投资银行学第一次作业
投资银行学原理习题(含答案)
投资银行学原理习题（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)1．（ B ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
A. 正确B. 错误2．（ B ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
A. 正确B. 错误3．（ A ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
A. 正确B. 错误4．（ A ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
A. 正确B. 错误5．（ A ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
A. 正确B. 错误6．（ A ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
A. 正确B. 错误7．（ B ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
A. 正确B. 错误8．（ B ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
A. 正确B. 错误9．（ A ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。
A. 正确B. 错误10．（ B ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
A. 正确B. 错误11．（ B ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
A. 正确B. 错误12．（ A ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
投资银行学第一套试卷
投资银⾏学第⼀套试卷投资银⾏学第⼀套试卷总分：100考试时间：100分钟⼀、单项选择题1、发⾏公司按照公司法及证券交易法的有关规定，办理有关的发⾏审核程序，并将财务状况予以公开化的证券发⾏是什么发⾏⽅式（）。
(答题答案：A)A、公开发⾏B、私募发⾏2、可以按⼀定⽐例转换成股票的债券是（）(答题答案：A)A、可转债B、分离债C、优先股3、投资银⾏按照客户的委托指令在证券交易场所买卖证券的业务是券商的（）业务(答题答案：B)A、⾃营业务B、经纪业务C、做市商业务4、投资者按照券商的报价，买进或卖出证券的交易制度是（）(答题答案：A)A、做市商制度B、竞价制度5、券商利⽤⾃⼰的账户进⾏买卖证券是券商的（）(答题答案：B)A、经纪业务B、⾃营业务⼆、多项选择题1、承销的种类包括（）(答题答案：ABC)A、包销B、代销C、助销D、定销2、资产管理按募集⽅式不同分为（）(答题答案：ABC)A、公募基⾦B、私募基⾦C、私募独⽴账户D、对冲基⾦3、⾦融衍⽣⼯具包括下列种类（）(答题答案：ABCD)A、期权B、掉期C、互换D、期货4、投资银⾏的组织形式包括（）(答题答案：BC)A、个⼈制B、合伙制C、公司制5、投资银⾏的功能包括（）(答题答案：ABCD)A、媒介资⾦供求B、推动证券市场发展C、优化资源配置D、促进产业升级6、投资银⾏的资产管理业务中的资产包括（）(答题答案：ABD)A、现⾦B、股票C、房产D、债券7、发⾏保荐⼈制度的特点有（）(答题答案：ABCD)A、选择推荐企业由保荐⼈负责B、发⾏定价、规模⾃主C、需要发审委审核批准D、发⾏⼈与保荐⼈在⼀定时期有连带责任8、发⾏⼯作团的成员包括（）(答题答案：ABCD)A、律师B、会计师C、资产评估师D、主承销商9、股票上市的优点包括（）(答题答案：ABC)A、⽅便融资B、扩⼤知名度C、完善公司治理D、分散公司控制权10、股票发⾏定价的⽅法包括（）(答题答案：ABD)A、现⾦流贴现法B、市盈率法C、竞价法D、市净率法11、影响股票发⾏定价的因素有（）(答题答案：ABCD)B、公司收益C、公司发展潜⼒D、公司所处的⾏业12、可转债的要素包括（）(答题答案：ABCD)A、票⾯利率B、票⾯额C、转换价格D、期限13、美国投资银⾏的经纪业务包括哪些模式（）(答题答案：BCD)A、⾼盛模式B、美林模式C、嘉信模式D、E-trade模式14、券商⾃营业务的种类有（）(答题答案：ABCD)A、风险套利B、⽆风险套利C、投资D、投机15、融资融券的作⽤（）(答题答案：ABC)A、价格发现功能B、提⾼市场流动性C、保值功能16、并购类型按照⾏业分为（）(答题答案：ABC)A、横向并购B、纵向并购C、混合并购D、战略并购17、融资融券业务对券商的好处是（）(答题答案：AC)A、增加佣⾦收⼊B、投资收益C、利息收益D、保证⾦收⼊18、并购的协同效应包括（）(答题答案：ABC)A、经营协同B、财务协同C、管理协同D、多元化协同19、并购类型按照⽀付⽅式分为（）(答题答案：ABCD)A、现⾦收购B、换股收购C、资产置换收购D、其他证券收购20、对并购企业估价的⽅法有（）(答题答案：ABC)A、账⾯价值法B、市场⽐较法C、现⾦流贴现法D、拍卖定价法21、影响并购交易价格的因素包括（）(答题答案：ABCD)A、企业本⾝的价值B、并购双⽅在市场和并购中的地位C、并购双⽅对资产收益的预期D、并购双⽅机会成本的估计三、判断题1、承销是指投资银⾏按照协议帮助发⾏⼈把证券推销给投资者。
2012年秋北京大学网络教育学院投资银行学作业
2012年秋北京大学网络教育学院投资银行学作业第一篇：2012年秋北京大学网络教育学院投资银行学作业2012年秋北京大学网络教育学院投资银行学作业答案 1债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
2资产证券化是指将资产通过结构性重组转化为证券的金融活动。
3投资银行是指主营投资银行业务的金融机构。
可以定义为：投资银行是指主营资本包括所有资本市场的业务。
4投资银行可以分为三种类型：大型金融控股公司、全能型投资银行和专业型投资银行。
5公司上市的方式有两种。
1、直接上市。
直接上市就是发行上市，即一个未上市公司通过首次公开发行实现上市。
2、间接上市。
间接上市是指借助已经上市的公司，非上市公司将其拟上市的资产注入上市公司，从而实现间接上市。
6国债市有如下三大功能。
1、弥补财政赤字2、筹集建设资金3、宏观调控功能7证券经纪业务是指投资银行接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务，并以此收取佣金。
8杠杆收购是指由收购方以目标公司为担保进行债务融资，再加上自有资金，严收购目标公司，收购之后重组目标公司并逐渐偿还债务。
9管理层收购是杠杆收购的一种，是指收购方为目标公司管理层的杠杆收购。
这是西方国家对管理层收购的定义。
从中国目前的实际情况来说，管理层收购更为合适的定义应该是：目标公司管理层参与的收购。
10证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过公开发行基金份额，集中投资者的资金，由基金管理人管理，由基金托管人托管，以集合投资的方式进行证券投资。
11私人股权投资基金是指以非上市股权为投资对象的私募基金。
12资产证券化的特征主要有：1、资产证券化是资产支持融资；2、资产证券化是结构融资；3、资产证券化是表外融资13场内交易市场又称证券交易所市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间。
投资银行学作业1word版本
投资银行学作业1.什么是投资银行？其涵义包括哪几个方面？美国著名投资银行家罗伯特·劳伦斯·库恩对投资银行按业务范围大小次序提出了从最广义到最狭义的四种定义：（1）最广义的定义：任何经营华尔街金融业务的金融机构都可以称为投资银行。
（2）次广义的定义：只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构才是投资银行。
（3）次狭义的定义：把从事证券承销和企业并购的金融机构称为投资银行。
（4）最狭义的定义：仅把在一级市场上承销证券和二级市场交易证券的金融机构称为投资银行。
投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
其涵义：第一，投资银行的实质是资本市场的金融中介，或者说，是使资本市场的投资者与筹资者相互连接促成资本交易的中介人。
第二，投资银行是经营资本市场业务的金融机构，证券承销和交易是投资银行的传统业务和本源业务2.同为金融中介，投资银行与商业银行有什么区别？就与商业银行的比较而言，投资银行与商业银行的区别之一，就在于两者的业务本源不同和业务范围各有侧重。
商业银行的业务本源是接受公众存款，发放贷款，即存贷款业务，在此基础上发展了非存贷负债业务（各项借款业务）和证券投资等其他资产业务，同时还经办种类繁多、范围广泛的表外业务。
经营存贷款业务一直是商业银行区别于其他金融机构（保险公子、信托投资公司、证券公司等）的行业特征之一，商业银行作为“借入者集中”和“贷出者的集中”，其地位、功能和作用没有改变。
投资银行的本源业务是证券承销和证券交易，其他业务则是随着资本市场的发展而发展起来的，是在本源业务的基础上派生和创新的产物。
尽管不同的历史阶段，投资银行的业务类型、结构和特征都有相当大的差异，但其业务领域仍侧重于长期资本的投融资。
3.投资银行有哪些主要功能？分别以证券承销和资产证券化业务为例，讨论投资银行履行的功能。
大工21秋《投资银行学》在线作业1-【答案】
大工21秋《投资银行学》在线作业1答卷试卷总分:100 得分:1001.投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（）中较为常见。
<-A.->新股首次发行<-B.->债券（特别是国债）发行<-C.->基金发行<-D.->配股发行【本题正确参考选择】:B2.与其他类型基金比较，成长型基金的突出特点是（）。
<-A.->以获取当期的最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券<-B.->投资者在购买该类型基金时，一般不需支付销售费用<-C.->既希望获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，因此把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性<-D.->注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业【本题正确参考选择】:D3.证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（）。
<-A.->交易所市场<-B.->场外市场<-C.->一级市场<-D.->二级市场【本题正确参考选择】:C4.投资银行在一级市场担任的主要角色是（）。
<-A.->承销商<-B.->做市商<-C.->经纪商<-D.->财经顾问【本题正确参考选择】:A5.（）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。
<-A.->交易所市场<-B.->场外市场<-C.->一级市场<-D.->柜台市场【本题正确参考选择】:A6.在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是（）。
<-A.->基金管理人<-B.->基金托管人<-C.->基金代销人<-D.->基金持有人【本题正确参考选择】:A7.利率变化会直接影响金融资产的价格，如果利率上升，则（）。
投资银行学实训1
项目一：证券经纪业务模拟实验实训时间：2012年11月22日（第十二周周四）下午第四节实训地点：生地实验室315实训类型：验证性实训内容：在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。
所谓证券经纪商，是指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。
证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。
证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行；但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。
证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。
在中国，具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。
在证券代理买卖业务中，证券公司作为证券经纪商，发挥着重要作用。
由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定了广大投资者不能直接进入证券交易所买卖证券，而只能由经过批准并具备一定条件的证券经纪商进入交易所进行交易，投资者则需委托证券经纪商代理买卖来完成交易过程。
因此，证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在：第一，充当证券买卖的媒介。
证券经纪商充当证券买方和卖方的经纪人，发挥着沟通买卖双方并按一定要求迅速、准确地执行指令和代办手续的媒介作用，提高了证券市场的流动性和效率。
第二，提供咨询服务。
证券经纪商一旦和客户建立了买卖委托关系，就有责任向客户提供及时、准确的信息和咨询服务。
这些咨询服务包括：上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告、有关资产组合及单只证券产品的评价和推荐等。
心得体会：通过本次的实验我学的了在证券代理买卖业务中，证券公司作为证券经纪商，发挥着重要作用。
由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定了广大投资者不能直接进入证券交易所买卖证券，而只能由经过批准并具备一定条件的证券经纪商进入交易所进行交易，投资者则需委托证券经纪商代理买卖来完成交易过程。
《投资银行学Ⅰ》作业解读
《投资银行学Ⅰ》一、多项选择题1.投资银行是金融市场特别是（B）中最重要的金融机构之一。
A、货币市场B、资本市场C、黄金市场D、外汇市场2.证券发行与(D)业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。
A、证券投资B、证券交易C、证券并购D、证券承销3．互联网在金融服务领域的广泛应用，引发了一场(C)，改变着金融服务业的经营模式和竞争方式。
A.“新技术革命”B.“新资本革命”C.“新金融革命”D.“新知识革命”4．就目前现实情况而言，网上证券交易还存在着诸多制约因素，下列哪些问题亟待解决？(ABCD)。
A.网络费用及线路建设的限制B.网络安全问题C.法律法规滞后D.规范和监管问题5．亚洲证券市场的规模不及美国和欧洲证券市场，各市场之间的联系程度也不高，但是(ABD)市场在全球范围比较已经初具规模和影响力。
A.日本证券B.新加坡证券C.韩国证券D.香港证券6．长期债券是指偿还期限在(C)的债券，一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场中有着重要的地位。
A.8年或8年以上B.9年或9年以上C.10年或10年以上D.12年或12年以上7．（A）是信息处理能力最强的证券市场，在这种证券市场上证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有历史资料信息、当前公开的基本信息和内幕信息。
A.强式有效市场B.半强式有效市场C.半弱式有效市场D.弱式有效市场8．预期收益贴现模型关于“k”值究竟指什么存在着不同观点，以下那一项不属于关于“k”值含义的认识观点(B)。
A.股息B.投资者的风险收益率C.投资者的必要收益率D.用CAPM模型计算的期望收益率9. 近年来新推出的许多公司价值评估方法中，其实相当一部分都是以(D)为基础。
A、期权估价模型B、市净率估价模型C、预期现金流模型D、预期收益贴现模型10. (A)指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成或依法定程序取得的股份。
大学投资银行学考试(习题卷1)
大学投资银行学考试(习题卷1)第1部分：单项选择题，共131题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。
1.[单选题]投资者收到《缴款通知书》后，在缴款通知书生成日后（ ）个工作日内向北金所一次性支付。
A)七B)十C)十五D)二十答案:B解析:2.[单选题]我国的债券借贷交易主要采用询价交易方式，借贷期限最长为（ ）天。
A)30B)90C)180D)365答案:D解析:3.[单选题]经我行向交易所申请，我行北金所委托债权投资业务的交易服务费费率降低为（ ）/年，可以选择前端一次性支付或者按照付息周期支付。
A)万分之八B)万分之六C)万分之五D)万分之四答案:C解析:4.[单选题]按照我国有关规定，证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时A)须先行取得所在机构的同意或认可B)无须先行取得所在机构的同意或认可C)如果监管部门提出要求，才需要先行取得所在机构的认可D)是否需要先行取得所在机构的同意或认可应视具体情况而定答案:A解析:5.[单选题]在收购要约期满后,收购人持有被收购公司的股份达到该公司已发行股份总 数的 ( ) 以上时,其余仍持有被收购公司股票的股东有权以收购要约的同等 条件出售其股份。
A)75%B)90%C)15%D)30%答案:DA)债融撮合--外部资金投资我行承销债融计划B)租赁撮合--融资租赁业务满足客户融资C)险资撮合--利用保险资金进行对接D)券商撮合--发行公司债面向市场融资答案:C解析:7.[单选题]在取得交易所的无异议函后，券商协调投资人，确定项目的（ ），确保投资人在发行时间打款。
A)项目账户信息B)投资人征信情况C)预计发行时间D)以上都不正确答案:C解析:8.[单选题]只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响，这种风险是指A)系统风险B)非系统风险C)经营风险D)财务风险答案:B解析:9.[单选题]首次使用“资产证券化”一词的是A)滕巍B)斯蒂文L.西瓦慈C)法博齐D)维斯·瑞尼尔答案:D解析:10.[单选题]发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性， 这种债券是A)国债B)可转换债券C)基金D)优先股答案:A解析:11.[单选题]下面哪一项不属于财务整合的原则? ( )A)统一性原则B)有效性原则C)机构匹配性原则D)跳跃性原则答案:D解析:C)风险企业未来的资本需求D)风险企业资本增值的潜力答案:A解析:13.[单选题][]因交易或管理系统操作不当引致损失的风险是()A)价格风险B)信用风险C)市场风险D)操作风险答案:D解析:14.[单选题]以下哪个产品可以计入权益资产，优化发行人财务报表？（ ）A)永续票据B)超短期融资券C)中期票据D)项目收益票据答案:A解析:15.[单选题][]上市公司通过向控股股东定向增发股票,换取大股东相关经营性资产是()A)借壳上市B)买壳上市C)整体上市D)财务重组答案:C解析:16.[单选题]并购基金的实施形式主要是（ ），结构为（ ），我行投资（ ），核心企业子公司投资（ ）。
(完整word版)投资银行学随堂练习参考答案(word文档良心出品)
投资银行学第一章投资银行学概述1.(单选题) 作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金（）A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商参考答案：C2.(单选题) 美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于（）A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行C. 全能性银行直接经营投资银行业务D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司参考答案：A3.(单选题) 证券发行与承销业务也称为（）A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场业务参考答案：C4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（）A. 承销商B. 做市商C. 经纪商D.财经顾问参考答案：A5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（）A. 以直接融资为主B. 主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管参考答案：C6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（）A. 是主要金融中介之一B. 主要服务于资本市场C. 有的还参与部分货币市场业务D. 只从事证券发行承销业务参考答案：D7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（）A. 商业信贷发放业务B. 证券交易C. 证券发行承销D. 兼并与收购参考答案：A8.(单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（）A．存贷利差B．保证金利息C．服务佣金D．风险投资参考答案：C9.(单选题) 下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（）A．投机商B．自营商C．经纪商D．做市商参考答案：A10.(单选题) 投资银行的（）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。
A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究参考答案：C11.(单选题) 在我国，综合类证券公司的业务范围不包括（）A. 证券代理买卖B. 自有及受托资产管理C. 证券承销D. 证券投资咨询（含财务顾问）参考答案：B12.(判断题) 从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。
投资学第一次习题解答学习资料
《投资学》第一次作业解答习题集：第一章：判断题：1.F，2.T，6.T，8.F，12.F，15.T，16.F，18.T，23.T，25.T，26.F，31.T 33.F，39.T，单选题：1.A，2.A，4.B，5.A，7.D，8.B，9.C，10.B，13.C，14.A，16.C，19.A 22.B，23.C第二章：判断题：1.T，2.T，3.F，9.F，11.T，15.T，16.F，23.T，24.F，25.F，27.F，29.T 31.T，32.T，34.F，36.T，37.T，40.T单选题：2.D，5.A，6.B，7.D，8.D，9.B，10.？，12.A，18.B，19.A，20.A第一章：简述题：1.P2-P3, 3.P5-P6，论述题：1.P3， 2.P6-P9第二章：简述题：5.P25-P26，6.P26，7.P28，10.P30论述题：4.P29计算题：4计算分析题：2补充题：1. 为什么金融资产是家庭财富的组成部分，却不是国家财富的资产部分？为什么金融资产仍与经济社会的物质福利有关？答：金融资产代表对财富的索取权，它构成家庭财富的一部分，但对国家而言，家庭的金融资产与企业的金融负债相互抵消，实物资产决定国家财富。
金融资产和金融市场的发展可以使企业更方便更低成本地获得实物资产，从而创造出更多的财富，由此金融资产与经济社会的物质福利有关。
2. 金融工程曾经遭到贬低，认为仅仅只是对资源重新洗牌。
批评者认为：把资源用于创造财富而非重新分配财富或许更好。
评价这种观点，从各种基础证券中创造一系列衍生证券是否带来好处？答：金融工程创造的衍生证券为投资者提供了风险管理与价格发现的工具，这些功能的良好发挥有助于财富的创造。
但目前主要问题在于对衍生证券交易的监管，特别是缺乏场外交易的监管。
有些机构利用一般投资者对复杂衍生工具缺乏了解来获取不当的利益是应该抨击，但不能否定衍生证券本身。
3.请举出三种金融中介的例子，并解释它们如何在小型投资者和大型资本市场或公司之间起到桥梁作用。
投资学概论第1次作业(满分)
以下哪些因素可以提高债券的评级（）。
A、担保品
B、建立偿债基金
C、发行额外债务
D、红利限制条款
E、提前赎回条款
学员答案:ABD
本题得分:3.33
题号:26题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.22
内容:
市政债券包括哪些类型（）。
A、可转让债券
B、可赎回债券
C、责任债券
D、收益债券
E、可延期债券
学员答案:CD
本题得分:2.22
题号:27题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:3.33
内容:
假设一张可转换债券发行面值为1000美元，可兑换公司40股股票。目前的价格是每股20美元，那么公司股票至少上涨到（）以上时债券持有者可以通过把债券转换为股票而获利。
A、30美元
B、28美元
C、25美元
D、18美元
学员答案:C
本题得分:3.33
题号:28题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2.22
内容:
债券的到期收益率与到期日之间的关系被称为（）。
A、久期
B、凸性
C、利率期限结构
D、远期利率
学员答案:C
本题得分:2.22
题号:29题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2.22
内容:
金融市场的特征包括（）。
A、商品的单一性和价格的相对一致性
B、投资收益和风险远远超过一半商品市场
C、存在买方和卖方
D、有形市场和无形市场并存
E、只能通过无形市场进行交易
学员答案:ABD
本题得分:2.22
大学投资银行学考试练习题及答案151
大学投资银行学考试练习题及答案11.[单选题]依据我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的( )担任。
A)基金管理公司B)基金托管人C)投资管理公司D)基金发起人答案:A解析:2.[单选题]债务融资工具发行主体中占比最大的行业是（ ）。
A)房地产B)政府平台C)制造业D)交通运输答案:B解析:3.[单选题]根据《产业投资基金管理暂行办法》，产业投资基金（或简称产业基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的（ ）的集合投资制度。
A)利益共享、风险自担B)追逐利润、规避风险C)利益共享、风险共担D)规避管制、运营管理答案:C解析:4.[单选题]证券包销的风险承担人( )A)发行人B)包销商C)投资银行D)投资个人答案:C解析:5.[单选题]( )投资银行最本源最基础的业务活动,是投资银行的一项传统A)证券承销B)兼并与收购C)证券经纪业务6.[单选题]外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行,首次投资完成后取得的股 份比例不低于该公司已发行股份的 ( ) 。
但特殊行业有特别规定或经相关主 管部门批准的除外。
A)50%B)30%C)20%D)10%答案:D解析:7.[单选题]下列哪项不是新一轮并购浪潮的特征。
( )A)财务并购的增长速度超过了战略并购B)越来越多的并购属于敌意收购C)跨国并购的比例越来越高D)国内并购的比例越来越高答案:D解析:8.[单选题]债券远期交易的期限最短为（ ）天，最长为（ ）天。
A)3天；365天B)2天；365天C)2天；360天D)3天；360天答案:B解析:9.[单选题]在我国，证券投资咨询机构及其投资咨询人员可以从事的活动A)在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见B)为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券C)向投资人承诺证券投资收益D)利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易答案:A解析:10.[单选题]中期票据的募集资金用途不包括（ ）。
投资银行学第一次作业
《投资银行学》第一次作业（第一章——第二章）一、名词解释（每题3分，5题共15分）1、零息债券2、套期交易战略3、证券私募4、余额包销5、可转换债券二、判断并改错（每题2分，15题共30分。
判断正确但未正确改正错误得1分。
判断错误不得分）1、投资银行根本的利润来源是佣金收入，而商业银行根本的利润来源则是存贷款利差。
（）2、我国证券法规定，向社会公开发行的证券票面总值超过人民币1亿元的，应组织承销团承销。
（）3、在我国，证券公司的直接宏观管理机构是中国证券监督管理委员会。
（）4、证券承销的方式一般有余额包销、全额包销、代销三种。
（）5、在我国，信托投资公司可以作为主要发起人参与发起设立基金管理公司（）6、证券私募发行具有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度、发行费用较低的特点。
（）7、在我国，证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司两种，这两种证券公司都可以从事证券承销业务。
（）8、美国著名的金融投资专家罗伯特·库恩指出，那些业务范围仅限于帮助客户在二级市场上出售或买进证券的金融机构不能称作投资银行，而只能叫做“证券经纪公司”。
（）9、资产证券化是指以一定资产作为抵押品而发行证券的过程，第一个被证券化的资产是汽车消费贷款。
（）10、资产证券化业务是投资银行的辅助性业务。
（）11、基金管理业务属于投资银行的创益性业务。
（）12、对发行人而言，股票风险小一是因为没有违约的可能，二是没有必须支付的固定费用。
（）13、1999年11月，美国《格拉斯-斯特加尔法》的通过，意味着投资银行、商业银行、保险公司的界限已不复存在。
（）14、相对于股票融资方式而言，债券融资方式的缺点在于资金成本高，财务风险大。
（）15、违约风险利差是指同期限国库券到期收益率与同期限公司债券到期收益率的差价。
（）三、简答（每题5分，共30分）1、投资银行有哪些组织形态？各具有什么特点？2、投资银行与商业银行的主要区别？3、投资银行有哪些价值判断准则？4、股票发行前为什么要路演？5、投资银行在为证券定价时应考虑哪些因素？6、企业为什么利用私募发行证券？四、计算题（每题5分，共10分）1、盛公司计划于2004年年初发行面值为100元/张的五年期公司债券共1000万元，票面利率为8%。
19春福师投资银行业务与管理在线作业一
(单选题)1: ( )是一种以一个或多个类别且分散化的资产做作抵押支持而发行的固定收益证券，其本质是对信用风险重新划分的过程。
A: ABSB: MBSC: CDOD: SPV标准解答:(单选题)2: 安全性最高的有价证券是（）。
A: 国债B: 股票C: 公司债D: 金融债标准解答:(单选题)3: （）交易是交易者买入或卖出与现货市场数量相当的，但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买入期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的风险。
A: 套期保值B: 投机C: 相对价格D: 套利标准解答:(单选题)4: 从事相关行业或某一项生产活动但处于生产经营不同阶段的企业之间的并购，称为（）。
A: 横向并购B: 直接并购C: 混合并购D: 纵向并购标准解答:(单选题)5: 投资银行利用自身的专业优势寻找并发现优质投资项目或企业，以自有或募集的资金进行股权投资，并通过企业上市或并购出售股权兑现的，以获取收益为目的的业务称为（）。
A: 证券自营业务B: 证券经纪业务C: 风险投资业务D: 直接投资业务标准解答:(单选题)6: （）是由影响整个金融市场的因素引起的投资收益的不确定性。
A: 系统性风险B: 非系统性风险C: 合规风险D: 经营风险标准解答:(单选题)7: 期权合约的买方在合约有效期内的任何一个交易日均可决定是否执行权力的期权称为（）。
A: 欧式期权B: 美式期权C: 看涨期权D: 看跌期权标准解答:(单选题)8: （）赋予期权买方在预先规定的时间按照履约价格从期权卖方买进一定数量标的物的权利。
A: 欧式期权B: 美式期权C: 看涨期权D: 看跌期权标准解答:(单选题)9: （）是指面向少数特定的投资者发行基金的方式，发行对象一般是大型金融机构和高净值个人。
A: 直销B: 承销C: 公募发行D: 私募发行标准解答:(单选题)10: （）是指作为法定登记机构的证券登记结算机构及其代理机构接受投资者委托向其提供记名证券的交易过户、非交易过户等股权登记变更、分红派息以及股票账户查询挂失等项服务，使股东权益和股权变更得以最终确定的一项制度。
09092-投资银行学第一套
09092-投资银行学第一套投资银行学1一、单选题（本大题共21小题，每小题2分，共42分）1.每股净资产是指 A.账面价值2.中国资本市场外资并购的探索期是 A.1995-1998年3.并购融资方式不当资金成本过高与现金流回笼不匹配属于并购中的 C.财务风险4.世界上第三次并购浪潮始于 D.20世纪50年代5.通过并购提高市场占有率扩大市场份额的并购被称为B.功能型并购6.我国现行的股票发行制度是 B.核准制7.债券信用等级最高的是 A.AAA8.股票承销商帮助发行人安排发行前的调研活动及对可能的投资者进行的巡回推介活动被称为C.路演9.不利于提高发行人社会信誉的发行方式是 B.私募发行10.以下证券中安全性最高的是 D.国债11.把证券划分为公司证券金融证券政府证券国际证券的分类标准是 A.发行主体12.并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购称为（）。
B.股票并购13.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）。
D.1997年底14.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）。
A.委托一一代理15.客户理财报告制度的前提是（）。
A.客户分析16.投资银行的核心业务是（）。
A.资产管理业务17.投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程。
D.财务顾问18.以下不属于投资银行业务的是（）。
C.不动产经纪19.现代意义上的投资银行起源于（）。
D.欧洲20.根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。
A.超大型投资银行21.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） B.当日限价委托二、多选题（本大题共12小题，每小题3分，共36分）22.债券的特点主要有A.偿还性B.流动性C.安全性D.收益性标准答案:ABCD23.属于风险回避策略的是（）A.避重就轻的投资选择原则B.扬长避短、趋利避害的债务互换策略C.资产结构短期化的策略标准答案:ABC24.公司上市重组一般包括A.结构重组B.资产重组C.财务重组D.人员重组标准答案:ABCD25.证券经营机构主要包括A.证券承销商B.证券经纪商C.证券自营商标准答案:ABC26.证券市场由（）主体构成。