第2章 波浪理论(4版)
波浪理论循环图解-东方精品文档19页
1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，《自然法则——宇宙的秘密》。
艾略特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。
波浪理论的优点是，对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。
艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。
另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。
波浪理论的数学基础，就是在13世纪发现的费氏数列。
以下就是东方整理的一些资料，供大家学习参考。
8浪循环图说明波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（a\b\c），合起来为8。
8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。
在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。
这是艾略特对波浪理论的基本描述。
而在这8个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。
在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。
如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性，不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。
换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总结，难在价位及时间周期的判定。
波浪理论数学结构——斐波那契数列与黄金分割率波浪理论的推动浪，浪形为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪型为3（a\b\c），合起来为8。
若把波浪细化，大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动，2、4为调整。
a、c为推动，b为调整。
这样大的推动浪为5+3+5+3+5=21，调整浪为5+3+5=13，合起来为34。
若再进行更详细的浪形划分，大的推动浪为21+13+21+13+21=89，调整浪为21+13+21=55，合起来为144。
所以，波浪理论怎么细分，都精确在这个数列上：1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233这个数列就是斐波那契数列。
波浪理论ppt
5 b
3
1 4
2
a c
1989-1995恒指走势
*为何五浪上升？
符合线性运动中振荡和行进的最低要求。一浪不会有振荡，至 少三浪有；三浪不会行进，至少五浪会。最有效的分段行进是 5-3循环。
2、波浪有不同的规模和级别。
如趋势，有长达百年的超级大循环，也有短至几小时的小循 环，但基本的八浪循环形式不变。
例外） ③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型
态可以说是维持着交替出现的形式。 ➢市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的形成
方式决不会与上一次一样。 ➢如果第反之亦然。（第四浪以复杂形态出现的 概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内 完成其调整走势。）
• 市场广泛性强。二线股（特别是股本比较小的 那一类）会脱颖而出，而三、四线股也试图跑 出几只黑马。
1999.12.27(1341)_2000.8.22(2114) 3浪 新股配售,证券公司股票质押 价格跳空并伴大量成交
第4浪： • 第4浪是行情大幅涨升后的调整，通常以较复杂的
型态出现，经常出现“倾斜三角形”的走势，但第 4浪的底部不会低于第１浪的顶点。 • 形成过程中高价股往往小幅回落，而低价股则大幅 上窜下跳。
每一个波浪的长度并不是相等的，它可以压缩，可以延长， 可以简单，可以复杂，一切应以型态为准。
4、数浪的原则 • 形态是波浪理论的基础，正确的数浪方法是波浪理论
的分析前提。最基本的数浪规则有以下几条： ①第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪。 ②第4浪的浪底不能低于第１浪的浪顶。（倾斜三角形
2000.8.22(2114)_2001.222(1893) 4浪 高科技、网络、绩优股均在下降通道中运 行，低价股、WTO概念配合横盘出货
精品PPT课件----波浪理论新讲(4)共27页
36、如果我们国家的法律中只有某种 神灵， 而不是 殚精竭 虑将神 灵揉进 宪法， 总体上 来说， 法律就 会更好 。—— 马克·吐 温 37、纲纪废弃之日，便是暴政兴起之 时。— —威·皮 物特
38、若是没有公众舆论的支持，法律 是丝毫 没有力 量的。 ——菲 力普斯 39、一个例造出另一个判例，它们 迅速累 聚，进 而变成 法律。 ——朱 尼厄斯
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
40、人类法律，事物有规律，这是不 容忽视 的。— —爱献 生
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
波浪理论精讲(带图)
一、波浪理论的起源与发展波浪理论是技术分析大师艾略特于公元1939年所发表的对价格趋势进行判断的一种分析工具，也是目前世界上运用最多，并且是最难于了解的分析工具。
波浪理论全称是艾略特波浪理论。
是以美国人艾略特（RaLPH Nelaon Elliot，1871-1948）的名字命名的一种技术分析理论。
全部想法被汇集在他所写的《大自然的规律》一书中。
20世纪70年代柯林斯和波顿逐步完善和发展了波浪理论20世纪80年代前后，普莱切特和费罗斯特对波浪理论有了更深入的研究，并设立了波浪理论研究公司。
二、波浪理论的基本思想1、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，它把周期分成时间长短不同的各种周期。
2、艾略特指出，在大周期之中可能存在小的周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期。
但是，每个周期无论时间长短，都以相同的模式进行，这个模式就是8浪结构过程。
3、依据波浪理论的论点，一个价格的波动周期，从牛市到熊市的完成，包括了5个上升波浪与3个下降波浪，总计有8浪。
下降的过程也有相同的描述。
三、与波浪理论有密切关系的内容1、道氏理论2、费波纳奇数列道氏理论的的创始人是美国人查尔斯.道。
为了反映市场总体趋势，Dow与Jones一起创立了著名的道琼斯工业平均指数。
我们下面仅仅列出道氏理论的四个主要结果。
1、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。
2、市场的波动的三种趋势。
分别为主趋势，次要趋势和短暂趋势。
主趋势决定的是大的趋势，次要趋势决定的在大趋势中的小趋势。
短暂趋势则是在小趋势中更小的趋势。
3、成交量在趋势中起到重要的作用。
4、收盘价是最重要的价格。
其中，与波浪理论有关的是第三条。
艾略特在《大自然的规律》一书中谈到，其波浪理论的数学基础是一系列的数列，是费波纳奇在13世纪时所发现的，因此，此数列一般被称为费波纳奇数列。
一、费波纳奇神奇数列构成费波纳奇神奇数字系列的基础非常简单，由1，2，3开始，产生无限数字系列，而3，实际上为1与2之和，以后出现的一系列数字，全部依照上述简单的原则，两个连续出现的相邻数字相加，等于一个后面的数字。
二、波浪理论
二、波浪理论波浪理论波浪理论是技术分析大师R?E?艾略特（R?E?Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。
艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。
因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。
１、波浪理论的四个基本特点（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。
波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。
２、波浪的形态那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第１浪：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。
第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。
波浪理论
波浪理论的结构形式分析
第4浪: 第4浪是行情大幅涨升后的调整,通常以较复杂的型态出现,经常出现"倾斜三角 形"的走势,但第4浪的底部不会低于第1浪的顶点. 形成过程中高价股往往小幅回 落,而低价股则大幅上窜下跳.
波浪理论的结构形式分析
第5浪: 在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪,且经常出现失败的情况,广泛性和力度 稍弱,但市场情绪相当乐观,常常可以听到某些分析师的"豪言壮语" ,人人赚钱.市场 上原来的领头羊现在已退居二线.
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升,回试延长浪的顶点并越过顶点继续 上升 第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升,回试延长浪的顶点并越过顶点 后开始下跌
波浪理论的结构形式分析
各波浪的特性
第1浪: (1)几乎半数以上的第1浪,是属于营造底部型态的一种,第1浪是循环的开始,空 头市场跌势未尽,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在这类第1浪上 升之后出现第2浪调整回落时,其回档的幅度往往很深; (2)另外半数的第1浪,出现 在长期盘整完成之后,在这类第1浪中,其行情上升幅度较大,一般第1浪的涨幅通常 是5浪中最短的. (3)形成过程中市场资金充裕,但经济仍处于不景气,成交量及市场 宽度出现明显的增加.
波浪理论的结构形式分析
数浪的原则 形态是波浪理论的基础,正确的数浪方法是波浪理论的分析前提.最基本的数浪规 则有以下几条: ①第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪. ②第4浪的浪底不能低于第1浪的浪顶.(倾斜三角形例外) ③交替原则:"在几乎所有波浪的运行中,其波浪的型态可以说是维 持着交替出现的形式. 市场不会以同样的方式演变:后一次顶,底部的形成方式决不 会与上一次一样. 如果第二浪以简单形态出现,那么第四浪倾向于以复杂形态出现, 反之亦然.(第四浪以复杂形态出现的概率很高,它通常会在低一个级别的第四小浪 范围内完成其调整走势.) ④延长规则: 1,3,5浪中只有一浪延长,其它两浪长度和运行时间相 似.
波浪理论要点图解完美版
推动浪浪5未能创新高(低),市场将会出现大逆转
牛市
3 5
1
4
2
2 1
熊市
4 5
3
推动浪浪5不能创新高（高于浪 3的顶点），则浪4变为调整浪 的浪a（也有可能成为下跌推动 浪的浪1），浪5成为浪b,之后 将面临浪c的下跌（下跌推动浪 浪3是惨烈下跌）。
推动浪浪5不能创新低（低于浪 3的低点），则浪4变为调整浪 的浪a（也有可能成为上升推动 浪的浪1），浪5成为浪b,之后 将面临浪c的反弹（上升推动浪 浪3是猛烈上升）。
• 由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外)：
0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、
1.236、1.382、1.618、1.764、1.809
• 黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价 格幅度模型具有重要启示及应用价值。
黄金分割比率在时间周期模型上的应用
• 未来市场转折点＝已知时间周期×分割比率 • 已知时间周期有两种：
5 3
B
1
4
2 A
C
前置三角形通常出现在浪Ａ中，有时浪1中也会出现。它 的内部结构通常为5-3-5-3-5的形态。前置三角形型态的 出现，其后的Ｂ浪反弹属于较弱的类型，期望不可过高。
波浪理论简介课件
中期期货 张嵩
波浪理论
——道氏理论告诉人们何谓大海，而波 浪理论指导你如何在大海上冲浪。
简介
波浪理论是技术分析大师艾略特
（R·E·Elliot）发明的一种分析工具，与其 他追随趋势的技术方法不同，波浪理论可以在 趋势确立之时预测趋势何时结束，是现存最好 的一种预测工具。 波浪理论是技术分析中运用最多，而又最难于 了解和精通的分析工具。与道氏理论一样，波 浪理论主要用于分析指数。 股票价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一 样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度 的规律性，以一种“可识别的模式”前进和反 转，这些模式在形态上不断重复（不一定在时 间和幅度上重复）被称作“波浪”。
波浪运行的“可识别的模式” ——八浪循环
波浪理论的出发点: 人类社会永远进步向前； 人类群体的行为是可以预测的。 股市反映的就是人类的群体行为！
曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实 际在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而 是人类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男 男女女是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们 未来的影响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市 场成了一个如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他 们相互冲突的判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、 贪婪与幻想”。
（４）双重三或三重三型态：
非常态顶部
如果第５浪出现延伸，发生且终止在一个更大规模的第（５）
浪之内，那么即将到来的调整浪，如不以一个相当异常的小扩
张平台型态作为前导（ａ浪）其中的ｃ浪将会显得非常地长。
实际中怎么测算？
谢谢
⑴浪２绝不能低于浪１的起点；
⑵在浪１、３、５中，浪３的长度不能是 三者中最短的一个； ⑶假如浪１、３、５中任何一个浪成为延 长浪，其余两个浪的持续时间及幅度会趋于一 致； ⑷浪４的底不可低于浪１的顶。
浪型理论
浪型理论波浪理论是技术分析大师R•E•艾略特（R•E•Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。
艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。
因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。
1．波浪理论的四个基本特点（1）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。
（3）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（4）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。
波浪可以拉长，也可以缩短，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。
2．波浪的形态那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第1浪：（1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的第一部分，第1浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。
第2浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第1浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。
波浪理论大全(图解)
1
艾略特将趋势划分为九个层次，每个层次的浪有不同的名称和标志，分别以三套阿拉伯数字和罗马数字大、小写交替标示。
2
投资者只要根据标示就可知道目前市场的位置即目前市场的走势在更广阔的范围内处在什么阶段。
3
一般应用中只要辩明相对级数即可。
波浪的层次
*浪的级别与层次划分
上述标记符号并不是唯一合法的，也可以使用其他的标记符号。
股票价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性，以一种“可识别的模式”前进和反转，这些模式在形态上不断重复（不一定在时间和幅度上重复）被称作“波浪”。
一、简介
波浪运行的“可识别的模式” ——八浪循环
第二章
人类社会永远进步向前；
人类群体的行为是可以预测的。
④延长规则： 1、3、5浪中只有一浪延长，其它两浪长度和运行时间相似。 *浪的延伸或延长：浪的运动发生放大或拉长的现象。
2
1
预测推动浪运行长度。如第３浪延伸，那么第５浪和第１浪的长度和运行时间可能相似。
5浪延伸可能出现双回撤形态。
当第１浪与第３浪都是简单的升浪，则第５浪可能是一个延伸浪，特别是当成交量急剧增加时。
股市反映的就是人类的群体行为！
曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实际在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男男女女是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他们相互冲突的判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。
B浪：
B浪是对A浪的反弹，但是成交量不大。一般而言是多头的逃命线，但由于大多数投资者误以为是另一波段的涨势，因而B浪常形成“多头陷阱”，许多投资者在此惨遭套牢。 Ｂ浪在技术上很少是强劲的，在Ｂ浪中活跃的股票数量有限，但绩优股却十分抗跌。
新波浪理论4：天机尽
新波浪理论Ⅳ：天机尽刘利著目录第一章技术位与安全边际●技术位、操作点与技术风险●安全边际第二章指向结构、收敛体与敏感K线●指向结构●指向结构级别与量价关系●收敛体●敏感K线及其量价关系第三章指向交易结构及其应用●指向交易结构●指向交易结构应用第四章波段交易与趋势交易●波段是基本运动结构●趋势有两种启动方式● 波段交易是金● 趋势交易第五章交易中的具体问题● 刘氏分析技术的应用● 突破信号● 选时与选股● 交易成本与机会成本● 系统交易第一章技术位与安全边际●技术位、操作点与技术风险技术位是我们在使用技术分析时，为确定价格走势中的压力与支撑，寻找行情启动的突破点，设定止损、止盈位或判断技术风险，而参考借鉴的重要的价格位置。
技术位一般有以下几种：一、经典形态的上轨或下轨。
如图“1.1.1”示：图 1.1.1二、浪形形态的前高或前低。
如图“1.1.2”至“1.1.3”示：图 1.1.2图 1.1.3三、重心移动趋势线所指示的价格位置。
如图“1.1.4”示：图 1.1.4四、具有重要技术意义K线的最高价或最低价。
如图“1.1.5”示：图 1.1.5五、根据二元（波元）判断法，具有重要技术意义K线自上而下的0.618处。
如图“1.1.6”示：图 1.1.6六、根据二元判断法，某一波上涨自上而下0.618处。
如图“1.1.7”示：图 1.1.7以上列举了六种技术参考位的判断方法，技术位是我们分析判断和实盘交易时不可或缺的“参照坐标”，其作用有技术标尺或心理标尺的作用，价格在特定的技术位的特定表现，会引起市场多数投资者产生行为共振，如价格向上突破后的井喷或向下突破后的跳水等。
操作点是我们具体交易某笔仓位时交易的具体时间和价格，例如在2006年11月17日在8.75元买入陆家嘴（600663）1000股，那么这笔仓位的操作点就是在8.75元，交易时间是2006年11月17日。
如图“1.1.8”示：图 1.1.8 我们交易的时候总是预期交易后价格会持续上涨的，但预期归预期，价格的实际走势并不会每次都让我们如意。
第2章 波浪理论(4版)
色散关系演示
例题2-1色散方程应用讲 解
2.2 微幅波理论
2.2.2 色散方程的简化-
双曲函数近似值列表
双曲函数 sinhkh coshkh tanhkh
Kh→∞ (深水) ekh/2
ekh/2
1
Kh→0 (浅水)
kh
1
kh
2.2 微幅波理论
2.2.2 色散方程的简化-
深水波与浅水波比较
2 g k tan h kh
1982fourier级数数值计算波理论?二次世界大战前后军事需要促进了波浪理论的发展诺曼底登陆?新的理论及实验方法小波分析远程遥测piv21波动的概念21波动的概念波浪运动的机理?波动是一种普遍的物理现象?声波电磁波水波海浪只是其中之一?波动的必要条件?平衡状态?扰动力?恢复力?船行波的例子?平衡状态静水?扰动力船舶运动?恢复力重力表面张力21波动的概念三个基本参数其他参数可由此推导出p30质量
φ= O(aL / T )
T2 LO1
O( a )
? x T
ห้องสมุดไป่ตู้
2.2 微幅波理论
w u ,z( x ,t)
z t x x t x
①② ③
第一项量纲：wO(a/T)
第二项量纲： t
O(a
/T)
第三项量纲：u xO (T aL a)O (T a)O (L a)
w t ,z (x,t)
a x u t H 22c o s s h in k h (h k h z)sin (k x t) a zw t H 22s in s h in k h (h k h z)c o s (k xt)
2.2 微幅波理论
2.2.3
axmax发生在wmax时(u=0); azmax发生在umax时(w=0)
波浪理论
定义牛市和熊市
• 超级循环的B波在特大超级循环中可能持续相当 长的时间且幅度极大，甚至超过许多牛市，因而 在公共媒体上往往也成为所谓牛市，尽管在波动 原理的体系上仍被标为熊市记号。 • 统而言之，波浪理论之下有许多不同大小的牛市 和熊市。仔细考察一下艾略特之基本概念，实际 上牛市很简单地说就是一个上升5波，而熊市则是 一系列调整这一上升趋势的波动。
创始人——艾略特
• 艾略特（RaLPH Nelaon Elliot，1871-1948）是波浪理论 的创始者，他曾经是专业的会计师，专精于餐馆业与铁路 业，由于在中年染上重病，在1927年退休，长期住在加州 休养。就在他休养的康复时期，他发展出自已的股价波浪 理论，很显然，艾略特的波浪理论是受到道氏理论的影响， 而有许多的共同点，道氏理论主要对股市的发展趋势给予 了较完美的定性解释，而艾略特则在定量分析上提出了独 到的见解。 • 艾略特的大量股市理论论文主要是在1939年发表的， 在1946距艾略特去世前两年，艾略特明确地写下了波浪理 论专著“Natre's lsw-The Secnt of the universe”。 这一书 名听来有些夸大。这是因为艾略特自认为他的股市理论是 属于大自然法则的一部分，这一法则支配人类所有的活动，
• 第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的 上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经 常是最长的，市场投资者信心恢复，成交 量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯 号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常 激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被 穿破，尤其在突破第１浪的高点时，是最 强烈的买进讯号，由于第３浪涨势激烈， 经常出现"延长波浪"的现象。
C浪
• 紧随着B浪而后的是C浪，由于B浪的完成 顿使许多市场人士醒悟，一轮多头行情已 经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭， 所以，大盘开始全面下跌，从性质上看， 其破坏力较强。
波浪理论4浪的规则和指引
波浪理论4浪的规则和指引波浪理论4浪的规则和指引4浪中大多数交易者最为关心的是我们怎么在4浪中进场然后做后面的5浪，这里没有直接的标准答案，其关键在于我们操作大周期的5浪依然在5浪2的位置进场，止损设在4浪的头部！对于4浪的一大特征就是时间长，因此，它是非常好的3浪获利之后的出场位，然后我的4浪需要一定的耐心将这漫长的调整过滤掉，直到5浪2出现在安心做后面的行情！波浪理论中的4浪可以是任何一种调整浪；以平台型调整居多，浪4可以是锯齿型调整结构，但在大周期上不为多见，相比最少的就是三角形调整了。
浪4的规则与指引：推动浪中浪1与浪4不能重叠。
在价格的运行总量上，浪4必须长于3浪的第2、第4子浪，浪4也必须长于浪5的第2子浪、第4子浪。
在价格上和百分比的运行总量上，浪4必须比浪2长1/3。
同时，浪4也必须短于浪2的3倍；浪4和浪2运行相当接近的价格幅度的情况很普遍；浪4一般回撤超过浪3的23%，浪4经常回撤掉浪3的38.2%；浪4不经常回撤掉浪3的62%或者以上；浪4经常回撤到前一级浪1的第4子浪的价格区域、或者第4子浪的终点；浪2和浪4经常在锯齿形和平台形之间交替，而另一种交替是平台形和三角形。
如何应对“4”浪调整：第一、在评断4浪之前一定要客观的评价此前是否有一个发飙式的大3浪第二、客观的评价此前的大2浪是属于“简单”还是“复杂”调整，借用过去式就可以对4浪未来的调整模型一个偏向性指导了。
第三、大4浪如果要以锯齿形调整就判断会回调到3浪的50%附近，如果判断要以平台形调整就提前判断会回调到3浪的38.2%，在市场走出意外的看不懂的调整就灵活的处理往坏的一面打算。
第四、大4浪通常会回调到中期均线、趋势通道线已及macd的零轴附近(如果多头趋势4浪底部出现了底背离则是一个极品买入信号)，这三个指标都是非常具有很好的指导意义。
第五、根据4浪a和4浪b的调整特征感知后面可能的调整节奏。
第六、4浪会有小部分概率出现三角形调整，所以当进场之后市场还不愿意按趋势进行时不要慌张，看准了趋势坚持持有，用时间去换取空间。
波浪理论
2. 如果第五浪扩延，第五浪与第一至第三浪长度的倍数关系：
3. 第五浪在整体长度中的比例： 1）如果第五浪不扩延：所占比例为：0.382 2）如果第五浪是扩延：所占比例为：0.618
4. 第三浪的极限位置为：第一浪的1.618倍＋第二浪的低点
5. 第五浪的极限： 2×1.618 ＋ 浪1的高点 第五浪的最少升幅： 2×1.618 ＋ 浪1的低点
三. 主浪的扩延: 如果主浪可以再分成更细一级的5个小浪，这种现象叫作主 浪的扩延，这一主浪我们称之为扩延浪。扩延通常发生在第三浪和 第五浪。通常一个上升或下降趋势中的1，3，5 三个浪中，只有一 个浪会出现扩延的情况。
1. 如果浪1的长度和浪3的长度相等，浪5形成扩延的可能性极高。
2. 如果浪3是扩延浪，那么浪5将是简单式，其长度和时间周期与 浪的，而且绝不可能是最短的。
3. 通常1，3，5 三个浪中，只有一个浪会出现扩延的情况。
4. 交替原则：波浪的形态几乎是交替地轮流出现，虽然我们不能 100％确定下一个波浪是什么形态，但是，根据交 替 原则，我们可以知道下一个波浪不是什么形态。
5. 在牛市中， 高层次的第四浪的低点不低于低层次第三浪中扩延浪 4的低点。 在熊市中，高层次的第四浪的高点不高于低层次第三 浪中扩延浪4的高点。
四. 主浪的倾斜三角形：
主浪的倾斜三角形主要发生在第五浪，此时不能定义第五 浪为推动浪，因为它有调整浪的一些特征。倾斜三角形也是唯一一 种允许第四浪的调整低点与 第一浪的高点重叠或低过第一浪的高点 的结构。 倾斜三角形的结构由5浪组成（但不是扩延型5浪），5个 浪 的每一个浪又分成3个小浪，形成“3－3－3－3－3”结构。 倾斜三角形在形态理论中被称为上升楔形和下降楔形。由 形态理论的基本知识我们知道，楔形属于持续整理型态，上升楔形 看跌，下降楔形看涨。因此，如果第五浪出现倾斜三角形时，价位 将有一个比较大的回落。
波浪理论(全)
时间循环周期模型预测图
Cycle time model
用循环周期预测，可以用顶测底，用底测顶： 已知点1、点3属于顶到顶的顶循环，运行6个时间周期， 则点3到点4段跌势的底在6×0.5＝3个时间周期出现；根 据点2、点4的底循环6个时间周期，则点4到点5段升势的 顶在6×0.809≈5个时间周期出现
推动浪的变异形态——倾斜三角形
Tilted triangle
5 3
4 1 2
倾斜三角形为推动浪中的一 种特殊型态（比较少见）， 主要出现在第５浪的位臵。 艾略特指出，在股市中，一 旦出现一段走势呈现快速上 升或赶底的状况，其后经常 会出现倾斜三角形型态
调整浪形态
Adjust the wave form
调整浪形态：简单的调整 （N字调整）
5 3 A 4 1 2 浪B＝通常浪A的50％，不能 超过浪A的75％ C B “ N 字型调整”是三浪模式，其中 B 浪 不能回调到 A 浪的 75% 之上。 C 浪将在 A 浪之下形成一个新低， N 字型调整的 A 浪经常会有五浪。在平坦型和不规则 型调整中，A 浪有三浪。这样，如果你 能识别一个有五浪组成的 A浪，你就能 断定这个调整是“N字型调整”型。
波浪理论数学结构8浪循环图
Figure 8 wave cycle
上升波４浪（1,3,5,B）
上升趋势浪5浪 上升趋势推动浪135
+
下跌波４浪（2,4,A,C）
＝
８浪一循环
上升趋势调整浪24
3 5 a
5
4 2
5
1
重要高点连线 的上升趋势线 预测未来目标
5
3
4
4
b
2 3
A
4 5
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2 18a 2 18b 2 18c
w
z h
z
z h
0
自由表面
2 g 0, z 0 2 t z
侧面边界
( x, z, t ) ( x ct , z) 2 18e
<<1
g 0 t , z ( x, t )
第三项量纲：
2.2 微幅波理论
到此为止了？线性化大功告成？
w, z ( x, t ) t
g 0, z ( x, t ) t
② 边界位置未知，自由表面位移η在边界上的 值未知的，即自由表面边界条件是不确定的
② 自由表面位移η在边界上的值是未知的，即自由表面边界条 件是不确定的 要求得上述波动方程的边值解，最简单的方法是先将边界条件线性化， 将问题化为线性问题求解。
2.2 微幅波理论
核心假定
波高远小于波长L或水深d（H<<L or H<<h） a<<L or a<<h→a/L<<1 η=O(a)；u=w=O(a/T)
φ=
O(aL / T )
T 2 L O 1
?
a O( ) x T
2.2 微幅波理论
自由表面运动学边界条件的线性化
w u ,z ( x , t ) z t x x t x
① ②
③
第一项量纲： w O( a / T )
波浪沿x正向以波速c推进
波浪运动的求解思路
控制方程
2 6
2 10
动力
底部边界
2 11
2 12 2 13
自由表面 运动 侧面边界
u x
w z
(流速场)
(压力场)
p
2 2 1 p gz t 2 x z
2.2 微幅波理论
2.2.2 微幅波的求解-分离变量法
规则波条件下：
( x, z, t ) X x Z z T t
将上式代入控制方程，并利用边界条件确定系数，求解 二阶线性常微分方程，得到微幅波势函数：
Hg cosh(kz kh) sin(kx t ) 速度势函数 ( x, z, t ) 2 cosh(kh)
32
2.2 微幅波理论
2.2.2微幅波的求解-色散方程
根据线性化自由表面运动边界条件
z
z 0
t
σ2 kC1 sinh(kh) sin(kx t ) C1cosh(kh)si n(kx t ) g
gk tanh( kh)
2
色散方程 33
色散方程等价关系式
拉格朗日法
全面法，以空间某一质点为研究对象，研究该质点相对于初始条 件的各个不同时刻的位置、速度和加速度等 研究某一质点的运动特性，可给出质点运动轨迹(迹线，Path line)
2.1 波动的概念
2.1.2.2.波浪运动控制方程和定解(边界)条件
座标定义：沿 x正方向以波速 c 向前传播的二维运动的自由振荡 推进波， x 轴位于静水面上， z 轴竖直向上为正。波浪在 xz 平面 内运动 H
波面方程
H ( x, t ) cos(kx t ) 2
详细推导见P34
波幅 a = H/2
2.2 微幅波理论
基础知识储备-双曲函数的定义及图形
e e sinh x 2
x x
e x e x cosh x 2
sinh x e x e x tanh x x x cosh x e e
t g 0 w
z 0
a a a O O T L
t
真正大功告成！
z
z 0
1 , z0 g t
2 29 z 0 g 0, t 2 z
2.2微幅波理论
控制方程
底部边界
2.1 波动的概念
波浪运动的机理
•波动是一种普遍的物理现象 •波动的必要条件
• 平衡状态 • 扰动力 • 恢复力 • 声波、电磁波，水波（海浪）只是其中之一
•船行波的例子
• 平衡状态-静水 • 扰动力-船舶运动 • 恢复力-重力、表面张力
2.1 波动的概念
波浪特征参数
三个基本参数 (其他参数可由此推导出，P30) 水深d；波高H(波谷底←→波峰顶的垂直距离)；波周期T (波 浪推进一个波长所需的时间) 传递的波动量 能量，动量，波形 质量?2Fra bibliotek1 波动的概念
2.1.1、波浪分类
1.波浪的生成机理(扰动力之来源)
表面张力波：外界扰动，表面张力恢复
重力波：风的剪切力扰动，重力恢复
风浪：风区内，处于风控制下的强迫运动 涌浪：风区外，脱离风控制的自由波动
风暴潮:台风、气旋
海啸：地壳运动 潮波: 天体引潮力
2.1 波动的概念
表面张力波
II.运动学边界条件:波面z=η
自由表面
dx dt x dz w dt z
F x, z, t x, t z 0
u
DF F F F u w 0 Dt t x z
F t t F x x
on z ( x, t ) z t x x 非线性项
2 T
u x
2 2
w z
势波运动控制方程
2 6 0 2 2 x z
0
2
或记作 适用范围
拉普拉斯方程
h z , x
2.1 波动的概念
波浪运动的定解(边界)条件
波浪场边界
2.1 波动的概念
波浪运动的定解(边界)条件
底部边界条件
w z h z
z h
0
海底水平、不透水→水质点垂直速度为零
2.1 波动的概念
波浪运动的定解(边界)条件
自由表面边界条件=动力边界条件+运动边界条件 I.动力学边界条件:波面z=η 伯努利方程
2 2 1 p gz f (t ) t 2 x z
2.1 波动的概念
风浪形成示意
2.1 波动的概念
涌浪(风区外)形成示意
2.1 波动的概念
海啸
2.1 波动的概念
2.1.1、波浪分类
2.波浪周期之长短
5-15S
2.1 波动的概念
3.波浪形态的规则性 规则波:离开风区后自由传播的涌浪，波形规则，波峰波谷明显 不规则波(随机波):大洋风区内的风浪，波形杂乱，波高周期波向不定， 空间上有三维性 混合浪：风浪+涌浪
①
②
③
2 O ( aL / T ) O a 第一项量纲： t
u 2 w2 O a / T
2
第二项量纲：
aL a O 2 O T L
a O aO L
gz O aL / T 2 O a
2.1 波动的概念
2.1.2.1、波浪运动的描述方法
欧拉法 局部法，以空间某一固定点为研究对象，研究任一质点流过固定 点的运动特性 研究流场的变化，可给出某一固定时刻空间各点的速度大小和方 向，亦即给出流线(Stream line)
Du u u u u u v w Dt t x y z
2.1 波动的概念
4.波浪传播海域的水深 (h为水深，L为波长)-波浪能否影响海床 深水波: h/L≥0.5 有限水深波：0.5＞h/L＞0.05 浅水波：h/L≤0.05 5.波浪水质点的运动状态 振荡波：水质点围绕静止位置沿固定轨迹周期性往复运动 - 推进波 ( 波形 向前传播)、立波(波形不向前传播) 推移波：水质点以几乎相同的速度沿波向运动-孤立波、地震波、洪水波 6.波浪破碎与否 未破碎波、破碎波、破后波 7.波浪理论的简化程度 微小振幅波(线性波)和有限振幅波(非线性波)
O (a / T ) 第二项量纲： t
a a a a O( ) O ( ) O ( ) 第三项量纲： x T L T L u
w t , z ( x, t )
<<1
2.2 微幅波理论
自由表面动力学边界条件的线性化
2 2 1 gz 0,z ( x, t ) t 2 x z
2.1 波动的概念
波浪运动求解的两个困难：
① 自由表面边界条件是非线性的
2 2 1 gz 0,z ( x, t ) t 2 x z
,z ( x, t ) z t x x
F 1 z
2.1 波动的概念
波浪运动的定解(边界)条件
侧面边界条件
空间上 时间上
( x, z, t ) ( x L, z, t )
( x, z, t ) ( x, z, t T )
简单波浪在时间和空间上都是周期性的
二维推进波
( x, z, t ) ( x ct , z)
④ 水流运动是无旋的:即存在势函数 u w x z ⑤ 自由水面的压力均匀且为常数:大气压力 ⑥ 海底水平、不透水:海底水质点垂向速度=0 ⑦ 波浪为二维(xz)运动：不考虑第三维方向上的变化
2.1 波动的概念
2.1.2.2.波浪运动的控制方程