工程项目融资
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1、严格意义上的BOT模式
BOT（Build—Operate—Transfer），即建设—经营—转让。 承包方融资建设某项基础设施，并在一段时间内经营该设施，然 后将此转让给发包方。
西安建筑科技大学学生宿舍楼项目：由该校提供土地，负责拆迁 、监理、绿化施工以及宿舍家具的费用；山西津辉建筑实业公司 注入资金，宿舍楼建成投入使用时,产权属学校所有，项目公司 享有19年的经营使用权。诸如此类的还有长安大学宿舍楼，河南 政法管理干部学院综合服务楼，泉州师范学院和中南大学的食堂 宿舍等后勤基建众多案例都使用了BOT融资模式。
3、高校参与度较低的BOO模式 BOO（Build—Own—Operate），即建设—拥有—经营。这种方 式是承包方根据发包方赋予的特许权，融资建设并经营某项基础 设施，但并不将此基础设施移交给发包方。
国基大学城生活园区项目：此项目是一个后勤完全社会化的大学 生活园区，从立项、论证、审批、征地、设计、招标到资金筹措 、建造和营运管理都是自负盈亏的，学校仅负责安排学生的入住 ，学生的一切均需交给园区管理处，独立收费，独立管理。为中 州大学、郑州师专和郑州艺术学校的学生提供食宿商业娱乐等全 套生活服务。在扩招的背景下，学生在大学城里的吃、住、购物 等，一是人多市场较大；二是在高校内部消费市场具有封闭性； 三是这些项目盈利能力强。
18
一、融资基础 融资基础
大桥本身的经济效益是吸引投资者看好的重要基础。据交通 流量调查推测，2009年通过大桥的车流量达5.2万辆，2015年达 8万辆，2027年达9.6万辆。经测算，大桥财务内部收益率将达 8.03～10.1%，投资回收期14.2年，投资回报率15.10%（不 含建设期）、12.58%（含建设期）
5
一、工程项目融资的典型定义
公共设施项目 公共工程 其它交通工程
(三)制造业项目
项目融资多用于工程上比较单纯或 某个工程阶段 中已使用特定技术的制造业项目，此外，也适用于 委托加工生产的制造业项目，如飞机和船舶的制造 等。这方面成功的典型有澳大利亚波特兰铝厂项目、 加拿大塞尔加纸浆厂项目和中国四川水泥厂项目等。
(四)高等教育事业等项目
以项目的资产、预期收益或特定权益作担保 而取得的一种无追索或有限追索的融资方式
6
工wk.baidu.com项目融资的两种类型
无追索权项目融资 有限追索权项目融资
7
二、现实意义
有利于改善我国的基础设施落后的状况 有利于改善我国外资利用结构 能减少政府的债务负担和投资支出 能有效地吸引外资，促进我国经济发展
8
三、工程项目融资的应用领域
引例:京华育缘项目
1996年,京华育缘（天津大学）国际会馆项目 是中国境内第一个采用BOT模式建设的校内物业 ，开创了我国高校后勤基建项目采用BOT模式建 设的先河。此后的十几年间各地高校的后勤基建 项目出现了很多BOT及其变异模式的具体应用。
（一）资源开发类
能源开发类 金属矿产资源开发类
（二）基础设施建设项目
2、类似于融资租赁行为的BOOT模式 BOOT（Build—Own—Operate—Transfer），即建设—拥有—经营—转让。 承包方融资建设某项基础设施项目，项目建成后，在规定期限内拥有所有权 并进行经营，期满后将项目移交给发包方。 南开大学深圳金融工程学院项目：这种模式与严格意义上的BOT不同，主要 在于特许权期内项目参与方的共同经营，由深圳市政府、南开大学和项目公 司共同组成理事会，由理事会聘任的行政班子对学院进行经营管理；金融工 程学学费比较昂贵，按照平均2万元/年、人计算，3000名学生每年的学费 就是6000万元。以三七分成为计，项目公司每年的收入也有4200万元，这 样在30年的合作期之内，投资方将获得数倍于总投资的收益，学院的收入 也就足够满足自身的支出。合作30年之后，学院全部产权归南开大学所有 。
四、小结
1、工程项目融资的典型定义 2、工程项目融资包含两类： (1)无追索权项目融资； (2)有限追索权项目融资。 3、工程项目融资的现实意义 4、工程项目融资的应用领域： (1)资源开发类项目 ； (2)基础设施建设项目 ； (3)制造业项目 ； (4)高等教育事业等项目。
五、思考题：
1、有限追索融资的实质是什么？在你看来，这种追索的利弊分别有哪些？ 2、看到工程项目融资的应用领域拓展到高等教育事业，你获得怎样的启示？你认为项目融资
4
2001年9月成立项目公司，大桥建设投资额为118亿，资本 金为38.5亿元。其中，宁波方占90%股份，嘉兴方占10%股份。 公司资本金中民营企业投资占到50.25%，雅戈尔、方太、海通 等参与了对大桥的投资。本项目商请国家开发银行、中国工商银 行、中国银行、浦发银行等四家银行贷款70亿元，已签订贷款协 议。
能否应用到你所在的学校？举例说明
16
第一章 工程项目融资概述
第二讲 工程项目融资的基本特征
17
引例:澳大利亚阿盖尔钻石矿
占世界钻石产量1／3的澳大利亚阿盖 尔钻石矿(Argyle Diamond Mine)， 在开发初期，其中的一个投资者，澳 大利亚的阿施敦矿业公司(Ashton Mining Limited)准备采用工程项目 融资的方式筹集所需要的建设资金。 由于参与融资的银团对于钻石的市场 价格和销路没有把握，筹资工作迟迟 难以完成，但是当该矿与总部设在伦 敦历史悠久的中央钻石销售组织签订 了长期包销协定之后，该组织的世界 第一流的销售能力和信誉加强了阿施 顿矿业公司在与银行谈判中的地位， 很快就顺利地完成了工程项目融资工 作
工程项目融资
1
第一章 工程项目融资概述
第1讲 工程项目融资的定义和应用领域 第2讲 工程项目融资的基本特征 第3讲 工程项目融资的产生与发展
2
第一章 工程项目融资概述
第一讲 工程项目融资的定义 和应用领域
3
引例:杭州湾跨海大桥
杭州湾跨海大桥是国道 主干线－同三线跨越杭 州湾的便捷通道。大桥 北起嘉兴市海盐郑家埭， 跨越宽阔的杭州湾海域 后止于宁波市慈溪水路 湾，全长36Km。大桥 建成后将缩短宁波至上 海间的陆路距离 120余 公里。
BOT（Build—Operate—Transfer），即建设—经营—转让。 承包方融资建设某项基础设施，并在一段时间内经营该设施，然 后将此转让给发包方。
西安建筑科技大学学生宿舍楼项目：由该校提供土地，负责拆迁 、监理、绿化施工以及宿舍家具的费用；山西津辉建筑实业公司 注入资金，宿舍楼建成投入使用时,产权属学校所有，项目公司 享有19年的经营使用权。诸如此类的还有长安大学宿舍楼，河南 政法管理干部学院综合服务楼，泉州师范学院和中南大学的食堂 宿舍等后勤基建众多案例都使用了BOT融资模式。
3、高校参与度较低的BOO模式 BOO（Build—Own—Operate），即建设—拥有—经营。这种方 式是承包方根据发包方赋予的特许权，融资建设并经营某项基础 设施，但并不将此基础设施移交给发包方。
国基大学城生活园区项目：此项目是一个后勤完全社会化的大学 生活园区，从立项、论证、审批、征地、设计、招标到资金筹措 、建造和营运管理都是自负盈亏的，学校仅负责安排学生的入住 ，学生的一切均需交给园区管理处，独立收费，独立管理。为中 州大学、郑州师专和郑州艺术学校的学生提供食宿商业娱乐等全 套生活服务。在扩招的背景下，学生在大学城里的吃、住、购物 等，一是人多市场较大；二是在高校内部消费市场具有封闭性； 三是这些项目盈利能力强。
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一、融资基础 融资基础
大桥本身的经济效益是吸引投资者看好的重要基础。据交通 流量调查推测，2009年通过大桥的车流量达5.2万辆，2015年达 8万辆，2027年达9.6万辆。经测算，大桥财务内部收益率将达 8.03～10.1%，投资回收期14.2年，投资回报率15.10%（不 含建设期）、12.58%（含建设期）
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一、工程项目融资的典型定义
公共设施项目 公共工程 其它交通工程
(三)制造业项目
项目融资多用于工程上比较单纯或 某个工程阶段 中已使用特定技术的制造业项目，此外，也适用于 委托加工生产的制造业项目，如飞机和船舶的制造 等。这方面成功的典型有澳大利亚波特兰铝厂项目、 加拿大塞尔加纸浆厂项目和中国四川水泥厂项目等。
(四)高等教育事业等项目
以项目的资产、预期收益或特定权益作担保 而取得的一种无追索或有限追索的融资方式
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工wk.baidu.com项目融资的两种类型
无追索权项目融资 有限追索权项目融资
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二、现实意义
有利于改善我国的基础设施落后的状况 有利于改善我国外资利用结构 能减少政府的债务负担和投资支出 能有效地吸引外资，促进我国经济发展
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三、工程项目融资的应用领域
引例:京华育缘项目
1996年,京华育缘（天津大学）国际会馆项目 是中国境内第一个采用BOT模式建设的校内物业 ，开创了我国高校后勤基建项目采用BOT模式建 设的先河。此后的十几年间各地高校的后勤基建 项目出现了很多BOT及其变异模式的具体应用。
（一）资源开发类
能源开发类 金属矿产资源开发类
（二）基础设施建设项目
2、类似于融资租赁行为的BOOT模式 BOOT（Build—Own—Operate—Transfer），即建设—拥有—经营—转让。 承包方融资建设某项基础设施项目，项目建成后，在规定期限内拥有所有权 并进行经营，期满后将项目移交给发包方。 南开大学深圳金融工程学院项目：这种模式与严格意义上的BOT不同，主要 在于特许权期内项目参与方的共同经营，由深圳市政府、南开大学和项目公 司共同组成理事会，由理事会聘任的行政班子对学院进行经营管理；金融工 程学学费比较昂贵，按照平均2万元/年、人计算，3000名学生每年的学费 就是6000万元。以三七分成为计，项目公司每年的收入也有4200万元，这 样在30年的合作期之内，投资方将获得数倍于总投资的收益，学院的收入 也就足够满足自身的支出。合作30年之后，学院全部产权归南开大学所有 。
四、小结
1、工程项目融资的典型定义 2、工程项目融资包含两类： (1)无追索权项目融资； (2)有限追索权项目融资。 3、工程项目融资的现实意义 4、工程项目融资的应用领域： (1)资源开发类项目 ； (2)基础设施建设项目 ； (3)制造业项目 ； (4)高等教育事业等项目。
五、思考题：
1、有限追索融资的实质是什么？在你看来，这种追索的利弊分别有哪些？ 2、看到工程项目融资的应用领域拓展到高等教育事业，你获得怎样的启示？你认为项目融资
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2001年9月成立项目公司，大桥建设投资额为118亿，资本 金为38.5亿元。其中，宁波方占90%股份，嘉兴方占10%股份。 公司资本金中民营企业投资占到50.25%，雅戈尔、方太、海通 等参与了对大桥的投资。本项目商请国家开发银行、中国工商银 行、中国银行、浦发银行等四家银行贷款70亿元，已签订贷款协 议。
能否应用到你所在的学校？举例说明
16
第一章 工程项目融资概述
第二讲 工程项目融资的基本特征
17
引例:澳大利亚阿盖尔钻石矿
占世界钻石产量1／3的澳大利亚阿盖 尔钻石矿(Argyle Diamond Mine)， 在开发初期，其中的一个投资者，澳 大利亚的阿施敦矿业公司(Ashton Mining Limited)准备采用工程项目 融资的方式筹集所需要的建设资金。 由于参与融资的银团对于钻石的市场 价格和销路没有把握，筹资工作迟迟 难以完成，但是当该矿与总部设在伦 敦历史悠久的中央钻石销售组织签订 了长期包销协定之后，该组织的世界 第一流的销售能力和信誉加强了阿施 顿矿业公司在与银行谈判中的地位， 很快就顺利地完成了工程项目融资工 作
工程项目融资
1
第一章 工程项目融资概述
第1讲 工程项目融资的定义和应用领域 第2讲 工程项目融资的基本特征 第3讲 工程项目融资的产生与发展
2
第一章 工程项目融资概述
第一讲 工程项目融资的定义 和应用领域
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引例:杭州湾跨海大桥
杭州湾跨海大桥是国道 主干线－同三线跨越杭 州湾的便捷通道。大桥 北起嘉兴市海盐郑家埭， 跨越宽阔的杭州湾海域 后止于宁波市慈溪水路 湾，全长36Km。大桥 建成后将缩短宁波至上 海间的陆路距离 120余 公里。