商业银行资产负债管理的基本理论

商业银行资产负债管理的基本理论

商业银行的外部经营环境在不断变化发展中，其自身业务范围也在扩大，从而推动

了资产负债管理的进一步发展。从二十世纪末以来，资产负债管理已经有了足够多的发

展经验，成为商业银行对自身进行管理时，最常用到的一种方式，商业银行的竞争力在

很大程度上取决于资产负债管理水平的高低。资产负债管理理论在不同的历史时期，有

不同的发展内容，首先是集中在资产上的管理阶段，然后到以负债为核心进行管理的阶

段，最后才发展到谋求资产和负债平衡发展的管理阶段，经历了由片面的对资产或负债

的管理转变为对资产负债管理的进程。

2.1.1 资产管理理论

资产管理理论商业银行建立初期产生，在这个阶段，西方早期的商业银行在成立初

期，有很多人将资金存入，并且负债渠道很多，因此负债业务不会是其关注重点，而资

产的流动性是否充足成为早期商业银行的重点关注对象，根据流动性不同，将资产业务

划分为不同的部分有针对性的进行管理，达到资产优化组合的目的，最终实现利润最大

化。

2.1.2 负债管理理论

负债管理理论兴起于20 世纪50 年代，真正开始普及是在10 年后。在此期间，西

方国家政府开始着手对利率的控制，希望在市场上形成统一的利率标准，金融市场上各

种较高利率金融创新产品对银行的资金来源造成很大的冲击，使得商业银行间的竞争日

趋激烈，对贷款的需求超过存款的自然增长。在这样的背景下，商业银行普遍缺乏可贷

资金，业务的重点逐渐转向寻找新资金，努力扩大社会各界在商业银行中的存款，以达

到其越来越旺盛的所需资金的要求。以负债为核心进行管理的理论是商

业银行应从负债

业务的角度来看待它的流动性，在资产实现既定增长目标的基础上，在市场上增加商业

银行的主动型负债，扩大从借贷市场上借款的渠道和途径，找到一个平衡的安全性，盈

利性和流动性的点。负债管理理论认为，如果想要商业银行中资产业务获得高利润，必

须从负债业务入手，围绕负债制定管理方法，才能够增加收益性资产，并且降低流动性

资产。

2.1.3 资产负债管理理论

20 世纪70 年代，产生了资产负债管理理论，在这一时期，西方主要国家进行了利

率市场化改革，对传统利率管理造成了很大的冲击，金融市场的利率出现大幅上升，使

得负债管理理论指导下的缺陷越来越明显，商业银行开始意识到不能单纯依靠外部融

资，要从资产和负债两个角度综合考虑。资产负债管理理论认为：商业银行要实现既定

的经营目标，就要根据外部经济环境的变化，改变自身的经营策略，具体来说就是要借

助各种现代金融方法和工具，对商业银行内部资产业务与负债业务的内部联系进行深入

分析，优化资产和负债在结构和期限中的配置，使商业银行无论是在利率最高点还是在

利率低谷，都能够利用该理论获得稳定的利息来源和运用，降低利率风险对日常经营的

影响。

通过上段内容的表述，谋求资产和负债平衡发展的管理阶段对商业银行经营方式的

变革起到了极大的促进作用，促进了金融业的进一步发展，并使得社会的经济运行更加

的顺畅。资产负债管理使商业银行抵御千变万化的外部环境的能力增强，使其具有外部

环境的适应性，并且帮助商业银行调整结构，优化资产与负债的配置，更为客户谋求了

福利，在这一理论的指导下，商业银行能够为客户提供更为多样化的服务，给客户带来

了更为便捷的生活方式，在资金需求者和提供者之间架起了很好的桥梁。