康芝药业造假案
康美药业的惊天大雷案例分析
康美药业的惊天大雷案例分析5月14日，证监会发布消息称，近日，证监会依法对康美药业违法违规案作出行政处罚及市场禁入决定，决定对康美药业责令改正，给予警告，并处以60万元罚款，对21名责任人员处以90万元至10万元不等罚款，对6名主要责任人采取10年至终身证券市场禁入措施。
相关中介机构涉嫌违法违规行为正在行政调查审理程序中。
同时，证监会已将康美药业及相关人员涉嫌犯罪行为移送司法机关。
有预谋、有组织、长期、系统实施财务欺诈证监会最终认定，2016年至2018年期间，康美药业虚增巨额营业收入，通过伪造、变造大额定期存单等方式虚增货币资金，将不满足会计确认和计量条件工程项目纳入报表，虚增固定资产等。
同时，康美药业存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
上述行为致使康美药业披露的相关年度报告存在虚假记载和重大遗漏。
经查，2016至2018年，康美药业实际控制人、董事长马兴田等人涉嫌组织相关人员虚开和篡改增值税发票、伪造银行回款凭证、伪造定期存单，累计虚增收入300亿元，虚增利润40亿元。
证监会表示，康美药业有预谋、有组织，长期、系统实施财务欺诈行为，践踏法治，对市场和投资者毫无敬畏之心，严重破坏资本市场健康生态。
证监会发现案涉违法行为后，立即集中力量查办，持续公布执法进展，疫情期间通过多地远程视频会议方式召开听证会，听取当事人陈述申辩，并在坚持法治原则下从严从重从快惩处。
千亿市值缩水九成2001年3月19日，康美药业股票在上海证券交易所上市交易，主营业务为中药饮片、中成药、化学药剂等产品的生产、销售，公司实际控制人为马兴田、许冬谨夫妇。
在被立案调查前，公司市值最高达1300多亿元，为市场热议的千亿市值白马股。
以5月14日收盘价计算，公司市值只有134亿元，较最高点缩水近九成。
昔日白马股如何一步步跌落神坛2018年12月28日，康美药业发布公告称，因涉嫌信息披露违法违规，康美药业被证监会立案调查。
2019年4月29日，康美药业发布《关于前期会计差错更正的公告》称，由于财务数据出现会计差错，造成2017年营业收入多计入88.98亿元，营业成本多计入76亿元，销售费用少计入5亿元，财务费用少计入2亿元，销售商品多计入102亿元，货币资金多计入299亿元，筹资活动有关的现金项目多计入3亿元。
药业乱发布虚假药品广告违法案例分析
药业乱发布虚假药品广告违法案例分析关注民生，规范广告发布行为，按照市场监管部门20XX年重点民生领域广告专项整治行动工作部署,查处虚假违法药品广告违法行为。
虚假违法药品广告典型案例。
经查明，当事人XX药业连锁有限公司在网商平台销售“脑立清丸”时，未经审查，发布含有“效果说话：爷爷有多年的高血压，每天都会头晕，心慌等症状，有时候严重的话头疼难受，特别是晚上的时候更疼，睡觉都睡不成，后来也是看拼多多这个药，针对高血压……”等广告内容，上述使用效果是虚构的，没有事实依据，违反《中华人民共和国广告法》第四条及第二十八条、第四十六条的规定，构成未经审查发布虚假药品广告的违法行为，东莞市市场监督管理局依法责令当事人停止发布广告，在相应范围内消除影响，并处以5100元罚款。
案例点评分析：“三品一械”即药品、医疗器械、保健食品和特殊医学用途配方食品。
上述案例为药品，是特殊商品，与人体健康息息相关，国家实行严格的药品管理制度，规定药品广告必须发布前由药品监督管理部门进行审查；未经审查，不得发布。
一是药品广告的内容应当以国务院药品监督管理部门核准的说明书为准。
药品广告涉及药品名称、药品适应症或者功能主治、药理作用等内容的，不得超出说明书范围。
二是药品广告应当显著标明广告批准文号和忠告语,非处方药广告还应当显著标明非处方药标识(OTC)和“请按药品说明书或者在药师指导下购买和使用”。
三是非指定刊物禁止发布处方药广告，并显著标明“本广告仅供医学药学专业人士阅读”。
四是药品广告不得含有免费赠送等信息，应当宣传和引导合理用药，不得直接或间接怂恿任意、过量购买和使用药品；不得含有“热销、抢购、试用”“家庭必备、免费治疗、免费赠送”“评比、排序、推荐、指定、选用、获奖”“无效退款、保险公司保险”等内容。
为此，市场监管部分制定《市药品、医疗器械、保健食品、特殊医学用途配方食品广告合规指引》，各经营者要提高政治站位，坚持正确的广告导向，以健康的形式表达广告内容，符合社会主义精神文明建设和弘扬中华优秀传统文化的要求。
揭开健康谣言的“伪装术”
而不 实信 息 的首发者 也于 ２ ０ １ ４年 ｌ １月 ３日向原 告
出具 了《 道 歉书 》 ， 并表 示愿 意积 极配 合澄 清事 实 ， 尽
量消 除不 实信息产 生的负面 影响 ， 还药 品和 生产 厂家
一
个 清 白。
众不 具备相 关 专业 知识 ， 很难 辨 别真 伪 ， 如 照本宣 科 可能会走弯路甚 至影响健 康。
据中 山大学传播 与设计学 院院长张 志安介 绍 ， 这
腾讯方面提供给记者的资料显示 ， 目前 ， 微信每天
会 收集到关于谣言 的投诉达 １ － ２ 万 单 ，这些谣言 涉
些 谣言 中有 ３ ３ ％ 包含死 亡唤起 ，比如 ， “ 毁容 ” “ 有毒 ”
“ 致癌 ” “ 身亡 ” 等相关词会被经 常使 用。其 中有 ４ ８ ％ 会 引起读者 恐慌 ， 面对如 此严重 的后 果 ， 人们往往 会采
２ ０日期 间被 微信 用户举 报为 “ 诈骗和 虚假信息 ” 最 多 的２ ５ ５ 篇公众号文章进行文本分析 。 调研数据显示 ， 其 中６ ５ ％ ￣ ５ 围绕着人身安全、食 品安全 和疾病养生这三 大主题 ， 其 中食品安全类 占 ３ ８ ％ ， 疾 病养生类 占 １ ６ ％ 。
据微信公众平台有关负责 人分析 ，微信谣言造 谣
康养生知识 ， 看上去很有道理 ， 公众不具备相关专业知
识， 很难辨别真伪 。 那么 ， 微信上 的健康谣言 有啥特征？ 中山大学传播与设计学院进行的调研显示 ，微信
上 的传谣 文章都喜欢用 “ １ ０ ０ ％ ” 、 “ 第一 ” 这样夸 大性词
跃药 谣 ｜ Ｊ Ｉ 发诉讼战
此前 不久 ， 中国首例微信 反谣诉讼 案刚刚结案。 ～ 微信公众账 号 因刊登 两篇造谣 文章 ， 其账号 运营者被
审计案例分析报告
当前，上市公司利用关联方交易舞弊的行为愈演愈烈。 造成这种现象的原因有很多，有来自企业自身的原因，有 来自证券机构监管不完善、证券市场不规范的原因，当然 也有国家对于关联方交易的界定不明缺、缺乏相关的监管 制度的原因。
4.1 对被审计单位刻意隐瞒的关联方关系进 行识别
从对康芝药业关联方交易舞弊的分析，可以看出上市公司在进 行关联方交易舞弊时，会刻意隐瞒与其他公司的关联方关系，因此 对于关联方交易舞弊审计的难点在于识别被审计单位与客户或者供 应商之间存在的关联方关系，只要找到了被审计单位所隐瞒的关联 方，审计风险也就随之降低了。至于如何识别被审计单位存在的关 联方关系，这就需要注册会计师对被审计单位进行全面的了解并通 过一定的审计程序来确定被审计单位是否存在未披露的关联方关系。
3.2公司刻意隐瞒关联方关系，审计人员专业 胜任能力不足
中审亚太对康芝药业 2011 年和 2012 年年度财务报告出具了 无保留意见的审计报告，而此时正是康芝药业为了掩饰其收入下滑 的事实而疯狂舞弊的阶段，尽管舞弊的责任应归咎于康芝药业的管 理层，但是如果中审亚太的审计人员能够恪尽职守、严格执行相应 的审计程序的话，就不难发现康制药业存在财务舞弊的行为，这也 说明相关审计人员缺乏一定的专业胜任能力。
如上表 ，中审国际对康芝药业上市前三年即 20072010年的财务报告进行了审计并且出具了标准无保留审计 意见，并对其上市的第一年2010 年的财务报告进行审计并 出具了标准无保留意见的审计报告。
康芝药业财务造假_海通证券难辞其咎_保荐项目业绩变脸高达八成
2013年第22期Fund ·Institutions基金·机构|金融机构一波未平，一波又起。
就在证监会刚刚公布万福生科造假上市结果不久，康芝药业又被前审计总监何晓梅实名举报公司2011年到2012年间存在重大违法行为，虚增利润、粉饰业绩、违规开具增值税专用发票、虚构交易以及隐瞒关联公司等重大违法行为。
市场在关注康芝药业的同时，也关注到了其保荐人海通证券。
虽然有别于造假上市，但海通证券在持续督导方面显然未尽到应尽的责任。
事实上，这只是海通证券近年来在保荐项目上爆出“丑闻”的冰山一角。
记者统计后发现，在IPO 如火如荼的2010年、2011年，海通证券投行可谓“劣迹斑斑”：超过八成保荐项目上市后业绩变脸、在道明光学上市时擅自修改封卷后的招股说明书并提交了内容有误的上市保荐书、多家公司涉嫌IPO 造假等。
对康芝药业未尽到持续督导责任据悉，康芝药业前审计总监何晓梅实名举报康芝药业2011年至2012年存在虚增利润、粉饰业绩、违规开具增值税专用发票、虚构交易、隐瞒关联公司等重大违法行为。
虽然这类造假行为是证监会所不能容忍的，但由于这是发生在康芝药业上市以后，因此，在性质上有别于万福生科案，也使得保荐人海通证券尚不至于步平安证券的后尘，但海通证券也很难完全逃避责任。
按照我国当前证券发行的相关规定：“首次公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度”。
换言之，康芝药业在2010年5月26日上市，海通证券持续督导的最后期限是2013年12月31日。
康芝药业财务造假海通证券难辞其咎保荐项目业绩变脸高达八成本刊记者王博文80All Rights Reserved.2013年第22期表1海通证券2011年IPO 被否项目数据来源：本刊整理表2海通证券IPO 项目变脸情况数据来源：Wind 资讯、本刊整理金融机构|基金·机构Fund ·Institutions值得注意的是，在2011年11月，康芝药业原保荐人胡宇跳槽至江海证券，海通证券决定由刘晴接替胡宇担任康芝药业首次公开发行A 股股票并在创业板上市持续督导保荐代表人，履行相关职责和义务。
医药类上市公司财务舞弊问题探析
COMMERCIAL ACCOUNTING《商业会计》2021年第8期99财务分析医药类上市公司财务舞弊问题探析【摘要】 近年来，我国医药行业财务舞弊案件频繁曝光，严重扰乱了资本市场健康发展的秩序。
针对这一问题，文章分析医药类上市公司财务舞弊的动因，总结医药类上市公司财务舞弊的特征，在此基础上，从改善公司治理体系、优化内部监督系统、提高外部监督效果等方面提出医药类上市公司财务舞弊的防范对策，从而为医药类上市公司治理财务舞弊问题提供借鉴。
【关键词】 医药行业；上市公司；财务舞弊【中图分类号】 F275 【文献标识码】 A 【文章编号】 1002-5812（2021）08-0099-03洪演 徐素波（副教授）通讯作者（黑龙江八一农垦大学经济管理学院 黑龙江大庆 163319）一直以来，我国上市公司财务舞弊行为屡禁不止，医药行业也同样存在，例如，康芝药业在2011年虚增利润238.49万元，在2012年虚增利润230.79万元；尔康制药在2015虚增营业收入1 805万元，在2017年虚增营业收入2.55亿；康美药业从2016年到2018年连续三年进行财务舞弊，虚增货币资金达到了887亿元。
一系列医药类上市公司财务舞弊案件的曝光，让投资者触目惊心，不利于我国资本市场的健康发展。
因此，研究医药类上市公司财务舞弊问题，提出医药类上市公司财务舞弊的防范对策，对治理财务舞弊问题具有重要意义。
一、财务舞弊的概念财务舞弊是指企业为了获取不正当利益，歪曲反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，来欺骗投资者、债权人以及其他外部财务报表信息使用者的一种故意行为［1］。
从舞弊动机上看，财务舞弊是一种主观故意性行为，是有计划、有针对性和有目的地违背事实的行为；从舞弊性质上看，财务舞弊是违反国家法律、法规、政策和制度的，是超出了正常界限，违背真实性原则而导致会计错报的行为；从舞弊后果上看，财务舞弊产生的错误信息可能严重误导市场的各类参与者和决策者,从而导致各个市场行为主体乃至国家相关决策机构制订出错误决策［2］，做出错误决策的行为。
康芝药业虚增利润被处罚
康芝药业（300086）虚增利润被处罚遭投资者索赔律师继续征集投资者索赔（许峰律师团队）许峰律师代理的首批投资者诉康芝药业（300086）虚假陈述案已于2015年4月8日开庭，当日又提交一批投资者索赔诉讼并获法院受理。
2014年7月1日，康芝药业发布《关于收到中国证监会海南监管局〈行政处罚决定书〉的公告》。
公告称因2011年和2012年两年虚增利润而被处罚。
索赔条件：许峰律师认为，在证监会对康芝药业做出行政处罚后，根据《证券法》及最高人民法院关于虚假陈述的司法解释，在2012年2月24日到2013年5月23日之间买入康芝药业（300086），并且在2013年5月23日之后卖出或继续持有股票受到损失的投资者，可提起此次索赔。
目前征集正在进行中。
事件起因2014年7月1日的公告中披露了：（一）康芝药业提前确认销售收入，虚增2011年利润1,568,139.83元。
2011年10月19日，康芝药业全资子公司康芝营销与云南万萃药业有限公司（以下简称云南万萃）签订了《OTC合作推广协议》。
按照《OTC合作推广协议》的安排，2011年12月15日，康芝营销与云南万萃签订了《产品购销合同》，约定康芝营销向云南万萃销售度来林药品340,000盒（销售单显示发货341,966盒）。
2011年12月29日，在康芝营销未按《OTC合作推广协议》履行投放广告义务前，康芝营销确认了上述销售收入2,499,782.08元，虚增利润1,568,139.83元。
（二）康芝药业应计未计期间费用，虚增2011年和2012年利润分别为2,384,964.00元和2,307,903.00元。
2011年3月，康芝药业以增资方式取得北京祥云51%股权，成为北京祥云的控股股东。
北京祥云有对其办事处拨付备用金的政策，备用金用于市场开发和销售渠道建设等，在财务上通过预付账款科目进行核算。
康芝药业财务部分别于2011年11月22日和2012年9月26日要求北京祥云回收已经拨付给办事处但未能提供合格票据予以核销的2011和2012年度备用金余额。
康芝药业财务造假海通证券难辞其咎保荐项目业绩变脸高达八成
康芝药业财务造假海通证券难辞其咎保荐项目业绩变脸高达八
成
王博文
【期刊名称】《股市动态分析》
【年(卷),期】2013(000)022
【摘要】一波未平,一波又起。
就在证监会刚刚公布万福生科造假上市结果不久,康芝药业又被前审计总监何晓梅实名举报公司2011年到2012年间存在重大违法行为,虚增利润、粉饰业绩、违规开具增值税专用发票、虚构交易以及隐瞒关联公司等重大违法行为。
市场在关注康芝药业的同时,也关注到了其保荐人海通证券。
【总页数】2页(P80-81)
【作者】王博文
【作者单位】
【正文语种】中文
【相关文献】
1.从康芝药业财务造假案例看职业怀疑在关联方交易舞弊审计中的运用 [J], 王静静
2.业绩变脸无药可医？——业绩变脸不能全怪造假 [J], 冯萌;王俊强;付明德;杨红波;邓旭
3.民营企业上市业绩变脸对二级市场投资者财富的影响探究——以万福生科财务造假案为例 [J], 高松
4.招商证券坑惨股民:保荐项目五成业绩变脸近八成股价跌破发行价 [J], 张婷
5.精艺股份业绩“变脸”深度分析之一:募投项目疑似“圈钱”幌子业绩严重倒退不及五年前精艺股份被指造假上市 [J], 赵琳
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关联方交易舞弊及其审计对策研究——基于康芝药业财务造假案例
关联方交易舞弊及其审计对策研究——基于康芝药业财务造假案例引言：近年来，关联方交易舞弊成为财务领域中备受关注的问题之一。
关联方交易舞弊指企业通过与其关联方进行虚假的交易，以获取非法的经济利益。
这种行为给企业、投资者和整个市场带来了严重的财务风险。
本文以近年来发生在中国康芝药业的财务造假案例为例，分析关联方交易舞弊的原因，探讨有效的审计对策，以帮助企业和审计机构更好地识别和防范关联方交易舞弊行为。
一、案例分析：康芝药业财务造假案例康芝药业是中国一家知名的制药企业，曾在产业链上下游拥有多个关联方。
在最近一次的审计中，发现康芝药业存在大量虚构的关联方交易，以及明显的财务造假情况。
这些造假行为主要体现在以下几个方面：1. 虚构关联方交易金额：康芝药业通过与关联方进行无效的交易，并虚构交易金额以填补财务漏洞，使公司财务数据看起来更加完善。
2. 虚增关联方交易利润：在关联方交易过程中，康芝药业通过虚增交易利润实现盈利，从而提高公司的财务指标和股价。
3. 利用关联方交易转移财务风险：康芝药业通过关联方交易，将企业的财务风险转嫁给关联方，以避免财务风险对公司造成的影响。
二、关联方交易舞弊的原因关联方交易舞弊的原因主要包括以下几个方面：1. 缺乏独立性和公平性的审计：在康芝药业案例中，审计机构未能充分发挥独立性和公平性的角色，未能发现和揭示虚构的关联方交易。
2. 薄弱的内控制度：康芝药业内部控制制度存在一定缺陷，未能有效防范和监控关联方交易舞弊行为。
3. 利益驱动下的道德沦丧：一些公司内部人员因个人利益驱使，对关联方交易舞弊视而不见，甚至参与其中。
三、审计对策针对关联方交易舞弊行为，审计机构可以采取以下对策：1. 加强独立性与公平性审计：审计机构应确保独立性和公平性，提高对关联方交易的审计覆盖范围和深度，充分发挥独立审计的监督作用。
2. 完善内部控制制度：企业应建立健全的内部控制制度，加强对关联方交易的监控和管理，防范关联方交易舞弊行为的发生。
审计案例分析报告
这也就不排除康芝药业利用关联方虚构交易,虚构收入 虚增应收账款,已到达增加销售收入的目的。
2.2存货
2011 年购置产品产生的现金流量增加了近三倍,其存货增加仅 80%,2011 年的营业收入相较于 2010 年的收入有所下降,但是其 营业本钱却提高了 80%,2012 年相较于 2011 年营业收入提高幅 度大于其本钱提高幅度,但相较于 2010 年,本钱还是提高了很多。
广东同慧药业是在 2005 年由黄宇翔和林汉通出资 500 万元设立 的,2007 年 7 月,其出资人变更为廖娟民和朱炳强,其二人各持股 50%。
经调查发现,二人实为康芝药业高管,廖敏娟为康芝药业营 销中心总裁办行政部经理,朱炳强为康芝药业采购部经理。 2007 年 8 月,广东同慧医药股权再次变更,出资人变为陈登隆 〔持股 90%〕和陈少忠〔持股 10%〕。
其中陈登隆的履历与康芝药业董事长洪江游的履历雷同, 而且广东医药商会的财务核算一直由康芝药业营销中心负责； 陈少忠也在康芝药业营销中心任职。此外,广东同慧医药的这 几次工商变更均由张俭雯办理,其身份为广东同慧员工,但她同 样也是康芝药业的员工。
从种种迹象说明康芝药业与广东同慧医药存在关联方关系, 而且康芝药业极有可能是广东同慧医药的实际控股公司,广东 同慧医药虽经历几次股权变更但实际控制人并没有变化。而在 康芝药业公布的招股说明书和财务报告中,指出广东同慧医药 是其客户并不存在关联方关系。
也就是说康芝药业在虚构交易或者是隐瞒关联交易,低估存货来 虚高营业本钱,以掩饰虚高的收入。
2.3康芝药业关联方交易舞弊分析
小小辛巴的只言小思203(康芝疑云)
小小辛巴的只言小思203（康芝疑云）作为游击在危险边缘的困境股交易者，各种各样的黑天鹅事件看得太多了，所以对于康芝药业因前审计总监实名举报而停牌的事情，我并没有多少担心，但考虑到有不少兄弟一直问，那我就简单谈谈自己的看法。
首先需要声明的是，本人曾于2012年12月20日以10.88元买入1%的康芝药业，虽然不多，但因为与本人利益相关，因此，本人观点也难免失之偏颇。
主要负面报道摘录：《前审计总监离职被捕看守所内实名举报》21世纪经济报道朱益民深圳报道2013-05-23 00:18:51“新闻核心提示：实名举报康芝药业存在诸多重大违法行为的，正是上市公司曾在公告中致谢的前任审计总监、审计部负责人何晓梅。
静水流深。
康芝药业（300086.SZ）貌似平静的表象，正在被来自铁窗内的一纸实名举报信悄然颠覆。
实名举报信矛头直指康芝药业2011年-2012年存在虚增利润、粉饰业绩、违规开具增值税专用发票、虚构交易、隐瞒关联公司等重大违法行为。
实名举报康芝药业存在诸多重大违法行为的，正是上市公司曾在公告中致谢的前任审计总监、审计部负责人何晓梅。
2013年1月21日，康芝药业发布《关于聘任审计总监的公告》称，何晓梅不再担任审计部经理，也不再为审计部负责人，公司对何晓梅任职期间为公司所做出的贡献表示感谢！外界看来，这或是一项正常的人事变动。
然而，康芝药业因内部纠纷引发的深刻危机，却由此爆发。
4月21日，本报收到何晓梅的实名举报信，信上有其手印和联系方式。
一同收到的还有超过2G的音频、视频、账表证据，22个文件夹、319个文件。
随后，本报记者按举报信所留方式与举报人联系时，接通电话的是何晓梅的辩护律师。
电话另一头，远在海南的辩护律师告诉本报记者，“目前，我的当事人何晓梅，因康芝药业举报其敲诈勒索，已被海口秀英公安分局批捕关押。
而当事人对康芝药业的实名举报，则已被证监会转至海南证监局，海南证监部门回应举报已受理，目前正在核实处理中。
尔康制药财务造假案例分析
尔康制药财务造假案例分析近年来，财务造假案件屡屡发生，引起了广泛的关注和讨论。
其中，尔康制药财务造假案例堪称当代中国财务丑闻的典型代表。
本文将从案例背景、案件经过、造假手段、影响和教训等方面进行分析，以期加深对财务造假问题的认识，并提供对未来防范类似事件的启示。
一、案例背景尔康制药成立于2003年，是一家专注于生产和销售中成药的公司。
在成立初期，尔康制药凭借其技术优势和市场创新，迅速发展壮大，其财务状况也得到了投资者的认可。
然而，随着公司规模的扩大和市场竞争的加剧，尔康制药面临着来自各方面的压力，如产品质量监管、成本控制和销售渠道等问题。
二、案件经过尔康制药财务造假案件自2015年开始浮出水面。
最早由一家医药行业媒体报道指出公司通过虚增收入、夸大盈利、利用关联交易等手段进行财务造假。
进而引发了市场的广泛关注，投资者因此对尔康制药的信任受到严重冲击，股价大幅下跌。
随后，监管部门展开了调查，发现尔康制药的财务数据出现了严重失真。
公司在销售收入、利润等方面均进行了虚假记账，夸大了公司业绩。
此外，公司还存在利用关联公司进行交易、篡改成本费用、隐匿负债等违法行为，以掩盖真实的财务状况。
经过调查，尔康制药财务造假的金额高达数亿元人民币。
三、造假手段尔康制药采取了多种手段进行财务造假，以获取虚增的公司业绩和股价。
主要的手段包括：1.虚增收入：通过编造虚假销售合同和客户，将未来的收入提前确认为当期收入，以增加公司的销售额。
2.夸大盈利：通过抬高销售价格和低估成本，夸大公司的盈利能力。
3.关联交易：与关联公司进行往来交易，将利润转移至关联公司，以掩盖真实的盈利情况。
4.篡改成本费用：将一部分真实成本费用记入以后的会计期间，以减少当期的成本支出。
5.隐匿负债：不按规定计提应计的负债，使公司负债规模看上去较小，从而提升财务指标。
四、影响尔康制药财务造假案件严重损害了投资者利益、破坏市场秩序和损害了公司形象。
一方面，投资者因为对公司财务数据的不信任，纷纷抛售股票，导致尔康制药股价暴跌。
会计差错与会计造假辨析——以康美药业为例
会计差错与会计造假辨析——以康美药业为例基金项目：本文系成都理工大学工程技术学院基金项目“会计差错研究”（项目编号：C112019012）的阶段性研究成果。
一、会计差错与会计造假的关系2019年4月29日，康美药业股份有限公司（600518，以下简称康美药业）发布会计差错更正公告，多计货币资金299.44亿元货币资金、营业收入88.98亿元和净利润19.51亿元等，引起证券市场“炸雷”。
而康美药业实际控制人、董事长兼总经理马兴田，在面对公众质疑回应说“财务差错和财务造假是两件事”，更是引起市场哗然。
不同视角，分类和称谓不同。
从会计核算角度看，有会计差错、会计造假、财务舞弊等概念区分。
从审计监督立场看，会计差错就是错报，会计造假即是编制虚假报告导致的错报，财务舞弊就是侵占资产导致的错报；其中，舞弊包括编制虚假报告和侵占资产两大类。
而从证券监管视角看，重大会计差错和会计造假行为均构成虚假陈述，具体如表1所示。
另外，财务舞弊行为，一般指通过贪污、盗窃、挪用、拿回扣等非法途径侵占资产的行为，直接损害企业利益满足个人私欲，更多属于企业内部控制范畴，不属于本文研究范围，故下文主要区分会计差错与会计造假。
表1 差错、造假、舞弊在不同立场下的区别序号会计核算审计监督证券监管1会计差错错报虚假陈述2会计造假舞弊编制虚假报告导致的错报虚假陈述3财务舞弊侵占资产导致的错报—会计差错与会计造假既有联系又有区别。
二者的主要区别在于：（1）内涵不同，会计差错是由于计算或账户分类错误，采用了不允许的会计政策，自己对事实的疏忽或曲解，以及财务舞弊、会计造假所造成的，是表象。
会计造假是单位领导和财会人员在会计核算过程中，违反国家法律法规、准则、制度，做假账和编制虚假报表的一种行为，是会计差错的本质之一。
（2）动因不同，会计差错，是无意或有意行为，而会计造假肯定是故意行为。
（3）特性不同，无意的会计差错，尤其是不重要的会计差错行为，其社会危害性较低，但会计造假行为由于其具有隐蔽性、违法性，其社会危害性较高。
康美药业造假事件
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财报分析
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康 美 财 报 分 析
康美财务造假，从历年 财报中可窥探端倪。
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财报分析
• 1、“存贷”双高：账上流动资金“充足”，仍大规模 举债
• 从总体规模上来看，康美的流动负债控制在流动资 产之下，负债和流动资产的比值则控制在1-2之间。但 在应收款与存货占据一定比重的情况下，康美的流动 资产受限程度较大，企业的偿债风险水平无法通过数 据本身体现。不过，账面资金看起来不错的公司，融 资的闸门却并未有任何收敛。自2006年发行第一支债 券发行后，2014年后康美加速债券融资，2017年发行债 券6支，2018年发行债券13支。如此大规模举债来实现 公司多元化业务扩张无疑存在一定风险。
• 有人说，康美是“行贿出来的帝国”。比如2000年 ，为寻求上市，694万元行贿证监会某处长；2004年至 2011年，行贿原广州市委书记万庆良、原揭阳市委书 记陈弘平。
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康美药业“黑历史”
• 尽管受贿者多已锒铛入狱，但行贿者仍然在资本市 场大展拳脚，康美药业一度成为“千亿中药帝国”， 更是投资者口中的“神仙白马股”。
• 筹到钱以后，康美摇身一变，成了医药板块的白马股，康美之 恋也开拍了，康美公子的豪车也开上了。
• 有人统计，康美药业上市以来募集资金为256.78亿元，这些融 资的承销商无一例外都是广发证券，而广发证券因此也获得了不 菲的保荐承销费。
• 广发也同样从康美身上赚到了一笔巨款。总之就是你中有我， 我中有你，你侬我侬的过了十余年。
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康美药业“黑历史”
一边做慈善，一边行贿，丝毫不理会“财务造假 举报”
康芝药业因重大会计差错遭通报批评
康芝药业因重大会计差错遭通报批评
/网上报销系统软件
深交所消息，由于康芝药业（300086.SZ）2011年度报告的财务信息存在重大会计差错，更正后导致公司2011年度归属于母公司股东的净利润下降了395.31万元，且盈亏性质发生变化。
深交所对康芝药业及董事长兼总裁洪江游、董事兼副总裁洪江涛、康芝药业董事兼副总裁洪丽萍、财务总监刘会良进行通报批评。
截至发稿时，康芝药业尚未就遭深交所通报批评事宜发布公告。
此前，公司因该事件曾收到海南证监局的行政处罚决定书，公司及前述人员均遭到警告和罚款处罚。
康芝药业的违规行为为：公司2014年4月11日披露的《关于前期会计差错更正的公告》显示，公司2011年年度报告的财务信息存在重大会计差错。
更正前，2011年度归属于母公司股东的净利润为盈利281.60万元；更正后，2011年度归属于母公司股东的净利润为亏损113.71万元。
该更正事项导致2011年度归属于母公司股东的净利润下降了395.31万元，且盈亏性质发生变化。
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上市公司康美药业财务造假案例分析
上市公司康美药业财务造假案例分析作者：林详龙马桂芬姚永红来源：《今日财富》2020年第07期曾经为A股有名的医药企业之一康美药业被证监会立案调查，最终披露的调查结果坐实了康美药业涉嫌巨额资金的财务造假罪名。
如康美药业这样铤而走险的企业在国内乃至全球都是普遍存在的，本文通过对康美药业财务造假案例的分析，研究其动因和手段，并提出防范财务造假的建议，希望能为营造良好的金融市场出一份力。
一、引言随着我国经济的发展，越来越多财务造假的丑闻发生，比如著名的琼民源案件和银广厦财务造假案件，造成了一系列极其严重的危害。
财务造假不仅给投资者提供虛假信息，误导投资者的经济决策，还会给其他利益相关者造成损失，破坏健康的市场秩序。
因此，对财务造假的研究十分必要，本文即为此对康美药业财务造假案例展开分析。
二、康美药业财务造假简介康美药业股份有限公司成立于1997年，于2001年在上交所上市。
其公司在国家振兴中医药事业战略指引下，率先布局中医药全产业，全面打造“大健康+大平台+大数据+大服务”体系，成为中医药全产业链精准服务型“智慧+”大健康产业上市企业，国家高新技术企业。
康美药业财务造假的声音在2012年就开始引起大众讨论，直至2018年10月15日一篇自媒体文章从资金真实性、经营现金等多个角度对康美药业提出质疑，一石激起千层浪，康美药业股价触底跌停，并出现连续跌停的情况。
随后康美药业发布了澄清公告，但此公告不仅没有澄清疑问，反而引起了更大的争议。
三、基于舞弊三角理论的康美药业财务造假动因分析（一）企业舞弊三角理论内涵企业舞弊三角理论由美国注册舞弊审核师协会的创始人艾伯伦奇提出。
他认为舞弊的产生需要三个条件：压力、机会和借口。
其中，第一动因压力作为企业舞弊的动机所在，是最直接的利益代表。
任何类型的企业舞弊都可以说是来自压力的作用，只是表现的形式和方法不同而已。
第二动因机会则是指能够掩饰舞弊行为或者能够使舞弊者逃避惩罚的条件，当条件足够充分时，源于压力的舞弊动机就能转变为现实。
康芝药业陷“药品安全”门 股价遭遇重创
康芝药业陷“药品安全”门股价遭遇重创在央视发出儿童退烧药尼美舒利存在潜在风险，可能对肝脏功能造成损害的预警之后，媒体再发文关注尼美舒利席不良反应问题，文中指向康芝药业主打产品瑞芝清（尼美舒利颗粒）。
昨天开市，康芝药业被深交所紧急停牌，但午后即匆匆复牌。
公司虽极力澄清药品致病说，但其股价仍遭遇重创，收盘跌逾5%，盘中触及跌停。
据深交所昨天早间公告称，公共传媒出现关于康芝药业的信息，可能对公司股票交易价格产生较大影响，经申请，公司股票临时停牌，待公司通过指定媒体披露澄清公告后复牌。
而据当天《21世纪经济报道》的报道，该报调查尽管国家药品不良反应监测中心网站无详细的不良反应信息查询，但国内已经有超过20篇专门汇报尼美舒利不良反应病例的医学学术论文，公开发表在14家权威学术期刊上，包括国家药品不良反应监测中心主办的《中国药物警戒》杂志。
涉及病例20余人，其中就有儿童因为服用康芝药业主导产品瑞芝清，一例发生多脏器功能损伤，一例引起严重肝损害而死亡。
深圳一券商医药行业研究员对此指出，倘若尼美舒利引发的不良反应进一步引发社会的广泛关注，康芝药业等生产尼美舒利的上市公司将面临较大的经营风险。
海南康芝药业去年5月在创业板挂牌。
作为一家儿童用药的生产销售企业，瑞芝清（尼美舒利颗粒）是其拳头产品，市场占有率在同类产品中全国排名第一。
上述产品究竟是否存安全问题，康芝药业并未让投资者等待太久。
昨天中午，康芝药业即发布澄清公告。
公告表示，《21世纪经济报道》题目为“尼美舒利席卷各地康芝药业主业或遭遇危机”的文章对公司主业及公司产品瑞芝清（尼美舒利颗粒）的报道情况不实。
该报道的内容与事实严重不符，如文中提及的严重肝损害、死亡病例等内容，均与瑞芝清无直接关系。
不过，康芝药业虽做出澄清，但午后复牌的公司股票却并不给力，直接以跌停价开盘。
之后虽有所上涨，至收盘依然大跌5.02%。
新闻链接央视预警尼美舒利存安全隐患据央视报道，2010年11月26日，在有国家食品药品监督管理局有关领导参加的北京儿童用药安全国际论坛上，来自美国和英国的儿童专家，以及全国近百位儿科学者、教授一致提醒各位家长，在儿童发热用药的选择上需慎用尼美舒利。
关联方交易舞弊及其审计对策研究——基于康芝药业财务造假案例
关联方交易舞弊及其审计对策研究——基于康芝药业财务造假案例近年来，关联方交易舞弊问题成为财务领域中的热点话题。
关联方交易是指控制或有重大影响关系的企业之间发生的交易。
在某些情况下，关联方交易可以为企业带来合理的经济利益，但如果滥用或不当操作这种交易，就会导致财务造假等不诚信行为。
本文将基于康芝药业财务造假案例，探讨关联方交易舞弊及其审计对策。
康芝药业是一家以生产中成药为主的医药制造企业，在2009年至2016年期间，长期存在关联方交易舞弊问题。
财务报表中准确反映了该公司与关联方之间的交易和债务情况，但实际上，这些交易和债务都是被粉饰的。
公司通过虚构购销交易、虚增债务等手段，使关联方交易所产生的经济利益被侵占，增加了公司的利润，从而欺骗了股东、投资者和监管机构。
关联方交易舞弊一方面影响了财务报表的真实性和可靠性，另一方面也损害了利益相关方的权益。
那么，如何避免和应对这种类型的舞弊呢？审计作为一种独立的监察机制，对于发现和防止关联方交易舞弊具有重要作用。
下面从审计角度探讨关联方交易舞弊及其审计对策。
首先，审计师应对关联方交易的真实性和合规性进行深入审查。
审计师应当要求相关会计人员提供完整的关联方交易记录和合同，并仔细核实这些交易是否真实发生、是否符合市场价格和合理成本。
此外，审计师还需要对关联方关系进行审查，了解关联方之间的真实关系，以及关联方是否存在相互关联利益的问题。
其次，建立有效的内部控制制度也是防止关联方交易舞弊的重要手段。
内部控制制度包括清晰的审批流程、完善的核算制度、定期的内部审查和风险评估等。
在关联方交易方面，公司应设立专门的审批程序，确保所有的关联交易都经过严谨的内部审核。
此外，公司还应加强对关联方交易的风险评估，对于可能涉及舞弊风险较高的交易要进行更加细致的审查和核实。
第三，审计师还应采取有效的审计程序来识别关联方交易的风险和异常。
审计程序可以通过抽样方法选取一部分关联方交易进行详细审计，并结合数据分析工具对大量数据进行筛查，发现可能存在的异常交易。
康美药业财务造假动因及防范
康美药业财务造假动因及防范作者：杨姗姗白雪胥越来源：《商情》2019年第47期【摘要】2009年“新医改”启动以来，国家多次下发与医药有关监管文件表达对医药行业空前重视，但医药行业财务舞弊事件频发，使医药企业自身和投资者蒙受巨大损失。
因此，有必要对医药行业的财务造假问题给予足够重视。
本文以康美药业为例，从GONE理论入手分析其财务造假的动因及根源。
案例研究发现，康美药业财务造假的发生是法律法规的不完善、医药行业的特殊性、公司实际控制人的私欲等内外因素共同作用的结果，以期完善相关法律法规、建立有效的惩戒机制提供启示。
【关键词】内部控制;财务造假;GONE理论;医药行业一、问题的提出中国的医药行业正经历着一场变革，同时也出现前所未有的竞争激烈情况。
部分上市药业公司为了提高配股价格达到“割韭菜”的目的，经常财务造假使公司股價与公司业绩不一致，欺瞒投资者。
从早期的康得新、到后来的千金药业等再到近期的康美、康芝药业等一系列案件，医药行业其自身特殊性，存货审计的困难性，医药行业造假情况层出不穷，造假现象屡禁不止。
一般采取通过虚构销售业务等方式虚增营业收入，并通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用等方式，虚增营业成本、研发费用和销售费用，虚增利润总额等方式进行财务造假。
本文尝试将GONE（四因素）理论引入对康美药业财务造假的分析，以便规避和防范医药企业财务造假现象。
二、案例介绍与分析（一）案例介绍康美药业股份有限公司原名广东康美药业股份有限公司，于1997年由普宁市康美实业有限公司等3家法人企业和许燕君、许冬瑾2位自然人共同发起设立，2001年公司在A股上市。
康美药业2018年财务报告显示在前期会计差错更正中称其由于核算资金账户差错导致货币资金多记了299.44亿元，营业收入多记89亿元，营业成本多记76亿元，劳务及现金收入高达103个亿，并将2016年归属利润和2017年归属净利润分别调减一半。
2019年5月证监会认定康美药业2016年至2018年年报存在重大虚假：一是使用虚假银行单据虚增存款800亿，二是通过伪造业务凭证进行收入造假，三是利用关联方账户买卖本公司股票，操纵股价高达90个亿，性质恶劣，堪称医药行业造假中的“里程碑”事件。
康芝药业逆势大涨
康芝药业逆势大涨
7 月2 日，康芝药业公告称，收到中国证监会海南监管局下发的
《行政处罚决定书》，表示公司存在虚增利润的违法事实。
证监局分别对公司及相关负责人给予了警告及处罚。
这意味着，康芝药业虚增利润一案在经历公司澄清否认与监管部门介入调查后，一年之后终于尘埃落地。
据了解，康芝药业在上市前后虚增利润，涉嫌欺骗上市的各种后果的设想在领罚58 万元而烟消云散。
更有甚者，康芝药业反而逆势大涨。
领罚
因康芝药业存在虚增利润的违法事实，海南证监局决定，对康芝药业给予警告，并处35 万元罚款。
此外，对康芝药业董事长、总裁洪江游给予警告，并处10 万元罚款；对董事、时任副总裁洪江涛、财务总监刘会良给予警告，并分别处5 万元罚款；对董事、副总裁洪丽萍给予警告，并处3 万元罚款；对副总裁、时任董事会秘书李幽泉，时任董事洪志慧、陈惠贞，时任独立董事黄淑祥、王小宁、陈燕忠给予警告。
经查明，康芝药业虚增利润的手法包括提前确认销售收入，虚增2011 年利润156.81 万元；应计未计期间费用，虚增2011 年和2012 年利润分别为238.4964 万元和230.7903 万元。
经计算，上述虚增利润共计626.10 万元。
此次违规行为，不仅仅让公司及多位高管遭到不同程度的处罚，更让康芝药业酝酿已久的股权激励方案也宣告夭折。
去年底，康芝药业公告称，已将激励计划的申请材料上报证监会，但由于被海南证监局立案调查，备案手续处于暂停中。
最终综合多方面因素考虑，决定终止实施本次限制性股票激励计划。