反映企业收现能力的比率 反映企业市场价值的比率
编制资产负债表PPT模板
（7）“存货”项目应根据“材料采购”“原材料”“在途物资”“周转材料”“库存商 品”“发出商品”“委托加工物资”“受托代销商品”“生产成本”等总账科目的期末余额合 计数，减去“受托代销商品款”“存货跌价准备”科目余额后的金额填列。材料采用计划成本 核算，以及库存商品采用计划成本核算或售价核算的企业，还应按加或减材料成本差异、商品 进销差价后的金额填列。
（3）“应收票据”项目应根据“应收票据”科目的期末余额，减去“坏账准备”科目 中相关坏账准备期末余额后的金额填列。
（4）“应收账款”项目应根据“应收账款”和“预收账款”科目所属各明细科目的期 末借方余额合计数，减去“坏账准备”准备期末余额后的金额填列。
（二）资产负债表主要项目的填列说明
第9页
1．资产项目的填列说明
（二）资产负债表主要项目的填列说明
1．资产项目的填列说明
（18）“在建工程”项目应根据“在建工程”科目的期末余额，减去“在建 工程减值准备”科目的期末余额后的金额，加上“工程物资”科目的期末余额， 减去“工程物资减值准备”科目的期末余额后的金额填列。
（19）“使用权资产”项目应根据“使用权资产”科目的期末余额，减去 “使用权资产累计折旧”和“使用权资产减值准备”科目期末余额后的金额填列。
（二）资产负债表主要项目的填列说明
1．资产项目的填列说明
第 10 页
（8）“合同资产”项目应根据“合同资产”科目的相关明细科目的期末余额分析填列，同 一合同下的合同资产和合同负债应当以净额列示，其中净额为借方余额的，应当根据其流动性 在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中填列，已计提减值准备的，还应以减去“合同资 产减值准备”科目中相关的期末余额后的金额填列；其中净额为贷方余额的，应当根据其流动 性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中填列。
（3）“应收票据”项目应根据“应收票据”科目的期末余额，减去“坏账准备”科目 中相关坏账准备期末余额后的金额填列。
（4）“应收账款”项目应根据“应收账款”和“预收账款”科目所属各明细科目的期 末借方余额合计数，减去“坏账准备”准备期末余额后的金额填列。
（二）资产负债表主要项目的填列说明
第9页
1．资产项目的填列说明
（二）资产负债表主要项目的填列说明
1．资产项目的填列说明
（18）“在建工程”项目应根据“在建工程”科目的期末余额，减去“在建 工程减值准备”科目的期末余额后的金额，加上“工程物资”科目的期末余额， 减去“工程物资减值准备”科目的期末余额后的金额填列。
（19）“使用权资产”项目应根据“使用权资产”科目的期末余额，减去 “使用权资产累计折旧”和“使用权资产减值准备”科目期末余额后的金额填列。
（二）资产负债表主要项目的填列说明
1．资产项目的填列说明
第 10 页
（8）“合同资产”项目应根据“合同资产”科目的相关明细科目的期末余额分析填列，同 一合同下的合同资产和合同负债应当以净额列示，其中净额为借方余额的，应当根据其流动性 在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中填列，已计提减值准备的，还应以减去“合同资 产减值准备”科目中相关的期末余额后的金额填列；其中净额为贷方余额的，应当根据其流动 性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中填列。
年度预算报表编制说明
xxx年度预算报表编制说明一、编制范围本套报表编制范围包括xxx集团各二级企业及其所能控制的全资或控股的子企业（含境外子企业、金融子企业、事业单位、实行法人责任制基建项目等）。
二、编制会计政策本套报表编制会计政策是《企业会计准则》（以下简称新准则）。
三、录入级次及填报方式凡纳入本套报表范围的集团各级子企业都应逐户录入本套报表。
本套报表通过xxx集团预算管理系统由集团直属二级和股份所属集团的三级子公司以合并（或汇总）口径编制上报，下级企业并入其填报，无需单独上报。
对无法使用网络管理系统的单位，可通过“久其通用数据管理平台”（或中国冶金科工集团企业报表处理软件）编制和上报，单机版报表参数由集团下发，不采用国资委预算报表管理软件。
四、报表组成本套报表由封面、xxx财务预算表、xxx投资预算表、xxx资金预算表、xxx薪酬预算表、xxx预算补充表和xxx预算调整表七部分组成。
具体如下：（一）报表封面。
（二）xxx财务预算表：资产负债预算表（xxx财预01表）、利润预算表（xxx财预02表）、工程业务预算表（xxx财预03表）、制造业务预算表（xxx财预04表）、房地产开发业务预算表（xxx 财预05表）、其他业务收入预算表（xxx财预06表）、应收账款预算表（xxx财预07表）、存货预算表（xxx财预08表）、无形资产预算表（xxx财预09表）、经营性投融资项目预算表（xxx财预10表）。
（三）xxx投资预算表：长期股权投资预算表（xxx投预01表）、固定资产投资预算表（xxx投预02表）。
（四）xxx资金预算表：现金流量预算表（xxx资预01表）、现金流量主要指标预算表（xxx资预02表）、工程及制造类业务经营活动现金流量预算表（xxx资预03表）、房地产开发业务经营活动现金流量预算表（xxx资预04表）、对外筹资预算表（xxx资预05表）、募集资金使用计划表（xxx资预06表）。
（五）xxx薪酬预算表：人工成本预算表（xxx薪预01表）。
2024版全面预算培训课件(PPT42张)
探讨其他可能导致预算差 异的因素，如突发事件、 不可抗力等。
25
预算报告编制及汇报技巧
报告内容组织
合理安排报告结构，突出重点， 确保报告内容清晰明了。
数据可视化呈现
运用图表、数据可视化工具展示 预算执行情况，提高报告可读性。
汇报技巧
掌握有效的汇报技巧，如保持自 信、表达清晰、回答问题有逻辑 性等，以便更好地向决策者传达
缺点
缺乏灵活性，难以应对业务变化。
2024/1/25
10
固定预算与弹性预算编制
01
根据业务量变化调整预 算额度。
2024/1/25
02
适用于波动较大的业务 环境。
03
04
优点：能够应对业务变 化，提高预算准确性。
11
缺点：编制过程相对复 杂，需要较高的管理水 平。
增量预算与零基预算编制
增量预算编制
2024/1/25
预算考核体系搭建流程梳理
预算考核体系搭建流程包括目标设定、指标设计、 权重分配、考核实施等环节。该制造企业通过充分 调研和内部讨论，制定了科学合理的预算考核方案。
预算考核体系搭建成果展示
通过搭建预算考核体系，该制造企业实现了预算管 理水平的提升和员工积极性的激发。同时，预算考 核结果的合理运用也为公司的战略决策提供了有力 支持。
系统维护及服务支持 介绍系统的维护计划和升级策略，提供系统故障应急处理 方案和用户服务支持渠道，确保用户在使用过程中获得及 时的技术支持和保障。
30
PART 06
企业实践案例分享与讨论
2024/1/25
31
某集团公司全面预算编制实例
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
预算编制背景介绍
25
预算报告编制及汇报技巧
报告内容组织
合理安排报告结构，突出重点， 确保报告内容清晰明了。
数据可视化呈现
运用图表、数据可视化工具展示 预算执行情况，提高报告可读性。
汇报技巧
掌握有效的汇报技巧，如保持自 信、表达清晰、回答问题有逻辑 性等，以便更好地向决策者传达
缺点
缺乏灵活性，难以应对业务变化。
2024/1/25
10
固定预算与弹性预算编制
01
根据业务量变化调整预 算额度。
2024/1/25
02
适用于波动较大的业务 环境。
03
04
优点：能够应对业务变 化，提高预算准确性。
11
缺点：编制过程相对复 杂，需要较高的管理水 平。
增量预算与零基预算编制
增量预算编制
2024/1/25
预算考核体系搭建流程梳理
预算考核体系搭建流程包括目标设定、指标设计、 权重分配、考核实施等环节。该制造企业通过充分 调研和内部讨论，制定了科学合理的预算考核方案。
预算考核体系搭建成果展示
通过搭建预算考核体系，该制造企业实现了预算管 理水平的提升和员工积极性的激发。同时，预算考 核结果的合理运用也为公司的战略决策提供了有力 支持。
系统维护及服务支持 介绍系统的维护计划和升级策略，提供系统故障应急处理 方案和用户服务支持渠道，确保用户在使用过程中获得及 时的技术支持和保障。
30
PART 06
企业实践案例分享与讨论
2024/1/25
31
某集团公司全面预算编制实例
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
预算编制背景介绍
财务预算培训讲义PPT73页
优点：
能够使预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数进 行对比，也有利于对预算执行情况进行分析和评价。
缺点：
这种方法固定以1年为预算期，在执行一段时期之后，往往使 管理人员只考虑剩下来的几个月的业务量，缺乏长远打算，导 致一些短期行为的出现。
A.可以直接找到与业务量相近的预算成本 B.混合成本中的阶梯成本和曲线成本可按其性态计算填列 C.评价和考核实际成本时往往需要使用插补法计算实际业务量的预算成本 D.便于计算任何业务量的预算成本
1、定期预算法
定期预算法是指在编制预算时，以不变的会计期间（如日历年 度）作为预算期的一种编制预算的方法。
2、弹性预算法
又称动态预算法，是在成本性态分析的基础上，依据业务量、 成本和利润之间的联动关系，按照预算期内可能的一系列业务 量（如生产量、销售量、工时等）水平编制系列预算的方法
适用范围：理论上，弹性预算法适用于编制全面预算中所有与 业务量有关的预算，但实务中主要用于编制成本费用预算和利 润预算，尤其是成本费用预算。
②固定成本=400（元）
③混合成本： 直接人工工时
480 540
修理费用
493 544
油料费用
204 216
设实际业务的预算修理费为x元，则：
采用同样方法可以计算得出实际业务量下的预算油料费用为208元。 ④500小时预算成本=650＋400＋510＋208＝1 768（元）
【例· 多选题】（2011）运用公式“y＝a＋bx”编制弹性预算，字母x 所代表的业务量可能有（ ）。
注意：
✓选择业务量的计量单位。以手工操作为主的车间，就应选 用人工工时；制造单一产品或零件的部门，可以选用实物 数量；修理部门可以选用直接修理工时等
能够使预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数进 行对比，也有利于对预算执行情况进行分析和评价。
缺点：
这种方法固定以1年为预算期，在执行一段时期之后，往往使 管理人员只考虑剩下来的几个月的业务量，缺乏长远打算，导 致一些短期行为的出现。
A.可以直接找到与业务量相近的预算成本 B.混合成本中的阶梯成本和曲线成本可按其性态计算填列 C.评价和考核实际成本时往往需要使用插补法计算实际业务量的预算成本 D.便于计算任何业务量的预算成本
1、定期预算法
定期预算法是指在编制预算时，以不变的会计期间（如日历年 度）作为预算期的一种编制预算的方法。
2、弹性预算法
又称动态预算法，是在成本性态分析的基础上，依据业务量、 成本和利润之间的联动关系，按照预算期内可能的一系列业务 量（如生产量、销售量、工时等）水平编制系列预算的方法
适用范围：理论上，弹性预算法适用于编制全面预算中所有与 业务量有关的预算，但实务中主要用于编制成本费用预算和利 润预算，尤其是成本费用预算。
②固定成本=400（元）
③混合成本： 直接人工工时
480 540
修理费用
493 544
油料费用
204 216
设实际业务的预算修理费为x元，则：
采用同样方法可以计算得出实际业务量下的预算油料费用为208元。 ④500小时预算成本=650＋400＋510＋208＝1 768（元）
【例· 多选题】（2011）运用公式“y＝a＋bx”编制弹性预算，字母x 所代表的业务量可能有（ ）。
注意：
✓选择业务量的计量单位。以手工操作为主的车间，就应选 用人工工时；制造单一产品或零件的部门，可以选用实物 数量；修理部门可以选用直接修理工时等
财务管理的基本方法--财务预测的内容(66页)
第一节 财务预测
第
三
章 财第二节 Leabharlann 务决策务管理
第三节 财务预算
方
法
第四节 财务控制
第一节 财务预测
一、财务预测的含义 二、财务预测的作用 三、财务预测的内容 四、财务预测的程序 五、财务预测的方法
二、财务预测的作用
财务预测是财务决策和经营决策的基础。 财务预测是财务预算的基础。 财务预测是提高企业管理水平的重要手段。
财务决策分类图
财 务 决 策
按
按
按
按
重
重
可
内
要
复
控
容
程
程
程
度
度
度
筹 资 决 策
投 资 决 策
营 运 资 金 决 策
股 利 决 策
战 略 决 策
战 术 决 策
业 务 决 策
程 序 化 决 策
非 程 序 化 决 策
确 定 型 决 策
风 险 型 决 策
非 确 定 型 决 策
情报活动
即探查环境，寻找决策条件的活动。
时间序列，逐项移动求序时平均数，并对平 均变化趋势加以修正的一种预测方法。 计算公式 预测值=最后一步的移动平均值+最后一步距 离预测期间隔的期数×最后一步平均变动趋 势值
指数平滑法
方法介绍 是根据上期预测值和实际值，并引入平滑指
数来预计本期预测值的一种预测方法。 计算公式 下期预测值=平滑指数×上期实际值+（1-平
三、财务预测的内容
财务 预测
投资 销售收入 成本费用 利润
预测
预测
预测
预测
筹资 预测
四、财务预测的程序
第
三
章 财第二节 Leabharlann 务决策务管理
第三节 财务预算
方
法
第四节 财务控制
第一节 财务预测
一、财务预测的含义 二、财务预测的作用 三、财务预测的内容 四、财务预测的程序 五、财务预测的方法
二、财务预测的作用
财务预测是财务决策和经营决策的基础。 财务预测是财务预算的基础。 财务预测是提高企业管理水平的重要手段。
财务决策分类图
财 务 决 策
按
按
按
按
重
重
可
内
要
复
控
容
程
程
程
度
度
度
筹 资 决 策
投 资 决 策
营 运 资 金 决 策
股 利 决 策
战 略 决 策
战 术 决 策
业 务 决 策
程 序 化 决 策
非 程 序 化 决 策
确 定 型 决 策
风 险 型 决 策
非 确 定 型 决 策
情报活动
即探查环境，寻找决策条件的活动。
时间序列，逐项移动求序时平均数，并对平 均变化趋势加以修正的一种预测方法。 计算公式 预测值=最后一步的移动平均值+最后一步距 离预测期间隔的期数×最后一步平均变动趋 势值
指数平滑法
方法介绍 是根据上期预测值和实际值，并引入平滑指
数来预计本期预测值的一种预测方法。 计算公式 下期预测值=平滑指数×上期实际值+（1-平
三、财务预测的内容
财务 预测
投资 销售收入 成本费用 利润
预测
预测
预测
预测
筹资 预测
四、财务预测的程序
恒瑞医药-财务报表案例分析(原创)ppt课件
300,000.00
250,000.00
200,000.00
150,000.00
100,000.00
50,000.00
0.00 -50,000.00
2006 年报
2007 年报
2008 年报
2009 年报
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
2010 年报
5.00% 0.00%
原创力文档是网络服务平台方若您的权利被侵害侵权客服qq
恒瑞医药
-财务报表分析
小组成员：xxx
1
LOGO
主要内容目录
公司介绍 三大报表分析 主要财务指标分析
偿债能力、营运能力、盈利能力、成长能力
杜邦体系分析 自我可持续增长分析 总结
2
公司介绍
返回
3
LOGO
公司发展历程
江苏恒瑞医药股份有限公司成立于1997 年，前身是连云港制药厂。公司的发展主要经 历了三个阶段： 1）1992年前主要以原料药加工制造为主营业务 2）1992年现任董事长孙飘扬先生开始掌舵，公司出重金购买肿瘤新药异环磷酰胺 的专利，自此恒瑞有了自己的新药。之后恒瑞根据自己的情况，坚持选择大企业不 愿做、太小的厂又做不来的抗肿瘤药，作为主攻方向，取得了巨大的成功。 3）2000年后，公司开始斥巨资建立创新平台，先后于连云港、上海、美国旧金山 创建三大科研中心，依靠强大的研发能力陆续切入手术用药、抗感染药以及心血管 领域。
12
资产负债表
4）非流动负债
50,000,000.00 45,000,000.00 40,000,000.00 35,000,000.00 30,000,000.00 25,000,000.00 20,000,000.00 15,000,000.00 10,000,000.00
CEO公司财务报表分析与决策
2,499 6,553
2,365 6,603
3,007 7,153
3,295 6,985
资
其它应收款
1,465 1,787 1,879 1,911 2,500 2,929
产
预付款及其它流动资产
2,059 2,128 2,974 3,583 4,613 5,680
负
应收最终控股公司款项
1282
762
356
如何降低筹资成本或资本成本？
加权平均资本成本＝WACC= 50%×20％＋50％×107-2008年12月31日）
资
产
2008
2007
负债和所有者权益 2008 2007
流动资产 现金和存款 有价证券 应收账款 预付账款 存货
非流动资产 金融资产
Working Capital Requirement
小口径公式
管理资产负债表：是标准资产负债表的变体，在资产方列出：
营运资本需求量（WCR）=应收款+存货-应付款
结果左方总数是“资产净值”或“投入资本”，其反映企业“资产净值” 的资金来源；右方总数是“吸收资本”或“占用资本”，其反映企业 “实际需要付息的负债”和“所有者权益”。因此，与标准资产负债表 的左方总数“总资产”和右方总数“负债+所有者权益”不同。可见， 它更清楚地反映企业的投资和融资结构，有利于更便捷地分析、解释和 评价企业的资本营运、投资和筹资策略。
2、分析和评价公司财务业绩和风险 —— 让你学会如何应用财务分 析方法评价自己企业的经营业绩和面临的风险。
3、参与讨论和制定财务政策及战略 —— 让你掌握如何制定企业财 务政策的要点，借助财务报表分析结果，了解企业存在的问题和 财务政策的含义，学会参与讨论财务计划和财务决策！
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
– 预计资产负债表可以为企业管理当局提供会计期末 企业预期财务状况的信息，它有助于管理当局预测未 来期间的经营状况，并采取适当的改进措施。
• （二）编制预计资产负债表的依据和目的
– 它是利用本期期初资产负债表，根据预计利润表和销售、 生产、资本等预算的有关数据加以调整编制的。
– 编制预计资产负债表的目的，在于判断预算反映的财务 状况的稳定性和流动性。如果通过预计资产负债表的分 析，发现某些财务比率不佳，必要时可修改有关预算， 以改善财务状况。
其他非流动负债 非流动负债合计
负债合计 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 减：库存股 股东权益合计 负债及股东权益合计
四、预计现金流量表
• （一）什么是预计现金流量表
– 预计现金流量表是按照现金流量表主要项目内容和格式 编制的反映企业预算期内一切现金收支及其结果的预算。
• （二）预计现金流量表的作用
• “现金流”是创业公司的命脉，事关公司的生死。
• 以下三方面的细节，将决定创业公司的财务预测 （现金流预测）是否合理、真实、可信。
收入
成本
分析调整
收入
产品/服务定价 成本+期望利润
与市场同类产品比较
客户人数
分销：直接向分销商询问 每月的大概销量
直销：考虑广告的投放， 并利用普遍的广告有效率
来估算出客户数量
– 是反映企业一定期间现金流入与现金流出情况的一种财 务预算。
单位：万元 年末数 年初数 资料来源
货币资金
交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付账款 应收股利 应收利息 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资
产 其他流动资产 流动资产合计
短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利
其他应付款
预计负债 一年内到期的非流动负债
• 所谓非敏感项目是指不随销售额变动的资产、负债项目，如固定资产、对 外投资、短期借款、长期负债、实收资本、留存收益等项目。
– ②计算敏感项目的销售百分比=基期敏感项目/基期销售收入
预计资产负债表
编制单位：**公司 资产
流动资产：
20*7年12月31日
年末数 年初数 资料来源
负债及股东权益
流动负债：
• （二）预计损益表编制依据
– 销售预算； – 费用预算； – 商品销售成本与毛利预算； – 上年同期及本年平均营业外收支额（收支应分别预
计）； – 预计本期所得税缴纳因素； – 其它预计因素等。
• （三）预计损益表格式
三、预计资产负债表
• （一）什么是预计资产负债表
– 预计资产负债表是依据当前的实际资产负债表和全 面预算中的其他预算所提供的资料编制而成的，反映 企业预算期末财务状况的总括性预算。
“市场占有率” 之类的百分比 ?
成本固定成本 变动成本销成本设备投入……
税收成本
注意：和收入一样，成本也是在时间框架 里一点点发生的，某一项成本一般不会全 部发生在同一时间点，因此，创业公司没 有必要一下融很多钱。
分析调整 现金流
收支平衡点
把收支平衡点之前的所有费用加在一 起，即筹资所需资金。
• （二）预计财务报表的种类
– 预计利润表 / 预计损益表 – 预计资产负债表 – 预计现金流量表
二、预计损益表
• （一）什么是预计损益表
– 预计损益表是在各项经营预算的基础上，根据权责发 生制编制的全面综合地表现预算期内经营成果的利润 计划。
– 它综合反映计划期内预计销售收入、销售成本和预计 可实现的利润或可能发生的亏损，可以揭示企业预期 的盈利情况，有助于管理人员及时调整经营策略。
怎样做好创业公司的财务预测？ 最需要关注的因素有哪些？
现金流
预计财务报表
一、预计财务报表概述
• （一）预计财务报表的含义
– 是指专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和 经营成果的报表的总称。包括预计利润表和预计资产负 债表等。预计财务报表是在日常业务预算、特种决策预 算和现金预算的基础上汇总编制而成的。通常先编制预 计利润表，然后编制预计资产负债表。
非流动资产： 可供出售的金融资产 持有至到期投资 长期股权投资
长期应收款
固定资产 在建工程 固定资产清理 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流从资产合计 资产总计
其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款
递延所得税负债
检查数据之间的关系和比率
分析它们的准确性与合理性
• 一般来说，投资人会要求创业公司做3年至5年的预测。
• 考虑到创业公司刚成立，不确定因素多，创业公司的财务预 测最好以“月”来计算。
– 30天内能做的事情，比较容易进行测算。按月做出来的财务预测可 以拿出来和投资人讨论细节，令人信服。更重要的是，它还可以用 来对照和指导你每个月的日常运营。如果每个月都能达到预测的数 字，到了年底，完成整年计划就不在话下了。
• （三）预计资产负债表的编制
– 1、在预计利润表的基础上编制
• 资产负债表的编制中“未分配利润”项目需要利润表中的数据作为基础 • 未分配利润＝年初的未分配利润＋本期实现的净利润－预期支付的股利
预计利润表
– 2、具体内容编制 – ①区分敏感项目与非敏感项目（针对资产负债表项目）
• 所谓敏感项目是指直接随销售额变动的资产、负债项目，例如现金、存货、 应付账款、应付费用等项目。
• 建议创业公司可以做两份预测。
– 一份是 “保守型”预测，这份预测能让创业者对创业公司的底线胸 有成竹，即使出现不测也不会大惊小怪；
– 另一份预测是“乐观型”预测，从这份预测上可以看到在理想的情 况下，创业者能否迅速把企业做强做大。
引言：创业公司的财务预测
• 做好财务预测对创业公司十分重要。但是，财务 预测又是创业公司的一大难点，尤其是对于那些 产品还没上市、分文无收或入不敷出的初创公司 而言。
“挑战杯”系列培训之二 预计财务报表编制及分析
经济管理学院 会计系 李芳
引言：创业公司的财务预测
• 做好财务预测对创业公司十分重要。但是，财务 预测又是创业公司的一大难点，尤其是对于那些 产品还没上市、分文无收或入不敷出的初创公司 而言。
怎样做好创业公司的财务预测？ 最需要关注的因素有哪些？
现金流
• （二）编制预计资产负债表的依据和目的
– 它是利用本期期初资产负债表，根据预计利润表和销售、 生产、资本等预算的有关数据加以调整编制的。
– 编制预计资产负债表的目的，在于判断预算反映的财务 状况的稳定性和流动性。如果通过预计资产负债表的分 析，发现某些财务比率不佳，必要时可修改有关预算， 以改善财务状况。
其他非流动负债 非流动负债合计
负债合计 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 减：库存股 股东权益合计 负债及股东权益合计
四、预计现金流量表
• （一）什么是预计现金流量表
– 预计现金流量表是按照现金流量表主要项目内容和格式 编制的反映企业预算期内一切现金收支及其结果的预算。
• （二）预计现金流量表的作用
• “现金流”是创业公司的命脉，事关公司的生死。
• 以下三方面的细节，将决定创业公司的财务预测 （现金流预测）是否合理、真实、可信。
收入
成本
分析调整
收入
产品/服务定价 成本+期望利润
与市场同类产品比较
客户人数
分销：直接向分销商询问 每月的大概销量
直销：考虑广告的投放， 并利用普遍的广告有效率
来估算出客户数量
– 是反映企业一定期间现金流入与现金流出情况的一种财 务预算。
单位：万元 年末数 年初数 资料来源
货币资金
交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付账款 应收股利 应收利息 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资
产 其他流动资产 流动资产合计
短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利
其他应付款
预计负债 一年内到期的非流动负债
• 所谓非敏感项目是指不随销售额变动的资产、负债项目，如固定资产、对 外投资、短期借款、长期负债、实收资本、留存收益等项目。
– ②计算敏感项目的销售百分比=基期敏感项目/基期销售收入
预计资产负债表
编制单位：**公司 资产
流动资产：
20*7年12月31日
年末数 年初数 资料来源
负债及股东权益
流动负债：
• （二）预计损益表编制依据
– 销售预算； – 费用预算； – 商品销售成本与毛利预算； – 上年同期及本年平均营业外收支额（收支应分别预
计）； – 预计本期所得税缴纳因素； – 其它预计因素等。
• （三）预计损益表格式
三、预计资产负债表
• （一）什么是预计资产负债表
– 预计资产负债表是依据当前的实际资产负债表和全 面预算中的其他预算所提供的资料编制而成的，反映 企业预算期末财务状况的总括性预算。
“市场占有率” 之类的百分比 ?
成本固定成本 变动成本销成本设备投入……
税收成本
注意：和收入一样，成本也是在时间框架 里一点点发生的，某一项成本一般不会全 部发生在同一时间点，因此，创业公司没 有必要一下融很多钱。
分析调整 现金流
收支平衡点
把收支平衡点之前的所有费用加在一 起，即筹资所需资金。
• （二）预计财务报表的种类
– 预计利润表 / 预计损益表 – 预计资产负债表 – 预计现金流量表
二、预计损益表
• （一）什么是预计损益表
– 预计损益表是在各项经营预算的基础上，根据权责发 生制编制的全面综合地表现预算期内经营成果的利润 计划。
– 它综合反映计划期内预计销售收入、销售成本和预计 可实现的利润或可能发生的亏损，可以揭示企业预期 的盈利情况，有助于管理人员及时调整经营策略。
怎样做好创业公司的财务预测？ 最需要关注的因素有哪些？
现金流
预计财务报表
一、预计财务报表概述
• （一）预计财务报表的含义
– 是指专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和 经营成果的报表的总称。包括预计利润表和预计资产负 债表等。预计财务报表是在日常业务预算、特种决策预 算和现金预算的基础上汇总编制而成的。通常先编制预 计利润表，然后编制预计资产负债表。
非流动资产： 可供出售的金融资产 持有至到期投资 长期股权投资
长期应收款
固定资产 在建工程 固定资产清理 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流从资产合计 资产总计
其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款
递延所得税负债
检查数据之间的关系和比率
分析它们的准确性与合理性
• 一般来说，投资人会要求创业公司做3年至5年的预测。
• 考虑到创业公司刚成立，不确定因素多，创业公司的财务预 测最好以“月”来计算。
– 30天内能做的事情，比较容易进行测算。按月做出来的财务预测可 以拿出来和投资人讨论细节，令人信服。更重要的是，它还可以用 来对照和指导你每个月的日常运营。如果每个月都能达到预测的数 字，到了年底，完成整年计划就不在话下了。
• （三）预计资产负债表的编制
– 1、在预计利润表的基础上编制
• 资产负债表的编制中“未分配利润”项目需要利润表中的数据作为基础 • 未分配利润＝年初的未分配利润＋本期实现的净利润－预期支付的股利
预计利润表
– 2、具体内容编制 – ①区分敏感项目与非敏感项目（针对资产负债表项目）
• 所谓敏感项目是指直接随销售额变动的资产、负债项目，例如现金、存货、 应付账款、应付费用等项目。
• 建议创业公司可以做两份预测。
– 一份是 “保守型”预测，这份预测能让创业者对创业公司的底线胸 有成竹，即使出现不测也不会大惊小怪；
– 另一份预测是“乐观型”预测，从这份预测上可以看到在理想的情 况下，创业者能否迅速把企业做强做大。
引言：创业公司的财务预测
• 做好财务预测对创业公司十分重要。但是，财务 预测又是创业公司的一大难点，尤其是对于那些 产品还没上市、分文无收或入不敷出的初创公司 而言。
“挑战杯”系列培训之二 预计财务报表编制及分析
经济管理学院 会计系 李芳
引言：创业公司的财务预测
• 做好财务预测对创业公司十分重要。但是，财务 预测又是创业公司的一大难点，尤其是对于那些 产品还没上市、分文无收或入不敷出的初创公司 而言。
怎样做好创业公司的财务预测？ 最需要关注的因素有哪些？
现金流