[经济学]2012证券投资期末考试题、
2012年4月自学考试00103《证券投资学》真题试卷及参考答案
绝密★启用前2012年4月高等教育自学考试全国统一命题考试证券投资学试卷(课程代码0103)本试卷满分100分．考试时间150分钟。
一、单项选择题(本大题共15小题．每小题1分，共15分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.在证券市场，采取投资行为的投资者，投资目的是为了【】 A．获取稳定的收益 B．短期内获取高收益C．承担风险获取高收益 D．在市场暴涨暴跌中获取收益2．下文是有关股票特征的叙述，其中错误的句子是【】 A．股票所代表的是股东权这样一种综合性的权益B．投资股票的获利机会大，但同时投资股票的风险也大C．股票没有偿还期限，所以购入股票后就要终生持有D．股票按权益分类有普通股和优先股之分3．上市公司对当年的利润进行分配时，可采取的分配方式是【】 A．派送红利 B．公积金转增红股C．增资配股 D．送红股及配股4．利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关的不同股票进行实买空卖、风险对冲的基金．我们称之为【】 A．契约型基金 B．开放式基金C．对冲基金 D．固定型基金5．如果用P代表公司发行的普通股的市价，E代表认股权证的价格，N代表换股比率，则认股权证的内在价值可以表示为【】 A．内在价值=(P+E)×N B．内在价值=(P-E) ×NC．内在价值=P ×E ×N D．内在价值=(P-E)／N6．筹资者委托中介机构发行股票，则下列方式中筹资者需要支付的发行费用从低向高依次排列，其中正确的是【】 A．代销包销助销 B．承销包销代销C．代销助销包销 D．包销代销助销7．以下对股票价格表述正确的是【】 A．股票价格是股票在市场上的买卖价格，它和股票的理论价格是一致的B．股票价格=股息红利收益／利息率C．股票价格与预期殷息成反比变化，与利息率成正比变化D．股票价格受利率的影响，加息预期会对股票价格产生重大影响8．目前在我国采用的较为成熟的股票发行方式是【】 A．认购证方式 B．全额预缴款方式C．上网定价方式 D．储蓄存单方式9．我国股票交易过程中，投资者买卖股票的委托方式是【】 A．市价委托 B．止损委托 C．限价委托 D．自动委托10．债券的发行过程中，由一个承销商牵头作为主承销商，组织若干承销商作为分承销商参与包销活动，以竞争的方式确定各自的包销额度的承销方式称为【】 A．余额包销 B．俱乐部包销C．银团包销 D．协议包销11．我国债券信用有多级别设置，其中“对本息的保障尚属适当，但未来经济情况发生变化时，约定的条件可能不足以保障本息的安全”的级别是【】 A．AAA级 B．AA级 C. BBB级 D．BB级12．目前我国基金的结算方式和交割方式分别是【】 A．净额交收和T+1 B．逐笔交收和T+3C．净额交收和T+0 D．逐笔交收和T+113．我国实行的证券监管体制属于【】 A.自律管理体制 B．法定机构监管体制C．集中统一监管体制 D．第三方监管体制14．我国对从事证券经纪业务资格的管理制度是采用【】 A．特许制度 B.登记制度 C．核准制度 D．注册制度15．上一世纪，在国际金融市场上，出现了欧洲债券，欧洲债券指的是【】 A．在欧洲发行的国外债券B．欧洲国家在欧洲发行的债券C．指定的发行人在国外债券市场上，以第三国货币为面值而发行的债券D．仅仅在欧洲发行的外国债券二、多项选择题(本大题共15小题，每小题2分，共30分)在每小题的五个备选项中至少有二个是符合题目要求的．请将其代码填写在题后的括号内。
2012年证券投资基金及答案理论考试试题及答案
1、在美国安然事件后，针对分析师参与投行项目所暴露出的利益冲突问题，美国证监会授权全美证券商协会制定一些规则规范投资分析师参与投行项目行为，其主要措施包括（）。
A．禁止投行人员审查或者批准发布研究报告B．禁止投行人员影响投资分析师独立撰写研究报告、影响或控制分析师的考核和薪酬C．分析师可以参与投行项目投标等招揽活动D．非研究部门人员与研究人员的交流必须通过合规部门2、下列关于证券公司客户资产的存管、托管制度的说法中，正确的有（）。
A．从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理B．客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理C．从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管D．从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理3、下列属于证券金融公司职责的有（）。
A．对证券公司融资融券业务运行情况进行监控B．为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务C．监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险D．中国证券业协会确定的其他职责4、发行股票、债券犯罪的刑事立案追诉标准有（）。
A．发行股票发行数额在500万元以上的B．伪造、变造国家公文、有效证明文件或相关凭证、单据的C．利用募集的资金进行正常经营活动的D．转移或者隐瞒所募集资金的5、下列关于证券公司控股股东和实际控制人规定的说法中，正确的是（）。
A．控股股东、实际控制人应当建立制度，明确对证券公司重大事项的决策程序及保证证券公司独立性的具体措施B．控股股东、实际控制人应当维护证券公司资产完整C．控股股东、实际控制人应当维护证券公司人员独立D．控股股东、实际控制人应当维护证券公司财务独立6、非法集资在形式上表现为一种资本的运作过程，即以发行（）或其他债权凭证的方式将不特定对象的资金集中起来，使他们成为形式上的投资者。
《证券投资学》期末试卷2及其答案题解
《证券投资学》期末考试试卷二（考试用时：110分钟）一、单项选择题（从下列各题备选答案中选出一个正确答案。
每小题1分，共10分）1.下列哪种证券属于货币市场工具_________。
A.中期国债B.长期国债C.商业票据D.抵押债券2.以下不属于债券的主要特征的是_________。
A.偿还性B.收益性C.流通性D.经营决策的参与性3.以下不属于基础资产或合约标的资产的是_________。
A.利率B.股票C.债券D.基金4.下列哪项不属于证券服务机构_______。
A.会计师事务所B.证券公司C.律师事务所D.资产评估机构5.一般情况下所说的道·琼斯指数是指_______。
A.工业股价平均指数B.运输业股价平均指数C.公用事业股价平均指数D.股价综合平均数6.下列现象为驳斥半强有效市场假说提供了依据的是_______A.平均说来，共同基金的管理者没有获得超额利润B.在红利大幅上扬的消息公布以后买入股票，投资者不能获得超额利润C.市盈率低的股票倾向于有较高的收益D.无论在哪一年．都有约50%的养老基金优于市场平均水平7.下列不属于垄断竞争型市场特点的是_________。
A.生产者众多，各种生产资料可以流动B.生产的产品同种但不同质C.这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入D.生产者对其产品的价格有—定的控制能力8.汽车制造业属于_________。
A.完全垄断型市场B.垄断竞争型市场C.寡头垄断型市场D.完全竞争型市场9.下列不是财政政策手段的是_________。
A.转移支付B.税收C.发行国债D.利率10._________行业的产品往往是生活必需品或必要的公共服务。
A.增长型B.周期型C.防守型D.初创型二、多项选择题（从下列各题备选答案中选出所有正确答案。
每小题2分，共10分）1.我国现有的金融远期交易产品包括______。
A.债券远期交易B.远期利率协议C.人民币外汇远期交易D.股票远期交易2.股票发行工作小组除承销商和发行公司外，还包括_______。
2012年证券投资基金综合练习题附答案解析
2012年证券投资基金综合练习题附答案解析一、单项选择题1．根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（）为股票基金。
A．60%以上的基金资产投资于股票B．55%以上的基金资产投资于股票C．30%以上的基金资产投资于股票D．50%以上的基金资产投资于股票【答案】A【解析】根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，60%以上的基金资产投资于股票为股票基金。
2．关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法不正确的是（）。
A．基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有B．基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配C．基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人D．基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配【答案】C【解析】常识题。
基金的收益分配归基金投资人所有。
3．2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为（）。
A．开放式基金、封闭式基金B．契约型基金、公司型基金C．ETF基金、LOF基金、封闭式基金D．股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金【答案】D【解析】2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等基本类型。
4．在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）万元。
A．1000B．5000C．10000D．100000【答案】C【解析】我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。
5．股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。
A．40%～60%B．30%～40%C．20%～30%D．10%～20%【答案】A【解析】股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%～60%左右。
6．ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到（）以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。
A．100万份B．80万份C．50万份D．30万份【答案】A【解析】根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为基金份额总额达到核准规模的80%以上，基金份额持有人不少于200人。
证券投资学期末测试题一
一、单选题1、下列对投资学的经济学意义描述最恰当的是A.提高社会就业水平B.提高社会消费C.增加社会投资D.把社会储蓄转化为投资正确答案：D2、下列哪些产品不属于交易所债券市场A.公司债B.短期融资券C.国债D.可转债正确答案：B3、下面哪项不是对冲基金的特点A.对冲基金的流动性较高B.份额赎回存在限制C.对基金管理者有较高的业绩激励D.对冲基金属于私募基金正确答案：A4、某上市公司在公告中称正在进行一项并购业务，但事实上并未进行，请问该行为违反了信息披露的哪项原则A.完整性原则B.及时性原则C.真实性原则D.准确性原则正确答案：C5、张三申买的价格与李四相同，但是申买的时间早，所以张三比李四先买到了股票，这体现了下列原则中的哪一个原则A.价格优先B.机构优先C.数量优先D.时间优先正确答案：D6、下面哪个证券市场采用了做市商制度A.我国A股市场B.我国创业板市场C.纳斯达克市场D.纽约证券交易市场正确答案：C7、市场开盘集合竞价的订单申报情况如下：买方委托：10.02申买50手10.01申买100手9.99申买200手9.98申买300手9.98以下的申买信息省略卖方委托：9.98申卖50手9.99申卖100手10.01申卖200手10.02申卖300手10.02以上的申卖信息省略。
基于上述申报信息，成交价应划为B. 10.01C. 10.00D. 9.98正确答案：C8、为了规避现货市场风险所进行的期货交易称作（）策略A.操纵B.投机C.套利D.套期保值正确答案：D9、假设市场贴现利率为5%（年利率），1年后的1万元现在值多少A. 0.95万B. 0.90万C. 1万D. 1.05万正确答案：A10、假设某公司下一期每股盈利为2元/股，再投资回报率为20%，并且50%的红利用于再投资针对该公司的贴现利率为12.5%，如果该公司把红利再投资率改为60%，则股票的价格升值多少A. 100元B. 120元D. 40元正确答案：C11、产品已被接受，销售额和利润正加速增长属于行业生命期中的哪个阶段A.衰退期B.稳定期C.初创期D.成长期正确答案：D12、根据行业间经济周期敏感性的差异，在经济衰退的阶段表现最好（下跌最少）的行业是A.耐用消费B.能源C.医疗D.金融正确答案：C13、1年期贴现债券的面值为100元，价格为95元两年期债券的面值为100元，每年付息10元，售价为98元根据上述信息计算1年期的即期利率为A. 11%B. 7%D. 9%正确答案：C14、永久债券的到期收益率为5%，则计算永久债券的久期为A. 21B. 11C. 16D. 8正确答案：A15、市场对股市的预期为：上涨概率30%，上涨幅度为20%，下跌概率为20%，下跌幅度为-15%，另外50%的概率保持不变，则计算股市的预期收益率为A. 10%B. 3%C. 5%D. -1%正确答案：B16、在孤岛经济中当阴雨季节来临时，雨伞公司利润40%，旅游公司利润-10%当晴朗季节来临时，雨伞公司利润-20%，旅游公司利润30%假设阴雨季节与晴朗季节发生的概率各50%，则两家公司各投资50%策略的预期收益是A. 12.5%C. 20%D. 15%正确答案：B17、投资者在风险资产选择上的市场均衡条件是A.每个风险资产1单位系统性风险带来的超额收益都相等B.每个风险资产或资产组合1单位系统性风险带来的超额收益都相等C.每个风险资产的超额收益都相等D.每个风险资产1单位风险带来的超额收益都相等正确答案：B18、下面哪个表达式度量了证券i的系统性风险大小A.βB.σiC. βσmD. σm正确答案：C19、学者对“坏周一效应”的合理解释是A.周末披露的坏消息多于好消息B.周一上班情绪低落C.周一公司业绩不好D.宏观数据往往周一披露正确答案：A二、多选题1、关于股票的概念描述正确的是A.证明持有人的股东身份B.可以获得分红C.股份有限公司发行的D.代表公司对股东的债务正确答案：A、B、C2、对于股权分置改革中非流通股股东支付对价的原因说法合理的是A.补偿流通股股东较高的持股成本B.补偿非流通股股东对流通股股东所造成的损害C.补偿流通股股东过去的投资损失D.补偿市场扩容对流通股价格的潜在影响正确答案：A、D3、常见的公司债券有哪些类型A.长期债券B.浮动利率债券C.固定利率债券D.短期债券正确答案：A、B、C、D4、下列对封闭式基金的说法正确的是A.封闭式基金发行总额固定B.在封闭期不接受赎回C.封闭式基金没有明确的封闭期限D.其份额可以在二级市场上流通正确答案：A、B、D5、上市公司按照要求披露年报属于那种类型的披露A.交易期间信息披露B.定期性信息披露C.临时性信息披露D.发行期间信息披露正确答案：A、B6、关于集合竞价成交价的确定原则说法正确的是A.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交B.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交C.如果两个以上价格符合上述条件的，取在该价格以上的买入申报累计数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价D.实现最大成交量正确答案：A、B、C、D7、以申买为例，对于连续竞价下的成交原则说法正确是A.如果申买价格高于市场上的最低卖价，则以申报价格成交B.如果申买价格高于市场上的最低卖价，则以最低卖价成交C.如果申买价格等于市场上的最低卖价，则该价格即为成交价D.如果申买价格低于市场上的最低卖价，则交易无法达成正确答案：B、C、D8、市场流动性受下列哪些因素的影响A.市场制度B.信息不对称C.投资者结构D.订单处理成本正确答案：A、B、C、D9、T+1交易制度可能有哪些负面影响A.降低市场流动性B.增加市场波动C.降低跨市场交易的效率D.避免过度投机正确答案：A、B、C10、下列哪些项是停牌或指数熔断制度的正面作用A.降低市场流动性B.降低信息不对称带来的影响C.降低价格过度波动D.降低市场交易量正确答案：B、C11、导致我国融资金额远远超过融券金额的原因有哪些A.融券风险高于融资风险B.融资利息低于融券利息C.融券业务受到券源不足的限制D.相比于融券投资者更喜欢融资正确答案：A、B、C、D12、关于询价制度的说法正确的是A.对不参与询价的机构投资者实施一定的惩罚B.询价对象以机构投资者为主C.询价对象以散户为主D.询价制度是为了更好的了解市场需求正确答案：A、B、D13、根据固定增长红利贴现模型，关于股票价值的影响因素说法正确的是A.如果红利增长速度超过贴现利率则股票价值为负B.红利增长率越高股票价值越大C.市场利率越高股票价值越大D.股票风险越高股票价值越小正确答案：B、D14、按照证券分析师的业绩预测误差对股票进行分组，发现分析师预测低于实际业绩的股票组合具有超额收益，而分析师预测高于实际业绩的股票组合具有负的超额收益，这说明A.分析师的预测往往与真实业绩相反B.根据分析师的预测进行反向操作理论上可以获得超额收益C.市场会对未预料到的业绩变化做出修正D.证券分析师的预测对市场有一定影响正确答案：B、C、D15、关于行为估值理念的说法正确的是A.投资者的行为符合理性预期B.投资者更多地关注公司的长期业绩C.投资者更多地关注市场趋势D.投资者在决策时并非完全理性正确答案：C、D16、关于物价变化与股票价格变化的关系说法正确的是A.未预料到的物价变化对股价影响更大B.通货紧缩会导致股市不景气C.恶性通货膨胀会导致市场下跌D.温和的通货膨胀有助于股价上涨正确答案：A、B、C、D17、关于理论分析与实证检验关系的说法正确的是A.两者结论相悖时需要做进一步的分析B.实证检验以理论分析为指导C.理论分析以实证检验为判别准绳D.两者结论相吻合时比较可靠正确答案：A、B、C、D18、用来界定价值股与增长股的财务指标通常有哪些A.账面资产B.盈利C.分红D.经营现金流正确答案：A、B、C、D19、关于支撑与阻力的说法正确的是A.过去的最高价形成压力线B.过去的最低价形成支撑线C.上升趋势线形成价格支撑D.下降趋势线形成价格阻力正确答案：A、B、C、D20、关于到期收益率的概念说法正确的是A.到期收益率就是债券一直持有到期所带来的回报率B.本金与利息使用到期收益率计算的现值之和刚好等于当前的价格C.未到期的债券无法计算到期收益率D.未持有到期中间换手的债券无法计算到期收益率正确答案：A、B、D三、判断题1、股票融资通过证券公司的投行业务完成，因此也属于间接金融正确答案：×2、由于新股上市日与发行日之间的时间间隔所导致的股价变化不应该计入IPO抑价率正确答案：√3、息票率高的债券风险的低的原因在于其资金回收快正确答案：√4、“投资有风险，入市需谨慎”中的风险主要是指招致损失的可能性正确答案：√5、通过GDP变化趋势的研判就能够把握股市的主要走势正确答案：×6、我国自2016年1月1日起实施了指数熔断制度直至现在正确答案：×7、央行买入政府债券的目的是为了注销流通在外的政府债券正确答案：×8、联合检验指的是超额收益的认定需要借助于一定的理论定价模型正确答案：√9、公司特征对股票收益有预测能力不一定能够证明市场是弱无效的正确答案：√10、在信息披露问题上无商业秘密可言，任何信息都应该向投资者披露正确答案：×。
2012年证券投资基金考试综合练习题(1)附答案解析
一、单项选择题1．经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。
为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（ D ）。
A．小型资本股票战略B．中型资本股票战略C．大型资本股票战略D．混合资本股票战略【答案】【解析】基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的混合战略。
2．基金绩效衡量的基础在于（ C ）。
A．假设基金能够分散风险B．假设基金的投资组合比较合理C．假设基金经理比普通投资大众具有信息优势D．假设基金的规模可以帮助投资获得更稳定的回报【答案】【解析】基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。
3．证券投资基金起源于（ D ）。
A．1943年英国的海外政府信托契约B．1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C．1873年苏格兰的美国投资信托D．1868年英国的海外及殖民地政府信托基金【答案】【解析】证券投资基金起源于1868年英国的海外及殖民地政府信托基金。
4．基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（ C ）。
A．是基金的M的两倍B．小于基金M的两倍C．大于基金M的两倍D．等于基金M的夏普指数【答案】【解析】夏普指数＝（基金的平均收益率－基金的平均无风险利率）/基金的标准差，基金N与M具有相同的标准差，且基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数大于基金M的两倍。
5．（ C ）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
A．2006年6月18日B．2006年12月18日C．2007年6月18日D．2007年12月18日【答案】【解析】2007年6月18日中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
6．基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（ A ）内，更新招募说明书并登载在网站上。
A．45日B．30日C．60日D．15日【答案】【解析】基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。
证券投资分析2012年真题答案解析
证券从业考试证券投资分析2012年真题答案解析参考答案一、单项选择题1.D【解析】在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点。
2．C【解析】马柯威茨提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。
3．B【解析】仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为技术分析法。
4．A【解析】与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。
5．A【解析】保守稳健型投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。
6．B【解析】A选项属于滞后性指标，CD选项属于先行性指标。
7．C【解析】内部刊物不属于证券市场信息发布媒体。
8．B【解析】作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其产生未来收益的能力。
9．B【解析】对于可以持续经营的企业一般用重置成本法来计算其资产价值。
10．A【解析】本题考查债券当期收益率的内容。
债券当期收益率不反映每单位投资的资本损益。
11．D【解析】在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用。
12．D【解析】可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。
13．D【解析】转换比例=1000÷10=100股，转换价值=8×100=800元。
14．C【解析】转换价值=20×40=800元，由于股票的转换价值小于债券的市场价格，所以转换升水。
转换升水比率=(1000-800)+800X100%=25%。
15．C【解析】我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按365天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。
16．D【解析】国民生产总值物价平减指数是按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率。
《证券投资》期末考试试卷附答案B卷
《证券投资》期末考试试卷附答案B卷一、填空题（5小题，每小题3分，共15分）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、（）、安全性、收益性特征。
2．证券投资基金按组织形式划分，可分为（）和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、（）、黄金市场。
4．8浪理论中8浪分为主浪和（）。
5．MACD是由正负差（DIF）和（）两部分组成。
二、单选题（15小题，每小题3分，共45分）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A．DIF＜0B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0D．OBOS＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。
A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A.锤型线B.纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A．轨道线B．上升趋势线C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格三、判断题（10小题，每小题3分，共30分）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
2012年证劵投资分析简答题集锦一-证券投资分析试卷与试题
试卷总分：100 答题时间：90分钟
1. 怎样全面、科学的理解投资的内涵？[8分] 参考答案： 由于所处的经济发展阶段不同，或观察问题的角度和深度不同，或侧重于理论剖析与侧 重于处理实际问题的需求不同，对于投资的定义有着多种不同的表述。投资的定义可以 为一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将掀起的一定收入转化为资本（或资产）。
4. 一定的经济主体如何才能成为真正的投资主体？[8分] 参考答案： 成为真正的投资主体必须拥有一定数量的货币资金，拥有对货币资金的支配权，可以享 有投资收益，同时也必须承担投资可能发生的损失。
5. 结合新制度经济学的有关知识，谈谈你对中国投资制度改革的看法或建议[8分] 参考答案： 中国从1979年开始实行投资制度的发展与改革。30年来，一直在以完善投资体制为目 标，达到提高资源配置效率、促进经济增长、实现社会公平、热与社会和谐发展。从中 国发展的历程来看，投资制度的改革发展方向，是毋庸置疑的。所以，我挺赞同投资制 度一路的改革，及国家为它制定的发展。
9. 试说明财政投资应集中的领域有哪些？[10分] 参考答案：
在市场经济条件下，财政支出的主要功能在于满足公共需要，维护社会公平。因此，财政支出除用于满足国防、 行政、教育的必需外，应优先用于社会保障、农业补贴等维护社会公平的支出。财政投资的基本功能在于弥补企 业投资的不足。为此，财政投资应主要集中在企业和个人不愿投资和无力投资的领域。主要包括： （1）公共部门的投资。公共部门是生产公共商品(Public goods)的部门。公共部门具有如下两个特点：一是其产 品消费非竞争性，A对该部门产品的消费，不减少或干扰B对同一物品的消费；二是其产品消费的非排他性，即无 法排除他人从公共部门得到好处。纯粹的公共部门是很少的。国防是公共商品的明显例子。至于公众服务、中小 学教育、道路和公路，也具有某些公共商品的性质，但可以定价收费，在经济学中被称为准公共商品，可以鼓励 企业投资。 （2）具有自然垄断性质的部门的投资。所谓自然垄断部门是指这些部门所提供的产品或服务的单位成本可以随其 产量的增加而降低，由一个供给者能比两者或更多的供给者以更低的价格服务于市场，如铁路和大型水利工程 等。 （3）具有明显外部效益的部门，如环保工程等。对于企业和居民个人愿意和有能力投资经营的领域，政府应尽快 退出来；对于企业和企业目前还不愿意和无力投资经营的领域，政府应优先非财政手段促进居民和企业投资；其 次应考虑通过与企业签订合约，由企业在政府监管下特许经营；再次应考虑通过税收和财政贴息手段，促进企业 和居民投资；复次应考虑通过参股，促进企业和居民投资；最后才是政府直接投资。政府直接投资后，还应优先 考虑将资产建成后转让出去，由企业经营，只有在企业不愿或无力经营时，才由政府直接经营。这样可以最大限 度地减轻政府投资的压力，发挥政府弥补市场失效的作用。
证券投资分析2012年真题
证券从业考试证券投资分析2012年真题一、单项选择题(每题0.5分，共15分。
每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分)1．在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、（）和时间性方面的特点。
A. 价格的多变性B．价值的不确定性C．个股筹码的分配D．流动性2．( )提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。
A．尤金?法玛B．奥斯本C．马柯威茨D．威廉姆斯3．仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为( )。
A．基本分析法B. 技术分析法C. 定性分析法D．定量分析法4．与基本分析法相比，技术分析法具有的特点是( )。
A．对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强B. 比较全面地把握证券的基本走势C．应用起来比较简单D．适用于周期相对比较长的证券价格预测5．投资策略类型中，( )投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。
A．保守稳健型B. 积极成长型C. 稳健成长型D．风险规避型6．下列宏观经济指标中，属于同步性指标的是( )。
A．失业率B．个人收入C. 货币供给D．消费者预期7．下列各个选项中，不属于证券市场信息发布媒体的是( )。
A．电视B．广播C．内部刊物D．报纸杂志8．作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其( )。
A．规避市场风险的能力B．产生未来收益的能力C．流动性D．交易性9．对于可以持续经营的企业一般用( )来计算其资产价值。
A．历史成本法B．重置成本法C．清算价值法D．公允价值法10．关于债券当期收益率的说法不正确的是( )。
A．反映每单位投资的资本损益B．反映每单位投资能够获得的债券年利息收益C. 度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比D．可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较11．在决定优先股的内在价值时，（）相当有用。
证券投资2011-2012期末试卷A
中南民族大学2011-2012期末考试试卷A课程名称：证券投资学试卷类型：A卷共6页考试形式：闭卷考试适用范围：经济学院学院（系）2010年级金融学专业本科注意：答案请写在指定地方，写在本试卷1-5页无效一、填空（每空1分，共10分）是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面1、————值的债券。
它的特点是债券发行人在一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。
与双向期2、根据合约的性质，金融期权交易可以分为看涨期权、————权等。
3、根据证券交易所的组织形式，证券交易所可分为会员制证券交易所和证券交易所。
————和其它4、有价证券的种类很多，可以分为商品证券、货币证券、————证券。
、收益权、剩余5、股票是一种权利证券，其代表的权利主要有：————资产追索权、有限认股权及转让权、信息权等。
、6、根据债券的发行价格与面值的关系，债券的发行可以分为：————折价发行和平价发行。
7、某人以５万元投资于一个股票和债券的组合，其中2万元投资于普通股，3万元投资于公司债券，一年以后获股利0.1万元、债券利息0.3注意事项：1.务必用碳素墨水抄写试卷，且不得超出黑线界定的范围；2.详细填写本页左边第一根黑线与第二根黑线之间的内容；3．对不合要求或不按时送交的试卷，教学秘书应予退回并限时重抄或拒收。
A 万元，此人所持的股票和债券的的市值分别为2.5万元和3万元，则此。
人的投资在这一年中的收益率为————、筹资者、投资中介及管理者组成。
8、证券市场的参与者主要由————、切线理论、9、通常将传统的技术分析法分为五大类：形态理论、————波浪理论和Ｋ线理论。
10、初始保证金为６０％，维持保证金为３０％，某投资者以保证金方式购买甲公司股票１００股，价格为￥１００／股，则投资者必须自己支付的最低购买金额为元。
————二、单项选择（每题1分，共10分）。
1、下面哪种形态不属于反转形态————Ａ头肩形Ｂ圆弧形Ｃ W字顶Ｄ三角形。
证券投资期末试卷
《证券投资与操作技巧》2011-2012年度第一学期期末考试题目1：您认为2012年上半年中国A股市场的走势如何？并给出不少于3条理由。
（答案不少于300字）1.走势预测：预计A股明年二季度将出现阶段性行情，三四季度继续回落，全年呈现倒V型走势，从最高点至最低点，指数将出现40%的震荡幅度，预计最高点位在2800点左右，最低点在1680点左右。
2.理由分析：(1).预计通货膨胀将下降。
①根据国家统计局公布的11月份主要经济数据显示，11月份，全国居民消费价格总水平（CPI）同比上涨4.2%，创自2010年10月以来14个月新低。
全国工业生产者出厂价格（PPI）同比上涨2.7%，创2010年1月以来23个月新低。
11月份CPI、PPI环比双双下降。
其中，CPI是环比8个月以来首次下降。
CPI高点回落，继续往下走，意味着通胀压力未来大大减轻。
②中国人民银行11月30日宣布，从2011年12月5日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，为近三年以来的首次。
央行上一次下调存款准备基金率是在2008年12月25日。
适当放松的货币政策也代表了政府对明年的经济形势的判断，也预示着明年的财政、货币政策会较为宽松。
预计在2012年上半年，央行有可能下调两次以上存款准备金率。
（2）预计2012年经济增长减速。
2012年的经济增长将是“软着陆”：GDP增长8.4%，消费贡献上升，投资贡献下降，净出口负贡献。
最大的风险仍在外部市场：欧债危机如果演化成全球金融危机，中国出口将受到极大冲击，同时资本流出将增加。
在这样的情况下，政策需要加大刺激力度，但再现2009年4万亿投资刺激的可能性不大，经济增长幅度面临下滑风险。
(3) 2012年A股市场IPO活动将保持活跃，上市数量和投资总额会维持高位。
此外，受到国内政策利好及融资需求影响，明年将有更多文化及传媒行业公司登陆A股市场；与此同时，因受到市场和经济的影响，国际板推出时间将会推迟。
《证券投资》期末考试复习题及参考答案
证券投资复习题（课程代码242258）一、选择题1、下列关于优先股的叙述中，正确的是（）A、优先股的股东一般能够分享公司超常规发展所带来的好处B、优先股的风险一般大于普通股C、优先股的股息率一般与公司经营状况的好坏有关D、优先股股东一般不能参与公司的经营管理2、下列属于基本分析优点的是（）A、同市场比较接近，预测精度比较高B、用它指导证券投资见效快C、应用起来相对简单D、考虑问题比较直接3、在产业生命周期中，具有高风险、低收益特点的是（）A、初创阶段B、成长阶段C、成熟阶段D、衰退阶段4、、下列关于认股权证的理论价值的叙述中，正确的是（）A、在许多情况下，认股权证的市场价格要小于其理论价值B、认股权证的理论价值与其市场价格相等C、只要认股权证没有到期，其市场价格一般会大于其理论价值D、当股价大于认股权证的理论价值时，说明股价被高估了5、K线最早出现在（）A、日本B、美国C、中国D、英国6、下列关于穿刺线的叙述中，正确的是（）A、穿刺线的第一天一般是反映趋势的长阳线实体B、第二天是阳线实体，开盘价低于前一天的最低点C、穿刺线是典型的上升趋势中常见的一种K线组合D、穿刺线的收盘价在第一天的实体之内，但低于第一天阳线实体的中点7、下列关于支撑线和压力线的叙述中，错误的是（）A、起着阻止或暂时阻止证券价格继续下跌的位置就是支撑线所在的位置B、支撑线和压力线会阻止或暂时阻止证券价格向一个方向继续运动C、支撑线和压力线是可以相互转化的D、证券价格一旦在某一价位附近获得支撑，就不可能跌破这一价位8、、影响产业生命周期的首要因素是（）A、经济周期B、技术进步C、政府的影响和干预D、社会习惯的改变9、下列关于MACD指标的叙述中，错误的是（）A、计算DIF时需要用到两个参数B、DIF和MACD由负数变为正数，与横坐标轴产生交叉时，属于多头市场C、当DIF的取值达到很大的时候，应该考虑买入D、如果DIF或MACD与价格曲线在比较高的位置形成顶背离，是卖出信号10、金融投资中最普遍、最常见的风险是（）A、市场风险B、违约风险C、偶然事件风险D、破产风险11下列属于扩张型公司资产重组方式的是（）A、股权置换B、资产置换C、购买资产D、公司的分立12、成长型证券投资基金是根据（）分类的A、投资风险与收益目标的不同B、受益凭证是否可赎回C、投资对象不同D、投资计划的可变更性13、下列关于债券价格变化的叙述中，正确的是（）A、债券的期限越短，其市场价格的易变性越大B、债券的息票利率越低，其市场价格的易变性越大C、债券的息票利率越高，其市场价格的易变性越大D、当市场利率下降时，息票利率越高的债券其增值的潜力越大14、某公司发行的可转换债券，其市场价格为1120元，转换比率为40，其股票的基准价格为20元/股，则该债券的转换升水是（）元A、38B、28C、8D、315、下列关于松的货币政策的叙述中，正确的是（）A、松的货币政策一般会减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制B、当经济繁荣时，政府一般会实行松的货币政策C、当社会总需求大于总供给时，政府一般会实行松的货币政策D、松的货币政策会增加货币供应量，降低利率，放松信贷控制16、下列关于三乌鸦的特征的叙述中，错误的是（）A、连续三天长阴线B、每天的收盘价出现新低C、每天的开盘在前一天的实体之上D、每天的收盘价等于或接近于当天的最低17、下列关于随机漫步理论的叙述中，错误的是（）A、该理论认为，证券价格的波动是随机的，价格的下一步走向完全没有规律可循B、任何微不足道的“小事”也可能对市场产生巨大的影响C、该理论针对的是证券价格在较长时期内的波动D、该理论认为，从价格走势图上比较短的时间区间看，价格上下起伏的机会差不多是均等的18、下列关于牛市孕育型K线组合的市场含义的叙述中，正确的是（）A、牛市孕育型一般处在上升趋势进行了一段时间之后B、一根伴随有平均成交量的长阳线已经出现，它维持了牛市的含义C、一根伴随有平均成交量的长阴线已经出现，它维持了熊市的含义D、第三天的大阴线提供了趋势反转的证明19、对称三角形一般要求至少应该有（）个转折点A、3B、4C、5D、620、下列关于圆弧形的叙述中，正确的是（）A、圆弧形一旦得到确认，它反转的深度和高度一般是不可测的B、圆弧形形成过程中，成交量一般是两头少，中间多C、圆弧形形成所花的时间越长，今后反转的力度越弱D、圆弧形在实际行情中，经常可见21、下列关于债券流动性、安全性与收益性的叙述中，正确的是（）A、安全性越高的债券，其收益率越高B、流动性越高的债券，其收益率越高C、债券的收益性与流动性没有关系D、债券的收益性与流动性、安全性负相关22、对某种股票来说，当NPV>0时，说明（）A、股票的价格被高估了B、说明股票的内部收益率小于0C、购买这种股票是可行的D、NPV的大小与股票投资无关23、下列属于防御性产业的是（）A、食品B、电子计算机C、珠宝业D、钢铁24、决定公司竞争地位的首要因素是（）A、公司的技术水平B、公司的管理水平C、市场开拓能力D、资本与规模效益25、资本市场线中的截距r F是（）A、收益率B、市场利率C、市场组合收益率D、无风险利率26、下列关于趋势线的叙述中，正确的是（）A、上升趋势线就是把上升趋势中的两个高点连接起来得到的一条倾斜向上的直线B、上升趋势线一般起着压力作用，压制着证券价格的上涨C、画出趋势线后，还应得到第三个点的验证，才能确认这条趋势线是有效的D、一般来说，所画出的直线被触及的次数越多，说明趋势反转的可能性越大27、下列关于头肩顶的叙述中，正确的是（）A、证券价格在上升的过程中，形成了三个局部的高点，其中中间的高点比两侧的高点都要高，这样的形态就是头肩顶B、在头肩顶形态中，其颈线是一条压力线C、头肩顶的形态高度就是最高点到另一个次高点的价差D、只有当证券价格向下突破颈线后，才能肯定头肩顶反转形态已经形成28、下列关于MA买入信号的叙述中，正确的是（）A、移动平均线从下降开始走平，价格从下向上穿过移动平均线时，是一个买入信号B、价格连续下降远离移动平均线，突然上升，但在移动平均线附近再度下降时，是一个买入信号C、移动平均线从上升开始走平，价格从上往下穿过移动平均线时，是一个买入信号D、短周期的MA从上往下穿越长周期的MA时，是一个买入信号29、下列证券中，能够成为货币市场型证券组合构成品种的是（）A、国库券B、认股权证C、普通股D、优先股30、下列关于弱形式高效市场的叙述中，正确的是（）A、当市场达到弱形式高效时，基本分析和技术分析都是无效的B、当市场达到弱形式高效时，基本分析是有效的，而技术分析是无效的C、当市场达到弱形式高效时，基本分析是无效的，而技术分析是有效的D、当市场达到弱形式高效时，基本分析和技术分析都是有效的二、名词解释1、转换平价2、扇形原理3、速动比率4、最佳证券组合5、证券投资基金6、市盈率7、RSI8、指标的转折9、法定存款准备金率10、开放型投资基金11、关联交易12、圆弧形13、销售净利率14、完全垄断三、简答题1、简述公债的特点。
证券投资期末考试题及答案
证券投资期末考试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 股票的内在价值是指：A. 股票的市场价格B. 股票的账面价值C. 股票的清算价值D. 股票的预期收益的现值答案：D2. 以下哪项不是证券投资的基本原则？A. 风险与收益相匹配B. 分散投资C. 短期投机D. 长期投资答案：C3. 股票的股息率是：A. 股息总额除以股票价格B. 股息总额除以公司总资产C. 股息总额除以公司净利润D. 股票价格除以股息总额答案：A4. 以下哪种投资策略属于积极型投资？A. 买入并持有策略B. 指数化投资策略C. 定期定额投资策略D. 技术分析投资策略答案：D5. 债券的面值与市场价格之间的关系是：A. 总是相等B. 总是不等C. 只有在债券发行时相等D. 只有在债券到期时相等答案：C...（此处省略其余选择题）二、判断题（每题1分，共10分）1. 投资组合的多样化可以完全消除投资风险。
（错误）2. 股票的市盈率是衡量股票价格是否合理的一个指标。
（正确）3. 债券的信用评级越高，其风险越低。
（正确）4. 股票市场的波动性与投资者情绪无关。
（错误）5. 期权是一种衍生金融工具，它赋予持有者在未来某个时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利。
（正确）...（此处省略其余判断题）三、简答题（每题10分，共30分）1. 简述证券投资的基本原则。
答案：证券投资的基本原则包括风险与收益相匹配、分散投资、长期投资、市场时机选择和信息分析等。
投资者在进行证券投资时，需要根据自己的风险承受能力和投资目标来选择合适的投资策略，同时要注重信息的收集和分析，以做出明智的投资决策。
2. 解释什么是股票的β系数，并说明其对投资决策的意义。
答案：股票的β系数是衡量股票相对于整个市场波动性的一个指标。
β系数大于1表示股票的波动性高于市场平均水平，小于1则表示波动性低于市场平均水平。
β系数对投资决策的意义在于，投资者可以通过β系数来评估股票的风险水平，从而决定是否投资于该股票，以及投资的比重。
2012证券投资分析试题库
《2012证券投资分析》试题库一、单项选择题（每小题0.5分）1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。
A、一个区域B、一条折线C、一条直线D、一条光滑的曲线2、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。
A、增长B、周期C、防御D、初创3、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3年,试计算其到期收益率（）。
A、15%B、12%C、8%D、14%4、根据（），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。
A、独立诚信原则B、谨慎客观原则C、勤勉尽职原则D、公正公平原则5、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）。
A、资本结构B、经营效率C、财务结构D、偿债能力6、转换平价的计算公式是（）。
A、可转换证券的市场价格除以转换比率B、转换比率除以可转换证券的市场价格C、可转换证券的市场价格乘以转换比率D、转换比率除以基准股价7、心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。
A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏9、基本分析的缺点主要有（）。
A、预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低B、考虑问题的范围相对较窄C、对市场长远的趋势不能进行有益的判断D、预测的时间跨度太短10、属于持续整理形态的有（）。
A、菱形B、钻石形C、旗形D、W形态11、反映股东权益的收益水平的指标是（）。
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2007-2008学年第一学期广州市商贸旅游职业学校（杜阮分教点）
《证券投资实务》期末考试题
注：1、本考试为闭卷考试，考试时间为90分钟
2、本试题为6大题，37小题。
一、单项选择题（每题2分，共20分）
1．上影线是（）。
A、最高价与阳线开盘价之间连线B．最高价与阳线收盘价之间连线
C．最高价与阴线收盘价之间连线D．最高价与阴线开盘价之间连线
2．阳线+下影线表示（）。
A．多方力量强大，股价可能上升B．多方力量强大，但股价上升受到阻力
C．空方力量强大，股价可能上升D．空方力量强大，但股价下降受到阻力
3．企业债券收益要征收（）个人收入调节税
A．5% B．10%C．15% D．20%
4．上影线+阳线表示（）
A．多方力量强，但股价上升有阻力B．多方力量强大，股价上升没有阻力
C．空方力量强，股价上升有阻力D．空方力量强大，股价上升没有阻力
5．我国法律不允许发行无面额的股票，目前股票每股的面额为（）
A．1元B．100元C．5元D．10元
6．真实、完整、及时、易得是反映证券交易的（）原则
A．公开原则B．公平原则C．公正原则D．知青者回避原则7．股票交易采用以手为单位，即1手就是1 个交易单位，1手是指。
A．面额为1元的股票100股B．任何100股股票
C．任何1000股股票D．面额为100元的1股股票
8．投资者在多头市场中，可购买
A．0<B<1的股票B．B=0的股票C．B=1的股票D．B>1的股票9．下列经济活动中属于证券投机行为的是（）
A．买卖外汇B．赌博C．买空、卖空D．买进债券到期兑付
10、以竞价方式进行股票竞争买卖的交易过程应遵循
A时间优先原则B价格优先原则C量大优先原则D机构投资者优先原则
E、散户优先原则
二、多项选择题：（每题3分，共30分）
1．下列证券中属于资本证券的是（）
A．汇票B、认股权证C．信用卡D．国库券E、股票2．投资基金的当事人组成主要是由（）
A．基金持有人B．基金公司C．基金托管人D．基金管理人E基金操作人3．证券流通市场分为（）。
A．证券交易所B．场外交易市场C．第三交易市场D．场内交易市场4．发起人和初始股东可以（）等作价入股。
A．现金B．工业产权C．专有技术D．土地使用权
5．阳线表示（）。
A．股价下降B．股价上升C．收盘价高于开盘价D．收盘价低于开盘价6．十字线表示（）
A．收盘价与开盘价不同B．收盘价与开盘价相同
C．红十字线表示开盘价高于昨日收盘价D．黑十字线表示开盘价高于昨日收盘价7．证券交易所中交易出价方式有（）。
A．市价B．最高价C．最低价D．限价E、委托价
8．下列属于证券交易主要原则的有（）。
A．公开原则B．时间优先原则C．知情回避原则D．真实原则E、价格优先原则9．下列属于货币证券的是（）。
A．本票B．存款单C．信用证D．债券E、支票
10．证券交易费用主要有（）。
A．保证金B．佣金C．准备金D．交易费E、设施使用费
三、判断题（每题1分，共10分）
1．社会主义国家强调劳动致富，证券投资就是不劳而获，所以社会主义国家不该发展证券市场。
（）
2．股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来。
（）
3．股份公司注册资本就是实收资本（股本）。
（）
4、上影线表示股价先降后升。
（）
5、期限在10年以上的债券称为长期债券。
（）
6、股票是股东对股份公司享有权利的依据。
（）
7、基金和债券交易无需交纳印花税。
（）
8、资本证券是有价证券的一种，表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。
（）
9、债券表示一种债权、债务关系，是一种债权凭证。
（）
10、阳线+下影线表示股价先涨后跌。
（）
2007-2008学年第一学期
广州市商贸旅游职业学校（杜阮分教点）
《证券投资实务》期末考试题
班别: 学号: 姓名：成绩：
1．股票是股份公司为筹集______ ___而公开发行的一种有价证券。
2．投资基金按照_______ __和___________方式分为封闭式基金和开放式基金。
封闭式基金终止运行时，按照____ ___清盘归还所有者。
3．证券交易所组织形式有__________和__________。
我国上海和深圳证券交易所是__________。
4．K线图形也称______________，当收盘价较开盘价低时，称为_______；当收盘价较开盘价高时，称为。
五、计算题（每题10分，共20分）
1．一张面额为100元，年利率为8%的债券，目前市价为95元，那么该债券本期收益率是多少？
2、某股票的市价为16元，每股盈余为0.4元，该股票的市盈率为多少？
六、实务操作题（10分）
价格
11月14日15日16日17日18日19日20日21日日期。