中国近期及中期财政收入预测分析
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1 影响财政收入规模的因素
影响财政收入规模的因素很多，但下列几个因素对于财 政收入具有重要的影响。 1.1 经济发展水平对财政收入规模的影响
从理论上看，经济发展水平反映一个国家社会产品的丰 富程度和经济效益的高低。 经济发展水平高，社会产品丰富 及其净值国民生产总值就多，一般而言，则该国的财政收入 总额较大。 当然，一个国家的财政收入规模还受其他各种主 客观因素的影响，但有一点是清楚的，就是经济发展水平对 财政收入的影响表现为基础性的制约， 两者之间存在源与 流、根与叶的关系，源远则流长，根深则叶茂。
经济纵横
中国近期及中期财政收入预测分析
崔志坤，朱秀变
（安徽财经大学，安徽 蚌埠 233030）
摘 要：经济发展水平、生产技术水平、分配政策与制度、价格水平、产业结构等都是影响财政收
入的重要因素， 文章在财政收入与 GDP 存在协整关系及财政收入与 GDP 存在正向关系的假设下，
根 据 国 民 国 经 济 发 展 的 前 景 ，运 用 简 单 的 线 性 回 归 方 程 和 AR 模 型 ，对 我 国 近 期 和 中 长 期 财 政 收 入
进行了预测。 由于近期受金融危机影响财政收入形势不容乐观，但长期来看，国家财政能力将不断增
强。 通过预测的财政收入中长期数据和中国经济社会发展现状，得出一些结论和启示。
关键词：财政收入预测；AR 模型；税制改革
中 图 分 类 号 ：F812
文 献 标 识 码 ：A
文 章 编 号 ：1002－6487（2010）11－0112-03
产业结构和财政的关系十分密切。 一方面，产业结构的 不同比例和层次决定着财政收入的规模和水平； 另一方面，
基金项目：2010 年高等学校省级优秀青年人才基金项目（2010SQRW046） 作 者 简 介 ：崔 志 坤 （1979-），男 ，河 北 卢 龙 人 ，财 政 部 财 政 科 学 研 究 所 博 士 师 ，讲 师 ，研 究 方 向 ：财 税 理 论 与 政 策 。
是 解 决 “十 二 五 ”就 业 问 题 的 基 本 底 线 ，从 转 变 经 济 发 展 方 式 、
推动经济结构调整角度看，也应该保持适度的经济增长率），
2016~2020 年 为 4.63％（上 述 增 长 率 能 够 保 证 2020 年 人 均
GDP 翻两番目标的实现），2021~2030 年平均增长率为 3.6%。
预测结果如下：
源自文库表1
2030 年前我国 GDP 增长及增长率预测
（单位：亿元）
年份 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
GDP 增长率 211923 257306 300670 336750 8.00% 378844 8.50% 418623 7.50% 462578 7.50% 511149 7.50% 564820 7.50%
时间序列预测模型是一种历史资料延伸预测，也称历史 引伸预测法，是以时间数列所能反映的社会经济现象的发展 过程和规律性为基础，进行引伸外推，预测其发展趋势的方 法。 时间序列，也叫时间数列、历史复数或动态数列。 它是将 某种统计指标的数值， 按时间先后顺序排到所形成的数列。 时间序列预测法就是通过编制和分析时间序列，根据时间序 列所反映出来的发展过程、方向和趋势，进行类推或延伸，借 以预测下一段时间或以后若干年内可能达到的水平。
朱 秀 变 （1981-），女 ，山 西 平 遥 人 ，助 理 研 究 员 ，研 究 方 向 ：经 济 预 测 理 论 与 实 践 。
112 统计与决策 2010 年第 11 期（总第 311 期）
经济纵横
财政又通过自身的收支调整产业结构和产业布局，使产业结 构向着有利于地区经济发展的方向调整和变化。 因此，从产 业结构的角度分析财政收入及其构成，了解和掌握不同产业 部门运行状况和发展趋势，从而有针对性地对产业结构加以 调整和优化，不断促进财政收入的增长和地区经济的全面发 展。 中国目前财政收入主要来自第二产业，来自第一产业的 比重越来越小，但来自第三产业的比重逐步上升。 随着中国 经济的发展， 第三产业占国民经济的比重会进一步上升，第 三产业对财政收入的贡献必将进一步提高。
制约财政收入规模的另一个重要因素是政府的分配政 策和分配体制。 经济决定财政，财政收入规模的大小，归根结 底受生产发展水平的制约。 经济发展水平是分配的客观条 件，而在客观条件既定的条件下，还存在通过分配进行调节 的可能性。 所以在不同的国家(即使经济发展水平是相同的) 和一个国家的不同时期，财政收入规模也是不同的。 GDP 分 配格局变化的原因是复杂的，是国民经济运行中各种因素综 合作用的结果。 随着中国经济社会的发展，GDP 逐步提高，政 府在总分配份额中比例会逐步增长。 1.3 价格对财政收入规模的影响
经过回归，二阶自回归达到了稳定性要求，单位根均小于 1， 序列达到平稳性要求，各统计量显著，因此对应的估计方程为：
Yt=-10797.44+0.26*GDP+μt （0.028） （9.18）
μt=1.71*μt-1-0.758μt-2+vt
统计与决策 2010 年第 11 期（总第 311 期） 113
财政收入弹性是指财政收 入 增 长 率 与 GDP 增 长 率 的 比 值。 用△t 表示财政收入的变化量，△g 表示 GDP 的变化量， 则 Et=(△t ／ t) ／ (△g ／ g） 即为财政收入弹性的表达式。 当 Et<1 时，说明财政收入的增长速度慢于 GDP 的 增 长 速 度 ，即 财 政 收入缺乏弹性： 当 Et>1 时， 说明财政收入的增长 速 度 快 于 GDP 的增长速度， 存在着比较强的财政收入 弹 性 (曲 振 涛 ， 2002 年)。 随着中国经济的发展，社会公共产品的需求量也随 之增加，有很多地方需要财政投入，这就要求财政收入也需 要相应的提高，即财政收入弹性 Et 应该大于或者等于 1。 只 有这样才能保证政府职能的履行，为经济增长提供支持。 因 此，从理论上分析，随着经济的增长，财政收入也会相应的增 长。 因此，财政收入与 GDP 呈正相关关系。 2.2 GDP 的预测
经济纵横
表2
财政收入是一个地区或国家经济指标体系中的一个核 心指标，它能综合反映经济活动总量和衡量一个地区或国家 的工业经济发展水平。 对财政收入进行定量分析并对其作出 较为准确的预测则可以为相关部门或者企业制定发展规划、 实施相关措施提供可靠的理论预测参考。 综观国内外关于财 政收入预测的研究可知，不同学者从不同的视角关注财政收 入问题，并构建了多种预测模型。 有的从财政收入自身角度 建立模型预测财政收入，有的从社会经济因素与财政收入关 系角度来建立模型预测税收收入，预测模型多种多样、差异 很大。 经济社会发展的不稳定性和财政收入影响因素的复杂 性，加大了财政收入预测的难度。 本文运用 Eviews6. 0 统计 分析软件， 试图对中国近期及中期的财政收入进行预测，力 求为财政税收政策的制定提供有益的指导。
财政收入是一定量的货币收入，它是在一定的价格体系 下形成的，又是按一定时点的现价计算的，所以，由于价格变 动 引 起 的 GDP 分配的变化也是影响财政收入增减的一个不 容忽视的因素。 在现实经济生活中，价格变动对财政收入增减 的影响，主要取决于三个因素：一是引发物价总水平上升的原 因；二是现行的财政收入制度；三是价格总水平的变动往往是 和产品比价的变动同时发生的， 而产品比价关系变动以另一 种形式影响财政收入。 随着中国经济的发展，物价水平会进一 步上升，按可变价格计算的财政收入也会相应上升。 同时由于 中国在中长期内仍将是以流转税为主体的税制结构，流转税 的收入随着物价的上升，会进一步提高中国的财政收入。 1.4 产业结构对财政收入的影响
因是经济的总体发展态势，即 GDP 的增长。 GDP 是国民经济 的代表性指标， 财政收入与 GDP 的 关 系 集 中 反 映 了 财 政 收 入与经济的关系。 因此，选择 GDP 作为模型变量具有独特意 义。 本着这样一个目的，建立财政收入同 GDP 的一元线性回 归方程，y=β0+β1*x+μi。 其中 y 代表财政收入，x 代表GDP。
该方 程 线 性 显 著 ，但 DW 值 （0.96）偏 低 。 若 将 常 数 项 理 解为受其他因素的综合影响，则 GDP 每 增 加 100 亿 元 ，财 政 收入相应增加 22 亿元， 即财政收入占 GDP 得 22%左 右 ，这 个比例与近些年来的宏观税负平均值非常接近。 但该模型估 计误差较大，适合中长期估算预测。 2.4 AR 时间序列预测模型
国内生产总值（GDP）是国民经 济 的 重 要 指 标 ，受 多 种 因 素影响，其中有确定性因素，同时还有不确定性因素。 中国在 经济发展过程中，虽然有很多不确定因素，但经济发展势头 良好，具有良好的经济发展前景。 根据中国经济社会的发展 现状，现假设 GDP 预测方案如下。
2009 年和 2010 年增长率分别为 8％和 8.5％，2011~2015 年为 7.5％（约与“十一五”目标持平，从劳动力供给趋势看，也
通过财政收入与 GDP 的散点 图 可 以 看 出 ， 财 政 收 入 与 国内生产总值存在一定得线性关系。 利用财政收入的历史数 据 ，进 行 OLS 回 归 ，根 据 下 列 输 出 结 果 得 财 政 收 入 的 线 性 趋 势模型为：
y=-8069.855 +0.224227*x （852.2318）（0.006335） （-9.469085）（35.39654）
2 财政收入模型的构建与预测结果
2.1 理论分析与研究假设 经济总量指标： 国内生产总值 (GDP) 和 国 民 生 产 总 值
(GNP)可以看作近似相等；从国民经济统计上看，二 者 可 以 近 似替代。 世界银行专家基恩·马斯顿通过实证方法比较了一 些高税负国家与低税负国家的经济增长情况， 得出的结论 是：低税负国家人均 GDP 增长率、公共 消 费 与 私 人 消 费 增 长 率、投资增长率、出口增长率及就业与劳动生产率都比高税 负国家高。 国际货币基金组织的经济学家们也对发展中国家 的税负情况作了调查，其分析的结论是：税收与人均收入、经 济开放度(用进出口总额占 GDP 比率来衡量)、经济结构(特别 是农业和采矿业产值占 GDP 比率来衡量)等有关。 首先，税收 比率与人均收入水平正相关；其次，税收比率与经济开放度 正相关；税收比率与农业产值占 GDP 比率负相关。 根据税收 收入与国民收入存在正相关关系的经济理论， 可以推出，长 期内政府财政收入增长与 GDP 增长 之 间 应 该 存 在 着 稳 定 的 函数关系，即财政收入与 GDP 之间存在长期稳定的协整关系。
年份 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
GDP 增长率 624126 7.50% 671743 4.63% 722992 4.63% 778152 4.63% 837521 4.63% 901418 4.63% 960912 3.60% 1024332 3.60% 1091938 3.60%
年份 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
GDP 1164006 1240830 1322725 1410025 1503087 1602291 1708042
增长率 3.60% 3.60% 3.60% 3.60% 3.60% 3.60% 3.60%
2.3 简单一元线性回归预测模型 财政收入的增长受到多方面因素的影响，但最根本的原
中 国 属 于 发 展 中 国 家 ，GDP 总 量 达 到 了 世 界 第 三 位 ， 2008 年达到了 300670 亿元。 世界经济一体化使中国经济的
增长受到许多因素的影响，但总体来说中国经济中长期发展 大趋势是不会改变的，这为财政收入的持续增长奠定了良好 的基础。 1.2 分配政策和分配制度对财政收入规模的制约
影响财政收入规模的因素很多，但下列几个因素对于财 政收入具有重要的影响。 1.1 经济发展水平对财政收入规模的影响
从理论上看，经济发展水平反映一个国家社会产品的丰 富程度和经济效益的高低。 经济发展水平高，社会产品丰富 及其净值国民生产总值就多，一般而言，则该国的财政收入 总额较大。 当然，一个国家的财政收入规模还受其他各种主 客观因素的影响，但有一点是清楚的，就是经济发展水平对 财政收入的影响表现为基础性的制约， 两者之间存在源与 流、根与叶的关系，源远则流长，根深则叶茂。
经济纵横
中国近期及中期财政收入预测分析
崔志坤，朱秀变
（安徽财经大学，安徽 蚌埠 233030）
摘 要：经济发展水平、生产技术水平、分配政策与制度、价格水平、产业结构等都是影响财政收
入的重要因素， 文章在财政收入与 GDP 存在协整关系及财政收入与 GDP 存在正向关系的假设下，
根 据 国 民 国 经 济 发 展 的 前 景 ，运 用 简 单 的 线 性 回 归 方 程 和 AR 模 型 ，对 我 国 近 期 和 中 长 期 财 政 收 入
进行了预测。 由于近期受金融危机影响财政收入形势不容乐观，但长期来看，国家财政能力将不断增
强。 通过预测的财政收入中长期数据和中国经济社会发展现状，得出一些结论和启示。
关键词：财政收入预测；AR 模型；税制改革
中 图 分 类 号 ：F812
文 献 标 识 码 ：A
文 章 编 号 ：1002－6487（2010）11－0112-03
产业结构和财政的关系十分密切。 一方面，产业结构的 不同比例和层次决定着财政收入的规模和水平； 另一方面，
基金项目：2010 年高等学校省级优秀青年人才基金项目（2010SQRW046） 作 者 简 介 ：崔 志 坤 （1979-），男 ，河 北 卢 龙 人 ，财 政 部 财 政 科 学 研 究 所 博 士 师 ，讲 师 ，研 究 方 向 ：财 税 理 论 与 政 策 。
是 解 决 “十 二 五 ”就 业 问 题 的 基 本 底 线 ，从 转 变 经 济 发 展 方 式 、
推动经济结构调整角度看，也应该保持适度的经济增长率），
2016~2020 年 为 4.63％（上 述 增 长 率 能 够 保 证 2020 年 人 均
GDP 翻两番目标的实现），2021~2030 年平均增长率为 3.6%。
预测结果如下：
源自文库表1
2030 年前我国 GDP 增长及增长率预测
（单位：亿元）
年份 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
GDP 增长率 211923 257306 300670 336750 8.00% 378844 8.50% 418623 7.50% 462578 7.50% 511149 7.50% 564820 7.50%
时间序列预测模型是一种历史资料延伸预测，也称历史 引伸预测法，是以时间数列所能反映的社会经济现象的发展 过程和规律性为基础，进行引伸外推，预测其发展趋势的方 法。 时间序列，也叫时间数列、历史复数或动态数列。 它是将 某种统计指标的数值， 按时间先后顺序排到所形成的数列。 时间序列预测法就是通过编制和分析时间序列，根据时间序 列所反映出来的发展过程、方向和趋势，进行类推或延伸，借 以预测下一段时间或以后若干年内可能达到的水平。
朱 秀 变 （1981-），女 ，山 西 平 遥 人 ，助 理 研 究 员 ，研 究 方 向 ：经 济 预 测 理 论 与 实 践 。
112 统计与决策 2010 年第 11 期（总第 311 期）
经济纵横
财政又通过自身的收支调整产业结构和产业布局，使产业结 构向着有利于地区经济发展的方向调整和变化。 因此，从产 业结构的角度分析财政收入及其构成，了解和掌握不同产业 部门运行状况和发展趋势，从而有针对性地对产业结构加以 调整和优化，不断促进财政收入的增长和地区经济的全面发 展。 中国目前财政收入主要来自第二产业，来自第一产业的 比重越来越小，但来自第三产业的比重逐步上升。 随着中国 经济的发展， 第三产业占国民经济的比重会进一步上升，第 三产业对财政收入的贡献必将进一步提高。
制约财政收入规模的另一个重要因素是政府的分配政 策和分配体制。 经济决定财政，财政收入规模的大小，归根结 底受生产发展水平的制约。 经济发展水平是分配的客观条 件，而在客观条件既定的条件下，还存在通过分配进行调节 的可能性。 所以在不同的国家(即使经济发展水平是相同的) 和一个国家的不同时期，财政收入规模也是不同的。 GDP 分 配格局变化的原因是复杂的，是国民经济运行中各种因素综 合作用的结果。 随着中国经济社会的发展，GDP 逐步提高，政 府在总分配份额中比例会逐步增长。 1.3 价格对财政收入规模的影响
经过回归，二阶自回归达到了稳定性要求，单位根均小于 1， 序列达到平稳性要求，各统计量显著，因此对应的估计方程为：
Yt=-10797.44+0.26*GDP+μt （0.028） （9.18）
μt=1.71*μt-1-0.758μt-2+vt
统计与决策 2010 年第 11 期（总第 311 期） 113
财政收入弹性是指财政收 入 增 长 率 与 GDP 增 长 率 的 比 值。 用△t 表示财政收入的变化量，△g 表示 GDP 的变化量， 则 Et=(△t ／ t) ／ (△g ／ g） 即为财政收入弹性的表达式。 当 Et<1 时，说明财政收入的增长速度慢于 GDP 的 增 长 速 度 ，即 财 政 收入缺乏弹性： 当 Et>1 时， 说明财政收入的增长 速 度 快 于 GDP 的增长速度， 存在着比较强的财政收入 弹 性 (曲 振 涛 ， 2002 年)。 随着中国经济的发展，社会公共产品的需求量也随 之增加，有很多地方需要财政投入，这就要求财政收入也需 要相应的提高，即财政收入弹性 Et 应该大于或者等于 1。 只 有这样才能保证政府职能的履行，为经济增长提供支持。 因 此，从理论上分析，随着经济的增长，财政收入也会相应的增 长。 因此，财政收入与 GDP 呈正相关关系。 2.2 GDP 的预测
经济纵横
表2
财政收入是一个地区或国家经济指标体系中的一个核 心指标，它能综合反映经济活动总量和衡量一个地区或国家 的工业经济发展水平。 对财政收入进行定量分析并对其作出 较为准确的预测则可以为相关部门或者企业制定发展规划、 实施相关措施提供可靠的理论预测参考。 综观国内外关于财 政收入预测的研究可知，不同学者从不同的视角关注财政收 入问题，并构建了多种预测模型。 有的从财政收入自身角度 建立模型预测财政收入，有的从社会经济因素与财政收入关 系角度来建立模型预测税收收入，预测模型多种多样、差异 很大。 经济社会发展的不稳定性和财政收入影响因素的复杂 性，加大了财政收入预测的难度。 本文运用 Eviews6. 0 统计 分析软件， 试图对中国近期及中期的财政收入进行预测，力 求为财政税收政策的制定提供有益的指导。
财政收入是一定量的货币收入，它是在一定的价格体系 下形成的，又是按一定时点的现价计算的，所以，由于价格变 动 引 起 的 GDP 分配的变化也是影响财政收入增减的一个不 容忽视的因素。 在现实经济生活中，价格变动对财政收入增减 的影响，主要取决于三个因素：一是引发物价总水平上升的原 因；二是现行的财政收入制度；三是价格总水平的变动往往是 和产品比价的变动同时发生的， 而产品比价关系变动以另一 种形式影响财政收入。 随着中国经济的发展，物价水平会进一 步上升，按可变价格计算的财政收入也会相应上升。 同时由于 中国在中长期内仍将是以流转税为主体的税制结构，流转税 的收入随着物价的上升，会进一步提高中国的财政收入。 1.4 产业结构对财政收入的影响
因是经济的总体发展态势，即 GDP 的增长。 GDP 是国民经济 的代表性指标， 财政收入与 GDP 的 关 系 集 中 反 映 了 财 政 收 入与经济的关系。 因此，选择 GDP 作为模型变量具有独特意 义。 本着这样一个目的，建立财政收入同 GDP 的一元线性回 归方程，y=β0+β1*x+μi。 其中 y 代表财政收入，x 代表GDP。
该方 程 线 性 显 著 ，但 DW 值 （0.96）偏 低 。 若 将 常 数 项 理 解为受其他因素的综合影响，则 GDP 每 增 加 100 亿 元 ，财 政 收入相应增加 22 亿元， 即财政收入占 GDP 得 22%左 右 ，这 个比例与近些年来的宏观税负平均值非常接近。 但该模型估 计误差较大，适合中长期估算预测。 2.4 AR 时间序列预测模型
国内生产总值（GDP）是国民经 济 的 重 要 指 标 ，受 多 种 因 素影响，其中有确定性因素，同时还有不确定性因素。 中国在 经济发展过程中，虽然有很多不确定因素，但经济发展势头 良好，具有良好的经济发展前景。 根据中国经济社会的发展 现状，现假设 GDP 预测方案如下。
2009 年和 2010 年增长率分别为 8％和 8.5％，2011~2015 年为 7.5％（约与“十一五”目标持平，从劳动力供给趋势看，也
通过财政收入与 GDP 的散点 图 可 以 看 出 ， 财 政 收 入 与 国内生产总值存在一定得线性关系。 利用财政收入的历史数 据 ，进 行 OLS 回 归 ，根 据 下 列 输 出 结 果 得 财 政 收 入 的 线 性 趋 势模型为：
y=-8069.855 +0.224227*x （852.2318）（0.006335） （-9.469085）（35.39654）
2 财政收入模型的构建与预测结果
2.1 理论分析与研究假设 经济总量指标： 国内生产总值 (GDP) 和 国 民 生 产 总 值
(GNP)可以看作近似相等；从国民经济统计上看，二 者 可 以 近 似替代。 世界银行专家基恩·马斯顿通过实证方法比较了一 些高税负国家与低税负国家的经济增长情况， 得出的结论 是：低税负国家人均 GDP 增长率、公共 消 费 与 私 人 消 费 增 长 率、投资增长率、出口增长率及就业与劳动生产率都比高税 负国家高。 国际货币基金组织的经济学家们也对发展中国家 的税负情况作了调查，其分析的结论是：税收与人均收入、经 济开放度(用进出口总额占 GDP 比率来衡量)、经济结构(特别 是农业和采矿业产值占 GDP 比率来衡量)等有关。 首先，税收 比率与人均收入水平正相关；其次，税收比率与经济开放度 正相关；税收比率与农业产值占 GDP 比率负相关。 根据税收 收入与国民收入存在正相关关系的经济理论， 可以推出，长 期内政府财政收入增长与 GDP 增长 之 间 应 该 存 在 着 稳 定 的 函数关系，即财政收入与 GDP 之间存在长期稳定的协整关系。
年份 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
GDP 增长率 624126 7.50% 671743 4.63% 722992 4.63% 778152 4.63% 837521 4.63% 901418 4.63% 960912 3.60% 1024332 3.60% 1091938 3.60%
年份 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
GDP 1164006 1240830 1322725 1410025 1503087 1602291 1708042
增长率 3.60% 3.60% 3.60% 3.60% 3.60% 3.60% 3.60%
2.3 简单一元线性回归预测模型 财政收入的增长受到多方面因素的影响，但最根本的原
中 国 属 于 发 展 中 国 家 ，GDP 总 量 达 到 了 世 界 第 三 位 ， 2008 年达到了 300670 亿元。 世界经济一体化使中国经济的
增长受到许多因素的影响，但总体来说中国经济中长期发展 大趋势是不会改变的，这为财政收入的持续增长奠定了良好 的基础。 1.2 分配政策和分配制度对财政收入规模的制约