小企业融资难的形成机制及原因

浅议小企业融资难的形成机制及原因

摘要：融资难已经成为当前制约小企业发展的瓶颈。本文从三个方面阐述了造成小企业融资难的原因：一是小企业自身固有的缺陷；二是包括银行在内的各金融机构的贷款歧视；三是现有的金融体制。

关键词：小企业融资难原因

小企业融资难的原因是多方面的，总体来说有三个:一是小企业自身原因，二是银行等金融机构的原因，三是现有的金融体制。

一、小企业自身原因

在获取融资方面，小企业有其天然劣势，由于其自身缺陷从而导致融资难的问题。

（一）信用缺乏

银行目前的信用评价体系主要针对大公司，并不适合小企业。许多小企业资信度低，财务行为不规范，表现在财务报表质量差，甚至靠弄虚作假来博取银行的信任。有的企业甚至擅自改变贷款用途，给如期还款带来隐患。为了资产安全，银行在放款时只能选择抵押或担保的方式。同时，银行要想进一步了解企业，就必须逐一考察企业的厂房、设备、人员等，成本较高。而小企业的贷款额度一般较小，对银行来说，为了一笔小额贷款而付出与盈利不相称的成本，从盈利性和安全性的角度考虑，都不是一个明智的选择。（二）市场抗风险能力差

小企业的规模小、盈利能力弱、经营期限短。许多小企业的产品

线单一，市场稍有变化，就会极大影响销量，从而影响利润和还款能力。市场的变化或国家政策的调整常使得小企业经营上出现波动，失败率非常高。很多小企业甚至另起炉灶，从事完全不相干的行业，带来了更大的不确定性。对银行来说，如果把款项带给小企业，将面临其经营失败带来的后果，即贷款利息及本金的损失。（三）管理不规范

小企业在管理方式上往往是“粗放式”管理，很多都是家族企业，裙带关系，很多决策缺乏必要的论证。小企业在管理上主要存在以下问题：

第一，很多小企业不知道如何支配财产。小企业在资金充裕的时候，考虑的不是如何扩大生产或者改善员工福利，而是进行投机。一旦市场行情不好，他们的资金被套牢，到真正需要用钱的时候，他们便去找银行借贷。

第二，小企业经营者往往只考虑眼前利益，缺少长远规划。当盈利增加时，要么盲目扩大生产，进一步扩大负债比率；要么盲目消费，进行一些投机活动。而一旦出现财务问题，却没有一套行之有效的化解方法。

第三，小企业员工素质普遍较低。相对于大中型企业，小企业待遇较差，很难吸引到优秀人才。企业运行中存在沟通不畅、配合度差等问题，无形中提高了管理成本。

二、银行等金融机构的原因

（一）资金供求失衡

对银行来说，不断缩紧的银根导致银行可贷资金减少，只能将有限资金投往安全性高、收益稳定的领域。这些领域既包括大企业或国有企业的融资需求，也包括房地产按揭或抵押贷款等优质的贷款。这样一来，留给小企业的可贷资金自然很少。

（二）银行贷款给小企业的交易成本偏高，与收益不对称

小企业的贷款规模小，频率高，风险大，但银行的管理成本和难度并没有因此降低，反而有所增加。比如，有一笔2000万的贷款，银行贷给一家大企业，则只需要对一个企业进行评估和调查。但如果贷给5家小企业，则要进行5次调查。在收益率基本持平的情况下，后者的成本明显大于前者，而贷款的安全性则低于前者，对银行来说，贷款给大企业而非小企业，是顺理成章的选择。

（三）除担保或抵押以外，银行缺乏其他有效控制风险的手段

目前银行控制风险的手段还停留在比较低的层次，偏重于担保或抵押。而小企业缺乏有效抵押资产和担保人，从银行的角度来说，风险很难控制。因此银行不愿将资金借贷给小企业。

（四）银行贷款申请流程复杂，时间长，与小企业需求不匹配

银行所有类型的企业都采取同样的流程，申请程序复杂，时间长，很难解决小企业的燃眉之急。小企业贷款一般要求急,错过了短期的机遇,则不需要资金。而目前银行审贷程序需要层层上报,一笔限额以上的贷款,需要几个月的审查时间，小企业根本等不了这么长时间。

（五）银行贷款实行终身责任制，使放款人更加谨慎

为控制信贷风险,各银行一般采取两个措施：一是将放贷的权利向上层集中，二是对放贷的工作人员实行终身责任制，即放贷人要对贷款的安全负责，一旦贷款出现问题，放贷人员即会被追究责任。这样就造成银行工作人员在面临小企业的贷款申请时，如果超过一定的额度，就要报上一级批准，自己没有贷款权限；另外，即使贷款额度小，一旦出现问题，自己就要承担责任，因此，稍微有一点麻烦或风险，贷款人员就不愿意放贷。

（六）银行信用评级方法不利于对中小企业贷款

银行对企业信用评级中,经营规模占的权重很高。有的小企业效益很好,但是规模比较小，以银行的信用评级标准，该企业的信用级别就比较低。在这样的信用评级制度下，企业很难获得贷款，即使获得贷款，额度也很小。

三、现有的金融体制

（一）缺乏规范的信用评估体系

目前小企业信用制度的建设基本处于空白状态，其信用记录没有纳入中国人民银行的征信系统中。这些工作靠银行的调查和小企业的自律都是不够的，需要由政府出面组织、督促和解决，将其纳入统一、规范的体系中来，搭建一个信息共享的平台。

另外，法律对银行保护力不足，也是造成银行对小企业“恐贷”的重要原因之一。有些小企业在企业面临债务危机时，仍然进行高消费，而无视企业的债务情况，没有积极地想办法偿还债务。对这些企业的经营者，要制定法律法规限制其高消费；如果有能力偿还

债务而恶意拖欠者，要加大法院的执行力度，而这些正是目前的法律空白。要对这些恶意拖欠贷款的人进行污点记录，也有赖于法律的不断完善。

（二）融资成本高

许多小企业在遇到融资难的问题以后，不知向哪些机构求助，即使有担保机构愿意为其担保，却又面临担保费用过高的问题。

第一，担保费高。许多小企业在做担保融资的时候，担保费较高，远远超过小企业的承受能力。要想进一步规范担保公司市场，发挥担保公司的合力作用，降低担保费用，就必须发挥各级政府的引导作用，加强相关法规和制度建设。

第二，资产评估机构行为不规范。许多评级公司并无统一的评级标准，在选择资产评估要素时存在很大的主观随意性，不同公司的评估要素不相同。计价标准、收费标准、评估结果的适用范围、期限都没有统一的要求，这导致资产评估市场混乱。政府应进一步加大对评级公司的管理，规范评级市场。

（三）缺乏真正为小企业服务的地方性银行

目前我国面向小企业服务的金融机构非常少。以江苏为例，虽然近几年成立了许多地方性商业银行，如江苏银行、南京银行、昆山农村商业银行、宁波银行等，其初衷也是定位于服务中小企业，但在其发展过程中却有“大银行趋向”。在其逐渐发展壮大之后，在放贷对象的选择上也开始“嫌贫爱富”，大有向大银行靠拢的趋势。而大银行天然地倾向于跟大企业打交道，这几乎成了一条市场定