证券市场基础知识
证券行业入门了解证券市场的基础知识
证券行业入门了解证券市场的基础知识一、什么是证券市场证券市场是指进行股票、债券以及其他金融工具买卖的场所与机制。
它提供了企业和政府融资的途径，同时也为投资者提供了投资和获利的机会。
二、证券市场的参与主体1. 发行方：即需要融资的企业和政府机构。
他们发行股票、债券等金融工具，向投资者募集资金。
2. 投资者：包括个人和机构。
个人投资者通过证券市场购买股票、债券等金融产品来实现投资增值；机构投资者则代表一些专业的投资机构，如保险公司、基金公司等。
3. 监管机构：一般由政府机构负责监管证券市场的运作，维护市场的公平、公正和透明。
三、证券市场的分类根据证券的特性和交易方式，证券市场可以分为股票市场和债券市场。
1. 股票市场：也称为股票交易所。
股票是一种代表公司所有权的证券，投资者可以通过购买股票来成为公司的股东。
在股票市场上，投资者可以买入和卖出不同公司的股票。
2. 债券市场：债券是一种代表借款人债务的证券，投资者可以通过购买债券来向债务人提供贷款。
在债券市场上，投资者可以买入和卖出不同类型的债券，如政府债券、公司债券等。
四、证券市场的交易方式证券市场的交易方式主要包括场内交易和场外交易。
1. 场内交易：也称为交易所交易。
在场内交易中，买卖双方通过证券交易所进行交易。
交易所会提供一个交易平台，买卖双方根据市场行情确定交易价格，并通过交易所进行成交和结算。
2. 场外交易：也称为柜台交易或者场外市场交易。
在场外交易中，买卖双方通过经纪商或者交易机构进行交易，而不是通过证券交易所。
场外交易相对于场内交易更具灵活性和私密性。
五、证券投资的风险与收益证券投资是一种具有风险的投资方式。
投资者在投资证券时，可能面临以下风险：1. 市场风险：即投资标的价格的波动带来的风险。
市场波动可能导致投资价值的下跌。
2. 信用风险：即债务人无法按时支付债务的风险。
债务人可能无法履行债务，导致投资者无法按时获得本金和利息。
3. 政策风险：即政府政策的变化带来的风险。
证券市场基础知识
证券市场基础知识证券市场是金融市场中一个重要的组成部分，是企业和政府通过发行证券来筹集资金的场所。
投资者可以通过证券市场买卖各种证券，实现资金的配置和增值。
了解证券市场的基础知识对投资者来说至关重要。
证券的种类证券市场上主要包括股票、债券和基金等几大类证券。
1. 股票股票是公司为了筹集资金而发行的一种证券，代表了持有者在公司中的所有权。
持有股票的投资者可以享受公司分红和股价涨跌的收益。
2. 债券债券是发行者向投资者借款的债务凭证，承诺在一定期限内支付利息和偿还本金。
债券的风险相对较低，适合风险厌恶型投资者。
3. 基金基金是由基金公司发行的集合投资工具，通过投资多种证券来分散风险。
投资者购买基金份额，享受基金投资收益。
证券市场的分类证券市场可以分为一级市场和二级市场。
1. 一级市场一级市场是新股和新债的发行市场，公司和政府首次向公众出售证券以筹集资金。
投资者直接参与一级市场的交易，是公司融资的主要途径。
2. 二级市场二级市场是已经发行的股票、债券等证券的买卖市场，投资者在这里交易证券并确定其价格。
二级市场的交易由证券交易所进行，是投资者进行交易的主要场所。
证券交易所证券交易所是证券市场的核心机构，用于证券的交易和定价。
1. A股市场A股市场是中国证券市场的主要部分，由上海证券交易所和深圳证券交易所组成。
A股市场主要交易股票。
2. 债券市场债券市场是发行和交易债券的市场，包括企业债券、政府债券和可转换债券等。
3. 二级市场二级市场主要由证券交易所管理，提供证券交易所需的基础设施和制度。
投资者可以通过证券交易所进行证券的买卖交易。
投资策略在证券市场中，投资者可以选择不同的投资策略来获取收益。
1. 价值投资价值投资是通过分析公司基本面来确定股票的内在价值，寻找被低估的股票进行投资。
长期价值投资者注重股票的价值增长潜力。
2. 成长投资成长投资是通过投资高增长潜力的公司股票来获取收益。
成长投资者追求高成长率和高股价增长。
证券市场基础知识
证券市场基础知识第⼀章证券市场概述第⼀节证券与证券市场⼀、有价证券：（⼀）1.标有票⾯⾦额2.本⾝没有价值，但由于代表着⼀定的财产权利，所以能在市场上流通，客观上具有了交易价格。
3.是虚拟资本的⼀种形式，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账⾯价格，甚⾄于真实资本的重置价格也不⼀定相等，其变化并不完全反应实际资本额的变化。
4.特征：收益性、流动性、风险性、期限性（⼆）商品证券：提货单、存货单、仓库栈单商业证券：商业汇票、商业本票⼴义的有价证券货币证券：银⾏证券：银⾏汇票、银⾏本票、⽀票资本证券（狭义的）（三）1.按发⾏主体：政府证券政府机构证券：政府⽀持债券（铁道部发⾏的）政府⽀持机构债券（中央汇⾦公司发⾏的）公司证券：股票、公司债券、商业票据、⾦融证券2.按是否挂牌交易：上市证券⾮上市证券：凭证式国债、电⼦式储蓄国债、普通开放式基⾦份额、⾮上市公众公司的股票3.按募集⽅式：公募证券私募证券：信托投资公司发⾏的信托计划、商业银⾏和证券公司发⾏的理财计划4.按证券所代表的权利性质：股票债券其他证券：基⾦证券、证券衍⽣产品、⾦融期货期权、权证…⼆、证券市场（⼀）特征：1.证券市场是价值直接交换的场所（本质）2.…………..财产权利……………..3.……………风险…………………..（⼆）证券市场的结构体现在进⼊市场的顺序、区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度、监管要求1.层次结构：按进⼊市场的顺序：发⾏市场（⼀级市场）交易市场（⼆级市场）按所服务和覆盖的上市公司类型：全球性市场、全国性市场、区域性市场按上市公司规模、监管要求：主板市场、⼆板市场、三板市场按市场集中程度：集中交易市场（交易所市场）、场外市场2.品种结构：股票市场债券市场基⾦市场：封闭式基⾦：在证券交易所挂牌交易开放式基⾦：投资者向基⾦管理公司申购和赎回交易所交易基⾦（ETF）或上市开放式基⾦（LOF）使开放式基⾦也能在交易所挂牌交易衍⽣产品市场（股票和债券是最基本和最主要的）3.交易场所结构：按交易活动是否在固定场所交易：有形市场（场内市场）--证券市场集中化的标志⽆形市场（场外市场、柜台市场）（三）基本功能1.筹资-投资功能2.资本定价功能3.资本配置功能第⼆节证券市场参与者⼀、证券发⾏⼈公司（企业）：独资制合伙制公司制：有限责任公司股份有限公司：政府和政府机构：债券。
证券市场基础知识
证券市场基础知识证券市场是指用于进行证券交易的市场，包括股票市场、债券市场、期货市场和外汇市场等。
以下是一些证券市场的基础知识：1. 股票市场：股票是指公司融资的工具，持有公司股票意味着对公司拥有所有权。
股票市场主要分为一级市场和二级市场。
一级市场是公司发行新股的市场，投资者可以直接从公司购买股票。
二级市场是投资者之间进行股票交易的市场，主要通过证券交易所进行。
2. 债券市场：债券是指企业或政府机构发行的借款证明，持有债券意味着债权人对借款人有借款的权益。
债券市场主要包括债券交易所和场外交易市场。
债券交易所是债券交易的集中交易场所，场外交易市场是通过经纪机构进行的交易。
3. 期货市场：期货是指以标准化合约形式交易的金融衍生产品。
期货市场是交易期货合约的市场，主要包括商品期货市场和金融期货市场。
期货交易可以帮助投资者进行风险管理和投机操作。
4. 外汇市场：外汇是指不同国家货币之间的兑换。
外汇市场是完成外汇交易的市场，主要通过外汇交易所和银行进行。
外汇市场是全球最大的金融市场，每天的交易量达到几万亿美元。
5. 行情和报价：证券市场中，行情是指证券的价格和交易量等信息，可以通过电子交易系统和金融媒体获取。
报价是指市场上证券的买入和卖出价格，投资者可以根据报价进行交易。
6. 监管机构：证券市场通常有专门的监管机构来监督市场的运作，保护投资者权益，并维护市场的公平和稳定。
不同国家的证券市场有不同的监管机构，如美国的证券交易委员会（SEC）和中国的中国证券监督管理委员会（CSRC）等。
这只是一些证券市场的基础知识，如果你需要更深入的了解，建议参考相关的经济学和金融学的教材或网站。
证券市场基础必学知识点
证券市场基础必学知识点1. 证券市场的定义和功能：证券市场是指进行证券交易的场所和活动的综合体系，其主要功能是提供资金融通和风险分散的机制，促进企业发展和投资者获取收益。
2. 证券的定义和特征：证券是指可以进行交易的金融资产，具有标准化、可分割和可转让的特征。
常见的证券包括股票、债券、基金份额等。
3. 股票市场：股票是公司融资的工具，股票市场是公司股票进行交易的场所。
股票市场可以分为主板市场和创业板市场，股票的价格受到供需关系和投资者情绪等因素的影响。
4. 债券市场：债券是债务人发行的债务凭证，债券市场是债券进行交易的场所。
债券市场可以分为政府债券市场和企业债券市场，债券的价格受到利率水平和信用风险等因素的影响。
5. 期货市场：期货是指按照约定在未来某个时间交割的标准化合约，期货市场是期货进行交易的场所。
期货市场以标的资产的价格波动为基础，投资者通过买入或卖出期货合约进行投机和套期保值。
6. 期权市场：期权是指买方在付费购买权利的同时，卖方要承担义务，即在约定的时间内，买方有权选择是否行使权利的金融衍生品。
期权市场是期权进行交易的场所。
期权可以用于投机、套利和风险管理。
7. 基金市场：基金是集合投资者资金进行投资的金融产品，基金市场是基金份额进行交易的场所。
基金市场包括公募基金市场和私募基金市场，投资者可以通过购买基金份额获得分散投资和专业管理的机会。
8. 证券监管机构：证券市场的交易和监管需要有专门的机构来负责。
不同国家有不同的证券监管机构，例如中国证券监督管理委员会（CSRC）和美国证券交易委员会（SEC）。
证券监管机构负责制定监管规则、监督市场交易和保护投资者权益。
9. 证券市场指数：证券市场指数是反映市场整体情况的指标，通过选取代表性的股票、债券、期货或基金等品种，用一定的计算方法进行加权计算得到。
常见的证券市场指数有上证指数、道琼斯工业平均指数等，投资者可以通过跟踪指数表现来进行投资。
证券市场的基础知识
证券基础知识一、证券、证券市场（一）证券1、证券：各类记载代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容取得应有的权益。
基本特征：法律特征、书面特征2、有价证券：标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
分类：商品证券、货币证券、资本证券特征：产权性、期限性、收益性、流动性、风险性3、资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动产生的证券。
持券人对发行人有一定的收入请求权。
狭义的有价证券。
可按发行主体、适销性、上市与否、收益是否固定、发行地域和国家、募集方式、证券性质分类。
按证券发行主体分：公司证券、金融机构证券、政府证券按证券性质分：股票、债券和其他证券（二）证券市场货币市场金融市场中长期信贷市场资本市场证券市场1、证券市场是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所。
广义的证券市场包括货币市场、资本市场证券市场通过证券信用融通资金，通过证券买卖引导资金流动，有效合理配置社会资源，支持推动经济发展，因面是资本市场的核心，是金融市场的重要组成部分。
2、证券市场分类（1）按市场职能分：发行市场（一级市场、初级市场）流通市场（二级市场、次级市场）（2）按证券性质分：股票市场债券市场基金市场（3）按交易组织形式分：交易所市场柜台交易市场（店头交易市场）3、证券市场参与者：（1）证券市场主体：证券发行人、证券投资者（2）证券市场中介：证券经营机构、证券服务机构（3）自律性组织：证券业协会、证券交易所（4）证券监管机构：独立机构管理、行政机构管理4、证券市场的功能（1）筹资（2）定价（3）配置（4）改制二、股票1、股票：股份公司发行的证明其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
2、股票的性质：股票是一种有价证券；股票是一种要式证券；股票是一种证权证券；股票是一种资本证券；股票是一种综合权利证券。
3、股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性、波动性4、股票的分类：（1）普通股票和优先股票；（2）记名股票和不记名股票；（3）流通股票和非流通股票5、我国现行的股票类型（按投资主体分）：（1）国有股；（2）法人股；（3）公众股；（4）外资股（B股、H股）；补充介绍：内部职工股、公司职工股；红筹股5、普通股票股东享有的权利：（1）公司经营决策的参与权；（2）公司盈余和剩余资产分配权；（3）优先认股权；6、影响价格的因素：三、债券1、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。
证券市场基础知识
注：用此字颜色的是重点中的重点第一章证券市场概述本章共有三节,分别是证券与证券市场、证券市场参与者、证券市场的地位与功能。
第一节从有价证券的基本概念开始,阐述了有价证券的7种分类及各自的概念。
有价证券按发行主体不同,可分为公司证券、金融证券、政府证券和国际证券;按适销性不同,可分为适销证券和不适销证券;按上市与否,可分为上市证券和非上市证券;按收益是否固定,可分为固定收入证券和变动收入证券；按发行地域或国家不同，可分为国内证券和国际证券;按发行方式不同,可分为公募证券和私募证券;按性质不同,可分为股票、债券和其他证券。
有价证券具有产权性、期限性、收益性、流动性和风险性的特征。
证券市场是有价证券发行和买卖的市场,证券市场与商品市场和借贷市场相比较有其自身的明显特征。
证券市场可以按不同的标准进行分类。
证券市场按职能不同,可分为发行市场和流通市场;按证券性质不同,可分为股票市场和债券市场;按交易组织形式不同,可分为交易所市场和柜台交易市场。
证券市场的产生与社会化大生产和商品经济的发展紧密相连,特别是与股份公司和信用制度的发展密切相关。
证券市场获得快速发展的时期是20世纪初至20年代。
在经历了20年代末30年代初的经济危机和两次大战以后,70年代后期起证券市场又现了高度繁荣的局面,呈现金融证券化、证券投资者法人化、证券交易多样化证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化的全新特征。
证券市场今后的发展将呈现金融创新进一步深化、发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展的新趋势。
第二节主要阐述证券市场的参与者。
证券市场参与者包括证券市场主体、证券市场中介、自律性组织与证券监管机构。
证券市场主体包括证券发行者和投资者。
发行者为政府及其机构、金融机构、公司和企业。
投资者按大类分主要有机构投资者和个人投资者。
机构投资者主要有政府部门、企事业单位、金融机构和公益基金等。
证券市场中介包括证券经营机构和证券服务机构。
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第三章债券第一节债券的特征与类型一、债券的定义与特征（一）债券的定义：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。
所借数额，时间，债券利息。
债券的基本性质：1、属于有价证券2、是一种虚拟资本3、是债权的表现含义：发行人（借入资金的经济主体）、投资者（借出资金的经济主体）、利用资金的条件（在约定时期还本付息）、法律关系（反映两者的债权债务关系，是法律凭证）（二）债券的票面要素1、票面价值2、债券的到期期限：债券发行之日起到偿清本息之日止的时间影响债券偿还期限的因素资金的用途：临时周转使用发行短期债券，而长期资金需要则发行长期债券。
期限的长短主要考虑利息负担。
市场利率的变化：利率看涨发行长期债券，否则发行短期债券。
债券变现能力：债券市场的发达程度，发达市场可以发行相对长期的债券，而不发达的债券市场则发行短期债券。
影响债券利率的因素：借贷资金市场利率水平，筹资者的资信，债券期限长短3、债券的票面利率：也称名义利率，债券年利息与债券票面价值的比值，用百分数表示。
形式有单利、复利和贴现利率4、债券发行者名称所有要素不一定都体现在票面上，可能以公告等形式公布利率、偿还期限等重要因素。
但票面可能包括其他因素，如还本付息方式（三）债券的特征偿还性― 到偿还期限还本付息，债权债务关系随之结束，而股东和股份公司之间的关系在公司存续期内是永久的，另外，英美国家历史上发行过无期公债或永久性公债流动性― 持有者的转让，取决于市场转让的便利程度以及转让过程中是否产生价值损失安全性― 收益相对稳定，不但可以转换为货币，而且有稳定的转让价格。
债券投资不能收回的两种情况：发债人不能充分和按时履行按期还本付息的约定，流通市场面临的风险。
收益性― 获得相对稳定的利息收入以及转让差价二、债券分类(一)按照发行主体：政府债券、金融债券和公司债券政府发行债券的目的：用于公共设施建设、重点项目建设和弥补国家财政赤字在有的国家，把政府担保的债券也划规政府债券体系，称为政府保证债券金融债券的发行主体为银行和非银行金融机构发行金融债券的目的：用于特定用途以及改善银行的资产负债结构（金融机构发债使其有更大的灵活性和主动性）公司债一般由上市公司发行，但有的国家也允许非上市的企业也可以发行债券(二)按照计息与付息方式：零息、附息、息票累积债券，浮动利率债券。
证券基础知识(第一章)
随堂练习（二）
1、股票的票面价值就是每股净资产。（ 错 ） 2、按投资主体可以将股票划分为（ABCD）。 A、国家股 B、法人股 C、社会公众股 D、外资股
第一部分 证券与证券的主要类型
证券 证券的主要类型 股票 债券 金融衍生工具
债券的概念（掌握）
债券是一种有价证券
债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按
股票与债券异同点比较
相同点 不同点 二者权利不同 二者都属于有价证券 二者目的不同 二者期限不同 二者都是筹措资金的手段 二者收益不同 二者的收益率相互影响 二者风险性不同
随堂练习（三）
1、根据债券发行条款中是否规定在约定期限内债券持有人支付利息， 债券可分为（ ABCD ）。 A、零息债券 B、附息债券 C、息票累积债券 D、浮动利率债券 2、债券发行的定价方式以（ B ）最为典型 A、一般询价方式 B、公开招标 C、上网竞价方式 D、协商定价方式 3、下列债券发行的定价方式中，（ C ）是以募满发行额为止的中标者最高收 益率作为全体中标者的最终受益率。 A、以价格为标的的荷兰式招标 B、以价格为标的的美式招标 C、以收益率为标的的荷兰式招标 D、以收益率为标的的美式招标
我国 股 票分类
！社会公众股的 比例要求 按流通受限与否
股票的价格
• •
股票的理论价格
是未来收益的现值。
直接影响因
素是供求
股票的市场价格
股票在二级市场上交易的价格。
股票的价值
票面价值
账面价值＝每股净资产
清算价值（一般低于账面价值） 内在价值（只能是理论的、估计值） • 一般来说，股票的市场价格总是围 绕其内在价值波动。
什么是有价证券？（掌握）
证券市场基础知识
证券市场基础知识证券市场是一个重要的金融市场，它提供了资金融通和投资机会的平台。
对于投资者和企业来说，了解证券市场的基础知识至关重要。
本文将介绍证券市场的定义、功能、类型和交易流程，以帮助读者更好地理解和参与证券市场。
一、证券市场的定义证券市场是指供股票、债券、基金等金融工具交易的市场。
它是企业和政府直接融资、投资者进行投资的重要场所。
证券市场的发展对于经济实体的融资和投资活动具有重要意义。
二、证券市场的功能1.资金融通功能：证券市场是企业和政府进行融资的渠道之一，可以吸引投资者购买发行的股票和债券，为企业和政府提供资金。
2.风险分散功能：通过证券市场，投资者可以将资金进行分散投资，降低投资风险。
投资者可以购买不同类型的证券，以实现资产的多元化配置。
3.价格发现功能：证券市场上的交易活动反映了市场对于证券的需求和供给，通过市场交易的价格，可以反映证券的价值和市场预期。
4.提高企业治理水平：证券市场对于上市公司有一系列的披露和监管要求，有助于提高企业的透明度和治理水平。
三、证券市场的类型1.股票市场：股票市场是指股权证券交易的市场，包括主板市场和创业板市场。
主板市场适合规模较大、盈利稳定的企业；创业板市场则适合初创期的高成长性企业。
2.债券市场：债券市场是指债权证券交易的市场，包括国债市场、企业债市场和金融债市场。
债券市场为政府和企业提供了借贷资金的渠道。
3.衍生品市场：衍生品市场是指衍生工具交易的市场，包括期货市场和期权市场。
衍生品的价值来源于标的资产的变动，可以用来对冲风险或进行投机交易。
4.基金市场：基金市场是指证券投资基金交易的市场，包括股票基金、债券基金和混合基金等。
投资者可以通过购买基金来实现资产配置和风险分散。
四、证券交易的流程1.开户：投资者首先需要在证券公司开立证券账户，提交相关证件和资料。
2.下单：投资者通过互联网或电话等方式向证券公司下达买入或卖出股票的指令。
3.交易：证券公司将投资者的交易指令报送证券交易所或交易系统，进行撮合成交。
证券市场基础知识
证券市场基础知识1.属于狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券，货币证券和资本证券。
2.属于商品证券的有提货单，运货单，仓库栈单等。
货币证券包括两大类：一类是商业证券，另一类是银行证券商业证券：商业汇票，商业本票银行证券：银行汇票，银行本票和支票3.资本证券是有价证券的主要形式。
4.非上市证券：不允许在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。
其中包括凭证式国债，电子式储蓄国债，普通开放式基金份额，非上市公众公司的股票。
5.目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属于私募证券。
6.证券可分为股票，债券和其他证券三大类。
股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。
7.其他证券包括基金证券，证券衍生产品等，如金融期货，可转换证券，权证等。
8.证券市场的特征：（1）是价值直接交换的场所（2）是财产权利直接交换的场所（3）是风险直接交换的场所9.证券市场的基本功能：（1）筹资-投资功能（2）资本定价功能（3）资本配置功能10.证券市场的参与者：（1）证券发行人：公司（企业），政府和政府机构（2）证券投资人：政府机构，金融机构（证券经营机构，银行业经营机构，保险公司，合格境外机构投资者，主权财富基金以及其他金融机构：信托投资公司，企业集团财务公司，金融租赁公司等）（3）企业和事业法人（4）各类基金：证券投资基金，社保基金，企业年金和社会公益基金（5）个人投资者11.证券市场中介机构：（1）证券公司（券商），主营业务有：证券经济业务，证券投资咨询业务，与证券交易，证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销和保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务及其他证券业务。
（2）证券服务机构：证券投资咨询机构，证券登记结算机构，财务顾问机构，资信评级机构，资产评估机构，会计师事务所，律师事务所12.自律性组织：证券交易所，证券业协会，证券登记结算机构13.证券监管机构：中国证监会及其派出机构。
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有价证券是虚拟资本的一种形式。
虚拟资本是指以有价证券形式存在，并 能给持有者带来一定收益的资本。
虚拟资本是独立于实际资本之外的一种 资本存在形式，本身不能在生产过程中发 挥作用。通常，虚拟资本的价格总额并不 等于所代表的真实资本的账面价格，甚至 与真实资本的重置价格也不一定相等，其 变化并不完全反映实际资本额的变化。
政府证券通常是指由中央政府或地方政府 发行的债券。中央政府债券也称国债，通常由 一国财政部发行。地方政府债券由地方政府发 行，通常以地方税或其他收入偿还，我国目前 尚不允许除特别行政区以外的各级地方政府发
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政府机构证券是由经批准的政府机构发
行的证券，我国目前也不允许政府机构发行
。
公司（企业）证券是公司（企业）为筹
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下列关于有价证券的说法，错误的是（ C ） A 本身没有价值 B 持有者可凭此获得一定的收入 C 是实际资本的一种形式 D 是分配和筹措资金的手段
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(二)有价证券的分类
有价证券有广义与狭义两种概念 。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有 价证券包括商品证券、货币证券和资本证券 。
商品证券是证明持有人拥有商品所有 权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取 得这种商品的所有权，持有人对这种证券所 代表的商品所有权受实法用文律档 保护。属于商品证
• 机考：没有机考过的同学可以在完成报名后，用准 考证号登陆进行模拟考试，题目不是原题，重在体 验。
• 应试技巧（合理安排时间）：题目多，时间相对比 较短，大家不要在一两个题目上纠结。
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《证券市场基础知识》
• 第一部分：证券
证券基础（第一章第一节）；股票（第二章）； 债券（第三章）；证券投资基金（第四章）； 金融衍生工具（第五章）。
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有价证券是指标有票面金额，用于证明持 有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥 有所有权或债权的凭证。
1.证券本身没有价值，但它代表着一定 量的财产权利；
2.持有人可凭该证券直接取得一定量的 商品、货币，或是取得利息、股息等收入；
3.可以在证券市场上买卖和流通，客观 上具有交易价格。
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非上市证券是指未申请上市或不符合证券 交易所上市条件的证券。非上市证券不允许在 证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市 场交易。凭证式国债和普通开放式基金份额属 于非上市证券。
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3.按募集方式分类，有价证券可以分为 公募证券和私募证券。
公募证券是指发行人通过中介机构向不 特定的社会公众投资者公开发行的证券，审 核较严格并采取公示制度。
基本情况
整体难度不太大，考题主要来自于 课本：许多题目就是来自于书本上的原句， 一个弯都不转，因此熟读课本是重中之重。 当然我们会根据多年的考试情况，在容易出 考点的地方进行强调。
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复习技巧
• 上课带教材,上课前最好预习一遍。讲课主要是以 大纲为核心，有重点有难点的上课。
• 要复习到什么程度？考试前至少将课本看三遍；做 五套模拟题或者真题，并且搞懂。
• 第二部分：证券市场
证券市场基础（第一章第二、三节）； 证券市场运行（第六章）; 证券中介机构（第七章）； 证券市场法律制度与监督管理（第八章）。
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大纲要求
• 股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工 具的定义、性质、特征、分类；
• 金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生 工具的定义、特征、组成要素、分类；
货币证券是指本身能使持有人或第
三者取得货币索取权的有价证券。货币证券
主要包括两大类：一类是商业证券，主要是
商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，
主要是银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投
资有直接联系的活动而产生的证券。持有人
有一定的收入请求权。资本证券是有价证券
的主要形式。
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一、有价证券
（一）有价证券的定义 证券是指用以证明或设定权利所做成的
书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权 取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经 发生过的行为。
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证券可以采取纸面形式或证券监管机构规 定的其他形式。从一般意义上来说，证券是指各 类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明 持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有 的权益。
措资金而发行的有价证券，公司（企业）证
券包括的范围比较广泛，主要有股票、公司
（企业）债券及商业票据等。此外，在公司
（企业）证券中，通常将银行及非银行金融
机构发行的证券称为金融证券，其中金融债
券尤为常见。
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2.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证 券可分为上市证券与非上市证券。
上市证券是指经证券主管机关核准发行， 并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交 易所内公开买卖的证券。
私募证券是指向少数特定的投资者发行 的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较 少，不采取公示制度。
由金融投资或与金融投资有直接联系的 活动而产生的证券是指（ B）
A 货币证券 B 资本证券 C 商品证券 D 凭证证券
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下列各项不属于商品证券的（ C ） A 提货单 B 运货单 C 商业本票 D 仓库栈单
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有价证券按不同标准分类：
1.按证券发行主体的不同，有价证券可分为 政府证券、政府机构证券和公司（企业）证券 。
证券市场基础知识
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考试概况
• 考试采取全国统一、闭卷、计算机考试方式进行 。
• 考试题型有三种，分别是单项选择题、多项选择 题和判断题。单项选择题和判断题都是60道题， 每道0.5分；多项选择题40道，每道1分。
• 题目特点（题目多、知识点细，因此要求大家刚 开始学习的时候要全面掌握）
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• 证券市场的产生、发展、结构、运行； • 证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和
风险控制指标管理； • 中国证券市场的法规体系、监管构架。
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第一章 证券市场概述
第一节 证券与证券市场 第二节 证券市场参与者 第三节 证券市场的产生与发展
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第一节 证券与证券市场
掌握证券与有价证券定义、分类和特征 ；掌握证券市场的定义、特征和基本功能 。掌握证券市场的层次结构、品种结构和 交易场所结构；了解多层次资本市场的含 义；了解商品证券、货币证券、资本证券 、货币市场及资本市场的含义和构成。